我國新會計準(zhǔn)則對海外上市的影響

中國新會計準(zhǔn)則對中資企業(yè)海外上市的影響

1國際會計準(zhǔn)則（IAS)和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS)經(jīng)貿(mào)活動的國際化資本市場的全球化跨國界收購兼并活動國際組織的廣泛支持1996年,由國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）、國際會計師聯(lián)合會（IFAC）、證券委員會國際組織（IOSCO）等成功地在會計領(lǐng)域建立了國際通行準(zhǔn)則----國際會計準(zhǔn)則(IAS)，隨后于2002年又頒布了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS)，要求2005年起執(zhí)行。2國際機(jī)構(gòu)對國際會計準(zhǔn)則的鼓勵與支持(1)歐盟委員會采取新的財務(wù)報告戰(zhàn)略,要求所有在監(jiān)管市場中上市的歐盟公司,包括銀行、保險公司和中小型公司等,必須按照國際會計準(zhǔn)則編制合并報表。亞太經(jīng)合組織表示，支持通過高質(zhì)量的國際會計準(zhǔn)則實現(xiàn)會計的國際化，并將它作為所有亞太國家的通用會計指導(dǎo)原則。3國際機(jī)構(gòu)對國際會計準(zhǔn)則的鼓勵與支持(2)

七國財長和央行行長會議承諾：盡力保證其國家的民間會計協(xié)會遵循國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）的原則、準(zhǔn)則和最佳實務(wù)的規(guī)則，呼吁參加全球資本市場的所有國家同樣地承諾遵循這些認(rèn)可的規(guī)則和準(zhǔn)則。2005年，證券委員會國際組織重申了對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）作為跨國發(fā)行和上市的高質(zhì)量國際準(zhǔn)則的支持，并強烈建議其成員允許跨國發(fā)行者在跨國發(fā)行和上市中采用IFRS。4沒有完整嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅嫓?zhǔn)則體系，未充分反映證券、金融、法律界、公司管理者的需求和意見。會計準(zhǔn)則與會計制度并行，出臺新的準(zhǔn)則，不易與會計制度銜接。不能適應(yīng)越來越多新的商業(yè)交易特別是各種金融工具交易的計量與核算要求。中國現(xiàn)行會計制度的缺陷及其對中資企業(yè)海外上市的制約(1)5中國現(xiàn)行會計制度的缺陷及其對中資企業(yè)海外上市的制約(2)國際慣例是按公認(rèn)的IFRS（國際財務(wù)報告準(zhǔn)則）或國與國之間互相承認(rèn)的會計準(zhǔn)則編制報表。根據(jù)中國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則（制度）編制的財務(wù)報表不能滿足國際資本市場的要求。6中國現(xiàn)行會計制度的缺陷及其對中資企業(yè)海外上市的制約(2)目前普遍做法是：按照中國會計準(zhǔn)則和資本（上市）所在國（地區(qū)）會計準(zhǔn)則編制兩套報表，對后一種報表需另請境外會計師進(jìn)行審計。采用兩種標(biāo)準(zhǔn)編制會計報表，特別是按國際會計準(zhǔn)則重新編報歷史信息，增加大量的準(zhǔn)備工作，拖延時間和增大籌資成本，并需做好解釋和對帳。7中國頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則2006年2月15日，財政部召開“中國會計審計準(zhǔn)則體系發(fā)布會”，發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則體系。新準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司開始執(zhí)行，鼓勵其他公司實行。8中國新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的實質(zhì)趨同。凡是國際會計準(zhǔn)則理事會已經(jīng)制定有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的,只要中國有相關(guān)交易或者事項,就應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的中國會計準(zhǔn)則.只要中國的經(jīng)濟(jì)交易事項與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)范沒有本質(zhì)上的差別,應(yīng)采用相應(yīng)的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則所規(guī)范原則,甚至直接采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的內(nèi)容。

