全國(guó)碳排放權(quán)登記、交易、結(jié)算相關(guān)政策文件解讀

全國(guó)碳排放權(quán)登記、交易、結(jié)算相關(guān)政策文件解讀湖北碳排放權(quán)交易中心2021.07

溫州目

錄CONTENTS一二三四五證券市場(chǎng)登記結(jié)算管理制度經(jīng)驗(yàn)借鑒國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度經(jīng)驗(yàn)借鑒全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀試點(diǎn)企業(yè)參與碳交易案例分享序：碳交易基本原理總量控制：200噸政府設(shè)定排放上限（總量），并以配額的形式免費(fèi)分配或有償發(fā)放給排放者，并允許交易企業(yè)B企業(yè)A￥配額發(fā)放配額100噸實(shí)際排放90噸發(fā)放配額100噸實(shí)際排放110噸剩余配額：10噸缺少配額：10噸碳市場(chǎng)引入價(jià)格的情況——目標(biāo)：減排20噸方式1：行政手段分配減排任務(wù)企業(yè)A：減排10噸，成本30元/噸企業(yè)B：減排10噸，成本50元/噸總成本：800元方式2：市場(chǎng)手段（碳價(jià)40

元）企業(yè)A：減排20噸，30*20-400=200元企業(yè)B：購(gòu)買(mǎi)10噸，40*10=400元總成本：600元序：碳交易原理碳交易流程國(guó)家主管部門(mén)省級(jí)主管部門(mén)重點(diǎn)排放單位核查機(jī)構(gòu)系統(tǒng)開(kāi)戶(hù)1.發(fā)放省級(jí)配額3.獲取配額進(jìn)行交易劃轉(zhuǎn)企業(yè)在交易系統(tǒng)賣(mài)出配額審核企業(yè)的排放報(bào)告2.設(shè)定本省配額總量，向本省企業(yè)發(fā)放配額4.根據(jù)排放量準(zhǔn)備履約核實(shí)企業(yè)排放量，提交省級(jí)主管部門(mén)審定5.企業(yè)在市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)碳排放權(quán)6.繳還與排放量相當(dāng)?shù)奶寂欧艡?quán)7.收繳企業(yè)上繳的碳排放權(quán)8.統(tǒng)一注銷(xiāo)注冊(cè)登記系統(tǒng)交易系統(tǒng)排放報(bào)送系統(tǒng)序：碳交易原理全國(guó)碳市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)國(guó)務(wù)院碳交易主管部門(mén)（省級(jí)碳交易主管部門(mén)）監(jiān)管監(jiān)管監(jiān)管登記劃轉(zhuǎn)交易系統(tǒng)分配數(shù)據(jù)注冊(cè)登記系統(tǒng)排放報(bào)送系統(tǒng)出入金確權(quán)、登記、結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)履約數(shù)據(jù)資金結(jié)算結(jié)算銀行開(kāi)戶(hù)

使用重點(diǎn)排放單位其他市場(chǎng)參與人序：定義關(guān)于登記學(xué)籍登記、婚姻登記、不動(dòng)產(chǎn)登記、法人登記、證券登記……【分類(lèi)】建立明晰權(quán)屬關(guān)系促進(jìn)交易流通按登記執(zhí)行主體劃分：?

自辦登記（記名、不記名）?

代辦登記增強(qiáng)市場(chǎng)參與人信心維護(hù)、確認(rèn)所有權(quán)……代辦登記下，按照機(jī)構(gòu)唯一性劃分：?

集中登記?

分散登記本質(zhì)：登記是一種在法律授權(quán)范圍內(nèi)的管理行為，是具有公信力的證明行為。序：定義關(guān)于結(jié)算第二十條

【名詞解釋】清算：是指按照確定的規(guī)則計(jì)算碳排放權(quán)和資金的應(yīng)收應(yīng)付數(shù)額的行為?！舅阗~】交收：是指根據(jù)確定的清算結(jié)果，通過(guò)變更碳排放權(quán)和資金履行相關(guān)債權(quán)債務(wù)的行為?！臼召~】中央對(duì)手方（CCP）與擔(dān)保交收ABC【結(jié)算安排】按是否采用“軋差”

：按結(jié)算層級(jí)：?

全額清算?

一級(jí)結(jié)算?

凈額清算（雙邊凈額、多邊凈額）

?

分級(jí)結(jié)算按結(jié)算機(jī)構(gòu)是否承擔(dān)履約責(zé)任：?

擔(dān)保交收按結(jié)算時(shí)效性：?

實(shí)時(shí)結(jié)算?

日終結(jié)算?

非擔(dān)保交收“成為所有買(mǎi)方的賣(mài)方和所有賣(mài)方的買(mǎi)方”1PART證券市場(chǎng)登記結(jié)算管理制度經(jīng)驗(yàn)借鑒1.1

中國(guó)證券市場(chǎng)行業(yè)概況類(lèi)別證券交易場(chǎng)所市場(chǎng)銀行間債券市場(chǎng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)前臺(tái)機(jī)構(gòu)中證報(bào)價(jià)中債登（中央結(jié)算公司）區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)

中證報(bào)價(jià)、證券公中證登（中國(guó)結(jié)算）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)主要產(chǎn)品上清所運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)司等（3個(gè)子公司）短期融資券、中期票據(jù)、同業(yè)存單、大額存單、金融機(jī)構(gòu)債券等股票、基金、債券（國(guó)債、公司債）、衍生品等國(guó)債、政府債等非上市企業(yè)證券私募產(chǎn)品1.2

中國(guó)證券市場(chǎng)行業(yè)法律制度體系類(lèi)別法律證券交易場(chǎng)所市場(chǎng)法律法規(guī)銀行間債券市場(chǎng)法律法規(guī)民法典、證券法、人民銀行法、證券投資基金法、公司法、合同法、擔(dān)保法、物權(quán)法、信托法等中華人民共和國(guó)國(guó)庫(kù)券條例公司登記管理?xiàng)l例證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例股票發(fā)行與交易管理暫行條例等企業(yè)債券管理?xiàng)l例行政法規(guī)期貨交易管理?xiàng)l例金融資產(chǎn)管理公司條例等證券登記結(jié)算管理辦法證券交易所管理辦法銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法銀行間債券市場(chǎng)債券招標(biāo)發(fā)行管理細(xì)則等部門(mén)規(guī)章業(yè)務(wù)規(guī)則證券公司管理辦法客戶(hù)交易結(jié)算資金管理辦法等中國(guó)結(jié)算出臺(tái)的賬戶(hù)管理、登記管理、清算交收等各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則及協(xié)議中債登、上清所出臺(tái)的登記結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則1.3

證券交易所市場(chǎng)登記結(jié)算制度（1）業(yè)務(wù)架構(gòu)開(kāi)戶(hù)：證券公司作為代理機(jī)構(gòu)持有模式：直接持有賬戶(hù)體系：以投資者為核心的多層次證券賬戶(hù)體系，即一碼通賬戶(hù)及其關(guān)聯(lián)子賬戶(hù)登記方式：中央登記發(fā)行人服務(wù)：證券持有人名冊(cè)0102?

初始登記?

變更登記：過(guò)戶(hù)登記（交易、非交易）、其他變更登記?

