2022年期貨從業(yè)資格(期貨投資分析)考試題庫(kù)通關(guān)300題及答案免費(fèi)下載(湖北省專(zhuān)用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說(shuō)法中正確的是()。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACQ4J10W1Y2B7C9J5HS2V6G6W3X10C5M8ZE6E4M10C3I2T10J12、以下哪一項(xiàng)屬于影響期貨價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)巾的總量經(jīng)濟(jì)指標(biāo)？()

A.新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可

B.零售銷(xiāo)售

C.工業(yè)增加值

D.財(cái)政收入【答案】CCJ10Y5C10B10D4J5W9HQ5I8G3A6S7F4A4ZU4N10C2Y6Z5H8K103、滬深300指數(shù)為3000，紅利年收益率為1%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%（均以連續(xù)復(fù)利計(jì)息），3個(gè)月期的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格為3010，若不計(jì)交易成本，理論上的套利策略為（）。①賣(mài)空構(gòu)成指數(shù)的股票組合②買(mǎi)入構(gòu)成指數(shù)的股票組合③賣(mài)空滬深300股指期貨④買(mǎi)入滬深300股指期貨。

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④【答案】BCI8X8Y9A9Y4N6G6HB9B6R4B7C1C8M10ZC10W1Q8F5C5O4A24、債券投資組合與國(guó)債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國(guó)債組合的修正久期+期貨有效久期）／2

B.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／（期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值+初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值）

C.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值

D.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值【答案】DCQ2B9N5S3P3O7Q7HC10I5C4G5L3P9B9ZU2E3J3C4G6P7C25、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中，生產(chǎn)法的GDP核算公式為（）。

A.總收入-中間投入

B.總產(chǎn)出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產(chǎn)出-總收入【答案】BCX1K10D8M4S2S5T1HR1D2K2Z7O6L1U9ZK8P3H2G8N1N3N106、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱(chēng)作（）。

A.狹義貨幣供應(yīng)量M1

B.廣義貨幣供應(yīng)量M1

C.狹義貨幣供應(yīng)量Mo

D.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】ACD4J9X3O3G6D7R7HV9L2O6C8Y7O10L3ZH7O2K1A4S8A10Q77、一般用（）來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

A.名義GDP

B.實(shí)際GDP

C.GDP增長(zhǎng)率

D.物價(jià)指數(shù)【答案】CCX10M2U6H2T3L2I7HP2I2J6M3A6W7M9ZM10B8O7L3S8G8Z28、相對(duì)關(guān)聯(lián)法屬于()的一種。

A.季節(jié)性分析法

B.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型

C.經(jīng)驗(yàn)法

D.平衡表法【答案】ACT3D6D9N10B6K8J5HW9D4W6J1X4Z9E5ZY3P10U4H5K4U3V99、Delta是用來(lái)衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)對(duì)期權(quán)理論價(jià)格的影響程度，以下關(guān)于其性質(zhì)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.看漲期權(quán)的Delta∈（0，1）

B.看跌期權(quán)的Delta∈（-1，0）

C.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格大于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，看跌期權(quán)的Delta值趨于0

D.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格小于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，看漲期權(quán)的Delta值趨于1【答案】DCU7I8Q10A8M9U1I2HB1W6X2E10G8H7O7ZF10S8J9I4B9U1N910、如下表所示，投資者考慮到資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素，預(yù)計(jì)未來(lái)一周市場(chǎng)的波動(dòng)性加強(qiáng)，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買(mǎi)入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位，若下周市場(chǎng)波動(dòng)率變?yōu)?0%，不考慮時(shí)間變化的影響，該投資策略帶來(lái)的價(jià)值變動(dòng)是（）。

A.5.92

B.5.95

C.5.77

D.5.97【答案】CCL1W10V10M1N2Q2R9HM10X6B5G1Y9A9H8ZT2L7K3K10A9I2A611、企業(yè)原材料庫(kù)存管理的實(shí)質(zhì)問(wèn)題是指原材料庫(kù)存中存在的()問(wèn)題。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.成本管理

C.收益管理

D.類(lèi)別管理【答案】ACM4Y6L10C5U9Q9N10HY5Z7E2S6B3H7Z8ZI4B10O1O3N3S8X412、在交易模型評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指標(biāo)是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率【答案】ACD6N2W9N4S10R7Y5HD6S10O5Q2Y2X2K5ZN7Z6K9I7J8C4S713、就國(guó)內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)內(nèi)期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤(pán)后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCU2Z6K10Y3M7R9T7HP10M2R2U6K5L9Q1ZX10L2Q1O8V2H8P514、投資者使用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，套期保值的效果取決于（）。

A.基差變動(dòng)

B.國(guó)債期貨的標(biāo)的與市場(chǎng)利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格【答案】ACF8E4F2H7L9F1I5HH8V2T4R9M6H9P4ZI4J8H8K10Y6V10R215、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說(shuō)法中正確的是（）。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACV10Y7S10H8B3S9B3HR6C3E2Q6B7C4K9ZM4R9Q2E3L8U3P116、國(guó)債交易中，買(mǎi)入基差交易策略是指（）。

A.買(mǎi)入國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨

B.賣(mài)出國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨

C.賣(mài)出國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨

D.買(mǎi)入國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨【答案】CCV6P2T4S9W10B8S4HG7D4M9V8P7M7K8ZX8G4X8P7W5Y9O417、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時(shí)將2億元（10%的資金）買(mǎi)該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點(diǎn)。6月后滬深300指數(shù)價(jià)格為2996點(diǎn)，6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司盈利（）。

A.49065萬(wàn)元

B.2340萬(wàn)元

C.46725萬(wàn)元

D.44385萬(wàn)元【答案】ACE4V9G10E4Z5B7F4HN5K3P6S1K1Q6A4ZI7U5W10P9M8T6N718、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如表7．4所示。

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2【答案】CCW4A1O10E1Y1Q5L10HV3K2B7F10W1B6Q8ZX3K3L6X5G7T10K619、基差交易合同簽訂后，（）就成了決定最終采購(gòu)價(jià)格的唯一未知因素。

A.基差大小

B.期貨價(jià)格

C.現(xiàn)貨成交價(jià)格

D.升貼水【答案】BCO10K7B4W7Q7C3G5HL10H2H6Z4W9K6Y10ZY8Y1U2P7L8W9U920、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期開(kāi)始如時(shí)鐘般轉(zhuǎn)動(dòng)時(shí)，所對(duì)應(yīng)的理想資產(chǎn)類(lèi)也開(kāi)始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期，（）。