中國制定新企業(yè)會計準(zhǔn)則的原則9新會計準(zhǔn)則體系由39項會計準(zhǔn)則構(gòu)成第一層次為基本準(zhǔn)則（1項準(zhǔn)則）基本準(zhǔn)則在整個準(zhǔn)則體系中起統(tǒng)馭作用，主要規(guī)范會計目標(biāo)、會計基本假定、會計信息的質(zhì)量要求、會計要素的確認(rèn)和計量等。第二層次為具體會計準(zhǔn)則（38項準(zhǔn)則）。具體會計準(zhǔn)則分為三類：一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、特殊行業(yè)的特定業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、報告準(zhǔn)則。以決策有用用觀為會計計目的，以以公允價值值作為會計計計量的主主要屬性，，改變了過過去的歷史史成本計量量特征，能能夠提供與與決策更相相關(guān)的信息息。企業(yè)合并非非同一控制制下和同一一控制下分分別處理：：非同一控控制下的企企業(yè)合并，，采用購買買法，按公公允價值計計量；同一一控制下的的企業(yè)合并并，采用權(quán)權(quán)益結(jié)合法法，按賬面面價值計量量。衍生工具須須按公允價價值計量并并確認(rèn)損益益。新會計準(zhǔn)則則—與現(xiàn)行會計計制度(準(zhǔn)則)比較(1)11新會計準(zhǔn)則則—與現(xiàn)行會計計制度(準(zhǔn)則)比較(2)各類資產(chǎn)的的減值都必必須計提減減值準(zhǔn)備，，長期資產(chǎn)產(chǎn)的減值準(zhǔn)準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回。投資不再分分為長期、、短期投資資，按金融融工具準(zhǔn)則則及管理意意圖分為四四類，并適適用不同的的計量模式式。短期投資采采用公允價價值（市價價）計量，，不再用成成本與市價價孰低法。。12新會計準(zhǔn)則則—與現(xiàn)行會計計制度(準(zhǔn)則)比較(3)部分成本法法核算的長長期股權(quán)投投資采用公公允價值（（市價）計計量。長期股權(quán)投投資權(quán)益法法核算，由由簡單權(quán)益益法改為，，根據(jù)被投投資企業(yè)凈凈資產(chǎn)的公公允價值備備查調(diào)整的的復(fù)雜權(quán)益益法調(diào)整。。合并報表的的范圍以實實質(zhì)控制為為標(biāo)準(zhǔn)，母母公司實質(zhì)質(zhì)控制的所所有子公司司都必須合合并，同時時取消了原原比例合并并法。13新會計準(zhǔn)則則—與現(xiàn)行會計計制度(準(zhǔn)則)比較(4)要求編制分分部報表，，按公司的的業(yè)務(wù)或地地區(qū)為分部部基礎(chǔ)，披披露相關(guān)的的資產(chǎn)、收收入、成本本等信息。。股東權(quán)益包包括少數(shù)股股東權(quán)益，，凈利潤包包括少數(shù)股股權(quán)利潤。。投資性房地地產(chǎn)引入公允價值計計量模式，，其公允價價值的變動動計入損益益。具有商業(yè)實實質(zhì)的非貨貨幣性交易易以公允價價值計量，，并計入損損益。14新會計準(zhǔn)則則—與現(xiàn)行會計計制度(準(zhǔn)則)比較(5)對于兼具負(fù)負(fù)債及權(quán)益益特征的工工具（如可可換股債券券），必須須對其中屬屬于負(fù)債及及權(quán)益的部部分分割并并單獨核算算。取消了應(yīng)付付稅款法，，采用資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表債債務(wù)法核算算所得稅影影響。待執(zhí)行合同同變成虧損損合同、企企業(yè)承擔(dān)的的重組義務(wù)務(wù)等，應(yīng)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)負(fù)債。引入現(xiàn)值，，要求對長長期債權(quán)、、債務(wù)折成成現(xiàn)值。15實行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則，將在在信用評級級、績效指指標(biāo)、借款款財務(wù)比率率指標(biāo)、財財務(wù)系統(tǒng)及及控制、派派股及股利利政策、稅稅務(wù)、信息息披露等多多方面對中中資企業(yè)帶帶來影響。。新會計準(zhǔn)則則對海外上上市企業(yè)的的影響(1)16新會計準(zhǔn)則則對海外上上市企業(yè)的的影響(2)對員工的股股份支付在在損益表中中確認(rèn)為費費用，對推推行期權(quán)計計劃的企業(yè)業(yè)的財務(wù)報報告產(chǎn)生影影響。非同一控制制下企業(yè)合合并采用購購買法按公公允價值計計量，意味味著只有在在購買日之之后的被收收購企業(yè)的的經(jīng)營盈利利才能并入入收購企業(yè)業(yè)的合并利利潤中，對對重組上市市的中資企企業(yè)產(chǎn)生較大影響。