中國(guó)生鮮行業(yè)發(fā)展前景分析

中國(guó)生鮮行業(yè)發(fā)展前景分析均可支配收入同比增速保持在7.8%以上.近一年來(lái),全國(guó)居民人均可支配收入和城鎮(zhèn)居民人均可支配收入均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),8.7%以上,均可支配收入同比增速保持在7.8%以上.除價(jià)格因素,5.6%.201828,228元,8.7%,扣除價(jià)格因素,6.5%39,251元,7.8%,扣除價(jià)格因素,5.6%.20192019Q1,8,493元,8.7%.扣除價(jià)實(shí)際增長(zhǎng)%3元比上年增長(zhǎng),扣除價(jià)格因素,5.9%.2015-2019.3城鎮(zhèn)居民人均可支配收入累計(jì)同比（單位：元,%2015-2019.3城鎮(zhèn)居民人均可支配收入累計(jì)同比（單位：元,%）2015.3-2019.32015.3-2019.3全國(guó)居民人均可支配收入累計(jì)同比（單位：元,%）超市行業(yè)2019Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入468.99億元,近三個(gè)季度營(yíng)收增速保持在較穩(wěn)定區(qū)間2018Q3-2019Q1穩(wěn)定區(qū)間2018Q3-2019Q113.1%11.2%10.7%.歸母凈利潤(rùn)方面近三個(gè)季度波動(dòng)較大2018Q3-2019Q121.3%、80.3%、36.5%.申萬(wàn)超市行業(yè)營(yíng)收及同比增速趨勢(shì)申萬(wàn)超市行業(yè)營(yíng)收及同比增速趨勢(shì)一、生鮮超市格局2016年是新零售元年,隨著阿里巴巴董事局主席馬云在當(dāng)年云棲大會(huì)上首次提出新零售概念,次提出新零售概念,各大零售商紛紛進(jìn)行新零售布局,線上電商極力開(kāi)展對(duì)傳統(tǒng)線下零售商的收購(gòu)和整合,傳統(tǒng)線下零售商也紛紛開(kāi)始試水線上業(yè)務(wù).但由于新零售業(yè)務(wù)盈利模式尚未走通,2018年底以來(lái),備受矚目的新零售業(yè)務(wù)開(kāi)始降溫務(wù)開(kāi)始降溫.2016-2019.42016-2019.4盒馬開(kāi)店情況2017Q1-2019Q1永輝超市歸母凈利潤(rùn)及同比增速（單位：億元）2017Q1-2019Q1永輝超市歸母凈利潤(rùn)及同比增速（單位：億元）日起停止?fàn)I業(yè),這成為盒馬開(kāi)店歷史上的首次關(guān)店,引起市場(chǎng)關(guān)注.20177月在上海金橋開(kāi)出第一家門店,之后開(kāi)啟飛速擴(kuò)張之路.20194月,150家門店,主要分布在一二線省會(huì)城市2019430日,盒馬鮮生宣布昆ft20195日起停止?fàn)I業(yè),這成為盒馬開(kāi)店歷史上的首次關(guān)店,引起市場(chǎng)關(guān)注.盒馬旗下門店業(yè)態(tài)業(yè)態(tài)業(yè)態(tài)開(kāi)業(yè)時(shí)間主要形式和內(nèi)容盒馬集市1201612餐飲比重更大F2（fast&fresh）便利店2017年12月 800平米左右，小型的盒馬鮮生，90%面積為餐廳馬鮮生，90%面積為餐廳布局，主打辦公室場(chǎng)景的用餐需求機(jī)器人餐廳20182機(jī)器人元素餐飲業(yè)態(tài)，啟用自勱化設(shè)備，通過(guò)智能送餐的系統(tǒng)減少人工提升效率盒馬云超20184SKU2馬鮮生實(shí)體店多出了廚盒小馬20186800潤(rùn)發(fā)共同打造，主打低線級(jí)市場(chǎng)，生鮮面積超過(guò)50%，線上線下一體化的運(yùn)營(yíng)方式，后計(jì)劃開(kāi)放加盟。盒馬鮮生是阿里打造的新零售線下商超品牌,與之相對(duì)的是永輝打造的超級(jí)物種.App的綜合體,以生鮮售賣和烹飪?yōu)橹?80%的生鮮和商品來(lái)自于進(jìn)口烹飪?yōu)橹?80%的生鮮和商品來(lái)自于進(jìn)口,店面的裝修也更符合年輕一代的審美,同時(shí)上線到家業(yè)務(wù)201711日永輝超市在福州推出了首家超級(jí)物種,截止201873家超級(jí)物種,福州、廈門、成都等地.無(wú)論是阿里主導(dǎo)的盒馬鮮生還是永輝超市主要的超級(jí)物種,目前均未實(shí)現(xiàn)盈利.利.