工程項目的可行性研究課件

第一節(jié)工程項目可行性研究概述第二節(jié)可行性研究的階段和步驟第三節(jié)可行性研究的內容第四節(jié)案例(三峽工程的可行性研究)第二章工程項目的可行性研究第一節(jié)工程項目可行性研究概述第二章工程項目的可行性1

一、可行性研究的概念

項目可行性研究是指在投資決策之前，對擬建項目進行

全面的技術經濟分析論證并對其做出可行或不可行評價的一種科學方法，它是項目管理工作的重要內容，是項目管理程序的重要環(huán)節(jié)，是項目的投資決策中必不可少的一個工作程序。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述一、可行性研究的概念

項目可行性研究是指在投資決策之2可行性研究報告應包括的三個方面內容：

1、分析論證投資項目建設的“必要性”。主要是通過市場預測工作來完成的。

2、項目投資建設的可行性。主要是通過生產建設條件、技術分析和生產工藝論證來完成的。

3、項目投資建設的合理性(財務上的盈利性和經濟上的合理性)。主要是通過項目的效益分析來完成的，其中，項目投資建設的合理性分析是可行性研究中最核心的問題。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述可行性研究報告應包括的三個方面內容：第一節(jié)：工程項目可行3第一節(jié)：工程項目可行性研究概述

項目可行性研究的任務通過對擬建項目進行投資方案規(guī)劃、工程技術論證、經濟效益的預測和分析，經過多個方案的比較和評價，為項目決策提供可靠的依據和可行的建議，并應該明確回答項目是否應該投資和怎樣投資。

二、項目可行性研究的作用

對投資項目進行可行性研究的主要目的在于為投資決策從技術經濟多方面提供科學依據，以提高項目投資決策的水平，提高項目的投資經濟效益。具體來說，項目的可行性研究具有以下作用：第一節(jié)：工程項目可行性研究概述項目可行性研究的任務41．作為項目投資決策的依據2．作為向銀行等金融機構或金融組織申請貸款、籌集資金的依據3．作為編制設計和進行建設工作的依據4．作為簽訂有關合同、協(xié)議的依據5．作為項目進行后評價的依據6．作為項目組織管理、機構設置、勞動定員的依據7．作為環(huán)保部門審查項目環(huán)境影響的依據，也作為向項目所在地政府和規(guī)劃部門申請建設執(zhí)照的依據。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述1．作為項目投資決策的依據第一節(jié)：工程項目可行性研究概述51．大量的調查研究

以第一手資料為依據，客觀地反映和分析問題，不應帶任何主觀觀點和其他意圖，可行性研究的科學性常常是由調查的深度和廣度決定的。

項目的可行性研究應從市場、法律和技術經濟的角度來論證項目可行或不可行，而不是對已決定上馬的項目，找一些依據證明決定的正確性。

2．可行性研究應詳細、全面

用數據說話，多用圖表示分析依據和結果，可行性研究報告應透徹明了。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述三、可行性研究的基本要求1．大量的調查研究

以第一手資料為依據，客觀地反映和6

3．多方案比較

無論是項目的構思，還是市場戰(zhàn)略、產品方案、項目規(guī)模、技術措施、廠址的選擇、時間安排、籌資方案等，都要進行多方案比較。應大膽地設想各種方案，進行精心的研究論證，按照既定目標對備選方案進行評估，以選擇經濟合理的方案。

4．可行性研究中要進行風險分析

可行性研究中許多考慮是基于對將來情況的預測上的，而預測結果中包含著很大的不確定性，例如項目的產品市場、項目的環(huán)境條件，參加者的技術、經濟、財務等各方面都可能有風險，所以要加強風險分析。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述3．多方案比較

無論是項目的構思，還是市場戰(zhàn)略、產品7

5．可行性研究是設計與計劃的依據以及項目實施成果評價的依據

可行性研究的結果作為項目的一個中間研究和決策文件，在項目立項后應作為設計和計劃的依據，在項目后評價中又作為項目實施成果評價的依據。這是項目生命期中最關鍵性的一步。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述5．可行性研究是設計與計劃的依據以及項目實施成果評價的依8時間運行施工設計和計劃目標設計和可行性研究費用對費用的影響累計投資曲線第一節(jié)：工程項目可行性研究概述時間運行施工設計和計劃目標設計和費用對費用累計投資曲線第一節(jié)9四、可行性研究應遵循的原則

1．科學性原則⑴用科學的方法和認真負責的態(tài)度來收集、分析和鑒別原始的數據和資料，以確保數據、資料的真實性和可靠性；⑵要求每一項技術與經濟指標，都有科學依據，是經過認真分析計算得出的；⑶可行性研究報告和結論不能摻雜任何主觀成分。2．客觀性原則3．公正性原則第一節(jié)：工程項目可行性研究概述四、可行性研究應遵循的原則第一節(jié)：工程項目可行性研究概述10五、工程項目可行性研究的發(fā)展階段

第一階段，從20世紀初到50年代前期。在這一階段，工程項目可行性研究主要采用財務分析法……。

第二階段，從20世紀50年代初到60年代末期。在這一階段，工程項目可行性研究從側重于財務分析發(fā)展到同時從微觀和宏觀角度來評價工程項目的經濟效益……。

第三階段，從20世紀60年代末期到現(xiàn)在。這一階段，工程項目可行性研究的分析在以往的基礎上又采用了社會分析法，即把增長目標和公平目標(二者合稱為國民福利目標)結合在一起作為選擇工程項目的標準……第一節(jié)：工程項目可行性研究概述五、工程項目可行性研究的發(fā)展階段第一節(jié)：工程項目可行性研11我國自1979年開始，在總結建國后經濟建設經驗教訓的基礎上，引進了可行性研究，并將其用于工程項目建設前期的技術經濟分析。1981年，原國家計委正式下文，明確規(guī)定：“把可行性研究作為建設前期工作中一個重要技術經濟論證階段，納入基本建設程序。”1983年，原國家計委又下達了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》，重申“可行性研究是建設前期工作的重要內容，是基本建設程序中的組成部分”，在這之后，原國家計委又于1987年、1993年頒布了《建設項目經濟評價方法與參數》第一版、第二版，為規(guī)范工程項目的可行性研究和科學決策工程項目投資提供了指導原則。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述我國自1979年開始，在總結建國后經濟建設經驗教訓的基礎12第二節(jié)可行性研究的階段和步驟

