財務(wù)分析的概念、作用與方法課件

企業(yè)財務(wù)報表分析企業(yè)財務(wù)報表分析1課程內(nèi)容第一章概論第二章企業(yè)償債能力分析第三章企業(yè)資產(chǎn)利用效果的分析第六章企業(yè)財務(wù)綜合分析第四章企業(yè)盈利潛能的分析第五章企業(yè)發(fā)展能力的分析課程內(nèi)容第一章概論第二章企業(yè)償債能力分析第三章2第一章概論第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容第二節(jié)財務(wù)分析方法第三節(jié)主要財務(wù)報表簡介第一章概論第一節(jié)財務(wù)分析的概念、3第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析，以反映企業(yè)在營運過程中的利弊得失，財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要財務(wù)信息（三）合理實施投資決策的重要步驟以企業(yè)財務(wù)報告反映的財務(wù)指標為主要依據(jù)，對企業(yè)（－）是評價財務(wù)狀況，衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)（二）控掘潛力，改進工作，實現(xiàn)理財目標的重要手段二、作用一、概念第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財務(wù)狀況和經(jīng)營成果4三、財務(wù)分析內(nèi)容協(xié)調(diào)各方利益不同利益主體其分析側(cè)重點不同（一）所有者（二）經(jīng)營決策者1、為獲利關(guān)心企業(yè)股息紅利的發(fā)放及提高2、為控制權(quán)追求長期利益的持續(xù)，穩(wěn)定增長營運能力償債能力盈利能力社會貢獻能力資本保值、增值，即投資回報率關(guān)注三、財務(wù)分析內(nèi)容協(xié)調(diào)各方利益不同利益主體其分析側(cè)重點不同（一52、財政收入穩(wěn)定增長3、檢查企業(yè)是否存在違紀、浪費國家財產(chǎn)4、企業(yè)反展后勁及對社會貢獻從企業(yè)來看(三)債權(quán)人:投資的安全性----企業(yè)償債能力（四）政府經(jīng)濟管理機構(gòu)1、資本保全償債能力營運能力盈利能力2、財政收入穩(wěn)定增長3、檢查企業(yè)是否存在違紀、浪費國家財產(chǎn)46注:

本課程的財務(wù)分析主體是外部報表使用人財務(wù)管理課程：是企業(yè)內(nèi)部管理者答案不同注:

本課程的財務(wù)分析主體是外部報表使用人財務(wù)7四、財務(wù)分析的對象

財務(wù)報表報表附注：會計政策的選擇，舉例：固定資產(chǎn)、存貨。主表：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表四、財務(wù)分析的對象

財務(wù)報表主表：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金8（一）會計理論的缺陷權(quán)責發(fā)生制的缺陷（二）人為因素的影響人為調(diào)節(jié)報表可能導致報表失真，分析不夠客觀五、財務(wù)報表分析的局限性（一）會計理論的缺陷五、財務(wù)報表分析的局限性9（一）重要財務(wù)指標的比較1、定基動態(tài)比率(都與第一年比較)2、環(huán)比動態(tài)比率(后一年與前一年的比較)資產(chǎn)總額：100101120130定比101％120％130％環(huán)比101％118.8%108.33%第二節(jié)財務(wù)分析方法一、趨勢分析法93年94年95年96年不同時期同一指標比較，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（一）重要財務(wù)指標的比較1、定基動態(tài)比率(都與第一年比較)210（三)會計報表項目構(gòu)成的比較（二）會計報表比較連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度總資產(chǎn)100％流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)來源100％負債所有者權(quán)益2.剔除偶發(fā)性項目1.口徑一致注意：3.例外原則（三)會計報表項目構(gòu)成的比較（二）會計報表比較連續(xù)數(shù)期的會計11二、比率分析法（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率同一時期不同指標（存在關(guān)聯(lián)）的比較部分占總體的比重某個項目與其相關(guān)但又不同的項目加以比較反映償債能力流動比率＝流動資產(chǎn)流動負債所費與所得比率=利潤銷售成本（銷入、資本）二、比率分析法（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率同一12三、因素分析法（連環(huán)替代法）項目單位計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100110單位產(chǎn)品消耗量公斤87材料單價元56材料費用總額元40004620（一）例題請分析材料費用實際脫離計劃的原因?三、因素分析法（連環(huán)替代法）項目單位計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件113計劃數(shù)(1)

100*8*5=4000

(2)110*8*5=4400

(3)110*7*5=3950

(4)110*7*6=4620（二）注意事項分析:差異4620-4000=620?400-5507706201.分解影響因素2.排列分析順序:有數(shù)量,質(zhì)量因素,先數(shù)量,后質(zhì)量.有內(nèi)因,外因的先內(nèi)因,后外因.3.分析一個因素假定其他因素不變.4.分析完的因素用實際數(shù)計劃數(shù)(1)100*8*5=4000（二）注意事項分析:14(110-100)*8*5=400110*(7-8)*5=-550110*7*(6-5)=770計劃數(shù)(1)

