川大《投資銀行理論與實踐》19秋在線作業(yè)1-0001參考答案

《投資銀行理論與實踐》19在線作業(yè)1-0001試卷總分:100得分:100一、單選題（共10道試題,共30分）當不受歡迎的收購者開始收購目標公司股票時，目標公司立即發(fā)行一大堆債券或優(yōu)先股的做法被稱為（）。金降落傘；毒丸防御；綠郵勒索；小精靈術。答案:B投資銀行的本源業(yè)務是（）。承銷；經(jīng)紀；C啟營；D.并購。答案:A投資銀行按照客戶指令在證券交易所買入或賣出證券的業(yè)務是（）業(yè)務。承銷；經(jīng)紀；C啟營；D.做市。答案:B投資銀行的活動領域主要集中在（）。貨幣市場；資本市場；股票市場；債券市場。答案:B投資銀行利用金融技術的負債和創(chuàng)新解決金融問題，并利用融資機會使資產(chǎn)增值的業(yè)務，即（）業(yè)務。金融工程；基金管理；私募；項目融資。答案:A證券發(fā)行的登記制遵循（）原則。公開管理；實質(zhì)管理；市場自由；實質(zhì)條件。答案:A與投資銀行不同，商業(yè)銀行的活動領域主要集中在（）。貨幣市場；資本市場；股票市場；債券市場。答案:B先作為代理，投資銀行盡力銷售，未售出的證券由投資銀行承擔購買，負有限責任的承銷方式被稱為（）。代銷；承銷；余額包銷；全額包銷。答案:C在（）中，將商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務進行了嚴格分離。《格拉斯一一斯蒂格爾法案》；《1933年證券法》；《1938年瑪隆尼法案》；《1940投資公司法》答案:A投資銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的業(yè)務是（）業(yè)務。承銷；經(jīng)紀；C啟營；D.并購。答案:A二、多選題（共10道試題,共30分）根據(jù)發(fā)行的證券種類劃分，證券發(fā)行分為（）。股票發(fā)行；公募；私募；債券發(fā)行；基金單位發(fā)行。答案:ADE影響承銷費用的因素包括（）。股票市場狀況；證券發(fā)行規(guī)模；發(fā)行公司的信用狀況發(fā)行證券的種類；投資銀行信譽。答案:ABCDE影響公司債券發(fā)行成本的因素包括（）。金融市場狀況；儲畜存款利率；發(fā)行公司的信用狀況發(fā)行證券的種類；投資銀行信譽。答案:ABCD債券的信用等級主要反映債券的（）。質(zhì)量；發(fā)行計劃；還本付息能力；還本付息資金來源；投資風險。答案:ACE屬于投資級的債券包括（）。AA；A；AAA；BB；CCC。答案:ABC證券發(fā)行管理制度大致分為（）。賣空制；信用制；登記制；核準制；買空制。答案:CD公司債券承銷與公司股票承銷的不同之處包括（）承銷方式；承銷程序；發(fā)行定價；承銷費用的收??；投資銀行的選擇。答案:CD投資銀行的信用經(jīng)紀業(yè)務是指（）業(yè)務。融資；投資咨詢；融券；D啟營；基金管理。答案:AC在股票交易中運用的反并購手段包括（）。小精靈防衛(wèi)術；毒丸防御；金降落傘法；股票回購；尋找“白衣騎士”。答案:ADE在管理方面可以使用的反并購手段包括（）。小精靈防衛(wèi)術；毒丸防御；金降落傘法；董事會輪選制；尋找“白衣騎士”。答案:BCD三、判斷題（共10道試題,共40分）信用經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行融資功能與一般經(jīng)紀業(yè)務相結合的產(chǎn)物。答案:正確風險投資的退出方式選擇與股票市場的運行狀況無關。答案:錯誤風險投資家提供資本一般選擇較大比例的權益資本的方式，較小比例的借貸資本方式，因為后者可以帶來較穩(wěn)定的收益。答案:錯誤投資銀行可以以自有資金為并購企業(yè)提供期限短、利率高的過渡貸款。答案:正確投資銀行的出現(xiàn)促進了證券市場的信息披露。答案:正確投資銀行的風險投資業(yè)務是指把資金投放到高風險的業(yè)務上。答案:錯誤在自營業(yè)務中，投資銀行動用的是自有資金和賬戶。答案:正確風險投資家一般都愿意選擇企業(yè)上市方式退出，所以當時機不合適的時候，只有等待更長時間。答案:錯誤投資銀行同時從事經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務時，應遵循自營業(yè)務優(yōu)先的原則。答案:錯誤一國如果建立了“二板市場”，將有利于該國風險投資的發(fā)展。答案:正確以下內(nèi)容可以刪除：遠程教育復學科的教學和研究工作有利于總結我國遠程教育的實踐經(jīng)驗并進行理論概括和創(chuàng)新，開創(chuàng)開放與遠程教育的中國模式和中國學派，為世界制遠程教育的繁榮和發(fā)展作出我們的貢獻;有利于借鑒世界各國遠程教育的實踐經(jīng)驗和理論研究成果，使我國遠程教育學科理論研究和教學的起點高、成效快;同時，將有利于更好百地以理論指導教育決策。這是因為，遠程教育度已經(jīng)成為世界各國教育發(fā)展新的增長點，旅得了國際社會和教育界的關注，成為各國教育決策的新的熱點之一.商業(yè)銀行的發(fā)展與宏微觀因素都密切相關。從宏觀層次來看，作為金融的核心企業(yè)，民生銀行中間業(yè)務的發(fā)展與國家經(jīng)濟的發(fā)展、整體經(jīng)濟的大環(huán)境、政策的變動都密不可分；在微觀層次上來看，銀行總的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、利息收入等都和民生銀行中間業(yè)務收入密切的聯(lián)系。結合前文的分析，民生銀行要充分把握我國經(jīng)濟的發(fā)展，結合自身具體特點，充分利用銀行本身的業(yè)務優(yōu)勢，及時調(diào)整業(yè)務的方向和重點，提高中間業(yè)務的競爭能力。本章從不同角度對民生銀行中間業(yè)務的發(fā)展提出建議，旨在為民生銀行的發(fā)展提供指導。