信用與信用體系課件

第四章信用與信用體系第四章信用與信用體系本章基本內(nèi)容

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用體系本章基本內(nèi)容本章需要識(shí)記的基本概念信用背書國庫券高利貸實(shí)物借貸貨幣借貸直接融資間接融資信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)信用商業(yè)票據(jù)銀行信用國家信用消費(fèi)信用國際信用買方信貸賣方信貸信用秩序信用制度信用機(jī)構(gòu)政府擔(dān)保債券國外直接投資社會(huì)征信系統(tǒng)本章需要識(shí)記的基本概念信用背書本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)◆信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他章節(jié)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性信用中介金融機(jī)構(gòu)第十二章：存款類金融機(jī)構(gòu)第十三章：非存款類金融機(jī)構(gòu)第十四章：中央銀行信用創(chuàng)造第十六章：貨幣供給（中央銀行、商業(yè)銀行兩層次）信用調(diào)控第十八章：貨幣政策信用基礎(chǔ)第二十章：金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)）第七章：金融市場與功能結(jié)構(gòu)信用價(jià)格第五章：貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率第六章：金融資產(chǎn)與價(jià)格第十章：衍生工具市場本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)◆信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)◆信用：以還本付息為條件的借貸活動(dòng)

◎

道德范疇的信用

◎

經(jīng)濟(jì)范疇的信用

原理4.1償還與收回、支付與收取利息是信用關(guān)系確立的必要條件，利率從信用關(guān)系中產(chǎn)生，又引導(dǎo)信用關(guān)系的發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)原理4.1償還第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆兩種信用范疇的聯(lián)系

經(jīng)濟(jì)范疇的信用價(jià)值單方面讓渡未來還本付息的承諾道德范疇的信用具有信守承諾的意愿第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆兩種信用范疇的聯(lián)系經(jīng)濟(jì)范疇的信第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用的基本形態(tài)

◎?qū)嵨锝栀J:以實(shí)物為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)

◎貨幣借貸:以貨幣為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)

◎隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)分工的專業(yè)化，貨幣借貸逐漸成為居于主導(dǎo)地位的信用形式

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用的基本形態(tài)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆私有制與信用◎私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

◎產(chǎn)權(quán)制度與信用的發(fā)展:產(chǎn)權(quán)制度的逐步建立與完善，為信用的良性發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用、貨幣與金融范疇的形成

◎

古代相對獨(dú)立的貨幣與信用范疇

◎

現(xiàn)代銀行出現(xiàn)與金融范疇的形成

:現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使貨幣流通和信用活動(dòng)融為一體原理4.2信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇—金融，它是以貨幣為載體的借貸活動(dòng)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用、貨幣與金融范疇的形成原理4第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用——高利貸

◆高利貸的特點(diǎn)

利率極高、利率不穩(wěn)定且差異極大

◆高利貸之“高利”的原因

◆歷史上反對高利貸的斗爭原理3.2自然經(jīng)濟(jì)條件下借貸資金供求矛盾、貸者集中壟斷、高償還風(fēng)險(xiǎn)和信用維系成本是高利貸者索取高利率的根本原因第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用——高利貸原理3.第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征

◆赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系

◎赤字形成凈債務(wù)、盈余形成凈債權(quán)

◆五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系

◎信用關(guān)系中的居民

◎信用關(guān)系中的政府

◎充當(dāng)信用中介的金融機(jī)構(gòu)

◎信用關(guān)系中的企業(yè)

◎信用關(guān)系中的國外部門

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺狀態(tài)是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺并存是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征原理4第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式

◎直接融資：資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系

◎間接融資：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通

兩種融資形式的區(qū)別在于有無中介參加，二者在充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式優(yōu)缺點(diǎn)比較直接融資間接融資優(yōu)點(diǎn)資金供求雙方聯(lián)系緊密，利于資金快速合理配置和提高效益靈活便利籌資成本低，投資效益高安全性高利于實(shí)現(xiàn)資金的順利流通和優(yōu)化配置規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺點(diǎn)在數(shù)量、期限、利率方面受限多割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系便利程度及融資工具的流動(dòng)性受金融市場發(fā)達(dá)程度制約籌資成本高，投資效益較低投資風(fēng)險(xiǎn)大較難同時(shí)滿足資金供求雙方各自不同要求第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式優(yōu)缺點(diǎn)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)

◎在現(xiàn)代社會(huì)，各經(jīng)濟(jì)主體之間都存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的信用關(guān)系

◎各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展，都以良好的信用為基礎(chǔ)