A.商品為主，股票次之

B.現(xiàn)金為主，商品次之

C.債券為主，現(xiàn)金次之

D.股票為主，債券次之【答案】CCY5S5E2C10U3E2A5HR9O6B2S5X2N2Q9ZT4H10X6I1N6E10T721、一個(gè)紅利證的主要條款如下表所示，請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCT1K5S3N9L2B9G8HC8M4Q6D7U7U4L3ZQ7G3Z9T3D8E3P922、在n＝45的一組樣本估計(jì)的線性回歸模型中，包含有4個(gè)解釋變量，若計(jì)算的R2為0.8232，則調(diào)整的R2為（）。

A.0.80112

B.0.80552

C.0.80602

D.0.82322【答案】BCV8A2O7Q8X1Z2D5HO2L9L1I3E4N3Z1ZI3R1P1I5W8K2Q123、2016年2月1日，中國(guó)某企業(yè)與歐洲一家汽車(chē)公司簽訂總價(jià)300萬(wàn)歐元的汽車(chē)進(jìn)口合同，付款期為三個(gè)月，簽約時(shí)人民幣匯率為1歐元＝7.4538元人民幣。企業(yè)簽訂合同當(dāng)天，銀行三個(gè)月遠(yuǎn)期歐元兌人民幣的報(bào)價(jià)為7.4238/7.4630。企業(yè)以該價(jià)格與銀行簽訂外匯遠(yuǎn)期合同，從而可以在三個(gè)月后按1歐元兌7.4630元人民幣的價(jià)格向銀行換入300萬(wàn)歐元用以支付貸款。假設(shè)企業(yè)簽訂出口合同并且操作遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)后，人民幣兌歐元不斷貶值，三個(gè)月后人民幣兌歐元即期匯率已降至l歐元＝8.0510元人民幣，與不進(jìn)行套期保值相比，進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯會(huì)使企業(yè)少支付貨款（）。

A.24153000元

B.22389000元

C.1764000元

D.46542000元【答案】CCB8A9I5D1H6X9V2HA8S1E1Q6O6Y9F7ZT5W2P9R3R5U8N724、當(dāng)前，我國(guó)的中央銀行沒(méi)與下列哪個(gè)國(guó)家簽署貨幣協(xié)議?（）

A.巴西

B.澳大利亞

C.韓國(guó)

D.美國(guó)【答案】DCJ8A1K3Q5T10H2G10HC2L3J2F4U1K3K4ZP6G3P9V1H5Z10D125、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCT2G9P6Z5N9Z7O6HY8W5X8V6X7M9C2ZH2N2E8Y8F8S5M726、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5.65%。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2018年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0.8億美元，并在每年9月1日，該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0.8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。據(jù)此回答以下兩題。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACR10F3I6W9O6P6P9HR10O3I1A1R9I9N6ZI10B7X1M10X5K10I927、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來(lái)債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣(mài)出國(guó)債期貨1364萬(wàn)份

B.賣(mài)出國(guó)債期貨1364份

C.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364份

D.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364萬(wàn)份【答案】BCU8U3J3T10M8V7Y8HO7O8I5U4D7G5Q3ZY10N3Z2X5P1C3C228、目前，全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)是（）。

A.標(biāo)普高盛商品指數(shù)（S&PGSCI）

B.路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRB）

C.彭博商品指數(shù)（BCOM）

D.JP摩根商品指數(shù)（JPMCI）【答案】BCR8F9E1X7F9V9Y1HP2F4L1F6K2P9N2ZG2R8T10Z3G4X8Z629、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣(mài)出價(jià)格為3263.8點(diǎn)一段時(shí)日后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%.基金經(jīng)理賣(mài)出全部股票的同時(shí)。買(mǎi)入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬(wàn)元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCK6J9K4R6D3K4W7HO1B6W1J3C3M9O2ZV5U4Y5N6D10M8N430、下列關(guān)丁MACD的使用，正確的是()。

A.在市場(chǎng)進(jìn)入盤(pán)整時(shí)，MACD指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)相對(duì)比較可靠

B.MACD也具有一定高度測(cè)算功能

C.MACD比MA發(fā)出的信號(hào)更少，所以可能更加有效

D.單獨(dú)的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，所以引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA，共同構(gòu)成MACD指標(biāo)【答案】CCL4Z6Q9D2T7Q8X10HO4M1D9P4J5E8P8ZK2M6M6R9U4M5K131、國(guó)債期貨套期保值策略中，()的存在保證了市場(chǎng)價(jià)格的合理性和期現(xiàn)價(jià)格的趨同，提高了套期保值的效果。

A.投機(jī)行為

B.大量投資者

C.避險(xiǎn)交易

D.基差套利交易【答案】DCR9A5F6X5G1F5L6HW9E4X9G10T1U3D2ZQ4J6B9L5Q8U6I932、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本特征如表8—3所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是（）。

A.做空了4625萬(wàn)元的零息債券

B.做多了345萬(wàn)元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬(wàn)元的零息債券

D.做空了345萬(wàn)元的美式期權(quán)【答案】CCH4M5R8R3M1J9A8HL4E4Y5F3V4T1D5ZH6V5S3W2W6Y7Z333、某銅加工企業(yè)為對(duì)沖銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買(mǎi)入LME的11月銅期貨，同時(shí)買(mǎi)入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。

A.342

B.340

C.400

D.402【答案】ACP2K3H8A4O7N10F1HF9W10F9B9N7C3G1ZW9V3O2A8P8J3T534、在下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)。

A.采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】ACQ10M4C1N6W1O5L1HW10B1K3E6L9M7N9ZZ5Z6V5L8R10Q1S835、使用支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購(gòu)買(mǎi)

B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)

C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)

D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)【答案】ACH1F8E8G9W3V5I7HM7E4K8F6A2G7L9ZE1O3B4H4N4R6T936、下列有關(guān)白銀資源說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.白銀生產(chǎn)主要分為礦產(chǎn)銀和再生銀兩種，其中，白銀礦產(chǎn)資源多數(shù)是伴生資源

B.中國(guó)、日本、澳大利亞、俄羅斯、美國(guó)、波蘭是世界主要生產(chǎn)國(guó)，礦產(chǎn)白銀產(chǎn)占全球礦產(chǎn)白銀總產(chǎn)量的70%以上

