（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題-考試題庫(kù)

（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題-考試題庫(kù)1.債券回購(gòu)交易更多的是有（）的屬性。[2018年5月真題]A.

長(zhǎng)期融資B.

信用交易C.

短期融資D.

期貨交易【答案】:

C【解析】:我國(guó)貨幣市場(chǎng)建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的建立，目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)格局。債券回購(gòu)屬于貨幣市場(chǎng)，因此是一種短期融資。2.股份有限公司利潤(rùn)分配的項(xiàng)目包括（）。[2013年9月真題]Ⅰ．按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金Ⅱ．彌補(bǔ)虧損Ⅲ．依據(jù)公司章程向股東支付利潤(rùn)Ⅳ．經(jīng)股東大會(huì)決議提取任意公積金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。A.

承銷(xiāo)股票B.

貸款承諾C.

銀行承兌匯票D.

委托貸款【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類(lèi)、代理投融資服務(wù)類(lèi)、中介服務(wù)類(lèi)、其他類(lèi)等。貸款承諾屬于承諾類(lèi)業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票屬于的擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)，委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類(lèi)，只有A選項(xiàng)的承銷(xiāo)股票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。4.股票是一種資本證券，它屬于（）。A.

實(shí)物資本B.

風(fēng)險(xiǎn)資本C.

虛擬資本D.

真實(shí)資本【答案】:

C【解析】:股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。5.從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為（）三大部分。Ⅰ．基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)Ⅱ．基金的信息披露Ⅲ．基金的投資管理Ⅳ．基金的后臺(tái)管理A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、投資管理與后臺(tái)管理三大部分。6.證券投資咨詢(xún)的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。[2014年3月真題]Ⅰ．證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)Ⅱ．財(cái)務(wù)顧問(wèn)Ⅲ．投資者教育Ⅳ．發(fā)布研究報(bào)告A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢(xún)包括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報(bào)告。7.社會(huì)公益基金是指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，包括（）。Ⅰ．福利基金Ⅱ．科技發(fā)展基金Ⅲ．教育發(fā)展基金Ⅳ．文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:社會(huì)公益基金，是指將受益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。社會(huì)公益基金是一個(gè)較為籠統(tǒng)的概念，現(xiàn)行的法律法規(guī)中對(duì)于各類(lèi)社會(huì)公益基金的投資對(duì)象和范圍并無(wú)明確規(guī)定。8.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。A.

清算資金B(yǎng).

賬面價(jià)值C.

資產(chǎn)價(jià)值D.

實(shí)際價(jià)值【答案】:

D【解析】:股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說(shuō)，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。9.下列項(xiàng)目中，屬于股票應(yīng)載明的事項(xiàng)有（）。[2012年3月真題]Ⅰ．公司成立的日期Ⅱ．公司名稱(chēng)Ⅲ．股票種類(lèi)Ⅳ．股票的編號(hào)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要包括：公司名稱(chēng)、公司成立的日期、股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。10.債券買(mǎi)賣(mài)交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，（）屬于詢(xún)價(jià)交易方式的范疇。Ⅰ．公開(kāi)報(bào)價(jià)Ⅱ．小額報(bào)價(jià)Ⅲ．雙邊報(bào)價(jià)Ⅳ．對(duì)話報(bào)價(jià)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券買(mǎi)賣(mài)交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢(xún)價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。11.QDII可投資于下列哪些金融產(chǎn)品或工具？（）Ⅰ．銀行存款Ⅱ．政府債券Ⅲ．遠(yuǎn)期合約Ⅳ．互換A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:QDII可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①貨幣市場(chǎng)工具；②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券；③已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；④在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金；⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；⑥遠(yuǎn)期合約、互換及在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品；⑦限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃除可投資于上述金融產(chǎn)品或工具外，還可投資于在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的私募基金。12.普通股股東可以?xún)?yōu)先認(rèn)購(gòu)新股的數(shù)量應(yīng)當(dāng)（）。[2015年11月真題]A.

無(wú)限制B.

按照個(gè)人經(jīng)濟(jì)實(shí)力確定C.

由股份公司確定D.

