民間借貸行為的鄰里效應(yīng)研究獲獎科研報告

民間借貸行為的鄰里效應(yīng)研究獲獎科研報告

摘

要：本文利用中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）2016年的數(shù)據(jù)，從社會網(wǎng)絡(luò)的視角分析了鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸行為的影響。結(jié)果表明：（1）群體成員參與民間借貸提高了家庭參與民間借貸的概率。（2）社會網(wǎng)絡(luò)的擴大會降低鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸行為的影響程度，這一結(jié)論證實了社會網(wǎng)絡(luò)與鄰里效應(yīng)之間具有一定的替代關(guān)系。該結(jié)論在構(gòu)建虛擬鄰居做穩(wěn)健性檢驗后依然成立。這說明，盡管社會網(wǎng)絡(luò)對居民行為的引導(dǎo)產(chǎn)生了很大影響，但鄰里之間的直接信息傳播仍然是不可忽略的重要途徑。

關(guān)鍵詞：鄰里效應(yīng);社會網(wǎng)絡(luò);民間借貸行為

一、引言

家庭借貸作為家庭金融的核心內(nèi)容，越來越受到人們的關(guān)注。在家庭借貸中，民間借貸由于其借貸成本低、借款方式簡單，成為了居民的首選借款渠道。從資金需求的角度來看，中國人民銀行分布的《2019年上半年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》指出，截止至2019年6月末，全國小額貸款機構(gòu)數(shù)量已達到7797家，貸款余額達到9241億元，民間借貸市場需求旺盛。從資金供給角度來說，政府不斷發(fā)布相關(guān)政策鼓勵和支持中小企業(yè)進行借貸。而銀行等正規(guī)金融機構(gòu)借貸市場發(fā)展較為緩慢，無法滿足中小企業(yè)的借貸需求，企業(yè)只能通過民間借貸籌集資金。研究家庭民間借貸行為可以更好地了解我國家庭金融決策模式、理解中國家庭金融體制的現(xiàn)狀與未來發(fā)展、深化我國金融體制改革。

對于家庭民間借貸行為的研究，目前學(xué)者多從社會網(wǎng)絡(luò)角度對其進行考察。社會網(wǎng)絡(luò)作為非正規(guī)金融的載體，可以在一定程度上彌補農(nóng)村正規(guī)金融市場的不健全（馬光榮，楊恩艷，2011）。楊汝岱、陳斌開和朱詩娥（2011）發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的社會網(wǎng)絡(luò)對民間借貸行為具有顯著正向影響，基于社會網(wǎng)絡(luò)的民間借貸對滿足家庭金融需求具有積極作用。童馨樂等（2011）、胡楓和陳玉宇（2012）從不同的角度驗證了社會網(wǎng)絡(luò)對家庭借貸行為的正向影響。

而對于鄰里效應(yīng)的研究，晏艷陽、鄧嘉宜和文丹艷（2017）通過對家庭社會捐贈活動的研究發(fā)現(xiàn)鄰里對家庭社會捐贈活動有正向的影響。那么，在家庭民間借貸行為中是否也存在鄰里效應(yīng)呢？如果存在這種鄰里效應(yīng)，其又如何對家庭民間借貸行為產(chǎn)生影響？這是本文要解釋的關(guān)鍵問題。

二、文獻回顧

隨著人與人之間交流互動的增加，個體的行為和決策越來越易受群體中其他個體行為決策的影響（Agarwal等，2016;Ling等，2018;晏艷陽等，2017）。學(xué)者把這種他人行為或思想對個體行為決策的影響稱為鄰里效應(yīng)。中國作為一個以親緣、血緣為主的國家，其民間借貸行為更易受到群體中其他民間借貸行為的影響。已有文獻發(fā)現(xiàn)，家庭民間借貸行為的鄰里效應(yīng)可能是由于家庭在社會互動中模仿其他家庭的民間借貸行為，從而使其所做出的借貸決策與群體中其他家庭相一致。從社會心理學(xué)的角度來看，作為一種社會性動物，人通過長時間的互動，群體中個體的思想和觀念會逐漸趨于一致（Ahern等，2014;Nie等，2015;晏艷陽等，2017）。研究表明，在社會互動中，出于自尊、聲望和被他人所接受等心理需求，個體行為會逐漸趨向于同群體中其他個體的行為（Bernheim，1994）。這說明，家庭借貸行為與群體平均借貸額之間表現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系。