第二節(jié)可行性研究的階段和步驟

一、可行性研究的階段

(一)國外可行性研究的階段

1．機會研究：主要任務是捕捉投資機會，

一般機會研究：指以某個地區(qū)、某個行業(yè)或部門、某種資源為基礎所進行的投資機會研究。

工程項目機會研究：在一般機會研究基礎上以工程項目為對象進行的機會研究。

這一階段的工作內容相對比較粗略、簡單，一般可根據同類或類似工程項目的投資額及營運成本來估算擬議工程項目的投資額與營運成本，初步分析投資效果。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟第二節(jié)13

2．初步可行性研究

一般地，對要求較高或比較復雜的工程項目，僅靠機會研究尚不能決定項目的取舍，還需要進行初步可行性研究，以進一步判斷工程項目的生命力。

初步可行性研究是介于機會研究和可行性研究的中間階段，是在機會研究的基礎上進一步弄清擬建項目的規(guī)模、選址、工藝設備、資源、組織機構和建設進度等情況，以判斷其是否有可能和有必要進行下一步的可行性研究工作。其研究內容與詳細可行性研究的內容基本相同，只是深度和廣度略低。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．初步可行性研究

一般地，對要求較高或比較復雜的工14這一階段的主要工作是：

①分析投資機會研究的結論；

②對關鍵性問題進行專題的輔助性研究；

③論證項目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進行研究；

④編制初步可行性研究報告。

3．可行性研究

亦稱詳細可行性研究，它是對工程項目進行詳細、深入的技術經濟論證階段，是工程項目決策研究的關鍵環(huán)節(jié)。其研究內容主要有以下幾個方面：第二節(jié)可行性研究的階段和步驟這一階段的主要工作是：

①分析投資機會研究的結論；

15⑴實施要點，即簡單說明研究的結論和建議。

⑵工程項目背景和歷史。

⑶工程項目的市場研究及項目的生產能力，列舉市

場預測的數據、估算的成本、價格、收入及利潤等。

⑷工程項目所需投入的資源情況。

⑸工程項目擬建的地點。

⑹工程項目設計，旨在說明工程項目設計最優(yōu)方案的選擇、工程項目的總體設計、建筑物的布置、材料及勞動力的需要量、建筑物和工程設施的投資估算等。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟⑴實施要點，即簡單說明研究的結論和建議。

⑵工程16

⑺工程項目的管理費用。

⑻人員編制。根據工程項目生產能力的大小及難易程度，得出所需勞動力的構成、數量及工資支出等。

⑼工程項目實施設計，說明工程項目建設的期限和建設進度。

⑽工程項目的財務評價和經濟評價。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟⑺工程項目的管理費用。

⑻人員編制。根據工程項目17

4．評估與決策

工程項目評估是在可行性研究報告的基礎上進行的，其主要任務是綜合評價工程項目建設的必要性、可行性和合理性，并對擬建工程項目的可行性研究報告提出評價意見，最終決策工程項目投資是否可行并選擇滿意的投資方案。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟4．評估與決策

工程項目評估是在可行性研究報告的基礎18工作階段機會研究初步可行性研究可行性研究評估與決策工作性質項目設想項目初選項目擬定項目評估工作內容

鑒別投資方向，尋找投資機會，提出項目投資建議對項目作專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性。對項目進行深入細致的技術經濟論證，重點分析財務效益和經濟效益，作多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性。綜合分析各種效益，對可行性研究報告進行評估與審核，分析項目可行性研究的可靠性和真實性，對項目作出最終決策。表7-1工程項目可行性研究的階段劃分及內容深度比較第二節(jié)可行性研究的階段和步驟工作階段機會研究初步可行可行性研究評估與決策工作性質19工作階段機會研究初步可行性研究可行性研究評估與決策工作成果提出項目建議，作為編制項目建議書的基礎，為初步選擇投資項目提供依據。編制初步可行性研究報告，確定是否有必要進行下一步的詳細可行性研究。編制可行性研究報告，作為項目投資決策的基礎和重要依據。提出項目評估報告，為投資決策提供最后的決策依據，決定項目取舍和選擇最佳投資方向。估算精度±30%±20%±10%±10%費用占總投資的百分比

0.2%~1.0%0.25%~1.25%大項目0.8%~1.0%小項目1.0%~3.0%

需要時間1~3個月4~6個月8~12個月或更長續(xù)表工程項目可行性研究的階段劃分及內容深度比較第二節(jié)可行性研究的階段和步驟工作階段機會研究初步可行可行性研究評估與決策工作成果20第二節(jié)可行性研究的階段和步驟(二)我國建設項目可行性研究的階段

1．項目建議書階段

主要是根據長期計劃要求、資源條件和市場需求，鑒別項目的投資方向，初步確定上什么項目。著重分析項目建設的必要性，初步分析項目的可行性。因此大體上相當干國外的機會研究和初步可行性研究階段。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟(二)我國建設項目可行212．可行性研究階段。對項目在技術上的可行性，經濟上的合理性進行全面調查研究和技術經濟分析論證，經過多方案比選，推薦編制設計任務書的最佳方案。