◎各種信用都存在風(fēng)險(xiǎn)

原理4.5現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，其健康運(yùn)行依托信用關(guān)系的良性運(yùn)轉(zhuǎn)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)原理4.5第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用

◆商業(yè)信用及其特征

◎在工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，賣方以商品形式向買方提供的信用

◎以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,

是企業(yè)間的直接信用

◎商業(yè)信用的良性發(fā)展，對商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用

◎既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用第二節(jié)信用形式◆商業(yè)票據(jù)：

商業(yè)信用中賣方為保證自己對買方擁有債務(wù)索取權(quán)而保有的書面憑證

◎主要分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種

◆商業(yè)信用在我國的發(fā)展

第二節(jié)信用形式◆商業(yè)票據(jù)：第二節(jié)信用形式二、銀行信用

◆銀行信用及其特征

◎銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接融資的范疇

◎突出特點(diǎn):資金貸放規(guī)模大、具有廣泛的授信對象、數(shù)量和期限上相對更靈活

第二節(jié)信用形式二、銀行信用第二節(jié)信用形式◆銀行信用與商業(yè)信用

◎銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用形式，在資金提供規(guī)模、資金流向與范圍、借貸期限等三個(gè)方面克服了商業(yè)信用的固有局限

◎二者具有極為密切的聯(lián)系，銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

◆在我國，銀行信用是最主要的信用形式

第二節(jié)信用形式◆銀行信用與商業(yè)信用第二節(jié)信用形式三、國家信用

◆國家信用的含義

◎政府作為主體的借貸活動(dòng)

◎在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債務(wù)人而形成的負(fù)債

◆國家信用的形式：有內(nèi)債和外債兩種

第二節(jié)信用形式三、國家信用第二節(jié)信用形式◆國家信用的形式

政府信用中央政府債券（國債）地方政府債券政府擔(dān)保債權(quán)短期國債中期國債長期國債一般義務(wù)債券收益?zhèn)诙?jié)信用形式◆國家信用的形式政府信用中央政府債券（國第二節(jié)信用形式◆我國國家信用的發(fā)展

◎我國國債發(fā)行的三個(gè)階段

☆新中國剛剛成立的1950年

☆1954至1958年

☆1958年以后

◎國家信用成為財(cái)政政策的重要工具，對于調(diào)節(jié)我國的經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要作用

第二節(jié)信用形式◆我國國家信用的發(fā)展第二節(jié)信用形式四、消費(fèi)信用◆消費(fèi)信用及其主要形式

◎是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的一種信用形式

◎主要形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)貸款

第二節(jié)信用形式四、消費(fèi)信用第二節(jié)信用形式◆消費(fèi)信用的作用

◎積極作用

☆宏觀層面對經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)

☆微觀層面利于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的財(cái)務(wù)安排

◎消極作用

☆盲目地過度發(fā)展消費(fèi)信用會(huì)對經(jīng)濟(jì)生活有不利影響

第二節(jié)信用形式◆消費(fèi)信用的作用第二節(jié)信用形式四、國際信用國際信用國外借貸出口信貸國際商業(yè)銀行貸款外國政府貸款國際金融機(jī)構(gòu)貸款國際資本市場融資國際融資租賃國外直接投資（FDI）◆國際信用：一切跨國的借貸關(guān)系和借貸活動(dòng)第二節(jié)信用形式四、國際信用出口信貸國際商業(yè)銀行貸款外國政第二節(jié)信用形式◆我國利用國際信用的情況

◎改革開放之前，不存在國際信用

◎改革開放之后，適度發(fā)展和合理利用國際信用

◎近年來對外凈債權(quán)規(guī)模快速增長第二節(jié)信用形式◆我國利用國際信用的情況第三節(jié)信用體系一、市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序

◆信用秩序與市場運(yùn)行成本

◎良好的信用秩序，可以降低市場運(yùn)行的成本，也是經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性保障

◆信用狀況與市場空間拓展

◎信用秩序良好利于商業(yè)交易進(jìn)行，從而利于市場范圍和空間的拓展第三節(jié)信用體系一、市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序第三節(jié)信用體系二、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序

◆誠信的沖擊：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析

◎啟示：建立對違約和欺詐行為予以嚴(yán)懲的機(jī)制及將違約和欺詐事件進(jìn)行公示的信息傳遞機(jī)制

◆產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)良好的信用秩序第三節(jié)信用體系二、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)良第三節(jié)信用體系◆計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的影響

◎計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的發(fā)展具有相當(dāng)負(fù)面的影響◆建立并維護(hù)良好的信用秩序