按持股比例確定【答案】:

D【解析】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司注冊(cè)資本而發(fā)行新股時(shí)，原普通股股東按其持股比例，可以按低于股票市價(jià)的特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司新發(fā)行的一定數(shù)量股票的權(quán)利。13.當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。[2015年11月真題]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

凈值【答案】:

A【解析】:當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股的受償順序在普通股之前，在公司債權(quán)之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，一般是按照優(yōu)先股票的面值清償。14.以下對(duì)外國(guó)債券的描述正確的是（）。[2013年3月真題]Ⅰ．在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為揚(yáng)基債券Ⅱ．在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券Ⅲ．外國(guó)債券的發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家Ⅳ．外國(guó)債券的面值貨幣與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅲ項(xiàng)，外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。15.目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)（）；按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)（）。A.

15個(gè)工作日；3個(gè)月B.

20個(gè)工作日；4個(gè)月C.

15個(gè)工作日；5個(gè)月D.

20個(gè)工作日；6個(gè)月【答案】:

D【解析】:目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日；對(duì)其他產(chǎn)品，如分級(jí)基金等，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。16.以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（）。[2014年9月真題]A.

行業(yè)可持續(xù)性B.

行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)C.

抗外部沖擊能力D.

管理層質(zhì)量【答案】:

D【解析】:常見(jiàn)的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況因素的影響。17.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（）萬(wàn)元。[2018年5月真題]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元；⑤按規(guī)定購(gòu)買(mǎi)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于500萬(wàn)元。18.對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。[2014年11月真題]A.

短期B.

長(zhǎng)期穩(wěn)定C.

中期D.

中短期【答案】:

B【解析】:對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤(rùn)的分配負(fù)擔(dān)。19.可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)（）決議通過(guò)才能發(fā)行。Ⅰ．股東大會(huì)Ⅱ．總經(jīng)理Ⅲ．監(jiān)事會(huì)Ⅳ．董事會(huì)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過(guò)才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。20.目前，國(guó)際上股票發(fā)行制度的兩種類(lèi)型是（）。[2015年11月真題]A.

保薦制和注冊(cè)制B.

審批制和核準(zhǔn)制C.

審批制和注冊(cè)制D.

核準(zhǔn)制和注冊(cè)制【答案】:

D【解析】:股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。目前國(guó)際上股票發(fā)行制度主要有核準(zhǔn)制和注冊(cè)制。21.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

上市公司股份回購(gòu)，只能使用自有資金B(yǎng).

上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人C.

上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)D.

上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化【答案】:

B【解析】:增發(fā)是股份公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份的行為，定向增發(fā)是股份公司采用非公開(kāi)方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。22.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

上市公司增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加B.

上市公司股份回購(gòu)之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)相應(yīng)減少C.

上市公司轉(zhuǎn)增股本之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)沒(méi)有變化D.

上市公司配股之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加【答案】:

C【解析】:C項(xiàng)，上市公司轉(zhuǎn)增股本以后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化，但是發(fā)行在外的股份總數(shù)增加。23.證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過(guò)（）個(gè)月。[2017年6月真題]A.

9B.

6C.

12D.

3【答案】:

B【解析】:證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過(guò)6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通的期限自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。24.根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。[2014年6月真題]A.

最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元B.

最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損C.

發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元D.

最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；C項(xiàng)，發(fā)行前股本總額應(yīng)該不少于人民幣3000萬(wàn)元；D項(xiàng)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。25.1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用（）方式。[2018年5月真題]A.

代銷(xiāo)B.

公開(kāi)招標(biāo)C.

行政分配D.

包銷(xiāo)【答案】:

C【解析】:1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財(cái)政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售了一定數(shù)量的國(guó)債；1991年，我國(guó)開(kāi)始以承購(gòu)包銷(xiāo)方式發(fā)行國(guó)債；從1996年起，公開(kāi)招標(biāo)方式被廣泛采用。26.以下關(guān)于外資股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[2014年6月真題]A.

境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購(gòu)B.

紅籌股不屬于外資股C.

境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成D.

境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)【答案】:

A【解析】:境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)證券交易所上市交易。27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。A.

證券交易所B.

存管銀行C.

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.

