邏輯回歸課件

第三講二項邏輯回歸——以上市企業(yè)特別處理ST為例第三講二項邏輯回歸——以上市企業(yè)特別處理ST為例一、二項邏輯（BinaryLogisitic）回歸二項邏輯斯蒂回歸是可以用來預測具有兩分特點的因變量概率的統(tǒng)計方法，它適用于判斷一些事情將是發(fā)生還是不發(fā)生，某個候選人將當選還是不當選，某個人容易患某種病還是不容易患該病等等。與前面線性回歸和方差分析中因變量為數(shù)值型變量不同，二項邏輯回歸中的因變量具有兩分特點。即：因變量只有兩個值——發(fā)生（是）或不發(fā)生（否）。

一、二項邏輯（BinaryLogisitic）回歸數(shù)據(jù)要求因變量應具有二分特點，保證因變量的取值為0或1；自變量可以是分類變量或數(shù)值變量，如果為分類變量，應為二分變量或被重新編碼的指示變量，如果為數(shù)值變量，最好為多元正態(tài)分布。Logistic模型預測觀測量相對于某一事件的發(fā)生概率：

某一事件不發(fā)生的概率：prob(noevent)=1-prob(event)數(shù)據(jù)要求Logistic回歸系數(shù)

模型回歸使用極大似然比法和迭代方法評價模型——判斷擬合的優(yōu)劣1.模型的擬合度2.系數(shù)檢驗3.影響點的查找4.交互項Logistic回歸系數(shù)二、案例背景介紹特別處理（specialtreatment,ST）政策是我國股市持有的一項旨在保護投資者利益的政策。被特別處理的股票每日漲跌幅度是受到限制的，對被特別處理的股票證監(jiān)會要求在原股票名稱之前加上“ST”,以作提醒。二、案例背景介紹特別處理（specialtreat《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于特別處理的詳細規(guī)定：《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于特別處理的詳細規(guī)定：相關參考文獻相關參考文獻第三講-邏輯回歸課件ST政策的后果股票漲跌幅度被限制在5%以內(nèi)；持續(xù)虧損可能會被退市；誤導投資者影響企業(yè)正常經(jīng)營我們更關心：企業(yè)怎么避免由于被ST面臨著的退市風險？投資者怎么能察覺什么樣的企業(yè)更有可能被ST?ST政策的后果股票漲跌幅度被限制在5%以內(nèi)；三、數(shù)據(jù)介紹我國股市的ST狀況三、數(shù)據(jù)介紹我國股市的ST狀況大股東占款行為同企業(yè)ST的關系大股東占款行為同企業(yè)ST的關系數(shù)據(jù)說明數(shù)據(jù)來源于某商業(yè)數(shù)據(jù)庫；ST的樣本是在第t年被ST的深滬兩市公司；相應的財務指標（解釋變量）取自于第t-3年，即被ST之前第三年的數(shù)據(jù)因變量為該企業(yè)的ST狀態(tài)，即ST或非ST。（二分特點）定義Y=0表示非ST,定義Y=1表示ST。如果因變量是取值多個的定性變量，邏輯回歸不再適用，應該考慮多分變量的邏輯斯諦回歸。數(shù)據(jù)說明四、指標設計1.ARA（X1）應收賬款與總資產(chǎn)的比例，反映盈利質量；2.ASSET（X2）對數(shù)變換后的資產(chǎn)規(guī)模，反映公司規(guī)模；3.ATO（X3）資產(chǎn)周轉率，量化一個企業(yè)對資產(chǎn)的利用效率；4.ROA（X4）資產(chǎn)收益率，反映每單位資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的利潤如何；四、指標設計1.ARA（X1）5.GROWTH（X5）銷售收入增長率，反映企業(yè)的增長速度；6.LEV（X6）債務資產(chǎn)比率，也稱杠桿比率。反映企業(yè)總資產(chǎn)中來自于債權人的比率；7.SHARE（X7）企業(yè)第一大股東的持股比率，反映該企業(yè)的股權結構。5.GROWTH（X5）統(tǒng)計數(shù)據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)五、描述分析單變量描述分析五、描述分析單變量描述分析變量分組對比的描述分析（盒狀圖）變量分組對比的描述分析（盒狀圖）分類表(a)(,)(b)ST已觀測0步驟0ST0648136分類表(a)(,)(b)ST已觀測0步驟0ST064813第三講-邏輯回歸課件報告STARAASSETATOROAGROWTHLEV0均值9.06034667762E-22.0773459460E1.5254105.66334496049E-21.23044284216E-14.01843469995E-1N648648648648648648標準差.0867357096138.32429628045E-1.3676712.037417359210.299471209170.164487412034中值6.63429700000E-22.0688101150E1.4345505.20196415000E-21.06396773000E-14.02690387000E-1極小值.00000000018.66070036.0028.000081700-.950727316.018431070極大值.63468424924.017610753.1513.311129979.998556503.9803217521均值1.75077078583E-12.0856945577E1.4183144.21299924167E-2-2.49055246111E-24.82025133222E-1N363636363636標準差.1420789105518.61102914854E-1.2424995.054591871362.400322588476.172601603908中值1.39242836500E-12.0816099460E1.3911002.56733655000E-2-1-15.04284161500E-1極小值.01191061519.07363796.0824.001052306-.816703929.138105086極大值.53359089323.48809660.9212.235083859.899764378.793781313總計均值9.50494463450E-22.0777853466E1.5197745.58701097529E-21-14.06063557534E-1N684684684684684684標準差.0922893115688.33523222911E-1.3628265.038593910305.307020050078.165763968255中值6.83271815000E-22.0700502790E1.4334005.12579800000E-21.02282637500E-14.06739738000E-1極小值.00000000018.66070036.0028.000081700-.950727316.018431070極大值.63468424924.017610753.1513.311129979.998556503.980321752報告STARAASSETATOROAGROWTHLEV0均值六、統(tǒng)計模型六、統(tǒng)計模型ST概率ST概率似然函數(shù)似然函數(shù)方程中的變量BS.E,WalsdfSig.步驟1aARA4.8801.49210.6901.001ASSET.247.2241.2111.271ATO-.507.657.5961.440ROA-.6376.224.0101.919GROWTH-.833.5672.1601.142LEV2.3541.2013.8401.050SHARE-.011.011.9931.319常量-8.8694.6363.6601.056a.在步驟1中輸入的變量:ARA,ASSET,ATO,ROA,GROWTH,LEV,SHARE.方程中的變量BS.E,WalsdfSig.步驟1aARA4統(tǒng)計學推斷全局檢驗：離差（DEV）,似然比檢驗（卡方分布）局部檢驗：統(tǒng)計學推斷七、預測評估預測模型七、預測評估預測模型預測評估預測評估最優(yōu)預測規(guī)則最優(yōu)預測規(guī)則分類表a

