股東權(quán)利相關(guān)資料課件

股東權(quán)利相關(guān)資料課件1股東權(quán)利共益權(quán)和自益權(quán)（為自己的利益和為全體股東的共同利益）單獨股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)固有權(quán)和非固有權(quán)一般股權(quán)和特別股權(quán)（普通股股東享有的權(quán)利和特別股股東享有的權(quán)利）股東權(quán)利共益權(quán)和自益權(quán)（為自己的利益和為全體股東的共同利益）2自益權(quán)：股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認(rèn)購請求權(quán)等共益權(quán)：表決權(quán)、請求召集股東會的權(quán)利、請求判決股東會決議無效的權(quán)利、請求查看賬簿的權(quán)利等自益權(quán)：股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認(rèn)購請求權(quán)等3單獨股東權(quán)：可以由股東單獨行使的權(quán)利少數(shù)股東權(quán)：持有一定比例的股份才可以行使的權(quán)利，包括——1）請求召開股東會或者股東大會臨時會議2）股東大會的召集和主持3）股東臨時提案4）提議召開董事會臨時會議5）股東派生訴訟的提起6）解散公司請求權(quán)單獨股東權(quán)：可以由股東單獨行使的權(quán)利4固有權(quán)：除非得到股東的同意，不得以章程或者股東會決議予以剝奪或者限制的權(quán)利，它又叫不可剝奪權(quán)。非固有權(quán)：可以依照章程或者股東會決議予以限制或者剝奪的權(quán)利，又稱為可剝奪權(quán)。固有權(quán)：除非得到股東的同意，不得以章程或者股東會決議予以剝奪5一般股權(quán)：特別股權(quán)：一般股權(quán)：6股東義務(wù)遵守公司章程繳資或認(rèn)繳對債務(wù)負(fù)有限責(zé)任不得抽回出資填補出資股東義務(wù)遵守公司章程7董事責(zé)任FiduciaryDuty受信義務(wù):

是一種管理義務(wù)，主要適用于基于“委托——代理”關(guān)系所發(fā)生的“代理人”對“委托人”的管理責(zé)任。董事責(zé)任FiduciaryDuty受信義務(wù):8法條依據(jù)：第一百四十八條董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。

法條依據(jù)：9第一百四十九條

董事、高級管理人員不得有下列行為：

（一）挪用公司資金；

（二）將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；

（三）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會、股東大會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；

（四）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會、股東大會同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；

第一百四十九條董事、高級管理人員不得有下列行為：

（一10

（五）未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；

（六）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

（七）擅自披露公司秘密；

（八）違反對公司忠實義務(wù)的其他行為。

董事、高級管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。

（五）未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務(wù)便利11在公司情形下，受信義務(wù)又分為兩種具體的義務(wù)：1）注意義務(wù)(dutiesofcare)

公司的管理者應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)淖⒁夤芾砉疽悦鈸p害公司利益。2）忠實義務(wù)(dutiesofloyalty)

公司的管理者應(yīng)將公司利益置于自己利益之上。在公司情形下，受信義務(wù)又分為兩種具體的義務(wù)：12注意義務(wù)與忠實義務(wù)的區(qū)別：（一）內(nèi)涵不同（二）指向不同（三）免責(zé)不同注意義務(wù)與忠實義務(wù)的區(qū)別：13董事注意義務(wù)董事注意義務(wù)的適用標(biāo)準(zhǔn)：1）謹(jǐn)慎行事標(biāo)準(zhǔn)：a）懷有善意(ingoodfaith)；b）要像一個正常的謹(jǐn)慎之人在類似處境下應(yīng)有的謹(jǐn)慎那樣去履行義務(wù)(withthecarethatanordinaryprudentpersoninalikepositionwouldexerciseundersimilarcircumstance)；c）以他合理地認(rèn)為符合公司最大利益的方式(inamannerthedirectorreasonablybelievestobeinthebestinterestsofthecorporation)。2）商業(yè)判斷規(guī)則（BusinessJudgmentRule)董事注意義務(wù)董事注意義務(wù)的適用標(biāo)準(zhǔn)：14

商業(yè)判斷原則（BusinessJudgmentRule)