◎增加失信成本有效遏制失信行為，建立良好的信用秩序

◎良好信用秩序的建立在我國是一個(gè)漸進(jìn)的過程第三節(jié)信用體系◆計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的影響第三節(jié)信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建◆信用制度：規(guī)范和約束社會(huì)信用活動(dòng)和信用關(guān)系的行為規(guī)則

◎有狹義和廣義之分

◎是保證信用活動(dòng)正常進(jìn)行的基本條件

◆信用體系構(gòu)建的基礎(chǔ)性保障

◎

道德規(guī)范——重要基礎(chǔ)

◎

高效快捷的征信系統(tǒng)

◎

法律規(guī)范——終極制度保障第三節(jié)信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建第三節(jié)信用體系◆信用機(jī)構(gòu)體系

◎信用中介機(jī)構(gòu):為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通常簡稱為金融機(jī)構(gòu)

◎信用服務(wù)機(jī)構(gòu)：提供信息咨詢和征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)

◎信用管理機(jī)構(gòu)：對各種信用中介機(jī)構(gòu)和信用服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)施管理的機(jī)構(gòu)，可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu)

第三節(jié)信用體系◆信用機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)信用體系◆社會(huì)征信系統(tǒng)

◎征信主要包括兩大系統(tǒng)

☆以企業(yè)、公司為主體的法人組織的系統(tǒng)征信

☆與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的系統(tǒng)征信

第三節(jié)信用體系◆社會(huì)征信系統(tǒng)第三節(jié)信用體系征信系統(tǒng)信用檔案系統(tǒng)信用調(diào)查系統(tǒng)信用評估系統(tǒng)信用查詢系統(tǒng)失信公示系統(tǒng)根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫形成使用過程分第三節(jié)信用體系征信用檔案系統(tǒng)信用調(diào)查系統(tǒng)信用評估系統(tǒng)信用中國國際投資頭寸報(bào)表（單位：億美元）表四數(shù)據(jù)來源：國家外匯管理局網(wǎng)站中國國際投資頭寸報(bào)表表四數(shù)據(jù)來源：國家外匯管理局網(wǎng)站信用及其基本形態(tài)信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義信用的基本形態(tài)最古老的信用-高利貸私有制與信用信用、貨幣與金融范疇的形成高利貸的特點(diǎn)高利貸之“高利”的原因歷史上反對高利貸的斗爭赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系直接融資與間接融資現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特點(diǎn)信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用及其基本形態(tài)信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義信用的基本形態(tài)最古商業(yè)信用銀行信用銀行信用及其特征銀行信用與商業(yè)信用國家信用消費(fèi)信用國際信用我國經(jīng)濟(jì)中的銀行信用國家信用的含義國家信用的形式我國國家信用的發(fā)展消費(fèi)信用及其主要形式消費(fèi)信用的作用國際信用的內(nèi)容國際信用的主要形式我國利用國際信用的情況商業(yè)信用在我國的發(fā)展商業(yè)票據(jù)商業(yè)信用及其特點(diǎn)信用形式商業(yè)信用銀行信用銀行信用及其特征銀行信用與商業(yè)信用國家信用消市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序信用秩序與市場運(yùn)行成本信用狀況與市場空間拓展我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序誠信的沖擊-信用經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與信用關(guān)系的影響建立并維護(hù)良好的信用秩序信用制度信用體系構(gòu)建的基礎(chǔ)性保障信用機(jī)構(gòu)體系社會(huì)征信體系現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建信用體系市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序信用秩序與市場運(yùn)行成本信用狀況與市場空間拓第四章信用與信用體系第四章信用與信用體系本章基本內(nèi)容

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用體系本章基本內(nèi)容本章需要識(shí)記的基本概念信用背書國庫券高利貸實(shí)物借貸貨幣借貸直接融資間接融資信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)信用商業(yè)票據(jù)銀行信用國家信用消費(fèi)信用國際信用買方信貸賣方信貸信用秩序信用制度信用機(jī)構(gòu)政府擔(dān)保債券國外直接投資社會(huì)征信系統(tǒng)本章需要識(shí)記的基本概念信用背書本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)◆信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他章節(jié)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性信用中介金融機(jī)構(gòu)第十二章：存款類金融機(jī)構(gòu)第十三章：非存款類金融機(jī)構(gòu)第十四章：中央銀行信用創(chuàng)造第十六章：貨幣供給（中央銀行、商業(yè)銀行兩層次）信用調(diào)控第十八章：貨幣政策信用基礎(chǔ)第二十章：金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)）第七章：金融市場與功能結(jié)構(gòu)信用價(jià)格第五章：貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率第六章：金融資產(chǎn)與價(jià)格第十章：衍生工具市場本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)◆信用是金融學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)范疇，與其他第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)◆信用：以還本付息為條件的借貸活動(dòng)

