互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式分析課件

互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式分析1互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考偶遇相逢，一見鐘情金融是一個古老的行業(yè)，其隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)展；誰掌握了金融的話語權(quán)，誰就擁有了世界；互聯(lián)網(wǎng)還是一個新型的行業(yè)，從誕生到現(xiàn)在只不過數(shù)十年；兩條路，一條是線下的實路，一條是線上的網(wǎng)路；當(dāng)古老的金融遇到了發(fā)展最快的互聯(lián)網(wǎng)，其必將碰撞出智慧的火花。2互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考金融向互聯(lián)網(wǎng)投懷送抱互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“迷”金融最初的相遇與主動擁抱者是金融而非互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)；國內(nèi)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)緣可以追溯到20世紀(jì)90年代---證券業(yè)、銀行業(yè)；線下業(yè)務(wù)在線化---成本；電商交易圈的生態(tài)：美國的電子商務(wù)巨頭易貝進(jìn)入中國；阿里巴巴利用免費(fèi)上線和支付寶解決了電商支付結(jié)算的難題。3互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考最賺錢+最快互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)二者“本質(zhì)”差異很大：一個追求穩(wěn)健，一個追求激進(jìn)；金融行業(yè)優(yōu)勢在于金融風(fēng)險的管控；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用。互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)是金融；互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管？互聯(lián)網(wǎng)金融：小微金融及普惠金融。5互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考商業(yè)模式？商業(yè)模式是指一個企業(yè)滿足消費(fèi)者需求的系統(tǒng)：要素包括：價值主張（ValueProposition）消費(fèi)者目標(biāo)群體（TargetCustomerSegment）分銷渠道（DistributionChannel）客戶關(guān)系（CustomerRelationship）價值配置（ValueConfiguration）核心能力（CoreCapability）價值鏈（ValueChain）成本結(jié)構(gòu)（CostStructure）收入模型（RevenueModel）6互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考商業(yè)模式分析傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系市場需求；重要資源；商業(yè)價值；盈利模式。對傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充；傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融將出現(xiàn)融合趨勢。7互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考P2P金融P2P(PeertoPeer)貸款，就是根據(jù)銀監(jiān)會與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，是屬于合法的。8互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考第三方支付所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺；PayPal，貝寶，eBay使用支付平臺，國際支付中介；在盧森堡注冊為銀行，在美國為支付中介。10一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化的類型利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將原有的部分業(yè)務(wù)在線化：網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)信托；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)：P2P、P2B等網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)，在線貸款業(yè)務(wù)（自由資金）；跨界電子商務(wù)：2012年中國建設(shè)銀行試水“善融商務(wù)”，中國工商銀行“融e購”，民生銀行---藝術(shù)金融、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、社區(qū)金融等。12一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化路徑商業(yè)模式分析-網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)2、重要資源關(guān)鍵的核心資源優(yōu)勢：第一，金融牌照——合法性；第二，銀行的背書信用體系；第三，銀行的管理經(jīng)驗優(yōu)勢；第四，銀行擁有良好的客戶基礎(chǔ)。