免稅行業(yè)市場分析報告五

免稅行業(yè)市場分析報告五2022年5月

以免稅業(yè)務(wù)為主要利潤來源的旅游零售商在疫情影響及政策鼓勵下于2020年后紛市場關(guān)注和討論。影響。1.進口消費品從進口到零售終端共需繳多少稅？1.1.進口消費品從進口到終端共需繳納哪些稅？表1：四種個人消費品進口模式舉例一般貿(mào)易進口跨境電商免稅個人物品直郵數(shù)據(jù)來源：各品牌及渠道公司官網(wǎng)、以上四種方式的適用應(yīng)繳稅項各有不同：??4/21（按一般貿(mào)易的70%??，離境免稅為；繳納行郵稅。表2：四種不同進口零售方式所需繳納的稅項及購物限額不同進口零售方式所一般貿(mào)易進口后進入零個人物品直郵（海淘）跨境電商進口零售免稅零售需繳納稅項進口環(huán)節(jié)關(guān)稅進口環(huán)節(jié)消費稅進口環(huán)節(jié)增值稅行郵稅售渠道√部分高端消費品類√限額下免征√√√流通環(huán)節(jié)增值稅免稅商品特許經(jīng)營費√√單次5000限額，2.6萬元人民幣/年對品類單次限制件消費者購物限額無限額單包裹1000元數(shù)，10萬/年注：本文出于簡潔直觀目的，僅考慮幾項影響較大的稅項，未將城建稅、教育費附加等附加于增值稅、消費稅之上的稅種納入計算。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、額為單次5000元，每年萬元人民幣，超出限額將按照一般貿(mào)易方式補繳稅款；免800010萬元最為寬松；個人物品直郵則限制最低，單個包裹限額1000元人民幣，若超限則按一般貿(mào)易進口處理。1.2.以一般貿(mào)易進口為例，細數(shù)商品從海關(guān)到消費者手中共需繳納多少稅？CIF價+國外運費100關(guān)進口環(huán)節(jié)需要繳納關(guān)稅、消費稅、增值稅，對應(yīng)稅率分別為、15%、13%：進口關(guān)稅=CIF價格×關(guān)稅稅率=100×1%=1（元人民幣）CIF+關(guān)稅1?消費稅稅率100+1進口環(huán)節(jié)消費稅=×消費稅稅率=×15%1?15%=17.8（元人民幣）5/21進口環(huán)節(jié)增值稅=（CIF價格+進口關(guān)稅+進口環(huán)節(jié)消費稅）×增值稅稅率=（100+1+17.8）×13%=15.4（元人民幣）100+1+17.8+15.4=134.3前價格增長了34.3250元人民幣的含稅標(biāo)價售賣給中國消費者，商家還需進一步繳納在中國大陸的流通環(huán)節(jié)增值稅，稅率也為13%：應(yīng)納流通環(huán)節(jié)增值稅=銷項稅?進口環(huán)節(jié)增值稅抵扣=不含稅銷售額×增值稅稅率?進口環(huán)節(jié)增值稅250=×13%?15.4=13.3（元人民幣）1+13%總結(jié)：在假設(shè)一瓶高檔護膚品進口到岸價100元、終端售價250元的情況下，共繳納稅額為34.4+13.3=47.7元，占到終端售價的19.1%，對進口化妝品零售商來說是其他進口方法稅項計算相對簡單，在此僅做簡單介紹：跨境電商進口目前在消費者當(dāng)年限額下適用免關(guān)稅、消費稅和增值稅按征收，計算方法類似一般貿(mào)易。免稅零售適用的特許經(jīng)營費較為簡單，離境免稅特許經(jīng)營費為銷售額的1%，離島免稅為銷售額的4%?！昂Ｌ浴毙朽]稅按包裹內(nèi)商品品類適用稅率乘以商品報關(guān)價格計算。1.3.主要品類稅率矩陣口消費品產(chǎn)品、服飾箱包、珠寶手表、香化產(chǎn)品、煙酒食品的重要品類各項稅率進行歸集整理：3C產(chǎn)品消費稅稅率為13%0~8%率為13~20%不等。表3：主要3C產(chǎn)品品類稅率關(guān)稅稅率消費稅稅率增值稅稅率行郵稅稅率平板電腦、耳機、鍵盤鼠標(biāo)音響0%0%0%0%13%13%13%20%吹風(fēng)機、電飯鍋、咖啡機、面包機榨汁機7%6%0%0%13%13%20%20%6/21電動剃須刀類8%0%13%20%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、服飾箱包消費稅稅率為13%6~14%稅率均為20%。表4：主要服飾箱包品類稅率關(guān)稅稅率消費稅稅率增值稅稅率行郵稅稅率包，錢包，箱包賤金屬仿首飾鞋6%8%0%0%0%0%13%13%13%13%20%20%20%20%6-14%6%皮帶數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、珠寶手表消費稅稅率為0~20%13%8~15%不等，行郵稅稅率則為13~50%品類被認(rèn)定為奢侈品。