（一）應對宏觀經(jīng)濟方面的對策銀行中間業(yè)務的發(fā)展與宏觀環(huán)境密不可分，面對日益復雜的國內(nèi)外環(huán)境，商業(yè)銀行應該積極把握時代脈搏，主動應對各種挑戰(zhàn)，順應大環(huán)境的變化，積極推進中間業(yè)務的發(fā)展。1、面對我國經(jīng)濟增長大形勢的措施宏觀經(jīng)濟的繁榮可促進商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展。國家生產(chǎn)總值的提高利于金融業(yè)的繁榮，貨幣供應量的對數(shù)與商業(yè)銀行非利息收入呈正相關。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平提高，經(jīng)濟活動日益復雜多樣。在這種情況下，對銀行的業(yè)務提出了更高要求。商業(yè)銀行要適應這種需求，就要提高業(yè)務的質(zhì)量和水準，為人們提供更好的服務。首先優(yōu)化服務質(zhì)量，縮短辦理業(yè)務的時間，提高資金跨國跨地劃轉(zhuǎn)速度，提高服務的便捷度，為客戶提供更好的服務。其次提高服務水準，提高財富管理產(chǎn)品的收益、優(yōu)化控制匯率利率多重風險產(chǎn)品的設計。這樣才能讓商業(yè)銀行在經(jīng)濟發(fā)展的浪潮中立于不敗之地，2、應對我國資本市場新形勢的方法隨著我國資本市場的成熟，企業(yè)融資方式越來越多元，外資也越來越多的參與我國資本市場。隨著股票發(fā)行籌資額增長，商業(yè)銀行的非利息收入隨之提高。金融市場的繁榮削弱了銀行金融中介的作用，證券信托等金融機構開始與銀行在部分業(yè)務上競爭。隨著我國資本賬戶開放程度的逐漸加大，我國股票、債券市場逐漸打開，資本跨境流動規(guī)模和頻率逐漸加大，給我國的股份制商業(yè)銀行帶來了巨大挑戰(zhàn)。隨之，直接融資逐漸成為社會融資的重要組成情況。2016年10月，人民幣加入國際貨幣基金組織特別提款權的籃子，有力的推動了人民幣的國際化，進一步促進了中國資本市場的開放。伴隨著我國資本市場的逐步開放，部分外資銀行也進入我國金融業(yè)，給中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來巨大沖擊。面對資本市場開放帶來的重重挑戰(zhàn)，民生銀行應該積極應對。首先，商業(yè)銀行要積極學習外資銀行業(yè)務方面的先進經(jīng)驗，取長補短，彌補自己的不足。其次，民生銀行要提升自己參與資本市場的程度。民生銀行投資業(yè)務占總資產(chǎn)的比例2016年達37.43%，比上年提高17.22%，但仍有進一步提高的空間。銀行在參與資本市場在獲得資本收益的同時，拓寬了銀行收入來源豐富了資產(chǎn)管理業(yè)務，可謂實現(xiàn)多方面共贏。3、應對互聯(lián)網(wǎng)金融的辦法在今天的中國，互聯(lián)網(wǎng)給人們的生活帶來了極大的便利，智能手機已然成為人們生活的重要工具。對人們的生活來說，網(wǎng)絡像水和空氣不可缺少。P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌等新興的籌融資形式給傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務帶來了巨大沖擊，給銀行的盈利能力造成了負面影響。互聯(lián)網(wǎng)依靠大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術降低了傳統(tǒng)金融服務的成本和困擾銀行已久的信息不對稱情況，減少了銀行傳統(tǒng)的傭金收入、手續(xù)費等中間業(yè)務收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已然在我國傳統(tǒng)的金融業(yè)務領域占有重要影響。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行不能消極被動接受，更要主動積極應對。首先，商業(yè)銀行應該充分利用互聯(lián)網(wǎng)的先進技術，運用到自身的中間業(yè)務中。技術給人們的生活帶來了翻天覆地的變化。民生應該積極運用大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術，減少核心中間業(yè)務的運營成本。大數(shù)據(jù)技術的運用，可以判斷客戶的風險和個人偏好；云計算的使用，可以提高處理海量數(shù)據(jù)的效率和準確性。其次，如果有機會的話與實力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，達到互利共贏的效果。盡管互聯(lián)網(wǎng)技術在商業(yè)銀行有了一定程度的應用，但在信息技術等領域仍與專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有一定差距。商業(yè)銀行可通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，將自身的資金、客戶資源等優(yōu)勢與對方的數(shù)據(jù)處理能力等技術相結合，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務，實多方共贏。4、應對利率市場化的措施隨著我國利率市場化措施的逐步完成，商業(yè)銀行在利率的自主定價方面擁有絕對的主動權。銀行之間的競爭從傳統(tǒng)的存貸利差轉(zhuǎn)向為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務，銀行之間存貸利率競爭的加劇也進一步增加了銀行的脆弱性。面對利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行首