C.白銀價(jià)格會(huì)受黃金價(jià)格走勢(shì)的影響

D.中國(guó)主要白銀生產(chǎn)集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】BCO8S4N7A2L7E2K8HE7R7J2A7M9C3V10ZO1W10U3Y3P6G9G337、“保險(xiǎn)+期貨”中應(yīng)用的期權(quán)類(lèi)型一般為（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】BCM1X3X5J8K6S4I7HO8K10Z3R10H2H4A3ZL10X1A5M2H2A1E338、根據(jù)下面資料，回答81-82題

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACO5G4Q5P4W3G10G8HU3U8V2U2H3T4X8ZC9Y1Q10F8G5W10M539、在場(chǎng)外交易中，下列哪類(lèi)交易對(duì)手更受歡迎？（）

A.證券商

B.金融機(jī)構(gòu)

C.私募機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人【答案】BCB10W10C1P4L10A5E2HU10X3J8F8W5Y5L4ZW9A4V9K6P10J8E340、汽車(chē)與汽油為互補(bǔ)品，成品油價(jià)格的多次上調(diào)對(duì)汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)生的影響是()

A.汽車(chē)的供給量減少

B.汽車(chē)的需求量減少

C.短期影響更為明顯

D.長(zhǎng)期影響更為明顯【答案】CCT9Q1N2M8W4T10Y7HB2L4R6H9Z1Y5U2ZB1E9G2C5A1J2Y341、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平【答案】ACN5D6Q10I7E5D2O10HR6K6K7V2Y8I7D7ZS4L3A5V2H2Z3F1042、根據(jù)下面資料，回答71-72題

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生產(chǎn)法【答案】ACI9B8P9Z9J8W9Y2HC1X1A2B2E8Z1R6ZS10L10A4F3L10U2I543、我國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)各類(lèi)別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。

A.居住類(lèi)

B.食品類(lèi)

C.醫(yī)療類(lèi)

D.服裝類(lèi)【答案】ACE2Z1B3H9F2P9I9HA7J8L3N7G5Z8V1ZM6U4B10L10W1Y2O444、根據(jù)某地區(qū)2005～2015年農(nóng)作物種植面積（x）與農(nóng)作物產(chǎn)值（y），可以建立一元線性回歸模型，估計(jì)結(jié)果得到可決系數(shù)R2＝0.9，回歸平方和ESS＝90，則回歸模型的殘差平方和RSS為（）。

A.10

B.100

C.90

D.81【答案】ACZ10V4G6F10U4N10F7HP8J4F6C5D3X2H1ZL4O4E5W5X10Y5L545、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與利率變化之間的比率，用來(lái)度量期權(quán)價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，計(jì)量利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega【答案】CCM1T6C9F5D9L3A1HL3D5C1Q9G4G8P3ZQ4K4L2I9Z7F8J646、利用（）市場(chǎng)進(jìn)行輪庫(kù)，儲(chǔ)備企業(yè)可以改變以往單一的購(gòu)銷(xiāo)模式，同時(shí)可規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展引入新思路。

A.期權(quán)

B.互換

C.遠(yuǎn)期

D.期貨【答案】DCN4W2F3T6C2X3B8HF2H1C7J1B2B10N8ZE3S7W3N5I4W1Z747、根據(jù)指數(shù)化投資策略原理，建立合成指數(shù)基金的方法有()。

A.國(guó)債期貨合約+股票組合+股指期貨合約

B.國(guó)債期貨合約+股指期貨合約

C.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股指期貨合約

D.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股票組合+股指期貨合約【答案】CCG1A10L1T9F6L10E8HR4V8J9N4J7G8Z7ZM2P1W7F9C4H10L1048、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想，下列不屬于策略思想的來(lái)源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)

C.有效的技術(shù)分析

D.基于歷史數(shù)據(jù)的理論挖掘【答案】CCK10L9K8V3M5B4Q1HS5V1E6S10O7B6F5ZX7U8Z3O1K6S2G849、()在2010年推山了“中國(guó)版的CDS”，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

A.上海證券交易所

B.中央國(guó)債記結(jié)算公司

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借巾心

D.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)【答案】DCQ9O3A8Z4O7C3G10HI4R8F6X6H4Y6G2ZR6F7F8I10Q3Y2Z750、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平【答案】ACA10O7H9W7D9D1J2HA6C6I9J5L5C10L9ZN3Q8S7Q5B2L4N751、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物理論價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACO1Z8A10J1E4V9V7HL9D3T5A5J6E4F5ZY3S7F7J2R8L1D752、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2=0時(shí)，有（）。

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞【答案】BCG5Q8I6N7R3R8Q5HW5U6H10O10Y6E10K10ZO8P9M8P8X10Y7D1053、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平【答案】ACA9Z2E6O2Z10B1X2HJ7H7T2Y9Q8M3K2ZP4I1H1L6E10A4S854、套期保值的效果取決于()。

A.基差的變動(dòng)

B.國(guó)債期貨的標(biāo)的利率與市場(chǎng)利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格【答案】ACX3J8B7A8A2E4G6HC9U6M4D1Q4O1U1ZG8M8J1Z10D5H9K255、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為3195萬(wàn)元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政

A.5170

B.5246

C.517

D.525【答案】ACL8W4C7U8G10Y5A9HR10Z2N2C2I5Q7Y5ZE7C1X3L10L2E2K556、（）反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù)。

A.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價(jià)水平【答案】BCI4U9C6X7T4E9X1HS9D3R5U9N5N1W6ZJ1Q1I9S6N10O6E857、（）合約所交換的兩系列現(xiàn)金流，其中一系列掛鉤與某個(gè)股票的價(jià)格或者某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)，而另一系列現(xiàn)金流則掛鉤于某個(gè)固定或浮動(dòng)的利率，也可以掛鉤于另外一個(gè)股票或股指的價(jià)格。

A.貨幣互換

B.股票收益互換

C.債券互換

D.場(chǎng)外互換【答案】BCY3P5P5L1Y7T1J1HC8Y9G5F8G6C6C10ZK6S7T5D2Y3M5R758、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表2-10所示。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCL10F4B3Y7E6O3S6HP9S8K6W10E1I10N8ZD5P4Z9C8O7B4E959、基差定價(jià)中基差賣(mài)方要爭(zhēng)取（）最大。

A.B1

B.B2

C.B2-B1

D.期貨價(jià)格【答案】CCO2H7F3I9Y4N6E7HE10Q1L3Y9N5K8Y1ZJ5Z4E5T2D7K2Y1060、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說(shuō)法中正確的是（）。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACF5A8E4X10X7X2O2HW7I5S8T6I7Q8U6ZX1K10Y9E3I9P6E961、江恩把()作為進(jìn)行交易的最重要的因素。

