財務(wù)分析基礎(chǔ)知識課件

財務(wù)分析第一講財務(wù)分析基礎(chǔ)報表功能財務(wù)分析第一講財務(wù)分析基礎(chǔ)報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所有者、債權(quán)人的資金貨幣資金原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)成品成本價格期間費用已銷產(chǎn)品成本當(dāng)期費用損益計算應(yīng)收賬款銷售收入市場價格繳納稅費所有經(jīng)濟事項都有會計記錄，每項業(yè)務(wù)都能查明。如果所有事項都合法、合規(guī)，企業(yè)是否就沒有問題？報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所貨幣原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的經(jīng)濟活動各類憑證會計賬簿記錄核查、對賬會計報表數(shù)據(jù)形成過程的基本特征：從個別具體的會計事項出發(fā)，經(jīng)過分類、匯總、整理，產(chǎn)生能夠清晰反映企業(yè)經(jīng)濟活動及其結(jié)果的數(shù)據(jù)組。使用會計數(shù)據(jù)的基本目標(biāo)：了解企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力、營運能力，以及貨幣資金的收付運轉(zhuǎn)狀況。進而判斷企業(yè)的變化趨勢，制定相應(yīng)的決策。報表功能會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的各類會計核查、對賬會計數(shù)據(jù)形成過程的財務(wù)活動四個方面資金營運活動：

經(jīng)營活動-即供產(chǎn)銷活動的資金運動籌資活動：

是資金運動的起點

確定籌資的規(guī)模

確定籌資結(jié)構(gòu)投資活動：

廣義投資-資金投入使用

狹義投資-僅指對外投資分配活動：

廣義-對投資收入(如銷售收入)和利潤進行分割和分派。

狹義-對利潤進行分配報表功能財務(wù)活動四個方面資金營運活動：

經(jīng)營活動-即供產(chǎn)銷活動的資金企業(yè)銷售收入成本費用毛利利潤資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨長期投資固定資產(chǎn)其它長期資產(chǎn)權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有權(quán)流動負(fù)債長期負(fù)債長期資本資產(chǎn)負(fù)債表利潤表財務(wù)會計報表的功能貨幣資金的收付信息現(xiàn)金流量表報表功能企業(yè)銷售收入毛利利潤資產(chǎn)流動長期貨幣資產(chǎn)長期投資權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有企業(yè)與報表使用者的財務(wù)關(guān)系1.企業(yè)與政府：通過稅收，體現(xiàn)強制無償分配的關(guān)系2.企業(yè)與投資者：所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系

