食品進出口有限公司投資方案分析課件

廣西導農富食品進出口有限公司投資方案分析廣西導農富食品進出口有限公司目錄一、問題的提出二、基本情況分析三、問題求解四、優(yōu)化生產目錄一、問題的提出一、問題的提出

廣西導農富食品進出口有限公司創(chuàng)建于1990年5月15日，是集開發(fā)基地種植、農產品良種培育、訂單定向收購及深加工各種果蔬類罐頭食品的農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)。該公司生產品種有菠蘿、桔子、荔枝、蘑菇、馬蹄、辣椒、龍眼、混合水果、混合蔬菜、法國豆、青刀豆、甜玉米等各類果蔬罐頭。公司主要客戶分布在以下國家和地區(qū)：美國、法國、德國、荷蘭、墨西哥、比利時、沙特、波蘭、捷克、匈牙利、巴基斯坦、馬爾他、臺灣、南非、阿聯(lián)酋、立陶宛、俄羅斯。多年來，公司憑借著優(yōu)秀的品質和良好的信譽，先后榮獲“中國外貿企業(yè)信用體系指定示范單位”;“南寧市農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)”;“廣西守合同重信用單位”;“南寧市明星私營企業(yè)”;“南寧市優(yōu)秀私營企業(yè)”；“南寧市優(yōu)秀農業(yè)產業(yè)化科技型龍頭企業(yè)”;“南寧市農業(yè)產業(yè)化優(yōu)秀企業(yè)”;“南寧市合同信譽AA級企業(yè)”等榮譽稱號。

2006年12月31日，公司董事會決議擬增加投資15000萬元建造廠房，購置設備以及準備流動資產。經(jīng)專業(yè)的財務公司進行可行性研究，該項目最佳經(jīng)營期限為10年，但公司董事會期望能在五年內有良好的投資回報，因此現(xiàn)在問題是建成投產后該如何安排生產，才能在5年內使投資凈收益最大。一、問題的提出廣西導農富食品進出口有限公司創(chuàng)建于二、基本情況分析（一）初期投資預算1、固定資產投資經(jīng)估算，項目新增固定資產投資12000萬元，其中廠房等土建工程投資8200萬元，設備購置及安裝工程費3200萬元，其他費用600萬元。項目建設建設期為1年，準備于2008年1月1日正式投產。2、流動資金估算按照各項估算法進行估算，本項目正常年份所需流動資金為3000萬元。3、項目總資金項目新增總資金為15000萬元，其中：固定資產投資12000萬元，中國農業(yè)銀行已批準的在2008年1月1日可獲取的貸款為6000萬元，期限為3年,利息于每年年末支付,本金到期時一次性償付。企業(yè)投入自有資金6000萬元，自有資金的機會成本與銀行的利息相同。流動資金貸款3000萬元，中國銀行已批準在2008年1月1日可獲取，期限為5年,利息于每年年末支付，本金到期時一次性償付。二、基本情況分析（一）初期投資預算二、基本情況分析（二）銷售收入預測1、項目達產時正常年生產各種罐頭產品70000噸。投產第1年達產50%，第2年達產80%。由于市場競爭激烈，第3年和第4年只能達產70%，第5年只能達產40%。由于受到冷藏設備的限制，第二年荔枝罐頭和速凍菠蘿的合計產量不超過1500噸，第四年荔枝罐頭和速凍蘑菇的合計產量不超過3300噸，第五年速凍菠蘿和速凍蘑菇的合計產量不超過3900噸。其生產產量分布如表1。序號指標單位最大產量備注1建設規(guī)模（Xij）噸/年700002產品方案規(guī)格、包裝方式2.1中豆罐頭（Xi1）噸/年10000紙箱包裝,24X560克2.2法豆罐頭（Xi2）噸/年20000紙箱包裝,24X580ml2.3蘑菇罐頭（Xi3）噸/年20000紙箱包裝,24X400克2.4菠蘿罐頭（Xi4）噸/年5000紙箱包裝,24X567克2.5荔枝罐頭（Xi5）噸/年5000

紙箱包裝，24X2.6速凍菠蘿（Xi6）噸/年1000紙箱包裝，20公斤2.7速凍荔枝（Xi7）噸/年3000紙箱包裝，20公斤2.8速凍蘑菇（Xi8）噸/年6000紙箱包裝，20公斤二、基本情況分析（二）銷售收入預測序號指標單位最大產量備注二、基本情況分析2、產品價格預測、銷售收入據(jù)統(tǒng)計，2006年罐頭出口平均噸價由2005年的770美元上漲到850美元，全年出口罐頭平均每噸上漲80美元,價格同比增長10.39%?？紤]到未來市場情況、經(jīng)濟發(fā)展與通貨膨脹等因素，銷售價格每年比上一年遞增10%。具體數(shù)據(jù)如下。普通罐頭產品價格預測見表2：表2產品價格預測表單位：人民幣元/噸