3．項目評估決策階段。我國規(guī)定大中型建設項目由國家計委委托中國國際工程咨詢公司評估。評估是在可行性研究報告的基礎上，落實可行性研究的各項建設條件，進行再分析、評價。評估一經通過，即可作為批準設計任務書的依據，項即可列入五年計劃。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．可行性研究階段。對項目在技術上的可行性，經濟上的合理22二、可行性研究的步驟

1．籌劃準備

項目建議書被批準后，建設單位即可組織或委托有資質的工程咨詢公司對擬建項目進行可行性研究。雙方應當簽訂合同協(xié)議，協(xié)議中應明確規(guī)定可行性研究的工作范圍、目標、前提條件、進度安排、費用支付方法和協(xié)作方式等內容。建設單位應當提供項目建議書和項目有關的背景材料、基本參數等資料，協(xié)調、檢查監(jiān)督可行性研究工作。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟二、可行性研究的步驟

1．籌劃準備

項目建議書被232．調查研究

調查研究包括市場、技術和經濟三個方面內容，如市場需求與市場機會、產品選擇、需要量、價格與市場競爭；工藝路線與設備選擇；原材料、能源動力供應與運輸；建廠地區(qū)、地點、場址的選擇，建設條件與生產條件等。對這些方面都要作深入的調查，全面地收集資料，并進行詳細的分析研究和評價。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．調查研究

調查研究包括市場、技術和經濟三個方面內243．方案的制定和選擇

這是可行性研究的一個重要步驟。在這個過程中，有時需要進行專題性輔助研究，有時要把不同的方案進行組合，設計成若干個可供選擇的方案，這些方案包括產品方案、生產經濟規(guī)模、工藝流程、設備選型、車間組成、組織機構和人員配備等方案。在這個階段有關方案選擇的重大問題，都要與建設單位進行討論。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟3．方案的制定和選擇

這是可行性研究的一個重要步驟。254．深入研究

對選出的方案進行詳細的研究，重點是在對選定的方案進行財務預測的基礎上，進行項目的財務效益分析和國民經濟評價。在估算和預測工程項目的總投資、總成本費用、銷售稅金及附加、銷售收入和利潤的基礎上，進行項目的盈利能力分析、清償能力分析、費用效益分析和敏感性分析、盈虧分析、風險分析，論證項目在經濟上是否合理有利。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟4．深入研究

對選出的方案進行詳細的研究，重點是在對265．編制可行性研究報告

可行性報告有它特殊的要求和格式，在編制時應注意以下幾點：

⑴要準確簡明地闡述工程項目的意義、必要性和重要性，突出針對性。

⑵要注意表達的精確性

⑶編寫可行性研究報告應嚴肅認真。

⑷可行性研究報告要注意內容的系統(tǒng)化和格式的統(tǒng)—。

⑸可行性研究報告要注意形式的規(guī)范化、參考文獻條目要按照國家標準規(guī)定的格式書寫。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟5．編制可行性研究報告

可行性報告有它特殊的要求和格27項目建議書建設單位與設計咨詢公司簽訂可行性研究合同，詳細注明有關事宜市場調查：調查與預測社會對項目產品的需求量資源調查：原材料、燃料、水、電、交通運輸地質、生活設施等自然、社會、經濟條件優(yōu)選建廠地點、技術方案，確定生產工藝確定產品方案、企業(yè)規(guī)模、車間組成、組織機構、設備選型及人員配備第二節(jié)可行性研究的階段和步驟項目建議書建設單位與設計咨詢公司簽訂可行市場調查：調查與預測28征求有關部門與委托單位對優(yōu)選方案的意見財務分析計算投資額、生產成本經濟評價投資效果計算與分析編可行性研究報告決策部門審批可行性研究工程程序項目實施進度計劃第二節(jié)可行性研究的階段和步驟征求有關部門與委托單位對優(yōu)選方案的意見財務分析經濟評價編可行29第三節(jié)可行性研究的內容

第三節(jié)可行性研究的內容

建設項目可行性研究的內容，隨項目類型和性質的不同而有所差異，但各類建設項目要研究的基本內容大致要解決和回答以下幾個方面的問題:

一是為什么要建這個項目？

二是資源及市場需求情況如何，需要建多大的規(guī)模比較合適？

三是項目地點選在哪里最佳？

四是該項目建設需要采用什么技術方案，有何特點？

五是與項目建設配套的外部條件如何？

六是項目總建設時間多長，需要多少投資資金？第三節(jié)可行性研究的內容第三節(jié)30

七是該項目所需的資金如何籌措，能否落實？

八是項目建成后，其經濟效益和社會效益如何。

按照聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UDIDO）出版的《工業(yè)可行性研究手冊》，其可行性研究內容包括：

一、實施要點(對各章節(jié)的所有主要研究成果的扼要敘述)

二、項目背景和歷史

1．項目的主持者；

2．項目歷史；

3．已完成的研究和調查的費用。第三節(jié)可行性研究的內容七是該項目所需的資金如何籌措，能否落實？

八是項目建31

三、市場和工廠的生產能力

l．需求和市場

⑴該工業(yè)現(xiàn)有規(guī)模和生產能力的估計，以往的增長情況，今后增長情況的估計，當地的工業(yè)分布情況，其主要問題和前景，產品的一般質量；

