欺詐上的認(rèn)定及其法律責(zé)任

欺詐上市的認(rèn)定及其法律責(zé)任【案例介紹】因19971999123019971.57億元,隱瞞其關(guān)鍵設(shè)備不能維持正常生產(chǎn)重大事項(xiàng)，騙取上市資格。在這之前為嚴(yán)肅證券法紀(jì),中國(guó)證監(jiān)會(huì)199811201997年5月23日,紅光實(shí)業(yè)以每股6.05元價(jià)格，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行7000萬(wàn)股股份。1997年6月6日，紅光實(shí)業(yè)正式上市。公司在上市公告書(shū)中承諾，彩色顯像管生產(chǎn)線(xiàn)199838199622.922。8519977055。3063（攤薄。19978200.073199818199843019972.031.98億元,每股虧損0。863元，與上市之初的樂(lè)觀預(yù)期形成天壤之別。與此同時(shí)，公司申請(qǐng)?zhí)貏e處理。1998年11月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一紙?zhí)幜P決定，令ST紅光存在的所有問(wèn)題昭然若揭。19998280209319991230ST起訴。【幾種觀點(diǎn)】1,實(shí)，且我國(guó)現(xiàn)行證券市場(chǎng)類(lèi)似違法違規(guī)很多,大多予以輿論譴責(zé)，或處以行政責(zé)任,所以不應(yīng)追究紅光實(shí)業(yè)的刑事責(zé)任。另外，中、小股民的損失乃是正常的交易風(fēng)險(xiǎn)所致，故不能請(qǐng)求民事賠償.2、追究紅光實(shí)業(yè)刑事責(zé)任不能直接維護(hù)股民的利益，反而增加中、小股東的利益損失，所以,不應(yīng)處刑事責(zé)任，而是追究直接責(zé)任人個(gè)人責(zé)任。3、紅光實(shí)業(yè)在股票上市過(guò)程中的系列違規(guī)行為，違反了我國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定,且具有極大的社會(huì)危害性,給投資者造成重大損失,國(guó)家為維護(hù)整個(gè)證券市場(chǎng)秩序及從根本上保護(hù)投資者的利益，應(yīng)依法追究其刑事責(zé)任,并對(duì)直接責(zé)任人予以相應(yīng)處罰?！驹u(píng)析意見(jiàn)】成都市人民檢察院一紙關(guān)于紅光實(shí)業(yè)股份有限公司在股票上市過(guò)程中違規(guī)行為的起訴書(shū),開(kāi)啟了我國(guó)證券市場(chǎng)檢察機(jī)關(guān)根據(jù)國(guó)家法律對(duì)上市公司的違法行為進(jìn)行刑事訴訟的先,,表明對(duì)此類(lèi)行為的處罰力度進(jìn)一步加大.證券市場(chǎng)違規(guī)行為屢禁不止，一個(gè)重要原因就是處罰違規(guī)行為不僅可能面臨證券監(jiān)管部門(mén)的行政處罰和投資者民事訴訟.行政處罰和刑事處罰不僅適用的法律依據(jù)不同，其性質(zhì)和出發(fā)點(diǎn)都有深刻的區(qū)別，前者僅僅是證券監(jiān)管部門(mén)出于行政管理的需要，后者是從國(guó)家維護(hù)社會(huì)秩序的高度出發(fā),通過(guò)加大懲處力度和嚴(yán)肅證券法紀(jì)，努力營(yíng)造健康的市場(chǎng)環(huán)境,從而在根本上維護(hù)投資者利益。,使投資者在不明真相的情況207條規(guī)定“制作虛假的招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司債券募集辦法發(fā)行股票或者公司債券的，責(zé)令停止發(fā)行,退還所募資金及其利息,處15"19952以下簡(jiǎn)稱(chēng)“決定,數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者5,對(duì)單位判處非5％以下罰金，并對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，1997160條規(guī)定，公司在招股說(shuō)明書(shū)中隱瞞重要事實(shí)或編造重大虛假內(nèi)容,數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或有其他嚴(yán)重情節(jié)，單位犯罪的，將對(duì)單位處以一定罰金,5年以下有177條規(guī)定，發(fā)行人未按照規(guī)定披露信息，或者所披3060萬(wàn)元以下的罰款,330萬(wàn)元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。根據(jù)我國(guó)“從舊兼從輕”的法律原則，本案并不適用“新刑法”和《證券法》的有關(guān)規(guī)定，而是依據(jù)《公司法》及《決定》的兩條法律規(guī)定。從《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司嚴(yán)1997年股票發(fā)行期間及上市之后,存在編造虛假利潤(rùn)、騙取上市資格、隱瞞重大事項(xiàng)、挪用募集資金買(mǎi)的公司;三是制作虛假的招股說(shuō)明書(shū)等，必須情節(jié)嚴(yán)重、數(shù)額巨大才構(gòu)成犯罪。從其后果來(lái)看，按單位犯罪實(shí)行“雙罰制”原則,如果罪名成立,