表3速凍產品價格預測表單位：人民幣元/噸品種2008年2009年2010年2011年2012年中豆罐頭700077008470931710249法豆罐頭8000880096801064811713蘑菇罐頭700077008470931710249菠蘿罐頭49005390592965227174荔枝罐頭8000880096801064811713品種2008年2009年2010年2011年2012年速凍菠蘿60006600726079868785速凍荔枝10000012100014641速凍蘑菇90009900108901197913177二、基本情況分析2、產品價格預測、銷售收入品種2008年2二、基本情況分析（三）成本分析1、主要原輔材料：每種產品所需的直接原材料的數(shù)量為該種產品的120%，間接原材料為所生產產品總數(shù)量的5%，其它輔材料為所生產產品收入的1%。具體見表4和表5。表4原輔材料比重表原材料名稱產品名稱原材料占產品數(shù)量比重菠蘿菠蘿罐頭120%速凍菠蘿120%青刀豆中豆罐頭120%法國豆法豆罐頭120%蘑菇蘑菇罐頭120%速凍蘑菇120%荔枝荔枝罐頭120%速凍荔枝120%白糖各種罐頭5%食鹽5%檸檬酸5%二、基本情況分析（三）成本分析原材料名稱產品名稱原材料占產品二、基本情況分析

考慮到未來市場情況、經(jīng)濟發(fā)展與通貨膨脹等因素，原輔材料價格每年比上一年遞增9%。各種主要原輔材料的價格預測如表5：表5其它輔料比重表

輔料名稱原材料占產品收入比重馬口鐵空罐2.0%玻璃瓶2.0%紙箱1.0%商標1.0%水1.0%電1.5%煤1.5%二、基本情況分析

輔料名稱原材料占產品收入比重馬口鐵空罐二、基本情況分析表6原輔材料價格預測表單位：人民幣元/噸2、人工費用：項目新增勞動定員3500人，其中生產工人3000人，預計占全年銷售收入的7%；管理人員280人，預計占全年銷售銷售收入的2%；技術人員120人及其它人員100人，預計占全年銷售銷售收入的1%。3、折舊及攤銷：固定資產折舊與無形資產攤銷預計占全年銷售銷售收入的4%。原材料名稱2008年2009年2010年2011年2012年中國豆32003488380241444517法國豆38004142451549215364蘑菇36003924427746625082菠蘿20002180237625902823荔枝22002398261428493105白糖40004360475251805646食鹽21002289249527202964檸檬酸48005232570362166776二、基本情況分析表6原輔材料價格預測表二、基本情況分析4、貸款利息：固定資產投資中，自有資金的機會成本預計占全年銷售銷售收入的0.4%,貸款利息預計占全年銷售銷售收入的0.4%；流動資產的貸款利息預計占全年銷售銷售收入的0.2%。5、其他費用，包括產品銷售費用和經(jīng)營性損失按全年銷售收入的5%計提。（四）各種稅金1、流轉稅：增值稅稅率為17%，城市維護建設稅為7%，教育費附加為3%，出口關稅為0%。對企業(yè)自營或委托出口的農產品以及以農產品為原料加工的工業(yè)品增值稅實行免抵退稅政策。2、所得稅：在廣西投資新辦的企業(yè)，在投產年度起5年內頭3年即2008-2010年免征企業(yè)所得稅,后2年即2011-2012年減半征收企業(yè)所得稅，稅率為12.5%，從2013年以后正常征收企業(yè)所得稅，稅率為25%。二、基本情況分析三、問題求解設Xij表示第i年第j種產品的產量。其中i=1，2，3，4，5，分別代表2008、2009、2010、2011、2012年。j=1，2，3，4，5，6，7，8。表7目標參數(shù)表根據(jù)國民經(jīng)濟的發(fā)展、同期國庫券利率以及同行業(yè)企業(yè)的風險因素，預測折現(xiàn)率和折現(xiàn)系數(shù)（折現(xiàn)年度為2006年12月31日）如表8：表8折現(xiàn)率表

