證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)課件

第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)主要考點(diǎn)

掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型；掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的基本規(guī)定和操作流程。

掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍；掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則；掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)主要考點(diǎn)第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念

▲股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購的發(fā)行方式。

▲股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。

▲在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行

▲網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行

1.網(wǎng)上競價發(fā)行（招標(biāo)購買方式）

▲國際證券界通行做法：招標(biāo)購買方式。

▲在我國，主承銷商：唯一賣方，按照發(fā)行人確定的底價

投資者：買方，不低于底價和限購數(shù)量

▲優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場性、連續(xù)性。

▲缺點(diǎn)：股價容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱。（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行

12.網(wǎng)上定價發(fā)行

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，再利用證券交易所交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：事先確定價格---事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價認(rèn)購成功者抽簽決定價格優(yōu)先----同等價位時間優(yōu)先原則決定2.網(wǎng)上定價發(fā)行

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。

★自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。

新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。從這些規(guī)定看，現(xiàn)行的股票發(fā)行仍然屬于定價發(fā)行。

網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。【例】《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》從規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了（）制度。

A.客戶交易結(jié)算資金第三方存管

B.會員分級結(jié)算

C.客戶交易結(jié)算資金獨(dú)立存管

D.新股發(fā)行現(xiàn)金申購『正確答案』D【例】《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》和《滬市股票上二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序

（一）基本規(guī)定1.申購單位及上限。（上海1000股，深圳500股）

上交所：1000股～9999.9萬股但不超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰（1000股的整數(shù)倍）深交所：500股～999999500股（500股的整數(shù)倍）2.申購次數(shù)

同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。新股申購一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序

（一）基本規(guī)定3.申購配號

申購配號根據(jù)實際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續(xù)配號。4.資金交收

結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶（即結(jié)算備付金賬戶）完成新股申購的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時點(diǎn)有足夠資金用于新股申購的資金交收。

結(jié)算參與人發(fā)生透支申購（即申購總額超過結(jié)算備付金余額）的情況，則透支部分確認(rèn)為無效申購。3.申購配號

申購配號根據(jù)實際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位（二）操作流程（5步）

深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍結(jié)時間為3個交易日；上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍結(jié)時間設(shè)計為4個交易日，但根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，也可以縮短為3個交易日。1.投資者申購。申購當(dāng)日（T+0日），已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前（含該日），根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購日之前（含該日）開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入足額的申購資金。（二）操作流程（5步）

深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍2.申購資金凍結(jié)、驗資及配號。申購日后的第一個交易日（T+1日），由中國結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購資金凍結(jié)處理。16:00前（深圳證券交易所規(guī)定15:00前），申購資金須全部到位。每一有效申購單位配一個號，并按以下辦法配售新股：

（1）當(dāng)有效申購總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。

（2）當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認(rèn)購一個申購單位新股。

2.申購資金凍結(jié)、驗資及配號。申購日后的第一個交易日（T+13.搖號抽簽、中簽處理（T+2日）。如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購日后的第二個交易日（T+2日）組織搖號抽簽，公布確定的發(fā)行價和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。4.申購資金解凍（T+3日）。主承銷商公布中簽結(jié)果，中國結(jié)算公司對對未中簽部分的申購款予以解凍，并按規(guī)定進(jìn)行新股認(rèn)購款劃付，即從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購款項，再劃付給主承銷商。申購凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。3.搖號抽簽、中簽處理（T+2日）。如果有效申購總量大于該次5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記。【注意】T+0日申購，T+1日申購資金凍結(jié)、驗資及配號，T+2日搖號抽簽、中簽處理，T+3日申購資金解凍。5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金后，（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

1.發(fā)行公告的刊登

網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。

3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?/p>

4.網(wǎng)下股份登記

網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記，中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個交易日內(nèi)完成登記。

（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

1.發(fā)行公告的刊登

網(wǎng)上發(fā)行（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購

增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行，網(wǎng)上增發(fā)新股申購的一般操作程序與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。【例】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日（）個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

A.1

B.2

C.3

D.4『正確答案』A

（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購

增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再第二節(jié)分紅派息、配股及股東

大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息

▲分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程?！旨t派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種