14一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化路徑商業(yè)模式分析-網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)3、商業(yè)價值資源得到更為充分的利用，產(chǎn)生更大的效用；提升了服務(wù)的廣度和深度，增加了客戶的數(shù)量和服務(wù)的品種；競爭需要。15一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化路徑商業(yè)模式分析-網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)4、盈利模式（1）賬戶管理費(fèi)。向網(wǎng)絡(luò)貸方（投資方）收取的賬戶管理費(fèi)用；（2）風(fēng)險金。向融資方收取的一定比例的風(fēng)險金，用于風(fēng)控基金；（3）傭金。向融資方收取一定比例的傭金收益，該部分可以是現(xiàn)金，可以是股權(quán)或期權(quán)，或者是現(xiàn)金+期權(quán)/股權(quán)；（4）利息差。因為銀行等金融機(jī)構(gòu)具有合法經(jīng)營金融的資質(zhì)，可以開展借貸等金融服務(wù)，因此其可以以借貸利息差的方式從事網(wǎng)絡(luò)借貸，這是其他P2P機(jī)構(gòu)所不允許的。16二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)電商金融1、網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品：以余額寶、京東小金庫等；2、眾籌金融產(chǎn)品：以娛樂寶等；3、消費(fèi)金融產(chǎn)品：以京東白條、阿里白條等；4、供應(yīng)鏈金融：以蘇寧云商、京東金融為等；5、網(wǎng)絡(luò)貸款：以阿里小貸等；6、電商系P2P、P2B業(yè)務(wù)等。17二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融服務(wù)1、大數(shù)據(jù)金融服務(wù)：以百度金融為代表；2、門戶網(wǎng)站的金融服務(wù)：以網(wǎng)易金融為代表；3、社交金融服務(wù)：以騰訊的微信紅包、AA收款為代表；18二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)商業(yè)模式分析2、業(yè)務(wù)模式電商企業(yè)針對國內(nèi)中小微企業(yè)提供金融服務(wù)具有如下條件和優(yōu)勢：（1）基于電子商務(wù)平臺在供需兩端已經(jīng)形成了為數(shù)眾多的客戶資源，該兩部分資源既有資金的供應(yīng)方，也有資金需求方，形成了一個完整的閉環(huán)。（2）網(wǎng)絡(luò)在線金融服務(wù)在供需雙方建立連接，解決了信息不對稱的問題。20二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)商業(yè)模式分析2、業(yè)務(wù)模式（3）電子商務(wù)已經(jīng)形成了完整的生態(tài)系統(tǒng)，從信息安全管理、運(yùn)行模式到支付體系比較完備，這為從事在線金融服務(wù)打下了基礎(chǔ)；（4）經(jīng)過多年的經(jīng)營，電子商務(wù)平臺已經(jīng)積累了大量的數(shù)據(jù)和完整的供應(yīng)鏈體系，這些均為從事金融服務(wù)所需要的信用評價風(fēng)險管控所需要的；（5）電子商務(wù)平臺已經(jīng)樹立了品牌，從事金融服務(wù)無須過多的推廣和廣告投入，與獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺相比，其也具備隱形的背書或擔(dān)保作用。21二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)商業(yè)模式4、盈利模式從事金融服務(wù)直接獲得的收入，該部分收入主要以如下方式體現(xiàn)：（1）以自有資金提供融資服務(wù)，直接收取利息；（2）提供債權(quán)式投融資信息中介服務(wù)，收取傭金；（3）包括注冊入戶基本費(fèi)、管理費(fèi)等。23二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融服務(wù)商業(yè)模式4、盈利模式因提供金融服務(wù)而間接獲取的收入，具體表現(xiàn)如下：（1）擴(kuò)大平臺銷售額獲取的差價利潤（采取自營的平臺）；（2）擴(kuò)大平臺銷售額而獲取的傭金收入（以收取傭金為主的平臺）；（3）廣告收入；（4）其他服務(wù)收入（如平臺的第三方支付獲取的收益）。24三、第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺的主要業(yè)態(tài)2、眾籌融資眾籌最初起源于美國，2007年傳入中國。2014年，眾籌被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的第三波浪潮迅速崛起，成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域僅次于P2P的第二類業(yè)態(tài)，也被視為最具潛力和具有真正互聯(lián)網(wǎng)金融思維和創(chuàng)新的模式；眾籌已被納入證監(jiān)會監(jiān)管范圍，有關(guān)眾籌的監(jiān)管規(guī)定正在緊鑼密鼓地研究制定之中；大型民營金融集團(tuán)大力度布局綜合類、產(chǎn)品回報類眾籌及股權(quán)類眾籌。26三、第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺的主要業(yè)態(tài)3、網(wǎng)絡(luò)票據(jù)融資或保理融資平臺（1）網(wǎng)絡(luò)票據(jù)融資平臺（票據(jù)貸）網(wǎng)絡(luò)票據(jù)融資是指將銀行匯票在線貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；（2）在線保理融資平臺（保理貸）應(yīng)收賬款在線轉(zhuǎn)讓（或）質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)。