A.時(shí)間

B.交易量

C.趨勢(shì)

D.波幅【答案】ACC3R10L1U4L4E3X7HC2E3N7X1S1R5B6ZE4G2T8S9N6O9C662、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0．6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0。6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失【答案】DCR9G4E4M4H5Z10S7HN7M6W4X3S2Y8T10ZV6R7I5Q7P5G9K163、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷(xiāo)售。僅從成本角度考慮可以認(rèn)為（）元／噸可能對(duì)國(guó)產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨價(jià)格是一個(gè)較強(qiáng)的成本支撐。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCH7W3P4K1D10J3T2HM3J7L9P8X4A5A8ZE7L6I6F5F2D8U964、從2004年開(kāi)始，隨著()的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動(dòng)黃金價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿Α?/p>

A.黃金期貨

B.黃金ETF基金

C.黃金指數(shù)基金

D.黃金套期保值【答案】BCR5H6Y2P1L2D4O4HJ2R7D8E6B2J10X2ZT1B7U9P6R2E9N165、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度一般用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率來(lái)衡量

B.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)

C.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，要將出口計(jì)算在內(nèi)

D.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，要將進(jìn)口計(jì)算在內(nèi)【答案】DCF5H3W6G5B6X1U9HK4N4J6B10E8M1D10ZO5Z4A6H7Y6R4U766、根據(jù)判斷，下列的相關(guān)系數(shù)值錯(cuò)誤的是（）。

A.1.25

B.-0.86

C.0

D.0.78【答案】ACM6P10B8I10K2U5J8HL5O9E4P2P8N6W9ZB5L5O10D3B10R9A267、3月24日，某期貨合約價(jià)格為702美分／蒲式耳，某投資者賣(mài)出5份執(zhí)行價(jià)格為760美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為60美分／蒲式耳，設(shè)到期時(shí)期貨合約價(jià)格為808美分／蒲式耳，該投資者盈虧情況為（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳)

A.虧損10美分／蒲式耳

B.盈利60美分／蒲式耳

C.盈利20美分／蒲式耳

D.虧損20美分／蒲式耳【答案】BCD10S7U4R4C9R7N6HI9L2Z3U4F5R10S9ZB9J1J1R5G1B2G568、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)()表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)。

A.低于57％

B.低于50％

C.在50％和43％之間

D.低于43％【答案】CCH3S2R4N7U2D8S8HY7N6G6K8G3Y7F8ZR4L2R10I9M6L8C469、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢(xún)價(jià)時(shí)銀行報(bào)出的價(jià)格通常為（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％【答案】CCZ6F3I7I2B5H8T8HM9J10K10U3L7B2A9ZO4C10L10T2B8J5Z370、假設(shè)消費(fèi)者的收入增加了20％，此時(shí)消費(fèi)者對(duì)某商品的需求增加了10%，

A.高檔品

B.奢侈品

C.必需品

D.低檔品【答案】CCM10C1F3Z9U1W2G1HV10A7N7V10L2C1B3ZD8T2Q6S2D10P3E971、相對(duì)而言，投資者將不會(huì)選擇()組合作為投資對(duì)象。

A.期望收益率18%、標(biāo)準(zhǔn)差20%

B.期望收益率11%、標(biāo)準(zhǔn)差16%

C.期望收益率11%、標(biāo)準(zhǔn)差20%

D.期望收益率10%、標(biāo)準(zhǔn)差8%【答案】CCZ2M8K1Q1D5X2B10HM2N9R4V9F7G3W4ZY5Z4W10Y7C1G2O872、金融機(jī)構(gòu)估計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適宜采用（）風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

A.敬感性分析

B.在險(xiǎn)價(jià)值

C.壓力測(cè)試

D.情景分析【答案】CCU9L6R8H5O8Z4A7HI5K9X4O1T5B10O4ZH5B3E1U1T8Q9Q873、在BSM期權(quán)定價(jià)中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率與期權(quán)的價(jià)格關(guān)系呈（）

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無(wú)相關(guān)關(guān)系

D.不一定【答案】ACL3R2K2E4E1Z1N5HY8Q2T8W1C7D7F3ZX4B9Z8R10Z8V8P874、下列關(guān)于低行權(quán)價(jià)的期權(quán)說(shuō)法有誤的有（）。

A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的投資類(lèi)似于期貨的投資

B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的交易機(jī)制跟期貨基本一致

C.有些時(shí)候，低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格會(huì)低于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

D.如低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會(huì)發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格通常會(huì)高于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。【答案】DCU5N8Z4Q1C7J5A7HH6X9I3W1I10O6B6ZS9T6I8J7E2I9R775、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對(duì)該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCP7Q1K6O3N6M7D10HI6W9E9U4W5O3O8ZQ3Q4R7S5H7R8C376、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCZ9H10Q2S5E2A2Q10HD7B7S7E8C7P1X7ZW1X5H4L1E3Y9U977、汽車(chē)與汽油為互補(bǔ)品，成品油價(jià)格的多次上調(diào)對(duì)汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)生的影響是()

A.汽車(chē)的供給量減少

B.汽車(chē)的需求量減少

C.短期影響更為明顯

D.長(zhǎng)期影響更為明顯【答案】CCT2B9M3I6S6G6R8HU10Y6H8N9C9F6K6ZL1J6G7L10B8C5J678、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

C.保護(hù)性看漲期權(quán)策略

D.拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略【答案】BCY8X2Q6R6T3Y10F3HY10S2E2E1K8P9Y5ZY10J6R3N1E7C7P879、當(dāng)出現(xiàn)信號(hào)閃爍時(shí)，說(shuō)明模型的策略里在判斷買(mǎi)賣(mài)交易的條件中使用了（）。

A.過(guò)去函數(shù)

B.現(xiàn)在函數(shù)

C.未來(lái)函數(shù)

D.修正函數(shù)【答案】CCM7Y7P5V9T5M3C6HH1D10O10V6U7U1K1ZZ3I5C1W2K1Y10C680、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷(xiāo)售。據(jù)此回答下列兩題。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCI10N2B9K8H10K8O10HF5A10M8R2J3S2H3ZD4Y3N8B5N4N10P881、2013年7月19日10付息國(guó)債24(100024)凈價(jià)為97.8685，應(yīng)付利息1.4860，轉(zhuǎn)換因1.017361，TF1309合約價(jià)格為96.336,則基差為-0.14.預(yù)計(jì)將擴(kuò)大，買(mǎi)入100024，賣(mài)出國(guó)債期貨TF1309，如果兩者基差擴(kuò)大至0.03，則基差收益是（）。

