企業(yè)與企業(yè)制度范本課件

1第一章企業(yè)與企業(yè)制度第一節(jié)企業(yè)第二節(jié)企業(yè)制度及其演變第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度1第一章企業(yè)與企業(yè)制度第一節(jié)企業(yè)2第一節(jié)企業(yè)企業(yè)的概念企業(yè)類型現(xiàn)代企業(yè)概念現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)的特征公司企業(yè)與公司的比較2第一節(jié)企業(yè)企業(yè)的概念企業(yè)類型現(xiàn)代企業(yè)概念3企業(yè)概念企業(yè)的概念：企業(yè)泛指一切從事生產、流通或者服務活動，以謀取經濟利益的經濟組織。首先企業(yè)是一種社會組織；其次企業(yè)從事經濟活動，也就是能夠給社會提供服務或產品；最后企業(yè)是以取得收入為目的，即以營利為目的。3企業(yè)概念企業(yè)的概念：企業(yè)泛指一切從事生產、流通或者服務活動4企業(yè)類型獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司大型企業(yè)中小企業(yè)小型企業(yè)（小微企業(yè)）國有企業(yè)國有控股民營企業(yè)集體企業(yè)金融企業(yè)建筑企業(yè)制造業(yè)流通企業(yè)…4企業(yè)類型獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司5現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)：現(xiàn)代企業(yè)是由一組領取薪水的高中級經理人員所管理的資產所有者和經營者相分離的多單位企業(yè)。從美國企業(yè)演化的歷史來看，現(xiàn)代企業(yè)的出現(xiàn)是在1840年以后。5現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)：現(xiàn)代企業(yè)是由一組領取薪水的高中級經理人員6現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展

——對美國現(xiàn)代企業(yè)的考察錢德勒把美國現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)的發(fā)展分為三個階段（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)“從美國企業(yè)演化的歷史來看，現(xiàn)代企業(yè)的出現(xiàn)是在1840年以后”。

——艾爾弗雷德?D?錢德勒《看得見的手：美國企業(yè)的管理革命》6現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展

——對美7（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段在鐵路和電報到來之前，無法使得高通過量——現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)的必然前提條件成為可能。業(yè)主式企業(yè)構成了美國古典企業(yè)的基本類型，企業(yè)的最高決策權由創(chuàng)業(yè)者兼所有者及家族和合伙人所把持。并且雇傭大批中層經理人員，并與這些經理人員保持密切的私人關系。這便是早期美國現(xiàn)代企業(yè)的主要特征。7（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段在鐵路和電報到來之前，8（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)案例：美國西部鐵路事件19世紀四十年代是企業(yè)發(fā)展史上的一個分水嶺，美國鐵路公司經過徹底的改革成為第一家建立現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)。1840年美國西部鐵路僅長150公里，但由于是分三段建造的，建成后便分三個區(qū)段管理，各區(qū)段有一組管理人員。由于管理上的問題，很快出現(xiàn)了一連串的事故。其中最嚴重的一次是1841年10月5日發(fā)生了列車相撞事故，傷亡19人，這場事故使美國各界強烈要求進行鐵路改革。改革后，公司雇傭了大量的支薪經理，并設有基層、中層和高層的管理人員，高層經理直屬董事會。他們還建立了大規(guī)模的內部組織結構，并嚴格劃分各部分、各單位的權、責關系。此外還建立了財務與統(tǒng)計報表來監(jiān)督，評估經理們的工作。到19世紀50年代，大型鐵路已雇傭40—-60名專職支薪經理，其中至少有十名以上屬于高層管理人員。在這個時期，高層管理人員包括董事長、總經理和高層主管。8（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)案例：美國西部鐵路9鐵路事件帶來企業(yè)管理上的變化：企業(yè)組織結構變革：層級制以及與股份無關的管理人員的出現(xiàn)企業(yè)制度上的變化：兩權分離

