基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編三

基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編三1[單選題]（江南博哥）以單位資本投資產(chǎn)出的專利數(shù)量衡量，創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)科技創(chuàng)新的貢獻(xiàn)力度大約相當(dāng)于其他社會(huì)資本的（??）。A.1倍B.3倍C.5倍D.以上都不是正確答案：B參考解析：以單位資本投資產(chǎn)出的專利數(shù)量來(lái)衡量，創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)科技創(chuàng)新的貢獻(xiàn)力度，大約相當(dāng)于其他社會(huì)資本的三倍。2[單選題]我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括()。

Ⅰ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

Ⅱ．中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

Ⅲ．證券交易所

Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。故本題選B。3[單選題]我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來(lái)源是()。A.個(gè)人投資者B.工商企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.社會(huì)保障基金正確答案：B參考解析：工商企業(yè)是目前我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來(lái)源，主要包括外國(guó)企業(yè)、注冊(cè)在我國(guó)的外資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等。故本題選B。4[單選題]下列非法吸收公眾存款行為中，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的是()。A.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在10萬(wàn)元以上的B.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的C.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象20人以上的D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象100人以上的正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：①個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的；②個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的；③個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的；④造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。故本題選B。5[單選題]信托(契約)型基金的特點(diǎn)有（??）。

Ⅰ．信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系

Ⅱ．信托基金在契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活

Ⅲ．信托(契約)型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅

Ⅳ．信托(契約)型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：信托(契約)型基金主要有以下特點(diǎn)：

第一，信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。

第二，信托(契約)型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。

第三，信托(契約)型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。6[單選題]股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管，(??)不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。A.基金管理人B.基金管理人、基金托管人C.基金托管人D.投資者、基金托管人正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。故本題選B。7[單選題]作為常用企業(yè)估值方法之一，相對(duì)估值法常用的估值指標(biāo)不包括()。A.市盈率倍數(shù)B.市銷率倍數(shù)C.企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)D.股權(quán)價(jià)值／息稅后利潤(rùn)倍數(shù)正確答案：D參考解析：相對(duì)估值法常用的估值指標(biāo)有市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。8[單選題]與已分配收益倍數(shù)無(wú)關(guān)的參數(shù)是（）。A.投資者持有基金的年限B.投資者歷年向基金支付的出資金額C.基金因投資項(xiàng)目退出而分配給投資者的款項(xiàng)D.投資者收到的基金利潤(rùn)分配正確答案：A參考解析：已分配收益倍數(shù)(DistributiontoPaid-inCapital，DPI)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。

已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在投資者的角度來(lái)評(píng)價(jià)股權(quán)投資基金的，畢竟投資者真金白銀地將現(xiàn)金投入了基金，更看重對(duì)應(yīng)其出資的回報(bào)情況。

有很多股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于階段性業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)或行業(yè)投資熱度提高可能產(chǎn)生較高的估值，但由于當(dāng)前受限無(wú)法退出或后期退出時(shí)企業(yè)估值下降，基金最終實(shí)際取得的回報(bào)小于先前的估值。這種情況多在投資早期項(xiàng)目的基金發(fā)生，為此投資者需結(jié)合已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)。9[單選題]股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金(??)，并將協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為(??)的附件。A.銷售協(xié)議；基金合同B.銷售協(xié)議；招募說(shuō)明書(shū)C.代理協(xié)議；基金合同D.代理協(xié)議；招募說(shuō)明書(shū)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件。若基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。故本題選A。10[單選題]某私募股權(quán)投資基金管理人擬委托第三方基金募集機(jī)構(gòu)募集一只私募股權(quán)投資基金，該基金管理人的下述行為中符合規(guī)定的是(??)。A.要求第三方基金募集機(jī)構(gòu)在基金銷售期間對(duì)基金進(jìn)行備案B.基金在銷售期間就主動(dòng)自行對(duì)基金進(jìn)行備案C.基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)委托第三方基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行備案D.基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)自行對(duì)基金進(jìn)行備案正確答案：D參考解析：各類私募基金募集完畢后的20個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基金進(jìn)行備案。故本題選D。11[單選題]某基金管理人擬擴(kuò)大基金規(guī)模，新增針對(duì)境外投資者的管理咨詢業(yè)務(wù)，管理人積極更新了內(nèi)部管理制度，此項(xiàng)反映了管理人內(nèi)部控制的()要素。A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.內(nèi)部監(jiān)督C.內(nèi)部環(huán)境D.信息與溝通正確答案：B參考解析：內(nèi)部監(jiān)督是對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，及時(shí)加以改進(jìn)、更新。故本題選B。12[單選題]A基金擬進(jìn)行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對(duì)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品類似的Y、Z兩個(gè)公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預(yù)計(jì)銷售收入比Y公司多1000萬(wàn)元，且Z公司發(fā)展更為迅速，Z公司在3個(gè)月前接受B基金投資時(shí)的投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數(shù)法按本年預(yù)計(jì)銷售收入對(duì)Z公司進(jìn)行估值，市銷率倍數(shù)為12。如果A基金擬投資Z公司5000萬(wàn)元，B基金計(jì)劃本輪追加投資2000萬(wàn)元，沒(méi)有其他投資方，投前估值經(jīng)商定按照重置成本法計(jì)算。Z公司目前主要資產(chǎn)狀況如下表所示，經(jīng)評(píng)估和調(diào)整后的負(fù)債為2000萬(wàn)元，計(jì)算A、B基金本輪投資占比分別為（??）。