商業(yè)判斷原則起源于170年前。但對于什么是商業(yè)判斷原則卻很難界定。一般認(rèn)為，董事、高級管理人員善意地進(jìn)行商業(yè)決策即可滿足注意義務(wù)的要求。商業(yè)判斷原則（BusinessJudgmentRu151）他與所進(jìn)行的商業(yè)決策事項不存在利害關(guān)系（Heisnotinterestedinthesubjectofhisbusinessjudgment)1）他與所進(jìn)行的商業(yè)決策事項不存在利害關(guān)系（Heisno162)他對所進(jìn)行的商業(yè)決策是了解的，并合理地相信在該種情況下是適當(dāng)?shù)模℉eisinformedwithrespecttothesubjectofhisbusinessjudgmenttotheextenthereasonablybelievestobeappropriateunderthecircumstance)Smithv.VanGorkom(Del.1984)2)他對所進(jìn)行的商業(yè)決策是了解的，并合理地相信在該種情況下是173)他理性地相信其商業(yè)決策符合公司的最佳利益（Herationallybelievesthathisbusinessjudgmentisinthebestinterestofthecorporation)3)他理性地相信其商業(yè)決策符合公司的最佳利益（Herati18為什么會有商業(yè)判斷原則？1）商業(yè)決策的事后審查(after–the-fact-review)很困難,法院并不是商業(yè)專家；2)基于損害性質(zhì)的考量，對董事以及高級管理人員承擔(dān)責(zé)任給予一定限制。為什么會有商業(yè)判斷原則？19商業(yè)判斷原則的特點：1）只有在決策作出之后才能適用；2）采用的是低于普通過失（ordinarynegligence)的重大過失（grossnegligence)標(biāo)準(zhǔn)3）區(qū)分實質(zhì)審查和程序?qū)彶樯虡I(yè)判斷原則的特點：20商業(yè)判斷原則的意義：在讓作出不好的商業(yè)決策的董事、高級管理人員承擔(dān)責(zé)任的同時，給予一定的限制。畢竟一個商業(yè)決策的好壞是很難判斷的。商業(yè)判斷原則的意義：21董事忠實義務(wù)忠實義務(wù)的表現(xiàn)形式：1）自我交易2）關(guān)聯(lián)交易3）管理報酬4）公司機會5）同業(yè)競爭6）其他董事忠實義務(wù)忠實義務(wù)的表現(xiàn)形式：221）自我交易（self-dealing）概念董事、高級管理人員在為公司實施行為時知道他或者其關(guān)聯(lián)人是該交易的另一方當(dāng)事人或者與該交易存在經(jīng)濟(jì)利益或者與該交易存在密切的關(guān)系，并且使人們有理由相信該種利益的存在將會對該董事、高級管理人員的判斷產(chǎn)生影響。特征公平標(biāo)準(zhǔn)1）自我交易（self-dealing）232）關(guān)聯(lián)交易概念關(guān)聯(lián)交易是一種特殊的自我交易，實質(zhì)上也是一種利益沖突交易。關(guān)聯(lián)關(guān)系的界定

《公司法》第二百一十七條（四）關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅因為同受國家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2）關(guān)聯(lián)交易243）管理報酬（executivecompensation）概念是指公司向其管理者支付的報酬，被視為一種具有美國特色的激勵機制，并為許多國家公司法和公司實踐所仿效。我國的規(guī)定（No.117）3）管理報酬（executivecompensation）254）公司機會（corporateopportunities）ALI《治理指南》對公司機會的定義評估是否屬于公司機會時的因素利用公司機會的正當(dāng)性4）公司機會（corporateopportunities265）同業(yè)競爭競業(yè)禁止競業(yè)限制競業(yè)自由5）同業(yè)競爭27演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！28股東權(quán)利相關(guān)資料課件29股東權(quán)利共益權(quán)和自益權(quán)（為自己的利益和為全體股東的共同利益）單獨股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)固有權(quán)和非固有權(quán)一般股權(quán)和特別股權(quán)（普通股股東享有的權(quán)利和特別股股東享有的權(quán)利）股東權(quán)利共益權(quán)和自益權(quán)（為自己的利益和為全體股東的共同利益）30自益權(quán)：股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認(rèn)購請求權(quán)等共益權(quán)：表決權(quán)、請求召集股東會的權(quán)利、請求判決股東會決議無效的權(quán)利、請求查看賬簿的權(quán)利等自益權(quán)：股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認(rèn)購請求權(quán)等31單獨股東權(quán)：可以由股東單獨行使的權(quán)利少數(shù)股東權(quán)：持有一定比例的股份才可以行使的權(quán)利，包括——1）請求召開股東會或者股東大會臨時會議2）股東大會的召集和主持3）股東臨時提案4）提議召開董事會臨時會議5）股東派生訴訟的提起6）解散公司請求權(quán)單獨股東權(quán)：可以由股東單獨行使的權(quán)利32固有權(quán)：除非得到股東的同意，不得以章程或者股東會決議予以剝奪或者限制的權(quán)利，它又叫不可剝奪權(quán)。非固有權(quán)：可以依照章程或者股東會決議予以限制或者剝奪的權(quán)利，又稱為可剝奪權(quán)。固有權(quán)：除非得到股東的同意，不得以章程或者股東會決議予以剝奪33一般股權(quán)：特別股權(quán)：一般股權(quán)：34股東義務(wù)遵守公司章程繳資或認(rèn)繳對債務(wù)負(fù)有限責(zé)任不得抽回出資填補出資股東義務(wù)遵守公司章程35董事責(zé)任FiduciaryDuty受信義務(wù):