▲董事會確定方案，股東大會審議。

▲目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。第二節(jié)分紅派息、配股及股東

大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排1.申請材料送交日（T-5日前）。2.中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。3.向證券交易所提交公告申請日（T-1日前）。4.公告刊登日（T日）。5.權(quán)益登記日（T+3日）。6.除息日（T+4日）。7.發(fā)放日（T+8日）。

（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。

5.最后交易日為T+3日。

6.權(quán)益登記日為T+6日。

7.現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。

★未辦理指定交易A、B股投資者，現(xiàn)金紅利由結(jié)算公司保管，不計息。

（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

1.申請材料送交日為T-（三）A股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。5.股權(quán)登記日為T+3日（四）B股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。

5.最后交易日為T+3日。6.股權(quán)登記日為T+6日。（三）A股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。二、配股繳款

（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記

▲在現(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。

（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。

▲申報賬戶的配股數(shù)量小于或等于證券公司的可配股總數(shù)，且小于或等于該賬戶的可配股數(shù)量，則按申報數(shù)量確認(rèn)，否則配股無效。二、配股繳款

（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記

▲在現(xiàn)階段三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）

▲召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

▲如公司股東大會審議的事項涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

▲公司為流通股股東提供不少于5個交易日（含股東大會當(dāng)日）的網(wǎng)絡(luò)投票時間。

三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）

▲召開股東大會的上市公司要【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前（）刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

A.15天B.30天

C.45天D.60天『正確答案』B【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點(diǎn)有：申報（）代表棄權(quán)。

A.0股B.1股

C.2股D.3股『正確答案』D【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前（第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回

其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動:封閉式和開放式（一）基金份額的認(rèn)購

投資者辦理上海證券交易所場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回，應(yīng)使用上海市場人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者辦理場外認(rèn)購、申購、贖回，應(yīng)使用中國結(jié)算公司上海開放式基金賬戶。

基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購申報的時間為每個交易日的撮合交易時間和大宗交易時間。第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、上海證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄目揭示每份基金份額的面值?；鸸芾砣丝砂凑J(rèn)購金額分段設(shè)置認(rèn)購費(fèi)率，認(rèn)購費(fèi)率由基金管理人在“基金招募說明書”中約定。

資者認(rèn)購申報時采用“金額認(rèn)購”方式，以認(rèn)購金額填報數(shù)量申請，買賣方向只能為“買”。最低認(rèn)購金額由基金管理公司確定并公告。在最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購申報金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報最高不得超過99999900元。

在同一認(rèn)購日可進(jìn)行多次認(rèn)購申報，申報指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購申報已被受理除外。上海證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄（二）基金份額的申購與贖回

▲申購、贖回時采用“金額申購、份額贖回”

▲“申購”對應(yīng)“買入”，“贖回”對應(yīng)“賣出”。申購、贖回的成交價格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。

▲同一交易日可進(jìn)行多次申購或贖回申報，申報指令可以更改或撤銷，但申報已被受理除外。

▲上海證券交易所對申購、贖回申報申請直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國結(jié)算公司，并由中國結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗。投資者申購（贖回）后所得的基金份額（贖回金額），由中國結(jié)算公司予以確認(rèn)。（二）基金份額的申購與贖回

▲申購、贖回時采用“金額申（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管

▲投資者可將基金份額在上海證券交易所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管▲在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請轉(zhuǎn)托管。

▲記減/記增

▲轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出程序：T日申請—T+1日數(shù)據(jù)反饋—T+2日查詢（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管

▲投資者可將基金份額在上海證券交易所二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（一）發(fā)售

1.認(rèn)購以份額為單位,按照金額認(rèn)購

3.認(rèn)購量：最小1000份，最大99999000份（每筆認(rèn)購量必須為1000或其整數(shù)倍）。

（二）開放與上市

1.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，一般不超過3個月2.封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。

3.基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（三）申購與贖回

▲投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。

▲上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額。

▲基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率，場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。（三）申購與贖回

▲投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證申購份額和贖回金額的計算。采用外扣法凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費(fèi)率）

申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值（四）交易

1.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。申購份額和贖回金額的計算。采用外扣法（五）轉(zhuǎn)托管

上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。【例】上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入