退出登記賬戶(hù)管理證券登記制度規(guī)范：賬戶(hù)開(kāi)立、使用、變更、注銷(xiāo)等管理模式：中央存管、二級(jí)托管的模式結(jié)算方式：多邊凈額、逐筆全額、雙邊凈額等托管與存管結(jié)

算存管：設(shè)立專(zhuān)門(mén)中央存管機(jī)結(jié)算流程：兩級(jí)結(jié)算模式構(gòu)，電子化、無(wú)紙化風(fēng)險(xiǎn)防控：證券結(jié)算備付金、證券結(jié)算保證金、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金（三金）0304托管：投資者委托證券公司、托管銀行等機(jī)構(gòu)托管其證券1.3

證券交易所市場(chǎng)登記結(jié)算制度（1）業(yè)務(wù)架構(gòu)（續(xù)）——“中證登”的結(jié)算制度安排中國(guó)結(jié)算是否作為CCP結(jié)算方式清算方式交收方式舉例多邊凈額結(jié)算是否否否多邊凈額雙邊凈額擔(dān)保A股、國(guó)債等非擔(dān)保非擔(dān)保逐筆全額等非擔(dān)保結(jié)算LOF的申購(gòu)贖回、私募債等逐筆全額代為辦理資金劃付代ETF申購(gòu)贖回代收代付服務(wù)其他方式清算貨銀對(duì)付原則（DVP）：當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金三種實(shí)現(xiàn)方式：（1）證券過(guò)戶(hù)與資金劃轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行逐筆、全額結(jié)算（純粹的貨銀對(duì)付）（2）先對(duì)證券過(guò)戶(hù)進(jìn)行全額結(jié)算，再對(duì)資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)行凈額結(jié)算（配合“保證付款承諾”）（3）對(duì)證券過(guò)戶(hù)和資金轉(zhuǎn)賬同時(shí)進(jìn)行凈額結(jié)算，在周期結(jié)束時(shí)劃付1.3

證券交易所市場(chǎng)登記結(jié)算制度（2）制度內(nèi)容凈額結(jié)算制度證券實(shí)名制開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)保證其提交的開(kāi)戶(hù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整我國(guó)對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。貨銀對(duì)付的交收制度分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度在分級(jí)結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)才能直接參與結(jié)算業(yè)務(wù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人交收時(shí)，資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金結(jié)算證券和資金的專(zhuān)用性制度中央對(duì)手方制度在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類(lèi)結(jié)算資金和證券，必須存放于專(zhuān)門(mén)的清算交收賬戶(hù)1.4

銀行間債券市場(chǎng)登記結(jié)算制度市場(chǎng)參與者：均為機(jī)構(gòu)投資者登記托管平臺(tái)：中債登和上清所上清所中債登登記托管產(chǎn)品銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的債券品種（短融、中票、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等）和金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化利率債和銀行債、企業(yè)債、非銀行機(jī)構(gòu)債券等設(shè)置甲乙丙三類(lèi)賬戶(hù)：?

甲類(lèi)：商業(yè)銀行，自營(yíng)賬戶(hù)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)、代理其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立丙類(lèi)賬戶(hù)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)、代理總戶(hù)辦理債券柜臺(tái)業(yè)務(wù)?

乙類(lèi)：非銀行金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)立自營(yíng)賬戶(hù)，不能開(kāi)立代理賬戶(hù)?

丙類(lèi)：非金融機(jī)構(gòu)法人賬戶(hù)管理為ABC三類(lèi)，其賬戶(hù)性質(zhì)與中債登一致，C類(lèi)賬戶(hù)由A類(lèi)賬戶(hù)代理結(jié)算。清結(jié)算模式多邊凈額結(jié)算的中央對(duì)手方服務(wù)全額、實(shí)時(shí)、逐筆雙邊清算模式1.5

證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)監(jiān)管架構(gòu)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)中國(guó)結(jié)算產(chǎn)品監(jiān)管部門(mén)交易場(chǎng)所市場(chǎng)股票、權(quán)證、基金、ETF、公司債等證監(jiān)會(huì)、交易所銀行間市場(chǎng)政策性金融債銀保監(jiān)會(huì)交易場(chǎng)所市場(chǎng)國(guó)債、地方政府債、企業(yè)債等國(guó)債、地方政府債、政策性金融債、企業(yè)財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行中債登上清所銀行間市場(chǎng)銀行間市場(chǎng)財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)債等超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、項(xiàng)目收益票據(jù)、綠色債務(wù)融資工資等人民銀行、交易商協(xié)會(huì)人民銀行、外匯交易中心同業(yè)存單1.5

證券行業(yè)登記結(jié)算制度的啟示建立健全的法律體系基礎(chǔ)?

四個(gè)層級(jí)的法律支撐：頂層法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)行統(tǒng)一集中的中央登記托管結(jié)算體系?

保證投資者能夠在統(tǒng)一的登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)完成清算交收，實(shí)現(xiàn)所謂的“一戶(hù)通”明確各類(lèi)業(yè)務(wù)流程，規(guī)范參與人行為?

明確了賬戶(hù)開(kāi)立、登記、結(jié)算等業(yè)務(wù)流程，規(guī)范了各類(lèi)參與人的各環(huán)節(jié)中的權(quán)利和責(zé)任構(gòu)建分工明確的管理架構(gòu)?

組建了專(zhuān)職監(jiān)管機(jī)構(gòu)；證券交易所履行法定監(jiān)督管理職權(quán)，并對(duì)會(huì)員進(jìn)行自律管理；證券業(yè)協(xié)會(huì)配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管2PART國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度經(jīng)驗(yàn)借鑒國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.1

國(guó)際碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度分析歐盟碳市場(chǎng)登記結(jié)算情況啟示?

第一、二交易期，歐盟成員國(guó)有自己的國(guó)家登記簿系統(tǒng)；第三交易期開(kāi)始統(tǒng)一，形成歐盟聯(lián)合注冊(cè)登記簿?

登記體系管理分兩級(jí)，一是中央統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu)；二是各國(guó)設(shè)立的國(guó)家管建立統(tǒng)一注冊(cè)登記系統(tǒng)，便于集中管理和監(jiān)管理機(jī)構(gòu)美國(guó)區(qū)域溫室氣體市場(chǎng)登記結(jié)算情況委托專(zhuān)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)登記系統(tǒng)進(jìn)行管理?

建立了二氧化碳配額追蹤系統(tǒng)（COATS）?

RGGI

Inc.開(kāi)發(fā)并管理的COATS?

監(jiān)管由RGGI

Inc、各成員州環(huán)保部門(mén)和第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同組成針對(duì)監(jiān)管者和控排企業(yè)設(shè)立不同注冊(cè)登記賬戶(hù)日本東京都碳市場(chǎng)登記結(jié)算情況?

建立碳排放權(quán)登記管理系統(tǒng)?

