2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識歷年真題及答案

2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識

歷年真題及答案完整版.實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用（）等方法來實(shí)現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。［2017年9月真題］I.客戶調(diào)查問卷.代客投資.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估.充分披露I、II、III、IVI、III、III、IVII、HI、IV【答案】:C【解析】：實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。.從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（）上。A.政府債券B.公司債券C.金融債券D.企業(yè)債券【答案】:A【解析】：從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)以稍高價(jià)格買回來，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者從價(jià)格差中得利?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí),是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。.保本基金的特點(diǎn)包括（）oI.可以獲得一定的投資本金保證、收益保證II.內(nèi)含衍生工具與杠桿的特征HI.極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)IV.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額I、II、IVII>IIII、III、IVI、III【答案】:D【解析】：2017年1月24日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見》,將“保本基金”正式更名為“避險(xiǎn)策略基金二避險(xiǎn)策略基金是指通過一定的避險(xiǎn)投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)引入相關(guān)保障機(jī)制，以便在避險(xiǎn)策略周期到期時(shí)，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。避險(xiǎn)策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。II項(xiàng)屬于分級基金的特點(diǎn)，IV項(xiàng)屬于“基金中的基金”的特點(diǎn)。4.下列有關(guān)國有股權(quán)界定的表述，正確的有（）o[2013年6月真題]I.國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股II.有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的界定為國家股.國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司），以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股.有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股I、IIII、II、WII>IIId.i、ii、in、iv【答案】:D【解析】：設(shè)立股份公司時(shí)，股權(quán)界定應(yīng)區(qū)分改組設(shè)立和新設(shè)立兩種不同情況,n、IV兩項(xiàng)為國有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定的其中兩種情況；I、m兩項(xiàng)為新設(shè)立的股份公司的股權(quán)界定。.證券發(fā)行市場又稱（）o[2018年3月真題]A.次級市場B.流通市場C.二級市場D.一級市場【答案】:D【解析】：一級市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，例如股票和債券的發(fā)行市場。一級市場的主要功能是籌資，發(fā)行人通過新證券的公開或定向發(fā)行獲得資金，購買方則獲得相應(yīng)的金融資產(chǎn)（股票或債券）。.關(guān)于用金融期權(quán)與金融期貨進(jìn)行套期保值，下列說法錯(cuò)誤的有（）oI.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同II.人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益.金融期權(quán)是比金融期貨更有利的一種套期保值工具.在現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)TOC\o"1-5"\h\zI > IIII 、 II、 III、IVI 、 II、 WII 、 IV【答案】:A【解析】：金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。而金融期權(quán)既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益。但是，這并不是說金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來說，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效，也更為便宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實(shí)上也并非易事。在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將二者結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時(shí)的做法中錯(cuò)誤的是()o［2014年9月真題］A.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià).在申報(bào)競價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素C.在交易市場買賣證券均必須公開申報(bào)競價(jià)D.按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)【答案】：D【解析】：D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競價(jià)成交。8.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指()基金。［2014年3月真題］A.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的.主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的【答案】:A【解析】：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。.下列項(xiàng)目中，屬于股票應(yīng)載明的事項(xiàng)有（）。［2012年3月真題］I.公司成立的日期.公司名稱.股票種類W.股票的編號A.I、IIIii、ini、ii、wi、n、in、iv【答案】:D【解析】：股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。10.按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券的交易的有效競價(jià)范圍的規(guī)定，基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對于上一個(gè)交易日收盤價(jià)格的漲跌幅度不得超過（）o[2014年6月真題]10%15%5%30%【答案】：A【解析】：證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤X（1土漲跌幅限制比例）。滬、深證券交易所對股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,漲跌幅比例為10%O11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真題］I.公司債券.政府債券.可轉(zhuǎn)換債券.金融債券A.I、II、IIII、n、wI、in、ivn、in、IV【解析】：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。in項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。12.貨幣市場具有（）的特點(diǎn)。A.期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性差B.流通快、數(shù)量大和風(fēng)險(xiǎn)大C.期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)D.流通快、數(shù)量大和無風(fēng)險(xiǎn)【答案】:C【解析】：貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場。