對房地產(chǎn)開開發(fā)企業(yè)來來說，新準(zhǔn)準(zhǔn)則要求開開發(fā)商只能能在物業(yè)擁擁有權(quán)的主主要風(fēng)險和和報酬轉(zhuǎn)移移至買家時時才能確認(rèn)認(rèn)收益，這這意味著大大部分情況況下只有在在項目竣工工后才能確確認(rèn)收入，，將對以往往采用“完完工百分比比法”的公司的的利潤產(chǎn)生生較大影響響。17對金融衍生生工具都要要以公允價價值計入資資產(chǎn)負(fù)債表表并確認(rèn)損損益，這一一要求將主主要影響銀銀行、證券券等金融機(jī)機(jī)構(gòu)、簽有有大量外匯匯遠(yuǎn)期合同同的汽車、、航空類公公司以及從從事期貨、、遠(yuǎn)期合同同的鋼鐵、、有色金屬屬類公司。。根據(jù)新會計計準(zhǔn)則，投投資性保單單的收入不不作為保費費收入，而而過去保險險人與被保保險人簽訂訂的合同均均作為保險險合同，，計入保費費收入。這這將可能使使已在海外外上市的保保險公司的的保費收入入萎縮。2005年22家國內(nèi)券商商披露了轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減減值損失，，共轉(zhuǎn)回18億元人民幣幣，由于這這些資產(chǎn)減減值損失基基本來自股股票等權(quán)益益工具，若若按新會計計準(zhǔn)則，這這些券商將將減少利潤潤達(dá)18億元。新會計準(zhǔn)則則對海外上上市企業(yè)的的影響(3)18新的企業(yè)會會計準(zhǔn)則可可提供高質(zhì)質(zhì)量可比的的會計信息息高質(zhì)量會計計信息的要要求：必須須是客觀性性、明晰性性、可比性性，并且必必須充分揭揭示相關(guān)信信息。高質(zhì)量會計計信息必須須要有高質(zhì)質(zhì)量的會計計準(zhǔn)則作保保障，高質(zhì)質(zhì)量的會計計準(zhǔn)則必須須是國際化化的會計準(zhǔn)準(zhǔn)則，按照照國際慣例例，體現(xiàn)國國際通用的的商業(yè)語言言。中國新新準(zhǔn)則實現(xiàn)現(xiàn)了與國際際會計準(zhǔn)則則的趨同，，符合這一一要求。中國會計準(zhǔn)準(zhǔn)則委員會會主席樓繼繼偉：“新新的企業(yè)會會計準(zhǔn)則，，強化了投投資者和社社會公眾提提供決策有有用會計信信息的新理理念，實現(xiàn)現(xiàn)了與國際際慣例的趨趨同，首次次構(gòu)建了比比較完整的的有機(jī)統(tǒng)一一體系，并并為改進(jìn)國國際財務(wù)報報表準(zhǔn)則提提供了有益益借鑒，實實現(xiàn)了我國國企業(yè)會計計準(zhǔn)則建設(shè)設(shè)新的跨越越和突破。?！眹H會計準(zhǔn)準(zhǔn)則理事會會主席戴維維.泰迪：“會會計準(zhǔn)則體體系的發(fā)布布和實施，，使中國企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則和國際際會計準(zhǔn)則則理事會指指定的國際際財務(wù)報告告準(zhǔn)則之間間，實現(xiàn)了了實質(zhì)性的的趨同?！薄?9海外投資者者和其他報報表使用者者能更容易易讀懂中國國企業(yè)的財財務(wù)報表。。中國企業(yè)海海外上市和和融資時重重編財務(wù)報報表的成本本大大減少少。報表規(guī)范性性和透明度度的提高有有助于吸引引國際資本本投資。還有助于降降低中資企企業(yè)在國際際市場的債債務(wù)融資成成本。執(zhí)行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則有利于于中資企業(yè)業(yè)海外上市市20實行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則有助于于改善公司司治理(1)公司治理簡簡單的說，，就是如何何維護(hù)投資資者的正當(dāng)當(dāng)權(quán)益，保保護(hù)以股東東為主體的的各利害相相關(guān)者的利利益。公司治理的的目標(biāo)：建建立強有力力的投資者者保護(hù)機(jī)制制，以確保保投資者得得到其應(yīng)有有的投資回回報。美國安然事事件、世通通事件、施施樂事件發(fā)發(fā)生后，國國際會計準(zhǔn)準(zhǔn)則委員會會（IASB）認(rèn)為，這這是公司治治理失敗的的結(jié)果。建建立透明的的財務(wù)會計計報告體系系對于公司司建立高效效的監(jiān)督機(jī)機(jī)制顯得極極其重要。。21會計作為當(dāng)當(dāng)今公司治治理結(jié)構(gòu)的的語言，主主要體現(xiàn)了了公司治理理的機(jī)制和和效果，其其基本目標(biāo)標(biāo)是向信息息使用者提提供有利于于其決策的的可靠、相相關(guān)的會計計信息。有有助于資本本市場對公公司的監(jiān)控控，幫助公公眾了解公公司的組織織結(jié)構(gòu)和經(jīng)經(jīng)營活動。。