淺析公司財務風險預警機制的建立策略

淺析公司財務風險預警機制的建立策略1財政風險的含義財政風險是指企業(yè)活動中由于企業(yè)外部環(huán)境及內(nèi)部影響，出現(xiàn)各種難以預測料想并無法控制的不確定因素，而使企業(yè)實際財政收益與預期收益發(fā)生偏離因此造成蒙受損失的時機和可能。廣義的企業(yè)財政風險包含投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益風險四種；狹義的財政風險是指企業(yè)因負債經(jīng)營而引起的籌資風險或融資風險。財政風險的防備目的都是力求最大水平來降低企業(yè)經(jīng)營風險，并獲得最高的企業(yè)效益，是確保企業(yè)在劇烈的市場競爭立于不敗之地的前提和保障。2財政風險的常見類型及其特征2.1常見財政風險的類型2.1.1籌資風險。籌資風險指的是企業(yè)籌集資金經(jīng)過中遭到供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化影響，而產(chǎn)生的喪失償債能力，最終對企業(yè)財政結(jié)果帶來的不確定性，籌資風險重要包含利率風險、再融資風險、財政杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。2.1.2投資風險。投資風險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化的影響產(chǎn)生的對將來投資收益的不確定性，影響了企業(yè)的盈利水平，最終使企業(yè)可能會蒙受收益損失以至本金損失的風險。企業(yè)的投資有兩種：一是直接投資生產(chǎn)項目，二是投資購買證券，其中證券投資又包含了投資和股票投資兩種基本形式。2.1.3經(jīng)營風險。經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)過中，遭到來自企業(yè)供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)的不確定性因素影響而最終導致的企業(yè)資金運轉(zhuǎn)遲滯的可能性。經(jīng)營風險重要包含生產(chǎn)風險、采購風險、應收賬款變現(xiàn)風險、存貨變現(xiàn)風險等。2.1.4資金回收風險。資金回收風險指的是公司產(chǎn)品銷售出去后，遭到市場經(jīng)濟環(huán)境變化的影響，導致公司貨幣資金收回的時間和金額的不確定性。時間上的不確定性重要表現(xiàn)為長時間的拖欠資金，客戶沒有能在規(guī)定的信譽期限內(nèi)對企業(yè)付款的可能性；金額上的不確定性重要表現(xiàn)為企業(yè)應收賬款可能最終無法收回并構(gòu)成壞賬，直接對企業(yè)的現(xiàn)金流造成損失的可能性。2.2財政風險的特征把握財政風險的基本特征是企業(yè)進行財政預警管理的前提和基礎(chǔ)，企業(yè)愈加充足的了解了財政風險的基本特征，者能力制訂更有針對性防備辦法對企業(yè)財政風險進行躲避以至化解?？傮w來說企業(yè)財政風險重要具有特征如下。2.2.1共存性。市場經(jīng)濟的規(guī)律告訴我們，收益與風險往往成正比例發(fā)展，該規(guī)律同樣適用于公司財政風險與公司經(jīng)營收益，也就是說收益越高風險越大，收益越小風險越小。因而能夠說企業(yè)的財政風險與其經(jīng)營收益具有共存性的特征，正因如此，科學的防備和控制財政風險，將在很大水平上對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，并對提升企業(yè)的經(jīng)營收益起到良好的推動和促進作用。2.2.2不可預測性。在分析企業(yè)財政風險的幾種常見類型里能夠看到，企業(yè)財政風險幾乎存在于企業(yè)發(fā)展的各個階段以及各種生產(chǎn)經(jīng)營活動中，能夠說企業(yè)對經(jīng)濟利潤的尋求與企業(yè)需要面對的風險是分不開的。然而，復雜的市場經(jīng)營環(huán)境勢必會對公司財政系統(tǒng)造成許多不確定的影響因素，例如企業(yè)在投融資經(jīng)過中會碰到難以預測料想的情況，使企業(yè)的實際收益與預期收益產(chǎn)生誤差；企業(yè)在經(jīng)營經(jīng)過中會經(jīng)常發(fā)生賬款無法收回，也就是壞賬的產(chǎn)生，勢必對企業(yè)造成較大的損失，減少企業(yè)的預期收益；稅息前盈余下降或小于資金成本情況的出現(xiàn)，將導致企業(yè)資本利潤率加速下降，最終使企業(yè)遭遇利潤損失。2.2.3客觀性。財政風險的客觀性是指造成企業(yè)財政風險原因的必定性和不可抗性，表現(xiàn)為財政風險的不可避免性以及潛在的偶爾性。導致企業(yè)發(fā)生財政風險的原因重要來自于幾個方面，包含經(jīng)濟市場環(huán)境、社會政治背景以及來自競爭對手經(jīng)營戰(zhàn)略的不確定性，市場經(jīng)濟參與者的認識局限性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動規(guī)律的不確定性和復雜性，以及管理人員在其他方面能力的有限等，以上因素在企業(yè)經(jīng)營活動經(jīng)過中都是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的，這些因素將為財政風險的存在提供客觀基礎(chǔ)和根據(jù)。2.2.4損害性。財政風險存在于企業(yè)財政管理的全經(jīng)過，因而不管哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的財政風險都將對公司的利益造成不同水平的損失。