證券公司【答案】:

D【解析】:證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。28.港股通股票包括（）。[2018年9月真題]Ⅰ．恒生綜合大型股指數(shù)的成分股Ⅱ．恒生綜合中型股指數(shù)的成分股Ⅲ．A＋H股上市公司的H股Ⅳ．在聯(lián)交所以國(guó)外貨幣報(bào)價(jià)以港幣交易的股票A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時(shí)在聯(lián)交所、上交所上市的A＋H股公司股票。29.下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述正確的有（）。Ⅰ．是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)Ⅱ．是一種間接融資活動(dòng)Ⅲ．是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的Ⅳ．促成證券發(fā)行買(mǎi)賣(mài)的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買(mǎi)賣(mài)的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資。30.政府作為債券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來(lái)（）。Ⅰ．協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)，彌補(bǔ)財(cái)政赤字Ⅱ．興建大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目Ⅲ．實(shí)施某項(xiàng)特殊政策Ⅳ．彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭(zhēng)期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支。31.由承銷(xiāo)商先全額購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷(xiāo)商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷(xiāo)方式是（）。[2015年11月真題]A.

全額自銷(xiāo)B.

全額代銷(xiāo)C.

全額直銷(xiāo)D.

全額包銷(xiāo)【答案】:

D【解析】:證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。32.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)流為基礎(chǔ)的證券為資產(chǎn)支持證券Ⅱ．資產(chǎn)支持證券將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券Ⅲ．傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)僅指銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款等Ⅳ．資產(chǎn)支持證券的發(fā)行能夠改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱(chēng)為“資產(chǎn)支持證券”。通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)和企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)。33.股票賬面價(jià)值又稱(chēng)為（）。[2014年9月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．股票內(nèi)在價(jià)值Ⅲ．股票凈值Ⅳ．每股凈資產(chǎn)A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)。34.關(guān)于封閉式基金的交易，以下說(shuō)法不正確的有（）。Ⅰ．封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則Ⅱ．投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金只能開(kāi)立深、滬證券賬戶(hù)Ⅲ．封閉式基金的交易需收取印花稅Ⅳ．封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于80萬(wàn)份A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶(hù)或深、滬基金賬戶(hù)及資金賬戶(hù)；封閉式基金的交易不收取印花稅；封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬(wàn)份。35.按照我國(guó)現(xiàn)行制度規(guī)定，在證券交易所的交易期間，如因（）而導(dǎo)致部分或全部交易不能正常進(jìn)行的，證券交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。[2014年3月真題]Ⅰ．行情異動(dòng)Ⅱ．不可抗力Ⅲ．技術(shù)故障Ⅳ．意外事件A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。36.自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司（）。[2014年11月真題]A.

代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券B.

為客戶(hù)提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)C.

為盈利而自己買(mǎi)賣(mài)證券D.

可以向客戶(hù)出借資金或證券【答案】:

C【解析】:與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司為盈利而自己買(mǎi)賣(mài)證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券。37.信貸資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.

央行、原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)B.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.

交易商協(xié)會(huì)D.

原中國(guó)保監(jiān)會(huì)【答案】:

A【解析】:信貸資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是央行、原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)；企業(yè)資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)；資產(chǎn)支持票據(jù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是交易商協(xié)會(huì)；保險(xiǎn)資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是原中國(guó)保監(jiān)會(huì)。38.下列說(shuō)法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．基金資產(chǎn)主要投資于證券Ⅱ．投資操作與財(cái)產(chǎn)保管相分離Ⅲ．利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)Ⅳ．實(shí)行組合投資A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專(zhuān)業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接投資工具：①證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象；②基金投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。39.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（）。Ⅰ．公司盈利水平Ⅱ．股利政策Ⅲ．行業(yè)因素Ⅳ．并購(gòu)重組A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。40.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。[2017年4月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．經(jīng)營(yíng)狀況Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。而優(yōu)先股在發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。41.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．政府債券Ⅱ．特種國(guó)債Ⅲ．金融債券Ⅳ．可轉(zhuǎn)換公司債券A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開(kāi)放的政策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。42.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的主要宗旨的是（）。A.

交換各國(guó)監(jiān)管安排方面的信息B.

