實用理財方法(校級公選課)課件

-1-實用理財方法

主講：管理學(xué)院王春蘭

副教授

-1-實用理財方法主講：管理學(xué)院教材：實用理財方法劉興榜（中國審計出版社）教材：實用理財方法劉興榜（中國審計出版社）-3-課程目的財商-3-課程目的財商視頻解碼財商《金錢照耀人性》問題：金錢與人性的關(guān)系？這個視頻對你有什么啟發(fā)？什么是人性上細微的東西？-4-視頻解碼財商《金錢照耀人性》-4--5-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、理財方法

三、如何理財

五、職業(yè)規(guī)劃

-5-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財?shù)谝恢v為什么要理財？理財：公司理財個人理財-6-第一講為什么要理財？理財：-6--7-事業(yè)變動遺產(chǎn)爭執(zhí)退休養(yǎng)老高額教育費投資陷井健康惡化意外突降高昂房價通貨膨脹婚姻解體

人生困境人生可能遭遇的困境-7-事業(yè)遺產(chǎn)退休高額投資健康意外高昂通貨婚姻人生-8-為什么要理財？你不理財

財不理你人生需要規(guī)劃錢財需要打理

-8-為什么要理財？你不理財財不理你人生需要規(guī)劃-9-一個值得我們關(guān)注的現(xiàn)象

98%2%中國家庭工薪收入理財收入50%50%美國家庭工薪收入

理財收入生活富足不怕失業(yè)一旦失業(yè)生活困難-9-一個值得我們關(guān)注的現(xiàn)象98%2%-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？你需要什么樣的廠房、機器與設(shè)備？你將從何種渠道獲得你所需的資金？你將如何管理每天的收款與付款業(yè)務(wù)？你將如何協(xié)調(diào)債權(quán)人、債務(wù)人、稅務(wù)機關(guān)、投資者等利益相關(guān)者的關(guān)系？你將如何分配利潤？……假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？有三種：1、個人所有：自然人投資，不具有法人資格；債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；2、合伙所有：共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險；

其他性質(zhì)同“個人所有”；3、公司制：有限責(zé)任公司、股份有限公司公司制特點：公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；

兩權(quán)分離；企業(yè)組織形式有三種：企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式獨資合伙公司制：有限責(zé)任公司（不超過50個股東，注冊資本最低3萬元）

股份有限公司（全部資本劃分為等額股份，發(fā)起人2-200人，注冊資本最低500萬元）-13-企業(yè)組織形式獨資-13-14公司機構(gòu)

股東大會監(jiān)事會董事會選舉總經(jīng)理財務(wù)副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理財務(wù)部經(jīng)理會計部經(jīng)理圖典型的股份有限公司財務(wù)組織機構(gòu)圖聘用………14公司機構(gòu)股東大會監(jiān)事會董事會選舉總經(jīng)理財務(wù)副人事副公司理財學(xué)原理第二章15公司理財?shù)哪康?/p>

企業(yè)經(jīng)濟活動與企業(yè)價值和價格的循環(huán)關(guān)系圖企業(yè)經(jīng)濟活動企業(yè)經(jīng)營環(huán)境企業(yè)盈利能力企業(yè)風(fēng)險水平企業(yè)價值企業(yè)價格供求關(guān)系社會評價公司理財學(xué)原理第二章15公司理財?shù)哪康钠髽I(yè)經(jīng)濟活動與企業(yè)價第二講什么是理財？公司理財—如何聚財、用財、生財！公司是盈利性的組織，在它的經(jīng)營中一刻都離不開理財-16-第二講什么是理財？公司理財—-16-視頻解碼財商《職場新人—不盡財源滾滾來》問題：真正的財運是指什么？這個視頻對你有什么啟發(fā)？與你所學(xué)專業(yè)有什么關(guān)系？-17-視頻解碼財商《職場新人—不盡財源滾滾來》-17-18理財≠投資18理財≠投資-19-1.30以后再重理財

2.要有足夠的耐心

3.先難后易

所謂的理財就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更不是投機。

——李嘉誠什么是理財？-19-所謂的理財就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括了自己的投資原則，這種帶有兵法意味的總結(jié)之語可謂李超人投資理念中的精髓。李嘉誠和股神巴菲特一樣走的是價值投資路線，即步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，全域謀劃，把風(fēng)險減小到最低。李嘉誠所說的“仁慈的獅子”-20-李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括風(fēng)險

未來不確定因素的變動導(dǎo)致企業(yè)收益變動的可能性。按事物的未來結(jié)果分類：確定型→唯一結(jié)果、必然發(fā)生風(fēng)險型→多種結(jié)果、概率已知不確定型→多種結(jié)果、概率未知風(fēng)險不僅能帶來超出預(yù)期的損失，也可以帶來超出預(yù)期的收益。（風(fēng)險）（無風(fēng)險）風(fēng)險未來不確定因素的變動導(dǎo)致企業(yè)收益變動的可能性。風(fēng)險與報酬風(fēng)險越大，要求的必要報酬率就越高。這是風(fēng)險與報酬的基本關(guān)系。每一項的投資都有一定的風(fēng)險必要報酬率R=無風(fēng)險報酬率Rf＋風(fēng)險報酬率Rr風(fēng)險與報酬風(fēng)險越大，要求的必要報酬率就越高。復(fù)利目前有兩種利息計算方式，即單利和復(fù)利單利計算方式下，每期都按初始本金計算利息，當(dāng)期利息不計入下期本金，計算基礎(chǔ)不變。復(fù)利計算方式下，以當(dāng)期末本利和為計息基礎(chǔ)計算下期利息，即利上滾利。公司理財一般用復(fù)利方式。-23-復(fù)利目前有兩種利息計算方式，即單利和復(fù)利-23-單利終值單利終值單利終值就是按單利計算的本利和。如現(xiàn)在（第一年年初）的100元，從第一年到第三年各年年末的終值（假設(shè)年利率為5％）分別計算如下：第一年年末的終值為：第二年年末的終值為：第三年年末的終值為：因此，單利終值的一般計算公式為：單利終值單利終值復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計算的若干期后的本利和。若某人將P元存入銀行，年利率為i，則：第一年的本利和為：第二年的本利和為：第三年的本利和為：……第n年的本利和為：復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計算的若干期后的本利和