實行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則有助于于改善公司司治理(2)22要完善公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，建立強強有力的投投資者保護(hù)護(hù)機(jī)制，首首先要建立立高質(zhì)量的的會計準(zhǔn)則則，解決內(nèi)內(nèi)部人與外外部人之間間的信息不不對稱。借助會計的的確認(rèn)、計計量、記錄錄和報告職職能來確認(rèn)認(rèn)不同的權(quán)權(quán)益，從而而將產(chǎn)權(quán)關(guān)關(guān)系揭示區(qū)區(qū)分清楚，，為建立有有效的公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)創(chuàng)造條件件。規(guī)范有效的的公司治理理也是高質(zhì)質(zhì)量的會計計信息的環(huán)環(huán)境保證，，公司治理理的趨同化化為會計準(zhǔn)準(zhǔn)則和審計計準(zhǔn)則的趨趨同化奠定定基礎(chǔ)。實行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則有助于于改善公司司治理(3)23中國新會計計準(zhǔn)則，要要求企業(yè)充充分披露企企業(yè)的財務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)經(jīng)營成果，，有利于全全體投資者者充分了解解企業(yè)信息息，約束大大股東侵占占上市公司司利益的行行為，促使使企業(yè)管理理層以提高高公司經(jīng)營營業(yè)績?yōu)楹撕诵?，抑制制利潤操縱縱，努力提提高企業(yè)管管理水平，，完善公司司治理，提提升企業(yè)良良好形象。。企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則體系的的建立，是是促使甚至至是‘迫使使’上市公公司提高信信息質(zhì)量，，從而促使使上市公司司改善其經(jīng)經(jīng)營業(yè)績，，改善其治治理結(jié)構(gòu)，，是參與國國際競爭與與國際對標(biāo)標(biāo)的重要基基礎(chǔ)。實行新的企企業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則有助于于改善公司司治理(4)24中國企業(yè)應(yīng)應(yīng)盡早執(zhí)行行新的企業(yè)業(yè)會計準(zhǔn)則則可以提供客客觀的、明明晰的、可可比的高質(zhì)質(zhì)量的會計計信息。有助于企業(yè)業(yè)改善公司司治理。有助于中資資企業(yè)在國國際金融市市場融資。。中國企業(yè)應(yīng)應(yīng)盡早執(zhí)行行新的企業(yè)業(yè)會計準(zhǔn)則則25謝謝﹗26附錄中資企業(yè)海海外上市情情況27中資企業(yè)海海外上市的的動因海外的資金金市場規(guī)模模遠(yuǎn)大于國國內(nèi)。有利于提高高企業(yè)的國國際知名度度和市場占占有率。有利于公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的完善。。海外上市周周期較短，，成功率更更高。交易平臺和和交易環(huán)境境好，再融融資靈活，，方式多。。28中資企業(yè)海海外上市最最大意義不不僅僅在于于籌資，而而在于推動動中資企業(yè)業(yè)改革，按按照國際慣慣例和市場場化規(guī)律，，建立建全全現(xiàn)代企業(yè)業(yè)經(jīng)營機(jī)制制。海外資本市市場的市場場化程度高高，動作規(guī)規(guī)范，監(jiān)管管體制健全全，對申請請上市的企企業(yè)，交易易所就公司司的財務(wù)、、管理、人人事、信息息披露等方方面一系列列要求。企企業(yè)必須采采取措施，，理順產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系，改改善財務(wù)指指標(biāo)，完善善管理體系系。中資企業(yè)海海外上市的的動因29海外上市是是國企的普普遍選擇2005年，中央企企業(yè)累計實實現(xiàn)利潤的的66%來自于7家企業(yè)。這這7家企業(yè)中，，有6家的優(yōu)質(zhì)或或核心資產(chǎn)產(chǎn)都是在海海外上市。。由央企控制制的在香港港上市的53家公司，流流通市值占占香港總市市值的近20%。2006年，隨著中中國銀行、、招商銀行行及即將上上市的中國國工商銀行行等國內(nèi)大大型銀行陸陸續(xù)在香港港上市，中中資上市公公司占香港港市場總市市值的比重重將進(jìn)一步步上升。30招商局集團(tuán)團(tuán)海外上市市公司情況況招商局國際際有限公司司：是招商商局集團(tuán)麾麾下的旗艦艦公司(集團(tuán)持股55%)，主營業(yè)務(wù)務(wù)為港口及及港口相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)，系系全球第三三大獨立碼碼頭投資運運營商，于于1992年在香港聯(lián)聯(lián)交所主板板IPO上市(股票代碼：：0144.HK)，是首家在在香港上市市的紅籌公公司，亦是是香港33家恒生指數(shù)數(shù)成份股(藍(lán)籌)公司之一。。