100*8*5=4000

(2)110*8*5=4400

(3)110*7*5=3950

(4)110*7*6=4620分析:差異4620-4000=620?400-550770620(三）差額計算法是連環(huán)替代法簡化簡化(110-100)*8*5=400計劃數(shù)(1)100*8*15第三節(jié)主要財務(wù)報表的簡介資產(chǎn)負債表是如何編制的?它反映公司的什么信息？一、資產(chǎn)負債表的簡介第三節(jié)主要財務(wù)報表的簡介資產(chǎn)負債表是如何編制的?它反映16登記賬戶余額：期初余額和期末余額反映企業(yè)財務(wù)狀況的靜態(tài)報表編制基礎(chǔ)：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益報表結(jié)構(gòu)：賬戶式見教材58頁見教材58頁17二、利潤表的簡介利潤表是登記賬戶的發(fā)生額反映企業(yè)經(jīng)營成果的動態(tài)報表編制基礎(chǔ)：收入-費用=利潤利潤表是如何編制的?它反映公司的什么信息？二、利潤表的簡介利潤表是登記賬戶的發(fā)生額利潤表是如何編18三、現(xiàn)金流量表的簡介現(xiàn)金流量表是如何編制的?它反映公司的什么信息？現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表是登記賬戶的發(fā)生額反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物流入流出（財務(wù)狀況）的動態(tài)報表三、現(xiàn)金流量表的簡介現(xiàn)金流量表是如何編制的?它反映公司19現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)直接法：經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+籌資活動的現(xiàn)金凈流量=本年現(xiàn)金凈流量=年末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物-年初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)20收付實現(xiàn)制利潤表資產(chǎn)負債表股東權(quán)益變動表權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金流量表收付實現(xiàn)制利潤表權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金流量表21賬戶期初余額期末余額本期發(fā)生額本期發(fā)生額（或期初余額）（或期末余額）資產(chǎn)負債表時點數(shù)損益表現(xiàn)金流量表時期數(shù)賬戶期初余額期末余額本期發(fā)生額本期發(fā)生額（或期初余額）（22例題：某企業(yè)期初余額如下銀行存款10，000應(yīng)付賬款10，000固定資產(chǎn)48，000實收資本30，000盈余公積8，000未分配利潤10，000合計：58，00058，000本年該企業(yè)共發(fā)生如下經(jīng)濟業(yè)務(wù)：（不考慮增值稅）小測驗：例題：某企業(yè)期初余額如下小測驗：231、采購A商品150件，每件2000元，貨款尚未支付。2、用銀行存款支付房屋租金4000元。3、本年銷售A產(chǎn)品80件，單價2250元，收到貨款。4、結(jié)轉(zhuǎn)已銷售A商品的成本。5、以銀行存款償還貨款100000元。6、用銀行存款支付利息1000元。7、用銀行存款支付廣告費1000元。8、提供運輸收入12000，款項收到。9、收到罰款收入8000。10、以銀行存款分派股利5000元11、從銀行借款40000元，錢已收到。12、購入固定資產(chǎn)30000元，已付款。1、采購A商品150件，每件2000元，貨款尚未支付。24資產(chǎn)負債表利潤表（直接法）現(xiàn)金流量表（直接法）要求編制：資產(chǎn)負債表要求編制：25庫存商品（1）3000000應(yīng)付帳款（1）3000000（4）1600000（5）100000期初余額10000期末余額140000期末余額210000庫存商品（1）3000000應(yīng)付帳款（1）3000000（426銀行存款未分配利潤（2）4000（3）180000（5）100000（6）1000（7）1000（8）12000（9）8000（10）5000（11）40000（12）30000期初余額10000期末余額109000期初余額10000（10）5000期末余額27780（17）22780銀行存款未分配利潤（2）4000（3）180000（5）1027本年利潤（14）166000（13）200000本年利潤34000（15）11220稅后凈利潤22780本年利潤（14）166000（13）200000本年利潤3428一、營業(yè)收入192000其中：主營業(yè)務(wù)收入180000其他業(yè)務(wù)收入12000減：主營業(yè)務(wù)成本160000管理費用4000