單利計算F1＝1×（1＋10％×1）＝1.1F2＝1×（1＋10％×2）＝1.2F3＝1×（1＋10％×3）＝1.3F10＝1×（1＋10％×10）＝2F20＝1×（1＋10％×20）＝3F30＝1×（1＋10％×30）＝4F40＝1×（1＋10％×40）＝5F50＝1×（1＋10％×50）＝6F60＝1×（1＋10％×60）＝7

復(fù)利計算F1＝1×（1＋10％）1＝1.1F2＝1×（1＋10％）2＝1.21F3＝1×（1＋10％）3＝1.331F10＝1×（1＋10％）10＝2.5937F20＝1×（1＋10％）20＝6.7275F30＝1×（1＋10％）30＝17.449F40＝1×（1＋10％）40＝45.259F50＝1×（1＋10％）50＝117.39F60＝1×（1＋10％）60＝304.48單利計算復(fù)利計算資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭?！穼Y源的解釋是：“資財?shù)膩碓?，一般指天然的財源?！辟Y金指的是企業(yè)所擁有的各項財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，能為投資者帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源資本，是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資產(chǎn)的資金來源，是投資者對企業(yè)的投入，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本。-27-資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭?！穼Y源的解釋是：“資財?shù)膩碓矗?8什么是理財？財務(wù)——組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的各項管理工作財富——運用財富進行經(jīng)營、追求財富增值的技巧核心：開源節(jié)流（MoneymakerorMoneybags）——創(chuàng)造價值28什么是理財？財務(wù)——組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的各項管理-29-理財（

financialplanning

）：就是根據(jù)對風(fēng)險的偏好和承受能力，合理安排資金的運用，并使之最大程度增值的過程。理財就是解決人生的財務(wù)問題,幫助人們達成各種各樣的金融目標。什么是理財？-29-理財（financialplanning）：就-30--30-31

生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。個人理財?shù)姆诸?1生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷32理財資金的來源工資收入勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入主動性收入被動性收入福利收入經(jīng)營收入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大32理財資金的來源工資勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入-33-掙防

財富省賺金融機構(gòu)金融工具開源風(fēng)險理財示意圖什么是理財？節(jié)流-33-掙防財富省賺金融機構(gòu)開源風(fēng)險理-34-理財誤區(qū)理財方法【隨大流】【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】【理財=投資】【不控制風(fēng)險】

迷信【高風(fēng)險高收益】幻想【一夜暴富】【沖動】理財誤區(qū)-34-理財誤區(qū)理財方法【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】35財務(wù)管理企業(yè)主要財務(wù)活動資金籌措——長期融資決策資金投放——長期投資決策利潤分配——股利政策資金控制——營運資本管理財務(wù)分析與規(guī)劃——決策基礎(chǔ)35財務(wù)管理企業(yè)主要財務(wù)活動-36-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、主流理財工具介紹

三、如何理財

五、金融理財職業(yè)發(fā)展

-36-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟活動？-37-企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟活動？-37-某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項目歸入到相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟活動中。

銷售商品收到現(xiàn)金

接受勞務(wù)支付現(xiàn)金

購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金

支付增值稅

收回應(yīng)收賬款

發(fā)行股票收到現(xiàn)金

支付職工工資津貼

購買商品支付現(xiàn)金

-38-支付廣告費用

購買原材料支付現(xiàn)金

收到投資利潤

購買商品支付現(xiàn)金

提供勞務(wù)收到現(xiàn)金

發(fā)行債券收到現(xiàn)金

償還銀行借款利息

使用現(xiàn)金支付股利某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項目歸入到相應(yīng)的393940從公司資產(chǎn)負債表中可以看出公司理財涉及的就是以下三個問題：1、公司應(yīng)投資于什么樣的長期資產(chǎn)？涉及資產(chǎn)負債表的左邊。我們使用資本預(yù)算和資本支出來描述長期資產(chǎn)的投資和管理過程。2、公司如何籌集資本支出所需要的資金呢？涉及資產(chǎn)負債表的右邊。這一問題涉及到資本結(jié)構(gòu)，它表示公司短期及長期負債與股東權(quán)益的比例。3、公司應(yīng)如何管理經(jīng)營中的現(xiàn)金流量？這涉及資產(chǎn)負債表的上方。首先經(jīng)營中的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在時間上不匹配；其次經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)額和時間都不確定，很難把握。因此還要管理現(xiàn)金流量缺口。從資產(chǎn)負債表看，現(xiàn)金流量管理與凈營運資本有關(guān)。40從公司資產(chǎn)負債表中可以看出公司理財涉及的就是以下三個問題-41-投資年數(shù)累計金額最后十年財富金額102030401564549423122346280000156453377872923157654絕大多數(shù)的財富都是后期創(chuàng)造的從金額來看，你的理財賺錢的能力與日俱增，唯一需要的就是耐心賺15萬與賺1萬5同樣簡單

每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元——《鄰居家的百萬富翁》(美)-41-投資年數(shù)累計金額最后十年財富金額10-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費者物價指數(shù)GDPCPI理財目標：跑贏CPI，趕過GDP-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費者物價指數(shù)GDPCPI理財目標：-43-如何理財？積累財富增加財富保護財富攢錢生錢護錢-43-如何理財？積累財富增加財富保護財富攢錢生錢護錢-44-控制使用信用卡積累財富控制透支用現(xiàn)金支付強制儲蓄堅持記賬量入為出積累財富-44-控制使用信用卡積累控制透支用現(xiàn)金支付強制儲蓄堅持記賬-45-應(yīng)急資金流動性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀行儲蓄、中長期國債、債券基金、社會保險、儲蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)債券、保本型的銀行理財產(chǎn)品、保本型的券商理財產(chǎn)品等投資股票、股票型基金、房地產(chǎn)、黃金、外匯、投資連結(jié)保險、非保本型的銀行理財產(chǎn)品、非保本型的券商理財產(chǎn)品、私募基金、QDII產(chǎn)品、收藏品等投資銀行短期儲蓄、短期國債、貨幣市場基金、短期保本型的銀行理財產(chǎn)品、短期保本型的券商理財產(chǎn)品等增加財富-45-應(yīng)急資金流動性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀-46-金融理財規(guī)劃的目標金融理財目標必要的資產(chǎn)流動性積累財富合理的消費支出實現(xiàn)教育期望合理的納稅安排完備的風(fēng)險保障有效的財產(chǎn)分配與傳承安享晚年-46-金融理財規(guī)劃的目標金融理財目標必要的資產(chǎn)流動性積累財-47-理財規(guī)劃的總體目標財務(wù)自由財務(wù)安全金融理財規(guī)劃的目標-47-理財規(guī)劃的總體目標財務(wù)自由財務(wù)安全金融理財規(guī)劃的目標-48-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費支出規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-48-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃風(fēng)-49-資產(chǎn)保護稅收規(guī)劃/遺產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃-49-財務(wù)安全-50-現(xiàn)金規(guī)劃-50-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項起草審核原則