共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤3.企業(yè)與債權(quán)人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系4.企業(yè)與受資者：投資與受資關(guān)系5.企業(yè)與債務(wù)人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系6.企業(yè)內(nèi)部各單位：分工協(xié)作，平等互利7.企業(yè)與職工：按勞分配與按生產(chǎn)要素分配的關(guān)系報表功能企業(yè)與報表使用者的財務(wù)關(guān)系1.企業(yè)與政府：通過稅收，體現(xiàn)強制企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值未考慮投資與獲利關(guān)系未考慮風(fēng)險的大小可能導(dǎo)致短期行為1.利潤最大化報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值1.利潤最大化報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值未考慮風(fēng)險的大小可能導(dǎo)致短期行為2.資本利潤率最大化(每股利潤的最大化)解決了：投資與獲利的關(guān)系報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值2.資本利潤率最大化(每股利企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)價值——市場價值(未來的價值)反映未來的潛在的獲利能力.衡量——股價3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)價值——市場價值(未來的價值)3，企業(yè)價值企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)優(yōu)點：考慮了時間價值，風(fēng)險大小 反映了企業(yè)對資產(chǎn)保值、增值的要求 克服了短期行為 有利于社會資源的合理配置3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)優(yōu)點：考慮了時間價值，風(fēng)險大小3，企業(yè)價值企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)缺點：影響股價的因素很多法人股東不感興趣非上市公司有困難不能反映當(dāng)前的利潤3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)缺點：影響股價的因素很多3，企業(yè)價值的最大理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：享受成本的逆向選擇解決：解聘：所有者約束經(jīng)營者被兼并(接收)：市場約束經(jīng)營者的方法1，所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)報表功能理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：享受成本的逆向選擇1，所有者與經(jīng)營者的矛理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：投資到高風(fēng)險項目 所有者增發(fā)新債券，使舊債券價值下降.協(xié)調(diào)：限制性借債：借款的用途，擔(dān)保條款，信用條款，收回借款，不再借款.2，所有者與債權(quán)人報表功能理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：投資到高風(fēng)險項目2，所有者與債權(quán)人報表功報表使用者對財務(wù)信息的分析1.不同側(cè)重點所有者債權(quán)人經(jīng)營者2.共同要求償債能力營運能力盈利能力政府發(fā)展能力報表功能報表使用者對財務(wù)信息的分析1.不同側(cè)重點所有者債權(quán)人經(jīng)營者2報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較分析法是通過對同名指標(biāo)（經(jīng)濟性質(zhì)相同）的比較，對比計算其絕對差和相對差的分析方法。指標(biāo)絕對差=實際指標(biāo)值–對比指標(biāo)值指標(biāo)相對差=（實際指標(biāo)值-對比指標(biāo)值）/對比指標(biāo)值常用格式為五欄分析表：指標(biāo)名稱實際值對比值絕對差相對差銷售收入1200100020020%流動資產(chǎn)5505005010%營業(yè)利潤1561203630%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比的指標(biāo)種類1、上期數(shù)據(jù)上期是剛剛過去那個時期，時間差距小，通常沒有重大的經(jīng)濟活動內(nèi)容變化，數(shù)據(jù)的可比性強。季節(jié)性因素會破壞上期數(shù)據(jù)的可比性：旺季各項指標(biāo)好轉(zhuǎn)，淡季各項指標(biāo)變差。去年同期數(shù)據(jù)在季節(jié)上具有一致性，但時間差距較大，如果發(fā)生重大變化，數(shù)據(jù)的可比性會受較大的影響。2、去年同期數(shù)據(jù)計劃數(shù)據(jù)表明了工作目標(biāo)，在考核評價中作用很大。3、計劃數(shù)據(jù)與計劃數(shù)據(jù)對比，可以清楚地看到各指標(biāo)的完成情況，利于查找經(jīng)營管理問題，提高效率和效益。“計劃趕不上變化”。在對比分析中，要充分考慮到在計劃制定后發(fā)生的重大變動的影響。4、行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)，可通過國家統(tǒng)計資料、行業(yè)協(xié)會編制的資料中找到。與行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)作對比的目的，是對本企業(yè)在行業(yè)中的位置、狀態(tài)進行比較和判斷。5、同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)與同行業(yè)先進企業(yè)的數(shù)據(jù)對比，是為了看清差距。差距較小，有與之進行全面競爭的實力；差距較大，則不宜采用全面競爭的手段。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析法的特征1、是最基本的指標(biāo)分析方法。2、使用限制：只能在經(jīng)濟性質(zhì)相同的指標(biāo)間進行比較。3、與管理經(jīng)驗相結(jié)合，可以滿足多數(shù)日常分析的需要。4、不能揭示相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)間的關(guān)系。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指標(biāo)的連續(xù)多期對比方法。時期20012002200320042005銷售金額240320360400380定基比環(huán)比100%133%150%183%158%100%133%113%111%95%通過對同名指標(biāo)進行連續(xù)多期的比較，可以看到該指標(biāo)的長期變動情況，稱之為“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨勢分析法的表現(xiàn)形式有三種：