⑵以往進口及其今后的趨勢、數量和價格；

⑶該工業(yè)在國民經濟和國家政策中的作用；與該工業(yè)有關的或為其指定的優(yōu)先順序和指標；

⑷目前需求的大致規(guī)模，過去需求的增長情況，主要決定因素和指標。第三節(jié)可行性研究的內容三、市場和工廠的生產能力

l．需求和市場

⑴該32

2．銷售預測和經銷情況

⑴預期現(xiàn)有的及潛在的當地和國外生產者和供應者對

該項目的競爭；

⑵市場的當地化；

⑶銷售計劃；

⑷產品和副產品年銷售收益估計；

⑸推銷和經銷的年費用估計。

3．生產計劃

⑴產品；

⑵副產品；

⑶廢棄物（廢棄物處理的年費用估計）。第三節(jié)可行性研究的內容2．銷售預測和經銷情況

⑴預期現(xiàn)有的及潛在的當地和33

4．工廠生產能力的確定

⑴可行的正常工廠生產能力；

⑵銷售、工廠生產能力和原材料投入之間的數量關系。

四、原材料投入（投入品的大致需要量，它們現(xiàn)有的和潛在的供應情況，以及對當地和國外的原材料投入的每年費用的粗略估計）

1．原料；

2．經過加工的工業(yè)材料；

3．部件；

4．輔助材料；

5．工廠用物資；

6．公用設施，特別是電力。第三節(jié)可行性研究的內容4．工廠生產能力的確定

⑴可行的正常工廠生產能力；34五、廠址選擇（包括對土地費用的估計）六、項目設計1．項目范圍的初步確定；2．技術和設備⑴按生產能力大小所能采用的技術和流程；⑵當地和外國技術費用的粗略估計；⑶擬用設備的粗略布置；⑷按上述分類的設備投資費用的粗略估計。第三節(jié)可行性研究的內容五、廠址選擇（包括對土地費用的估計）第三節(jié)可行性研究的內35

3．土建工程

⑴土建工程的粗略布置，建筑物的安排，所要用的建筑材料的簡略描述。

①場地整理和開發(fā)；

②建筑物和特殊的土建工程；

③戶外工程。

⑵按上述分類的土建工程投資費用的粗略估算。

七、工廠機構和管理費用

1．機構設置

⑴生產；

⑵銷售；

⑶行政；

⑷管理。第三節(jié)可行性研究的內容3．土建工程

⑴土建工程的粗略布置，建筑物的安排，36

2．管理費用估計

⑴工廠的；

⑵行政的；

⑶財政的。

八、人力

1．人力需要的估計，細分為工人、職員，又分為各種主要技術類別；

2．按上述分類的每年人力費用估計，包括關于工資和薪金的管理費用在內。第三節(jié)可行性研究的內容2．管理費用估計

⑴工廠的；

⑵行政的；

37

九、制訂實施時間安排

1．所建議的大致實施時間表；

2．根據實施計劃估計的實施費用。

十、財務和經濟評價

1．總投資費用

⑴周轉資金需要量的粗略估計；

⑵固定資產的估計；

⑶總投資費用（由上述㈡至㈩所估計的各項投資費用總計得出）。第三節(jié)可行性研究的內容九、制訂實施時間安排

1．所建議的大致實施時間表；

38

2．項目籌資

⑴預計的資本結構及預計需籌措的資金；

⑵利息。

3．生產成本（由上述㈡至㈩所估計的按固定和可變成本分類的各項生產成本的概括）。

4．在上述估計值的基礎上作出財務評價

⑴清償期限；

⑵簡單收益率；

⑶收支平衡點；

⑷內部收益率。第三節(jié)可行性研究的內容2．項目籌資

⑴預計的資本結構及預計需籌措的資金；39

5．國民經濟評價

⑴初步測試

①項目換匯率；

②有效保護。

⑵利用估計的加權數和影子價格（外匯、勞力、資本）進行大致的成本—利潤分析；

⑶經濟方面的工業(yè)多樣化；

⑷創(chuàng)造就業(yè)機會的效果估計；

⑸外匯儲備估計。第三節(jié)可行性研究的內容5．國民經濟評價

⑴初步測試

①項目換匯率；40住宅小區(qū)可行性研究報告第一章

總

論

1.1

項目名稱及承辦單位

1.2

編制依據

1.3

編制原則

1.4

項目建議書的工作范圍

1.5

項目建議書的工作概況

1.6

項目建議書

第二章

社會和市場調查與需求預測

2.1

社會和市場調查

2.2

項目發(fā)展概況

2.3

設計理念

2.4

市場預測

2.5

項目優(yōu)勢

2.6

市場定位住宅小區(qū)可行性研究報告41第三章

建設規(guī)模及建設方案

3.1

總平面規(guī)劃

3.2

建筑工程

3.3

結構設計

3.4

給排水設計

3.5

暖通設計

3.6

電氣工程設計

第四章

建設條件及氣象條件

4.1

場地水、暖、電供應條件

4.2

地質條件

4.3

場地氣象條件

第五章

消防

5.1

消防系統(tǒng)

5.2

消防報警第三章

建設規(guī)模及建設方案

3.1

總平面規(guī)劃

342第六章

環(huán)境保護

6.1

本項目對環(huán)境的影響

6.2

環(huán)境保護

6.3

三廢治理方案

第七章

抗震、土地利用及綠化

7.1

抗震

7.2

土地利用

7.3

綠化

第八章

節(jié)能

8.1

建筑、結構

8.2

給排水供暖

8.3

電氣

第九章

經營、物業(yè)管理與招投標

9.1

經營管理

9.2

物業(yè)管理

9.3

招投標第六章

環(huán)境保護

6.1

本項目對環(huán)境的影響

6.43第十章

項目實施進度計劃

10.1

項目實施內容

10.2

實施進度

第十一章

投資估算與資金籌措

11.1

投資估算范圍

11.2

編制依據

11.3

編制方法及各部分費用確定

11.4

估算投資總額及其構成

11.5

資金籌措及投資計劃

第十二章

經濟效益分析

12.1

評價依據

12.2

基礎數據

12.3

盈利能力分析第十章

項目實施進度計劃

10.1

項目實施內容

4412.4

不確定性分析

12.5

臨界點分析

12.6

綜合評價

第十三章

結論

13.1

社會效益分析

13.2

經濟效益評價

13.3

評價結論

13.4

建議

附錄12.4

不確定性分析

12.5

臨界點分析

12.45案例：三峽工程的可行性研究

第四節(jié)三峽工程的可行性研究

一、三峽工程的背景

1．長江的自然狀態(tài)