品種年份中豆罐頭法豆罐頭蘑菇罐頭菠蘿罐頭荔枝罐頭速凍菠蘿速凍荔枝速凍蘑菇2008年X11X12X13X14X15X16X17X182009年X21X22X23X24X25X26X27X282010年X31X32X33X34X35X36X37X382011年X41X42X43X44X45X46X47X482012年X51X52X53X54X55X56X57X58年度2008年2009年2010年2011年2012年折現(xiàn)率12%13%14%15%15%折現(xiàn)系數(shù)0．79720．69310．59210．49720．4323三、問題求解設Xij表示第i年第j種產品的產量。其中i=1三、問題求解2008年收益現(xiàn)值[（7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18）-1.2（3200X11+3800X12+3600X13+2000X14+2200X15+2000X16+2200X17+3600X18）-(X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18)*0.05*(4000+2100+4800)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18）]*(100%-0%)*0.7972

即：410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X182009年收益現(xiàn)值[（7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28）-1.2（3488X21+4142X22+3924X23+2180X24+2398X25+2180X26+2398X27+3924X28）-(X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28)*0.05*(4360+2289+5232)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28）]*(100%-0%)*0.6931即：423.034X21+412.776X22+64.404X23+390.181X24+1863.296X25+977.236X26+2930.670X27+1127.778X28三、問題求解2008年收益現(xiàn)值三、問題求解2010年收益現(xiàn)值[（8470X31+9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+10890X38）-1.2（3802X31+4515X32+4277X33+2376X34+2614X35+2376X36+2614X37+4277X38）-(X31+X32+X33+X34+X35+X36+X37+X38)*0.05*(4752+2495+5703)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（8470X31+9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+10890X38）]*(100%-0%)*0.5921即：425.780X31+420.687X32+88.283X33+385.813X34+1771.38X35+937.472X36+2774.403X37+1091.299X382011年收益現(xiàn)值[（9317X41+10648X42+9317X43+6522X44+10648X45+7986X46+13310X47+11979X48）-1.2（4144X41+4921X42+4662X43+2590X44+2849X45+2590X46+2849X47+4662X48）-(X41+X42+X43+X44+X45+X46+X47+X48)*0.05*(5180+2720+6206)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.006+0.05)*（9317X41+10648X42+9317X43+6522X44+10648X45+7986X46+13310X47+11979X48）]*(100%-12.5%)*0.4972。即：383.353X41+385.365X42+112.895X43+338.590X44+1467.200X45+787.028X46+2282.596X47+928.293X48三、問題求解2010年收益現(xiàn)值三、問題求解2012年收益現(xiàn)值[（10249X51+11713X52+10249X53+7174X54+11713X55+8785X56+14641X57+13177X58）-1.2（4517X51+5364X52+5082X53+2823X54+3105X55+2823X56+3105X57+5082X58）-(X51+X52+X53+X54+X55+X56+X57+X58)*0.05*(5646+2964+6776)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.006+0.05)*（10249X51+11713X52+10249X53+7174X54+11713X55+8785X56+14641X57+13177X58）]*(100%-12.5%)*0.4323整理后,得到

387.983X51+393.376X52+131.496X53+338.047X54+1418.871X55+767.094X56+2198.666X57+911.290X58三、問題求解2012年收益現(xiàn)值三、問題求解五年收益現(xiàn)值的總和為：410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X18+423.034X21+412.776X22+64.404X23+390.181X24+1863.296X25+977.236X26+2930.670X27+1127.778X28+425.780X31+420.687X32+88.283X33+385.813X34+1771.38X35+937.472X36+2774.403X37+1091.299X38+383.353X41+385.365X42+112.895X43+338.590X44+1467.200X45+787.028X46+2282.596X47+928.293X48+387.983X51+393.376X52+131.496X53+338.047X54+1418.871X55+767.094X56+2198.666X57+911.290X58

目標是求五年收益現(xiàn)值總和的最大值。約束條件：X11<10000X12<20000X13<20000X14<5000X15<5000X16<1000X17<3000X18<6000X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18<35000三、問題求解五年收益現(xiàn)值的總和為：410.558X11+3三、問題求解X21<10000X22<20000X23<20000X24<5000X25<5000X26<1000X27<3000X28<6000X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28<56000X25+X26<1500

X31<10000X32<20000X33<20000X34<5000X35<5000X36<1000X37<3000X38<6000X31+X32+X33+X34+X35+X36+X37+X38<49000X41<10000X42<20000X43<20000X44<5000X45<5000X46<1000X47<3000X48<6000X41+X42+X43+X44+X45+X46+X47+X48<49000X45+X48<3300

