國(guó)際金融組織和國(guó)際貨幣體系

國(guó)際金融組織和國(guó)際貨幣體系§6

國(guó)際金融組織與國(guó)際貨幣體系§6.1國(guó)際金融組織1、國(guó)際貨幣基金組織(IMF)2、世界銀行集團(tuán)(WBG)§6.2國(guó)際貨幣體系1、國(guó)際貨幣制度概述2、布雷頓森林體系3、牙買(mǎi)加體系4、國(guó)際貨幣體系的改革方案國(guó)際貨幣基金組織(IMF)1.1IMF概述建立(1944年7月)、宗旨及組織結(jié)構(gòu)1.2IMF的貸款

資金來(lái)源、貸款種類(lèi)及貸款特點(diǎn)1.3IMF的作用1.4我國(guó)與IMF的關(guān)系IMF的宗旨⑴建立常設(shè)機(jī)構(gòu)，組織有關(guān)國(guó)際貨幣問(wèn)題的磋商，以促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；⑵促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，并借此提高就業(yè)和實(shí)際收入水平，擴(kuò)大會(huì)員國(guó)資源開(kāi)發(fā)能力；⑶促進(jìn)匯率穩(wěn)定，在會(huì)員國(guó)之間維持有秩序的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值；⑷協(xié)調(diào)會(huì)員國(guó)建立針對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目的多邊支付制度，消除妨礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展得到外匯管制；⑸在有適當(dāng)保證的條件下，向會(huì)員國(guó)提供臨時(shí)性資金。IMF的組織結(jié)構(gòu)IMF貸款的資金來(lái)源份額：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的資金借款：來(lái)自官方機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行信托基金：臨時(shí)性的資金來(lái)源

捐款經(jīng)營(yíng)收入

IMF的貸款種類(lèi)IMF貸款的特點(diǎn)（1）貸款對(duì)象為會(huì)員國(guó)政府；（2）貸款用途限于解決會(huì)員國(guó)短期國(guó)際支付困難；（3）貸款額度與會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額掛鉤；（4）貸款期限一般為3-5年；（5）貸款利率在總體上低于國(guó)際金融市場(chǎng)利率；（6）貸款本息均以特別提款權(quán)為計(jì)算單位；（7）貸款采用提款的特殊形式；（8）提用各類(lèi)貸款均需一次交付手續(xù)費(fèi)0.5%。IMF的作用⑴通過(guò)發(fā)行特別提款權(quán)來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的供應(yīng)和分配；⑵通過(guò)匯率監(jiān)督促進(jìn)匯率穩(wěn)定；⑶協(xié)調(diào)各國(guó)的國(guó)際收支調(diào)節(jié)活動(dòng)；⑷限制外匯管制，以促進(jìn)自由多邊貿(mào)易結(jié)算；⑸促進(jìn)國(guó)際貨幣制度改革；⑹向會(huì)員國(guó)提供技術(shù)援助；⑺收集和交換貨幣金融情報(bào)。