2．長江的防洪能力

二、三峽工程的必要性分析

1．防洪的需要

2．對電力能源的需要

3．改善航運，促進內河航運業(yè)的發(fā)展

4．巨大投資帶動內需，促進相關產業(yè)的發(fā)展

5．有著較好的綜合效益案例：三峽工程的可行性研究第四節(jié)三峽工46

三、三峽工程的地址選擇

四、三峽工程的技術可行性

1．淤泥的技術解決方案

2．設備和技術的難點

3．其他技術準點

五、三峽工程的施工安排

六、三峽工程對環(huán)境的影響

1．對生態(tài)的影響

⑴有利影響

⑵不利影響

2．對居民生活、文物保護的影響

3．其它影響案例：三峽工程的可行性研究三、三峽工程的地址選擇

四、三峽工程的技術可行性

47

七、三峽工程的人防問題

八、三峽工程的經濟效益和社會效益

1．防洪效益

2．發(fā)電效益

3．航運效益

九、對是否實施三峽工程的綜合評價

根據重新論證提出來的三峽工程可行性研究報告，總的結論是：三峽工程對我國的現(xiàn)代化建設是必要的，技術上是可行的，經濟上是合理的，建比不建好，早建比晚建好。案例：三峽工程的可行性研究1994年12月14日，萬眾矚目的三峽工程開工了！七、三峽工程的人防問題

八、三峽工程的經濟效益和社會48

小結

可行性研究是工程項目建設前期管理的重要階段，它是在工程項目決策之前對擬建工程項目進行全面技術經濟分析和論證并試圖對其作出可行或不可行評價的一種科學方法。

可行性研究在國外一般根據工程項目發(fā)展周期分為機會研究、初步可行性研究、可行性研究以及評估與決策四個階段；而在我國主要分為項目建議書和詳細可行性研究兩個階段。小結

49工程項目可行性研究工作的直接成果是可行性研究報告。該報告一般包括總論、市場需求預測和擬建規(guī)模等11個方面的內容?？尚行匝芯抗ぷ骷瓤梢杂晒こ添椖康耐顿Y商或開發(fā)商自行進行，也可以委托有關單位進行，但都必須遵循一定的程序，并滿足一定的要求，以確?？尚行匝芯繄蟾娴馁|量。工程項目可行性研究工作的直接成果是可行性研究報告。該報告一50第一節(jié)工程項目可行性研究概述第二節(jié)可行性研究的階段和步驟第三節(jié)可行性研究的內容第四節(jié)案例(三峽工程的可行性研究)第二章工程項目的可行性研究第一節(jié)工程項目可行性研究概述第二章工程項目的可行性51

一、可行性研究的概念

項目可行性研究是指在投資決策之前，對擬建項目進行

全面的技術經濟分析論證并對其做出可行或不可行評價的一種科學方法，它是項目管理工作的重要內容，是項目管理程序的重要環(huán)節(jié)，是項目的投資決策中必不可少的一個工作程序。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述一、可行性研究的概念

項目可行性研究是指在投資決策之52可行性研究報告應包括的三個方面內容：

1、分析論證投資項目建設的“必要性”。主要是通過市場預測工作來完成的。

2、項目投資建設的可行性。主要是通過生產建設條件、技術分析和生產工藝論證來完成的。

3、項目投資建設的合理性(財務上的盈利性和經濟上的合理性)。主要是通過項目的效益分析來完成的，其中，項目投資建設的合理性分析是可行性研究中最核心的問題。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述可行性研究報告應包括的三個方面內容：第一節(jié)：工程項目可行53第一節(jié)：工程項目可行性研究概述

項目可行性研究的任務通過對擬建項目進行投資方案規(guī)劃、工程技術論證、經濟效益的預測和分析，經過多個方案的比較和評價，為項目決策提供可靠的依據和可行的建議，并應該明確回答項目是否應該投資和怎樣投資。

二、項目可行性研究的作用

對投資項目進行可行性研究的主要目的在于為投資決策從技術經濟多方面提供科學依據，以提高項目投資決策的水平，提高項目的投資經濟效益。具體來說，項目的可行性研究具有以下作用：第一節(jié)：工程項目可行性研究概述項目可行性研究的任務541．作為項目投資決策的依據2．作為向銀行等金融機構或金融組織申請貸款、籌集資金的依據3．作為編制設計和進行建設工作的依據4．作為簽訂有關合同、協(xié)議的依據5．作為項目進行后評價的依據6．作為項目組織管理、機構設置、勞動定員的依據7．作為環(huán)保部門審查項目環(huán)境影響的依據，也作為向項目所在地政府和規(guī)劃部門申請建設執(zhí)照的依據。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述1．作為項目投資決策的依據第一節(jié)：工程項目可行性研究概述551．大量的調查研究

以第一手資料為依據，客觀地反映和分析問題，不應帶任何主觀觀點和其他意圖，可行性研究的科學性常常是由調查的深度和廣度決定的。

項目的可行性研究應從市場、法律和技術經濟的角度來論證項目可行或不可行，而不是對已決定上馬的項目，找一些依據證明決定的正確性。

2．可行性研究應詳細、全面

用數據說話，多用圖表示分析依據和結果，可行性研究報告應透徹明了。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述三、可行性研究的基本要求1．大量的調查研究

以第一手資料為依據，客觀地反映和56

3．多方案比較

無論是項目的構思，還是市場戰(zhàn)略、產品方案、項目規(guī)模、技術措施、廠址的選擇、時間安排、籌資方案等，都要進行多方案比較。應大膽地設想各種方案，進行精心的研究論證，按照既定目標對備選方案進行評估，以選擇經濟合理的方案。