X51<10000X52<20000X53<20000X54<5000X55<5000X56<1000X57<3000X58<6000X51+X52+X53+X54+X55+X56+X57+X58<28000X56+X58<3900END三、問題求解X21<10000X22<20000三、問題求解用LINDO軟件計算結果如下：OBJECTIVEFUNCTIONVALUE=0.1570575E+09=15705.7500萬元

VARIABLEVALUEREDUCEDCOSTX1110000.0000000.000000X1210000.0000000.000000X130.000000366.712006X140.0000007.972015X155000.0000000.000000X161000.0000000.000000X173000.0000000.000000X186000.0000000.000000X2110000.0000000.000000X2220000.0000000.000000X2310500.0000000.000000X245000.0000000.000000X251500.0000000.000000X260.000000886.059998三、問題求解用LINDO軟件計算結果如下：三、問題求解

X273000.0000000.000000X286000.0000000.000000X3110000.0000000.000000X3220000.0000000.000000X330.000000297.529999X344000.0000000.000000X355000.0000000.000000X361000.0000000.000000X373000.0000000.000000X386000.0000000.000000X4110000.0000000.000000X4220000.0000000.000000X436700.0000000.000000X445000.0000000.000000X453300.0000000.000000X461000.0000000.000000X473000.0000000.000000X480.000000538.906982X510.0000005.393005三、問題求解X273000.000三、問題求解X5216100.0000000.000000X530.000000261.880005X540.00000055.329010X555000.0000000.000000X560.000000144.195999X573000.0000000.000000X583900.0000000.000000

ROWSLACKORSURPLUSDUALPRICES2)0.00000015.9440003)10000.0000000.0000004)20000.0000000.0000005)5000.0000000.0000006)0.0000001530.6240237)0.000000605.8720098)0.0000002646.7041029)0.000000749.36694310)0.000000394.61401411)0.000000358.63000512)0.000000348.372009

三、問題求解X5216100.000三、問題求解

13)9500.0000000.00000014)0.000000325.77700815)3500.0000000.00000016)1000.0000000.00000017)0.0000002866.26611318)0.0000001063.37390119)0.00000064.40399920)0.0000001798.89196821)0.00000039.96701022)0.00000034.87402323)20000.0000000.00000024)1000.0000000.00000025)0.0000001385.56701726)0.000000551.65899727)0.0000002388.59008828)0.000000705.48596229)0.000000385.81298830)0.000000270.45800831)0.000000272.470001三、問題求解13)9500.000三、問題求解

32)13300.0000000.00000033)0.000000225.69500734)1700.0000000.00000035)0.000000674.13299636)0.0000002169.70092837)6000.0000000.00000038)0.000000112.89499739)0.0000001354.30505440)10000.0000000.00000041)3900.0000000.00000042)20000.0000000.00000043)5000.0000000.00000044)0.0000001025.49499545)1000.0000000.00000046)0.0000001805.29003947)2100.0000000.00000048)0.000000393.37600749)0.000000517.914001三、問題求解32)13300.000三、問題求解

OBJCOEFFICIENTRANGESVARIABLECURRENTALLOWABLEALLOWABLECOEFINCREASEDECREASEX11410.558014INFINITY15.944000X12394.61401415.9440007.972015X1327.902000366.712006INFINITYX14386.6419987.972015INFINITYX151925.238037INFINITY1530.624023X161000.486023INFINITY605.872009X173041.318115INFINITY2646.704102X181143.980957INFINITY749.366943X21423.033997INFINITY358.630005X22412.776001INFINITY348.372009X2364.403999325.77700864.403999X24390.181000INFINITY325.777008X251863.296021INFINITY886.059937X26977.236023886.059937INFINITY三、問題求解

O三、問題求解

X272930.669922INFINITY2866.266113X281127.777954INFINITY1063.373901X31425.779999INFINITY39.967010X32420.687012INFINITY34.874023X3388.282997297.529999INFINITYX34385.81298834.874023297.529999X351771.380005INFINITY1385.567017X36937.471985INFINITY551.658997X372774.403076INFINITY2388.590088X381091.298950INFINITY705.485962X41383.352997INFINITY270.458008X42385.364990INFINITY272.470001X43112.894997225.695007112.894997X44338.589996INFINITY225.695007X451467.199951INFINITY538.907043X46787.028015INFINITY674.132996X472282.595947INFINITY2169.700928X48928.293030538.907043INFINITY三、問題求解X272930.66992三、問題求解