利潤表銷售費用1000財務(wù)費用1000二、營業(yè)利潤26000加：主營外收入8000三、利潤總額34000減：所得稅11220四、凈利潤22780一、營業(yè)收入192000利潤表銷售費用100029資產(chǎn)負債表銀行存款109，000應(yīng)付賬款210，000庫存商品140，000應(yīng)交稅金11，220短期借款40，000固定資產(chǎn)78，000實收資本30，000盈余公積8，000未分配利潤27，780合計：327，000327，000資產(chǎn)負債表30一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金180000+12000=192000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8000流入量小計200000購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金100000經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金4000支付的各項稅費2000流出量小計106000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額94000現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表31二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入量小計購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金30000流出量小計30000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-30000二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量32三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得借款收到的現(xiàn)金40000流入量小計40000分配股利支付的現(xiàn)金5000流出量小計5000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額35000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額99000期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額10000期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額109000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額99000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1000033企業(yè)財務(wù)報表分析企業(yè)財務(wù)報表分析34課程內(nèi)容第一章概論第二章企業(yè)償債能力分析第三章企業(yè)資產(chǎn)利用效果的分析第六章企業(yè)財務(wù)綜合分析第四章企業(yè)盈利潛能的分析第五章企業(yè)發(fā)展能力的分析課程內(nèi)容第一章概論第二章企業(yè)償債能力分析第三章35第一章概論第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容第二節(jié)財務(wù)分析方法第三節(jié)主要財務(wù)報表簡介第一章概論第一節(jié)財務(wù)分析的概念、36第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析，以反映企業(yè)在營運過程中的利弊得失，財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要財務(wù)信息（三）合理實施投資決策的重要步驟以企業(yè)財務(wù)報告反映的財務(wù)指標為主要依據(jù)，對企業(yè)（－）是評價財務(wù)狀況，衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)（二）控掘潛力，改進工作，實現(xiàn)理財目標的重要手段二、作用一、概念第一節(jié)財務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財務(wù)狀況和經(jīng)營成果37三、財務(wù)分析內(nèi)容協(xié)調(diào)各方利益不同利益主體其分析側(cè)重點不同（一）所有者（二）經(jīng)營決策者1、為獲利關(guān)心企業(yè)股息紅利的發(fā)放及提高2、為控制權(quán)追求長期利益的持續(xù)，穩(wěn)定增長營運能力償債能力盈利能力社會貢獻能力資本保值、增值，即投資回報率關(guān)注三、財務(wù)分析內(nèi)容協(xié)調(diào)各方利益不同利益主體其分析側(cè)重點不同（一382、財政收入穩(wěn)定增長3、檢查企業(yè)是否存在違紀、浪費國家財產(chǎn)4、企業(yè)反展后勁及對社會貢獻從企業(yè)來看(三)債權(quán)人:投資的安全性----企業(yè)償債能力（四）政府經(jīng)濟管理機構(gòu)1、資本保全償債能力營運能力盈利能力2、財政收入穩(wěn)定增長3、檢查企業(yè)是否存在違紀、浪費國家財產(chǎn)439注:

本課程的財務(wù)分析主體是外部報表使用人財務(wù)管理課程：是企業(yè)內(nèi)部管理者答案不同注:

本課程的財務(wù)分析主體是外部報表使用人財務(wù)40四、財務(wù)分析的對象

財務(wù)報表報表附注：會計政策的選擇，舉例：固定資產(chǎn)、存貨。主表：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表四、財務(wù)分析的對象

財務(wù)報表主表：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金41（一）會計理論的缺陷權(quán)責發(fā)生制的缺陷（二）人為因素的影響人為調(diào)節(jié)報表可能導致報表失真，分析不夠客觀五、財務(wù)報表分析的局限性（一）會計理論的缺陷五、財務(wù)報表分析的局限性42（一）重要財務(wù)指標的比較1、定基動態(tài)比率(都與第一年比較)2、環(huán)比動態(tài)比率(后一年與前一年的比較)資產(chǎn)總額：100101120130定比101％120％130％環(huán)比101％118.8%108.33%第二節(jié)財務(wù)分析方法一、趨勢分析法93年94年95年96年不同時期同一指標比較，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（一）重要財務(wù)指標的比較1、定基動態(tài)比率(都與第一年比較)243（三)會計報表項目構(gòu)成的比較（二）會計報表比較連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度總資產(chǎn)100％流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)來源100％負債所有者權(quán)益2.剔除偶發(fā)性項目1.口徑一致注意：3.例外原則（三)會計報表項目構(gòu)成的比較（二）會計報表比較連續(xù)數(shù)期的會計44二、比率分析法（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率同一時期不同指標（存在關(guān)聯(lián)）的比較部分占總體的比重某個項目與其相關(guān)但又不同的項目加以比較反映償債能力流動比率＝流動資產(chǎn)流動負債所費與所得比率=利潤銷售成本（銷入、資本）二、比率分析法（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率同一45三、因素分析法（連環(huán)替代法）項目單位計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100110單位產(chǎn)品消耗量公斤87材料單價元56材料費用總額元40004620（一）例題請分析材料費用實際脫離計劃的原因?三、因素分析法（連環(huán)替代法）項目單位計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件146計劃數(shù)(1)