4．可行性研究中要進行風險分析

可行性研究中許多考慮是基于對將來情況的預測上的，而預測結果中包含著很大的不確定性，例如項目的產品市場、項目的環(huán)境條件，參加者的技術、經濟、財務等各方面都可能有風險，所以要加強風險分析。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述3．多方案比較

無論是項目的構思，還是市場戰(zhàn)略、產品57

5．可行性研究是設計與計劃的依據以及項目實施成果評價的依據

可行性研究的結果作為項目的一個中間研究和決策文件，在項目立項后應作為設計和計劃的依據，在項目后評價中又作為項目實施成果評價的依據。這是項目生命期中最關鍵性的一步。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述5．可行性研究是設計與計劃的依據以及項目實施成果評價的依58時間運行施工設計和計劃目標設計和可行性研究費用對費用的影響累計投資曲線第一節(jié)：工程項目可行性研究概述時間運行施工設計和計劃目標設計和費用對費用累計投資曲線第一節(jié)59四、可行性研究應遵循的原則

1．科學性原則⑴用科學的方法和認真負責的態(tài)度來收集、分析和鑒別原始的數據和資料，以確保數據、資料的真實性和可靠性；⑵要求每一項技術與經濟指標，都有科學依據，是經過認真分析計算得出的；⑶可行性研究報告和結論不能摻雜任何主觀成分。2．客觀性原則3．公正性原則第一節(jié)：工程項目可行性研究概述四、可行性研究應遵循的原則第一節(jié)：工程項目可行性研究概述60五、工程項目可行性研究的發(fā)展階段

第一階段，從20世紀初到50年代前期。在這一階段，工程項目可行性研究主要采用財務分析法……。

第二階段，從20世紀50年代初到60年代末期。在這一階段，工程項目可行性研究從側重于財務分析發(fā)展到同時從微觀和宏觀角度來評價工程項目的經濟效益……。

第三階段，從20世紀60年代末期到現(xiàn)在。這一階段，工程項目可行性研究的分析在以往的基礎上又采用了社會分析法，即把增長目標和公平目標(二者合稱為國民福利目標)結合在一起作為選擇工程項目的標準……第一節(jié)：工程項目可行性研究概述五、工程項目可行性研究的發(fā)展階段第一節(jié)：工程項目可行性研61我國自1979年開始，在總結建國后經濟建設經驗教訓的基礎上，引進了可行性研究，并將其用于工程項目建設前期的技術經濟分析。1981年，原國家計委正式下文，明確規(guī)定：“把可行性研究作為建設前期工作中一個重要技術經濟論證階段，納入基本建設程序?！?983年，原國家計委又下達了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》，重申“可行性研究是建設前期工作的重要內容，是基本建設程序中的組成部分”，在這之后，原國家計委又于1987年、1993年頒布了《建設項目經濟評價方法與參數》第一版、第二版，為規(guī)范工程項目的可行性研究和科學決策工程項目投資提供了指導原則。第一節(jié)：工程項目可行性研究概述我國自1979年開始，在總結建國后經濟建設經驗教訓的基礎62第二節(jié)可行性研究的階段和步驟

第二節(jié)可行性研究的階段和步驟

一、可行性研究的階段

(一)國外可行性研究的階段

1．機會研究：主要任務是捕捉投資機會，

一般機會研究：指以某個地區(qū)、某個行業(yè)或部門、某種資源為基礎所進行的投資機會研究。

工程項目機會研究：在一般機會研究基礎上以工程項目為對象進行的機會研究。

這一階段的工作內容相對比較粗略、簡單，一般可根據同類或類似工程項目的投資額及營運成本來估算擬議工程項目的投資額與營運成本，初步分析投資效果。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟第二節(jié)63

2．初步可行性研究

一般地，對要求較高或比較復雜的工程項目，僅靠機會研究尚不能決定項目的取舍，還需要進行初步可行性研究，以進一步判斷工程項目的生命力。

初步可行性研究是介于機會研究和可行性研究的中間階段，是在機會研究的基礎上進一步弄清擬建項目的規(guī)模、選址、工藝設備、資源、組織機構和建設進度等情況，以判斷其是否有可能和有必要進行下一步的可行性研究工作。其研究內容與詳細可行性研究的內容基本相同，只是深度和廣度略低。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．初步可行性研究

一般地，對要求較高或比較復雜的工64這一階段的主要工作是：

①分析投資機會研究的結論；

②對關鍵性問題進行專題的輔助性研究；

③論證項目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進行研究；

④編制初步可行性研究報告。

3．可行性研究

亦稱詳細可行性研究，它是對工程項目進行詳細、深入的技術經濟論證階段，是工程項目決策研究的關鍵環(huán)節(jié)。其研究內容主要有以下幾個方面：第二節(jié)可行性研究的階段和步驟這一階段的主要工作是：

①分析投資機會研究的結論；

65⑴實施要點，即簡單說明研究的結論和建議。

⑵工程項目背景和歷史。

⑶工程項目的市場研究及項目的生產能力，列舉市

場預測的數據、估算的成本、價格、收入及利潤等。

⑷工程項目所需投入的資源情況。

⑸工程項目擬建的地點。

⑹工程項目設計，旨在說明工程項目設計最優(yōu)方案的選擇、工程項目的總體設計、建筑物的布置、材料及勞動力的需要量、建筑物和工程設施的投資估算等。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟⑴實施要點，即簡單說明研究的結論和建議。

⑵工程66

⑺工程項目的管理費用。

⑻人員編制。根據工程項目生產能力的大小及難易程度，得出所需勞動力的構成、數量及工資支出等。

⑼工程項目實施設計，說明工程項目建設的期限和建設進度。

⑽工程項目的財務評價和經濟評價。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟⑺工程項目的管理費用。