社會網(wǎng)絡(luò)因容易測量、影響最直接，其對民間借貸的影響也很受關(guān)注。一方面，社會網(wǎng)絡(luò)可以緩解信息不對稱，促進民間借貸（馬光榮，楊恩艷，2011）。楊汝岱等（2011）研究也指出，中國是一個人情關(guān)系社會，社會網(wǎng)絡(luò)中所蘊含的信任、規(guī)范及聲譽很大程度上會促進借貸交易的達成。Karlan（2010）提出社會網(wǎng)絡(luò)中的成員彼此間一般都相互熟悉，監(jiān)督成本較低，道德風(fēng)險發(fā)生的可能性較小，借款者的還款率較高。另一方面，社會網(wǎng)絡(luò)對人們的生產(chǎn)經(jīng)營以及金融行為也會產(chǎn)生重要的影響。中國作為一個傳統(tǒng)關(guān)系型社會（Bian，1997），非常重視人與人之間的關(guān)系，而社會網(wǎng)絡(luò)就是指這種由于社會中人與人之間的互動而形成的相對穩(wěn)定的關(guān)系體系。中國所普遍存在的易行健和張波（2012）的研究表明擁有較為廣泛社會網(wǎng)絡(luò)的農(nóng)戶更傾向于減少其儲蓄。而對于中國這樣一個尚處于轉(zhuǎn)型期的國家來說，社會網(wǎng)絡(luò)也可以通過影響農(nóng)戶非正規(guī)金融借貸，緩解貧困農(nóng)戶的融資約束進而改善農(nóng)戶的多維貧困。（譚燕芝，張子豪，2017）。

關(guān)于社會網(wǎng)絡(luò)與鄰里效應(yīng)指標(biāo)的選取在不同文獻中也有差異。

社會網(wǎng)絡(luò)是一個較為寬泛的概念，單純的從理論方面來對它進行明確界定很難，這也導(dǎo)致不同的研究問題對于社會網(wǎng)絡(luò)的衡量也是不一樣的。大多數(shù)文獻都采用人情禮金支出直接衡量社會網(wǎng)絡(luò)（楊汝岱等，2011;;胡金焱等，2014;馬光榮，楊恩艷，2011），Isham&Kahkonen（2002）則測量了社會網(wǎng)絡(luò)的普及度及“鄰居信任指數(shù)”以此來衡量社會網(wǎng)絡(luò)。另一種衡量社會網(wǎng)絡(luò)的方法是將其與所研究問題相結(jié)合，從廣度與深度兩個層面選擇相關(guān)指標(biāo)，使用變異系數(shù)法來對社會網(wǎng)絡(luò)進行綜合測度（秦海林等，2019），本文參考秦海林等（2019）的做法，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，選取人情禮金支出、每月郵電通訊費、重大事件總支出、鄰里關(guān)系四個指標(biāo)對社會網(wǎng)絡(luò)進行測度。

而對于鄰里效應(yīng)來說，大多數(shù)文獻都是將居住于同一社區(qū)（包括農(nóng)村村落和城市社區(qū)）的家庭定義為一個群體，通過觀察群體的整體行為來反映鄰里效應(yīng)。如余麗甜等（2018）在研究教育支出中的鄰里效應(yīng)時，使用同一社區(qū)內(nèi)家庭平均教育支出來衡量鄰里效應(yīng)。Nie等（2015）用同一社區(qū)內(nèi)同一年齡段的兒童平均體重指數(shù)（除家庭自身外）來度量鄰里效應(yīng)。

本文的創(chuàng)新點在于：一是與以往更多地從家庭特征、社會資本等視角研究我國家庭民間借貸行為的文獻不同，本文從鄰里效應(yīng)的角度研究我國家庭的民間借貸行為，豐富了我國家庭民間借貸行為的研究。二是從社會網(wǎng)絡(luò)的角度分析鄰里效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)其具有乘數(shù)效應(yīng)，隨著社會網(wǎng)絡(luò)的擴大，鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸行為的影響減弱。本文為研究中國家庭借貸行為提供了一個新的視角。