A.6.90%；2.70%B.7.63%；3.05%C.7.87%；3.15%D.7.10%；2.83%正確答案：D參考解析：由待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×綜合成新率，可得Z公司資產(chǎn)總額=15000×80%+30000×70%+35000×80%+5000×90%=65500(萬(wàn)元），投前所有者權(quán)益=65500-2000=63500（萬(wàn)元），投資后：A基金占比=5000/（63500+5000+2000）×100%=7.10%，B基金占比=2000/（63500+5000+2000）×100%=2.83%。13[單選題]下列關(guān)于已分配收益倍數(shù)(DPI)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

Ⅰ對(duì)于考核歷時(shí)較短的投資項(xiàng)目，DPI比IRR(內(nèi)部收益率)的準(zhǔn)確度高

ⅡDPI計(jì)算時(shí)不考慮投資資金的時(shí)間價(jià)值

ⅢDPI體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平

ⅣDPI是截至某一特定時(shí)點(diǎn)的比率，時(shí)點(diǎn)不同，DPI值也可能不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：C參考解析：內(nèi)部收益率是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，倒推計(jì)算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時(shí)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。已分配收益倍數(shù)(DPI)是指截止某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況?？偸找姹稊?shù)(TVPI)體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。14[單選題]在股權(quán)投資基金募集期間，屬于基金管理人開(kāi)展投資者教育的是()。

Ⅰ．提示股權(quán)投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ．了解投資者的類型、投資理念

Ⅲ．向投資者介紹股權(quán)投資基金的基礎(chǔ)知識(shí)

Ⅳ．普及股權(quán)投資的相關(guān)法律常識(shí)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金管理人開(kāi)展投資者教育的內(nèi)容包括以下幾項(xiàng)：基金管理人應(yīng)向投資者介紹股權(quán)投資基金的基礎(chǔ)知識(shí)，普及股權(quán)投資的相關(guān)法律常識(shí)，重點(diǎn)提示股權(quán)投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。Ⅱ項(xiàng)屬于基金管理人充分了解投資者。故本題選D。15[單選題]A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型C.紅利折現(xiàn)模型D.經(jīng)濟(jì)附加值模型正確答案：A參考解析：16[單選題]股權(quán)投資基金管理人應(yīng)該在()進(jìn)行私募基金的備案。A.基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)B.基金進(jìn)行項(xiàng)目投資前的任何時(shí)間C.基金進(jìn)行項(xiàng)目投資前20個(gè)工作日內(nèi)D.基金募集完畢后10個(gè)工作日內(nèi)正確答案：A參考解析：各類私募基金募集完畢后的20個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基金進(jìn)行備案。17[單選題]根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（??）。

Ⅰ.股東符合法定人數(shù)

Ⅱ.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

Ⅲ.股東共同制定公司章程

Ⅳ.有公司住所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（1）股東符合法定人數(shù)；（Ⅰ項(xiàng)具備）