⑻人員編制。根據工程項目67

4．評估與決策

工程項目評估是在可行性研究報告的基礎上進行的，其主要任務是綜合評價工程項目建設的必要性、可行性和合理性，并對擬建工程項目的可行性研究報告提出評價意見，最終決策工程項目投資是否可行并選擇滿意的投資方案。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟4．評估與決策

工程項目評估是在可行性研究報告的基礎68工作階段機會研究初步可行性研究可行性研究評估與決策工作性質項目設想項目初選項目擬定項目評估工作內容

鑒別投資方向，尋找投資機會，提出項目投資建議對項目作專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性。對項目進行深入細致的技術經濟論證，重點分析財務效益和經濟效益，作多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性。綜合分析各種效益，對可行性研究報告進行評估與審核，分析項目可行性研究的可靠性和真實性，對項目作出最終決策。表7-1工程項目可行性研究的階段劃分及內容深度比較第二節(jié)可行性研究的階段和步驟工作階段機會研究初步可行可行性研究評估與決策工作性質69工作階段機會研究初步可行性研究可行性研究評估與決策工作成果提出項目建議，作為編制項目建議書的基礎，為初步選擇投資項目提供依據。編制初步可行性研究報告，確定是否有必要進行下一步的詳細可行性研究。編制可行性研究報告，作為項目投資決策的基礎和重要依據。提出項目評估報告，為投資決策提供最后的決策依據，決定項目取舍和選擇最佳投資方向。估算精度±30%±20%±10%±10%費用占總投資的百分比

0.2%~1.0%0.25%~1.25%大項目0.8%~1.0%小項目1.0%~3.0%

需要時間1~3個月4~6個月8~12個月或更長續(xù)表工程項目可行性研究的階段劃分及內容深度比較第二節(jié)可行性研究的階段和步驟工作階段機會研究初步可行可行性研究評估與決策工作成果70第二節(jié)可行性研究的階段和步驟(二)我國建設項目可行性研究的階段

1．項目建議書階段

主要是根據長期計劃要求、資源條件和市場需求，鑒別項目的投資方向，初步確定上什么項目。著重分析項目建設的必要性，初步分析項目的可行性。因此大體上相當干國外的機會研究和初步可行性研究階段。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟(二)我國建設項目可行712．可行性研究階段。對項目在技術上的可行性，經濟上的合理性進行全面調查研究和技術經濟分析論證，經過多方案比選，推薦編制設計任務書的最佳方案。

3．項目評估決策階段。我國規(guī)定大中型建設項目由國家計委委托中國國際工程咨詢公司評估。評估是在可行性研究報告的基礎上，落實可行性研究的各項建設條件，進行再分析、評價。評估一經通過，即可作為批準設計任務書的依據，項即可列入五年計劃。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．可行性研究階段。對項目在技術上的可行性，經濟上的合理72二、可行性研究的步驟

1．籌劃準備

項目建議書被批準后，建設單位即可組織或委托有資質的工程咨詢公司對擬建項目進行可行性研究。雙方應當簽訂合同協(xié)議，協(xié)議中應明確規(guī)定可行性研究的工作范圍、目標、前提條件、進度安排、費用支付方法和協(xié)作方式等內容。建設單位應當提供項目建議書和項目有關的背景材料、基本參數等資料，協(xié)調、檢查監(jiān)督可行性研究工作。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟二、可行性研究的步驟

1．籌劃準備

項目建議書被732．調查研究

調查研究包括市場、技術和經濟三個方面內容，如市場需求與市場機會、產品選擇、需要量、價格與市場競爭；工藝路線與設備選擇；原材料、能源動力供應與運輸；建廠地區(qū)、地點、場址的選擇，建設條件與生產條件等。對這些方面都要作深入的調查，全面地收集資料，并進行詳細的分析研究和評價。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟2．調查研究

調查研究包括市場、技術和經濟三個方面內743．方案的制定和選擇

這是可行性研究的一個重要步驟。在這個過程中，有時需要進行專題性輔助研究，有時要把不同的方案進行組合，設計成若干個可供選擇的方案，這些方案包括產品方案、生產經濟規(guī)模、工藝流程、設備選型、車間組成、組織機構和人員配備等方案。在這個階段有關方案選擇的重大問題，都要與建設單位進行討論。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟3．方案的制定和選擇

這是可行性研究的一個重要步驟。754．深入研究

對選出的方案進行詳細的研究，重點是在對選定的方案進行財務預測的基礎上，進行項目的財務效益分析和國民經濟評價。在估算和預測工程項目的總投資、總成本費用、銷售稅金及附加、銷售收入和利潤的基礎上，進行項目的盈利能力分析、清償能力分析、費用效益分析和敏感性分析、盈虧分析、風險分析，論證項目在經濟上是否合理有利。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟4．深入研究

對選出的方案進行詳細的研究，重點是在對765．編制可行性研究報告

可行性報告有它特殊的要求和格式，在編制時應注意以下幾點：

⑴要準確簡明地闡述工程項目的意義、必要性和重要性，突出針對性。

⑵要注意表達的精確性

⑶編寫可行性研究報告應嚴肅認真。

⑷可行性研究報告要注意內容的系統(tǒng)化和格式的統(tǒng)—。

⑸可行性研究報告要注意形式的規(guī)范化、參考文獻條目要按照國家標準規(guī)定的格式書寫。第二節(jié)可行性研究的階段和步驟5．編制可行性研究報告

可行性報告有它特殊的要求和格77項目建議書建設單位與設計咨詢公司簽訂可行性研究合同，詳細注明有關事宜市場調查：調查與預測社會對項目產品的需求量資源調查：原材料、燃料、水、電、交通運輸地質、生活設施等自然、社會、經濟條件優(yōu)選建廠地點、技術方案，確定生產工藝確定產品方案、企業(yè)規(guī)模、車間組成、組織機構、設備選型及人員配備第二節(jié)可行性研究的階段和步驟項目建議書建設單位與設計咨詢公司簽訂可行市場調查：調查與預測78征求有關部門與委托單位對優(yōu)選方案的意見財務分析計算投資額、生產成本經濟評價投資效果計算與分析編可行性研究報告決策部門審批可行性研究工程程序項目實施進度計劃第二節(jié)可行性研究的階段和步驟征求有關部門與委托單位對優(yōu)選方案的意見財務分析經濟評價編可行79第三節(jié)可行性研究的內容