貨幣市場融通的資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，償還期比較短，流動(dòng)性比較高，風(fēng)險(xiǎn)比較小，因此貨幣市場具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。13.在我國，關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，下列表述正確的有（）。［2014年9月真題］I.證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中賺取買賣差價(jià).證券公司不承擔(dān)客戶交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).證券公司與客戶是代理委托關(guān)系.證券公司為客戶提供服務(wù)，傭金是其主要的業(yè)務(wù)收入A.I、IKIIII、in、ivI、IVD.II、in、IV【答案】:D【解析】：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。14.關(guān)于上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。［2016年9月真題］A.只能向原股東配售股票B.只能向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票D.可以向社會(huì)上特定的社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人發(fā)售股票【答案】:C【解析】：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）。15.（）為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報(bào)價(jià)、成交等服務(wù)。［2014年11月真題］A.國債登記公司B.中國人民銀行C.同業(yè)拆借中心D.證券交易所【答案】：c【解析】：同業(yè)拆借中心為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報(bào)價(jià)、成交等服務(wù)，并通過中國貨幣網(wǎng)披露公司債券的相關(guān)報(bào)價(jià)、成交信息。16.證券的交易活動(dòng)必須實(shí)行（）的原則。I.公開.平等.公平.公正II、III、IVI、II、IVI、II、IIII、III、IV【答案】：D【解析】：證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應(yīng)該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個(gè)原則，以利于證券交易的正常運(yùn)行。17.2018年11月30日，（）成為我國首家外資控股證券公司。A.瑞銀證券B.野村集團(tuán)C.摩根大通D.匯豐前海證券【答案】：A【解析】：2017年6月成立的匯豐前海證券的外資股比例已經(jīng)達(dá)到51%,是中國境內(nèi)首家由境外股東控股的證券公司。2018年11月30日，瑞銀證券成為我國首家外資控股證券公司。野村集團(tuán)、摩根大通緊隨其后。18.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）o[2014年6月真題]I.具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格.客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施.最近1年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定.已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制I、II、IIII、HI、IVI、II、IVII、III、IV【答案】:C【解析】：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)；已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當(dāng)性制度，實(shí)現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管理；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。19.可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)（）決議通過才能發(fā)行。I.股東大會(huì).總經(jīng)理.監(jiān)事會(huì).董事會(huì)I、IIIILIVc.n、inD.I、IV【答案】:D【解析】：可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。.科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方面的要求。A.凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個(gè)億B,扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個(gè)億C.扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億D.凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億【答案】:C【解析】：科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的退市制度從嚴(yán)化包括兩方面：一方面，退市的標(biāo)準(zhǔn)更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序更加緊湊，具有可預(yù)期性。其中，退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入“扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億”的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方面的要求。.根據(jù)舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）oI.赤字國債.建設(shè)國債.戰(zhàn)爭國債.特種國債I、III、IVI、II、Wc.I、n、in、ivD.II>III【答案】:C【解析】：按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目；③戰(zhàn)爭國債,專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債；④特種國債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。［2013年12月真題］I.其參股的.其全資擁有的.其控股的.被同一機(jī)構(gòu)所控制的I、II、IIII、III、IVI、II、IVII、HI、IV【答案】:D【解析】：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。.對于開放式基金而言，基金的申購、贖回需要遵循以下（）原則。A.份額申購，份額贖回B.份額申購，金額贖回C.金額申購，金額贖回D.金額申購，份額贖回【答案】:D【解析】：開放式基金的申購、贖回需要遵循“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購、贖回最方便、安全的方式。.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括（）0.代期貨公司收取期貨保證金.協(xié)助辦理開戶手續(xù)in.提供期貨行情信息，交易設(shè)施w.代理客戶進(jìn)行期貨交易I、wII、IIII、IId.n、iv【答案】:B【解析】：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。25.根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（）的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。［2011年3月真題］I.企業(yè)債券II.可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券in.股票iv.法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券I、II、IIII、III、IVI、n、wn、in、iv【答案】:D【解析】：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律，行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。26.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的具體方式為（）oI.直接發(fā)行.包銷.代銷.公募發(fā)行I、IVII>IIII、IIIKIV【答案】:B【解析】：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，可以采取代銷或者包銷方式。27.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.私募基金D.公募基金【答案】：C【解析】：根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。28.港股通股票包括（）。［2018年9月真題］I.恒生綜合大型股指數(shù)的成分股.恒生綜合中型股指數(shù)的成分股.A+H股上市公司的H股.