◎

道德范疇的信用

◎

經(jīng)濟(jì)范疇的信用

原理4.1償還與收回、支付與收取利息是信用關(guān)系確立的必要條件，利率從信用關(guān)系中產(chǎn)生，又引導(dǎo)信用關(guān)系的發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用及其基本形態(tài)原理4.1償還第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆兩種信用范疇的聯(lián)系

經(jīng)濟(jì)范疇的信用價(jià)值單方面讓渡未來還本付息的承諾道德范疇的信用具有信守承諾的意愿第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆兩種信用范疇的聯(lián)系經(jīng)濟(jì)范疇的信第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用的基本形態(tài)

◎?qū)嵨锝栀J:以實(shí)物為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)

◎貨幣借貸:以貨幣為標(biāo)的進(jìn)行的借貸活動(dòng)

◎隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)分工的專業(yè)化，貨幣借貸逐漸成為居于主導(dǎo)地位的信用形式

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用的基本形態(tài)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆私有制與信用◎私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

◎產(chǎn)權(quán)制度與信用的發(fā)展:產(chǎn)權(quán)制度的逐步建立與完善，為信用的良性發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用、貨幣與金融范疇的形成

◎

古代相對獨(dú)立的貨幣與信用范疇

◎

現(xiàn)代銀行出現(xiàn)與金融范疇的形成

:現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使貨幣流通和信用活動(dòng)融為一體原理4.2信用與貨幣相結(jié)合形成了新的范疇—金融，它是以貨幣為載體的借貸活動(dòng)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用、貨幣與金融范疇的形成原理4第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用——高利貸

◆高利貸的特點(diǎn)

利率極高、利率不穩(wěn)定且差異極大

◆高利貸之“高利”的原因

◆歷史上反對高利貸的斗爭原理3.2自然經(jīng)濟(jì)條件下借貸資金供求矛盾、貸者集中壟斷、高償還風(fēng)險(xiǎn)和信用維系成本是高利貸者索取高利率的根本原因第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、最古老的信用——高利貸原理3.第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征

◆赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系

◎赤字形成凈債務(wù)、盈余形成凈債權(quán)

◆五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系

◎信用關(guān)系中的居民

◎信用關(guān)系中的政府

◎充當(dāng)信用中介的金融機(jī)構(gòu)

◎信用關(guān)系中的企業(yè)

◎信用關(guān)系中的國外部門

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺狀態(tài)是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

原理4.4國民經(jīng)濟(jì)中居民個(gè)人、非金融企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)與國外五個(gè)部門的資金余缺并存是現(xiàn)代信用關(guān)系存在的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征原理4第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式

◎直接融資：資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系

◎間接融資：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通

兩種融資形式的區(qū)別在于有無中介參加，二者在充分發(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限

第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式優(yōu)缺點(diǎn)比較直接融資間接融資優(yōu)點(diǎn)資金供求雙方聯(lián)系緊密，利于資金快速合理配置和提高效益靈活便利籌資成本低，投資效益高安全性高利于實(shí)現(xiàn)資金的順利流通和優(yōu)化配置規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺點(diǎn)在數(shù)量、期限、利率方面受限多割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系便利程度及融資工具的流動(dòng)性受金融市場發(fā)達(dá)程度制約籌資成本高，投資效益較低投資風(fēng)險(xiǎn)大較難同時(shí)滿足資金供求雙方各自不同要求第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆信用活動(dòng)的兩種基本融資形式優(yōu)缺點(diǎn)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)

◎在現(xiàn)代社會(huì)，各經(jīng)濟(jì)主體之間都存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的信用關(guān)系

◎各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展，都以良好的信用為基礎(chǔ)

◎各種信用都存在風(fēng)險(xiǎn)

原理4.5現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，其健康運(yùn)行依托信用關(guān)系的良性運(yùn)轉(zhuǎn)第一節(jié)信用的產(chǎn)生與發(fā)展◆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)原理4.5第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用

◆商業(yè)信用及其特征

◎在工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，賣方以商品形式向買方提供的信用

◎以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,

是企業(yè)間的直接信用

◎商業(yè)信用的良性發(fā)展，對商品流通和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用

◎既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用第二節(jié)信用形式◆商業(yè)票據(jù)：