（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；（Ⅱ項(xiàng)具備）

（3）股東共同制定公司章程；（Ⅲ項(xiàng)具備）

（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；

（5）有公司住所。（Ⅳ項(xiàng)具備）18[單選題]下列說(shuō)法中不正確的是(??)。A.股權(quán)投資基金通常要3～7年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出B.股權(quán)投資基金被稱為“有耐心的資本”C.股權(quán)投資基金流動(dòng)性好D.股權(quán)投資基金在基金清算前，投資者退出有一定的難度正確答案：C參考解析：相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，投資收益波動(dòng)性較高等特點(diǎn)。C項(xiàng)錯(cuò)誤，故本題選C。19[單選題]下列股權(quán)投資基金的相關(guān)說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.在投資后管理階段，投資機(jī)構(gòu)為了保護(hù)自身的合法權(quán)益，需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況B.投資后管理有利于保證股權(quán)投資基金收益C.投資后管理能有效地幫助被投資企業(yè)利用好資本市場(chǎng)D.投資后管理能夠提升被投資企業(yè)自身價(jià)值正確答案：B參考解析：在投資后管理階段，投資機(jī)構(gòu)需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，保護(hù)自身的合法權(quán)益，A項(xiàng)正確。投資后管理具有以下作用：①有利于管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)投資收益。②有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。③能有效地幫助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)。C、D兩項(xiàng)正確。投資后管理不能保證收益，B項(xiàng)錯(cuò)誤。20[單選題]服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記入(??)。A.誠(chéng)信檔案B.違約檔案C.自律檔案D.處罰檔案正確答案：A參考解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。故本題選A。21[單選題]公募基金管理人、基金托管人屬于中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的()。A.特殊會(huì)員B.聯(lián)系會(huì)員C.普通會(huì)員D.觀察會(huì)員正確答案：C參考解析：普通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人。故本題選C。22[單選題]下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來(lái)現(xiàn)金流加總得到相應(yīng)的價(jià)值B.使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，一般都要預(yù)測(cè)目標(biāo)公司未來(lái)每期現(xiàn)金流，但是目標(biāo)公司是永續(xù)的，不可能預(yù)測(cè)到永遠(yuǎn)C.評(píng)估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值D.在實(shí)際估值中，都會(huì)設(shè)定一個(gè)詳細(xì)預(yù)測(cè)期，此期間通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司的收入與成本、資產(chǎn)與負(fù)債等進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)，得出每期現(xiàn)金流正確答案：A參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來(lái)現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值。評(píng)估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值。A項(xiàng)錯(cuò)誤，C項(xiàng)正確。使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法時(shí)，一般都要預(yù)測(cè)目標(biāo)公司未來(lái)每期現(xiàn)金流，由于目標(biāo)公司是永續(xù)的，不可能預(yù)測(cè)到永遠(yuǎn)。因此，實(shí)際估值中往往設(shè)定一個(gè)詳細(xì)預(yù)測(cè)期，此期間通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司的收入與成本、資產(chǎn)與負(fù)債等進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)，得出每期現(xiàn)金流。B、D兩項(xiàng)正確。故本題選A。23[單選題]()是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。A.第一拒絕權(quán)B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)C.隨售權(quán)條款D.保護(hù)性條款正確答案：A參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。故本題選A。24[單選題]關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說(shuō)法正確的是（）。A.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有；且必須為高新技術(shù)企業(yè)B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資；其必須為高新技術(shù)企業(yè)C.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資；不限于高新技術(shù)企業(yè)D.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有；不限于高新技術(shù)企業(yè)正確答案：C參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全。合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。25[單選題]投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金()的權(quán)利。

Ⅰ．在目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)

Ⅱ．在目標(biāo)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)

Ⅲ．在目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

Ⅳ．可根據(jù)企業(yè)未來(lái)實(shí)際業(yè)績(jī)情況相應(yīng)調(diào)整企業(yè)估值A(chǔ).Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)正確。股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是有限責(zé)任公司股東所享有的法定權(quán)利，但該權(quán)利的行使范圍應(yīng)限于股權(quán)向公司股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓的情況，在股東內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，其他股東并不享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。企業(yè)估值調(diào)整不是優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款賦予的權(quán)利，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。故本題選D。26[單選題]合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過(guò)()等系列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時(shí)也對(duì)基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。A.有限合伙協(xié)議、委托托管協(xié)議B.有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議C.公司章程、委托托管協(xié)議D.公司章程、委托管理協(xié)議正確答案：B參考解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過(guò)有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議等系列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時(shí)也對(duì)基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。故本題選B。27[單選題]()在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金中大量使用。A.相對(duì)估值法B.成本法C.清算價(jià)值法D.經(jīng)濟(jì)增加值法正確答案：A參考解析：作為常用企業(yè)估值方法之一，相對(duì)估值法使用可比價(jià)值對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金中大量使用。28[單選題]公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，需通過(guò)(??)決議。A.董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)B.股東會(huì)及監(jiān)事會(huì)C.董事會(huì)及股東會(huì)D.監(jiān)事會(huì)正確答案：C參考解析：公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)(股東會(huì))決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。故本題選C。29[單選題]下列關(guān)于我國(guó)二級(jí)股票市場(chǎng)的主要交易機(jī)制，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。A.在我國(guó)股票交易市場(chǎng)上，ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)5％B.大宗交易不會(huì)對(duì)競(jìng)價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場(chǎng)穩(wěn)定C.大宗交易業(yè)務(wù)的交易經(jīng)手費(fèi)比集中競(jìng)價(jià)交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費(fèi)高D.收購(gòu)人可以向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部或者部分股份的要約正確答案：C參考解析：大宗交易轉(zhuǎn)讓是通過(guò)委托中介機(jī)構(gòu)，按照交易所規(guī)定的大宗交易業(yè)務(wù)辦理流程辦理的，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競(jìng)價(jià)交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費(fèi)低。C項(xiàng)錯(cuò)誤，故本題選C。30[單選題]當(dāng)母公司擁有子公司的投票權(quán)（）時(shí)，此時(shí)子公司中不屬于母公司的權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益。A.30%~50%B.30%~60%C.50%~100%D.50%~90%正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C正確：關(guān)于股權(quán)價(jià)值，當(dāng)母公司擁有子公司的投票權(quán)超過(guò)50%且不足100%時(shí)，此時(shí)子公司中不屬于母公司的權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益，因此股權(quán)價(jià)值為少數(shù)股東權(quán)益加上歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值。從股權(quán)投資基金的角度看，由于股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是母公司股權(quán)，因此，股權(quán)投資基金關(guān)注的股權(quán)價(jià)值是指歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值。31[單選題]政府引導(dǎo)基金通常通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的方式支持“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”，下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述錯(cuò)誤的是（）。A.政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)B.政府引導(dǎo)基會(huì)的投資方向具有一定的導(dǎo)向性C.政府引導(dǎo)基金是按非市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金D.政府引導(dǎo)基金的資金來(lái)源是政府財(cái)政出資正確答案：C參考解析：本題考察政府引導(dǎo)基金的定義。政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金。32[單選題]最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管是（??）。A.行業(yè)自律B.內(nèi)部控制C.社會(huì)力量監(jiān)督D.政府監(jiān)管正確答案：D參考解析：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。33[單選題]在財(cái)務(wù)盡調(diào)過(guò)程中目標(biāo)公司償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，除計(jì)算其近年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外，以下與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是（）。A.結(jié)合公司的收入情況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、公司生產(chǎn)模式及存貨周轉(zhuǎn)率等情況綜合判斷B.結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況，銀行資信狀況，可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷C.結(jié)合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率，公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷D.結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度綜合判斷正確答案：B參考解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的財(cái)務(wù)比率分析中的償債能力分析包括：計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。34[單選題]股權(quán)投資基金的合格投資者投資于單只基金的金額不低于(??)萬(wàn)元。A.100B.300C.500D.1000正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。故本題選A。35[單選題]基金管理人內(nèi)部控制的有效性主要是指()。