1、指標(biāo)絕對額；

2、根據(jù)絕對額計算的定基比或環(huán)比比率；

3、指標(biāo)差額，或比率差。應(yīng)注意：

1、觀察指標(biāo)絕對額與觀察定基比率是等價的。

2、在增長方向，固定增長額對應(yīng)逐漸下降的環(huán)比增長率，在減少方向，固定減少額對應(yīng)逐漸加大的環(huán)比下降率。

3、有連續(xù)五期以上的數(shù)據(jù)，才能較好地反映趨勢。僅用期初、期末數(shù)據(jù)對比，難稱為是“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分析法實質(zhì)為多期數(shù)據(jù)連續(xù)對比，僅能就個別指標(biāo)進行趨勢描述，不夠揭示各指標(biāo)間的關(guān)系。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的時期，長期限的數(shù)據(jù)可比性較差。分析長期限的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)用物價指數(shù)對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整，提高歷史數(shù)據(jù)的可比性，才能對變動趨勢看的更清楚。趨勢分析不適用于處于轉(zhuǎn)變點的企業(yè)，也不適用于經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容多變、缺乏穩(wěn)定性的企業(yè)。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）定義比重分析法，是通過計算各局部占總體的比重大小，從而掌握某個總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析方法。項目金額比重商品銷售收入832服務(wù)收入576租賃收入112其他收入80收入合計160052%36%7%5%100%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）比重分析法的特點結(jié)構(gòu)及其變動，在各類經(jīng)濟指標(biāo)里一般都有重大意義。收入結(jié)構(gòu)變動經(jīng)營內(nèi)容對市場適應(yīng)狀況的變化；資金結(jié)構(gòu)變動資金效率、運行節(jié)奏、風(fēng)險的變化；債務(wù)結(jié)構(gòu)變動財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)信譽的變化。孤立地計算比重指標(biāo)沒有什么用處。與過去和計劃等結(jié)構(gòu)指標(biāo)相對比，分析變動情況才有用。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個在經(jīng)濟上相關(guān)但不同名的指標(biāo)的比值。相關(guān)比率=A指標(biāo)/B指標(biāo)如：資金利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率；人均產(chǎn)值、每股收益、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，等。比率指標(biāo)不一定都要轉(zhuǎn)換為百分?jǐn)?shù)（即，乘以100%），只要是兩個不同名的數(shù)值指標(biāo)就可以計算出比率。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)比率易于取得，可反映兩指標(biāo)間的關(guān)系，應(yīng)用普遍。作為一種分析方法，相關(guān)比率極易被濫用。合理的相關(guān)比率：兩個指標(biāo)間有可靠的內(nèi)在聯(lián)系。比率類的指標(biāo)都具有相對性，易于在不同單位間對比，是構(gòu)造分析評價指標(biāo)體系的主要內(nèi)容。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標(biāo)的各因素影響而建立的分析方法。組合因素指標(biāo)：由多個分指標(biāo)的聯(lián)乘積構(gòu)成的指標(biāo)。某種商品的銷售收入=銷售量×平均單價資金利潤率=銷售利潤率×資金周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價五、因素分析法報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標(biāo)的各因素報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原始操作方式產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880計劃材料費用=100×10×10=10000超支1880元產(chǎn)量變動影響=120×10×10=12000超支2000元單耗變動影響=120×9×10=10800節(jié)約1200元單價變動影響=120×9×11=11800超支1080元合計：1880元用連環(huán)替代法，可將總體變動分解為各因素的影響之和。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡化操作方式（差額計算法）計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880超支1880元產(chǎn)量變動影響=（120-100）×10×10=2000單耗變動影響=120×（9-10）×10=-1200單價變動影響=120×9×（11-10）=1080合計：1880元直接計算出各因素的影響額，是其簡化的特征。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)替代法必須遵循的規(guī)則（1）各因素順序固定不變，且只能以乘積關(guān)系相聯(lián)系。通常為物資量、勞動量等指標(biāo)在前，價格指標(biāo)在后。（2）從左向右逐個因素進行分析。（3）未分析的因素保持對比值，分析過的因素用實際值。（4）指標(biāo)間的相除關(guān)系必須轉(zhuǎn)換為相乘關(guān)系才能計算。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是對多指標(biāo)并列關(guān)系進行分析的方法。期末余額=期初余額+本期增加額–本期減少額流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)當(dāng)某個指標(biāo)是由其他指標(biāo)通過加、減關(guān)系形成的，就可以使用平衡分析法來進行分析、分解。平衡分析法在預(yù)算編制和執(zhí)行進度分析方面用途較大。在其他方面，一般只用作指標(biāo)變動情況的簡要說明。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額=期初數(shù)額+本期增加額–