（），一般不超過3個月。

A.凍結(jié)期B.交易期

C.封閉期D.等候期『正確答案』C

（五）轉(zhuǎn)托管

上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（熟悉）1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購ETF的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)上）、場外現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。2.賬戶：中國結(jié)算公司開立的證券賬戶。3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。4.投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購、交易、申四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。在權(quán)證交易中，禁止的事項有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價格；禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報。

▲當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。10個交易/3個工作日

5個交易日▲權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）（一）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)（二）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期（三）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票（四）可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報（五）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式

可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）＝（轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股

當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報。（七）其他事項

當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時約定的有關(guān)條款辦理。（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股

當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（掌握）

（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念

所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。因此，從基本特征看，這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。在這項業(yè)務(wù)中，提供股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司是主辦券商。第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（掌握）（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍

【例題】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報告包括（）。

A.在掛牌前發(fā)布推薦報告

B.在公司披露定期報告后的10個工作日內(nèi)發(fā)布對定期報告的分析報告

C.經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度報告

D.在董事會就公司股本結(jié)構(gòu)變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日內(nèi)發(fā)布分析報告

『正確答案』ABD（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍

【例題】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件

（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為具有20家以上的營業(yè)部，且布局合理二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件

（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)（二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件

只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。

對于《指導(dǎo)意見》施行前已退市的公司，在《指導(dǎo)意見》施行后15個工作日內(nèi)未確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時代辦機(jī)構(gòu)。臨時代辦機(jī)構(gòu)應(yīng)自被指定之日起45個工作日內(nèi)，開始為退市公司向社會公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦服務(wù)。（二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件

只能委托1家三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的方式

股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實行區(qū)別對待，分類轉(zhuǎn)讓。每周5次/3次的轉(zhuǎn)讓方式：

【例題】（判斷題）股份轉(zhuǎn)讓價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價格的10%。（）

『正確答案』錯

三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的價格確定原則

▲轉(zhuǎn)讓撮合時，以集合競價確定轉(zhuǎn)讓價格的確定原則【例題】轉(zhuǎn)讓撮合時，以集合競價確定轉(zhuǎn)讓價格，如果有兩個以上價位在有效競價范圍內(nèi)能實現(xiàn)最大成交量的價位，則可以選取的價位有（）。

A.高于該價位的買入申報全部成交

B.低于該價位的賣出申報全部成交

C.與該價位相同的買方申報全部成交

D.與該價位相同的賣方申報全部成交『正確答案』ABCD（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的價格確定原則

▲轉(zhuǎn)讓撮合時，以集合競四、非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)

2006年1月16日中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)

（一）股份報價轉(zhuǎn)讓與其他方式的不同之處（二）股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

1.股份掛牌。

2.股份轉(zhuǎn)讓。進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；中國證監(jiān)會核準(zhǔn)其公開發(fā)行股票申請；北京市人民政府有關(guān)部門同意其終止股份掛牌申請；中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他情形。

四、非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)3.主辦券商和信息披露

（1）主辦券商。證券公司從事非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，應(yīng)取得中國證券業(yè)協(xié)會授予的代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格。

（2）信息披露。

股份掛牌前，非上市公司至少應(yīng)當(dāng)披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書。

股份掛牌后，掛牌公司至少應(yīng)當(dāng)披露年度報告、半年度報告和臨時報告。

3.主辦券商和信息披露

（1）主辦券商。證券公司從事非上第五節(jié)期貨交易的中間介紹一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)

期貨交易包括商品期貨交易和金融期貨交易。二、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍

申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。第五節(jié)期貨交易的中間介紹一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)

期貨交三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則1.相關(guān)規(guī)定

▲證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。2.證券公司應(yīng)公開信息3.禁止事項（證券公司）

三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則ENDThanks!!ENDThanks!!第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)主要考點(diǎn)

掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型；掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的基本規(guī)定和操作流程。

掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍；掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則；掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)主要考點(diǎn)第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念

▲股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購的發(fā)行方式。

▲股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。

▲在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行

▲網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行

1.網(wǎng)上競價發(fā)行（招標(biāo)購買方式）

▲國際證券界通行做法：招標(biāo)購買方式。

▲在我國，主承銷商：唯一賣方，按照發(fā)行人確定的底價

投資者：買方，不低于底價和限購數(shù)量

▲優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場性、連續(xù)性。

▲缺點(diǎn)：股價容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱。（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行