三、理論基礎(chǔ)

（一）研究假說

家庭民間借貸行為中產(chǎn)生的鄰里效應(yīng)主要源于如下機理：家庭成員在交往過程中受到其他家庭民間借貸活動的影響，自身也產(chǎn)生了向民間進行借貸的動機。從社會心理學(xué)中的群體影響角度來看，通過長時間的互動行為，群體的思想和觀念會逐漸趨同。有證據(jù)表明，作為一種社會性動物，個人的行為不僅受到他人的影響，思想和態(tài)度也會受到他人的顯著影響。針對這一機理，我們提出以下兩個假說：

假說1：家庭民間借貸行為會受到鄰里效應(yīng)正向影響。

假說2：社會網(wǎng)絡(luò)的增大即交往面的擴大會降低鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸行為的影響程度。隨著社會的發(fā)展進步，人們可以通過網(wǎng)絡(luò)手機等工具使自己的社會網(wǎng)絡(luò)圈不斷擴大，不僅僅局限于鄰里間的交往，鄰里之間的人際交往逐漸趨向平淡和疏遠（閆文鑫，2010），這可能會使得鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸的影響逐漸減弱。

（二）實證模型設(shè)計

本文引入社會網(wǎng)絡(luò)及其社會網(wǎng)絡(luò)與鄰里效應(yīng)的交互項，從社會網(wǎng)絡(luò)的角度分別考察鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸可得性和借貸規(guī)模的影響，對于民間借貸可得性，本文使用Probit模型來分析二者間的關(guān)系;對于民間借貸規(guī)模，由于有超過半數(shù)的家庭不存在借貸行為，負債數(shù)額為0，存在缺失數(shù)據(jù)，直接使用OLS估計可能對計量結(jié)果造成較大偏差，因此本文使用Tobit模型來考察鄰里效應(yīng)對家庭負債規(guī)模的影響，具體模型設(shè)定如下：

其中，為因變量，包含民間借貸可得性和民間借貸規(guī)模這兩個指標(biāo)，分別為鄰里效應(yīng)、社會網(wǎng)絡(luò)。表示社會網(wǎng)絡(luò)與鄰里效應(yīng)的交互項。為控制變量參數(shù)向量，包括一系列家庭和戶主的特征以及一系列的群體特征變量，其中，群體特征變量以同一社區(qū)中除家庭自身之外其他家庭相關(guān)特征的平均值來表示，其計算方法與鄰里效應(yīng)的計算法相似，包括社區(qū)戶主平均年齡、戶主平均教育程度、社區(qū)平均性別、社區(qū)平均家庭收入和社區(qū)平均家庭規(guī)模等。為了控制區(qū)域差異，本文還控制了社區(qū)位置是否在城市的虛擬變量。

四、數(shù)據(jù)來源與變量選擇

（一）數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)來源于2016年中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS），樣本覆蓋了25個省16000戶家庭中的全部家庭成員?；谘芯康男枰疚臉颖局话☉糁髂挲g在18到80歲之間的家庭，在刪除主要變量缺失的樣本后，最終得到了13422個有效家庭。

（二）主要變量①的選擇

1.被解釋變量

被解釋變量為家庭民間借貸可得性、家庭民間借貸額。用“是否向親戚朋友以及民間其他組織和個人借款，并未償清？”來衡量民間借貸可得性（fkt），用“親戚朋友以及民間其他組織和個人待償額”來衡量民間借貸額（fte）?？紤]到數(shù)據(jù)的波動性以及防止異常值對研究結(jié)果造成影響，本文對民間借貸額做了對數(shù)化以及縮尾處理。