短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，中長期需求，可以通過各種類型的儲蓄或者短期投資、融資工具來滿足。

配置“3-6月支出”額度的1／3以現(xiàn)金形式保存，2／3以活期儲蓄和貨幣市場基金的形式存在。

現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項起草審核原則短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，-54-

消費支出規(guī)劃-54-消費支出規(guī)劃-55-

消費支出規(guī)劃注意控制貸款額度：房屋月供款與稅前月總收入的比率一般不應(yīng)超過25％～30％所有貸款月供與稅前月總收入的比率一般應(yīng)控制在33％～38％之間-55-消費支出規(guī)劃注意控制貸款額度：-56-

消費支出規(guī)劃建議

貸款購房的房價最好控制在年收入的6倍以內(nèi)，貸款期限在8～15年。在這個范圍內(nèi)，月均還款支出的額度較為適宜。-56-消費支出規(guī)劃建議貸款購房的房價最好控制-57-

消費支出規(guī)劃-57-消費支出規(guī)劃-58-

消費支出規(guī)劃等額本金還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金相等而利息則減，故每月還款的總金額遞減，適用于目前還款能力較強而未來收入不確定的家庭。等額本息還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金與利息之和金額均等，適用于收入穩(wěn)定的家庭。

vs-58-消費支出規(guī)劃等額本金還款貸款期限內(nèi)每-59--59--60--60--61-，-61-，-62--62--63-

教育規(guī)劃建議

考慮教育理財產(chǎn)品的安全性和收益性，可采用定期定額的方式長期投資。如：以每月收入的固定比例進行教育費用的規(guī)劃時，可定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。

1／3為債券型投資基金、l／3為指數(shù)型基金、1／3為股票型基金。教育規(guī)劃理財工具：教育儲蓄、教育保險、國債、信托、基金等。-63-教育規(guī)劃建議考慮教育理財產(chǎn)品的安全性-64--64--65--65--66--66--67--67--68-

稅收籌劃方式：①利用稅收優(yōu)惠政策

②推遲收入實現(xiàn)時間③投資免稅理財產(chǎn)品-68-

稅收籌劃方式：-69-個人所得稅稅率表

級數(shù)全月應(yīng)納稅所得額

稅率(%)1不超過1500元的部分32超過1500元至4500元的部分103超過4500元至9000元的部分204超過9000元至35000元的部分255超過35000元至55000元的部分306超過55000元至80000元的部分357超過80000元的部分45-69-個人所得稅稅率表級數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率(%)1-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：

①確定合適的退休年齡②合理安排退休后所需生活費用③選擇適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老投資工具④選擇合適的投資工具-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：-71--71--72-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費支出規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-72-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃風(fēng)-73-

家庭形成期25—35歲

家庭成長期

30—55歲家庭成熟期50—60歲家庭衰老期60歲以后特征

從結(jié)婚到子女出生，家庭隨子女出生而增加。

從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定。

從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨立而減少。

從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人。（也稱為空巢期）收入及支出

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升。

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費用負擔(dān)重。

收入以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入達到巔峰。支出隨成員數(shù)減少而降低。

以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計。支出發(fā)生變化，醫(yī)療費用提高，其他費用降低。儲蓄

隨成員增加而下降，家庭支出負擔(dān)大。

收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲蓄逐步增加。

收入到達巔峰，支出可望降低。

大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段。居住

和父母同住或自行購房租房

和父母同住或自行購房租房

與老年父母同住或夫妻兩人居住

夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)

可積累的資產(chǎn)有限

可積累的資產(chǎn)逐年增加

可積累的資產(chǎn)達到巔峰

逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費開銷負債

通常要背負高額房貸

若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段

應(yīng)該在退休前把所有的負債還清

應(yīng)該無新增負債家庭生命周期各階段特征及財務(wù)狀況

理財生命周期-73-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征-74-

家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期保險安排隨家庭成員增加提高壽險保額以子女教育年金儲備高等教育學(xué)費以養(yǎng)老險或遞延年金儲備退休金投保長期看護險或?qū)B(yǎng)老險轉(zhuǎn)即期年金信托安排購置房產(chǎn)信托

子女教育金信托退休安養(yǎng)信托遺產(chǎn)信托核心資產(chǎn)配置

股票70%

債券10%

貨幣20%股票60%

債券30%

貨幣10%

股票50%

債券40%

貨幣10%

股票20%

債券60%

貨幣20%信貸運用信用卡、小額信貸

房屋貸款、汽車貸款還清貸款無貸款或者反按揭家庭生命周期各階段的理財重點

理財生命周期-74-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭-75-80后理財計劃

保守派理財方案進取派理財方案1．準備必需的應(yīng)急金。2．用收入的25％進行按揭購房。3．將收入的30％用于基金投資。4．收入的10％可以進行小額投資。5．將收入的10％進行保險投資。1．準備必須的日常生活費。2．將每月25％的固定收入納入個人儲蓄計劃。3．用收入的20％定期、定額投資基金。4．用收入的10％進行小額投資。5．將收入的10％用于購置保險。-75-80后理財計劃保守派理財方案進取派理財方案1．準備-76--76--77--77--78--78--79-理財規(guī)劃的流程財務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負債情況，每月收入、支出、結(jié)余情況等。非財務(wù)信息：風(fēng)險承受能力、家庭成員狀況、職業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ?。期望目標：預(yù)期收益率、消費支出的金額和時間計劃等。-79-理財規(guī)劃的流程財務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負債情況，每月收入-80--80--81--81--82-家庭資產(chǎn)負債表

