證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識考點(diǎn)匯編

第一章體系考點(diǎn)考點(diǎn) 的概金融交易活動‘現(xiàn)余缺的調(diào)劑和有價(jià)的等狹義的特指有價(jià)(主要是債券與)與流通的場所。通常所說的主要是指后者?？键c(diǎn) 的分考點(diǎn) 的分考點(diǎn) 的特交易對象不同，即上的交易對象具有特殊性交易的過程不同，即的借貸活動具有集中性交易的場所不同，即的交易場所具有非固定性交易的價(jià)格不同，即上的價(jià)格具有一致性交易的雙方不同，即上的具有可變性考點(diǎn)考點(diǎn) 的功考點(diǎn)五考點(diǎn)五 的概念和分非指的是中除了市場以外的市場，市場即狹義的資本市(主要包 市場和債券市場)非包括市場、融資租賃市場和股權(quán)投資市場考點(diǎn)六國考點(diǎn)六國 流動方考點(diǎn)一我考點(diǎn)一我 的發(fā)展現(xiàn)建立了較完善的考點(diǎn)二我國“一行三會”考點(diǎn)二我國“一行三會” 架考點(diǎn)考點(diǎn) 的職1．是“的銀行”2．是“銀行的銀行”3．是“的銀行”考點(diǎn)考點(diǎn) 的職④防范和化解系統(tǒng)性，國家金融穩(wěn)定⑥，管理流通⑧會同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，支付、系統(tǒng)的正常運(yùn)行⑨制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與⑩組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的監(jiān)測職責(zé)11管理信貸業(yè)，推動建立社會信用體系12作為國家的，從事有關(guān)的國際金融活動1314承辦交辦的其他事項(xiàng)存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和需要而準(zhǔn)備的在的存款，、我國資本市場從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，已經(jīng)分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆場的中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場公司主導(dǎo)的柜臺市場、。②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資，防范和化解經(jīng)濟(jì)③有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)⑤有利于滿足日益增長的社會管理需求，改善民生，促進(jìn)社會和諧考點(diǎn)考點(diǎn) 中小企 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)俗稱“新三板”，是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的性交易場所，中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)掛牌條件包括依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商并持續(xù)督導(dǎo)；轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第二章市場主第一節(jié)考點(diǎn)考點(diǎn) 市場融資活考點(diǎn) 考點(diǎn) 、、考點(diǎn)考點(diǎn) 機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特，，和機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)：安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇考點(diǎn)七直接融資考點(diǎn)七直接融資 的影，間接融資的比例關(guān)系反映了一國結(jié)構(gòu)與間接融資相比直接融資具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的市場化機(jī)制來源和風(fēng)險(xiǎn)相對分散，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和中小微，20能力與國際相比還有很大的差距但是我國現(xiàn)今發(fā)展階段的很多問題需要直接融資以解決因此提出提高直接融資是重要的性任務(wù)其意義主要在于①直接資和間接融資比例反映著一國金融體系風(fēng)險(xiǎn)分布情況而提高直接融資平衡金融體系構(gòu)可以起到分散過度集中于銀行的作用有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行②直變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)期需要發(fā)展多種股權(quán)融資方式彌補(bǔ)間接融資引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。在我國，提高直接融資，需關(guān)注以下三個(gè)方面：①發(fā)展和健全多層次的資本市場；②豐③第二節(jié)投資考點(diǎn)考點(diǎn) 市場投資考點(diǎn)考點(diǎn) 機(jī)構(gòu)類投資：機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的主要目的不是為了獲取利息、股息等：參與投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為主權(quán)基金考點(diǎn)五合考點(diǎn)五合 機(jī)構(gòu)投資者(QFII)與合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的債券投資基金在交易所掛牌交易的權(quán)證以及中國允許的其他金融工具。，目前中國外匯管理體制下，參與合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)起的各類產(chǎn)品境內(nèi)投資，。最終用途也不一樣。這兩種形式的社保基金管理方式亦完全不同性社會保障基金屬于。，由企業(yè)控制的企業(yè)年金周期長，對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對投資范圍限制，特殊情況和批準(zhǔn)的其他社會保障支出。根據(jù)2001年財(cái)政部、勞動和社會保障部發(fā)布、、失業(yè)等情況下所享受的各項(xiàng)保險(xiǎn)待遇的基金，一般由企業(yè)等用人單位(或雇主)、金。