表5：主要珠寶手表品類稅率關(guān)稅稅率消費稅稅率增值稅稅率行郵稅稅率金銀10%10%10%0%0%13%13%13%13%20%50%鉆石及鉆石首飾貴重首飾及珠寶玉石高檔手表（完稅價大于等于10000元）10%8-15%8-15%20%0%13%13%50%20%其他表數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、香化產(chǎn)品品類的稅率上下范圍較大，主要分兩檔“完稅價格≥元毫升（克）或完稅價格≥15/片（張）。表6：主要香化產(chǎn)品品類稅率關(guān)稅稅率消費稅稅率增值稅稅率行郵稅稅率高檔護膚品其他護膚品高檔化妝品其他化妝品高檔香水1%1%5%5%3%3%15%0%13%13%13%13%13%13%50%20%50%20%50%20%15%0%15%0%其他香水?dāng)?shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、7/2150%復(fù)雜，存在從價、從量或從價+從量的三種計稅方式，高端煙酒的消費稅也更高。而食品的各項稅率都相對較低。表7：主要煙酒食品品類稅率關(guān)稅稅率消費稅稅率增值稅稅率行郵稅稅率麥芽釀造的高檔啤酒（完稅價大于等于2.389310.253元/升0元升0元升14-20%40%13%13%13%13%50%50%50%50%麥芽釀造的其他啤酒（完稅價小于2.389310.2227元/升20%+0.912元/升葡萄酒0.2495元/升黃酒20%+0.912元/升洋酒、白酒10%25%13%13%50%50%煙草（代用品）制的雪茄煙煙草（代用品）制的高檔卷煙200稅適用比例稅率的價格≥元人民幣）36%56%+150元/標(biāo)準(zhǔn)箱（50000支）25%25%13%13%50%50%煙草（代用品）制的其他卷煙200稅適用比例稅率的價格元人民幣）36%+150元/標(biāo)準(zhǔn)箱（50000支）食品5-12%5%0%13%13%13%13%奶粉0%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、環(huán)節(jié)三稅，若采用直郵方式行郵稅也高達，因此成為免稅店的重要銷售品類。2.四種進口方式對應(yīng)的典型商品成本差異測算優(yōu)勢程度。以下計算除煙酒涉及到從量+從價稅模式，使用了假設(shè)的CIF價格外，其他商品均將CIF價格設(shè)為100元，以更直觀地計算呈現(xiàn)。2.1.典型3C產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異蘋果iPhone手機為智能手機品類，適用稅率相對較低。在同樣價格下清關(guān)后8/21跨境電商較免稅高，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅高13%。表8：智能手機進口成本差異（單位：元）典型商品：iPhone歸屬品類：智能手機13Pro品類適用稅率跨境電商進口零售一般貿(mào)易海外直郵免稅零售CIF價格進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅行郵稅100.00.0100.00100.0100.00%0%0.00.09.113%13%13.013.0清關(guān)后實際商品成本其他進口方式成本較免稅高113.013%109.19%113.0100.00%13%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高9%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高和20%。表9：電動剃須刀進口成本差異（單位：元）典型商品：松下電動剃須刀品類適用稅率跨境電商進口零售一般貿(mào)易海外直郵免稅零售CIF價格進口關(guān)稅100.08.0100.00100.0100.08%0%進口消費稅進口增值稅行郵稅0.00.09.113%20%14.020.0清關(guān)后實際商品成本122.022%109.19%120.0100.00%其他進口方式成本較免稅高20%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算2.2.典型服飾箱包產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高9%，一般貿(mào)易進口和海外直郵均較免稅高表10：錢包、挎包進口成本差異（單位：元）品類適跨境電商進口零售一般貿(mào)易海外直郵免稅零售100.0100.0金屬LOGO鏈條單肩包制挎包CIF價格用稅率100.06.0100.00進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅6%0%0.00.09.113%13.89/21行郵稅清關(guān)后實際商品成本20%20.0119.820%109.19%120.0100.00%其他進口方式成本較免稅高20%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算皮鞋進口稅率與皮包類似。