2022更新專科【金融市場(chǎng)】期末試題及答案（試卷號(hào)2027）

2019?？啤窘鹑谑袌?chǎng)】期末試題及答案〔試卷號(hào)2027〕一、單項(xiàng)選擇題〔每題1分,共io分。每題有一項(xiàng)正確答案,請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)〕1.金融市場(chǎng)上最重要的主體是1.金融市場(chǎng)上最重要的主體是〔)oA.政府B.家庭C.企業(yè)D.機(jī)構(gòu)投資者2.〔〕是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A.資產(chǎn)股B.藍(lán)籌股C.成長股D.收入股3.基金證券3.基金證券表達(dá)當(dāng)事人之間的〔)o產(chǎn)權(quán)關(guān)系債權(quán)關(guān)系產(chǎn)權(quán)關(guān)系債權(quán)關(guān)系C-信托關(guān)系C-信托關(guān)系A(chǔ)保證關(guān)系4.下面存單中,利率較高的是〔)oA.國內(nèi)存單B.4.下面存單中,利率較高的是〔)oA.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單5.債券投資者投資危險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性危險(xiǎn)是〔)oA.利率危險(xiǎn) B.購置力危險(xiǎn)C.稅收危險(xiǎn) D.信用危險(xiǎn)6.在我國,封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里,發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的〔〕,該基金不能成立。A.50%B.60%C.70%D.80%7.影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最根本因素是〔〕o基金資產(chǎn)凈值B.基金市場(chǎng)供求關(guān)系股票市場(chǎng)走勢(shì) D-政府有關(guān)基金政策8.按承保8.按承保形式不同,保險(xiǎn)可以分為〔)o財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B.個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C.原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D.自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)9.根據(jù)國際清算銀行〔BIS〕的統(tǒng)計(jì),2005年末,在全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品買賣市場(chǎng)上,〔〕是買賣最活潑的衍生工具。A.外匯遠(yuǎn)期 B.利率互換C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D.利率期權(quán)10.金融期權(quán)買賣最先始于〔〕。A.股票價(jià)格指數(shù)期權(quán) B.利率期權(quán)C.外匯期權(quán) D.股票期權(quán)二、多項(xiàng)選擇題〔每題2分,共20分。每題有兩個(gè)以上的正確答案,請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)〕衍生金融市場(chǎng)構(gòu)成的條件有〔〕oA.危險(xiǎn)推動(dòng)金融創(chuàng)新 B.金融管制放松C.技術(shù)進(jìn)步 D.證券化的興起E.資本輸出入的需要金融期貨市場(chǎng)的規(guī)那么主要包括以下幾個(gè)方而〔〕。A.標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約 B.保證金制度C.期貨價(jià)格制度 D.交割期制度E.期貨買賣時(shí)間制度和傭金制度13.有效市場(chǎng)的假設(shè)條件有〔〕oA.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng) B.理性投資者主導(dǎo)市場(chǎng)C.投資者可以無本錢地得到信息 D.買賣無費(fèi)用E.資金可以在資木市場(chǎng)中自由流動(dòng)開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別〔〕。A.基金規(guī)模的可變性不同 B.基金單位的買賣形式不同C.基金單位的買賣價(jià)格構(gòu)成形式不同D.基金的投資策略不向E.基金的融資渠道不同債券的實(shí)際收益率水平主要決定于〔〕oA.債券的供求關(guān)系 B.債券的票面利率C.債券的歸還期限 D.債券的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價(jià)格能夠躲避債券投資危險(xiǎn)的投資策略包括〔〕oA.投資規(guī)模大型化 B.投資種類分散化C.投資期限短期化 D.投資期限梯型化E.投資品種相對(duì)集中從危險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來看,股票投資危險(xiǎn)可以區(qū)分為〔〕。A.企業(yè)危險(xiǎn) B.貨幣市場(chǎng)危險(xiǎn)C.市場(chǎng)價(jià)格危險(xiǎn)D.道德危險(xiǎn)E.購置力危險(xiǎn)18.同家庭部門相比,機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)18.同家庭部門相比,機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)〔〕。A.投資管理專業(yè)化A.投資管理專業(yè)化投資管理自由化投資金額不定化投資行為投資金額不定化投資行為標(biāo)準(zhǔn)化投資構(gòu)造組合化19.在證券買賣19.在證券買賣中,經(jīng)紀(jì)人同客戶之間構(gòu)成〔)oA.委托代理關(guān)系A(chǔ).委托代理關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系管理關(guān)系.買賣關(guān)系管理關(guān)系.買賣關(guān)系信任關(guān)系20.下面20.下面影響匯率變動(dòng)的因素有〔〕。A.國民經(jīng)濟(jì)開展情況 B.國際收支情況C.通貨情況 D.外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E.