已觀測已預測

ST百分比校正

01步驟ST0647199.813512.8總計百分比

94.7a.切割值為0.5分類表a已觀測已預測ST百分比校正01步驟ST064TPR和FPR如何平衡不是一個容易的問題，需要根據(jù)實際工作需要選取適當?shù)呐R界值，使得總損失最小化TPR和FPR分類表a

已觀測已預測

ST百分比校正

01步驟ST046418471.61112569.4總計百分比

71.5a.

分類表a已觀測已預測ST百分比校正01步驟ST046七、分析報告七、分析報告課后練習移動通信客戶流失規(guī)律分析1.研究目的通過對某移動通信公司客戶的流失數(shù)據(jù)分析，了解客戶流失規(guī)律，建立流失預警系統(tǒng)，為客戶關系管理服務。2.數(shù)據(jù)介紹某年度隨機抽取的1000個移動通信客戶。因變量時他們來年的流失行為。采集指標：客戶等級：1,2,3,4；主叫次數(shù)（%）：7日內(nèi)日均主叫次數(shù)/90日內(nèi)日均主叫次數(shù)；被叫次數(shù)（%）；通話時長（%）；費用（%）3.作業(yè)要求理解客戶流失對企業(yè)的重大意義，做完整的邏輯回歸分析，匯總成簡短研究報告課后練習移動通信客戶流失規(guī)律分析愛是什么？

一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。

風兒若有若無。

一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。

精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”

“愛?！?/p>

“為什么？”