在同樣CIF價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高9%貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高和20%。表11：皮鞋進口成本差異（單位：元）典型商品：巴利跨境電商進口零售(BALLY)男士牛皮休歸屬品類：皮鞋品類適用稅率一般貿(mào)易海外直郵免稅零售閑皮鞋CIF價格100.08.0100.00100.0100.0進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅8%0%0.00.09.113%20%14.0行郵稅清關(guān)后實際商品成本20.0122.022%109.19%120.0100.00%其他進口方式成本較免稅高20%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算2.3.典型珠寶手表四種進口方式下的成本差異價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高18%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高38%和。表12：貴重首飾進口成本差異（單位：元）典型商品：寶格麗小品類適用稅率跨境電商進口零售白扇項鏈或養(yǎng)殖珍珠的貴重首飾一般貿(mào)易海外直郵免稅零售CIF價格進口關(guān)稅100.010.012.215.9100.00100.0100.010%10%13%50%進口消費稅進口增值稅7.89.8行郵稅清關(guān)后實際商品成本50.0138.1117.6150.0100.010/21其他進口方式成本較免稅高38%18%50%0%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算高檔手表也屬奢侈品。在同樣價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高19%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高41%和50%。表13：高檔手表進口成本差異（單位：元）IWC自動品類適用稅率跨境電商進口零售歸屬品類：高檔手表一般貿(mào)易海外直郵免稅零售機械腕表CIF價格進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅行郵稅100.011100.00100.0100.011%11%13%50%13.716.28.79.950.0清關(guān)后實際商品成本其他進口方式成本較免稅高140.941%118.519%150.0100.00%50%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算2.4.典型香化產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異普通護膚品適用稅率相對低，在同樣CIF價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高14%和20%。表14：普通護膚品進口成本差異（單位：元）典型商品：歐萊雅黑精華歸屬品類：普通品類適跨境電商進口零售一般貿(mào)易海外直郵免稅零售年輕密語新修護精華露護膚品CIF價格用稅率100.01.0100.00100.0100.0進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅1%0%0.00.09.113%20%13.1行郵稅清關(guān)后實際商品成本20.0114.114%109.19%120.0100.00%其他進口方式成本較免稅高20%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高23%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高34%和50%。表15：高檔護膚品進口成本差異（單位：元）典型商品：海藍之謎濃縮修歸屬品類：高品類適一般貿(mào)易跨境電商海外直郵免稅零售/21護精華露檔護膚品CIF價格用稅率進口零售100.00100.01.0100.0100.0進口關(guān)稅1%進口消費稅進口增值稅15%13%50%17.815.412.410.2行郵稅50.0清關(guān)后實際商品成本134.334%122.623%150.0100.00%其他進口方式成本較免稅高50%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算高檔香水在同樣CIF價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高23%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高和50%。