9鐵路事件帶來企業(yè)管理上的變化：企業(yè)組織結構變革：層級制以10現(xiàn)代企業(yè)的形成職業(yè)經理：由于鐵路的管理需要專門的人才和專有的知識，也由于這種管理等級制的存在，使鐵路的經理人員越來越把自己的工作看成是一種專門的職業(yè)。所有權和管理權的分離：19世紀50年代資本市場的制度化，為鐵路修建所需要的大量的資金提供了可能性。大規(guī)模籌資成為現(xiàn)實。法人資格：由于企業(yè)以一個“法人”形態(tài)存在，也克服了合伙制的散伙問題，不論由于買賣或饋贈使股票多次轉手，也不論有多少股東，企業(yè)都可以持續(xù)經營下去。最早的現(xiàn)代企業(yè)形成10現(xiàn)代企業(yè)的形成職業(yè)經理：由于鐵路的管理需要專門的人才和11（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)通過縱向一體化和橫向一體化大批量分配被納入生產企業(yè)，協(xié)調生產和分配的高通過量需要職業(yè)經理人和管理層級的出現(xiàn)產權革命：卡特爾失效→托拉斯→控股公司

所有權和控制權分離經理式的企業(yè)出現(xiàn)到上世紀30年代，美國企業(yè)的經理式改造就基本結束了，使得經理式企業(yè)成為美國經濟的主體，現(xiàn)代企業(yè)最終形成。11（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)通過縱向一體化和橫向12現(xiàn)代企業(yè)的特征規(guī)模大，許多企業(yè)是工廠縱向和橫向聯(lián)合的結果組織結構向事業(yè)部制轉變所有權與管理權分離，由職業(yè)經理人管理企業(yè)跨行業(yè)甚至跨國界經營，成為經濟生活的主導力量組織高效、快速反應大量采用高新技術（新技術、新工藝、新材料）12現(xiàn)代企業(yè)的特征規(guī)模大，許多企業(yè)是工廠縱向和橫向聯(lián)合的結果13公司的概念由一個及以上出資者（股東）出資興辦并組成一個法人，能夠獨立自主經營、自負盈虧，對共同出資的財產享有民事權利，承擔民事責任的經濟實體。本法所稱公司是指依照本法在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司，2005年10月27日修訂的《中華人民共和國公司法》13公司的概念由一個及以上出資者（股東）出資興辦并組成一個法14有限公司兩合公司無限公司股份有限公司有限責任公司（封閉公司）合伙企業(yè)個人獨資企業(yè)上市公司（公眾公司）非上市公司公司公司制企業(yè)公司法中規(guī)定的公司14有限兩合無限股份有限公司有限責任公司合伙企業(yè)個人獨資上市15公司起源公司起源于地中海沿岸的海上貿易，是由船舶共有人（Commenda）等組織發(fā)展起來的康枚達”（Commenda）“索塞特”（societas）公司起源于中世紀歐洲的大陸的地中海沿岸，是由合伙經營團體發(fā)展而來的陸地起源說

海上起源說15公司起源公司起源于地中海沿岸的海上貿易，是由船舶共有人（16

特許公司合股公司南海事件注冊制廢除“泡沫法”法人制度確立公司發(fā)展16特許公司合股公司南海事件注冊制廢除“泡沫法”法人制度確17

向各行業(yè)滲透控制經濟命脈股權分散多元化經營立法完備公司成熟17向各行業(yè)滲透控制經濟命脈股權分散多元化經營立法完備公18企業(yè)與公司的比較

廣義的企業(yè)狹義的企業(yè)廣義的公司狹義的公司現(xiàn)行法律體系的界定18企業(yè)與公司的比較廣義的企業(yè)狹義的企業(yè)19第二節(jié)企業(yè)制度及其演變制度為什么重要什么是制度什么是好的制度企業(yè)制度概念企業(yè)制度分析框架企業(yè)制度模式分析企業(yè)制度演變19第二節(jié)企業(yè)制度及其演變制度為什么重要什么是制度什么是20在人類社會的大棋盤上，每個個體都有其自身的運動規(guī)律，和執(zhí)法者施加的規(guī)則不是一回事。如果他們能夠相互一致，按同一方向作用，人類社會的博弈就會如行云流水，結局圓滿。但如果兩者相互抵牾，那博弈的結果將苦不堪言，社會在任何時候均會陷入高度的混亂之中。

——節(jié)選自亞當·斯密《道德情操論》20在人類社會的大棋盤上，每個個體都有其自身的運動規(guī)律，和執(zhí)21制度為什么重要販運奴隸江寧拆遷“李約瑟之迷”美蘇爭霸