年月日單位：元

資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)流動資產(chǎn)現(xiàn)金與活期存款定期存款借出款其他

5000012000000流動負債短期欠款賒賬款信用卡透期貸款住房貸款汽車貸款消費貸款助學(xué)貸款其他貸款100000015000000100000投資

資產(chǎn)股票債券基金其他1523008000000實物

資產(chǎn)房產(chǎn)汽車珠寶古董其他11000002100005000080000凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)

607200年金保險資產(chǎn)年金及養(yǎng)老賬戶壽險現(xiàn)金價值其他

600004500070000資產(chǎn)總額

2017300負債及凈資產(chǎn)總額

2017300-82-家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)流-83--83--84-家庭收支表

年月日單位:元一、收入工資薪水工資獎金加班費其他264000兼職收入提成傭金其他60000投資收入利息股息租金收入其他72000其他收入35000收入總額431000二、支出日常生活費支出食用消耗品64800家庭支持費支出水電煤氣電話電視汽車使用房租36000醫(yī)療費支出保健醫(yī)藥6000保險家財意外壽險養(yǎng)老年金健康醫(yī)療4000教育支出學(xué)雜費書籍文具費4000償還債務(wù)及利息償還貸款利息支出180000稅款支出個人所得稅其他26400耐用品購置家用電器其他15000招待費支出餐費禮品15000休閑娛樂支出美容健身旅游其他30000其他支出10000支出總額391200三、盈余

39800-84-家庭收支表

年-85-家庭財務(wù)狀況分析指標項目計算公式參考值主要功能結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入10％儲蓄意識和投資理財能力投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50％投資意識清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50％綜合償債能力負債比率負債/總資產(chǎn)50％綜合償債能力即付比率流動資產(chǎn)/負債70％短期償債能力負債收入比率年債務(wù)支出/年稅后收入40％短期償債能力流動性比率流動資產(chǎn)/月支出3應(yīng)急儲備狀況-85-家庭財務(wù)狀況分析指標項目計算公式參考值主要功能結(jié)余比-86--86--87-理財規(guī)劃的流程客戶親自參與計劃的制定和修改過程執(zhí)行理財計劃必須先得到客戶的執(zhí)行授權(quán)妥善保管客戶的理財執(zhí)行記錄-87-理財規(guī)劃的流程客戶親自執(zhí)行理財計妥善保管-88--88--89-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、主流理財工具介紹

三、如何理財

五、金融理財職業(yè)發(fā)展

-89-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財-90--90--91-投資工具比較-91-投資工具比較-92-工具風(fēng)險收益特征缺點存款收益低、風(fēng)險低落后于通脹保險收益低，消費品種投資效果差債券收益偏低，風(fēng)險較小在物價上漲時跌幅較大股票收益高，風(fēng)險大適合專業(yè)投資者基金收益高，風(fēng)險適中適合各種投資者信托收益偏低，非主流品種幾乎沒有流動性外匯收益偏低，非主流品種不能自由兌換期貨收益高，風(fēng)險大風(fēng)險非常大房產(chǎn)收益高，風(fēng)險大流動性太差，投資成本高黃金收益偏低市場空間小，限制因素多理財規(guī)劃的主要工具金融理財工具比較

-92-工具風(fēng)險收益特征缺點存款收益低、風(fēng)險低落后于通脹保險-93-股票對投資股票的建議：1、價值投資：選擇優(yōu)秀企業(yè)股票長期持有2、見好就收3、對股票價格上升有合理預(yù)期4、買：①有50%上漲空間，下跌不應(yīng)超過15%；②買10倍市盈率以下的。

市盈率（R/E）=價格/每股收益5、賣：①割肉：不應(yīng)超過買入價格的25%

②拋：漲到50%左右

-93-股票對投資股票的建議：-94-教您一招——如何成為著名的股評師-94-教您一招——如何成為著名的股評師-95-基金對投資基金的建議：1、要堅持長期投資：紅利轉(zhuǎn)投、定期定投2、要進行分散投資3、要選擇有品牌的基金管理公司,而不是選擇基金經(jīng)理4、慎重投資單只規(guī)模過大的基金5、投資ETF是一種很好的方式

ETF：指數(shù)型基金,又稱被動型基金

-95-基金對投資基金的建議：-96-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、主流理財工具介紹

三、如何理財

五、金融理財職業(yè)發(fā)展

-96-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財-97-理財規(guī)劃師就是運用理財規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對個人、家庭以及企業(yè)、機構(gòu)的理財目標，提供綜合性理財咨詢服務(wù)的人員。理財規(guī)劃師-97-理財規(guī)劃師理財規(guī)劃師-98-目前我國市場上有關(guān)理財規(guī)劃師的國際認證項目近十種，包括：注冊理財規(guī)劃師（CFP）財務(wù)顧問師（RFC）理財顧問師（ChFC）注冊財務(wù)規(guī)劃師（ＲFP）特許財富管理師（CWM）注冊金融分析師（CFA）……理財規(guī)劃師的發(fā)展-98-目前我國市場上有關(guān)理財規(guī)劃師的國際認證項目近十種，包-99-中國金融理財標準委員會認證

中國金融理財標準委員會于2004年9月1日成立，標準委員會采用多數(shù)國際CFP組織正式成員的做法，在中國實施兩級金融理財師認證制度，即金融理財師（AssociateFinancialPlanner，以下簡稱AFP）和國際金融理財師（CertifiedFinancialPlanner?，以下簡稱CFP）認證制度。AFP的注冊商標為，CFP的注冊商標為。標準委員會在中國進行AFP資格認證，同時由國際CFP組織授權(quán)在中國（香港和臺灣地區(qū)除外）獨家進行CFP資格認證。理財規(guī)劃師的認證-99-中國金融理財標準委員會認證中國金融理財標-100-AFP和CFP之間的關(guān)系

-100-AFP和CFP之間的關(guān)系-101-AFP和CFP的資格認證路徑圖

-101-AFP和CFP的資格認證路徑圖-102-AFP資格申請人的從業(yè)機構(gòu)要求

AFP資格申請人須具備在下列機構(gòu)中從事金融理財或與金融理財相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗：金融機構(gòu)