Ⅰ．基金管理人所實(shí)施的內(nèi)部控制政策與措施能否適應(yīng)基金監(jiān)管的法律法規(guī)要求

Ⅱ．定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善

Ⅲ．在基金管理的運(yùn)作過(guò)程中，能夠得到持續(xù)的貫徹執(zhí)行并發(fā)揮作用，為實(shí)現(xiàn)提高公司經(jīng)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)信息的可靠性和法律法規(guī)的遵守提供合理保證A.Ⅰ、ⅢB.ⅡC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：基金管理人內(nèi)部控制的有效性主要包含兩層含義：①指基金管理人所實(shí)施的內(nèi)部控制政策與措施能否適應(yīng)基金監(jiān)管的法律法規(guī)要求；②指基金管理人內(nèi)部控制在設(shè)計(jì)完整、合理的前提下，在基金管理的運(yùn)作過(guò)程中，能夠得到持續(xù)的貫徹執(zhí)行并發(fā)揮作用，為實(shí)現(xiàn)提高公司經(jīng)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)信息的可靠性和法律法規(guī)的遵守提供合理保證。Ⅱ項(xiàng)屬于管理人內(nèi)部控制的適時(shí)性原則。故本題選A。36[單選題]股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括()。

Ⅰ．一級(jí)投資

Ⅱ．間接投資

Ⅲ．二級(jí)投資

Ⅳ．直接投資A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。故本題選B。37[單選題]（）是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過(guò)去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制，以及這種機(jī)制未來(lái)的變化趨勢(shì)。A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C.法律盡職調(diào)查D.職業(yè)盡職調(diào)查正確答案：B參考解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過(guò)去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制，以及這種機(jī)制未來(lái)的變化趨勢(shì)。38[單選題]下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制作用的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.確保投資收益水平B.管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全完整D.提高經(jīng)營(yíng)管理效益正確答案：A參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：(1)保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。(2)管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(3)保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。(4)確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。39[單選題]以下關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說(shuō)法，不正確的是(??)。A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況B.強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)C.注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)D.經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具正確答案：B參考解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況，并對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料，了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、營(yíng)運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開(kāi)支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。B項(xiàng)錯(cuò)誤，故本題選B。40[單選題]在購(gòu)買股權(quán)投資基金份額時(shí)，投資者的做法不符合現(xiàn)行監(jiān)管要求的是()。

Ⅰ．以書(shū)面方式，確認(rèn)其資金來(lái)源合法

Ⅱ．由于自身不符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，借用他人名義投資于股權(quán)投資基金