第三節(jié)可行性研究的內容

建設項目可行性研究的內容，隨項目類型和性質的不同而有所差異，但各類建設項目要研究的基本內容大致要解決和回答以下幾個方面的問題:

一是為什么要建這個項目？

二是資源及市場需求情況如何，需要建多大的規(guī)模比較合適？

三是項目地點選在哪里最佳？

四是該項目建設需要采用什么技術方案，有何特點？

五是與項目建設配套的外部條件如何？

六是項目總建設時間多長，需要多少投資資金？第三節(jié)可行性研究的內容第三節(jié)80

七是該項目所需的資金如何籌措，能否落實？

八是項目建成后，其經濟效益和社會效益如何。

按照聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UDIDO）出版的《工業(yè)可行性研究手冊》，其可行性研究內容包括：

一、實施要點(對各章節(jié)的所有主要研究成果的扼要敘述)

二、項目背景和歷史

1．項目的主持者；

2．項目歷史；

3．已完成的研究和調查的費用。第三節(jié)可行性研究的內容七是該項目所需的資金如何籌措，能否落實？

八是項目建81

三、市場和工廠的生產能力

l．需求和市場

⑴該工業(yè)現(xiàn)有規(guī)模和生產能力的估計，以往的增長情況，今后增長情況的估計，當地的工業(yè)分布情況，其主要問題和前景，產品的一般質量；

⑵以往進口及其今后的趨勢、數量和價格；

⑶該工業(yè)在國民經濟和國家政策中的作用；與該工業(yè)有關的或為其指定的優(yōu)先順序和指標；

⑷目前需求的大致規(guī)模，過去需求的增長情況，主要決定因素和指標。第三節(jié)可行性研究的內容三、市場和工廠的生產能力

l．需求和市場

⑴該82

2．銷售預測和經銷情況

⑴預期現(xiàn)有的及潛在的當地和國外生產者和供應者對

該項目的競爭；

⑵市場的當地化；

⑶銷售計劃；

⑷產品和副產品年銷售收益估計；

⑸推銷和經銷的年費用估計。

3．生產計劃

⑴產品；

⑵副產品；

⑶廢棄物（廢棄物處理的年費用估計）。第三節(jié)可行性研究的內容2．銷售預測和經銷情況

⑴預期現(xiàn)有的及潛在的當地和83

4．工廠生產能力的確定

⑴可行的正常工廠生產能力；

⑵銷售、工廠生產能力和原材料投入之間的數量關系。

四、原材料投入（投入品的大致需要量，它們現(xiàn)有的和潛在的供應情況，以及對當地和國外的原材料投入的每年費用的粗略估計）

1．原料；

2．經過加工的工業(yè)材料；

3．部件；

4．輔助材料；

5．工廠用物資；

6．公用設施，特別是電力。第三節(jié)可行性研究的內容4．工廠生產能力的確定

⑴可行的正常工廠生產能力；84五、廠址選擇（包括對土地費用的估計）六、項目設計1．項目范圍的初步確定；2．技術和設備⑴按生產能力大小所能采用的技術和流程；⑵當地和外國技術費用的粗略估計；⑶擬用設備的粗略布置；⑷按上述分類的設備投資費用的粗略估計。第三節(jié)可行性研究的內容五、廠址選擇（包括對土地費用的估計）第三節(jié)可行性研究的內85

3．土建工程

⑴土建工程的粗略布置，建筑物的安排，所要用的建筑材料的簡略描述。

①場地整理和開發(fā)；

②建筑物和特殊的土建工程；

③戶外工程。

⑵按上述分類的土建工程投資費用的粗略估算。

七、工廠機構和管理費用

1．機構設置

⑴生產；

⑵銷售；

⑶行政；

⑷管理。第三節(jié)可行性研究的內容3．土建工程

⑴土建工程的粗略布置，建筑物的安排，86

2．管理費用估計

⑴工廠的；

⑵行政的；

⑶財政的。

八、人力

1．人力需要的估計，細分為工人、職員，又分為各種主要技術類別；

2．按上述分類的每年人力費用估計，包括關于工資和薪金的管理費用在內。第三節(jié)可行性研究的內容2．管理費用估計

⑴工廠的；

⑵行政的；

87

九、制訂實施時間安排

1．所建議的大致實施時間表；

2．根據實施計劃估計的實施費用。

十、財務和經濟評價

1．總投資費用

⑴周轉資金需要量的粗略估計；

⑵固定資產的估計；

⑶總投資費用（由上述㈡至㈩所估計的各項投資費用總計得出）。第三節(jié)可行性研究的內容九、制訂實施時間安排

1．所建議的大致實施時間表；

88

2．項目籌資

⑴預計的資本結構及預計需籌措的資金；

⑵利息。

3．生產成本（由上述㈡至㈩所估計的按固定和可變成本分類的各項生產成本的概括）。

4．在上述估計值的基礎上作出財務評價

⑴清償期限；

⑵簡單收益率；

⑶收支平衡點；

⑷內部收益率。第三節(jié)可行性研究的內容2．項目籌資

⑴預計的資本結構及預計需籌措的資金；89

5．國民經濟評價

⑴初步測試

①項目換匯率；

②有效保護。

⑵利用估計的加權數和影子價格（外匯、勞力、資本）