按照2011年2月的《企業(yè)年金基金管理辦法建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)及其職工作為金基金投資管理機(jī)構(gòu)(簡稱投資管理人)分別簽訂委托管理合同企業(yè)年金基金限于境內(nèi)考點(diǎn)考點(diǎn) 公考點(diǎn)考點(diǎn) 從 法律業(yè)務(wù)的管執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽(yù)良好；②有20名以上執(zhí)業(yè)，其中5名以上曾從事過法律業(yè)2、考點(diǎn)三會計(jì)師、會計(jì)師從事相關(guān)業(yè)務(wù)的管理會計(jì)師申請資會計(jì)師的不少于55人上述55人中最近5年持有會計(jì)師且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不、少于35人；④會計(jì)師凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計(jì)師凈資產(chǎn)不少于300萬元；⑤會計(jì)師職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬元；⑥上一年度審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于1600萬元；⑦持有不少于50％股權(quán)的股東，或半數(shù)以上最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑧不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以等不正當(dāng)取得資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證3會計(jì)師申請證的條件有：①所在會計(jì)師已取得券證或者符合《規(guī)定》第6條所規(guī)定的條件并已提出申請；②具有、相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格；③取得會計(jì)師1年以上；④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法行為?？键c(diǎn)四、投資的管、、申請投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①分別從事或者投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得投資咨詢從業(yè)資格的專職；同時(shí)從事證券和投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有10名以上取得投資咨詢從業(yè)資格的專職；其高級管理中，至少有1名取得或者投資咨詢從業(yè)資格；②有100萬元、、考點(diǎn)五資信機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)的管申請業(yè)務(wù)的資信機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件①具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于2000萬元；②具有符合本具有3年以上資信業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)不少于10人，具有中國會計(jì)師資格的從業(yè)不少于3人；③具有健全且運(yùn)行良好的控制機(jī)制和管理制度；④具有完善、、④凈資產(chǎn)不少于200萬元；⑤按規(guī)定職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；⑥半數(shù)以上業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬元，且每年不少于500萬元?？键c(diǎn)考點(diǎn) 服務(wù)機(jī)構(gòu) 和市場準(zhǔn)，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對服務(wù)機(jī)構(gòu)的權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。同時(shí)服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所，考點(diǎn)考點(diǎn) 交易考點(diǎn)考點(diǎn) 中國業(yè)是業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人律管理②發(fā)揮與行業(yè)間的橋梁和紐帶作用③為會員服務(wù)會員的合法權(quán)益根據(jù)我國《法，中國業(yè)履行下列職責(zé)：①教育和組織會員遵守法律、行反法律、行政或者中國業(yè)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分?？键c(diǎn)考點(diǎn) 登記結(jié)算公考點(diǎn)考點(diǎn) 投資者保護(hù)基公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)投資者利益的。第五節(jié)機(jī)考點(diǎn)考點(diǎn) 市 市場是券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政，對的募集、交易等行為以及投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理市場的原則：依法原則；保護(hù)投資者利益原則；“三公”原則(公開、公平、保護(hù)投資者利益保障合法的交易活動監(jiān)督中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營③防止人為、等行為，維持市場的正常秩序；④根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控與交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)?？键c(diǎn)二我考點(diǎn)二我 市場 體、、我國市場經(jīng)過多年的發(fā)展，逐步形成了以監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)交易所、行業(yè)和投資者保護(hù)基金公司為一體的體系和自律管理體系。監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國監(jiān)督管理及其派出機(jī)構(gòu)組成。、、考點(diǎn)三中考點(diǎn)三中 的職依法制定有關(guān)市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使或者核準(zhǔn)權(quán)依法對的、上市、交易、登記、存管、結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督管理依法對人、上市公司、公司、投資基金管理公司、服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理。依法制定從事業(yè)務(wù)的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施依法業(yè)的活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督依法對市場監(jiān)督管理法律、行政的行為進(jìn)行查處法律、行政規(guī)定的其他職責(zé)第一節(jié)考點(diǎn)考點(diǎn) 的定義、性質(zhì)、特征和分考點(diǎn)二普考點(diǎn)二普 和優(yōu) 普通險(xiǎn)也較高。與優(yōu)先相比，普通是標(biāo)準(zhǔn)的，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的。優(yōu)先通股東享有優(yōu)先權(quán)?？键c(diǎn)三 相關(guān)的部分資本管理概考點(diǎn)三 相關(guān)的部分資本管理概考點(diǎn) 的價(jià)考點(diǎn)考點(diǎn) 的價(jià)1．的理論價(jià)格的理論價(jià)格即的內(nèi)在價(jià)值，是決定市場價(jià)格的重要因素。。2．的市場價(jià)格的市場價(jià)格一般是指在二級市場上交易的價(jià)格，也稱為行市的市場價(jià)格由的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響價(jià)格的市場價(jià)格的變。?？键c(diǎn)七優(yōu)考點(diǎn)七優(yōu) 的定義、特考點(diǎn)八我國考點(diǎn)八我國 類國家股是指代表國家投資的部門或者機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的包括公司單位、主管部門行使國有資產(chǎn)的所職能。