Ⅲ．自己出資50萬(wàn)元，向他人募資50萬(wàn)元，以自身名義購(gòu)買股權(quán)投資基金100萬(wàn)元投資份額

Ⅳ．向股權(quán)投資基金購(gòu)買100萬(wàn)元投資份額，后將其中30萬(wàn)元份額的收益權(quán)轉(zhuǎn)售他人A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ正確答案：C參考解析：?jiǎn)挝换騻€(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。故本題選C。41[單選題]對(duì)于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，在企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，（??）采用清算價(jià)值法。A.偶爾B.輔助C.不會(huì)D.一定正確答案：C參考解析：對(duì)股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報(bào)，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)情況下，不會(huì)采用清算價(jià)值法。42[單選題]擬融資企業(yè)X關(guān)于其B輪融資與股權(quán)投資基金Y進(jìn)行治談，雙方已經(jīng)簽署保密協(xié)議，X企業(yè)的下述哪些行為可能違反了約定的保密義務(wù)（）。A.經(jīng)Y基金郵件允許，將Y對(duì)X的估值建議告知企業(yè)的重要商業(yè)伙伴B.創(chuàng)始人向企業(yè)重要股東溝通關(guān)于待簽署投資協(xié)議的意見(jiàn)C.將Y基金主頁(yè)上介紹的盡職調(diào)查流程轉(zhuǎn)述給企業(yè)的A輪投資人D.創(chuàng)始人向其一位股權(quán)投資基金行業(yè)的好友私下征求關(guān)于投資協(xié)議的意見(jiàn)正確答案：D參考解析：保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對(duì)股權(quán)投資基金而言，其在投資過(guò)程中知悉的目標(biāo)公司的非公開(kāi)的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見(jiàn)、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。43[單選題]股權(quán)投資基金的組織形式不包括()。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.信托(契約)型基金D.混合型基金正確答案：D參考解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。D項(xiàng)不屬于股權(quán)投資基金的組織形式，故本題選D。44[單選題]全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的決策改制階段主要工作包括選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司，其中最為關(guān)鍵的工作是()。A.選擇證券公司B.盡職調(diào)查C.改制為股份公司D.選聘律師事務(wù)所正確答案：C參考解析：決策改制階段的主要工作是選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司。這一階段最為關(guān)鍵的工作是股改。故本題選C。45[單選題]下列關(guān)于信托(契約)型基金的表述，錯(cuò)誤的是()。A.信托(契約)型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金B(yǎng).信托(契約)型基金具有獨(dú)立的法人地位C.信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活D.信托(契約)型基金的投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任正確答案：B參考解析：信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位。B項(xiàng)錯(cuò)誤。46[單選題]基金必須向合格投資者轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓后基金份額持有人累計(jì)不得超過(guò)()人數(shù)。A.基金合同約定B.招募說(shuō)明書(shū)約定C.投資協(xié)議約定D.法定正確答案：D參考解析：基金必須向合格投資者轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓后基金份額持有人累計(jì)不得超過(guò)法定人數(shù)。故本題選D。47[單選題]基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確()。

Ⅰ．保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施

Ⅱ．糾紛解決機(jī)制

Ⅲ．利潤(rùn)分配機(jī)制

Ⅳ．基金運(yùn)行機(jī)制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金的全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。故本題選A。48[單選題]私募基金管理人內(nèi)部控制要素中，()包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.控制活動(dòng)C.內(nèi)部監(jiān)督D.內(nèi)部環(huán)境正確答案：D參考解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。故本題選D。49[單選題]根據(jù)對(duì)基金管理人登記、基金備案的規(guī)定，私募基金管理人的高級(jí)管理人員最近（）不存在重大失信記錄，或最近三年未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。A.2年B.5年C.1年D.3年正確答案：D參考解析：根據(jù)對(duì)基金管理人登記、基金備案的規(guī)定，私募基金管理人的高級(jí)管理人員最近三年不存在重大失信記錄，或最近三年未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。50[單選題]股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，表述正確的是（）。A.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年B.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)C.連續(xù)兩年盈利，最近一年凈利潤(rùn)不低于500萬(wàn)元D.公司最近12個(gè)月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋形从忻鞔_結(jié)論意見(jiàn)的情形正確答案：B參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。51[單選題]以下()屬于信托(契約)型基金合同中與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的內(nèi)容。A.基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算B.基金的交易及清算交收安排C.當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)D.違約責(zé)任正確答案：C參考解析：信托(契約)型基金合同中，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：①基金的募集；②基金的投資；③當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)；④基金的費(fèi)用與稅收；⑤基金的收益分配。A、B、D三項(xiàng)均為信托(契約)型基金合同組織形式相關(guān)的內(nèi)容。故本題選C。52[單選題]()主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題。A.項(xiàng)目開(kāi)發(fā)B.起草承諾書(shū)C.簽署投資框架協(xié)議D.投資交割正確答案：A參考解析：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題。53[單選題]公司型基金設(shè)立步驟及先后順序正確的是()。A.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照B.名稱確定、申請(qǐng)登記、領(lǐng)取執(zhí)照C.名稱申請(qǐng)登記、核準(zhǔn)相關(guān)資料、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照D.名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照正確答案：D參考解析：公司型基金設(shè)立步驟包括名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。故本題選D。54[單選題]下列有關(guān)基金托管的服務(wù)內(nèi)容的說(shuō)法中，有誤的是（??）。A.基金管理人通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)以及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行核算，從而確定資產(chǎn)價(jià)值并編制基金估值表B.信息披露是托管人的首要職責(zé)C.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷D.托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核正確答案：B參考解析：B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，資產(chǎn)保管是股權(quán)投資基金托管的基礎(chǔ)服務(wù)，也是托管人的首要職責(zé)。55[單選題]股權(quán)投資基金的收入主要來(lái)源于（）。

