貿(mào)大金融碩士考研“金融學(xué)基礎(chǔ)”試題及答案(一)

凱程考研輔導(dǎo)班，中國最強的考研輔導(dǎo)機構(gòu)，考研就找凱程考研，學(xué)生滿意，家長放心，社會認可！凱程考研，考研機構(gòu)，10年高質(zhì)量輔導(dǎo)，值得信賴！以學(xué)員的前途為已任，為學(xué)員提供高效、專業(yè)的效勞，團隊合作,為學(xué)員效勞，為學(xué)員引路。貿(mào)大金融碩士考研“金融學(xué)根底〞試題及答案(一)一、多項選擇題(每題有一個或多個答案，2分×10題，共20分)1.當吉芬物品的價格上升時，應(yīng)該有()A.替代效應(yīng)為正值，收入效應(yīng)為負值，且前者的作用小于后者B.替代效應(yīng)為負值，收入效應(yīng)為正值，且前者的作用小于后者C.替代效應(yīng)為負值，收入效應(yīng)為正值，且前者的作用大于后者D.替代效應(yīng)為正值，收入效應(yīng)為負值，且前者的作用大于后者“考金融，選凱程〞！凱程2023年外經(jīng)貿(mào)金融碩士保錄班錄取6人,保錄班全部錄取,專業(yè)課考點全部命中,這6人中,2個人是二本學(xué)生,3個人是一本學(xué)生,1個是三本學(xué)生,順利錄取到了外經(jīng)貿(mào)金融碩士工程,外經(jīng)貿(mào)金融碩士分金融學(xué)院和國際貿(mào)易學(xué)院,各招50人,其中國貿(mào)院難度比金融學(xué)院難度小.同學(xué)們在報考的時候注意這個問題.2.如果商品X對于商品Y的邊際替代率MRSxy小于X和Y的價格之比Px/Py，那么()A.該消費者獲利了最大效用B.該消費者應(yīng)增加X消費，減少Y消費C.該消費者應(yīng)減少X消費，增加Y消費D.該消費者未獲得最大效用3.如果中央銀行向公眾大量購置政府債券，它的意圖是()A.增加商業(yè)銀行存入中央銀行的存款B.減少商業(yè)銀行的貸款總額C.提高利息率水平D.通過增加商業(yè)銀行貸款擴大貨幣供應(yīng)量，以到達降低利率刺激投資的目的4.無公司稅時的MM理論有結(jié)論()A.假定市場無交易本錢B.有杠桿企業(yè)的價值等于無杠桿企業(yè)的價值C.個人與企業(yè)可以以相同的利率負債D.公司證券持有者不會因為資本結(jié)構(gòu)的改變而改變總風險5.馬科維茨投資組合理論的假設(shè)條件有()A.證券市場是有效的B.存在一種無風險資產(chǎn)，投資者可以不受限制地借入和貸出C.投資者都是風險躲避的D.投資者在期望收益率和風險的根底上選擇投資組合6.根據(jù)貨幣主義匯率理論，以下各項中可能導(dǎo)致本幣匯率下降的有()A.本國相對于外國的名義貨幣供應(yīng)量增加B.本國相對于外國的實際國民收入減少C.本國相對于外國的實際利率下降D.本國相對于外國的預(yù)期通脹率下降7.以下對購置力平價表達正確的選項是()A.購置力平價是從貨幣數(shù)量角度對匯率進行分析的B.購置力平價在匯率理論中處于根底的地位，并為實證檢驗所支持C.購置力平價認為實際匯率是始終不變的D.購置力平價認為貨幣之間的兌換比率取決于各自具有的購置力的比照8.套匯是外匯市場上的主要交易之一，其性質(zhì)是()A.保值性的B.投機性的C.盈利性的D.既是保值的，又是投機的9.總需求曲線向下傾斜的原因是()A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富增加，他們將增加消費C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，他們將增加消費D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，他們將減少消費10.普通股股東享有的權(quán)利主要有()。A.公司重大決策的參與權(quán)B.選擇管理權(quán)C.有優(yōu)先剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先配股權(quán)答案:1.B2.CD3.AD4.B5.ACD6.ABC7.AD8.B9.B10.AB二、名詞解釋(5分×6題，共30分)1.科斯定理:一種產(chǎn)權(quán)理論。科斯本人并未將科斯定理寫成文字，科斯定理的提出是由其好友斯蒂格勒首先根據(jù)科斯于20世紀60年代發(fā)表的?社會本錢問題?這篇論文的內(nèi)容概括出來的。