A.0.17

B.-0.11

C.0.11

D.-0.17【答案】ACM6N9P9Q4S3U1K8HI6Y10T10R4P6J6A9ZL10P10O7I3W9K9D282、投資者對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行者的要求不包括（）。

A.凈資產(chǎn)達(dá)到5億

B.較高的產(chǎn)品發(fā)行能力

C.投資者客戶(hù)服務(wù)能力

D.融資競(jìng)爭(zhēng)能力【答案】ACR6K3F6Z5F4E5A4HQ3U8Z9J4C3N2Y7ZJ8V9A1Q1H1G9E483、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。

A.明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程

B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小

D.了解風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相互關(guān)系【答案】DCL2B9T3B7Q4U3G7HH2L7W10Z2P4Z7G6ZK3P1X5E10I8B3D584、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資，且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的

B.通過(guò)參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資，投資者可以把資金做更大范圍的分散，從而在更大范圍的資產(chǎn)類(lèi)型中進(jìn)行資產(chǎn)配置，有助于提高資產(chǎn)管理的效率

C.最簡(jiǎn)單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)

D.投資者可以通過(guò)投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場(chǎng)的指數(shù)投資【答案】ACL10O7M8W2P4B6O2HY4F10D6A7O1H5L1ZJ2J6K6E7M1N8Y385、某汽車(chē)公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車(chē)公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同的基本條款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】CCP6M4I6T10N9Q6L3HT2P2S6I9E4R3C5ZS9L10R4C8F10B8M386、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過(guò)熱階段

D.滯脹階段【答案】DCI2R3L9P10K4A9Q3HC1D10D9A3F9Q2N3ZI9J9F8X6B7I3K287、在有效市場(chǎng)假說(shuō)下，連內(nèi)幕信息的利用者也不能獲得超額收益的足哪個(gè)市場(chǎng)？()

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.半弱式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)【答案】DCG8S1Q10N9U9M1K8HA7F6H1P9C5A9L6ZK2R4J1U7B8O1V988、美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)季度初值后，有兩輪修正，每次修正相隔（）。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.15天

D.45天【答案】ACI1D7R6L5V2K5N5HS4U4Y6T3V4P1A6ZQ5X4J10N1O6S4T689、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過(guò)證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開(kāi)放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金【答案】BCU8Y10S6R7V7H1F10HP9B7O3C6O4Q7U10ZZ5Z9Q4I6V6I1C790、下列不屬于石油化工產(chǎn)品生產(chǎn)成木的有()

A.材料成本

B.制造費(fèi)用

C.人工成本

D.銷(xiāo)售費(fèi)用【答案】DCK4I4N9W2A9T7B8HL9F6W4X2R8Z5E5ZI8Q4R7Z6D2G6R391、3月16日，某企業(yè)采購(gòu)的巴西大豆估算的到岸完稅價(jià)為3140元/噸，這批豆子將在5月前后到港。而當(dāng)日大連商品交易所豆粕5月期貨價(jià)格在3060元/噸，豆油5月期貨價(jià)格在5612元/噸，按照0.785的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費(fèi)用來(lái)估算，假如企業(yè)在5月豆粕和豆油期貨合約上賣(mài)出套期保值，則5月盤(pán)面大豆期貨壓榨利潤(rùn)為（）元/噸。[參考公式：大豆期貨盤(pán)面套期保值利潤(rùn)=豆粕期價(jià)×出粕率+豆油期價(jià)×出油率-進(jìn)口大豆成本-壓榨費(fèi)用]

A.170

B.160

C.150

D.140【答案】ACD7E3P7E2S10E4P10HJ10R5G3Q5D9K10B8ZI5T9N10C9I6M3T192、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階【答案】BCY7F10R3M9S10P4V2HH7Z9Z7F1B9S4A4ZW6G10J8I8A2P7B693、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是()。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元【答案】BCQ7D8C9N7F6R5M10HH10U2J4F8U4T5S2ZU5D5N8U2N4L10O694、如果某種商品供給曲線的斜率為正，在保持其余因素不變的條件r，該商品價(jià)格上升，將導(dǎo)致()。

A.供給增加

B.供給量增加

C.供給減少

D.供給量減少【答案】BCI8L5F9Y2F6S7A10HQ3P9L4W3M3Y4W9ZB3O1F5H9V10I2F795、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.參與型紅利證

D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】BCZ5J1W5E1B10G2L4HB3P7Z3T4R6B6P9ZH7I10L2E4S1B4D996、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷【答案】ACO7S8L5E6U2Q10Z3HY4M6N3W7G1F7J9ZN2P4G10M5A4W7Z897、如果投資者非常看好后市，將50％的資金投資于股票，其余50％的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為()。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCX8L7L7M3E1A5B8HR6D5P8P10H6O8C2ZR3Q6Q1V2I10B4T798、（）是指客戶(hù)通過(guò)期貨公司向期貨交易所提交申請(qǐng)，將不同品牌、不同倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)單串換成同一倉(cāng)庫(kù)同一品牌的倉(cāng)單。

A.品牌串換

B.倉(cāng)庫(kù)串換

C.期貨倉(cāng)單串換

D.代理串換【答案】CCL1D5M10W10G10M4U10HD8P6L9M8Z9O8S7ZA10C5L7Y5L10G3F799、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.甲方向乙方支付1.98億元

B.乙方向甲方支付1.O2億元

C.甲方向乙方支付2.75億元

D.甲方向乙方支付3億元【答案】ACJ4N2O6L2P7V5D8HX5B7P6X3P3E2Q5ZA6V5U10L1C6U4F3100、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動(dòng)平均止盈

C.利潤(rùn)折回止盈

D.技術(shù)形態(tài)止盈【答案】DCG10S4Y8R2Q1V6X8HU9X3Y4V8B10P4F9ZG6C2F4H10H10P4N6101、1月16曰，CBOT大豆3月合約期貨收盤(pán)價(jià)為800美分/蒲式耳。當(dāng)天到岸升貼水145.48美分/蒲式耳。大豆當(dāng)天到岸價(jià)格為（）美元/噸。

A.389

B.345

C.489

D.515【答案】BCJ1C6I7L1P8L5T4HI8N6S5H6I4M7U8ZV9B2I6D8B2W8C2102、在構(gòu)建股票組合的同時(shí)，通過(guò)()相應(yīng)的股指期貨，可將投資組合中的市場(chǎng)收益和超額收益分離出來(lái)。