Ⅰ、所投資企業(yè)分配的紅利

Ⅱ、實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

Ⅲ、資本增值

Ⅳ、利息收入A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的收入主要來(lái)源于所投資企業(yè)分配的紅利（Ⅰ項(xiàng)包括）以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（Ⅱ項(xiàng)包括）。56[單選題]估值條款通常同時(shí)會(huì)約定股權(quán)投資基金的（??）。A.投資方式B.投資比例C.投資金額D.盈利方式正確答案：A參考解析：估值條款通常同時(shí)會(huì)約定股權(quán)投資基金的投資方式。57[單選題]基金管理人申請(qǐng)登記應(yīng)如實(shí)填寫(xiě)的信息包括（??）。

Ⅰ．基金管理人基本信息

Ⅱ．高級(jí)管理人員基本信息

Ⅲ．一般工作人員(非從業(yè)人員)基本信息

Ⅳ．股東或合伙人基本信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人申請(qǐng)登記，應(yīng)當(dāng)通過(guò)資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。58[單選題]股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起()個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。A.1B.2C.3D.4正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。59[單選題]下列關(guān)于公司型基金的表述中，正確的是（??）。A.公司型基金的參與主體主要為投資者、基金管理者和基金托管者B.是企業(yè)法人實(shí)體C.投資者享有直接管理基金的權(quán)利D.主要依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金正確答案：B參考解析：A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。

C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。

D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，公司型基金是依據(jù)基金公司章程運(yùn)營(yíng)基金。60[單選題]某股權(quán)投資基金未按信息披露規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告重大事項(xiàng)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)主要負(fù)責(zé)人采取書(shū)面警示B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可要求其限期改正C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)直接撤銷其基金管理人登記D.投資者可向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴或舉報(bào)正確答案：C參考解析：信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴或舉報(bào)、基金業(yè)協(xié)會(huì)可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書(shū)面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。61[單選題]公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在（）完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的流程。A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.工商管理部門正確答案：D參考解析：選項(xiàng)D正確：公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在工商管理部門完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的流程。信托（契約）型基金不是企業(yè)實(shí)體，無(wú)須辦理工商注冊(cè)登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。62[單選題]當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／(1+目標(biāo)收益率)n是()的計(jì)算公式。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.終值倍數(shù)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.相對(duì)估值法正確答案：A參考解析：當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／(1+目標(biāo)收益率)n是創(chuàng)業(yè)投資估值法的計(jì)算公式。63[單選題]《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)，行政監(jiān)管沒(méi)有規(guī)定()。A.統(tǒng)一化監(jiān)督管理制度B.資金募集制度C.登記備案制度D.合格投資者制度正確答案：A參考解析：《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)，行政監(jiān)管主要從股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人、登記備案、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律等方面進(jìn)行。64[單選題]某股權(quán)投資基金投資目標(biāo)公司后，違反投資協(xié)議中保密條款的行為有()。

Ⅰ股權(quán)投資基金按照法律及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求披露所投資公司信息

Ⅱ股權(quán)投資基金做項(xiàng)目推介時(shí)，將所投資公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)透露給另一家股權(quán)投資基金

Ⅲ目標(biāo)公司將股權(quán)投資基金的投資組合透露給自己的合作伙伴公司

Ⅳ目標(biāo)公司在自己的官微上轉(zhuǎn)載股權(quán)投資基金的公開(kāi)資訊A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：保密條款是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書(shū)面同意，不得向第三方泄露。65[單選題]2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬(wàn)元，投資前估值4500萬(wàn)元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬(wàn)元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權(quán)價(jià)值1.5億元出售其持有的全部股權(quán)，此時(shí)甲基金占股比例保持等于在2015年投資后的占比，假設(shè)X生物科技無(wú)其他股權(quán)變動(dòng)，如乙基金行使第一拒絕權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.可以以2000萬(wàn)元優(yōu)先購(gòu)買甲基金欲出售的全部股權(quán)B.可以以1200萬(wàn)元優(yōu)先購(gòu)買甲基金欲出售的全部股權(quán)C.應(yīng)以1200萬(wàn)元總價(jià)與其他新投資人一起按比例購(gòu)買甲基金欲出售的股權(quán)D.應(yīng)以1500萬(wàn)元總價(jià)與其他新投資人一起按比例購(gòu)買甲基金欲出售的股權(quán)正確答案：D參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

如果乙基金行使第一拒絕權(quán)，那么乙作為老股東有優(yōu)先購(gòu)買的權(quán)利，甲投資了500萬(wàn)元，投資估值是4500萬(wàn)元，所以投資后是5000萬(wàn)元，那么甲基金占股比例是10%，所以當(dāng)股權(quán)投資基金估值是1.5億的時(shí)候，甲相應(yīng)的股權(quán)價(jià)值為1500萬(wàn)元，所以乙可以優(yōu)先購(gòu)買甲基金欲出售股權(quán)，剩下的由新投資人購(gòu)買。

66[單選題]銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)，需滿足以下()條件。

Ⅰ．在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格

Ⅱ．成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

Ⅲ．接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)