X51387.9830025.393005INFINITYX52393.376007517.9140015.393005X53131.496002261.880005INFINITYX54338.04699755.329010INFINITYX551418.870972INFINITY1025.494995X56767.093994144.196014INFINITYX572198.666016INFINITY1805.290039X58911.289978INFINITY144.196014

RIGHTHANDSIDERANGESROWCURRENTALLOWABLEALLOWABLERHSINCREASEDECREASE210000.00000010000.00000010000.000000320000.000000INFINITY10000.000000三、問題求解X51387.98300三、問題求解

420000.000000INFINITY20000.00000055000.000000INFINITY5000.00000065000.00000010000.0000005000.00000071000.00000010000.0000001000.00000083000.00000010000.0000003000.00000096000.00000010000.0000006000.0000001035000.00000010000.00000010000.0000001110000.00000010500.0000009500.0000001220000.00000010500.0000009500.0000001320000.000000INFINITY9500.000000145000.00000010500.0000005000.000000155000.000000INFINITY3500.000000161000.000000INFINITY1000.000000173000.00000010500.0000003000.000000186000.00000010500.0000006000.0000001956000.0000009500.00000010500.000000201500.0000003500.0000001500.000000三、問題求解420000.00000三、問題求解

2110000.0000004000.0000001000.0000002220000.0000004000.0000001000.0000002320000.000000INFINITY20000.000000245000.000000INFINITY1000.000000255000.0000004000.0000001000.000000261000.0000004000.0000001000.000000273000.0000004000.0000001000.000000286000.0000004000.0000001000.0000002949000.0000001000.0000004000.0000003010000.0000006700.00000010000.0000003120000.0000006700.00000013300.0000003220000.000000INFINITY13300.000000335000.0000006700.0000005000.000000345000.000000INFINITY1700.000000351000.0000006700.0000001000.000000363000.0000006700.0000003000.000000376000.000000INFINITY6000.000000三、問題求解2110000.00000三、問題求解

3849000.00000013300.0000006700.000000393300.0000001700.0000003300.0000004010000.000000INFINITY10000.0000004120000.000000INFINITY3900.0000004220000.000000INFINITY20000.000000435000.000000INFINITY5000.000000445000.00000016100.0000003900.000000451000.000000INFINITY1000.000000463000.00000016100.0000003000.000000476000.000000INFINITY2100.0000004828000.0000003900.00000016100.000000493900.0000002100.0000003900.000000三、問題求解3849000.00000三、問題求解從輸出結果得出五年整體考慮最優(yōu)的生產安排是：2008年安排生產：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭10000噸，荔枝罐頭5000噸，速凍菠蘿1000噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；2009年安排生產：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，蘑菇罐頭10500噸，菠蘿罐頭5000噸，荔枝罐頭1500噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；2010年安排生產：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，菠蘿罐頭4000噸，荔枝罐頭5000噸，速凍菠蘿1000噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇6000噸；2011年安排生產：中豆罐頭10000噸，法豆罐頭20000噸，蘑菇罐頭6700噸，菠蘿罐頭5000噸，荔枝罐頭3300噸，速凍菠蘿1000噸，速凍荔枝3000噸；2012年安排生產：法豆罐頭16100噸，荔枝罐頭5000噸，速凍荔枝3000噸，速凍蘑菇3900噸。五年收益現(xiàn)值總和的最大值為15705.7500萬元，比項目總投資15000萬元多705.75萬元，現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值大于0，說明該項目的投資回報率比折現(xiàn)率高，超出公司的期望值，該投資方案是可行的。三、問題求解從輸出結果得出五年整體考慮最優(yōu)的生產安排是：四、優(yōu)化生產2008年沒有安排生產蘑菇罐頭和菠蘿罐頭，當其銷售收入減去相關的費用和稅金的值分別提高460元/噸和10元/噸就可以安排生產；2009年沒有安排生產速凍菠蘿，當其銷售收入減去相關的費用和稅金的值提高1278.4元/噸就可以安排生產；2010年沒有安排生產蘑菇罐頭，當其銷售收入減去相關的費用和稅金的值提高502.5元/噸就可以安排生產；2011年沒有安排生產速凍蘑菇，當其銷售收入減去相關的費用和稅金的值提高1238.72元/噸就可以安排生產；2012年沒有安排生產中豆罐頭、蘑菇罐頭、菠蘿罐頭和速凍菠蘿，當其銷售收入減去相關的費用和稅金的值分別提高14.26元/噸、692.32元/噸、146.27元/噸和381.20元/噸就可以安排生產。2008年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍荔枝的產量，每增加其1噸產量可增加2646.70元的凈現(xiàn)值,其次依次為荔枝罐頭、速凍蘑菇和速凍菠蘿，每增加其1噸產量分別可增加1530.62元、749.37元、605.87元的凈現(xiàn)值；四、優(yōu)化生產2008年沒有安排生產蘑菇罐頭和菠蘿罐頭，當其銷四、優(yōu)化生產2009年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍荔枝的產量，每增加其1噸產量可增加2866.27元的凈現(xiàn)值,其次依次為荔枝罐頭、中豆罐頭和法豆罐頭，每增加其1噸產量分別可增加1063.37元、358.63元、348.37元的凈現(xiàn)值；2010年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍荔枝的產量，每增加其1噸產量可增加2388.59元的凈現(xiàn)值,其次依次為荔枝罐頭、速凍蘑菇和速凍菠蘿，每增加其1噸產量分別可增加1385.57元、705.49元、551.66元的凈現(xiàn)值；2011年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍荔枝的產量，每增加其1噸產量可增加2169.70元的凈現(xiàn)值,其次依次為速凍菠蘿、法豆罐頭和中豆罐頭，每增加其1噸產量分別可增加674.13元、272.47元、270.46元的凈現(xiàn)值；2012年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍荔枝的產量，每增加其1噸產量可增加1805.29元的凈現(xiàn)值,其次為荔枝罐頭，每增加其1噸產量可增加1025.49元的凈現(xiàn)值。四、優(yōu)化生產2009年如果要安排增加產量，應首先安排增加速凍