A.買(mǎi)入

B.賣(mài)出

C.先買(mǎi)后賣(mài)

D.買(mǎi)期保值【答案】BCM10L10I5F5F9C7C3HH2Z7P9H5K5C3T1ZJ7Y7V10R10C10R7N2103、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動(dòng)平均止盈

C.利潤(rùn)折回止盈

D.技術(shù)形態(tài)止盈【答案】DCY2Q10V2U10Q3X1T10HU4O5C5B1O5T4W4ZL9Q5T9N6L4F7D8104、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。

A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)

B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)

C.非平衡時(shí)間序列對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)研究沒(méi)有參考價(jià)值

D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)【答案】ACP10E6O7Q5S3J5S1HN4Q5M3V3Z3E9X6ZZ2X5Z9L3B1D1Q2105、以下工具中，（）是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求的工具。

A.逆回購(gòu)

B.SLO

C.MLF

D.SLF【答案】DCH3B8Z4L9S4T6B5HD1K5I1Y8F10Z2E6ZB6N5L5O10G10Q10N6106、假定不允許賣(mài)空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值－

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線【答案】CCB8E7K9A3K10Y9R9HM2U10A5H10X7E6V1ZY8W9K9C7Z3Y2B4107、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買(mǎi)賣(mài)股票現(xiàn)貨。

A.避險(xiǎn)策略

B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽CD2C3Q3C6V8A7N2HU1U5V2M3K4O1S9ZK8I2M5O10F3R4D6108、美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。

A.美元指數(shù)下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動(dòng)性減弱【答案】CCZ1T4L1W8H1L1U8HE8U10H5D9Q9K7S4ZK4I2T4Q9I6C9N5109、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時(shí)將2億元（10%的資金）買(mǎi)該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點(diǎn)。6月后滬深300指數(shù)價(jià)格為2996點(diǎn)，6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司盈利（）。

A.49065萬(wàn)元

B.2340萬(wàn)元

C.46725萬(wàn)元

D.44385萬(wàn)元【答案】ACH6Y3H9C5C9H2T4HQ9D10C3X2I5Z7M3ZY1W10K3Q6M2O3X3110、將取對(duì)數(shù)后的人均食品支出(y)作為被解釋變量，對(duì)數(shù)化后的人均年生活費(fèi)收入(x)

A.存在格蘭杰因果關(guān)系

B.不存在格蘭杰因果關(guān)系

C.存在協(xié)整關(guān)系

D.不存在協(xié)整關(guān)系【答案】CCG5Z10W7V7W2L9Q1HT8K7V2K5Y3Y3X2ZC6J7K3Y1H3J9Z1111、中國(guó)以（）替代生產(chǎn)者價(jià)格。

A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格

B.工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格

C.工業(yè)品出廠價(jià)格

D.核心工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格【答案】CCN9D3T1I2H7Z2E4HV2F8R10U6F3G1L5ZK6I9E3T6F10P8J10112、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點(diǎn)的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對(duì)固定利率方式計(jì)算利息

C.兩者都可用浮動(dòng)對(duì)固定利率方式計(jì)算利息

D.兩者的違約風(fēng)險(xiǎn)一樣大【答案】CCN9D6W2P10I10D1C7HH10D2D8I8G6C7S6ZN9M1N6Q5J1G2F5113、備兌看漲期權(quán)策略是指（）。

A.持有標(biāo)的股票，賣(mài)出看跌期權(quán)

B.持有標(biāo)的股票，賣(mài)出看漲期權(quán)

C.持有標(biāo)的股票，買(mǎi)入看跌期權(quán)

D.持有標(biāo)的股票，買(mǎi)入看漲期權(quán)【答案】BCZ4B10U1U4Y10M7Z7HA2O7I1A5H7O4K8ZR8F5I10R5V4O7U4114、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是()。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離【答案】CCH10H5Q4M1M3W10F10HN5Y9X5V3B6Y10O3ZG7O8E8R5S10B10K8115、若滬深300指數(shù)為2500點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%，指數(shù)股息率為1%(均按單利計(jì))，據(jù)此回答以下兩題88-89。

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33【答案】ACO5D10K4F5Q4J5T7HU3Q1S6B10V1T9S1ZP10W7W5C1Z9R8H4116、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?()

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷【答案】ACF7L10K4W2N9M3B5HN6V10O10Q4O1Z2G4ZP5E7T8Q3D4F4Q9117、投資者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣(mài)出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23【答案】BCD1P9T9S8V5R4P4HW10Y7M10I3K10Q2X8ZU10D9V8H2Y1M10P8118、下列不屬于實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易和程序的最低要求的是（）。

A.設(shè)置系統(tǒng)定期檢查量化交易者實(shí)施控制的充分性和有效性

B.市場(chǎng)條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)

C.在交易時(shí)間內(nèi)，量化交易者可以跟蹤特定監(jiān)測(cè)工作人員負(fù)責(zé)的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程

D.量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件【答案】ACE4E7C9D2G3D6J7HE9F6K3D6L2N3K4ZX5M4B2E8C8S8A3119、量化交易模型測(cè)試中樣本外測(cè)試的目的是（）。

A.判斷模型在實(shí)盤(pán)中的風(fēng)險(xiǎn)能力

B.使用極端行情進(jìn)行壓力測(cè)試

C.防止樣本內(nèi)測(cè)試的過(guò)度擬合

D.判斷模型中是否有未來(lái)函數(shù)【答案】CCB4J7T2Z6Q5T7N1HG8E8W9P1T10C5Y2ZD10S10A4Z1A6G5R8120、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價(jià)格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希望7月份生產(chǎn)的陰極銅也能賣(mài)出這個(gè)價(jià)格。為防止未來(lái)銅價(jià)下跌，按預(yù)期產(chǎn)量，該企業(yè)于4月18日在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出了100手7月份交割的陰極銅期貨合約，成交價(jià)為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化不定，套期保值不能完全規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。于是，企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買(mǎi)家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購(gòu)買(mǎi)的意愿。經(jīng)協(xié)商，買(mǎi)賣(mài)雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時(shí)間內(nèi)，電纜廠均可按銅期貨市場(chǎng)的即時(shí)價(jià)格點(diǎn)價(jià)。最終現(xiàn)貨按期貨價(jià)格-600元/噸作價(jià)成交。