會計師事務(wù)所

律師事務(wù)所

中國金融理財標準委員會認定的其他機構(gòu)理財規(guī)劃師的要求-102-AFP資格申請人的從業(yè)機構(gòu)要求

AFP資格-103-常規(guī)金融服務(wù)業(yè)的行銷業(yè)務(wù)模式消費者營業(yè)員柜臺專員壽險業(yè)務(wù)員證券/投信銀行業(yè)保險業(yè)產(chǎn)品導(dǎo)向的行銷概念-103-常規(guī)金融服務(wù)業(yè)的行銷業(yè)務(wù)模式消費者營業(yè)員柜臺專員壽-104-一次購足的行銷業(yè)務(wù)模式消費者理財規(guī)劃師證券/投信銀行業(yè)保險業(yè)需求導(dǎo)向的行銷概念財務(wù)需求分析與規(guī)劃-104-一次購足的行銷業(yè)務(wù)模式消費者理財規(guī)劃師證券/投信銀-105-理財規(guī)劃師與客戶及其它顧問間的關(guān)系客戶理財規(guī)劃師專業(yè)顧問群會計師、律師、證券分析師產(chǎn)品提供者銀行券商保險中介家庭醫(yī)生上游專科醫(yī)生中游藥廠提供藥品下游-105-理財規(guī)劃師與客戶及其它顧問間的關(guān)系客戶理財規(guī)劃師專-106-銀行、保險、證券等營銷和客戶服務(wù)人員正規(guī)院校培養(yǎng)專業(yè)的FP、理財碩士專業(yè)的會計師、律師、證券分析師、稅務(wù)師理財從業(yè)人員的發(fā)展-106-銀行、保險、證券等營銷和客戶服務(wù)人員正規(guī)院校培養(yǎng)專-107-測試:從猴子跌落測試你對金錢的態(tài)度

如果有一天你看到一只猴子從樹上摔下來，你會認為猴子哪部分先著地呢？

A、頭部

B、臀部

C、腳

D、臂-107-測試:從猴子跌落測試你對金錢的態(tài)度如果有一天你-108-答案：

選A（頭）：你在與別人的交往中絕對不肯吃虧，無論是與朋友一起吃飯,還是跟人合作辦事，到分賬的時候，你都會斤斤計較，非常吝嗇。

選B（臀）：只要朋友開心，你會毫不猶豫一擲千金。正因為你的這種性格，吝嗇與你無緣，而朋友們視你為大好人。

選C（腳）：你可能是個慎重的人，有點小器，偶然也會大方一番，以避免他人講閑話。

選D（臂）：你在錢的問題上過于精打細算，有時候會讓人感覺你很小器。-108-答案：-109-從扔?xùn)|西看你的理財指數(shù)

家里要進行大掃除，你會先丟掉哪類物品？

A、舊衣服

B、體積過大的老電器

C、零零碎碎的小東西

D、過期的舊書雜志-109-從扔?xùn)|西看你的理財指數(shù)家里要進行大掃除，你會先-110-答案選擇A的人：你賺錢的能力很強，可惜你的花錢能力更強。選擇B的人：你的理財觀念是沖動型的，常常買些用不著的裝飾品等，你又不擅于另開財源，你需要一個擅于管帳的人幫助你。選擇C的人：你買東西至少考慮三次以上，但是在朋友面前又裝作很海派的樣子，你其實是個開源和節(jié)流都并重的理財大師。選擇D的人：你從不亂花錢。美中不足的是，你較少思考開源的方法。-110-答案選擇A的人：你賺錢的能力很強，可惜你的花錢-111-

金融理財前途無限-111-

金融理財前途無限-112-實用理財方法

主講：管理學(xué)院王春蘭

副教授

-1-實用理財方法主講：管理學(xué)院教材：實用理財方法劉興榜（中國審計出版社）教材：實用理財方法劉興榜（中國審計出版社）-114-課程目的財商-3-課程目的財商視頻解碼財商《金錢照耀人性》問題：金錢與人性的關(guān)系？這個視頻對你有什么啟發(fā)？什么是人性上細微的東西？-115-視頻解碼財商《金錢照耀人性》-4--116-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、理財方法

三、如何理財

五、職業(yè)規(guī)劃

-5-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財?shù)谝恢v為什么要理財？理財：公司理財個人理財-117-第一講為什么要理財？理財：-6--118-事業(yè)變動遺產(chǎn)爭執(zhí)退休養(yǎng)老高額教育費投資陷井健康惡化意外突降高昂房價通貨膨脹婚姻解體

人生困境人生可能遭遇的困境-7-事業(yè)遺產(chǎn)退休高額投資健康意外高昂通貨婚姻人生-119-為什么要理財？你不理財

財不理你人生需要規(guī)劃錢財需要打理

-8-為什么要理財？你不理財財不理你人生需要規(guī)劃-120-一個值得我們關(guān)注的現(xiàn)象

98%2%中國家庭工薪收入理財收入50%50%美國家庭工薪收入

理財收入生活富足不怕失業(yè)一旦失業(yè)生活困難-9-一個值得我們關(guān)注的現(xiàn)象98%2%-121-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？你需要什么樣的廠房、機器與設(shè)備？你將從何種渠道獲得你所需的資金？你將如何管理每天的收款與付款業(yè)務(wù)？你將如何協(xié)調(diào)債權(quán)人、債務(wù)人、稅務(wù)機關(guān)、投資者等利益相關(guān)者的關(guān)系？你將如何分配利潤？……假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？有三種：1、個人所有：自然人投資，不具有法人資格；債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；2、合伙所有：共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險；

其他性質(zhì)同“個人所有”；3、公司制：有限責(zé)任公司、股份有限公司公司制特點：公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；

兩權(quán)分離；企業(yè)組織形式有三種：企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式獨資合伙公司制：有限責(zé)任公司（不超過50個股東，注冊資本最低3萬元）

股份有限公司（全部資本劃分為等額股份，發(fā)起人2-200人，注冊資本最低500萬元）-124-企業(yè)組織形式獨資-13-125公司機構(gòu)

股東大會監(jiān)事會董事會選舉總經(jīng)理財務(wù)副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理財務(wù)部經(jīng)理會計部經(jīng)理圖典型的股份有限公司財務(wù)組織機構(gòu)圖聘用………14公司機構(gòu)股東大會監(jiān)事會董事會選舉總經(jīng)理財務(wù)副人事副公司理財學(xué)原理第二章126公司理財?shù)哪康?/p>