100*8*5=4000

(2)110*8*5=4400

(3)110*7*5=3950

(4)110*7*6=4620（二）注意事項分析:差異4620-4000=620?400-5507706201.分解影響因素2.排列分析順序:有數(shù)量,質(zhì)量因素,先數(shù)量,后質(zhì)量.有內(nèi)因,外因的先內(nèi)因,后外因.3.分析一個因素假定其他因素不變.4.分析完的因素用實際數(shù)計劃數(shù)(1)100*8*5=4000（二）注意事項分析:47(110-100)*8*5=400110*(7-8)*5=-550110*7*(6-5)=770計劃數(shù)(1)

100*8*5=4000

(2)110*8*5=4400

(3)110*7*5=3950

(4)110*7*6=4620分析:差異4620-4000=620?400-550770620(三）差額計算法是連環(huán)替代法簡化簡化(110-100)*8*5=400計劃數(shù)(1)100*8*48第三節(jié)主要財務(wù)報表的簡介資產(chǎn)負債表是如何編制的?它反映公司的什么信息？一、資產(chǎn)負債表的簡介第三節(jié)主要財務(wù)報表的簡介資產(chǎn)負債表是如何編制的?它反映49登記賬戶余額：期初余額和期末余額反映企業(yè)財務(wù)狀況的靜態(tài)報表編制基礎(chǔ)：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益報表結(jié)構(gòu)：賬戶式見教材58頁見教材58頁50二、利潤表的簡介利潤表是登記賬戶的發(fā)生額反映企業(yè)經(jīng)營成果的動態(tài)報表編制基礎(chǔ)：收入-費用=利潤利潤表是如何編制的?它反映公司的什么信息？二、利潤表的簡介利潤表是登記賬戶的發(fā)生額利潤表是如何編51三、現(xiàn)金流量表的簡介現(xiàn)金流量表是如何編制的?它反映公司的什么信息？現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表是登記賬戶的發(fā)生額反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物流入流出（財務(wù)狀況）的動態(tài)報表三、現(xiàn)金流量表的簡介現(xiàn)金流量表是如何編制的?它反映公司52現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)直接法：經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+籌資活動的現(xiàn)金凈流量=本年現(xiàn)金凈流量=年末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物-年初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)53收付實現(xiàn)制利潤表資產(chǎn)負債表股東權(quán)益變動表權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金流量表收付實現(xiàn)制利潤表權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金流量表54賬戶期初余額期末余額本期發(fā)生額本期發(fā)生額（或期初余額）（或期末余額）資產(chǎn)負債表時點數(shù)損益表現(xiàn)金流量表時期數(shù)賬戶期初余額期末余額本期發(fā)生額本期發(fā)生額（或期初余額）（55例題：某企業(yè)期初余額如下銀行存款10，000應(yīng)付賬款10，000固定資產(chǎn)48，000實收資本30，000盈余公積8，000未分配利潤10，000合計：58，00058，000本年該企業(yè)共發(fā)生如下經(jīng)濟業(yè)務(wù)：（不考慮增值稅）小測驗：例題：某企業(yè)期初余額如下小測驗：561、采購A商品150件，每件2000元，貨款尚未支付。2、用銀行存款支付房屋租金4000元。3、本年銷售A產(chǎn)品80件，單價2250元，收到貨款。4、結(jié)轉(zhuǎn)已銷售A商品的成本。5、以銀行存款償還貨款100000元。6、用銀行存款支付利息1000元。7、用銀行存款支付廣告費1000元。8、提供運輸收入12000，款項收到。9、收到罰款收入8000。10、以銀行存款分派股利5000元11、從銀行借款40000元，錢已收到。12、購入固定資產(chǎn)30000元，已付款。1、采購A商品150件，每件2000元，貨款尚未支付。57資產(chǎn)負債表利潤表（直接法）現(xiàn)金流量表（直接法）要求編制：資產(chǎn)負債表要求編制：58庫存商品（1）3000000應(yīng)付帳款（1）3000000（4）1600000（5）100000期初余額10000期末余額140000期末余額210000庫存商品（1）3000000應(yīng)付帳款（1）3000000（459銀行存款未分配利潤（2）4000（3）180000（5）100000（6）1000（7）1000（8）12000（9）8000（10）5000（11）40000（12）30000期初余額10000期末余額109000期初余額10000（10）5000期末余額27780（17）22780銀行存款未分配利潤（2）4000（3）180000（5）1060本年利潤（14）166000（13）200000本年利潤34000（15）11220稅后凈利潤22780本年利潤（14）166000（13）200000本年利潤3461一、營業(yè)收入192000其中：主營業(yè)務(wù)收入180000其他業(yè)務(wù)收入12000減：主營業(yè)務(wù)成本160000管理費用4000