改善國(guó)際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性C.

建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)D.

保護(hù)投資者【答案】:

D【解析】:巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主要宗旨在于交換各國(guó)監(jiān)管安排方面的信息、改善國(guó)際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性、建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)及研究在其他領(lǐng)域確立標(biāo)準(zhǔn)的有效性。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的綱領(lǐng)性文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。43.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。[2013年12月真題]A.

為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法B.

對(duì)流動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問(wèn)題C.

海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次D.

基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，需要及時(shí)進(jìn)行披露；C項(xiàng)，海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值，但也有的是每周、每半個(gè)月、每月估值一次；D項(xiàng)，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人。44.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，其專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)包括（）。Ⅰ．證券經(jīng)紀(jì)Ⅱ．投資咨詢(xún)Ⅲ．資產(chǎn)管理Ⅳ．保薦與承銷(xiāo)A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券法》，我國(guó)證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類(lèi)投資業(yè)務(wù)等。45.證券金融公司的（）或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正。[2014年3月真題]A.

總資產(chǎn)B.

固定資產(chǎn)C.

負(fù)債D.

凈資本【答案】:

D【解析】:證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15%?？梢钥闯鯝、B、C三項(xiàng)均不屬于證券金融公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。46.證券市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，是指通過(guò)（）等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。Ⅰ．利率政策Ⅱ．信貸政策Ⅲ．罰款Ⅳ．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。47.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金（）的特點(diǎn)。[2017年6月真題]A.

收益共享B.

風(fēng)險(xiǎn)共享C.

集合投資D.

分散風(fēng)險(xiǎn)【答案】:

D【解析】:證券投資基金通常會(huì)將匯集的資金用于購(gòu)買(mǎi)大量的金融產(chǎn)品，投資者購(gòu)買(mǎi)基金就相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了一籃子金融產(chǎn)品，從而有效的降低了投資產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，充分享受了組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。48.證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括（）。Ⅰ．經(jīng)濟(jì)手段Ⅱ．市場(chǎng)手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．法律手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券市場(chǎng)監(jiān)管手段有三種，即法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。49.上海證券交易所成立于（）年。[2016年7月真題]A.

1990B.

1992C.

1991D.

1989【答案】:

A【解析】:上海證券交易所于1990年12月19日正式營(yíng)業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。50.下列各個(gè)市場(chǎng)中，信息披露要求最高的是（）。[2015年11月真題]A.

柜臺(tái)交易市場(chǎng)B.

區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.

中小板市場(chǎng)D.

新三板【答案】:

C【解析】:我國(guó)交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)（主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)）和場(chǎng)外市場(chǎng)（區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等）。場(chǎng)外市場(chǎng)通常對(duì)其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場(chǎng)透明度不及交易所市場(chǎng)。中小板市場(chǎng)屬于主板市場(chǎng)。51.從LIBOR的取樣和計(jì)算方式來(lái)看，它具有的特點(diǎn)是（）。Ⅰ．主觀性Ⅱ．客觀性Ⅲ．反映交易意愿的利率Ⅳ．是實(shí)際發(fā)生的利率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:從LIBOR的取樣和計(jì)算方式可以看出，它所代表的其實(shí)并非實(shí)際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強(qiáng)的主觀性。52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（）。Ⅰ．是通過(guò)基金契約的形式設(shè)立的基金Ⅱ．根據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)資金Ⅲ．籌集的資金是公司法人的資本Ⅳ．是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項(xiàng)屬于契約型基金的特性。53.SEAQ系統(tǒng)的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．每只股票至少需要1個(gè)做市商Ⅱ．每只股票至少需要2個(gè)做市商Ⅲ．新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易Ⅳ．新上市證券不可以進(jìn)入系統(tǒng)交易A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:SEAQ系統(tǒng)是倫敦證券交易所為二板市場(chǎng)上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)。每只股票至少需要兩個(gè)做市商，新上市證券不能進(jìn)入SEAQ系統(tǒng)交易。54.證券市場(chǎng)的自律性組織包括證券交易所和（）。[2014年9月真題]A.

會(huì)計(jì)師事務(wù)所B.

證券信用評(píng)級(jí)