12.網(wǎng)上定價發(fā)行

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，再利用證券交易所交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：事先確定價格---事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價認(rèn)購成功者抽簽決定價格優(yōu)先----同等價位時間優(yōu)先原則決定2.網(wǎng)上定價發(fā)行

▲新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。

★自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。

新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。從這些規(guī)定看，現(xiàn)行的股票發(fā)行仍然屬于定價發(fā)行。

網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式?！纠俊顿Y金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》從規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了（）制度。

A.客戶交易結(jié)算資金第三方存管

B.會員分級結(jié)算

C.客戶交易結(jié)算資金獨(dú)立存管

D.新股發(fā)行現(xiàn)金申購『正確答案』D【例】《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》和《滬市股票上二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序

（一）基本規(guī)定1.申購單位及上限。（上海1000股，深圳500股）

上交所：1000股～9999.9萬股但不超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰（1000股的整數(shù)倍）深交所：500股～999999500股（500股的整數(shù)倍）2.申購次數(shù)

同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。新股申購一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序

（一）基本規(guī)定3.申購配號

申購配號根據(jù)實際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續(xù)配號。4.資金交收

結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶（即結(jié)算備付金賬戶）完成新股申購的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時點(diǎn)有足夠資金用于新股申購的資金交收。

結(jié)算參與人發(fā)生透支申購（即申購總額超過結(jié)算備付金余額）的情況，則透支部分確認(rèn)為無效申購。3.申購配號

申購配號根據(jù)實際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位（二）操作流程（5步）

深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍結(jié)時間為3個交易日；上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍結(jié)時間設(shè)計為4個交易日，但根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，也可以縮短為3個交易日。1.投資者申購。申購當(dāng)日（T+0日），已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前（含該日），根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購日之前（含該日）開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入足額的申購資金。（二）操作流程（5步）

深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購資金凍2.申購資金凍結(jié)、驗資及配號。申購日后的第一個交易日（T+1日），由中國結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購資金凍結(jié)處理。16:00前（深圳證券交易所規(guī)定15:00前），申購資金須全部到位。每一有效申購單位配一個號，并按以下辦法配售新股：

（1）當(dāng)有效申購總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。

（2）當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認(rèn)購一個申購單位新股。

2.申購資金凍結(jié)、驗資及配號。申購日后的第一個交易日（T+13.搖號抽簽、中簽處理（T+2日）。如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購日后的第二個交易日（T+2日）組織搖號抽簽，公布確定的發(fā)行價和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。4.申購資金解凍（T+3日）。主承銷商公布中簽結(jié)果，中國結(jié)算公司對對未中簽部分的申購款予以解凍，并按規(guī)定進(jìn)行新股認(rèn)購款劃付，即從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購款項，再劃付給主承銷商。申購凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。3.搖號抽簽、中簽處理（T+2日）。如果有效申購總量大于該次5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記?！咀⒁狻縏+0日申購，T+1日申購資金凍結(jié)、驗資及配號，T+2日搖號抽簽、中簽處理，T+3日申購資金解凍。5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金后，（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

1.發(fā)行公告的刊登

網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。

3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?/p>

4.網(wǎng)下股份登記

網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記，中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個交易日內(nèi)完成登記。

（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

1.發(fā)行公告的刊登

網(wǎng)上發(fā)行（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購

增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行，網(wǎng)上增發(fā)新股申購的一般操作程序與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。【例】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日（）個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

A.1

B.2

C.3

D.4『正確答案』A

（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購

增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再第二節(jié)分紅派息、配股及股東

大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息

▲分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程?！旨t派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種

▲董事會確定方案，股東大會審議。

▲目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。第二節(jié)分紅派息、配股及股東

大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排1.申請材料送交日（T-5日前）。2.中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。3.向證券交易所提交公告申請日（T-1日前）。4.公告刊登日（T日）。5.權(quán)益登記日（T+3日）。6.除息日（T+4日）。7.發(fā)放日（T+8日）。

（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。

5.最后交易日為T+3日。

6.權(quán)益登記日為T+6日。

7.現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。

★未辦理指定交易A、B股投資者，現(xiàn)金紅利由結(jié)算公司保管，不計息。

（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排

1.申請材料送交日為T-（三）A股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。5.股權(quán)登記日為T+3日（四）B股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。