在聯(lián)交所以國外貨幣報(bào)價(jià)以港幣交易的股票A.I、II、III、IVB.IILIVI、II、IIII、II【答案】:C【解析】：港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時(shí)在聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票。29.關(guān)于我國銀行間債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，下列說法正確的有（）oI.與國際市場比較，市場流動(dòng)性非常高.市場成員主體不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元.發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與.市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，直接融資比例不斷上升I、IVII、IIII、II、III、IVII、HI、IV【答案】:D【解析】：經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：市場規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升；市場成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元；市場功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動(dòng)性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風(fēng)險(xiǎn)不斷分散；與國際市場相比較，市場流動(dòng)性仍然較低。.下列有關(guān)憑證式國債的表述，錯(cuò)誤的是（）o[2017年6月真題]A.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易B.承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售C.利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付D,憑證式國債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券【答案】:D【解析】：D項(xiàng)，憑證式國債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。.根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（）o[2015年9月真題]I.封閉式基金.開放式基金.契約型基金.公司型基金II、IIII、III、IVD.ni、iv【答案】:B【解析】：根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購或者贖回的基金。32.證券市場監(jiān)管的（）比較直接，運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。［2016年10月真題］A.法律手段B.行政手段C.經(jīng)濟(jì)手段D.司法手段【解析】：證券市場監(jiān)管的行政手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。33.股票賬面價(jià)值又稱為（）o[2014年9月真題]I.股票面值.股票內(nèi)在價(jià)值.股票凈值.每股凈資產(chǎn)A.I、IVH、inI、nD.ni、iv【答案】：D【解析】：股票賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元,按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。97.5197.8897.9098.05【答案】:C【解析】：30/180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計(jì)利息=100X5%4-2X65/180^0.90。實(shí)際支付價(jià)格=97+0.90=97.90（元）。35.以下關(guān)于開放式證券投資基金的說法，正確的有（）o[2015年3月真題]I.基金沒有固定的存續(xù)期限.價(jià)格的形成以基金份額凈值為基礎(chǔ).每月公布一次基金資產(chǎn)凈值.基金的發(fā)行和存續(xù)規(guī)模是固定的A.I、IIB.IILIVII、IIII、IV【答案】:A【解析】：開放式基金的特點(diǎn)包括：①一般是無期限的；②基金規(guī)模不固定；③投資者可隨時(shí)提出申購或贖回申請，基金份額會(huì)隨之增加或減少；④買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響；⑤在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；⑥申購和贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。36.下列不屬于中國證監(jiān)會(huì)核心職責(zé)的是（）oA.維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B.維護(hù)市場公開、公平、公正C.穩(wěn)定市場價(jià)格D.促進(jìn)資本市場健康發(fā)展【答案】：C【解析】：中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場公開、公平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健麋反展。37.國際長期資金流動(dòng)的主要方式不包括（）o[2015年11月真題]A.國際直接投資B.銀行資金調(diào)撥C.國際證券投資D.國際信貸【答案】:B【解析】：國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（）o[2018年3月真題]A.基金的負(fù)債B.基金的凈資產(chǎn)C.基金的凈資本D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)【答案】：D【解析】：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。39.紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）oI.指定做市商制度.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度.場外經(jīng)紀(jì)商制度.補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度I、II、IIII、III、IVI、II、WII、III、IV【答案】:C【解析】：紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團(tuán)，交易制度模式主要包括三個(gè)特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度。40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）o[2014年11月真題]A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比【答案】:D【解析】：基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的有（）oI.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用.取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的.從業(yè)人員因某種原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的a.i、mB.i、n、in、IVi、n、wn、in【答案】:B【解析】：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的情形包括：①從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的；②取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的；③從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的。42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（）oI.原股東配售股份.向不特定對象公開募集股份.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券.非公開發(fā)行股票I、HI、IVI、III、II、III、IVII、HI、IV【答案】:C【解析】：上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。43.2017年8月美國ACCA初步選定（）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準(zhǔn)利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險(xiǎn)替代利率。SOFRFFREURIBORSHIBOR【答案】:A【解析】：2017年8月美國ACCA初步選定“擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準(zhǔn)利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險(xiǎn)替代利率。