是一種管理義務(wù)，主要適用于基于“委托——代理”關(guān)系所發(fā)生的“代理人”對“委托人”的管理責(zé)任。董事責(zé)任FiduciaryDuty受信義務(wù):36法條依據(jù)：第一百四十八條董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。

法條依據(jù)：37第一百四十九條

董事、高級管理人員不得有下列行為：

（一）挪用公司資金；

（二）將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；

（三）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會、股東大會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；

（四）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會、股東大會同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；

第一百四十九條董事、高級管理人員不得有下列行為：

（一38

（五）未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；

（六）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

（七）擅自披露公司秘密；

（八）違反對公司忠實義務(wù)的其他行為。

董事、高級管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。

（五）未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務(wù)便利39在公司情形下，受信義務(wù)又分為兩種具體的義務(wù)：1）注意義務(wù)(dutiesofcare)

公司的管理者應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)淖⒁夤芾砉疽悦鈸p害公司利益。2）忠實義務(wù)(dutiesofloyalty)

公司的管理者應(yīng)將公司利益置于自己利益之上。在公司情形下，受信義務(wù)又分為兩種具體的義務(wù)：40注意義務(wù)與忠實義務(wù)的區(qū)別：（一）內(nèi)涵不同（二）指向不同（三）免責(zé)不同注意義務(wù)與忠實義務(wù)的區(qū)別：41董事注意義務(wù)董事注意義務(wù)的適用標(biāo)準(zhǔn)：1）謹(jǐn)慎行事標(biāo)準(zhǔn)：a）懷有善意(ingoodfaith)；b）要像一個正常的謹(jǐn)慎之人在類似處境下應(yīng)有的謹(jǐn)慎那樣去履行義務(wù)(withthecarethatanordinaryprudentpersoninalikepositionwouldexerciseundersimilarcircumstance)；c）以他合理地認(rèn)為符合公司最大利益的方式(inamannerthedirectorreasonablybelievestobeinthebestinterestsofthecorporation)。2）商業(yè)判斷規(guī)則（BusinessJudgmentRule)董事注意義務(wù)董事注意義務(wù)的適用標(biāo)準(zhǔn)：42

商業(yè)判斷原則（BusinessJudgmentRule)

商業(yè)判斷原則起源于170年前。但對于什么是商業(yè)判斷原則卻很難界定。一般認(rèn)為，董事、高級管理人員善意地進(jìn)行商業(yè)決策即可滿足注意義務(wù)的要求。商業(yè)判斷原則（BusinessJudgmentRu431）他與所進(jìn)行的商業(yè)決策事項不存在利害關(guān)系（Heisnotinterestedinthesubjectofhisbusinessjudgment)1）他與所進(jìn)行的商業(yè)決策事項不存在利害關(guān)系（Heisno442)他對所進(jìn)行的商業(yè)決策是了解的，并合理地相信在該種情況下是適當(dāng)?shù)模℉eisinformedwithrespecttothesubjectofhisbusinessjudgmenttotheextenthereasonablybelievestobeappropriateunderthecircumstance)Smithv.VanGorkom(Del.1984)2)他對所進(jìn)行的商業(yè)決策是了解的，并合理地相信在該種情況下是453)他理性地相信其商業(yè)決策符合公司的最佳利益（Herationallybelievesthathisbusinessjudgmentisinthebestinterestofthecorporation)3)他理性地相信其商業(yè)決策符合公司的最佳利益（Herati46為什么會有商業(yè)判斷原則？1）商業(yè)決策的事后審查(after–the-fact-review)很困難,法院并不是商業(yè)專家；2)基于損害性質(zhì)的考量，對董事以及高級管理人員承擔(dān)責(zé)任給予一定限制。為什么會有商業(yè)判斷原則？47商業(yè)判斷原則的特點：1）只有在決策作出之后才能適用；2）采用的是低于普通過失（ordinarynegligence)的重大過失（grossnegligence)標(biāo)準(zhǔn)3）區(qū)分實質(zhì)審查和程序?qū)彶樯虡I(yè)判斷原則的特點：48商業(yè)判斷原則的意義：在讓作出不好的商業(yè)決策的董事、高級管理人員承擔(dān)責(zé)任的同時，給予一定的限制。畢竟一個商業(yè)決策的好壞是很難判斷的。商業(yè)判斷原則的意義：49董事忠實義務(wù)忠實義務(wù)的表現(xiàn)形式：1）自我交易2）關(guān)聯(lián)交易3）管理