525萬(wàn)基民真實(shí)定投數(shù)據(jù)出爐

525萬(wàn)基民真實(shí)定投數(shù)據(jù)出爐!“人往往是在想躲開(kāi)自己宿命的路上撞上自己的宿命的工電影《功夫熊貓》里的這句臺(tái)詞也可以用來(lái)概括追漲殺跌卻收益慘淡的基金投資者的“宿命”，其引發(fā)的“基金賺錢、基民不太賺錢’’的問(wèn)題，也成為基金行業(yè)可持續(xù)發(fā)展面臨的一大痛點(diǎn)。已經(jīng)有越來(lái)越多的人了解到，定投是一種老少咸宜的投資優(yōu)選。對(duì)新基民來(lái)說(shuō)，定投是初試權(quán)益基金投資的好方式，幫助用戶分批買入、平攤成本，降低擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)老基民來(lái)說(shuō)，是“盲目自信”交了學(xué)費(fèi)后重新發(fā)現(xiàn)的寶藏。但，實(shí)際操作中基民還是面臨很多問(wèn)題：定投究竟有沒(méi)有效果？為什么有些人的定投效果比其他人好？定投該投什么基金？什么時(shí)候可以止盈？為了回答這些問(wèn)題，華夏基金聯(lián)合《中國(guó)基金報(bào)》共同發(fā)布《公募基金投資者定投洞察報(bào)告》，基于525萬(wàn)名與華夏基金有定投交易接口的銷售渠道的用戶數(shù)據(jù)，5.7萬(wàn)個(gè)直銷渠道的定投協(xié)議的抽樣數(shù)據(jù)，同時(shí)通過(guò)線上調(diào)研收集超7000份有效問(wèn)卷，對(duì)投資者參與定投情況進(jìn)行深入分析，力圖更好地了解投資者對(duì)定投的認(rèn)知以及定投交易中的行為特征。這份報(bào)告，旨在幫個(gè)人投資者找到更有效的基金定投方式，雖然有長(zhǎng)期投資的初心，但遇到熊市和震蕩市，很容易因缺少目標(biāo)感而堅(jiān)持不下去。設(shè)定目標(biāo)收益率及止盈意愿29%?29%?不會(huì)設(shè)置目標(biāo)收益率定投可以M助我堅(jiān)持長(zhǎng)期投資需襄用錢時(shí)才會(huì)取出來(lái)29%?不會(huì)設(shè)置目標(biāo)收益率定投可以M助我堅(jiān)持長(zhǎng)期投資需襄用錢時(shí)才會(huì)取出來(lái)?24%會(huì)設(shè)置目標(biāo)收益率達(dá)成目標(biāo)就及時(shí)取出止盈來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告10.57%用戶虧損10%以上時(shí)即終止定投在做過(guò)定投的受訪者中，有57%的人表示在虧損29%?不會(huì)設(shè)置目標(biāo)收益率定投可以M助我堅(jiān)持長(zhǎng)期投資需襄用錢時(shí)才會(huì)取出來(lái)?24%會(huì)設(shè)置目標(biāo)收益率達(dá)成目標(biāo)就及時(shí)取出止盈用戶在定投虧損方面的選擇分布情況用戶在定投虧描多少