企業(yè)經(jīng)濟活動與企業(yè)價值和價格的循環(huán)關(guān)系圖企業(yè)經(jīng)濟活動企業(yè)經(jīng)營環(huán)境企業(yè)盈利能力企業(yè)風(fēng)險水平企業(yè)價值企業(yè)價格供求關(guān)系社會評價公司理財學(xué)原理第二章15公司理財?shù)哪康钠髽I(yè)經(jīng)濟活動與企業(yè)價第二講什么是理財？公司理財—如何聚財、用財、生財！公司是盈利性的組織，在它的經(jīng)營中一刻都離不開理財-127-第二講什么是理財？公司理財—-16-視頻解碼財商《職場新人—不盡財源滾滾來》問題：真正的財運是指什么？這個視頻對你有什么啟發(fā)？與你所學(xué)專業(yè)有什么關(guān)系？-128-視頻解碼財商《職場新人—不盡財源滾滾來》-17-129理財≠投資18理財≠投資-130-1.30以后再重理財

2.要有足夠的耐心

3.先難后易

所謂的理財就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更不是投機。

——李嘉誠什么是理財？-19-所謂的理財就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括了自己的投資原則，這種帶有兵法意味的總結(jié)之語可謂李超人投資理念中的精髓。李嘉誠和股神巴菲特一樣走的是價值投資路線，即步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，全域謀劃，把風(fēng)險減小到最低。李嘉誠所說的“仁慈的獅子”-131-李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括風(fēng)險

未來不確定因素的變動導(dǎo)致企業(yè)收益變動的可能性。按事物的未來結(jié)果分類：確定型→唯一結(jié)果、必然發(fā)生風(fēng)險型→多種結(jié)果、概率已知不確定型→多種結(jié)果、概率未知風(fēng)險不僅能帶來超出預(yù)期的損失，也可以帶來超出預(yù)期的收益。（風(fēng)險）（無風(fēng)險）風(fēng)險未來不確定因素的變動導(dǎo)致企業(yè)收益變動的可能性。風(fēng)險與報酬風(fēng)險越大，要求的必要報酬率就越高。這是風(fēng)險與報酬的基本關(guān)系。每一項的投資都有一定的風(fēng)險必要報酬率R=無風(fēng)險報酬率Rf＋風(fēng)險報酬率Rr風(fēng)險與報酬風(fēng)險越大，要求的必要報酬率就越高。復(fù)利目前有兩種利息計算方式，即單利和復(fù)利單利計算方式下，每期都按初始本金計算利息，當(dāng)期利息不計入下期本金，計算基礎(chǔ)不變。復(fù)利計算方式下，以當(dāng)期末本利和為計息基礎(chǔ)計算下期利息，即利上滾利。公司理財一般用復(fù)利方式。-134-復(fù)利目前有兩種利息計算方式，即單利和復(fù)利-23-單利終值單利終值單利終值就是按單利計算的本利和。如現(xiàn)在（第一年年初）的100元，從第一年到第三年各年年末的終值（假設(shè)年利率為5％）分別計算如下：第一年年末的終值為：第二年年末的終值為：第三年年末的終值為：因此，單利終值的一般計算公式為：單利終值單利終值復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計算的若干期后的本利和。若某人將P元存入銀行，年利率為i，則：第一年的本利和為：第二年的本利和為：第三年的本利和為：……第n年的本利和為：復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計算的若干期后的本利和

單利計算F1＝1×（1＋10％×1）＝1.1F2＝1×（1＋10％×2）＝1.2F3＝1×（1＋10％×3）＝1.3F10＝1×（1＋10％×10）＝2F20＝1×（1＋10％×20）＝3F30＝1×（1＋10％×30）＝4F40＝1×（1＋10％×40）＝5F50＝1×（1＋10％×50）＝6F60＝1×（1＋10％×60）＝7

復(fù)利計算F1＝1×（1＋10％）1＝1.1F2＝1×（1＋10％）2＝1.21F3＝1×（1＋10％）3＝1.331F10＝1×（1＋10％）10＝2.5937F20＝1×（1＋10％）20＝6.7275F30＝1×（1＋10％）30＝17.449F40＝1×（1＋10％）40＝45.259F50＝1×（1＋10％）50＝117.39F60＝1×（1＋10％）60＝304.48單利計算復(fù)利計算資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭海》對資源的解釋是：“資財?shù)膩碓?，一般指天然的財源。”資金指的是企業(yè)所擁有的各項財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，能為投資者帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源資本，是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資產(chǎn)的資金來源，是投資者對企業(yè)的投入，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本。-138-資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭?！穼Y源的解釋是：“資財?shù)膩碓矗?39什么是理財？財務(wù)——組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的各項管理工作財富——運用財富進行經(jīng)營、追求財富增值的技巧核心：開源節(jié)流（MoneymakerorMoneybags）——創(chuàng)造價值28什么是理財？財務(wù)——組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的各項管理-140-理財（

financialplanning

）：就是根據(jù)對風(fēng)險的偏好和承受能力，合理安排資金的運用，并使之最大程度增值的過程。理財就是解決人生的財務(wù)問題,幫助人們達成各種各樣的金融目標。什么是理財？-29-理財（financialplanning）：就-141--30-142

生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。個人理財?shù)姆诸?1生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷143理財資金的來源工資收入勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入主動性收入被動性收入福利收入經(jīng)營收入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大32理財資金的來源工資勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入-144-掙防

財富省賺金融機構(gòu)金融工具開源風(fēng)險理財示意圖什么是理財？節(jié)流-33-掙防財富省賺金融機構(gòu)開源風(fēng)險理-145-理財誤區(qū)理財方法【隨大流】【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】【理財=投資】【不控制風(fēng)險】

迷信【高風(fēng)險高收益】幻想【一夜暴富】【沖動】理財誤區(qū)-34-理財誤區(qū)理財方法【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】146財務(wù)管理企業(yè)主要財務(wù)活動資金籌措——長期融資決策資金投放——長期投資決策利潤分配——股利政策資金控制——營運資本管理財務(wù)分析與規(guī)劃——決策基礎(chǔ)35財務(wù)管理企業(yè)主要財務(wù)活動-147-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、主流理財工具介紹