表16：高檔香水進口成本差異（單位：元）典型商品：愛馬仕尼羅河花歸屬品類：高品類適跨境電商進口零售一般貿(mào)易海外直郵免稅零售園淡香水檔香水CIF價格用稅率100.03.0100.00100.0100.0進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅3%15%13%50%18.215.812.410.2行郵稅50.0清關(guān)后實際商品成本136.937%122.623%150.0100.00%其他進口方式成本較免稅高50%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算2.5.典型煙酒食品四種進口方式下的成本差異馬爹利XO干邑1.5CIF下清關(guān)后跨境電商較免稅高28%和50%。表17：洋酒進口成本差異（單位：元/瓶）典型商品：馬爹利跨境電商進口零售歸屬品類：洋酒品類適用稅率一般貿(mào)易海外直郵免稅零售1485.01485.0XO干邑1.5公升裝CIF價格（假設(shè)）1485.0148.5409.7265.61485.00進口關(guān)稅10%20%+0.912元/進口消費稅進口增值稅259.9158.8升13%12/21行郵稅清關(guān)后實際商品成本50%742.52308.955%1903.728%2227.51485.00%其他進口方式成本較免稅高50%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算注：為了估算從量稅部分在成本測算中的影響，本表CIF價格參考cdf海南免稅官網(wǎng)馬爹利1.5公升裝售價50%1485郵稅，因此仍可給出結(jié)論。CIF價格下一般貿(mào)易進口方式交稅高達442.7元，成本抬升高達221%，在跨境電商方式下也有131%的抬升，是所有品類中進口稅率最高的。表18：高檔卷煙進口成本差異（單位：元/典型商品：美國歸屬品類：高(CAMEL)駱駝牌香煙檔卷煙CIF價格跨境電商進口零售品類適用稅率一般貿(mào)易海外直郵免稅零售200.050.0200.00200.0200.0進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅25%56%+150元/標(biāo)準(zhǔn)箱（50000支）318.873.9223.138.513%行郵稅50%100.0300.0清關(guān)后實際商品成本642.7221%461.7131%200.00%其他進口方式成本較免稅高50%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算注：為了估算從量稅部分在成本測算中的影響，本表CIF價格參考一條煙200元人民幣進行測算。奶粉作為食品類相對稅率較低。在同樣CIF價格下清關(guān)后跨境電商較免稅高9%，一般貿(mào)易進口和海外直郵較免稅分別高和13%。表19：奶粉進口成本差異（單位：元）跨境電商進口零售歸屬品類：奶粉品類適用稅率一般貿(mào)易海外直郵免稅零售100.0100.0（GoldMax）CIF價格100.05.0100.00進口關(guān)稅進口消費稅進口增值稅5%0%0.00.09.113%13.713/21行郵稅清關(guān)后實際商品成本13%13.0118.719%109.19%113.0100.00%其他進口方式成本較免稅高13%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算20~50%100%以上。對于其他品類，跨境電商與免稅差異在10%以內(nèi)，一般貿(mào)易和直郵與免稅差異在20%左右，雖然相對較低，但仍然是不可忽視的成本項。圖1：各品類產(chǎn)品一般貿(mào)易、跨境電商、海外直郵等進口方式成本較免稅高的比例250%200%150%100%50%221%131%55%50%50%50%50%50%28%50%38%41%19%37%23%34%23%22%20%20%20%22%20%20%19%18%14%9%13%13%9%13%9%9%9%9%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算3.旅游零售商角度：不同進口零售方式下報表毛利率差異測算圖將進口商限定為單一旅游零售商，計算在同樣的產(chǎn)品終端零售價下，使用一般貿(mào)易、類，代表香化、精品和酒類進行詳細測算。不同進口模式下進行報表毛利率的測算主要遵循以下假設(shè)和規(guī)則：?14/21在同一品類下不同細分品類或不同SKU的加價倍率可能存在差別，上調(diào)或下調(diào)加價倍率會使得得出毛利率結(jié)果相應(yīng)上調(diào)或下修。??增值稅不進利潤表。即既不在收入中體現(xiàn)，也不在成本中體現(xiàn)。