本期減少額計劃數(shù)據(jù)：1200=1100+400-300實際數(shù)據(jù)：1400=1100+580-280平衡分析：+200=0+180-（-20）流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)計劃數(shù)據(jù)：4500=500+2200+1600+200實際數(shù)據(jù)：5300=450+2900+1900+50平衡分析：+800=-50+700+300-150報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額財務(wù)分析第一講財務(wù)分析基礎(chǔ)報表功能財務(wù)分析第一講財務(wù)分析基礎(chǔ)報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所有者、債權(quán)人的資金貨幣資金原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)成品成本價格期間費用已銷產(chǎn)品成本當(dāng)期費用損益計算應(yīng)收賬款銷售收入市場價格繳納稅費所有經(jīng)濟事項都有會計記錄，每項業(yè)務(wù)都能查明。如果所有事項都合法、合規(guī)，企業(yè)是否就沒有問題？報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所貨幣原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的經(jīng)濟活動各類憑證會計賬簿記錄核查、對賬會計報表數(shù)據(jù)形成過程的基本特征：從個別具體的會計事項出發(fā)，經(jīng)過分類、匯總、整理，產(chǎn)生能夠清晰反映企業(yè)經(jīng)濟活動及其結(jié)果的數(shù)據(jù)組。使用會計數(shù)據(jù)的基本目標(biāo)：了解企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力、營運能力，以及貨幣資金的收付運轉(zhuǎn)狀況。進而判斷企業(yè)的變化趨勢，制定相應(yīng)的決策。報表功能會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的各類會計核查、對賬會計數(shù)據(jù)形成過程的財務(wù)活動四個方面資金營運活動：

經(jīng)營活動-即供產(chǎn)銷活動的資金運動籌資活動：

是資金運動的起點

確定籌資的規(guī)模

確定籌資結(jié)構(gòu)投資活動：

廣義投資-資金投入使用

狹義投資-僅指對外投資分配活動：

廣義-對投資收入(如銷售收入)和利潤進行分割和分派。

狹義-對利潤進行分配報表功能財務(wù)活動四個方面資金營運活動：

經(jīng)營活動-即供產(chǎn)銷活動的資金企業(yè)銷售收入成本費用毛利利潤資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨長期投資固定資產(chǎn)其它長期資產(chǎn)權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有權(quán)流動負(fù)債長期負(fù)債長期資本資產(chǎn)負(fù)債表利潤表財務(wù)會計報表的功能貨幣資金的收付信息現(xiàn)金流量表報表功能企業(yè)銷售收入毛利利潤資產(chǎn)流動長期貨幣資產(chǎn)長期投資權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有企業(yè)與報表使用者的財務(wù)關(guān)系1.企業(yè)與政府：通過稅收，體現(xiàn)強制無償分配的關(guān)系2.企業(yè)與投資者：所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系