“它驅趕我的饑餓?！?/p>

鳥兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛。

“現(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。

鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了?！?/p>

精靈摘下一片樹葉，里面盛了一汪泉水。

鳥兒喝完泉水，準備振翅飛去。

“請再回答我一個問題，”精靈伸出指尖，鳥兒停在上面。

“你要去做什么更重要的事嗎？我這里又稻谷也有泉水?！?/p>

“我要去那片開著風信子的山谷，去看那朵風信子。”

“為什么？它能驅趕你的饑餓？”

“不能?！?/p>

“它能滋潤你的干渴？”

“不能?！睈凼鞘裁矗?/p>

一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。

風兒若有若無。

一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。

精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”

“愛?！?/p>

“為什么？”

“它驅趕我的饑餓?！?/p>

鳥兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛。

“現(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。

鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了。”

精靈摘下一片樹葉，里面盛了一汪泉水。

鳥兒喝完泉水，準備振翅飛去。

“請再回答我一個問題，”精靈伸出指尖，鳥兒停在上面。

“你要去做什么更重要的事嗎？我這里又稻谷也有泉水?！?/p>

“我要去那片開著風信子的山谷，去看那朵風信子。”

“為什么？它能驅趕你的饑餓？”

“不能?！?/p>

“它能滋潤你的干渴？”

“不能。”愛是什么？

一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。

風兒若有若無。

其實，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起?！?/p>

所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙不可言，而懂得又是多么的難能可貴。否則就會錯過一時，錯過一世！擇一人深愛，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牽，一路笑對風雨。在平凡的世界，不求愛的轟轟烈烈；不求誓言多么美麗；唯愿簡單的相處，真心地付出，平淡地相守，才不負最美的人生；不負善良的自己。人海茫茫，不求人人都能刻骨銘心，但求對人對己問心無愧，無怨無悔足矣。大千世界，與萬千人中遇見，只是相識的開始，只有彼此真心付出，以心交心，以情換情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。然而，生活不僅是詩和遠方，更要面對現(xiàn)實。如果曾經(jīng)的擁有，不能天長地久，那么就要學會華麗地轉身，學會忘記。忘記該忘記的人，忘記該忘記的事兒，忘記苦樂年華的悲喜交集。人有悲歡離合，月有陰晴圓缺。對于離開的人，不必折磨自己脆弱的生命，虛度了美好的朝夕；不必讓心靈痛苦不堪，弄丟了快樂的自己。擦汗眼淚，告訴自己，日子還得繼續(xù)，誰都不是誰的唯一，相信最美的風景一直在路上。人生，就是一場修行。你路過我，我忘記你；你有情，他無意。誰都希望在正確的時間遇見對的人，然而事與愿違時，你越渴望的東西，也許越是無情無義地棄你而去。所以美好的愿望，就會像肥皂泡一樣破滅，只能在錯誤的時間遇到錯的人。歲月匆匆像一陣風，有多少故事留下感動。愿曾經(jīng)的相遇，無論是錦上添花，還是追悔莫及；無論是青澀年華的懵懂賞識，還是成長歲月無法躲避的經(jīng)歷……愿曾經(jīng)的過往，依然如花芬芳四溢，永遠無悔歲月賜予的美好相遇。其實，人生之路的每一段相遇，都是一筆財富，尤其親情、友情和愛情。在漫長的旅途上，他們都會豐富你的生命，使你的生命更充實，更真實；豐盈你的內(nèi)心，使你的內(nèi)心更慈悲，更善良。所以生活的美好，緣于一顆善良的心，愿我們都能善待自己和他人。一路走來，愿相親相愛的人，相濡以沫，同甘共苦，百年好合。愿有情有意的人，不離不棄，相惜相守，共度人生的每一個朝夕……直到老得哪也去不了，依然是彼此手心里的寶，感恩一路有你！其實，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起?！?/p>

第三講-邏輯回歸課件第三講二項邏輯回歸——以上市企業(yè)特別處理ST為例第三講二項邏輯回歸——以上市企業(yè)特別處理ST為例一、二項邏輯（BinaryLogisitic）回歸二項邏輯斯蒂回歸是可以用來預測具有兩分特點的因變量概率的統(tǒng)計方法，它適用于判斷一些事情將是發(fā)生還是不發(fā)生，某個候選人將當選還是不當選，某個人容易患某種病還是不容易患該病等等。與前面線性回歸和方差分析中因變量為數(shù)值型變量不同，二項邏輯回歸中的因變量具有兩分特點。即：因變量只有兩個值——發(fā)生（是）或不發(fā)生（否）。