各國匯率政策的影響三、名詞解釋〔每題5分,共15分〕票據(jù)套匯買賣初級(jí)市場(chǎng)四、判斷正誤并說明原因〔每題6分,共24分〕即便在金融市場(chǎng)興旺國家,次級(jí)市場(chǎng)流通的證券也只占整個(gè)金融工具的2/3,說明次級(jí)市場(chǎng)的重要性不如初級(jí)市場(chǎng)。債券價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系,當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí),收益率也會(huì)同時(shí)下降。資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融工具為買賣對(duì)象的長期金融市場(chǎng)。外匯期貨的套期保值買賣,主要通過空頭和多頭兩種買賣形式進(jìn)展。這里所謂的空頭是指外匯交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上拋售外匯的行為。五、簡答題〔每題8分,共16分〕影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些?簡述證券公司的主要職能與業(yè)務(wù)。六、案例分析題〔15分〕國際收支順差加劇了境內(nèi)外對(duì)人民幣升值的預(yù)期,致使大量資金包括熱錢持續(xù)流人中國,短期外債的比重也上升至比較高的水平。

因升值預(yù)期持續(xù)發(fā)酵,近幾年無論是中國居民還是非居民,都愿意早流入、多流人外匯,并紛紛提前結(jié)匯:推遲售付匯。1雖然在中國即時(shí)炒買炒賣或利用杠桿王具來進(jìn)展投機(jī)的資金規(guī)模十分有限,但類似于前面的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造調(diào)整卻無比盛行。表達(dá)在個(gè)人身上是居民紛紛調(diào)入外匯,但持匯意愿卻比較低;表達(dá)在商品和服務(wù)貿(mào)易上是預(yù)收貨款、延遲付匯、其它應(yīng)付暫收外匯及整體結(jié)匯的規(guī)模均越來越大;表達(dá)在資本工程上是外匯貸款和外債余額持續(xù)上升、非居民購房現(xiàn)象日趨增多、外商投資企業(yè)資本金及境外上市籌集的資金也爭(zhēng)相結(jié)匯。這種類似于居民、企業(yè)、銀行與央行的博弈,反過來會(huì)進(jìn)一步加劇國際收支的不平衡,以致構(gòu)成一種難以解套的惡性循環(huán)。特別需要指出的是,雖然外債的其他指標(biāo)尚算正常,但短期外債比重攀升至56%,大幅偏離25%公認(rèn)戒備線的情況仍然值得高度重視。^§白柴青山:國際收支順差讓加息陷入兩難窘境要求:〔1〕認(rèn)真閱讀所給材料并根據(jù)國際收支教學(xué)內(nèi)容,寫一份案例分析材料o〔2〕分析材料應(yīng)完整準(zhǔn)確闡述案例中涉及的根本原理、存在的主要問題及處理此類問題的思路或建議。試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)〔供參考〕一、單項(xiàng)選擇題〔每題1分,1-C2.共10分,每題一、單項(xiàng)選擇題〔每題1分,1-C2.4.B5.D6.A7.A8.C9.B10.D二、多項(xiàng)選擇題〔6.A7.A8.C9.B10.D二、多項(xiàng)選擇題〔每題2分,共20分。每題有數(shù)目不等的答案正確,請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)〕11.ABCD.12.ABCDE13.ABCDE14.ABCD15.BCE11.ABCD.12.ABCDE13.ABCDE14.ABCD15.BCE16.BCD17.ABCE18.ADE19.ABDE20.ABCDE16.BCD三、 名詞解釋〔每題5分,共15分〕票據(jù):是指出票人自己承諾或委托付款人,在指定日期或見票時(shí),無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券?！?分〕票據(jù)是國際通用的信用和結(jié)算工具,有匯票、本票和支票之分?！?分〕套匯買賣:是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差距進(jìn)展外匯買賣,從中套取差價(jià)利潤的外匯買賣形式。〔4分〕套匯買賣是一種投機(jī)性較強(qiáng)的外匯買賣形式。〔1分〕初級(jí)市場(chǎng):次級(jí)市場(chǎng)的對(duì)稱,是指新金融工具發(fā)行的市場(chǎng),又稱一級(jí)市場(chǎng)?！?分〕初級(jí)市場(chǎng)使一個(gè)無形市場(chǎng),它是次級(jí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)。〔2分〕四、 判斷正誤并說明原因〔每題6分,共24分〕答:錯(cuò)誤?！?分〕雖然進(jìn)入次級(jí)市場(chǎng)的證券只是證券總量的一部分,但由于只有次級(jí)市場(chǎng)才賦予證券以流動(dòng)性,它使貨幣管理當(dāng)局得以開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù),并成為經(jīng)濟(jì)開展的"晴雨表〞。因而其重要性比初級(jí)市場(chǎng)有過之而無不及。它的規(guī)模大小是一國金融興旺與否的重要標(biāo)志。(4分)答:錯(cuò)誤。(2分)債券價(jià)格與債券的收益率之間是反比關(guān)系。當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí),意味著買者可以較低的價(jià)格購進(jìn)該債券,從而提高其收益率。(4分)答:正確。(2分)資本市場(chǎng)通常包括兩個(gè)部分:一是銀行中長期存貸款市場(chǎng);二是有價(jià)證券市場(chǎng)。不管是哪個(gè)市場(chǎng),交易對(duì)象的期限都比較長,都要經(jīng)過資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn),所起的作用也是資本的作用。(4分)答:錯(cuò)誤。(2分)外匯期貨套期保值買賣中的空頭,不同于股票買賣中的空頭,是指外匯買賣者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)外匯,在期貨市場(chǎng)上賣出同等數(shù)額的同種貨幣,以防止或抵消因匯率變化帶來損失的行為。(4分)五、簡答題(每題8分,共16分)(1)經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。利率。貨幣供給量。財(cái)政收支因素。投資與消費(fèi)因素。物價(jià)因素。國際收支因素。匯率因素。(答出一條給1分,全部答出給8分)證券公司的主要職能表現(xiàn)在:(4分)充當(dāng)證券市場(chǎng)中介入。充當(dāng)證券市場(chǎng)重要的投資人。提高證券市場(chǎng)運(yùn)行效率。證券公司