2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。

3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。

4.公告刊登日為T日。

5.最后交易日為T+3日。6.股權(quán)登記日為T+6日。（三）A股送股日程安排

1.申請材料送交日為T-5日前。二、配股繳款

（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記

▲在現(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。

（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。

▲申報賬戶的配股數(shù)量小于或等于證券公司的可配股總數(shù)，且小于或等于該賬戶的可配股數(shù)量，則按申報數(shù)量確認(rèn)，否則配股無效。二、配股繳款

（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記

▲在現(xiàn)階段三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）

▲召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

▲如公司股東大會審議的事項涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

▲公司為流通股股東提供不少于5個交易日（含股東大會當(dāng)日）的網(wǎng)絡(luò)投票時間。

三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）

▲召開股東大會的上市公司要【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前（）刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

A.15天B.30天

C.45天D.60天『正確答案』B【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點(diǎn)有：申報（）代表棄權(quán)。

A.0股B.1股

C.2股D.3股『正確答案』D【例】對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前（第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回

其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動:封閉式和開放式（一）基金份額的認(rèn)購

投資者辦理上海證券交易所場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回，應(yīng)使用上海市場人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者辦理場外認(rèn)購、申購、贖回，應(yīng)使用中國結(jié)算公司上海開放式基金賬戶。

基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購申報的時間為每個交易日的撮合交易時間和大宗交易時間。第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、上海證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄目揭示每份基金份額的面值。基金管理人可按認(rèn)購金額分段設(shè)置認(rèn)購費(fèi)率，認(rèn)購費(fèi)率由基金管理人在“基金招募說明書”中約定。

資者認(rèn)購申報時采用“金額認(rèn)購”方式，以認(rèn)購金額填報數(shù)量申請，買賣方向只能為“買”。最低認(rèn)購金額由基金管理公司確定并公告。在最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購申報金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報最高不得超過99999900元。

在同一認(rèn)購日可進(jìn)行多次認(rèn)購申報，申報指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購申報已被受理除外。上海證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄（二）基金份額的申購與贖回

▲申購、贖回時采用“金額申購、份額贖回”

▲“申購”對應(yīng)“買入”，“贖回”對應(yīng)“賣出”。申購、贖回的成交價格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。

▲同一交易日可進(jìn)行多次申購或贖回申報，申報指令可以更改或撤銷，但申報已被受理除外。

▲上海證券交易所對申購、贖回申報申請直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國結(jié)算公司，并由中國結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗。投資者申購（贖回）后所得的基金份額（贖回金額），由中國結(jié)算公司予以確認(rèn)。（二）基金份額的申購與贖回

▲申購、贖回時采用“金額申（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管

▲投資者可將基金份額在上海證券交易所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管▲在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請轉(zhuǎn)托管。

▲記減/記增

▲轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出程序：T日申請—T+1日數(shù)據(jù)反饋—T+2日查詢（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管

▲投資者可將基金份額在上海證券交易所二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（一）發(fā)售

1.認(rèn)購以份額為單位,按照金額認(rèn)購

3.認(rèn)購量：最小1000份，最大99999000份（每筆認(rèn)購量必須為1000或其整數(shù)倍）。

（二）開放與上市

1.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，一般不超過3個月2.封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。

3.基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（三）申購與贖回

▲投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。

▲上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額。

▲基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率，場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。（三）申購與贖回

▲投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證申購份額和贖回金額的計算。采用外扣法凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費(fèi)率）

申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值（四）交易

1.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。申購份額和贖回金額的計算。采用外扣法（五）轉(zhuǎn)托管

上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。【例】上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入

（），一般不超過3個月。

A.凍結(jié)期B.交易期

C.封閉期D.等候期『正確答案』C

（五）轉(zhuǎn)托管

上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（熟悉）1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購ETF的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)上）、場外現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。2.賬戶：中國結(jié)算公司開立的證券賬戶。3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。4.投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購、交易、申四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。在權(quán)證交易中，禁止的事項有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價格；禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報。

▲當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。10個交易/3個工作日

5個交易日▲權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）（一）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)（二）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期（三）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票（四）可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報（五）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式

可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）＝（轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股

當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報。（七）其他事項

當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時約定的有關(guān)條款辦理。（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股

當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（掌握）

（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念

所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其