一、二項邏輯（BinaryLogisitic）回歸數(shù)據(jù)要求因變量應具有二分特點，保證因變量的取值為0或1；自變量可以是分類變量或數(shù)值變量，如果為分類變量，應為二分變量或被重新編碼的指示變量，如果為數(shù)值變量，最好為多元正態(tài)分布。Logistic模型預測觀測量相對于某一事件的發(fā)生概率：

某一事件不發(fā)生的概率：prob(noevent)=1-prob(event)數(shù)據(jù)要求Logistic回歸系數(shù)

模型回歸使用極大似然比法和迭代方法評價模型——判斷擬合的優(yōu)劣1.模型的擬合度2.系數(shù)檢驗3.影響點的查找4.交互項Logistic回歸系數(shù)二、案例背景介紹特別處理（specialtreatment,ST）政策是我國股市持有的一項旨在保護投資者利益的政策。被特別處理的股票每日漲跌幅度是受到限制的，對被特別處理的股票證監(jiān)會要求在原股票名稱之前加上“ST”,以作提醒。二、案例背景介紹特別處理（specialtreat《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于特別處理的詳細規(guī)定：《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于特別處理的詳細規(guī)定：相關參考文獻相關參考文獻第三講-邏輯回歸課件ST政策的后果股票漲跌幅度被限制在5%以內(nèi)；持續(xù)虧損可能會被退市；誤導投資者影響企業(yè)正常經(jīng)營我們更關心：企業(yè)怎么避免由于被ST面臨著的退市風險？投資者怎么能察覺什么樣的企業(yè)更有可能被ST?ST政策的后果股票漲跌幅度被限制在5%以內(nèi)；三、數(shù)據(jù)介紹我國股市的ST狀況三、數(shù)據(jù)介紹我國股市的ST狀況大股東占款行為同企業(yè)ST的關系大股東占款行為同企業(yè)ST的關系數(shù)據(jù)說明數(shù)據(jù)來源于某商業(yè)數(shù)據(jù)庫；ST的樣本是在第t年被ST的深滬兩市公司；相應的財務指標（解釋變量）取自于第t-3年，即被ST之前第三年的數(shù)據(jù)因變量為該企業(yè)的ST狀態(tài)，即ST或非ST。（二分特點）定義Y=0表示非ST,定義Y=1表示ST。如果因變量是取值多個的定性變量，邏輯回歸不再適用，應該考慮多分變量的邏輯斯諦回歸。數(shù)據(jù)說明四、指標設計1.ARA（X1）應收賬款與總資產(chǎn)的比例，反映盈利質量；2.ASSET（X2）對數(shù)變換后的資產(chǎn)規(guī)模，反映公司規(guī)模；3.ATO（X3）資產(chǎn)周轉率，量化一個企業(yè)對資產(chǎn)的利用效率；4.ROA（X4）資產(chǎn)收益率，反映每單位資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的利潤如何；四、指標設計1.ARA（X1）5.GROWTH（X5）銷售收入增長率，反映企業(yè)的增長速度；6.LEV（X6）債務資產(chǎn)比率，也稱杠桿比率。反映企業(yè)總資產(chǎn)中來自于債權人的比率；7.SHARE（X7）企業(yè)第一大股東的持股比率，反映該企業(yè)的股權結構。5.GROWTH（X5）統(tǒng)計數(shù)據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)五、描述分析單變量描述分析五、描述分析單變量描述分析變量分組對比的描述分析（盒狀圖）變量分組對比的描述分析（盒狀圖）分類表(a)(,)(b)ST已觀測0步驟0ST0648136分類表(a)(,)(b)ST已觀測0步驟0ST064813第三講-邏輯回歸課件報告STARAASSETATOROAGROWTHLEV0均值9.06034667762E-22.0773459460E1.5254105.66334496049E-21.23044284216E-14.01843469995E-1N648648648648648648標準差.0867357096138.32429628045E-1.3676712.037417359210.299471209170.164487412034中值6.63429700000E-22.0688101150E1.4345505.20196415000E-21.06396773000E-14.02690387000E-1極小值.00000000018.66070036.0028.000081700-.950727316.018431070極大值.63468424924.017610753.1513.311129979.998556503.9803217521均值1.75077078583E-12.0856945577E1.4183144.21299924167E-2-2.49055246111E-24.82025133222E-1N363636363636標準差.1420789105518.61102914854E-1.2424995.054591871362.400322588476.172601603908中值1.39242836500E-12.0816099460E1.3911002.56733655000E-2-1-15.04284161500E-1極小值.01191061519.07363796.0824.001052306-.816703929.138105086極大值.53359089323.48809660.9212.235083859.899764378.793781313總計均值9.50494463450E-22.0777853466E1.5197745.58701097529E-21-14.06063557534E-1N684684684684684684標準差.0922893115688.33523222911E-1.3628265.038593910305.307020050078.165763968255中值6.83271815000E-22.0700502790E1.4334005.12579800000E-21.02282637500E-14.06739738000E-1極小值.00000000018.66070036.0028.000081700-.950727316.018431070極大值.63468424924.017610753.1513.311129979.998556503.980321752報告STARAASSETATOROAGROWTHLEV0均值六、統(tǒng)計模型六、統(tǒng)計模型ST概率ST概率似然函數(shù)似然函數(shù)方程中的變量BS.E,WalsdfSig.步驟1aARA4.8801.49210.6901.001ASSET.247.2241.2111.271ATO-.507.657.5961.440ROA-.6376.224.0101.919GROWTH-.833.5672.1601.142LEV2.3541.2013.8401.050SHARE-.011.011.9931.319常量-8.8694.6363.6601.056a.在步驟1中輸入的變量:ARA,ASSET,ATO,ROA,GROWTH,LEV,SHARE.方程中的變量BS.E,WalsdfSig.步驟1aARA4統(tǒng)計學推斷全局檢驗：離差（DEV）,似然比檢驗（卡方分布）局部檢驗：統(tǒng)計學推斷七、預測評估預測模型七、預測評估預測模型預測評估預測評估最優(yōu)預測規(guī)則最優(yōu)預測規(guī)則分類表a