其內(nèi)容是:只要財產(chǎn)權(quán)是明確的，并且其交易本錢為0或者很小，那么無論在開始時財產(chǎn)權(quán)的配置是怎么樣的，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。科斯定理進一步擴大了“看不見的手〞的作用。按照這個定理，只要那些假設(shè)條件成立，那么外部影響就不可能導(dǎo)致資源配置不當。或者以另一角度來說，在所給條件下，市場力量足夠強大，總能夠使外部影響以最經(jīng)濟的方法來解決，從而仍然可以實現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。西方學(xué)者認為，明確的財產(chǎn)權(quán)及其轉(zhuǎn)讓可以使得私人本錢(或利益)與社會本錢(或利益)趨于一致。以污染問題為例，科斯定理意味著，一旦所需條件均被滿足，那么污染者的私人邊際本錢曲線就會趨于上升，直到與邊際社會本錢曲線完全重合，從而污染者的利潤最大化產(chǎn)量將下降至社會最優(yōu)產(chǎn)量水平?？扑苟ɡ斫鉀Q外部影響問題在實際中并不—定真的有效。資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)不一定總是能夠明確地加以規(guī)定;已經(jīng)明確的財產(chǎn)權(quán)不一定總是能夠轉(zhuǎn)讓;分派產(chǎn)權(quán)會影響收入分配，而收入分配的變動可以造成社會不公平，引起社會動亂。在社會動亂的情況下，就談不上解決外部效果的問題了。2.自動穩(wěn)定器:又稱“內(nèi)在穩(wěn)定器(built-instabilizer)〞。在國民經(jīng)濟中無需經(jīng)常變動政府政策而有助于經(jīng)濟自動趨向穩(wěn)定的因素。例如，一些財政支出和稅收制度就具有某種自動調(diào)整經(jīng)濟的靈活性，可以自動配合需求管理，減緩總需求的搖擺性，從而有助于經(jīng)濟的穩(wěn)定。在社會經(jīng)濟生活中，通常具有內(nèi)在穩(wěn)定器作用的因素主要包括:個人和公司所得稅、失業(yè)補助和其他福利轉(zhuǎn)移支付、農(nóng)產(chǎn)品維持價格以及公司儲蓄和家庭儲蓄等等。例如，在蕭條時期，個人收入和公司利潤減少，政府所得稅收入自動減少，從而相應(yīng)增加了消費和投資。同時，隨著失業(yè)人數(shù)的增加，政府失業(yè)救濟金和各種福利支出必然要增加，又將刺激個人消費和促進投資。但是，內(nèi)在穩(wěn)定器的作用是有限的。它只能配合需求管理來穩(wěn)定經(jīng)濟，而本身缺乏以完全維持經(jīng)濟的穩(wěn)定;它只能緩和或減輕經(jīng)濟衰退或通貨膨脹的程度，而不能改變它們的總趨勢。因此，還必須采用更有力的財政政策措施。3.票據(jù)發(fā)行便利:一種融資方法，借款人通過循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)，到達中期融資的目的。它是銀行與借款人之間簽訂的在未來一段時間內(nèi)由銀行以承購連續(xù)性短期票據(jù)的形式向借款人提供信貸資金的協(xié)議，協(xié)議具有法律約束力。如果承購的短期票據(jù)不能以協(xié)議中約定的最高利率本錢在二級市場全部出售，承購銀行那么必須自己購置這些未能售出的票據(jù)，或者向借款人提供等額銀行貸款，銀行為此每年收取一定費用。票據(jù)發(fā)行便利的主要優(yōu)點在于以下三個方面:(1)有利于分散風險，票據(jù)發(fā)行便利把傳統(tǒng)的歐洲銀行信貸的由一家機構(gòu)承擔的風險，轉(zhuǎn)變?yōu)橛啥嗉覚C構(gòu)分別承擔;(2)為借款人提供穩(wěn)定的資金來源，根據(jù)借款人與銀行簽訂的協(xié)議，銀行保證購置其未售出的短期票據(jù)，從而借款人獲得了穩(wěn)定、連續(xù)的資金來源;(3)為承購銀行提供了穩(wěn)定的收入，由于票據(jù)發(fā)行便利的承購銀行在正常情況下并不貸出貨幣，而是在借款人需要資金時提供機制把發(fā)行的短期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他投資人，并保證借款人能在約定時期內(nèi)能以同樣方式獲得短期循環(huán)資金。這樣，承購銀行無須動用自有資金就可以獲得穩(wěn)定的傭金收入。4.有效匯率:指某種加權(quán)平均匯率。作為權(quán)數(shù)的指標主要有勞動力本錢、消費物價、批發(fā)物價等。