設(shè)置了三類(lèi)賬戶(hù)，包括指定管理賬戶(hù)、一般管理賬戶(hù)和政府管理賬戶(hù)國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.2國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)登記結(jié)算制度分析試點(diǎn)文件名稱(chēng)發(fā)文單位相關(guān)內(nèi)容《湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法》第八條

主管部門(mén)建立碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)，用于管理碳排放配額的發(fā)放、持有、變更、繳還、注銷(xiāo)和中國(guó)核證自愿減排量（CCER）的錄入，并定期發(fā)布相關(guān)信息。省政府第二條

本辦法適用于湖北省內(nèi)的碳排放權(quán)交易，注冊(cè)登記主管部門(mén)為湖北省發(fā)展和改革委員會(huì)，湖北注冊(cè)登記管理機(jī)構(gòu)為湖北碳排放權(quán)交易中心。第二章

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)《湖北碳排放權(quán)交易注冊(cè)登記管理暫行辦法（試行）》各試點(diǎn)登記制度交易所第三章

碳排放權(quán)賬戶(hù)管理第四章

配額登記管理第五章

中國(guó)核證自愿減排量管理第四條

市發(fā)展和改革部門(mén)是本市碳排放權(quán)交易工作的主管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)主管部門(mén)），主要履行下列職責(zé)：《深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》深圳上海市政府市政府（五）建立并管理碳排放權(quán)注冊(cè)登記簿和溫室氣體排放信息管理系統(tǒng)；第三十二條

（登記系統(tǒng)）本市建立碳排放配額登記注冊(cè)系統(tǒng)，對(duì)碳排放配額實(shí)行統(tǒng)一登記。配額的取得、轉(zhuǎn)讓、變更、清繳、注銷(xiāo)等應(yīng)當(dāng)依法登記，并自登記日起生效?！渡虾Ｊ刑寂欧殴芾碓囆修k法》第八條

市發(fā)展改革委設(shè)立碳排放權(quán)注冊(cè)登記簿系統(tǒng)，用于配額的發(fā)放及履約管理等。重點(diǎn)排放單位及自愿參與交易的單位應(yīng)進(jìn)行注冊(cè)登記，并通過(guò)登記簿管理本單位的碳排放權(quán)，包括碳排放權(quán)的持有、轉(zhuǎn)移、變更、上繳、轉(zhuǎn)存、抵消、注銷(xiāo)等。《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》北京市政府第二十二條

本省實(shí)行配額登記管理。配額的分配、變更、清繳、注銷(xiāo)等應(yīng)依法在配額登記系統(tǒng)登記，并自登記日起生效。廣東天津《廣東省碳排放管理試行辦法》省政府市政府第八條

市生態(tài)環(huán)境局通過(guò)配額登記注冊(cè)系統(tǒng)，向納入企業(yè)發(fā)放配額。登記注冊(cè)系統(tǒng)中的信息是配額權(quán)屬的依據(jù)。配額的發(fā)放、持有、轉(zhuǎn)讓、變更、注銷(xiāo)和結(jié)轉(zhuǎn)等自登記日起發(fā)生效力；未經(jīng)登記，不發(fā)生效力?！短旖蚴刑寂欧艡?quán)交易管理暫行辦法》（2020年版）第六條

本市建立碳排放權(quán)交易登記簿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)登記簿），對(duì)配額實(shí)行統(tǒng)一登記。配額的取得、轉(zhuǎn)讓、變更、注銷(xiāo)和結(jié)轉(zhuǎn)等應(yīng)當(dāng)?shù)怯?，并自登記日起生效。登記簿由主管部門(mén)或者委托相關(guān)單位管理。《重慶市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》重慶市政府國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.2國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)登記結(jié)算制度分析項(xiàng)目深圳上海北京廣東天津湖北重慶重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所碳排放交易結(jié)算管理辦法（試行）上海環(huán)境能源交易所碳排放交易結(jié)算細(xì)則（試行）廣州碳排放權(quán)交

天津排放權(quán)交易所碳排

湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放配

放權(quán)交易結(jié)算細(xì)則（暫

易中心結(jié)算管理深圳排放權(quán)交易所結(jié)算細(xì)則制度-額交易規(guī)則行）細(xì)則各試點(diǎn)結(jié)算機(jī)制結(jié)算方式一級(jí)結(jié)算二級(jí)結(jié)算--一級(jí)結(jié)算二級(jí)結(jié)算一級(jí)結(jié)算一級(jí)結(jié)算結(jié)算部負(fù)責(zé)控制結(jié)算部負(fù)責(zé)控制風(fēng)結(jié)算部負(fù)責(zé)控制結(jié)算部負(fù)責(zé)控制結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)結(jié)算部負(fù)責(zé)控制風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算賬表、資金結(jié)算等風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算賬表、

險(xiǎn)、結(jié)算賬表、資--風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算賬表、

風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算賬表、資金結(jié)算等金結(jié)算等資金結(jié)算等資金結(jié)算等開(kāi)設(shè)專(zhuān)戶(hù)、協(xié)助軋差劃轉(zhuǎn)、反饋資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果開(kāi)設(shè)專(zhuān)戶(hù)、交易所專(zhuān)戶(hù)

開(kāi)設(shè)專(zhuān)戶(hù)、交易結(jié)算、反饋資金劃轉(zhuǎn)結(jié)

所專(zhuān)戶(hù)結(jié)算、反開(kāi)設(shè)專(zhuān)戶(hù)、交易所專(zhuān)戶(hù)結(jié)算、反饋資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果結(jié)算銀行職責(zé)開(kāi)設(shè)專(zhuān)戶(hù)、交易所專(zhuān)戶(hù)結(jié)算、明細(xì)賬--果饋資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果閉市后交易所對(duì)會(huì)員和客戶(hù)統(tǒng)一組織配額交收。會(huì)員向客戶(hù)提供結(jié)算數(shù)據(jù)閉市后統(tǒng)一完成碳排放權(quán)全額逐筆交收閉市后統(tǒng)一完成碳排放權(quán)過(guò)戶(hù)及資金清算閉市后統(tǒng)一完成碳排放權(quán)過(guò)戶(hù)及資金清算閉市后統(tǒng)一完成碳排放權(quán)過(guò)戶(hù)及資金清算閉市后交易所對(duì)會(huì)員和客戶(hù)統(tǒng)一交割結(jié)算流程風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任不履行交易責(zé)任處理違規(guī)操作、異常情況處理違反細(xì)則處理交收違約處理二級(jí)負(fù)責(zé)制----不履行交易責(zé)任處理結(jié)算擔(dān)保金制度、違約處理其他風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.4登記、結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)計(jì)思路1.

合理劃分事權(quán)，確定職權(quán)范圍??審慎確定登記結(jié)算監(jiān)管主體。國(guó)務(wù)院主管部門(mén)及國(guó)家登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)有直接的監(jiān)管責(zé)任，二級(jí)監(jiān)管體系；省級(jí)主管部門(mén)作為使用者參與到登記業(yè)務(wù)審核，建議暫不引入其對(duì)登記結(jié)算業(yè)務(wù)的監(jiān)管責(zé)任合理確定授權(quán)方式和內(nèi)容。在確定監(jiān)管責(zé)任主體后，應(yīng)合理劃分事權(quán)、明確各自的職責(zé)邊界并進(jìn)行合理授權(quán)。如凍結(jié)職能、違規(guī)查處2.