三、如何理財

五、金融理財職業(yè)發(fā)展

-36-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟活動？-148-企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟活動？-37-某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項目歸入到相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟活動中。

銷售商品收到現(xiàn)金

接受勞務(wù)支付現(xiàn)金

購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金

支付增值稅

收回應(yīng)收賬款

發(fā)行股票收到現(xiàn)金

支付職工工資津貼

購買商品支付現(xiàn)金

-149-支付廣告費用

購買原材料支付現(xiàn)金

收到投資利潤

購買商品支付現(xiàn)金

提供勞務(wù)收到現(xiàn)金

發(fā)行債券收到現(xiàn)金

償還銀行借款利息

使用現(xiàn)金支付股利某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項目歸入到相應(yīng)的15039151從公司資產(chǎn)負債表中可以看出公司理財涉及的就是以下三個問題：1、公司應(yīng)投資于什么樣的長期資產(chǎn)？涉及資產(chǎn)負債表的左邊。我們使用資本預(yù)算和資本支出來描述長期資產(chǎn)的投資和管理過程。2、公司如何籌集資本支出所需要的資金呢？涉及資產(chǎn)負債表的右邊。這一問題涉及到資本結(jié)構(gòu)，它表示公司短期及長期負債與股東權(quán)益的比例。3、公司應(yīng)如何管理經(jīng)營中的現(xiàn)金流量？這涉及資產(chǎn)負債表的上方。首先經(jīng)營中的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在時間上不匹配；其次經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)額和時間都不確定，很難把握。因此還要管理現(xiàn)金流量缺口。從資產(chǎn)負債表看，現(xiàn)金流量管理與凈營運資本有關(guān)。40從公司資產(chǎn)負債表中可以看出公司理財涉及的就是以下三個問題-152-投資年數(shù)累計金額最后十年財富金額102030401564549423122346280000156453377872923157654絕大多數(shù)的財富都是后期創(chuàng)造的從金額來看，你的理財賺錢的能力與日俱增，唯一需要的就是耐心賺15萬與賺1萬5同樣簡單

每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元——《鄰居家的百萬富翁》(美)-41-投資年數(shù)累計金額最后十年財富金額10-153-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費者物價指數(shù)GDPCPI理財目標：跑贏CPI，趕過GDP-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費者物價指數(shù)GDPCPI理財目標：-154-如何理財？積累財富增加財富保護財富攢錢生錢護錢-43-如何理財？積累財富增加財富保護財富攢錢生錢護錢-155-控制使用信用卡積累財富控制透支用現(xiàn)金支付強制儲蓄堅持記賬量入為出積累財富-44-控制使用信用卡積累控制透支用現(xiàn)金支付強制儲蓄堅持記賬-156-應(yīng)急資金流動性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀行儲蓄、中長期國債、債券基金、社會保險、儲蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)債券、保本型的銀行理財產(chǎn)品、保本型的券商理財產(chǎn)品等投資股票、股票型基金、房地產(chǎn)、黃金、外匯、投資連結(jié)保險、非保本型的銀行理財產(chǎn)品、非保本型的券商理財產(chǎn)品、私募基金、QDII產(chǎn)品、收藏品等投資銀行短期儲蓄、短期國債、貨幣市場基金、短期保本型的銀行理財產(chǎn)品、短期保本型的券商理財產(chǎn)品等增加財富-45-應(yīng)急資金流動性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀-157-金融理財規(guī)劃的目標金融理財目標必要的資產(chǎn)流動性積累財富合理的消費支出實現(xiàn)教育期望合理的納稅安排完備的風(fēng)險保障有效的財產(chǎn)分配與傳承安享晚年-46-金融理財規(guī)劃的目標金融理財目標必要的資產(chǎn)流動性積累財-158-理財規(guī)劃的總體目標財務(wù)自由財務(wù)安全金融理財規(guī)劃的目標-47-理財規(guī)劃的總體目標財務(wù)自由財務(wù)安全金融理財規(guī)劃的目標-159-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費支出規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-48-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃風(fēng)-160-資產(chǎn)保護稅收規(guī)劃/遺產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃-49-財務(wù)安全-161-現(xiàn)金規(guī)劃-50-現(xiàn)金規(guī)劃-162-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-163-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-164-立項起草審核原則

短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，中長期需求，可以通過各種類型的儲蓄或者短期投資、融資工具來滿足。

配置“3-6月支出”額度的1／3以現(xiàn)金形式保存，2／3以活期儲蓄和貨幣市場基金的形式存在。

現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項起草審核原則短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，-165-

消費支出規(guī)劃-54-消費支出規(guī)劃-166-

消費支出規(guī)劃注意控制貸款額度：房屋月供款與稅前月總收入的比率一般不應(yīng)超過25％～30％所有貸款月供與稅前月總收入的比率一般應(yīng)控制在33％～38％之間-55-消費支出規(guī)劃注意控制貸款額度：-167-

消費支出規(guī)劃建議

貸款購房的房價最好控制在年收入的6倍以內(nèi)，貸款期限在8～15年。在這個范圍內(nèi)，月均還款支出的額度較為適宜。-56-消費支出規(guī)劃建議貸款購房的房價最好控制-168-

消費支出規(guī)劃-57-消費支出規(guī)劃-169-

消費支出規(guī)劃等額本金還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金相等而利息則減，故每月還款的總金額遞減，適用于目前還款能力較強而未來收入不確定的家庭。等額本息還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金與利息之和金額均等，適用于收入穩(wěn)定的家庭。

vs-58-消費支出規(guī)劃等額本金還款貸款期限內(nèi)每-170--59--171--60--172-，-61-，-173--62--174-

教育規(guī)劃建議

考慮教育理財產(chǎn)品的安全性和收益性，可采用定期定額的方式長期投資。如：以每月收入的固定比例進行教育費用的規(guī)劃時，可定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。

1／3為債券型投資基金、l／3為指數(shù)型基金、1／3為股票型基金。教育規(guī)劃理財工具：教育儲蓄、教育保險、國債、信托、基金等。-63-教育規(guī)劃建議考慮教育理財產(chǎn)品的安全性-175--64--176--65--177--66--178--67--179-