世界銀行集團(tuán)(WBG)2.1WBG集團(tuán)概述包括IBRD、IDA、IFC、MIGA和ICSID2.2WBG的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)包括IBRD、IDA和IFC的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)/自學(xué)2.3我國(guó)與WBG的關(guān)系國(guó)際際復(fù)復(fù)興興開(kāi)開(kāi)發(fā)發(fā)銀銀行行(IBRD)1945年年12月月27日日成成立立1946年年6月月開(kāi)開(kāi)始始營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)1947年年11月月成成為為聯(lián)聯(lián)合合國(guó)國(guó)的的專專門(mén)門(mén)機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)宗旨旨：（1））通通過(guò)過(guò)促促進(jìn)進(jìn)生生產(chǎn)產(chǎn)性性投投資資，，以以協(xié)協(xié)助助成成員員國(guó)國(guó)恢恢復(fù)復(fù)受受戰(zhàn)戰(zhàn)爭(zhēng)爭(zhēng)破破壞壞的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)和和鼓鼓勵(lì)勵(lì)不不發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)的的國(guó)國(guó)家家的的資資源源開(kāi)開(kāi)發(fā)發(fā)。。（2））通通過(guò)過(guò)提提供供擔(dān)擔(dān)保保和和參參與與私私人人投投資資，，促促進(jìn)進(jìn)私私人人對(duì)對(duì)外外投投資資；；（3））通通過(guò)過(guò)鼓鼓勵(lì)勵(lì)國(guó)國(guó)際際投投資資促促進(jìn)進(jìn)國(guó)國(guó)際際貿(mào)貿(mào)易易長(zhǎng)長(zhǎng)期期均均衡衡發(fā)發(fā)展展；；（4））對(duì)對(duì)有有用用而而急急需需的的項(xiàng)項(xiàng)目目?jī)?yōu)優(yōu)先先提提供供貸貸款款和和擔(dān)擔(dān)保保；；（5））注注意意國(guó)國(guó)際際投投資資對(duì)對(duì)成成員員國(guó)國(guó)商商業(yè)業(yè)情情況況的的影影響響。。國(guó)際際開(kāi)開(kāi)發(fā)發(fā)協(xié)協(xié)會(huì)會(huì)(IDA)1960年年9月月設(shè)設(shè)立立專門(mén)門(mén)對(duì)對(duì)低低收收入入發(fā)發(fā)展展中中國(guó)國(guó)家家提提供供贈(zèng)贈(zèng)款款和和長(zhǎng)長(zhǎng)期期優(yōu)優(yōu)惠惠貸貸款款宗旨旨：通過(guò)過(guò)向向不不發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)國(guó)家家提提供供條條件件優(yōu)優(yōu)惠惠、、期期限限較較長(zhǎng)長(zhǎng)、、并并可可部部分分地地用用當(dāng)當(dāng)?shù)氐刎涁泿艓艃攦斶€還的的貸貸款款，，以以促促進(jìn)進(jìn)其其經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)發(fā)展展和和生生活活水水平平的的提提高高。國(guó)際際金金融融公公司司(IFC)1956年年7月月設(shè)設(shè)立立專門(mén)門(mén)對(duì)對(duì)成成員員國(guó)國(guó)私私人人企企業(yè)業(yè)提提供供貸貸款款宗旨旨：通過(guò)過(guò)向向成成員員國(guó)國(guó)私私人人企企業(yè)業(yè)提提供供沒(méi)沒(méi)有有政政府府擔(dān)擔(dān)保保的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資資本本，，以以促促進(jìn)進(jìn)不不發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)國(guó)家家私私人人企企業(yè)業(yè)的的發(fā)發(fā)展展和和資資本本市市場(chǎng)場(chǎng)的的發(fā)發(fā)育育。