分層級(jí)建章立制，使思路有法可依??上位法。重點(diǎn)解決事權(quán)劃分、機(jī)構(gòu)授權(quán)、機(jī)構(gòu)職能等問(wèn)題。專(zhuān)項(xiàng)管理辦法。主要針對(duì)登記結(jié)算業(yè)務(wù)中的重大事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范，確認(rèn)主要業(yè)務(wù)的流程和原則?業(yè)務(wù)細(xì)則。對(duì)專(zhuān)項(xiàng)管理辦法的充實(shí)，針對(duì)登記結(jié)算中主要的業(yè)務(wù)分別提供具體的監(jiān)管措施3.

規(guī)范業(yè)務(wù)流程，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?賬戶(hù)管理。合理設(shè)立具有不同功能的登記賬戶(hù)，進(jìn)行權(quán)限分級(jí)；對(duì)開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)的管理，應(yīng)明確開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件和定期審核要求??登記管理。針對(duì)不同的登記類(lèi)型及其相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理流程進(jìn)行規(guī)定，明確登記過(guò)戶(hù)的業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)結(jié)算管理。合理設(shè)計(jì)清算交收流程，充分考慮結(jié)算過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.5登記、結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則要素a.

參與主體b.

賬戶(hù)管理基礎(chǔ)服務(wù)機(jī)構(gòu)：注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象：重點(diǎn)排放單位、符合規(guī)定的機(jī)構(gòu)和個(gè)人管理機(jī)構(gòu)：生態(tài)環(huán)境部、省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)及國(guó)務(wù)院其他有關(guān)部門(mén)登記賬戶(hù)：用于記錄全國(guó)碳排放權(quán)的持有、變更、清繳和注銷(xiāo)等信息，與交易、銀行賬戶(hù)相綁定。開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)管理：機(jī)構(gòu)資質(zhì)及業(yè)務(wù)規(guī)范賬戶(hù)管理：賬戶(hù)開(kāi)立、變更、查詢(xún)、使用及注銷(xiāo)c.

登記管理d.

存管業(yè)務(wù)登記類(lèi)型：初始登記、變更登記（交易變更登記和非交易變更登記）、注銷(xiāo)登記存管模式：中央存管（存放）登記衍生業(yè)務(wù)：登記查詢(xún)、登記證明、凍結(jié)解凍業(yè)務(wù)、質(zhì)押業(yè)務(wù)、向主管部門(mén)提供的分配履約相關(guān)衍生服務(wù)國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)登記結(jié)算制度研究2.4登記、結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則要素e.

結(jié)算方式結(jié)算模式：逐筆全額清算、非擔(dān)保交易模式、一級(jí)結(jié)算結(jié)算流程：注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)交易機(jī)構(gòu)提供的交易流程對(duì)所有交易主體的逐筆全額清算，根據(jù)清算結(jié)果組織碳排放權(quán)和資金的交收風(fēng)險(xiǎn)防范：兩級(jí)審核、稽查制度f(wàn).

市場(chǎng)監(jiān)管生態(tài)環(huán)境部：全國(guó)碳市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院碳交易主管部門(mén)，負(fù)責(zé)制定全國(guó)碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)的技術(shù)規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)地方碳排放權(quán)配額分配、溫室氣體排放權(quán)報(bào)告與核查的監(jiān)督管理，并對(duì)全國(guó)碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理和指導(dǎo)國(guó)務(wù)院其他有關(guān)部門(mén)：會(huì)同生態(tài)環(huán)境部對(duì)全國(guó)碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理和指導(dǎo)省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)：負(fù)責(zé)在本行政區(qū)域內(nèi)組織開(kāi)展碳排放權(quán)配額分配和清繳、溫室氣體排放報(bào)告的核查等相關(guān)活動(dòng)，并進(jìn)行監(jiān)督管理全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)提供登記、交易、結(jié)算等服務(wù)，遵守國(guó)家交易監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定，建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和信息披露機(jī)制，制定風(fēng)險(xiǎn)管理員，及時(shí)公布碳排放權(quán)登記、交易、結(jié)算等信息。3PART全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系3.1國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)制度建設(shè)進(jìn)程11月，國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于9月《生態(tài)文明體制改革總體方12月《全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，全國(guó)碳排放權(quán)交易體系正式啟動(dòng)開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，啟動(dòng)試點(diǎn)案》深化碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，逐步建立全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)……2011

2012

2014

2015

2016

2017202010-12月，生態(tài)環(huán)境部就《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》、《全國(guó)碳排放權(quán)登記交易結(jié)算管理辦法（試行）》、《企業(yè)溫室氣體核查指南》公開(kāi)征求意見(jiàn)1月，關(guān)于《切實(shí)做好全國(guó)十八大報(bào)告：要積極開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，逐步建立碳排放交易市場(chǎng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作》的通知12月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系3.1國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)制度建設(shè)進(jìn)程（續(xù)）12月29日，關(guān)于印發(fā)《2019-2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》《納入2019-2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額管理的重點(diǎn)排放單位名單》并做好發(fā)電行業(yè)配額預(yù)分配工作的通知3

30月

日，關(guān)于公開(kāi)征求《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案修改稿）》意見(jiàn)的通知2020.12

2021.1

2021.3

2021.3…

2021.55月17日，關(guān)于發(fā)布《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》和《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》的公告1月5日，《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》（部令19號(hào)）正式印發(fā)，現(xiàn)予公布，自2021年2月1日起施行。月

日，關(guān)于印發(fā)《企業(yè)溫室氣體3

26排放報(bào)告核查指南（試行）》的通知全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系3.2全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系框架——原思路《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》（2020年10月公開(kāi)征求意見(jiàn)）目的?

規(guī)定總體業(yè)務(wù)框架?

明確業(yè)務(wù)范圍及管理原則?

劃定各機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)?

明確具體的監(jiān)管要求《全國(guó)碳排放權(quán)登記交易結(jié)算管理辦法（試行）》《全國(guó)碳排放權(quán)登記管理規(guī)則》《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理規(guī)則》《全國(guó)碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則》中碳登出臺(tái)：中碳登出臺(tái)：交易所出臺(tái)：?

《會(huì)員管理細(xì)則》?

《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》?

《違規(guī)違約處理細(xì)則》……?

《賬戶(hù)管理規(guī)則》?

《非交易變更登記細(xì)則》?

《質(zhì)押登記細(xì)則……》?

《結(jié)算違約處置規(guī)則》?

《結(jié)算銀行管理辦法》?

《交易資金前端風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則》……全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系3.2全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系框架——現(xiàn)框架（2021年3月草案修改稿征求意見(jiàn)）上位法國(guó)務(wù)院條例《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》（2021年2月1日正式施行）生態(tài)環(huán)境部令19號(hào)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》

《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》生態(tài)環(huán)境部門(mén)通知（實(shí)施規(guī)則）（2021年5月發(fā)布

*過(guò)渡期機(jī)構(gòu)職能）湖北制定中：?

《賬戶(hù)管理規(guī)則》?

《非交易變更登記細(xì)則》?

《質(zhì)押登記細(xì)則……》湖北制定中：上海制定中：?

《會(huì)員管理細(xì)則》?

《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》?

《違規(guī)違約處理細(xì)則》……?

《結(jié)算違約處置規(guī)則》?

《結(jié)算銀行管理辦法》?