27三、第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺商業(yè)模式市場需求：中國中小企業(yè)市場卻存在著巨大的融資需求無法得到滿足。于是民間借貸、小額貸款、擔(dān)保、典當(dāng)直接或間接的以遠(yuǎn)高于銀行的利率進(jìn)入中小微企業(yè)融資市場；大量創(chuàng)新企業(yè)、中小微企業(yè)缺乏投資基金的支持。28三、第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺商業(yè)模式商業(yè)價值：P2P平臺在供需雙方之間搭建了連接與匹配的平臺，提供平臺型服務(wù)，解決了供求之間的信息不對稱問題，通過“多對一”資金匹配模式促成投融資交易達(dá)成；股權(quán)眾籌平臺則在股權(quán)投資方與股權(quán)融資方之間搭建好平臺，使得融資方可以找到更多的投資方，具有競價的作用；使得投資方找到更多的項目，開辟了新的尋找更多好項目的路徑與平臺；通過“領(lǐng)投+合投”模式，分散了投資風(fēng)險。30三、第三方網(wǎng)絡(luò)融資平臺商業(yè)模式盈利模式：（1）向投資方收取注冊費(fèi)及資金管理手續(xù)費(fèi)，向融資方收取手續(xù)費(fèi)、風(fēng)險保證金。（2）最主要的收入來源是：在融資成功后，平臺按融資金額的一定比例向融資方收取服務(wù)費(fèi)。對于股權(quán)眾籌模式，其盈利模式如下：（1）在融資成功后，平臺向融資方按融資金額收取一定比例的傭金或一定比例的等值股權(quán)。（2）平臺對融資公司提供孵化服務(wù)，獲取一定比例的股權(quán)。（3）平臺設(shè)立的投資基金通過投資融資項目而可能獲取的投資收益。31四、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)的主要業(yè)態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)是指，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)流程提供信息支持、配套平臺服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。1、第三方支付又名互聯(lián)網(wǎng)支付或網(wǎng)絡(luò)支付目前我國持有第三方支付牌照的第三方支付公司已經(jīng)有200多家，2014年央行已宣布暫停第三方支付牌照的發(fā)放；目前第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場集中度較高，支付寶、財付通占據(jù)第三方支付業(yè)務(wù)頭兩把交椅。32四、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)的主要業(yè)態(tài)2、互聯(lián)網(wǎng)金融信息搜索比價服務(wù)平臺指通過搜索技術(shù)將所有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息進(jìn)行加工整理，按照一定的維度（期限、利率等）進(jìn)行排序；其作用是整合互聯(lián)網(wǎng)金融公司的金融產(chǎn)品信息，并進(jìn)行比價，為互聯(lián)網(wǎng)金融投資者提供投資參照等金融信息服務(wù)；國內(nèi)該類公司主要代表有：百度理財、融360、91金融超市等公司。33四、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)的主要業(yè)態(tài)3、互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)金融最主要的功能是幫助儲戶管理金融風(fēng)險，通過對金融資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置為客戶創(chuàng)造價值。如網(wǎng)信金融、商業(yè)信息（供應(yīng)商）搜索公司馬可波羅、金電聯(lián)行等34四、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)的主要業(yè)態(tài)4、互聯(lián)網(wǎng)貨幣互聯(lián)網(wǎng)貨幣又稱為網(wǎng)絡(luò)貨幣或虛擬貨幣，是指以公用信息網(wǎng)（Internet）為基礎(chǔ)，以計算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形式存儲在計算機(jī)系統(tǒng)中，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳送形式實現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。在全世界最為流行的網(wǎng)絡(luò)貨幣是比特幣。35四、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)的商業(yè)模式盈利模式互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)平臺是為主力軍互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品服務(wù)平臺提供配套服務(wù)的，因此其主要盈利模式比較單一；主要就是向各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺或互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方收取服務(wù)費(fèi)，該服務(wù)費(fèi)可以是年費(fèi)方式，也可以是按照金融資產(chǎn)金額收取一定比例的傭金的方式。36五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模互聯(lián)金融法規(guī)2016第二季度國內(nèi)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)45582.5億