3公司財政風險的成因分析3.1外部環(huán)境的復雜性企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動時刻遭到企業(yè)外部大環(huán)境的影響，包含來自政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等，而企業(yè)財政管理的核心更是需要外部大環(huán)境的多方支持能力為企業(yè)的長足發(fā)展創(chuàng)造條件和保障。由于這些因素大多是無法預測料想的，一系列的外部大環(huán)境在給企業(yè)創(chuàng)造機遇的同時，也為企業(yè)的發(fā)展帶來了不可預知的風險和挑戰(zhàn)，在缺乏財政預警機制的情況下，企業(yè)的財政狀態(tài)在復雜多變的環(huán)境中就會遭到不同水平的影響直至出現(xiàn)波動，這時候財政風險就會隨之而來。3.2管理人員缺乏財政預警意識在許多企業(yè)中，不乏企業(yè)領(lǐng)導者過于重視經(jīng)營利潤，而忽略了公司財政的主要性。企業(yè)管理人員財政風險防備意識比較軟弱，公司上行下效，作為財政管理人員并不能從根本上認識財政風險的存在，以至對財政風險的實質(zhì)一知半解，將很大水平上提升財政危機出現(xiàn)的概率。財政人員日常工作中只是敷衍了事，并沒有深切進入了解財政狀態(tài)，致使很多財政風險在發(fā)生之初沒有被及時的發(fā)現(xiàn)，未采用有效辦法制止風險的進一步擴大，直到最后對公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動造成嚴重的后果，影響了公司的預期收益。3.3財政體制不完善在許多企業(yè)中尤其是股份制公司中，往往由投資份額較大的股東決定企業(yè)的投資和大部分的企業(yè)經(jīng)營活動，而在這種情況下，假如企業(yè)未建立較為完善的企業(yè)內(nèi)部財政制度，加之企業(yè)領(lǐng)導人員缺乏科學的預見性和市場洞察力，或者毛病的估計財政投資的可行性，以至出現(xiàn)企業(yè)領(lǐng)導者根據(jù)本身愛好進行投資的情況，勢必造成的高失誤率。另外，缺乏一套完好系統(tǒng)的企業(yè)內(nèi)部財政體制將伴隨企業(yè)資金鏈斷裂的可能性，以上因素將影響企業(yè)發(fā)展，給企業(yè)帶來了嚴重的財政危機和挑戰(zhàn)。4財政風險預警機制的構(gòu)建4.1管理者風險意識的提升在多數(shù)企業(yè)里，由于管理人員缺乏財政風險意識而造成公司財政損失的比例較高，因而提升管理的風險意識顯得尤為主要。高素質(zhì)的財政管理人員必需對財政風險具備精確的職業(yè)敏銳度和判定能力，在所屬職責范圍內(nèi)及時發(fā)現(xiàn)和精確估計財政風險，公司需要自發(fā)的培育和完善企業(yè)管理人員的管理水平，及時關(guān)注和跟蹤經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展變化，及時有效的調(diào)整財政管理方針和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，以適應多變的外部環(huán)境，并最終到達預防財政危機發(fā)生的目的。4.2選取科學合理的觀測指標財政風險預警就是選取一系列數(shù)據(jù)，借助各種分析工具，綜合采取各種分析方法，對數(shù)據(jù)的發(fā)展和變化進行觀測與分析，及時發(fā)現(xiàn)的波動情況和財政運營潛在風險。這些數(shù)據(jù)多是來源于企業(yè)的經(jīng)營計劃、財政報表、相關(guān)經(jīng)營資料及采集的外部資料等，需要企業(yè)借助管理咨詢平臺提供及時而精確的經(jīng)營數(shù)據(jù)結(jié)果，供管理者及各部門負責人進行觀測。當有超越正常經(jīng)營指標范圍外的數(shù)據(jù)發(fā)生時，就表示企業(yè)財政狀態(tài)出現(xiàn)危機或異常。因而數(shù)據(jù)指標的選取一定要具備科學合理性，數(shù)據(jù)選取的合理科學決定了財政數(shù)據(jù)觀測的精確，將為一切財政風險的預警和觀測提供基礎(chǔ)和保證。4.3多元化經(jīng)營為了有效的躲避財政風險，大多數(shù)企業(yè)家也都明白一個道理，即不把雞蛋放進一個籃子里，其中多元化經(jīng)營是大多數(shù)企業(yè)經(jīng)常采用的辦法，多元化經(jīng)營指一家企業(yè)同時參與若干個幾乎互無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)市場，生產(chǎn)經(jīng)營若干類無關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，在基本互無關(guān)聯(lián)的市場上與相應的對手展開競爭。例如企業(yè)能夠?qū)⒆约旱囊徊糠秩肆Α⑽锪?、財力轉(zhuǎn)移到與其產(chǎn)業(yè)完全不先關(guān)的行業(yè)上來，能夠躲避單一經(jīng)營的風險，同時也有助于企業(yè)在其他產(chǎn)業(yè)市場的拓展，可謂一箭雙雕。因而，企業(yè)能夠結(jié)合本身的人力、物力、財力以及技術(shù)研發(fā)等能力，適度涉足多元化經(jīng)營，以此分散財政風險。5結(jié)論公司財政風險問題與公司財政會計管理直接相關(guān)，因而，為防備公司財政風險應多從財政會計方面下手，建立財政預警機制來進行控制。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)要成為市場競爭的主體，它所面臨的風險將比其他任何濟制度中的風險都要復雜，風險和風險管理問題已成為企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)必需建立起一個能夠承當風險以及堅持市場競爭能力的財政風險預警機制，有效施行風險基礎(chǔ)財政管理，努力提升經(jīng)濟效益，順利實現(xiàn)企業(yè)總目的。以