2.主要解釋變量

主要解釋變量為鄰里效應(yīng)、社會網(wǎng)絡(luò)、社會網(wǎng)絡(luò)與鄰里效應(yīng)的交互項。

（三）控制變量的選擇

為了盡可能避免實證研究中產(chǎn)生遺漏變量偏差問題，本文使用了三類控制變量：戶主特征、群體特征變量和社區(qū)特征控制變量?；诒疚牡难芯磕康模覀円詫彝ヘ攧?wù)熟悉者作為戶主，為此本文的戶主特征變量主要指熟悉財務(wù)者的年齡、性別、婚姻、受教育程度、健康狀況、戶口、民族及政治面貌。其中，婚姻狀況分為兩類，第一類“已婚或同居”，第二類“其他”為參照組。戶籍狀況分為兩類，第一類“非農(nóng)戶口”，第二類“農(nóng)業(yè)戶口”為參照組。政治面貌分為兩類，第一類為“中共黨員”，第二類“其他”為參照組。分類變量在模型中都設(shè)置為虛擬變量形式。另外，家庭控制變量還包括家庭規(guī)模以及家庭收入。為了控制外生效應(yīng)，本文控制了一系列社區(qū)群體特征變量，用除自身外同一社區(qū)變量的平均值來表示;為了避免混淆，本文還控制了社區(qū)特征變量，即社區(qū)位置，以是否在城市來表示（城市=1，農(nóng)村=0）;此外，為避免同社區(qū)不同家庭的隨機擾動項可能存在相關(guān)性，在進行回歸時，我們對回歸方程中的標(biāo)準(zhǔn)誤進行了社區(qū)層面的聚類處理。

五、實證結(jié)果分析

（一）描述統(tǒng)計分析

表2給出了相關(guān)變量的基本統(tǒng)計描述。從表2中可以看出，在整個家庭樣本中，男性戶主稍多于女性戶主，戶主平均年齡大約在50歲左右，正處于中年時期;且絕大多數(shù)戶主都處于健康狀態(tài)，具有這些特征的戶主更具有代表性，因此選取這些戶主家庭來分析其民間借貸行為是有意義的;從研究的目標(biāo)看，在全部家庭樣本中，進行民間借貸的家庭所占比重為26.1%，家庭民間平均借貸額為16242.52元。與2014年的20%的家庭選擇民間借貸相比，家庭民間借貸比重有所上升，越來越多的家庭愿意向親戚朋友及民間各個組織進行借貸。從解釋變量來看，社會網(wǎng)絡(luò)最大值為10.03，最小值為4.988，均值為7.868，這說明不同的家庭所擁有的社會網(wǎng)絡(luò)差異較大。

（二）鄰里效應(yīng)對家庭獲得民間借貸可能性的影響

表3是Probit模型的回歸結(jié)果，第（1）列僅考慮主要解釋變量即鄰里效應(yīng)、社會網(wǎng)絡(luò)及鄰里效應(yīng)與社會網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)對社會網(wǎng)絡(luò)的影響。在第（2）列中，我們控制了戶主和家庭的一些特征變量，第（3）列我們控制了家庭的社區(qū)特征變量，來有效的解決外部效應(yīng)以及部分關(guān)聯(lián)效應(yīng)問題。結(jié)果表明，鄰里效應(yīng)、社會網(wǎng)絡(luò)均對民間借貸有顯著的促進作用，社區(qū)群體平均民間借貸額每增加1個百分點，家庭選擇民間借貸的概率上升約0.233個百分點，社會網(wǎng)絡(luò)每增加一個百分比，家庭選擇民間借貸的概率上升0.250個百分點，秦海林等（2018）的研究表明社會網(wǎng)絡(luò)能夠顯著提升家庭獲得正規(guī)金融與非正規(guī)金融的借貸概率，與我們的結(jié)論一致。同時，鄰里效應(yīng)對民間借貸的促進作用也驗證了我們說提出的假說1的正確性。而二者的交乘項前的估計系數(shù)至少在10%的統(tǒng)計水平下顯著為負，這表明鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸獲取可能性的影響程度隨著家庭社會網(wǎng)絡(luò)交往面的擴大而減弱，這與Liang&Guo（2015）的結(jié)論相似，他們認為社會互動與網(wǎng)絡(luò)信息化在促進家庭股市參與上具有一定的替代關(guān)系。這也證實了假說2。隨著信息技術(shù)的進步和交通的發(fā)達，人們的社會網(wǎng)絡(luò)范圍不再僅僅局限于鄰里之間，家庭的民間借貸行為越來越多的受到同事、朋友行為的影響，這使得鄰居對家庭民間借貸行為的影響逐漸減弱。