會(huì)終止定投的意愚分布用戶在定投虧損多久

會(huì)終止定投的廈島分布用戶在定投虧損多少

會(huì)取出定投資金的意愚分布33%越聯(lián)越投抄底的好時(shí)機(jī)10%虧損040%?29%虧損109220%?28%虧損20%以上33%3年及以上18%2年30%1年>19%半年來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告48%只會(huì)終止定投不會(huì)取出止描?到盈利?8%虧損010%?22%虧搔10%?20%?22%虧損20%以上2.5%.收益率100%+>1.8%10.0%.收益率50400%■5.9%10.3%.收益率30?50%.8.5%2.5%.收益率100%+>1.8%10.0%.收益率50400%■5.9%10.3%.收益率30?50%.8.5%26.5%.收益率10?30%30%20%10%10%20%30%1.4倍：定投為用戶創(chuàng)造更高收益從實(shí)際盈利情況來(lái)看，定投的確為用戶創(chuàng)造了更高收益。近15年的盈利用戶數(shù)據(jù)顯示，盈利的定投用戶中，49.3%的用戶收益率超過(guò)10%,而盈利的非定投用戶中僅有38%收益率超過(guò)10%o定投用戶獲得30%以上收益率的占比為22.8%,是通過(guò)一次性買入的1.4倍。定投為一部分用戶創(chuàng)造了相對(duì)可觀的收益,且盈利體驗(yàn)相較于一次性買入更佳。定投VS非定投各盈利區(qū)間占比：定投份額非定投份熊定投份額來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告02.堅(jiān)持2年以上，盈利用戶占比超80%堅(jiān)持2年以上的定投交易，盈利用戶占比超80%,且隨著定投時(shí)間拉長(zhǎng)，盈利占比也逐漸增加。定投不同時(shí)長(zhǎng)的盈利占比和平均收益率來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告03153天：用戶難以堅(jiān)持走完一輪微笑曲線用戶定投平均時(shí)長(zhǎng)只有153天，很難堅(jiān)持走完一輪微笑曲線。其中的原因可能不盡相同，但是一個(gè)比較明顯的規(guī)律是，從低于均值153天的“短期定投”人群來(lái)看，有71.4%在上證指數(shù)3300點(diǎn)以上開(kāi)始定投。長(zhǎng)期&短期定投人群開(kāi)始定投的上證指數(shù)點(diǎn)位分布來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告這一定程度上反映了，部分用戶有可能是在市場(chǎng)點(diǎn)位沖高時(shí)情緒被點(diǎn)燃“入場(chǎng)”，一方面對(duì)短期虧損的容忍度較低，其次目標(biāo)收益率和達(dá)成時(shí)間的預(yù)期不夠合理導(dǎo)致中途退出，大量的短期定投用戶拉低了用戶整體平均定投時(shí)長(zhǎng)。04.〈近5年30%分位：低位進(jìn)場(chǎng)收益高在滬深300指數(shù)(3993.045,9.87,0.25%)(3993.0446,9.87,0.25%)的市盈率(PE)低于近五年30%分位時(shí)開(kāi)啟的定投，盈利占比超70%,平均收益率超8%,盈利體驗(yàn)有明顯提升。平均收益率90%-100%80%-90%70%-80%60%-70%50%60%40%-50%30%-40%20%-30%10%-20%0-10%盈利占比用戶在滬深300不同估值分位開(kāi)啟定投的平均收益率和盈利占比平均收益率90%-100%80%-90%70%-80%60%-70%50%60%40%-50%30%-40%20%-30%10%-20%0-10%盈利占比53.8%60.6%59.4%57.8%50.1%46.7%61.4%73.6%80.5%73.7%來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告需要注意的是，PE估值小于歷史20%分位并不一定代表股市立刻見(jiàn)底，可能還會(huì)盤(pán)整甚至繼續(xù)慣性下跌一段時(shí)間，但對(duì)定投來(lái)講已經(jīng)進(jìn)入高性價(jià)比的“擊球時(shí)刻”，模糊正確遠(yuǎn)勝于精確的錯(cuò)誤，當(dāng)有些人還在猶豫，或者還在猜測(cè)底部點(diǎn)位時(shí),我們已經(jīng)在加速布局，一旦市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，可以迅速達(dá)到投資目標(biāo)。模糊正確遠(yuǎn)勝于精確的錯(cuò)誤，對(duì)定投來(lái)講，低估值區(qū)域是高性價(jià)比的“擊球時(shí)刻九05.＞近五年60%分位：及時(shí)止盈收益高數(shù)據(jù)顯示，在滬深300指數(shù)的市盈率(PE)估值高于近五年60%分位時(shí)結(jié)束的定投，平均收益率有明顯提升。用戶在滬深300不同估值分位終止定投的分布及平均收益率平均收益率7.9%5.8%5.4%終止定投分布