產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性公司等機(jī)構(gòu)向新組建公司的投資。業(yè)非專利技術(shù)土地使用權(quán)作價(jià)出資但對其他形式的資產(chǎn)必須進(jìn)行客觀的評估作價(jià)，社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的投入公司時(shí)形成的可上市流通的。我《定，以募集方式設(shè)立的公司向社會公眾的不得少于公司總數(shù)25％；公司股本總數(shù)超過4億元的，向社會公眾公開的比例為10％以上股、、。股是指公司向外國和我國地區(qū)投資者的。這是我國公司吸收的式。股按上市地域可以分為境內(nèi)上市股和上市股。境內(nèi)上市股原來是指向投資者募集并在我國境內(nèi)上市的即現(xiàn)在所說的B股上市股是指向投資者募集并在上市的。它采取記名形式，以標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購，如H股、N股、S股、1股。H股是指地在我國內(nèi)地，上市地在我國的股。在紐約、新加坡、倫敦上市的股分別被稱為N股、S股、1股。紅籌股是指、上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的。紅籌股不屬于股。、、。考點(diǎn)考點(diǎn) 制中國的保薦制度是指有資格的保薦人符合條件的公司公開和上市并對所的人的信息披露質(zhì)量和所做承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔(dān)保的制度、、、承銷制度是用于規(guī)范承銷中部門人承銷機(jī)構(gòu)投資者之間和承銷、銷售機(jī)構(gòu)關(guān)系的和契約的總稱。、、、考點(diǎn)三上市公司公考點(diǎn)三上市公司公 新股的一般條上市公司公開新股的一般條件上市公司的能力具有可持續(xù)性。上市公司最近3個(gè)會計(jì)年度連續(xù)?？鄢墙?jīng)常上市公司募金的數(shù)額和使用符合規(guī)定上市公司不存在下列行為：①本次申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)牲陳述或重大遺漏②擅自改變前次公開募金的用途而未進(jìn)行糾正；③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)到過交易所的公開譴責(zé)；④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在履行向投資者做出的公開承諾的行為⑤上市公司或其現(xiàn)任董事高級管理因第三節(jié)交考點(diǎn) 賬戶的種考點(diǎn) 賬戶的種考點(diǎn)二開 賬戶的基本原是指只有國家法律允許進(jìn)行交易的自然人和法人才能開立賬戶對國家法律許的對象，中國結(jié)算公司及其機(jī)構(gòu)不得予以。市場要求投資者進(jìn)行交易時(shí)采用實(shí)名制《定，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國公民或者中國法人資格的合法證件?？键c(diǎn)三交易原則和交易規(guī)考點(diǎn)考點(diǎn) 價(jià)格指數(shù)的概念和功考點(diǎn)二債券考點(diǎn)二債券 的相同考點(diǎn)三債券考點(diǎn)三債券 的區(qū)考點(diǎn) 債考點(diǎn) 債考點(diǎn) 債一、債券的概二、債券的分1通常將10以上還本付息的國債叫做長期國債；介于兩者之間110年以下的國，是用于彌補(bǔ)赤字的國債，建設(shè)國債是發(fā)債籌措的用于建設(shè)項(xiàng)目的國債國債專指用于彌補(bǔ)費(fèi)用的國債，特種國債是指為了實(shí)施某種特殊政策而的國債，，，上不規(guī)定利率時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格價(jià)與票面金額之差，，。(如記賬式債券)相對應(yīng)；而實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而的國債實(shí)。國際債券是指一國借款人在國際市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者的債券。國際債券的人，主要是各國、所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一第二節(jié)債券的與承考點(diǎn)一我國國債考點(diǎn)一我國國債 方式國債完全采用公開招標(biāo)方式。，公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定價(jià)格(或利率)水平人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要的數(shù)額為止。，承購包銷方式是由人和承銷商簽訂承購包銷合同合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確考點(diǎn)二國考點(diǎn)二國 及其影響因，儲蓄國債在期內(nèi)按面值向個(gè)人價(jià)格與是確定的。記賬式國債通，虧損，因此財(cái)政部允許承銷商在期內(nèi)自定，隨行就市考點(diǎn)考點(diǎn) 公司債券 條公司債券的基本條件②各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)符合中國的有關(guān)規(guī)定③最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法行為。⑥中國規(guī)定的其他條件公司定向債券，最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不得低5。于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人，人應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂承銷主協(xié)議。以協(xié)議承銷方式金融債券的人應(yīng)聘請，，，①人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化②高級管理變更④人作出新的債券融資決定⑤人變更承銷商、會計(jì)師、或信用機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)⑥是否分期、每期安排等金融債券方案變更人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己的金融債券人應(yīng)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成。金融債券結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，人應(yīng)向銀行報(bào)告金融債券情況。金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購人同意，可免于信用。定向的金融債券只能在認(rèn)購人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓 交易的概念現(xiàn)券交易是指交易雙方以約的價(jià)格在當(dāng)日或次日轉(zhuǎn)讓債券 、辦理券款交割的交易行為，也就是所謂二級市場(定價(jià)格和數(shù)量標(biāo)的債券的行為交易是指在將來某一特定日期以雙方承諾約定的價(jià)該公司辦理手續(xù)。我國交易所允許的賬戶有現(xiàn)金賬戶和賬戶現(xiàn)金賬戶只能用來買進(jìn)債券并通過該賬戶支付買進(jìn)債券的價(jià)款賬戶只能用來交割債券關(guān)系。這是一般投資者進(jìn)入交易所的必經(jīng)程序，也是債券交易的必經(jīng)程序。公司在接受投資客戶委托并填寫