世界其他國家也在探索本國無風(fēng)險(xiǎn)利率替代指標(biāo)。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。44.上證成分股指數(shù)采用（）公式計(jì)算，以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)，并采用流通股本占總股本比分級靠檔加權(quán)計(jì)算方法。［2018年9月真題］A.幾何加權(quán)價(jià)格指數(shù)B.基期加權(quán)價(jià)格指數(shù)C.簡單算術(shù)價(jià)格指數(shù)D.派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)【答案】:D【解析】：上證指數(shù)系列均采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。45.國際直接投資主要進(jìn)行的形式有（）oI.采取獨(dú)資企業(yè)的方式在國外建立一個(gè)新企業(yè)II.收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例.利潤再投資.利用國際上金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)高拋低吸I、II、IIII、II、IVII、III、IVI、01、IV【答案】：A【解析】：國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動(dòng)，主要以三種形式進(jìn)行：①采取獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個(gè)新企業(yè)；②收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例；③利潤再投資。46.普通股股東的義務(wù)有（）o[2015年11月真題]I.應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程II.依法行使股東權(quán)利.不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益.不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利帚?II、IIIII、III、IVI、IVI、II、HI、IV【答案】:D【解析】：我國《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。.下列各項(xiàng)中，不屬于全國社會(huì)保障基金的資金來源的是（）。［2014年3月真題］A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%C.中央財(cái)政撥入資金D.用人單位和勞動(dòng)者繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)【答案】：D【解析】：全國社會(huì)保障基金是由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項(xiàng)屬于社會(huì)保險(xiǎn)基金的資金來源。社會(huì)保障基金與社會(huì)保險(xiǎn)基金是兩個(gè)不同的概念，但二者共同構(gòu)成了社?；?。.關(guān)于社保基金的下列表述中，錯(cuò)誤的是（）o［2012年3月真題］A.全國社會(huì)保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債B.社?；鹬饕断驀鴤袌鯟.全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國社保基金總資產(chǎn)的10%D.全國社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線【答案】:C【解析】：C項(xiàng)，全國社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的20%o49.負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊的機(jī)構(gòu)是（）o[2018年5月真題]A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)D.中國人民銀行【答案】：c【解析】：根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。50.倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發(fā)市場，它主要具有的特點(diǎn)()oI.以外幣交易為主.以居民交易為主.以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主.交易時(shí)段橋接美洲和亞太地區(qū)A.I、II、IIII、n、w11、in、ivD.I、in、IV【答案】:D【解析】：倫敦外匯市場的特點(diǎn)包括:①以外幣交易為主；②以非居民交易為主;③以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主；④以外匯衍生品交易為主；⑤交易時(shí)段橋接美洲和亞太市場。51.下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是（）o[2015年3月真題]A.指數(shù)基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.貨幣市場基金【答案】:D【解析】：貨幣市場基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。52.下列關(guān)于慈善基金的說法不正確的是（）。A,慈善基金等社會(huì)公益基金被視為合格投資者B.專業(yè)投資者包括慈善基金等社會(huì)公益基金C.慈善組織可以通過直接購買銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展投資活動(dòng)D.慈善組織的財(cái)產(chǎn)可以直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品【答案】:D【解析】：2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，慈善基金等社會(huì)公益基金被視為合格投資者。2017年7月1日起施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，專業(yè)投資者包括慈善基金等社會(huì)公益基金。2018年10月25日，民政部發(fā)布的《慈善組織保值增值投資活動(dòng)管理暫行辦法》規(guī)定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動(dòng)應(yīng)采用下列方式：①直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；②通過發(fā)起設(shè)立、并購、參股等方式直接進(jìn)行股權(quán)投資；③將財(cái)產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。此外，還規(guī)定，慈善組織的財(cái)產(chǎn)不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；不得投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品；不得以投資名義向個(gè)人、企業(yè)提供借款等等。.對于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，下列闡述不正確的是（）oA.如校驗(yàn)通過，指令商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司減少客戶交易結(jié)算資金B(yǎng).客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C.客戶可以通過匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶D.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)通過指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)向系統(tǒng)獲取交易所對客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果【答案】：C【解析】：C項(xiàng)，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。.關(guān)于證券交易所申報(bào)時(shí)間的調(diào)整，下列說法不正確的有（）oI.證券交易所不能調(diào)整.證券交易所均可調(diào)整.只有上交所可調(diào)整.只有深交所可調(diào)整I、II、IIII、III、IVI、II、IVII、HI、IV【答案】:B【解析】：根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。55.RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于（）。［2017年9月真題］I.募集的投資資金是人民幣而不是外匯II.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場.在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理II、III、IVI、III、III、IVI、II、III、I