商業(yè)信用中賣方為保證自己對買方擁有債務(wù)索取權(quán)而保有的書面憑證

◎主要分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種

◆商業(yè)信用在我國的發(fā)展

第二節(jié)信用形式◆商業(yè)票據(jù)：第二節(jié)信用形式二、銀行信用

◆銀行信用及其特征

◎銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接融資的范疇

◎突出特點(diǎn):資金貸放規(guī)模大、具有廣泛的授信對象、數(shù)量和期限上相對更靈活

第二節(jié)信用形式二、銀行信用第二節(jié)信用形式◆銀行信用與商業(yè)信用

◎銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用形式，在資金提供規(guī)模、資金流向與范圍、借貸期限等三個(gè)方面克服了商業(yè)信用的固有局限

◎二者具有極為密切的聯(lián)系，銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

◆在我國，銀行信用是最主要的信用形式

第二節(jié)信用形式◆銀行信用與商業(yè)信用第二節(jié)信用形式三、國家信用

◆國家信用的含義

◎政府作為主體的借貸活動(dòng)

◎在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債務(wù)人而形成的負(fù)債

◆國家信用的形式：有內(nèi)債和外債兩種

第二節(jié)信用形式三、國家信用第二節(jié)信用形式◆國家信用的形式

政府信用中央政府債券（國債）地方政府債券政府擔(dān)保債權(quán)短期國債中期國債長期國債一般義務(wù)債券收益?zhèn)诙?jié)信用形式◆國家信用的形式政府信用中央政府債券（國第二節(jié)信用形式◆我國國家信用的發(fā)展

◎我國國債發(fā)行的三個(gè)階段

☆新中國剛剛成立的1950年

☆1954至1958年

☆1958年以后

◎國家信用成為財(cái)政政策的重要工具，對于調(diào)節(jié)我國的經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要作用

第二節(jié)信用形式◆我國國家信用的發(fā)展第二節(jié)信用形式四、消費(fèi)信用◆消費(fèi)信用及其主要形式

◎是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的一種信用形式

◎主要形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)貸款

第二節(jié)信用形式四、消費(fèi)信用第二節(jié)信用形式◆消費(fèi)信用的作用

◎積極作用

☆宏觀層面對經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)

☆微觀層面利于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的財(cái)務(wù)安排

◎消極作用

☆盲目地過度發(fā)展消費(fèi)信用會(huì)對經(jīng)濟(jì)生活有不利影響

第二節(jié)信用形式◆消費(fèi)信用的作用第二節(jié)信用形式四、國際信用國際信用國外借貸出口信貸國際商業(yè)銀行貸款外國政府貸款國際金融機(jī)構(gòu)貸款國際資本市場融資國際融資租賃國外直接投資（FDI）◆國際信用：一切跨國的借貸關(guān)系和借貸活動(dòng)第二節(jié)信用形式四、國際信用出口信貸國際商業(yè)銀行貸款外國政第二節(jié)信用形式◆我國利用國際信用的情況

◎改革開放之前，不存在國際信用

◎改革開放之后，適度發(fā)展和合理利用國際信用

◎近年來對外凈債權(quán)規(guī)?？焖僭鲩L第二節(jié)信用形式◆我國利用國際信用的情況第三節(jié)信用體系一、市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序

◆信用秩序與市場運(yùn)行成本

◎良好的信用秩序，可以降低市場運(yùn)行的成本，也是經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性保障

◆信用狀況與市場空間拓展

◎信用秩序良好利于商業(yè)交易進(jìn)行，從而利于市場范圍和空間的拓展第三節(jié)信用體系一、市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序第三節(jié)信用體系二、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序

◆誠信的沖擊：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析

◎啟示：建立對違約和欺詐行為予以嚴(yán)懲的機(jī)制及將違約和欺詐事件進(jìn)行公示的信息傳遞機(jī)制

◆產(chǎn)權(quán)制度與信用關(guān)系產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)良好的信用秩序第三節(jié)信用體系二、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信用秩序產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)良第三節(jié)信用體系◆計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的影響

◎計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的發(fā)展具有相當(dāng)負(fù)面的影響◆建立并維護(hù)良好的信用秩序

◎增加失信成本有效遏制失信行為，建立良好的信用秩序

◎良好信用秩序的建立在我國是一個(gè)漸進(jìn)的過程第三節(jié)信用體系◆計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對信用關(guān)系的影響第三節(jié)信用體系三、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)建◆信用制度：規(guī)范和約束社會(huì)信用活動(dòng)和信用關(guān)系