《交易資金前端風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則》……全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系3.2全國(guó)碳市場(chǎng)制度體系框架——現(xiàn)框架4PART登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）總則賬戶(hù)管理登記信息管理監(jiān)督管理附則6.登記賬戶(hù)7.實(shí)名開(kāi)戶(hù)16.登記內(nèi)容17.初始分配登記18.交易和清繳登記19.抵消登記20.自愿注銷(xiāo)登記21.特殊情形變更登記22.司法凍結(jié)與扣劃1.目的依據(jù)2.適用范圍3.登記方式4.登記主體5.登記原則8.開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)27.生態(tài)環(huán)境部監(jiān)管28.碳排放權(quán)禁止持有29.業(yè)務(wù)資料管理9.開(kāi)戶(hù)信息23.司法查詢(xún)24.信息保密25.系統(tǒng)對(duì)接26.災(zāi)備管理10.材料審核30.實(shí)施細(xì)則31.實(shí)施日期11.信息變更12.賬戶(hù)自我管理責(zé)任13.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)賬戶(hù)管理14.賬戶(hù)注銷(xiāo)15.賬戶(hù)管理申訴登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第一條

為規(guī)范全國(guó)碳排放權(quán)登記活動(dòng)，保護(hù)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)各參與方的合法權(quán)益，維護(hù)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)秩序，根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，制定本規(guī)則。第二條

全國(guó)碳排放權(quán)持有、變更、清繳、注銷(xiāo)的登記及相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，適用本規(guī)則。全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)）、全國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易機(jī)構(gòu)）、登記主體及其他相關(guān)參與方應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。第三條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)注冊(cè)登記系統(tǒng)）對(duì)全國(guó)碳排放權(quán)的持有、變更、清繳和注銷(xiāo)等實(shí)施集中統(tǒng)一登記。注冊(cè)登記系統(tǒng)記錄的信息是判斷碳排放配額歸屬的最終依據(jù)。第四條

重點(diǎn)排放單位以及符合規(guī)定的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，是全國(guó)碳排放權(quán)登記主體。第五條

全國(guó)碳排放權(quán)登記應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正、安全和高效的原則。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第七條

每個(gè)登記主體只能開(kāi)立一個(gè)登記賬戶(hù)。登記主體應(yīng)當(dāng)以本人或者本單位名義申請(qǐng)開(kāi)立登記賬戶(hù)，不得冒用他人或者其他單位名義或者使用虛假證件開(kāi)立登記賬戶(hù)。第八條

登記主體申請(qǐng)開(kāi)立登記賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定提供申請(qǐng)材料，并確保相關(guān)申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、有效。委托他人或者其他單位代辦的，還應(yīng)當(dāng)提供授權(quán)委托書(shū)等證明委托事項(xiàng)的必要材料。第九條

登記主體申請(qǐng)開(kāi)立登記賬戶(hù)的材料中應(yīng)當(dāng)包括登記主體基本信息、聯(lián)系信息以及相關(guān)證明材料等。第十條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在收到開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)后，對(duì)登記主體提交相關(guān)材料進(jìn)行形式審核，材料審核通過(guò)后

5個(gè)工作日內(nèi)完成賬戶(hù)開(kāi)立并通知登記主體。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第十一條

登記主體下列信息發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)提交信息變更證明材料，辦理登記賬戶(hù)信息變更手續(xù)：（一）登記主體名稱(chēng)或者姓名；（二）營(yíng)業(yè)執(zhí)照，有效身份證明文件類(lèi)型、號(hào)碼及有效期；（三）法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章等規(guī)定的其他事項(xiàng)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在完成信息變更材料審核后

5個(gè)工作日內(nèi)完成賬戶(hù)信息變更并通知登記主體。聯(lián)系電話(huà)、郵箱、通訊地址等聯(lián)系信息發(fā)生變化的，登記主體應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)注冊(cè)登記系統(tǒng)在登記賬戶(hù)中予以更新。第十二條

登記主體應(yīng)當(dāng)妥善保管登記賬戶(hù)的用戶(hù)名和密碼等信息。登記主體登記賬戶(hù)下發(fā)生的一切活動(dòng)均視為其本人或者本單位行為。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第十三條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)定期檢查登記賬戶(hù)使用情況，發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、有效身份證明文件與實(shí)際情況不符，或者發(fā)生變化且未按要求及時(shí)辦理登記賬戶(hù)信息變更手續(xù)的，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)不合格賬戶(hù)采取限制使用等措施，其中涉及交易活動(dòng)的應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知交易機(jī)構(gòu)。對(duì)已采取限制使用等措施的不合格賬戶(hù)，登記主體申請(qǐng)恢復(fù)使用的，應(yīng)當(dāng)向注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理賬戶(hù)規(guī)范手續(xù)。能夠規(guī)范為合格賬戶(hù)的，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)解除限制使用措施。第十四條

發(fā)生下列情形的，登記主體或者依法承繼其權(quán)利義務(wù)的主體應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)申請(qǐng)材料，申請(qǐng)注銷(xiāo)登記賬戶(hù)：（一）法人以及非法人組織登記主體因合并、分立、依法被解散或者破產(chǎn)等原因?qū)е轮黧w資格喪失；（二）自然人登記主體死亡；（三）法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章等規(guī)定的其他情況。登記主體申請(qǐng)注銷(xiāo)登記賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了結(jié)其相關(guān)業(yè)務(wù)。申請(qǐng)注銷(xiāo)登記賬戶(hù)期間和登記賬戶(hù)注銷(xiāo)后，登記主體無(wú)法使用該賬戶(hù)進(jìn)行交易等相關(guān)操作。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則?

每個(gè)市場(chǎng)參與主體只能開(kāi)立一個(gè)注冊(cè)登記賬戶(hù)?

妥善保管賬戶(hù)名及密碼?

身份信息：姓名或名稱(chēng)、有效身份證明文件類(lèi)型及號(hào)碼等；?

機(jī)構(gòu)信息：機(jī)構(gòu)類(lèi)別、法定代表人等；?

聯(lián)系信息：賬戶(hù)代表手機(jī)、郵箱等賬戶(hù)開(kāi)立?

市場(chǎng)參與主體姓名或名稱(chēng)變更；?

有效身份證明文件類(lèi)型、號(hào)碼及有效期發(fā)生變化；?

聯(lián)系電話(huà)、通訊地址、住所信息等聯(lián)系信息發(fā)生變更?

注冊(cè)信息發(fā)生變化時(shí)，需及時(shí)辦理賬戶(hù)信息變更賬戶(hù)信息查詢(xún)與變更?

賬戶(hù)下發(fā)生的一切活動(dòng)視為市場(chǎng)參與主體的自主行為?

妥善保管賬戶(hù)信息?

對(duì)違規(guī)賬戶(hù)不予辦理新業(yè)務(wù)、限制購(gòu)買(mǎi)碳排放權(quán)賬戶(hù)使用賬戶(hù)注銷(xiāo)?

需清零賬戶(hù)下持有的碳排放權(quán)、資金；?

需辦結(jié)該賬戶(hù)的所有業(yè)務(wù)；?