稅收籌劃方式：①利用稅收優(yōu)惠政策

②推遲收入實現(xiàn)時間③投資免稅理財產(chǎn)品-68-

稅收籌劃方式：-180-個人所得稅稅率表

級數(shù)全月應(yīng)納稅所得額

稅率(%)1不超過1500元的部分32超過1500元至4500元的部分103超過4500元至9000元的部分204超過9000元至35000元的部分255超過35000元至55000元的部分306超過55000元至80000元的部分357超過80000元的部分45-69-個人所得稅稅率表級數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率(%)1-181-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：

①確定合適的退休年齡②合理安排退休后所需生活費用③選擇適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老投資工具④選擇合適的投資工具-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：-182--71--183-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費支出規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-72-理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃風(fēng)-184-

家庭形成期25—35歲

家庭成長期

30—55歲家庭成熟期50—60歲家庭衰老期60歲以后特征

從結(jié)婚到子女出生，家庭隨子女出生而增加。

從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定。

從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨立而減少。

從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人。（也稱為空巢期）收入及支出

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升。

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費用負擔(dān)重。

收入以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入達到巔峰。支出隨成員數(shù)減少而降低。

以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計。支出發(fā)生變化，醫(yī)療費用提高，其他費用降低。儲蓄

隨成員增加而下降，家庭支出負擔(dān)大。

收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲蓄逐步增加。

收入到達巔峰，支出可望降低。

大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段。居住

和父母同住或自行購房租房

和父母同住或自行購房租房

與老年父母同住或夫妻兩人居住

夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)

可積累的資產(chǎn)有限

可積累的資產(chǎn)逐年增加

可積累的資產(chǎn)達到巔峰

逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費開銷負債

通常要背負高額房貸

若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段

應(yīng)該在退休前把所有的負債還清

應(yīng)該無新增負債家庭生命周期各階段特征及財務(wù)狀況

理財生命周期-73-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征-185-

家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期保險安排隨家庭成員增加提高壽險保額以子女教育年金儲備高等教育學(xué)費以養(yǎng)老險或遞延年金儲備退休金投保長期看護險或?qū)B(yǎng)老險轉(zhuǎn)即期年金信托安排購置房產(chǎn)信托

子女教育金信托退休安養(yǎng)信托遺產(chǎn)信托核心資產(chǎn)配置

股票70%

債券10%

貨幣20%股票60%

債券30%

貨幣10%

股票50%

債券40%

貨幣10%

股票20%

債券60%

貨幣20%信貸運用信用卡、小額信貸

房屋貸款、汽車貸款還清貸款無貸款或者反按揭家庭生命周期各階段的理財重點

理財生命周期-74-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭-186-80后理財計劃

保守派理財方案進取派理財方案1．準備必需的應(yīng)急金。2．用收入的25％進行按揭購房。3．將收入的30％用于基金投資。4．收入的10％可以進行小額投資。5．將收入的10％進行保險投資。1．準備必須的日常生活費。2．將每月25％的固定收入納入個人儲蓄計劃。3．用收入的20％定期、定額投資基金。4．用收入的10％進行小額投資。5．將收入的10％用于購置保險。-75-80后理財計劃保守派理財方案進取派理財方案1．準備-187--76--188--77--189--78--190-理財規(guī)劃的流程財務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負債情況，每月收入、支出、結(jié)余情況等。非財務(wù)信息：風(fēng)險承受能力、家庭成員狀況、職業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ?。期望目標：預(yù)期收益率、消費支出的金額和時間計劃等。-79-理財規(guī)劃的流程財務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負債情況，每月收入-191--80--192--81--193-家庭資產(chǎn)負債表

年月日單位：元

資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)流動資產(chǎn)現(xiàn)金與活期存款定期存款借出款其他

5000012000000流動負債短期欠款賒賬款信用卡透期貸款住房貸款汽車貸款消費貸款助學(xué)貸款其他貸款100000015000000100000投資

資產(chǎn)股票債券基金其他1523008000000實物

資產(chǎn)房產(chǎn)汽車珠寶古董其他11000002100005000080000凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)

607200年金保險資產(chǎn)年金及養(yǎng)老賬戶壽險現(xiàn)金價值其他

600004500070000資產(chǎn)總額

2017300負債及凈資產(chǎn)總額

2017300-82-家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及凈資產(chǎn)流-194--83--195-家庭收支表

年月日單位:元一、收入工資薪水工資獎金加班費其他264000兼職收入提成傭金其他60000投資收入利息股息租金收入其他72000其他收入35000收入總額431000二、支出日常生活費支出食用消耗品64800家庭支持費支出水電煤氣電話電視汽車使用房租36000醫(yī)療費支出保健醫(yī)藥6000保險家財意外壽險養(yǎng)老年金健康醫(yī)療4000教育支出學(xué)雜費書籍文具費4000償還債務(wù)及利息償還貸款利息支出180000稅款支出個人所得稅其他26400耐用品購置家用電器其他15000招待費支出餐費禮品15000休閑娛樂支出美容健身旅游其他30000其他支出10000支出總額391200三、盈余

39800-84-家庭收支表

年-196-家庭財務(wù)狀況分析指標項目計算公式參考值主要功能結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入10％儲蓄意識和投資理財能力投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50％投資意識清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50％綜合償債能力負債比率負債/總資產(chǎn)50％綜合償債能力即付比率流動資產(chǎn)/負債70％短期償債能力負債收入比率年債務(wù)支出/年稅后收入40％短期償債能力流動性比率流動資產(chǎn)/月支出3應(yīng)急儲備狀況-85-家庭財務(wù)狀況分析指標項目計算公式參考值主要功能結(jié)余比-197--86--198-理財規(guī)劃的流程客戶親自參與計劃的制定和修改過程執(zhí)行理財計劃必須先得到客戶的執(zhí)行授權(quán)妥善保管客戶的理財執(zhí)行記錄-87-理財規(guī)劃的流程客戶親自執(zhí)行理財計妥善保管-199--88--200-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財四、主流理財工具介紹

三、如何理財

五、金融理財職業(yè)發(fā)展

-89-課程大綱一、為什么要理財二、什么是理財-201--90--202-投資工具比較-91-投資工具比較-203-工具風(fēng)險收益特征缺點存款收益低、風(fēng)險低落后于通脹保險收益低，消費品種投資效果差債券收益偏低，風(fēng)險較小在物價