A.盈利170萬(wàn)元

B.盈利50萬(wàn)元

C.盈利20萬(wàn)元

D.虧損120萬(wàn)元【答案】CCM6L3S5L10O5L2S10HG3J3A4Y1N7W2C9ZV8V6G10T4N5P3W9121、中期借貸便利是中國(guó)人民銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，其期限一般是（）。

A.3個(gè)月

B.4個(gè)月

C.5個(gè)月

D.6個(gè)月【答案】ACU10R3X6Y3Q10J6I9HA3C2A2F10B2E9J4ZS10C3P1H6L2Y10U1122、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，此時(shí)基差是（）元/干噸。7月中旬，該期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價(jià)交易合同，合同中約定，給予鋼鐵公司1個(gè)月點(diǎn)價(jià)期；現(xiàn)貨最終結(jié)算價(jià)格參照鐵

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACC9J2Y3W5K1R4S3HF3X10J3L8Y3R6Z2ZJ1P3K9E2N10K9X7123、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類(lèi)是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品【答案】BCP5N4T3L5F2L5B4HO9G9L2U7H8B2W7ZB8M3J1E2S6J5L10124、我國(guó)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)各類(lèi)別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。

A.居住類(lèi)

B.食品類(lèi)

C.醫(yī)療類(lèi)

D.服裝類(lèi)【答案】ACP2N6C6Z8R5S9C2HL9I8A10Z4L8K2Z1ZT3N2B4B9W3W7M6125、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACT2Y10E3S1G1L7W5HD10U1B1J3Y9P9I8ZV3T10N1X7E6B4V7126、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家【答案】DCJ2U1C7N10Q4A1K2HX9R5C3B4N2P6R6ZK9Y9Y3N3O9D6C6127、湖北一家飼料企業(yè)通過(guò)交割買(mǎi)入山東中糧黃海的豆粕廠庫(kù)倉(cāng)單，該客戶(hù)與中糧集團(tuán)簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。其中，串出廠庫(kù)（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計(jì)算出的現(xiàn)貨價(jià)差為50元/噸；廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)上限為30元/噸。該客戶(hù)與油廠談判確定的生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為30元/噸，則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）。

A.30

B.50

C.80

D.110【答案】BCY10J4G4R7U7L1M10HQ1A6P9N4V4K9C4ZK8W2S4R5X5M6Q9128、下列對(duì)利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率

B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購(gòu)買(mǎi)一籃子股票構(gòu)建組合

D.交易成本較直接購(gòu)買(mǎi)股票更高【答案】ACK1W5Q2I1A8Z7V3HK7K6V4K5D9F4U5ZL9Y10X2M7L3V10X9129、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。假設(shè)未來(lái)甲方預(yù)期資產(chǎn)價(jià)值會(huì)下降，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為95，期限1個(gè)月，期權(quán)的價(jià)格為3．8個(gè)指數(shù)點(diǎn)，這3．8的期權(quán)費(fèi)是賣(mài)出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCR6Z2J1C8S9B4A4HE6J4J1I10B6X6R9ZP6A5U1O7S7A8N4130、程序化交易的核心要素是()。

A.數(shù)據(jù)獲取

B.數(shù)據(jù)處理

C.交易思想

D.指令執(zhí)行【答案】CCU4M8P5L3P6S5Q6HF4K3E7J6J1I2S1ZW8Y1V2V3T9Y9J7131、金融期貨的標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)論是股票還是債券，定價(jià)的本質(zhì)都是未來(lái)收益的（）。

A.再貼現(xiàn)

B.終值

C.貼現(xiàn)

D.估值【答案】CCS10H4Y8K5K9C9F4HB8V7N2A8B7T5O3ZX7A8Q5F8N7P2B10132、一位德國(guó)投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬(wàn)美元的美國(guó)股票的投資組合。為了對(duì)可能的美元貶值進(jìn)行對(duì)沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣(mài)出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬(wàn)美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。一個(gè)月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%【答案】DCP6G6B6V8G10P10S2HC4D3M3I1O9O1I1ZW7T5Q3L10D9E3I3133、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置比例，從而滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動(dòng)投資策略【答案】ACG10W8V10W9R4K1P1HN2X10J4H4E6Q1N6ZK1H7Z8R8V2P9G2134、當(dāng)出現(xiàn)信號(hào)閃爍時(shí)，說(shuō)明模型的策略里在判斷買(mǎi)賣(mài)交易的條件中使用了（）。

A.過(guò)去函數(shù)

B.現(xiàn)在函數(shù)

C.未來(lái)函數(shù)

D.修正函數(shù)【答案】CCP9T3U8Q5I1A7P5HN10J3U4B1V10M1K8ZW5I5T5D8V9B9Q8135、準(zhǔn)貨幣是指()。

A.M2與MO的差額

B.M2與Ml的差額

C.Ml與MO的差額

D.M3與M2的差額【答案】BCB5Z7G9H4N1M10P3HT9G9L5X5R5B6U1ZJ1F6K8I10X9Z6E5136、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測(cè)試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)

B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】ACA6Z7Y6T4Y7A7C2HF3Y4U8P5A3H1R10ZK4H10I4C5U7L9Q8137、與MA相比，MACD的優(yōu)點(diǎn)是()。

A.在市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)進(jìn)入盤(pán)整，很少失誤

B.更容易計(jì)算

C.除掉，MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買(mǎi)入、賣(mài)出信號(hào)

D.能夠?qū)ξ磥?lái)價(jià)格上升和下降的深度進(jìn)行提示【答案】CCW2W6U9I8C8F4E2HV9U9S7Z1W2L6B1ZF9S4F1W3G2D9F6138、2月末，某金屬銅市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格為40000元/噸，期貨價(jià)格為43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營(yíng)業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開(kāi)立人民幣信用證的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國(guó)內(nèi)某開(kāi)證行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸×1000噸＝4000萬(wàn)元，年利率為5.6%。由于國(guó)內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場(chǎng)需求規(guī)模持續(xù)萎縮，甲企業(yè)判斷銅價(jià)會(huì)由于下游需求的減少而下跌，遂通過(guò)期貨市場(chǎng)賣(mài)出等量金屬銅期貨合約的方式對(duì)沖半年后價(jià)格可能下跌造成的損失，以保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌至35000元/噸，期貨價(jià)格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過(guò)套期保值模式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬(wàn)元。

A.200

B.112

C.88

D.288【答案】CCY9C4R7A4N1S4F6HF7L1W3K4J9H1R9ZA1C1K9B1G4I3K9139、下列關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押表述正確的是()。