IBRD的主要要業(yè)務(wù)活活動(dòng)⑴發(fā)放貸款款包括貸款款資金來(lái)來(lái)源(股金/借款/業(yè)務(wù)凈收收益/債權(quán)轉(zhuǎn)讓讓)、貸款原則、貸款方方向(支持農(nóng)業(yè)業(yè)和農(nóng)村村發(fā)展，，并重重視運(yùn)輸輸/電力力/教育育等)、貸款程程序(選定→準(zhǔn)備→評(píng)估→談判→執(zhí)行→總結(jié))、貸款條條件(屬于硬貸貸款)等⑵提供投資資擔(dān)保(主要通過(guò)過(guò)MIGA進(jìn)行)⑶提供技術(shù)術(shù)援助⑷進(jìn)行社會(huì)會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)調(diào)查和提提供咨詢?cè)僆BRD的貸款款原則①只向成成員國(guó)政政府和由由成員國(guó)國(guó)政府或或中央銀銀行擔(dān)保保機(jī)構(gòu)提提供貸款款；②不與其其他貸款款機(jī)構(gòu)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)；③只向有有償還能能力的成成員國(guó)發(fā)發(fā)放貸款款，它在在承諾貸貸款之前前要審查查成員國(guó)國(guó)的償債債能力；；④貸款一一般針對(duì)對(duì)它所認(rèn)認(rèn)可的特特定項(xiàng)目目，該項(xiàng)項(xiàng)目應(yīng)具具有可行行性和緊緊迫性；；⑤一般只只涉及項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)設(shè)中的外外匯需要要，往往往不到項(xiàng)項(xiàng)目所需需資金的的一半。。國(guó)際貨幣幣制度概概述1.1IMS的概念念含義及主主要內(nèi)容容、產(chǎn)生原原因及建建立方式式（市場(chǎng)機(jī)制制自發(fā)形形成和政府協(xié)商商人為制制定）、應(yīng)滿滿足的條件等1.2IMS的類(lèi)型型1.2.1國(guó)際復(fù)本位制制1.2.2國(guó)際金本位制制1.2.3金匯兌本本位制——兩次次大戰(zhàn)之之間的IMSIMS的的含義及及主要內(nèi)內(nèi)容IMS：又稱國(guó)國(guó)際貨幣幣體系，，指各國(guó)通過(guò)過(guò)國(guó)際慣慣例、協(xié)協(xié)議、規(guī)規(guī)章制度度和建立立國(guó)際組組織，對(duì)對(duì)貨幣發(fā)發(fā)揮世界界貨幣職職能和國(guó)國(guó)際支付付所做出出的一系系列安排排。IMS的的主要內(nèi)內(nèi)容：貨幣本位位的確定定、匯率制度度、貨幣可兌兌換性、國(guó)際結(jié)算算的原則則、國(guó)際儲(chǔ)備備的供應(yīng)應(yīng)、國(guó)際收支支的調(diào)節(jié)節(jié)、國(guó)際金融融組織的的宗旨和和職能等。健全的IMS應(yīng)應(yīng)當(dāng)滿足足的條件件（1）具具有的調(diào)調(diào)節(jié)機(jī)制制能夠平平衡各國(guó)國(guó)的國(guó)際際收支，，且損失失盡可能能??；（2）保保證各國(guó)國(guó)有清償償能力；；（3）人人們對(duì)貨貨幣制度度有信心心，愿意意持有各各種儲(chǔ)備備資產(chǎn)。。國(guó)際復(fù)本本位制通常指金銀復(fù)本本位制，即以黃金和和白銀的的數(shù)量共共同衡量量貨幣的的價(jià)值。正常運(yùn)行行的必要要條件：金銀之間間保持固固定比價(jià)價(jià)。由于生產(chǎn)產(chǎn)率和產(chǎn)產(chǎn)量的變變化，出出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐逐良幣現(xiàn)象………銀幣充充斥市場(chǎng)場(chǎng)、金幣幣退出流流通………復(fù)本位位制走向向崩潰。。英國(guó)是世界上上最早取取消復(fù)本本位制的的國(guó)家，，1819年真正建建立起金金本位制制……從從世界范范圍來(lái)看看，1880年可看作是是國(guó)際復(fù)復(fù)本位制制與國(guó)際際金本位位制的分分界線。。