從控制變量來看，戶主年齡的影響呈倒U型，這意味著中年人有更大的民間借貸需求，但達到一定年齡后，由于家庭收入的增加，他對民間借貸的需求減弱，性別前的系數(shù)顯著為正，這說明與較趨于保守型的女性戶主相比，男性戶主更容易獲得民間借貸。同時，健康狀況對于民間借貸也有顯著的影響，身體狀況好的戶主更少會選擇借貸，擁有城鎮(zhèn)戶口以及家庭規(guī)模越大的家庭，由于其對民間借貸了解更深，家庭勞動力較多，對家庭收入以及還款能力產(chǎn)生一定的影響，而民間貸款更重視其更有可能獲得民間貸款。

（三）鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸規(guī)模的影響

本文進一步研究包括鄰里效應(yīng)在內(nèi)的上述因素對民間借貸規(guī)模的影響，以了解這些因素是否仍然會產(chǎn)生類似的作用。考慮到大部分家庭并沒有借貸，即家庭借貸額中存在較多的零值，本文使用Tobit模型來處理上述問題。與前面的研究結(jié)果類似，鄰里效應(yīng)，社會網(wǎng)絡(luò)對民間借貸額具有正向影響，且鄰里效應(yīng)對家庭民間借貸額的影響程度隨著家庭社會網(wǎng)絡(luò)的擴大而減弱。但與表3相比，其乘數(shù)效應(yīng)對關(guān)于其他變量的結(jié)果也非常類似，戶主年齡對農(nóng)戶各類借貸額的影響為倒U形，家庭規(guī)模、是否為城鎮(zhèn)戶口均對農(nóng)戶借貸額具有正向的顯著影響。

（四）穩(wěn)健性檢驗

我們用同一城市不同社區(qū)的與家庭本身沒有交集的平均民間借貸額表示鄰里效應(yīng)，如果鄰里效應(yīng)通過鄰里間借貸行為顯著地對家庭自身借貸行為造成影響，而不是受其他未控制的不可見因素的干擾，那么用替換的鄰里效應(yīng)就不會對家庭民間借貸行為產(chǎn)生顯著影響，此時，說明結(jié)果是穩(wěn)健的?；谶@種想法，穩(wěn)健性檢驗的構(gòu)造為：第一，以居住于同一城市但不同社區(qū)的家庭作為居民的“鄰居”;第二，按照原先鄰里效應(yīng)的計算方法變量計算替換的“鄰里效應(yīng)”變量的指標(biāo)。第三，重新進行回歸檢驗。結(jié)果如表5所示

由表5可知，結(jié)果顯示，按照重新構(gòu)造的虛假鄰里效應(yīng)變量前的系數(shù)在統(tǒng)計上大多數(shù)都是不顯著的，說明某些不可見因素對家庭民間借貸的基本上沒有造成影響，這進一步驗證了結(jié)論的穩(wěn)健性。

六、結(jié)論與啟示

本文基于2016年中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）中的調(diào)查數(shù)據(jù)，從社會網(wǎng)絡(luò)的視角考察了家庭民間借貸行為的鄰里效應(yīng)，為今后的相關(guān)研究提供了新的理論視角。本文通過控制戶主、社區(qū)特征變量排除了外生效應(yīng)、關(guān)聯(lián)效應(yīng)的影響，準(zhǔn)確的驗證了鄰里效應(yīng)的存在性，并進行了穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果均證實了家庭民間借貸行為的鄰里效應(yīng)確實存在，且家庭的民間借貸行為受同社區(qū)其他家庭民間借貸行為的正向影響。這是由于人們普遍希望能建立一種和諧的人際關(guān)系，在看待對方時，也傾向于多看積極的方面，從而為“鄰里效應(yīng)”的產(chǎn)生創(chuàng)造了一個良好的前提。這使得人們更愿意來跟隨他人借貸，促進了民間借貸的發(fā)展。該結(jié)論進一步說明在法律、非正規(guī)借貸體系不完善的情況下，鄰里效應(yīng)對于我國家庭借貸行為具有重要的影響，它可以與正規(guī)制度的完善互為補充，緩解民間借貸信息不對稱的問題，促進民間借貸健康發(fā)展。

此外，社會網(wǎng)絡(luò)的使用也會在一定程度上