A.質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)越大，質(zhì)押率越低

B.質(zhì)押率可以高于100％

C.出質(zhì)人擁有倉(cāng)單的部分所有權(quán)也可以進(jìn)行質(zhì)押

D.為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)提供長(zhǎng)期融資【答案】ACL4S6S10H1G5Z5I3HP2Z2X2C6Z7T7X6ZW9N7F1A6O10B8B4140、某投資者傭有股票組合中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCF2O8A1C9K6I3A4HO9G1Z10T8F1C1C8ZS5K10O2A9T4N4F3141、利用黃金分割線分析市場(chǎng)行情時(shí)，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價(jià)格極易在由這三個(gè)數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809【答案】CCU9Z7H3A3F2T8S5HO6K5P6V4Q7V9R6ZT6J6D7V8K8F5I9142、如果在第一個(gè)結(jié)算日，股票價(jià)格相對(duì)起始日期價(jià)格下跌了30％，而起始日和該結(jié)算日的三個(gè)月期Shibor分別是5．6％和4．9％，則在凈額結(jié)算的規(guī)則下，結(jié)算時(shí)的現(xiàn)金流情況應(yīng)該是()。

A.乙方向甲方支付l0.47億元

B.乙方向甲方支付l0.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元【答案】BCJ2T4M1G10S10U1A10HY2B5Z5J5C7V6A8ZR7S7Z9K1L1Z9R7143、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是()。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI【答案】BCY5D1D8I6X2P1P10HV5U3K10V7Z3K6F9ZU8F5N9W10K9D2T8144、作為互換中固定利率的支付方，互換對(duì)投資組合久期的影響為()。

A.增加其久期

B.減少其久期

C.互換不影響久期

D.不確定【答案】BCT2N10E1X8K10H1L3HO9D6V7A10T7Z7Q8ZF10M4F4J8C5M7A3145、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過(guò)20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價(jià)值為（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCJ9G10O5B8N3N5A4HU9X4L7N4I8M9Y5ZG9I9F5O10C8P6I4146、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACZ7Q9X7U1K3Y7S5HW8I7Y7Q8S7J2Y4ZD6Q2K8W8U6E4A3147、()在2010年推山了“中國(guó)版的CDS”，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

A.上海證券交易所

B.中央國(guó)債記結(jié)算公司

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借巾心

D.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)【答案】DCB10R6U8Z1R3P6R9HY1I6D6Q8P9V1U1ZY8Q8J3Z7S2P7R6148、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值10億元，久期12.8，預(yù)期未來(lái)債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3.2。當(dāng)前國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為110萬(wàn)元，久期6.4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣(mài)出國(guó)債期貨1364萬(wàn)份

B.賣(mài)出國(guó)債期貨1364份

C.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364份

D.買(mǎi)入國(guó)債期貨1364萬(wàn)份【答案】BCC3Y2Q3V4V8D2Z8HA3A5L10K10R2X9N6ZM10J2L9D2F1N3D7149、以下不是金融資產(chǎn)收益率時(shí)間序列特征的是（）。

A.尖峰厚尾

B.波動(dòng)率聚集

C.波動(dòng)率具有明顯的杠桿效應(yīng)

D.利用序列自身的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)【答案】DCU6U7A2X10C7T9W3HH3A8D1M6N7O10W3ZV6W8T9E6V9V4O6150、政府采取寬松型財(cái)政政策，降低稅率水平，會(huì)導(dǎo)致總需求曲線()。

A.向左移動(dòng)

B.向右移動(dòng)

C.向上移動(dòng)

D.向下移動(dòng)【答案】BCX2X1F8F7O2S9I10HZ1K4X4M2E7T1I4ZV9P7V2A5J4L10Q2151、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCO5D6Y1O9K4K1I10HX3J8O3U7M10H4H7ZB3X7S7G10X5L3F4152、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.乙方向甲方支付10.47億元

B.乙方向甲方支付10.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元【答案】BCU1S10K10P5V8Y7R5HJ3Y9I9G1C7E5L9ZD5K8X2B2D4Q8R6153、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元【答案】BCE5E9T9H9E5Q7E6HR3O8R7H1J7N8O7ZR10M4K7I10E9Q10V10154、當(dāng)大盤(pán)指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)的行情如下：若大盤(pán)指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是（）。

A.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)

C.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)

D.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)【答案】CCN10R1E9L9O7R6Y10HQ6V9B8T6M5Z2V1ZX8P9K2Y1J6M7V10155、采取基差交易的優(yōu)點(diǎn)在于兼顧公平性和()。

A.公正性

B.合理性

C.權(quán)威性

D.連續(xù)性【答案】BCZ3R7D8E6Z3B5O7HN3N9Q2G7Q7O5M3ZR10D6O6T4F10M4X10156、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤(pán)面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買(mǎi)入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤(pán)中價(jià)格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買(mǎi)入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCF6G4E1F3X10M3U4HS9W3I6R1X5N10S2ZY3I2H6E3C2K4M9157、在中國(guó)的利率政策中，具有基準(zhǔn)利率作用的是()。

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期國(guó)債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】BCZ4A10C5V8I3B4Z4HB4B8G2A10N3I3K7ZL8X8K10Z5Y10T4B9158、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是()。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元【答案】BCR1S7O4K7S10F1E10HT1F7L10J2K2Q2A5ZV2B9Q6S7O10A1F8159、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元【答案】BCJ9Q9H9H9F10G8P1HM7J6S10L8N8J10A5ZP3W3I10Y8O10U8A8160、關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)主要反映了不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)

B.信用等級(jí)差別、流動(dòng)性和稅收條件等都是導(dǎo)致收益率差的原因

C.在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小，一旦進(jìn)入衰退或者蕭條，利差增加的幅度更大一些

D.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比較大，衰退或者蕭條期，信用利差會(huì)變【答案】DCJ3V2D5Q8Y8L9R2HH10I2M4F4I5W10A7ZV10A5Y10T2T3A6X9161、商品價(jià)格的波動(dòng)總是伴隨著（）的波動(dòng)而發(fā)生。

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價(jià)格【答案】ACV5O2S1T8O6Z2K9HL3M10Z3R2M6D9B7ZN5K2O10D2E4N4Q6162、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如下表所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容，回答以下兩題。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5【答案】CCY10G7U6H6W2G3E9HD5L6O3Z10G9X8Z8ZO7Z10X2F4T4M9Y3163、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.進(jìn)攻型

B.防守型

C.中立型

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCC4C3D4L1T1M10V1HP8C1S2H4M5D2I8ZA1N9B6C3B1C2H3164、6月份，某交易者以200