本司規(guī)定的其他情形賬戶(hù)使用總結(jié)登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第十七條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)生態(tài)環(huán)境部制定的碳排放配額分配方案和省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)確定的配額分配結(jié)果，為登記主體辦理初始分配登記。第十八條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易機(jī)構(gòu)提供的成交結(jié)果辦理交易登記，根據(jù)經(jīng)省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)確認(rèn)的碳排放配額清繳結(jié)果辦理清繳登記。第十九條

重點(diǎn)排放單位可以使用符合生態(tài)環(huán)境部規(guī)定的國(guó)家核證自愿減排量抵銷(xiāo)配額清繳。用于清繳部分的國(guó)家核證自愿減排量應(yīng)當(dāng)在國(guó)家溫室氣體自愿減排交易注冊(cè)登記系統(tǒng)注銷(xiāo)，并由重點(diǎn)排放單位向注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)提交有關(guān)注銷(xiāo)證明材料。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)核驗(yàn)相關(guān)材料后，按照生態(tài)環(huán)境部相關(guān)規(guī)定辦理抵銷(xiāo)登記。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則第二十條

登記主體出于減少溫室氣體排放等公益目的自愿注銷(xiāo)其所持有的碳排放配額，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為其辦理變更登記，并出具相關(guān)證明。第二十一條

碳排放配額以承繼、強(qiáng)制執(zhí)行等方式轉(zhuǎn)讓的，登記主體或者依法承繼其權(quán)利義務(wù)的主體應(yīng)當(dāng)向注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)提供有效的證明文件，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)審核后辦理變更登記。第二十二條

司法機(jī)關(guān)要求凍結(jié)登記主體碳排放配額的，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合；涉及司法扣劃的，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)人民法院的生效裁判，對(duì)涉及登記主體被扣劃部分的碳排放配額進(jìn)行核驗(yàn)，配合辦理變更登記并公告。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.1《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》1.總則2.賬戶(hù)管理3.登記4.信息管理

5.監(jiān)督管理

6.附則登記類(lèi)型初始登記（交易變更）適用業(yè)務(wù)范圍?

配額創(chuàng)建及總量設(shè)定在全國(guó)碳排放權(quán)交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行的集中統(tǒng)一交易；?

繼承、捐贈(zèng)、依法進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割；?

法人合并、分立，或因解散、破產(chǎn)、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因喪失法人資格；變更登記（非交易變更*）?

司法凍結(jié)與扣劃；?

凍結(jié)、托管返還、質(zhì)押*等（未來(lái)碳金融業(yè)務(wù)）；?

配額清繳注銷(xiāo)?

自愿減排量抵消注銷(xiāo)登記登記業(yè)務(wù)總結(jié)?

碳中和自愿注銷(xiāo)*登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）總則交易風(fēng)險(xiǎn)管理信息管理監(jiān)督管理爭(zhēng)議處置附則4.交易主體5.交易產(chǎn)品6.交易方式18.市場(chǎng)調(diào)節(jié)19.風(fēng)險(xiǎn)管理制度32.生態(tài)環(huán)境部監(jiān)管33.防范內(nèi)幕交易34.禁止市場(chǎng)操縱35.報(bào)告事項(xiàng)36.信息保密37.交易監(jiān)督7.交易時(shí)間8.交易賬戶(hù)9.交易標(biāo)的單位10.單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量11.足額申報(bào)20.漲跌幅限制制度21.最大持有量限制制度22.大戶(hù)報(bào)告制度28.信息披露29.信息對(duì)接30.災(zāi)備管理31.禁止虛假誤導(dǎo)信息38.爭(zhēng)議處理39.交易機(jī)構(gòu)調(diào)解40.糾紛記錄與報(bào)告1.目的依據(jù)2.適用范圍3.適用原則41.實(shí)施細(xì)則42.實(shí)施日期23.風(fēng)險(xiǎn)警示制度12.申報(bào)指令生效與撤銷(xiāo)13.交易達(dá)成24.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度25.異常交易監(jiān)控制度26.暫停交易14.交付時(shí)間15.交易憑證27.異常情況報(bào)告和公告16.交易清算交收17.信息保存登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則?

交易主體（第四條）?

重點(diǎn)排放單位?

符合國(guó)家有關(guān)交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)和個(gè)人交易時(shí)間（第七條）對(duì)不同交易方式設(shè)置不同交易時(shí)段設(shè)置和調(diào)整報(bào)生態(tài)環(huán)境部備案????

交易標(biāo)的單位（第九、十條）?

計(jì)價(jià)單位為“每噸二氧化碳當(dāng)量?jī)r(jià)格”?

買(mǎi)賣(mài)申報(bào)量的最小變動(dòng)計(jì)量為

1噸二氧化碳當(dāng)量?

申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)計(jì)量為

0.01

元人民幣?

交易產(chǎn)品（第五條）?

碳排放配額?

適時(shí)增加其他交易產(chǎn)品?

交易方式（第六條）?

通過(guò)全國(guó)碳排放權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行?

協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競(jìng)價(jià)?交易申報(bào)與達(dá)成（第十一至十四條）足額申報(bào)（不超過(guò)交易賬戶(hù)內(nèi)可用量）申報(bào)即刻生效（鎖定）當(dāng)日內(nèi)有效，可撤銷(xiāo)交易成功后產(chǎn)品T+1，資金T+0????

其他符合規(guī)定的方式登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則掛牌協(xié)議交易大宗協(xié)議交易交易方式登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則?

定義?

交易時(shí)段：9:30~11:30、13:00~15:00?

漲跌停限制：±10%?

報(bào)單量：最小下單量1，最大下單量99,999?

掛牌協(xié)議交易是指交易主體通過(guò)交易系統(tǒng)提交賣(mài)出或者買(mǎi)入掛牌申報(bào)，意向受讓方或者出讓方對(duì)掛牌申報(bào)進(jìn)行協(xié)商并確認(rèn)成交的交易方式?

數(shù)量要求?

單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)小于10萬(wàn)噸，交易機(jī)構(gòu)可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整掛牌協(xié)議交易單筆買(mǎi)賣(mài)最大申報(bào)數(shù)量，并報(bào)生態(tài)環(huán)境部備案?

交易方式?

交易雙方通過(guò)交易客戶(hù)端可以進(jìn)行掛牌交易委托申報(bào)，也可以進(jìn)行最優(yōu)價(jià)摘牌，可選最優(yōu)價(jià)的交易對(duì)手和摘牌數(shù)量。?

開(kāi)盤(pán)價(jià)?

結(jié)算：當(dāng)日交易買(mǎi)入的配額不能當(dāng)日賣(mài)出，最早T+1可賣(mài)出?

當(dāng)日掛牌協(xié)議交易第一筆成交價(jià)（上一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)）?

收盤(pán)價(jià)?

當(dāng)日掛牌協(xié)議交易所有成交的加權(quán)平均價(jià)（上一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)）交易方式之一掛牌協(xié)議交易**以交易所最終公布為準(zhǔn)*以交易所最終公布為準(zhǔn)*以交易所最終公布為準(zhǔn)登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則?

定義?

交易時(shí)段：

13:00~15:00?

大宗協(xié)議交易是指交易雙方通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)、詢(xún)價(jià)并確認(rèn)成交的交易方式?

數(shù)量要求?