共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤3.企業(yè)與債權(quán)人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系4.企業(yè)與受資者：投資與受資關(guān)系5.企業(yè)與債務(wù)人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系6.企業(yè)內(nèi)部各單位：分工協(xié)作，平等互利7.企業(yè)與職工：按勞分配與按生產(chǎn)要素分配的關(guān)系報表功能企業(yè)與報表使用者的財務(wù)關(guān)系1.企業(yè)與政府：通過稅收，體現(xiàn)強制企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值未考慮投資與獲利關(guān)系未考慮風(fēng)險的大小可能導(dǎo)致短期行為1.利潤最大化報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值1.利潤最大化報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值未考慮風(fēng)險的大小可能導(dǎo)致短期行為2.資本利潤率最大化(每股利潤的最大化)解決了：投資與獲利的關(guān)系報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)未考慮時間價值2.資本利潤率最大化(每股利企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)價值——市場價值(未來的價值)反映未來的潛在的獲利能力.衡量——股價3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)價值——市場價值(未來的價值)3，企業(yè)價值企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)優(yōu)點：考慮了時間價值，風(fēng)險大小 反映了企業(yè)對資產(chǎn)保值、增值的要求 克服了短期行為 有利于社會資源的合理配置3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)優(yōu)點：考慮了時間價值，風(fēng)險大小3，企業(yè)價值企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)缺點：影響股價的因素很多法人股東不感興趣非上市公司有困難不能反映當(dāng)前的利潤3，企業(yè)價值的最大化(股東財富最大化)報表功能企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)缺點：影響股價的因素很多3，企業(yè)價值的最大理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：享受成本的逆向選擇解決：解聘：所有者約束經(jīng)營者被兼并(接收)：市場約束經(jīng)營者的方法1，所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)報表功能理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：享受成本的逆向選擇1，所有者與經(jīng)營者的矛理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：投資到高風(fēng)險項目 所有者增發(fā)新債券，使舊債券價值下降.協(xié)調(diào)：限制性借債：借款的用途，擔(dān)保條款，信用條款，收回借款，不再借款.2，所有者與債權(quán)人報表功能理財目標(biāo)的協(xié)調(diào)矛盾：投資到高風(fēng)險項目2，所有者與債權(quán)人報表功報表使用者對財務(wù)信息的分析1.不同側(cè)重點所有者債權(quán)人經(jīng)營者2.共同要求償債能力營運能力盈利能力政府發(fā)展能力報表功能報表使用者對財務(wù)信息的分析1.不同側(cè)重點所有者債權(quán)人經(jīng)營者2報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較分析法是通過對同名指標(biāo)（經(jīng)濟性質(zhì)相同）的比較，對比計算其絕對差和相對差的分析方法。指標(biāo)絕對差=實際指標(biāo)值–對比指標(biāo)值指標(biāo)相對差=（實際指標(biāo)值-對比指標(biāo)值）/對比指標(biāo)值常用格式為五欄分析表：指標(biāo)名稱實際值對比值絕對差相對差銷售收入1200100020020%流動資產(chǎn)5505005010%營業(yè)利潤1561203630%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比的指標(biāo)種類1、上期數(shù)據(jù)上期是剛剛過去那個時期，時間差距小，通常沒有重大的經(jīng)濟活動內(nèi)容變化，數(shù)據(jù)的可比性強。季節(jié)性因素會破壞上期數(shù)據(jù)的可比性：旺季各項指標(biāo)好轉(zhuǎn)，淡季各項指標(biāo)變差。去年同期數(shù)據(jù)在季節(jié)上具有一致性，但時間差距較大，如果發(fā)生重大變化，數(shù)據(jù)的可比性會受較大的影響。2、去年同期數(shù)據(jù)計劃數(shù)據(jù)表明了工作目標(biāo)，在考核評價中作用很大。3、計劃數(shù)據(jù)與計劃數(shù)據(jù)對比，可以清楚地看到各指標(biāo)的完成情況，利于查找經(jīng)營管理問題，提高效率和效益。“計劃趕不上變化”。在對比分析中，要充分考慮到在計劃制定后發(fā)生的重大變動的影響。4、行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)，可通過國家統(tǒng)計資料、行業(yè)協(xié)會編制的資料中找到。與行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)作對比的目的，是對本企業(yè)在行業(yè)中的位置、狀態(tài)進行比較和判斷。5、同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)與同行業(yè)先進企業(yè)的數(shù)據(jù)對比，是為了看清差距。差距較小，有與之進行全面競爭的實力；差距較大，則不宜采用全面競爭的手段。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析法的特征1、是最基本的指標(biāo)分析方法。2、使用限制：只能在經(jīng)濟性質(zhì)相同的指標(biāo)間進行比較。3、與管理經(jīng)驗相結(jié)合，可以滿足多數(shù)日常分析的需要。4、不能揭示相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)間的關(guān)系。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指標(biāo)的連續(xù)多期對比方法。時期20012002200320042005銷售金額240320360400380定基比環(huán)比100%133%150%183%158%100%133%113%111%95%通過對同名指標(biāo)進行連續(xù)多期的比較，可以看到該指標(biāo)的長期變動情況，稱之為“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨勢分析法的表現(xiàn)形式有三種：