90%-100%3113%平均收益率7.9%5.8%5.4%80%.90%■6.2%70%-80%■7.0%60%-70%M8.8%50%-60%■^■119.0%10日50%)25.8%30%-40%9.7%20%-30%238.1%10%-20%Z)■■■■^^■^■113.6%040%I0.5%來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告06.>2年：戶齡越長(zhǎng)，平均年化收益率越高對(duì)于定投而言，投資經(jīng)驗(yàn)確實(shí)能發(fā)揮一定作用。在用戶首次開(kāi)啟的定投交易中，戶齡越長(zhǎng)的人，所獲得的平均年化收益率越高。因此，建議新基民首次開(kāi)啟定投時(shí)切忌盲目，跟隨有一定經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的人更穩(wěn)妥。不同戶齡用戶首次開(kāi)啟定投的平均定投時(shí)長(zhǎng)及年化收益率。平均年化收益率.平均定投時(shí)長(zhǎng)（左軸）2年以內(nèi)2?5年2年以內(nèi)2?5年5?10年10年以上200天150天100天50天。天來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告07.-10%：虧損超過(guò)10%時(shí)開(kāi)啟的定投收益率更高數(shù)據(jù)顯示，用戶在虧損超過(guò)10%時(shí)開(kāi)啟的定投收益率明顯更高。因此，如能在虧損時(shí)克服恐懼勇敢開(kāi)啟定投，可能有超出常人的收獲。開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布3.69%2.07%3.37%5.98%13.15%3835%開(kāi)啟定投一只基金時(shí)，投資該基金的歷史收益率分布3.69%2.07%3.37%5.98%13.15%3835%29.73%2.82%056%0.28%4.26%5.64%4.51%534%5.37%3.77%3.86%10.44%9.57%15.22%08.31%的用戶選股票型指數(shù)基金在進(jìn)行定投時(shí)，有31%的人看重行業(yè)景氣度、成長(zhǎng)性，還有17%的人看重產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征與自己的投資偏好和目標(biāo)是

否匹配。有意思的，僅有9%的用戶關(guān)注產(chǎn)品歷史業(yè)績(jī)，基金以前是否幫用戶賺過(guò)錢也不是決定性因素，說(shuō)明大部分用戶認(rèn)知到了歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，基民理性投資意識(shí)不斷增強(qiáng)。9%產(chǎn)品歷史業(yè)繼?31%行業(yè)的景氣度、成長(zhǎng)性?17%9%產(chǎn)品歷史業(yè)繼?31%行業(yè)的景氣度、成長(zhǎng)性?17%基金產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)和我的投資目標(biāo)和偏好是否匹配16%受金經(jīng)理12%行業(yè)估值14%大盤(pán)指數(shù)點(diǎn)位來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告在定投標(biāo)的的選擇上，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，31%的用戶喜歡簡(jiǎn)單透明的指數(shù)基金，27%的用戶喜歡穩(wěn)健的基金以控制虧損風(fēng)險(xiǎn)，21%的用戶喜歡高成長(zhǎng)高波動(dòng)的主動(dòng)基金。

21%選幫我嫌過(guò)錢的基金或基金經(jīng)理用戶喜歡定投什么樣的基金21%聽(tīng)投資專家的專業(yè)意見(jiàn)選擇高成長(zhǎng)高波動(dòng)的基金27%選穩(wěn)健的產(chǎn)品日常儲(chǔ)備不至于跌太多用戶喜歡定投什么樣的基金21%聽(tīng)投資專家的專業(yè)意見(jiàn)選擇高成長(zhǎng)高波動(dòng)的基金27%選穩(wěn)健的產(chǎn)品日常儲(chǔ)備不至于跌太多我希望定投盡■淘單選跟蹤大盤(pán)或者我看好的某個(gè)行業(yè)的指數(shù)基金來(lái)源：公募基金投資者定投洞察報(bào)告這一數(shù)據(jù)也得到了現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)的支撐,從過(guò)去15年數(shù)據(jù)來(lái)看，人均定投次數(shù)最多的產(chǎn)品類型是股票指