單筆買(mǎi)賣(mài)最小申報(bào)數(shù)量應(yīng)不小于10萬(wàn)噸，交易機(jī)構(gòu)可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗協(xié)議交易單筆買(mǎi)賣(mài)最小申報(bào)數(shù)量，并報(bào)生態(tài)環(huán)境部備案?

交易方式?漲跌停限制：漲停限制30%，跌停限制30%?

報(bào)單：最小下單量100,000?

結(jié)算：當(dāng)日交易買(mǎi)入的配額不能當(dāng)日賣(mài)出，最早T+1可賣(mài)出?

交易主體可發(fā)起買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，或與已發(fā)起申報(bào)的交易對(duì)手方進(jìn)行對(duì)話(huà)議價(jià)或直接與對(duì)手方成交，交易雙方就價(jià)格、數(shù)量等要素協(xié)商一致后確認(rèn)成交。?

信息披露交易方式之二大宗協(xié)議交易*以交易所最終公布為準(zhǔn)?

大宗協(xié)議交易成交信息不納入交易所即時(shí)行情；成交量、成交額在交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日成交總量、成交總額。*以交易所最終公布為準(zhǔn)登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則?

定義?

單向競(jìng)價(jià)是指交易主體向交易機(jī)構(gòu)提出賣(mài)出或買(mǎi)入申請(qǐng)，交易機(jī)構(gòu)發(fā)布競(jìng)價(jià)公告，多個(gè)意向受讓方或者出讓方按照規(guī)定報(bào)價(jià)，在約定時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)成交的交易方式。?

成交方式?

單向競(jìng)價(jià)目前僅提供競(jìng)買(mǎi)方向的交易。交易時(shí)段：

另行公告報(bào)單量：下單價(jià)格和下單數(shù)量依競(jìng)買(mǎi)場(chǎng)次的設(shè)置而定???

結(jié)算：當(dāng)日交易買(mǎi)入的配額不能當(dāng)日賣(mài)出，最早T+1可賣(mài)出?

競(jìng)買(mǎi)方通過(guò)交易客戶(hù)端對(duì)競(jìng)拍場(chǎng)次進(jìn)行報(bào)名、出價(jià)，交易系統(tǒng)按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則進(jìn)行撮合成交。?

信息披露?

交易所根據(jù)委托方的要求對(duì)委托方的相關(guān)信息、最高申報(bào)價(jià)格、最低申報(bào)價(jià)格、成交結(jié)果等進(jìn)行公開(kāi)?

單向競(jìng)價(jià)成交信息不納入交易所即時(shí)行情；成交量、成交額在交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日成交總量、成交總額。交易方式之三單向競(jìng)價(jià)交易*以交易所最終公布為準(zhǔn)登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則風(fēng)險(xiǎn)管理與控制登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則?

風(fēng)險(xiǎn)警示制度（第二十三條）?

要求交易主體報(bào)告情況?

發(fā)布書(shū)面警示和風(fēng)險(xiǎn)警示公告?

限制交易等措施?

漲跌幅限制制度（第二十條）?

設(shè)定不同交易方式的漲跌幅比例?

根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理與控制?

最大持倉(cāng)量限制制度（第二十一條）?

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度（第二十四條）?

交易產(chǎn)品持倉(cāng)量不得超過(guò)交易機(jī)構(gòu)規(guī)定的限額?

對(duì)交易主體的最大持倉(cāng)量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控?

根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整最大持倉(cāng)量限額?

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易機(jī)構(gòu)設(shè)立，用于為維護(hù)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損的資金?

大戶(hù)報(bào)告制度（第二十二條）?

持倉(cāng)量達(dá)到交易機(jī)構(gòu)規(guī)定的大戶(hù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的?

向交易機(jī)構(gòu)報(bào)告?

異常交易監(jiān)控制度（第二十五條）?

（一）限制資金或者交易產(chǎn)品的劃轉(zhuǎn)和交易；?

（二）限制相關(guān)賬戶(hù)使用登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.2《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》1.總則2.交易3.風(fēng)險(xiǎn)管理4.信息管理5.監(jiān)督管理6.爭(zhēng)議處置7.附則風(fēng)險(xiǎn)管理：異常情況處理登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則11.監(jiān)督措施12.風(fēng)險(xiǎn)管控制度13.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度14.協(xié)同管理1.目的依據(jù)2.適用范圍3.結(jié)算機(jī)構(gòu)4.適用原則7.結(jié)算方式8.交收方式9.結(jié)算通知10.對(duì)賬管理20.名詞解釋21.實(shí)施細(xì)則22.實(shí)施日期5.賬戶(hù)管理6.存放管理15.風(fēng)險(xiǎn)公告16.風(fēng)險(xiǎn)警示措施17.結(jié)算銀行管理18.交收違約處置19.賬戶(hù)限制使用登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則清結(jié)算對(duì)象：第二十條

【名詞解釋】?

交易資金、碳排放權(quán)清算：是指按照確定的規(guī)則計(jì)算碳排放權(quán)和資金的應(yīng)收應(yīng)主要流程：付數(shù)額的行為。?

“算”：根據(jù)交易流水及業(yè)務(wù)憑證等逐筆、全額清算，確定資金及碳排放權(quán)的權(quán)屬交收：是指根據(jù)確定的清算結(jié)果，通過(guò)變更碳排放權(quán)和資金履行相關(guān)債權(quán)債務(wù)的行為。?

“清”：根據(jù)清算結(jié)果，劃付碳排放權(quán)與資金頭寸：指的是銀行當(dāng)前所有可以運(yùn)用的資金的總和，主要包括在中國(guó)人民銀行的超額準(zhǔn)備金、存放同業(yè)清算款項(xiàng)凈額、銀行存款以及現(xiàn)金等部分?！咀⒁狻浚好咳帐帐泻筮M(jìn)行登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則第一條

為規(guī)范全國(guó)碳排放權(quán)交易的結(jié)算活動(dòng)，保護(hù)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)各參與方的合法權(quán)益，維護(hù)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)秩序，根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，制定本規(guī)則。第二條

本規(guī)則適用于全國(guó)碳排放權(quán)交易的結(jié)算監(jiān)督管理。全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)）、全國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易機(jī)構(gòu)）、交易主體及其他相關(guān)參與方應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。第三條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全國(guó)碳排放權(quán)交易的統(tǒng)一結(jié)算，管理交易結(jié)算資金，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。第四條

全國(guó)碳排放權(quán)交易的結(jié)算應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、國(guó)家金融監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定以及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等，遵循公開(kāi)、公平、公正、安全和高效的原則。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則第五條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為結(jié)算銀行，并在結(jié)算銀行開(kāi)立交易結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶(hù)，用于存放各交易主體的交易資金和相關(guān)款項(xiàng)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)各交易主體存入交易結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶(hù)的交易資金實(shí)行分賬管理。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)與交易主體之間的業(yè)務(wù)資金往來(lái)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)結(jié)算銀行所開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用賬戶(hù)辦理。第六條

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)與結(jié)算銀行簽訂結(jié)算協(xié)議，依據(jù)中國(guó)人民銀行等有關(guān)主管部門(mén)的規(guī)定和協(xié)議約定，保障各交易主體存入交易結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶(hù)的交易資金安全。市場(chǎng)參與人結(jié)算(資金)賬戶(hù)：?

與注冊(cè)登記賬戶(hù)綁定?