已觀測已預測

ST百分比校正

01步驟ST0647199.813512.8總計百分比

94.7a.切割值為0.5分類表a已觀測已預測ST百分比校正01步驟ST064TPR和FPR如何平衡不是一個容易的問題，需要根據(jù)實際工作需要選取適當?shù)呐R界值，使得總損失最小化TPR和FPR分類表a

已觀測已預測

ST百分比校正

01步驟ST046418471.61112569.4總計百分比

71.5a.

分類表a已觀測已預測ST百分比校正01步驟ST046七、分析報告七、分析報告課后練習移動通信客戶流失規(guī)律分析1.研究目的通過對某移動通信公司客戶的流失數(shù)據(jù)分析，了解客戶流失規(guī)律，建立流失預警系統(tǒng)，為客戶關系管理服務。2.數(shù)據(jù)介紹某年度隨機抽取的1000個移動通信客戶。因變量時他們來年的流失行為。采集指標：客戶等級：1,2,3,4；主叫次數(shù)（%）：7日內(nèi)日均主叫次數(shù)/90日內(nèi)日均主叫次數(shù)；被叫次數(shù)（%）；通話時長（%）；費用（%）3.作業(yè)要求理解客戶流失對企業(yè)的重大意義，做完整的邏輯回歸分析，匯總成簡短研究報告課后練習移動通信客戶流失規(guī)律分析愛是什么？

一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。

風兒若有若無。

一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。

精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”

“愛。”

“為什么？”

“它驅趕我的饑餓?！?/p>

鳥兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛。

“現(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。

鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了。”

精靈摘下一片樹葉，里面盛了一汪泉水。

鳥兒喝完泉水，準備振翅飛去。

“請再回答我一個問題，”精靈伸出指尖，鳥兒停在上面。

“你要去做什么更重要的事嗎？我這里又稻谷也有泉水。”

“我要去那片開著風信子的山谷，去看那朵風信子?！?/p>

“為什么？它能驅趕你的饑餓？”

“不能?！?/p>

“它能滋潤你的干渴？”

“不能。”愛是什么？

一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。

風兒若有若無。

一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。

精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”

“愛。”

“為什么？”

“它驅趕我的饑餓?！?/p>

鳥兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛。

“現(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。

鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了?！?/p>

精靈