國(guó)際金本本位制1880～1913年是國(guó)際際金本位位制的黃黃金時(shí)代代，以金幣幣本位制制為其典典型特征征。金幣本位位制的基本內(nèi)容容：金幣為本本位貨幣幣、銀行券可可自由兌兌換黃金金、金幣可自自由鑄造造、黃金可自自由輸出出入。國(guó)際金幣幣本位制制度的基本特征征……國(guó)際金本本位制度度曾發(fā)揮揮一些積積極作用用，但缺缺乏對(duì)環(huán)環(huán)境的適適應(yīng)能力力……一一戰(zhàn)爆發(fā)發(fā)后，各各國(guó)停止止銀行券券兌換黃黃金并禁禁止黃金金輸出，，其黃金金時(shí)代宣宣告結(jié)束束。國(guó)際金本本位制的的基本特特征（1）各各國(guó)貨幣幣以黃金金為基礎(chǔ)礎(chǔ)保持固固定比價(jià)價(jià)關(guān)系，，即以鑄幣平價(jià)價(jià)為中心的的比價(jià)關(guān)關(guān)系，匯匯率波動(dòng)動(dòng)幅度以以黃金輸送送點(diǎn)為界限；；（2）實(shí)實(shí)行自由多邊邊的國(guó)際際結(jié)算制制度，政府不不對(duì)國(guó)際際收支進(jìn)進(jìn)行直接接管制；；（3）國(guó)國(guó)際收支支主要依依靠市場(chǎng)機(jī)制制自發(fā)調(diào)調(diào)節(jié)；（4）黃金作為主要要的國(guó)際際儲(chǔ)備資資產(chǎn)；（5）它它的運(yùn)行行無(wú)需國(guó)國(guó)際金融融組織的的監(jiān)督。。金匯兌本本位制的的主要內(nèi)內(nèi)容⑴貨幣單單位仍規(guī)規(guī)定含金金量；⑵國(guó)內(nèi)不不流通金金幣，代代之以國(guó)國(guó)家發(fā)行行的銀行行券；⑶銀行券券可兌換換外匯，，并可在在境外兌兌換黃金金；⑷本幣與與金本位位制國(guó)家家貨幣保保持固定定比價(jià)，，通過(guò)政政府干預(yù)預(yù)來(lái)穩(wěn)定定匯率；；⑸實(shí)行金金本位制制的國(guó)家家要維持持其貨幣幣與黃金金的可兌兌換性。。布雷頓森森林體系系2.1布布雷頓頓森林協(xié)協(xié)定的主要內(nèi)容容2.2布布雷頓頓森林體體系的積極作用用2.3布布雷頓頓森林體體系的內(nèi)在缺陷陷2.4布布雷頓頓森林體體系的維持2.5布布雷頓頓森林體體系的崩崩潰布雷頓森森林協(xié)定定的主要要內(nèi)容（1）建建立一個(gè)個(gè)永久性性的國(guó)際際金融機(jī)機(jī)構(gòu)，即即國(guó)際貨貨幣基金金組織（（IMF）。（2）實(shí)實(shí)行黃金金—美元元本位制制，即以以黃金為為基礎(chǔ)并并以美元元為最主主要的國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備備。這是是一種以以美元為為中心的的國(guó)際金金匯兌本本位制，，實(shí)行雙掛鉤原則；匯匯率波動(dòng)動(dòng)不超過(guò)過(guò)±1%的幅度。。（3）國(guó)國(guó)際貨幣幣基金通通過(guò)向會(huì)會(huì)員國(guó)提提供資金金融通，，幫助它它們調(diào)整整國(guó)際收收支不平平衡。（4）取取消外匯匯管制。。（5）爭(zhēng)爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)現(xiàn)國(guó)際收收支的對(duì)對(duì)稱性調(diào)調(diào)節(jié)。