Ⅳ．公司注冊(cè)機(jī)構(gòu)達(dá)到1000萬(wàn)元人民幣A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)，需滿足以下條件：①在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格；②成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員；③接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)。故本題選B。67[單選題]對(duì)股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施是（??）。A.晉升B.分紅C.業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制D.獲得更多的項(xiàng)目正確答案：C參考解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制是對(duì)股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施，因此以業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤(rùn)分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。68[單選題]關(guān)于企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的關(guān)系，描述錯(cuò)的是()。A.企業(yè)價(jià)值包括債權(quán)價(jià)值和股權(quán)價(jià)值B.股權(quán)投資基金關(guān)心的是股權(quán)價(jià)值C.簡(jiǎn)單價(jià)值等式同樣適用于有著非核心資產(chǎn)的公司D.一般價(jià)值等式為：企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值正確答案：C參考解析：在實(shí)際估值中，很多公司都有非核心資產(chǎn)，企業(yè)價(jià)值是指公司擁有的核心資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值。簡(jiǎn)單價(jià)值等式對(duì)有著非核心資產(chǎn)的公司而言就不適用了。故本題選C。69[單選題]下列信息可不納入《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)》的是()。A.是否存在境外股東B.從業(yè)人員是否全部具備基金從業(yè)資格C.私募管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣D.是否存在分支機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)披露申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)／風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。故本題選B。70[單選題]在企業(yè)上市流程中，企業(yè)()是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。A.改制B.輔導(dǎo)C.審核D.上市正確答案：A參考解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。71[單選題]下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)督管理的說(shuō)法，正確的是()。

Ⅰ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照有關(guān)法規(guī)對(duì)股權(quán)投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理

Ⅱ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行行政審批

Ⅲ．中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)依照有關(guān)法規(guī)對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，Ⅰ項(xiàng)正確。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，Ⅲ項(xiàng)正確。我國(guó)對(duì)股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無(wú)須履行審批程序，Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。故本題選B。72[單選題]甲企業(yè)是一家公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)稅收制度的相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于甲企業(yè)的說(shuō)法中，正確的是()。

Ⅰ甲以股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個(gè)月)以上的，符合條件的，其投資額的70％可以用以抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅱ甲從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅲ甲企業(yè)以獲得的財(cái)政撥款進(jìn)行投資，所產(chǎn)的收益可以按一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：對(duì)公司型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào))規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個(gè)月)以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。73[單選題]股權(quán)投資基金在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中，應(yīng)揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括()。

Ⅰ．基金未托管風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ．募集失敗風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．資金損失風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容包括但不限于：①股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，主要包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等；②股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，主要包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等；③基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資者逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。故本題選B。74[單選題]下列關(guān)于股權(quán)投資基金組織形式的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.股權(quán)投資基金組織形式有公司型、合伙型和信托(契約)型B.合伙型基金主要采用有限合伙企業(yè)的形式C.公司型、合伙型、信托(契約)型基金的稅負(fù)一致D.信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位正確答案：C參考解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位。75[單選題]中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公示(??)的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A.基金管理人名稱B.基金管理人名單C.基金管理人基本情況D.基金管理人名稱及基金募集情況正確答案：C參考解析：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。故本題選C。76[單選題]下列關(guān)于信托型基金的說(shuō)法中，正確的有（??）。

Ⅰ．根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，信托(契約)型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序

Ⅱ．通過(guò)訂立基金合同明確基金投資者、基金管理人及基金托管人在基金管理業(yè)務(wù)過(guò)程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益

Ⅲ．各類組織形式的股權(quán)投資基金在完成前述設(shè)立程序后，在現(xiàn)行自律規(guī)則下，應(yīng)由基金管理人在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金產(chǎn)品備案

Ⅳ．信托(契約)型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是原始股東具有高度控制基金決策權(quán)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，信托(契約)型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。77[單選題]委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷機(jī)構(gòu)達(dá)成（??）協(xié)議。A.書(shū)面形式B.口頭形式C.公示形式D.公證形式正確答案：A參考解析：委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷機(jī)構(gòu)簽署書(shū)面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)程序。78[單選題]新申請(qǐng)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)存在如下情況之一的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記（??）。A.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施B.基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的C.已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的D.已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的正確答案：A參考解析：按照《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》及相關(guān)自律管理規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在以下情形的，協(xié)會(huì)將不予辦理登記：

(1)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)違反《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定，在申請(qǐng)登記前違規(guī)發(fā)行私募基金，且存在公開(kāi)宣傳推介、向不合格投資者募集行為的。

(2)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在虛假填報(bào)、惡意欺詐等行為。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提供，或申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他第三方中介機(jī)構(gòu)等串謀提供虛假登記信息，或提交的登記信息存在誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的。

(3)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P／P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答(七)》規(guī)定的與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的。