感謝王中昭老師！第四組感謝王中昭老師！第四組謝謝12月-2209:44:2909:4409:4412月-2212月-2209:4409:4409:44:2912月-2212月-2209:44:292022/12/69:44:29謝謝12月-2201:49:5901:4901:4912廣西導農富食品進出口有限公司投資方案分析廣西導農富食品進出口有限公司目錄一、問題的提出二、基本情況分析三、問題求解四、優(yōu)化生產目錄一、問題的提出一、問題的提出

廣西導農富食品進出口有限公司創(chuàng)建于1990年5月15日，是集開發(fā)基地種植、農產品良種培育、訂單定向收購及深加工各種果蔬類罐頭食品的農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)。該公司生產品種有菠蘿、桔子、荔枝、蘑菇、馬蹄、辣椒、龍眼、混合水果、混合蔬菜、法國豆、青刀豆、甜玉米等各類果蔬罐頭。公司主要客戶分布在以下國家和地區(qū)：美國、法國、德國、荷蘭、墨西哥、比利時、沙特、波蘭、捷克、匈牙利、巴基斯坦、馬爾他、臺灣、南非、阿聯(lián)酋、立陶宛、俄羅斯。多年來，公司憑借著優(yōu)秀的品質和良好的信譽，先后榮獲“中國外貿企業(yè)信用體系指定示范單位”;“南寧市農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)”;“廣西守合同重信用單位”;“南寧市明星私營企業(yè)”;“南寧市優(yōu)秀私營企業(yè)”；“南寧市優(yōu)秀農業(yè)產業(yè)化科技型龍頭企業(yè)”;“南寧市農業(yè)產業(yè)化優(yōu)秀企業(yè)”;“南寧市合同信譽AA級企業(yè)”等榮譽稱號。

2006年12月31日，公司董事會決議擬增加投資15000萬元建造廠房，購置設備以及準備流動資產。經(jīng)專業(yè)的財務公司進行可行性研究，該項目最佳經(jīng)營期限為10年，但公司董事會期望能在五年內有良好的投資回報，因此現(xiàn)在問題是建成投產后該如何安排生產，才能在5年內使投資凈收益最大。一、問題的提出廣西導農富食品進出口有限公司創(chuàng)建于二、基本情況分析（一）初期投資預算1、固定資產投資經(jīng)估算，項目新增固定資產投資12000萬元，其中廠房等土建工程投資8200萬元，設備購置及安裝工程費3200萬元，其他費用600萬元。項目建設建設期為1年，準備于2008年1月1日正式投產。2、流動資金估算按照各項估算法進行估算，本項目正常年份所需流動資金為3000萬元。3、項目總資金項目新增總資金為15000萬元，其中：固定資產投資12000萬元，中國農業(yè)銀行已批準的在2008年1月1日可獲取的貸款為6000萬元，期限為3年,利息于每年年末支付,本金到期時一次性償付。企業(yè)投入自有資金6000萬元，自有資金的機會成本與銀行的利息相同。流動資金貸款3000萬元，中國銀行已批準在2008年1月1日可獲取，期限為5年,利息于每年年末支付，本金到期時一次性償付。二、基本情況分析（一）初期投資預算二、基本情況分析（二）銷售收入預測1、項目達產時正常年生產各種罐頭產品70000噸。投產第1年達產50%，第2年達產80%。由于市場競爭激烈，第3年和第4年只能達產70%，第5年只能達產40%。由于受到冷藏設備的限制，第二年荔枝罐頭和速凍菠蘿的合計產量不超過1500噸，第四年荔枝罐頭和速凍蘑菇的合計產量不超過3300噸，第五年速凍菠蘿和速凍蘑菇的合計產量不超過3900噸。其生產產量分布如表1。序號指標單位最大產量備注1建設規(guī)模（Xij）噸/年700002產品方案規(guī)格、包裝方式2.1中豆罐頭（Xi1）噸/年10000紙箱包裝,24X560克2.2法豆罐頭（Xi2）噸/年20000紙箱包裝,24X580ml2.3蘑菇罐頭（Xi3）噸/年20000紙箱包裝,24X400克2.4菠蘿罐頭（Xi4）噸/年5000紙箱包裝,24X567克2.5荔枝罐頭（Xi5）噸/年5000