布雷頓森森林體系系的積極極作用（1）黃黃金生產(chǎn)產(chǎn)慢-以以美元為為中心的的儲(chǔ)備體體系-支支付手段段-刺激激需求和和經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)；（2）減減少了外外匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，促進(jìn)進(jìn)國(guó)際貿(mào)貿(mào)易、國(guó)國(guó)際信貸貸和國(guó)際際投資的的發(fā)展；；（3）取取消外匯匯管制等等規(guī)則有有利于對(duì)對(duì)外開(kāi)放放程度的的提高，，更好發(fā)發(fā)揮市場(chǎng)場(chǎng)資源配配置的功功能；（4）IMF的工作，，有助于于緩和國(guó)國(guó)際收支支危機(jī)、、債務(wù)危危機(jī)和金金融動(dòng)蕩蕩，推進(jìn)進(jìn)世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)穩(wěn)定增長(zhǎng)長(zhǎng)。布雷頓森森林體系系的內(nèi)在在缺陷（1）美美國(guó)可利利用該國(guó)國(guó)際貨幣幣制度牟牟取特殊殊利益：：獲取鑄鑄幣稅；；增強(qiáng)美美國(guó)國(guó)際際金融中中心地位位；操縱縱其它國(guó)國(guó)家的貨貨幣政策策。（2）國(guó)國(guó)際清償償能力供供應(yīng)與美美元信譽(yù)譽(yù)二者不不可兼得得（特里芬難難題）：信譽(yù)譽(yù)方面（（美國(guó)需需要維持持國(guó)際收收支平衡衡）；國(guó)國(guó)際清償償能力供供應(yīng)（美美國(guó)必須須存在巨巨額逆差差）。（3）國(guó)國(guó)際收支支調(diào)節(jié)機(jī)機(jī)制過(guò)分分依賴于于國(guó)內(nèi)政政策手段段，從而而限制了了匯率政政策等手手段的運(yùn)運(yùn)用。（4）在在特定時(shí)時(shí)期，它它會(huì)引發(fā)發(fā)特大規(guī)規(guī)模的外外匯投機(jī)機(jī)風(fēng)潮。。布雷頓森森林體系系的維持持條件布雷頓森森林體系系實(shí)現(xiàn)雙雙掛鉤原原則需要要三項(xiàng)基基本條件件：⑴美國(guó)國(guó)國(guó)際收支支平衡，，美元對(duì)對(duì)外價(jià)值值穩(wěn)定；；⑵美國(guó)有有充足的的黃金準(zhǔn)準(zhǔn)備以保保持美元元對(duì)黃金金的有限限兌換性性；⑶黃金市市場(chǎng)價(jià)格格與黃金金官價(jià)保保持一致致。牙買(mǎi)加體體系3.1牙牙買(mǎi)加加體系的的主要內(nèi)容容3.2牙牙買(mǎi)加加體系的的基本特征征3.3牙牙買(mǎi)加加體系的的內(nèi)在缺陷陷（1）匯率體系系不穩(wěn)定定，貨幣幣危機(jī)不不斷：在牙買(mǎi)買(mǎi)加體系系下，IMF的的181個(gè)成員員中，有有1/3實(shí)行的的是獨(dú)立立浮動(dòng)或或管理浮浮動(dòng)匯率率，其余余是釘住住匯率。。（2）國(guó)際收支支調(diào)節(jié)與與匯率體體系不適適應(yīng)，IMF協(xié)協(xié)調(diào)能力力有限：浮動(dòng)匯匯率制使使匯率調(diào)調(diào)節(jié)政策策更有效效，但由由于大多多數(shù)發(fā)展展中國(guó)家家不具備備馬歇爾爾-勒納納條件，，匯率調(diào)調(diào)節(jié)反而而使國(guó)際際收支惡惡化。（3）國(guó)際資本本流動(dòng)缺缺乏有效效的監(jiān)督督。牙買(mǎi)加體體系的主主要內(nèi)容容（1）承承認(rèn)現(xiàn)行行浮動(dòng)匯匯率制的的合法性性：取消消金平價(jià)價(jià)的規(guī)定定，允許許各國(guó)自自由選選擇匯率率制度。。（2）實(shí)實(shí)行黃金金非貨幣幣化：取取消黃金金官價(jià)，，取消黃黃金份額額；允許許各國(guó)中中央銀行行自由參參加黃金金市場(chǎng)交交易。（3）提提高特別別提款權(quán)權(quán)在儲(chǔ)備備資產(chǎn)中中的地位位。（4）擴(kuò)擴(kuò)大對(duì)發(fā)發(fā)展中國(guó)國(guó)家的資資金融通通。（5）修修訂份額額：總體體結(jié)果是是OPEC的份份額增加加，某些些發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家如英英國(guó)的份份額有所