市值達(dá)530港元。招商局中國國基金有限限公司：是是在香港聯(lián)聯(lián)交所上市市的閉端式式投資基金金(股票代碼：：0133.HK)，首期基金金總額為1億美元，目目前在香港港金融市場場同類基金金中效益是是很好的。。31招商銀行股股份有限公公司：成立立于1987年，是我國國第一家股股份制商業(yè)業(yè)銀行，2002年4月在上交所所掛牌上市市(發(fā)行15億A股，股票代代碼：600036)，是國內(nèi)第第一家采用用國際會計計準(zhǔn)則上市市的公司。。2006年9月于香港聯(lián)聯(lián)交所成功功發(fā)行24.2億H股掛牌上市市(股票代碼：：3968.HK)，總市值達(dá)達(dá)1550億元人民幣幣，招商局局持股17.6%，系最大股股東。招商局亞太太有限公司司：1981年在新加坡坡創(chuàng)立，同同年在新交交所IPO上市(股票代碼：：SG2P22002535)。2001年招商局從從中國光大大集團(tuán)手中中收購24%股權(quán)，2004年對招商局局亞太進(jìn)行行業(yè)務(wù)重組組，注入收收費公司資資產(chǎn)，成為為新交所掛掛牌的最大大收費公路路公司，招招商局現(xiàn)持持有招商局局亞太72%股份(市值2.7億新元)和全部可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股(4.07億股，市值值2.05億新元)。招商局集團(tuán)團(tuán)海外上市市公司情況況32招商局集團(tuán)團(tuán)海外上市市公司情況況近幾年集團(tuán)團(tuán)發(fā)展及通通過資本運運作使公司司價值提升升的主要數(shù)數(shù)據(jù)。33謝謝﹗9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Sunday,December11,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。22:25:5922:25:5922:2512/11/202210:25:59PM11、以我獨沈久久，愧君相見見頻。。12月-2222:25:5922:25Dec-2211-Dec-2212、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。22:25:5922:25:5922:25Sunday,December11,202213、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。12月-2212月-2222:25:5922:25:59December11,202214、他他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生生白白發(fā)發(fā)，，舊舊國國見見青青山山。。。。11十十二二月月202210:25:59下下午午22:25:5912月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月2210:25下午12月-2222:25December11,202216、行行動動出出成成果果，，工工作作出出財財富富。。。。2022/12/1122:25:5922:25:5911December202217、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時時，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點點的的射射線線向向前前。。。。10:25:59下下午午10:25下下午午22:25:5912月月-229、沒有失失敗，只只有暫時時停止成成功！。。12月-2212月-22Sunday,December11,202210、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒有。。。22:25:5922:25:5922:2512/11/202210:25:59PM11、成功功就是是日復(fù)復(fù)一日日那一一點點點小小小努力力的積積累。。。12月月-2222:25:5922:25Dec-2211-Dec-2212、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對對圓圓滿滿，，留留一一份份不不足足，，可可得得無無限限完完美美。。。。22:25:5922:25:5922:25Sunday,December11,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2222:25:5922:25:59December11,202214、意意志志堅堅強強的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。11十十二二月月202210:25:59下午午22:25:5912月-2215、楚塞三湘接接，荊門九派派通。。。十二月2210:25下下午12月-2222:25December11,202216、少年十五二二十時，步行行奪得胡馬騎騎。。2022/12/1122