(4)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。

(5)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。

(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他情形。79[單選題]()負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。A.董事會(huì)B.總經(jīng)理C.股東大會(huì)D.監(jiān)事會(huì)正確答案：A參考解析：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。故本題選A。80[單選題]境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括（）。A.選擇專業(yè)承銷商B.初步確定融資規(guī)模和投資方向C.選擇上市模式D.選擇發(fā)行及交易的股票交易所正確答案：A參考解析：境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步：

(1)策劃上市方案

策劃上市方案，主要包括選擇上市模式(直接上市或間接上市)、選擇發(fā)行及交易的股票交易所、初步確定融資規(guī)模和資金投向等。

(2)準(zhǔn)備相關(guān)文件

聘請(qǐng)專業(yè)承銷商及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，整理公司資料，形成符合要求的文件，然后由上市地認(rèn)可的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。

(3)上市申報(bào)

發(fā)行人在保薦人的幫助下，向境外證券監(jiān)管部門和股票交易所提交發(fā)行和上市申報(bào)文件。

(4)公開(kāi)發(fā)行及交易

境外上市核準(zhǔn)或注冊(cè)完成后，擬上市公司可進(jìn)行路演及詢價(jià)，也可在公開(kāi)發(fā)行前先進(jìn)行部分私募融資，最終進(jìn)行公開(kāi)股票發(fā)行及交易。

81[單選題]()是用待評(píng)估資產(chǎn)的完全重置成本(重置全價(jià))減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法。A.賬面價(jià)值法B.重置成本法C.歷史成本法D.公允價(jià)值法正確答案：B參考解析：重置成本法是用待評(píng)估資產(chǎn)的完全重置成本(重置全價(jià))減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法，完全重置成本是指在現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)置一項(xiàng)全新?tīng)顟B(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本。82[單選題]股權(quán)投資基金銷售過(guò)程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）。

Ⅰ個(gè)人投資者甲以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅱ機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬(wàn)元購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅲ個(gè)人投資者丙以自有合法資金50萬(wàn)元外加匯集他人資金50萬(wàn)元共100萬(wàn)元，以兩人共同名義購(gòu)買某股權(quán)投資基金份額

Ⅳ機(jī)構(gòu)投資者丁成立有限合伙形式，以有限合伙企業(yè)購(gòu)買100萬(wàn)元某股權(quán)投資基金份額，穿透核查最終投資者均為合格投資者A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元；以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。83[單選題]信托(契約)型基金收益分配的原則、時(shí)間和順序等安排均可通過(guò)契約約定，但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行()和業(yè)務(wù)指引的要求。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)C.行業(yè)監(jiān)管D.基金制度正確答案：C參考解析：信托(契約)型基金收益分配的原則、時(shí)間和順序等安排均通過(guò)契約約定，但在實(shí)務(wù)中，相關(guān)約定需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。故本題選C。84[單選題]投資后管理階段，()負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.董事長(zhǎng)正確答案：B參考解析：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。85[單選題]合同指引不包括（??）。A.公司章程的必備條款B.合伙協(xié)議的必備條款C.招募說(shuō)明書(shū)D.信托(契約)型基金合同內(nèi)容正確答案：C參考解析：合同指引包括：(一)公司章程的必備條款；(二)合伙協(xié)議的必備條款；(三)信托(契約)型基金合同內(nèi)容86[單選題]股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（??）。

Ⅰ．按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

Ⅱ．執(zhí)行基金管理人的投資指令

Ⅲ．在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益

Ⅳ．保管基金資產(chǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。87[單選題]創(chuàng)業(yè)投資基金通過(guò)注資的形式對(duì)企業(yè)的()股權(quán)進(jìn)行投資，并購(gòu)基金通過(guò)購(gòu)買股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的()股權(quán)進(jìn)行投資。A.增量；存量B.存量；增量C.存量；存量D.增量；增量正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金通過(guò)注資的形式對(duì)企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，并購(gòu)基金通過(guò)購(gòu)買股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資。故本題選A。88[單選題](??)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織。A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)務(wù)院正確答案：B參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。故本題選B。89[單選題]下列關(guān)于分配公司剩余財(cái)產(chǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.在債務(wù)清償和剩余財(cái)產(chǎn)分配過(guò)程中，首先用公司財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)收入支付職工的工資B.公司清償全部公司債務(wù)后，如果還有剩余，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭?cái)產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東C.股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進(jìn)行分配D.股東之間如果沒(méi)有約定分配順序和份額，按股權(quán)比例進(jìn)行分配正確答案：A參考解析：公司清償全部公司債務(wù)后，如果還有剩余，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭?cái)產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東。股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進(jìn)行分配；如果沒(méi)有約定，則按股權(quán)比例進(jìn)行分配。90[單選題]下列關(guān)于基金管理人開(kāi)展基金服務(wù)業(yè)務(wù)前的準(zhǔn)備工作，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（??）。A.基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查B.了解其人員儲(chǔ)備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠(chéng)信狀況等情況C.無(wú)須與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書(shū)面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任D.需要與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書(shū)面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任正確答案：C參考解析：基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，了解其人員儲(chǔ)備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、