其中，以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)的有效匯率反映的是一國在國際貿(mào)易中的總體競爭力和該國貨幣匯率的總體波動幅度。我們知道，一國的產(chǎn)品出口到不同國家可能會使用不同的匯率，另外，一國貨幣在對某一種貨幣升值時，也可能同時對另一種貨幣貶值，即使該種貨幣同時對所有其他貨幣貶值(或升值)，其程度也不一定完全一致。因此，從20世紀70年代末起，人們開始使用有效匯率來觀測某種貨幣的總體波動幅度及其在國際貿(mào)易和金融領(lǐng)域中的總體地位。以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)的有效匯率的公式如下:5.格雷欣法那么:又稱“劣幣驅(qū)逐良幣律〞。在金銀復(fù)本位制下，金銀兩種貨幣按國家規(guī)定的法定比例流通，結(jié)果官方的金銀比價與市場自發(fā)金銀比價平行存在。當金幣與銀幣的實際價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣(即“良幣〞)被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣(即“劣幣〞)那么充滿市場，這就是所謂的“劣幣驅(qū)逐良幣〞。6.巴塞爾協(xié)議:巴塞爾委員會為了防止銀行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的危機，于1988年正式通過了?巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議?，即巴塞爾協(xié)議。其主要內(nèi)容由以下四個局部組成:(1)資本的組成。銀行資本組成應(yīng)分為核心資本和附屬資本兩局部，附屬資本包括未公開的儲藏、重估儲藏、普通準備金或呆賬準備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具等，核心資本由銀行股本及從稅后保存利潤提取的公開儲藏組成。兩局部之間應(yīng)維持一定比例，即核心資本占銀行全部資本的50%以上。(2)標準化比率目標。國際大銀行的資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的目標比率應(yīng)為8%，其中核心資本至少要占總資本的50%，一級資本比率不應(yīng)低于4%。附屬資本內(nèi)普通貸款準備金不能高于風險資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的50%。(3)風險加權(quán)的計算。巴塞爾委員會認為，要評估銀行資本是否充足，可以根據(jù)其廣泛的相對風險，將資本與資產(chǎn)負債表上不同種類資產(chǎn)以及表外工程進行加權(quán)，制定出的風險加權(quán)比率。表內(nèi)資產(chǎn)工程的風險分為從“無風險〞到“十足風險〞四級，以0、20%、50%、100%給定風險權(quán)數(shù)。表內(nèi)風險資產(chǎn)的計算公式為:表內(nèi)風險資產(chǎn)=Σ表內(nèi)資產(chǎn)額×風險權(quán)數(shù)。表外資產(chǎn)工程的風險按“信用換算系數(shù)〞劃分為從“無風險〞到“十足風險〞四級，以0、20%、50%、100%給定信用換算系數(shù)。表外風險資產(chǎn)的計算公式為:表外風險資產(chǎn)=Σ表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對性之資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)。此外，表外工程中與外匯和利率有關(guān)的或有工程用現(xiàn)時風險暴露法和初始風險暴露法予以處理。(4)過渡期和實施的安排。巴塞爾委員會做出一些過渡的安排，以保證在1992年之前成員國的銀行提高資本比率并到達這個共同的最低標準。從巴塞爾協(xié)議到1992年底大約有4年半時間，資本風險資產(chǎn)比率最低標準為7.25%，資本中至少有一半應(yīng)該是核心資本。在過渡期初衡量銀行的資本狀況時，核心資本的比例可包括附屬資本成分。關(guān)于凱程：凱程考研成立于2023年，國內(nèi)首家全日制集訓(xùn)機構(gòu)考研，一直致力于高端全日制輔導(dǎo)，由李海洋教授、張鑫教授、盧營教授、王洋教授、楊武金教授、張釋然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批