采購成本、關(guān)稅、消費稅及有稅商品的其他相關(guān)稅項。??4%的離島免稅特許經(jīng)營費率計入成本。仍將價格設(shè)置為元人民幣，以便于更直觀的呈現(xiàn)。實際到岸價可動態(tài)調(diào)整，不影響毛利率計算結(jié)果。3.1.香化品類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在2.8倍加價倍率假設(shè)下，香化品類免稅零售實際毛利率較一般貿(mào)易高。同樣售價在280三種模式下報表確認(rèn)收入分別為247.8/269.7/280元，確認(rèn)成本分別為，對應(yīng)的實際毛利率分別為51%、58%、60%。由于關(guān)稅、消費稅、的收入，承擔(dān)更多的成本，毛利率相應(yīng)較低。表20：典型香化品類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適用稅率高檔香水一般貿(mào)易進口后零售跨境電商進口零售免稅零售及加價倍率CIF價格（假設(shè)）進口關(guān)稅100.03.0100.00100.03%進口消費稅15%13%18.215.816.5280.0247.8121.251%12.710.3進口增值稅零售環(huán)節(jié)增值稅報表確認(rèn)收入報表確認(rèn)成本2.8280.0269.7112.758%280.0280.0100.064%報表毛利率考慮免稅特許經(jīng)營費后實際毛利率51%58%60%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算60.5率從36%60%提升至58%18%15/21至51%。圖2：香化品類在三種進口零售模式下毛利率對終端零售折扣的敏感性分析使用不同出貨方式在不同折扣率下的毛利率變化示意香化品類（假設(shè)加價倍率2.8）70%60%58%56%60%50%40%30%20%10%54%51%48%45%41%36%60%65%70%75%80%85%90%95%100%相較零售標(biāo)價的折扣率一般貿(mào)易跨境電商免稅數(shù)據(jù)來源：測算3.2.精品品類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在1.8倍加價倍率假設(shè)下，精品品類免稅零售實際毛利率較一般貿(mào)易高樣售價在180零售三種模式下報表確認(rèn)收入分別為159.3/170.1/180元，確認(rèn)成本分別為122.2/108.6/100，對應(yīng)的實際毛利率分別為23%36%40%。表21：典型精品品類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適用稅率及加價倍率貴重首飾一般貿(mào)易進口后零售跨境電商進口零售免稅零售CIF價格（假設(shè)）進口關(guān)稅100.010.012.215.94.8100.00100.010%10%13%進口消費稅8.69.9進口增值稅零售環(huán)節(jié)增值稅報表確認(rèn)收入報表確認(rèn)成本1.8180.0159.3122.223%180.0170.1108.636%180.0180.0100.044%報表毛利率考慮免稅特許經(jīng)營費后實際毛利率23%36%40%數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算16/2160.5率從3%逐步提升至40%，跨境電商毛利率從提升至36%，一般貿(mào)易從-28%至23%。實際上貴重首飾及高檔手表即使在免稅渠道也很難看到折以下的折扣。圖3：精品品類在三種進口零售模式下毛利率對終端零售折扣的敏感性分析使用不同出貨方式在不同折扣率下的毛利率變化示意首飾手表品類（假設(shè)加價倍率1.8）50%40%38%40%30%34%31%27%80%22%75%17%70%20%11%65%10%3%60%85%90%95%100%-10%-20%-30%-40%相較零售標(biāo)價的折扣率一般貿(mào)易跨境電商免稅數(shù)據(jù)來源：測算3.3.酒類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在2.2倍加價倍率假設(shè)下，酒類免稅零售實際毛利率較一般貿(mào)易高價在三種模式下報表確認(rèn)收入分別為194.7/209.9/220，對應(yīng)的實際毛利率分別為29%47%稅。表22：典型酒類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適用稅率及加價倍率洋酒一般貿(mào)易進口后零售跨境電商進口零售免稅零售CIF價格（假設(shè)）進口關(guān)稅100.010.027.517.97.4100.00100.010%20%13%進口消費稅10.510.1進口增值稅零售環(huán)節(jié)增值稅1