紙箱包裝，24X2.6速凍菠蘿（Xi6）噸/年1000紙箱包裝，20公斤2.7速凍荔枝（Xi7）噸/年3000紙箱包裝，20公斤2.8速凍蘑菇（Xi8）噸/年6000紙箱包裝，20公斤二、基本情況分析（二）銷售收入預測序號指標單位最大產量備注二、基本情況分析2、產品價格預測、銷售收入據(jù)統(tǒng)計，2006年罐頭出口平均噸價由2005年的770美元上漲到850美元，全年出口罐頭平均每噸上漲80美元,價格同比增長10.39%?？紤]到未來市場情況、經(jīng)濟發(fā)展與通貨膨脹等因素，銷售價格每年比上一年遞增10%。具體數(shù)據(jù)如下。普通罐頭產品價格預測見表2：表2產品價格預測表單位：人民幣元/噸

表3速凍產品價格預測表單位：人民幣元/噸品種2008年2009年2010年2011年2012年中豆罐頭700077008470931710249法豆罐頭8000880096801064811713蘑菇罐頭700077008470931710249菠蘿罐頭49005390592965227174荔枝罐頭8000880096801064811713品種2008年2009年2010年2011年2012年速凍菠蘿60006600726079868785速凍荔枝10000012100014641速凍蘑菇90009900108901197913177二、基本情況分析2、產品價格預測、銷售收入品種2008年2二、基本情況分析（三）成本分析1、主要原輔材料：每種產品所需的直接原材料的數(shù)量為該種產品的120%，間接原材料為所生產產品總數(shù)量的5%，其它輔材料為所生產產品收入的1%。具體見表4和表5。表4原輔材料比重表原材料名稱產品名稱原材料占產品數(shù)量比重菠蘿菠蘿罐頭120%速凍菠蘿120%青刀豆中豆罐頭120%法國豆法豆罐頭120%蘑菇蘑菇罐頭120%速凍蘑菇120%荔枝荔枝罐頭120%速凍荔枝120%白糖各種罐頭5%食鹽5%檸檬酸5%二、基本情況分析（三）成本分析原材料名稱產品名稱原材料占產品二、基本情況分析