云超”云創(chuàng)”app云商”重組原有總部能部門及事業(yè)部；“云金”.2017年全年虧損2.67億元20183.89億元201812月份,20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張軒寧,云創(chuàng)業(yè)務(wù)出表.2017Q4—2018Q3,2017Q4—2018Q3,主要受新零售業(yè)務(wù)影響,永輝超市歸母凈利潤(rùn)分別為4.24億元、7.48億元、1.86億元、0.84億元,同比增速分別為-0.50%、0.56%、-40.41%-74.98%.2018122018Q4—2019Q1永輝4.6311.24,8.98%50.28%,業(yè)績(jī)回升顯著業(yè)績(jī)回升顯著.二、社區(qū)生鮮二、社區(qū)生鮮2018年以來(lái)成為繼新零售之后的新風(fēng)口,受到資本的大量涌入.立足社區(qū)、貼近消費(fèi)者、加上生鮮品類的高頻消費(fèi)特性,立足社區(qū)、貼近消費(fèi)者、加上生鮮品類的高頻消費(fèi)特性,社區(qū)生鮮受到資本的追捧,競(jìng)相爭(zhēng)奪居民買菜剛需的市場(chǎng)空間.CCFA調(diào)研了74個(gè)社區(qū)生鮮品牌,分析出四種主要社區(qū)生鮮開(kāi)店模式.分別是生鮮加強(qiáng)型社區(qū)超市、生鮮折扣店模式、便利店+生鮮模式和加盟模式社區(qū)菜店.社區(qū)生鮮的四種主要模式社區(qū)生鮮的四種主要模式SKUSKU數(shù)千到上萬(wàn)不等生鮮折扣店模式300以基本款生鮮品類為主打1600便利店+生鮮模式100-300間包裝好的凈菜和精品水果為主2000-4000數(shù)十平方米到上百加盟模式社區(qū)菜店平方米集中在蔬菜、肉、燒臘、豆制品幾個(gè)大類500類別經(jīng)營(yíng)面積商品結(jié)構(gòu)生鮮加強(qiáng)型社區(qū)超數(shù)百平方米到上千生鮮、包裝食品、飲料、日用雜貨等市平方米品類CCFACCFA74家企業(yè)里38%受訪者表示是整體盈利的38%是虧損的,24%是盈虧平衡.整體來(lái)看盈利狀況并不好,零售是需要深耕細(xì)作的行業(yè),特別是生鮮品類的經(jīng)營(yíng),需要遠(yuǎn)高于標(biāo)品的管理能力和成本控制能力.以社區(qū)為主的實(shí)體消費(fèi)場(chǎng)景是線下流量的重要端口之一,以社區(qū)為主的實(shí)體消費(fèi)場(chǎng)景是線下流量的重要端口之一,作為與消費(fèi)者距離最近的觸點(diǎn),社區(qū)線下實(shí)體門店具有極強(qiáng)的便民屬性,也能最直接的改善消費(fèi)者的日常消費(fèi)質(zhì)量.立足于社區(qū)、貼近消費(fèi)者,再加上生鮮品類消費(fèi)頻次高、復(fù)購(gòu)率高、市場(chǎng)空間大的屬性,社區(qū)生鮮店成為資本和產(chǎn)業(yè)層面共同關(guān)注的零售業(yè)態(tài)間大的屬性,社區(qū)生鮮店成為資本和產(chǎn)業(yè)層面共同關(guān)注的零售業(yè)態(tài).中國(guó)連鎖經(jīng)501000平米以下,30%以上,服務(wù)社區(qū)的零售業(yè)態(tài)界定為社區(qū)生鮮超市,這其中也包含了立足社區(qū)前置倉(cāng)模式的生鮮便利店.但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)層面,由于社區(qū)生鮮存在毛利較低、客單價(jià)較低、租金和人工成本高企、專業(yè)人才儲(chǔ)備不足的問(wèn)題,社區(qū)生鮮店普遍尚未實(shí)現(xiàn)盈利. 具有較強(qiáng)便利性的社區(qū)生鮮業(yè)態(tài)是農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)和大型連鎖超市的有效補(bǔ)充具有較強(qiáng)便利性的社區(qū)生鮮業(yè)態(tài)是農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)和大型連鎖超市的有效補(bǔ)充,本土崛起的社區(qū)生鮮連鎖品牌在找到可復(fù)制的盈利模式后,將會(huì)加快區(qū)域密集布局程度,并持續(xù)向存在供給空白的臨近區(qū)域擴(kuò)張.社區(qū)生鮮業(yè)態(tài)依靠?jī)?yōu)化農(nóng)超對(duì)接環(huán)節(jié),有效縮短了物流時(shí)間、降低了損耗、提高了消費(fèi)頻次.生鮮是一種高頻引流的品類引流的品類69%的消費(fèi)者經(jīng)常在生鮮超市購(gòu)買生鮮,2-3次者居多.者居多.