1、指標(biāo)絕對額；

2、根據(jù)絕對額計算的定基比或環(huán)比比率；

3、指標(biāo)差額，或比率差。應(yīng)注意：

1、觀察指標(biāo)絕對額與觀察定基比率是等價的。

2、在增長方向，固定增長額對應(yīng)逐漸下降的環(huán)比增長率，在減少方向，固定減少額對應(yīng)逐漸加大的環(huán)比下降率。

3、有連續(xù)五期以上的數(shù)據(jù)，才能較好地反映趨勢。僅用期初、期末數(shù)據(jù)對比，難稱為是“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分析法實質(zhì)為多期數(shù)據(jù)連續(xù)對比，僅能就個別指標(biāo)進行趨勢描述，不夠揭示各指標(biāo)間的關(guān)系。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的時期，長期限的數(shù)據(jù)可比性較差。分析長期限的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)用物價指數(shù)對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整，提高歷史數(shù)據(jù)的可比性，才能對變動趨勢看的更清楚。趨勢分析不適用于處于轉(zhuǎn)變點的企業(yè)，也不適用于經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容多變、缺乏穩(wěn)定性的企業(yè)。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）定義比重分析法，是通過計算各局部占總體的比重大小，從而掌握某個總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析方法。項目金額比重商品銷售收入832服務(wù)收入576租賃收入112其他收入80收入合計160052%36%7%5%100%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）比重分析法的特點結(jié)構(gòu)及其變動，在各類經(jīng)濟指標(biāo)里一般都有重大意義。收入結(jié)構(gòu)變動經(jīng)營內(nèi)容對市場適應(yīng)狀況的變化；資金結(jié)構(gòu)變動資金效率、運行節(jié)奏、風(fēng)險的變化；債務(wù)結(jié)構(gòu)變動財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)信譽的變化。孤立地計算比重指標(biāo)沒有什么用處。與過去和計劃等結(jié)構(gòu)指標(biāo)相對比，分析變動情況才有用。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個在經(jīng)濟上相關(guān)但不同名的指標(biāo)的比值。相關(guān)比率=A指標(biāo)/B指標(biāo)如：資金利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率；人均產(chǎn)值、每股收益、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，等。比率指標(biāo)不一定都要轉(zhuǎn)換為百分?jǐn)?shù)（即，乘以100%），只要是兩個不同名的數(shù)值指標(biāo)就可以計算出比率。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)比率易于取得，可反映兩指標(biāo)間的關(guān)系，應(yīng)用普遍。作為一種分析方法，相關(guān)比率極易被濫用。合理的相關(guān)比率：兩個指標(biāo)間有可靠的內(nèi)在聯(lián)系。比率類的指標(biāo)都具有相對性，易于在不同單位間對比，是構(gòu)造分析評價指標(biāo)體系的主要內(nèi)容。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標(biāo)的各因素影響而建立的分析方法。組合因素指標(biāo)：由多個分指標(biāo)的聯(lián)乘積構(gòu)成的指標(biāo)。某種商品的銷售收入=銷售量×平均單價資金利潤率=銷售利潤率×資金周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價五、因素分析法報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標(biāo)的各因素報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原始操作方式產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880計劃材料費用=100×10×10=10000超支1880元產(chǎn)量變動影響=120×10×10=12000超支2000元單耗變動影響=120×9