考慮到未來市場情況、經(jīng)濟發(fā)展與通貨膨脹等因素，原輔材料價格每年比上一年遞增9%。各種主要原輔材料的價格預測如表5：表5其它輔料比重表

輔料名稱原材料占產品收入比重馬口鐵空罐2.0%玻璃瓶2.0%紙箱1.0%商標1.0%水1.0%電1.5%煤1.5%二、基本情況分析

輔料名稱原材料占產品收入比重馬口鐵空罐二、基本情況分析表6原輔材料價格預測表單位：人民幣元/噸2、人工費用：項目新增勞動定員3500人，其中生產工人3000人，預計占全年銷售收入的7%；管理人員280人，預計占全年銷售銷售收入的2%；技術人員120人及其它人員100人，預計占全年銷售銷售收入的1%。3、折舊及攤銷：固定資產折舊與無形資產攤銷預計占全年銷售銷售收入的4%。原材料名稱2008年2009年2010年2011年2012年中國豆32003488380241444517法國豆38004142451549215364蘑菇36003924427746625082菠蘿20002180237625902823荔枝22002398261428493105白糖40004360475251805646食鹽21002289249527202964檸檬酸48005232570362166776二、基本情況分析表6原輔材料價格預測表二、基本情況分析4、貸款利息：固定資產投資中，自有資金的機會成本預計占全年銷售銷售收入的0.4%,貸款利息預計占全年銷售銷售收入的0.4%；流動資產的貸款利息預計占全年銷售銷售收入的0.2%。5、其他費用，包括產品銷售費用和經(jīng)營性損失按全年銷售收入的5%計提。（四）各種稅金1、流轉稅：增值稅稅率為17%，城市維護建設稅為7%，教育費附加為3%，出口關稅為0%。對企業(yè)自營或委托出口的農產品以及以農產品為原料加工的工業(yè)品增值稅實行免抵退稅政策。2、所得稅：在廣西投資新辦的企業(yè)，在投產年度起5年內頭3年即2008-2010年免征企業(yè)所得稅,后2年即2011-2012年減半征收企業(yè)所得稅，稅率為12.5%，從2013年以后正常征收企業(yè)所得稅，稅率為25%。二、基本情況分析三、問題求解設Xij表示第i年第j種產品的產量。其中i=1，2，3，4，5，分別代表2008、2009、2010、2011、2012年。j=1，2，3，4，5，6，7，8。表7目標參數(shù)表根據(jù)國民經(jīng)濟的發(fā)展、同期國庫券利率以及同行業(yè)企業(yè)的風險因素，預測折現(xiàn)率和折現(xiàn)系數(shù)（折現(xiàn)年度為2006年12月31日）如表8：表8折現(xiàn)率表

品種年份中豆罐頭法豆罐頭蘑菇罐頭菠蘿罐頭荔枝罐頭速凍菠蘿速凍荔枝速凍蘑菇2008年X11X12X13X14X15X16X17X182009年X21X22X23X24X25X26X27X282010年X31X32X33X34X35X36X37X382011年X41X42X43X44X45X46X47X482012年X51X52X53X54X55X56X57X58年度2008年2009年2010年2011年2012年折現(xiàn)率12%13%14%15%15%折現(xiàn)系數(shù)0．79720．69310．59210．49720．4323三、問題求解設Xij表示第i年第j種產品的產量。其中i=1三、問題求解2008年收益現(xiàn)值[（7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18）-1.2（3200X11+3800X12+3600X13+2000X14+2200X15+2000X16+2200X17+3600X18）-(X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18)*0.05*(4000+2100+4800)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18）]*(100%-0%)*0.7972

即：410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X182009年收益現(xiàn)值[（7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28）-1.2（3488X21+4142X22+3924X23+2180X24+2398X25+2180X26+2398X27+3924X28）-(X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28)*0.05*(4360+2289+5232)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28）]*(100%-0%)*0.6931即：423.034X21+412.776X22+64.404X23+390.181X24+1863.296X25+977.236X26+2930.670X27+1127.778X28三、問題求解2008年收益現(xiàn)值三、問題求解2010年收益現(xiàn)值[（8470X31+9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+10890X38）-1.2（3802X31+4515X32+4277X33+2376X34+2614X35+2376X36+2614X37+4277X38）-(X31+X32+X33+X34+X35+X36+X37+X38)*0.05*(4752+2495+5703)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*（8470X31+9680X32+8470X33+5929X34+9680X35+7260X36+12100X37+10890X38）]*(100%-0%)*0.5921即：425.780X31+420.687X32+88.283X33+385.813X34+1771.38X35+937.472X36+2774.403X37+1091.299X382011年收益現(xiàn)值[（9317X41+10648X42+9317X43+6522X44+10648X45+7986X46+13310X47+11979X48）-1.2（4144X41+4921X42+4662X43+2590X44+2849X45+2590X46+2849X47+4662X48）-(X41+X42+X43+X44+X45+X46+X47+X48)*0.05*(5180+2720+6206)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.006+0.05)*（9317X41+10648X42+9317X43+6522X44+10648X45+7986X46+13310X47+11979X48）]*(100%-12.5%)*0.4972。即：383.353X41+385.365X42+112.895X43+338.590X44+1467.200X45+787.028X46+2282.596X47+928.293X48三、問題求解2010年收益現(xiàn)值三、問題求解2012年收益現(xiàn)值[（10249X51+11713X52+10249X53+7174X54+11713X55+8785X56+14641X57+13177X58）-1.2（4517X51+5364X52+5082X53+2823X54+3105X55+2823X56+3105X57+5082X58）-(X51+X52+X53+X54+X55+X56+X57+X58)*0.05*(5646+2964+6776)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.006+0.