從不同渠道的消費(fèi)頻次上對(duì)比來(lái)看,農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、生鮮超市和社區(qū)便利店這些線下渠道的消費(fèi)頻次相對(duì)較高.33.85%為每周一次18.46%2-333.72%2-3次,30.23%為每周一次,37.84%為2-3次2-3次24.32%1次,社區(qū)便利店的生鮮消費(fèi)頻次在三種業(yè)態(tài)中處于.在線上獲客成本逐年攀升的情況下,社區(qū)生鮮店作為線下流量入口,推動(dòng)了零售企業(yè)的全渠道布局腳步.在此基礎(chǔ)上嫁接金融服務(wù),集成本地生活服務(wù)屬性,搶位生活服務(wù)平臺(tái)或?qū)⒊晌磥?lái)的一個(gè)趨勢(shì).三、生鮮趨勢(shì)中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買生鮮頻次（單位：次中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買生鮮頻次（單位：次/周）闊的市場(chǎng)空間.無(wú)論是新零售還是今年高關(guān)注度的的社區(qū)生鮮,生鮮品類由于廣闊的空間和高頻次消費(fèi)一直是市場(chǎng)高度關(guān)注的重點(diǎn).中國(guó)每年生鮮消費(fèi)超過(guò)萬(wàn)億,有極為廣闊的市場(chǎng)空間.購(gòu)買頻次上購(gòu)買頻次上,生鮮品類由于易腐的特性需要消費(fèi)者高頻次消費(fèi).中國(guó)消費(fèi)者4.48次/周,3次/周,魚(yú)類水產(chǎn)的頻次2.39次/周.2.5次/周.湯等不同烹飪需求.采購(gòu)人員需要足夠了解消費(fèi)者口味習(xí)慣同時(shí)熟悉生鮮產(chǎn)品湯等不同烹飪需求.采購(gòu)人員需要足夠了解消費(fèi)者口味習(xí)慣同時(shí)熟悉生鮮產(chǎn)品2018年中國(guó)生鮮市場(chǎng)在各渠道占比目前傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)是中國(guó)居民主要購(gòu)買生鮮渠道,73%,超市渠道占22%為第二大渠道.,鮮消費(fèi)被電商渠道分流的并不多,3%左右.對(duì)于超市行業(yè),份額的關(guān)鍵所在.基于此,未來(lái)的超市行業(yè)趨勢(shì)在于賣場(chǎng)內(nèi)生鮮和熟食品類占比持續(xù)提升,生鮮和熟食品類經(jīng)營(yíng)能力的高低構(gòu)成超市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的區(qū)別. 產(chǎn)品品類多、產(chǎn)品豐富多元、且要有本地特色符合當(dāng)?shù)叵M(fèi)者習(xí)慣（中國(guó)幅產(chǎn)品品類多、產(chǎn)品豐富多元、且要有本地特色符合當(dāng)?shù)叵M(fèi)者習(xí)慣（中國(guó)幅員遼闊,消費(fèi)者飲食習(xí)慣區(qū)別較大）.SKU來(lái)支撐,例如信息（產(chǎn)地、上季時(shí)間、采購(gòu)價(jià)格區(qū)間等）.隨著人們對(duì)便利的需求,除了買生鮮產(chǎn)品回去烹飪,鮮產(chǎn)品回去烹飪,消費(fèi)者也越來(lái)越多買半成品（鹵制品、拌菜、面點(diǎn)等）易加工即可就餐.熟食的品種豐富性極大依賴中央大廚房的供應(yīng).產(chǎn)品新鮮度高,任何時(shí)候去門店都能買到新鮮供應(yīng)的食材.生鮮品類保質(zhì)期短,特別是在夏季,度度.而只有足夠多的門店密度才可支撐一日兩配的物流模式.產(chǎn)品有價(jià)格優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品有價(jià)格優(yōu)勢(shì),能持續(xù)獲得現(xiàn)有農(nóng)貿(mào)菜場(chǎng)的市場(chǎng)份額.生鮮產(chǎn)品從農(nóng)民至40-50%之間,源頭直采可以跳過(guò)中間的加價(jià)環(huán)節(jié)確保低采購(gòu)價(jià)格..常,品的儲(chǔ)存、運(yùn)輸和銷售,低溫可以抑制農(nóng)產(chǎn)品中的微生物繁殖,有效延長(zhǎng)易腐農(nóng)和銷售環(huán)節(jié)最大限度保持生鮮產(chǎn)品鮮活的特征和銷售環(huán)節(jié)最大限度保持生鮮產(chǎn)品鮮活的特征.5%以下.以美國(guó)為例,蔬菜水果從田地到餐—冷庫(kù)—冷藏車運(yùn)輸—批發(fā)站冷庫(kù)—冷柜—冷柜—消費(fèi)者冰箱,1-2%.中國(guó)生