反映碳排放權(quán)交易資金及相關(guān)款項(xiàng)信息登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則第七條

在當(dāng)日交易結(jié)束后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易系統(tǒng)的成交結(jié)果，按照貨銀對(duì)付的原則，以每個(gè)交易主體為結(jié)算單位，

通過(guò)注冊(cè)登記系統(tǒng)進(jìn)行碳排放配額與資金的逐筆全額清算和統(tǒng)一交收。第八條

當(dāng)日完成清算后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將結(jié)果反饋給交易機(jī)構(gòu)。經(jīng)雙方確認(rèn)無(wú)誤后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)清算結(jié)果完成碳排放配額和資金的交收。第九條

當(dāng)日結(jié)算完成后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)向交易主體發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)。如遇到特殊情況導(dǎo)致注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)不能在當(dāng)日發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)的，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)通知相關(guān)交易主體，并采取限制出入金等風(fēng)險(xiǎn)管控措施。第十條

交易主體應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在下一交易日開(kāi)市前，以書(shū)面形式向注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)提出。交易主體在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有對(duì)結(jié)算結(jié)果提出異議的，視作認(rèn)可結(jié)算結(jié)果。登記、交易、結(jié)算管理規(guī)則解讀4.3《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》總則資金結(jié)算賬戶(hù)管理結(jié)算監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理附則第十一條

監(jiān)督措施交

收

違

約監(jiān)

督

原

則第十二條

風(fēng)險(xiǎn)管控制度第十三條

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金第十四條

協(xié)同管理?

通

知

違

約

方

補(bǔ)

足?

風(fēng)

險(xiǎn)

準(zhǔn)

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專(zhuān)

崗

專(zhuān)

人?

分

級(jí)

審

核?

信

息

保

密第十五條

風(fēng)險(xiǎn)公告第十六條

風(fēng)險(xiǎn)警示措施第十七條

結(jié)算銀行管理第十八條

交收違約處置第十九條

賬戶(hù)限制使用風(fēng)

險(xiǎn)

準(zhǔn)

備

金?

結(jié)

算

風(fēng)

險(xiǎn)

準(zhǔn)

備

金

由

注

冊(cè)

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構(gòu)

設(shè)

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。5PART試點(diǎn)企業(yè)參與碳交易案例分享對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——1、提供對(duì)碳交易的認(rèn)識(shí)和重視程度2014年2015年?

應(yīng)對(duì)措施：應(yīng)對(duì)措施：????

各企業(yè)自行管理，向集團(tuán)報(bào)備?

集團(tuán)決策遲緩，未能及時(shí)批復(fù)。碳交易管理委員會(huì)、氣候保護(hù)部主動(dòng)建言、節(jié)能技改?

緊盯市場(chǎng)、積極交易?

結(jié)果：?

結(jié)果：?

履約前倉(cāng)促購(gòu)買(mǎi)配額?

2016年獲得收益1000余萬(wàn)元?

下屬企業(yè)2014年度缺口超過(guò)110多萬(wàn)噸，履約共付出成本3000余萬(wàn)元。?把握市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)獲益超過(guò)50萬(wàn)元認(rèn)識(shí)與重視被動(dòng)主動(dòng)對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——2、跟蹤市場(chǎng)行情、合理選擇交易方式影響市場(chǎng)價(jià)格的因素有？4）配額分配方案、CCER抵消細(xì)則3）交易市場(chǎng)的活躍程度、流動(dòng)性2）企業(yè)減排成本、企業(yè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性1）宏觀經(jīng)濟(jì)走向1

2

3

4協(xié)商議價(jià)——市價(jià)成交、周期短定價(jià)轉(zhuǎn)讓——議價(jià)幅度、周期長(zhǎng)可供選擇的交易方式有？市場(chǎng)交易遠(yuǎn)期交易——鎖定交易成本配額融資——獲得流動(dòng)資金配額托管——獲得穩(wěn)定收益配置CCER——降低履約成本盤(pán)活碳資產(chǎn)碳金融工具對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——2、跟蹤市場(chǎng)行情、合理選擇交易方式對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——2、跟蹤市場(chǎng)行情、合理選擇交易方式對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——2、跟蹤市場(chǎng)行情、合理選擇交易方式碳基金碳資產(chǎn)托管碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款碳眾籌?

5支，累計(jì)1.2億元?

國(guó)內(nèi)首支3000萬(wàn)元碳基金?

全國(guó)首筆?

累計(jì)592.28萬(wàn)噸?

全國(guó)首單?

累計(jì)15.4億元?

國(guó)內(nèi)首個(gè)CCER眾籌項(xiàng)目，眾籌金額20萬(wàn)元現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易境外投資者入市碳金融授信?

2016年4月27日上線，首日交易量680余萬(wàn)噸，交易額1.5億元?

2015年6月，獲得國(guó)家外?

全國(guó)首單、規(guī)模最大?

6家銀行、累計(jì)1200億元管局湖北省分局批復(fù)同意拓寬企業(yè)融資渠道，降低融資成本碳金融創(chuàng)新和碳市場(chǎng)建設(shè)互利共贏對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——2、跟蹤市場(chǎng)行情、合理選擇交易方式?

前提：集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)高度重視、建立起內(nèi)部管理和激勵(lì)制度?

策略：組合運(yùn)用多種交易工具1.集團(tuán)下屬公司通過(guò)配額質(zhì)押貸款，獲得低息綠色貸款1.4億元2.下屬公司通過(guò)配額托管獲得收益100余萬(wàn)元3.下屬公司通過(guò)市場(chǎng)交易，獲得收益120余萬(wàn)元，并留存20萬(wàn)噸配額供下一年度碳資產(chǎn)管理工作使用4.下屬10家企業(yè)順利完成履約工作對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——3、把握交易時(shí)機(jī)、打通內(nèi)部管理流程2015年湖北碳市場(chǎng)交易K線圖履約期間：約24.5元/噸資金未審批到位履約期前：21—24元/噸未交易召開(kāi)履約協(xié)調(diào)會(huì)后26.8-27.6元/噸高位購(gòu)入對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——3、把握交易時(shí)機(jī)、打通內(nèi)部管理流程主管部門(mén)上報(bào)交易計(jì)劃公司確定內(nèi)部牽頭協(xié)調(diào)部門(mén)牽頭協(xié)調(diào)交易策略生產(chǎn)計(jì)劃部門(mén)確定企業(yè)產(chǎn)量能源計(jì)量部門(mén)確定企業(yè)能耗計(jì)算排放管理部門(mén)制定投資交易策略根據(jù)確定的數(shù)據(jù)向財(cái)務(wù)部門(mén)申請(qǐng)資金財(cái)務(wù)處理交易實(shí)施內(nèi)部核算投資部門(mén)實(shí)施交易策略能源計(jì)量部門(mén)配合第三方核查?

企業(yè)參與碳交易相關(guān)職能?企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)流程對(duì)企業(yè)參與碳交易的建議——4、關(guān)注相關(guān)政策、提早規(guī)劃履約方案應(yīng)可履約標(biāo)的物履約排放量免費(fèi)發(fā)放（配額分配）有償發(fā)放（配額投放）???

企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)量?

能源消耗計(jì)量?