21制度為什么重要販運奴隸22制度勞動土地資本制度為什么重要土地、勞動、資本和技術通過制度結合，才能發(fā)揮作用技術22制度勞動土地資本制度為什么重要土地、勞動、資本和技術通過23什么是制度通俗來說制度就是調整和約束人們行為的規(guī)則，包括正式的制度如經濟制度、法律、合同和非正式的制度如道德規(guī)范、宗教、習俗等。23什么是制度通俗來說制度就是調整和約束人們行為的規(guī)則，包括24制度是內生的還是外生的？諾斯：外生的制度強制實施“人為設定的規(guī)則”，僅僅是設定者單向的一種規(guī)則施加，沒有體現(xiàn)所有參與人的博弈，尤其是設定人與被限制人之間的博弈這種制度有可能是不能自我實施的，那么需要依靠第三方強制實施，國家是最終的第三方強制源

《制度、制度變遷與經濟績效》

道格拉斯·C·諾斯199024制度是內生的還是外生的？諾斯：外生的制度強制實25制度是內生的還是外生的？青木昌彥：制度是內生的自我實施博弈過程中參與人多次的均衡制度是關于博弈規(guī)則的共有信念的自我維持系統(tǒng)，制度包括我們所能見到的表征性的法律、規(guī)章以及習俗和規(guī)范等，更有這些表征背后所發(fā)生的參與者之間博弈過程和均衡等豐富的內容，制度是和參與人之間博弈均衡相對應的，因此是自我實施的。制度以一種自我實施的方式制約著參與人的策略互動，反過來有被參與人在連續(xù)變化的環(huán)境下的實際決策不斷復制出來。

《比較制度分析》青木昌彥2001遠東出版社25制度是內生的還是外生的？青木昌彥：制度是內生的自26什么樣的制度是好的制度保護人們通過勞動獲得的合法利益減低交易成本，促進交易充分發(fā)揮各種要素的潛力人類社會發(fā)展到今天只有市場經濟制度最接近這個好的制度26什么樣的制度是好的制度保護人們通過勞動獲得的合法利益27企業(yè)制度的概念

企業(yè)制度是企業(yè)內部人們之間的游戲規(guī)則，是調整企業(yè)當中人們的行為的準則，。企業(yè)制度也是一個博弈的均衡，我們可以把這種均衡理解為各群體在企業(yè)中的一種存在狀態(tài)的總和，這個狀態(tài)應該包括該群體擁有什么樣的權力、應承擔什么樣的責任以及可以獲得什么樣的利益。27企業(yè)制度的概念企業(yè)制度是企業(yè)內部人們之間的游戲規(guī)則，是28好的企業(yè)制度企業(yè)就是一個人力資本和非人力資本的契約，企業(yè)的運行可以視為各種要素資本提供者之間的交易，一個好的企業(yè)制度應該能夠降低交易成本，確保這些要素可以很方便地以較低的成本結合，成立企業(yè)，創(chuàng)造財富。好的企業(yè)制度應該能夠確保企業(yè)中付出勞動的人們獲得足夠的社會財富，這樣使得企業(yè)中的各種要素的潛力得到充分的發(fā)揮。因此好的制度可以確保企業(yè)的競爭力現(xiàn)代公司制度是被實踐證明的，到目前最好的企業(yè)制度28好的企業(yè)制度企業(yè)就是一個人力資本和非人力資本的契約，企業(yè)29企業(yè)制度分析的框架企業(yè)對市場的替代，將市場中通過價格組織的交易內化，在這種非價格制度中人與人之間的相互作用對于經濟運行產生直接的影響，完全競爭的市場分析方法不再適用，博弈論考慮了經濟個體之間互動過程中信息不完全和動態(tài)因素，因而是一個非常好的分析框架。企業(yè)是一個不完全合約，參與各方博弈的焦點是剩余控制權和剩余索取權29企業(yè)制度分析的框架企業(yè)對市場的替代，將市場中通過價格組織30企業(yè)制度分析的框架參與博弈群體：資本供應者群體；勞動者群體；經營者群體爭奪的對象：利潤談判的依據：要素稀缺性、風險性、資產可抵押性擁有的權力：決策權執(zhí)行權30企業(yè)制度分析的框架參與博弈群體：資本供應者群體；勞動者群31資本邏輯的企業(yè)制度權利派生于資本供應資本所有者出資擁有企業(yè)所有權、經營剩余，決策權并支配經營者和勞動者經營者、勞動者受雇于資本要素所有者受支配，報酬作為成本在企業(yè)最終經營成果形成之前支付31資本邏輯的企業(yè)制度權利派生于資本供應32資本如何供應？是不是只有資本主導的企業(yè)制度？32資本如何供應？33平遙記行33平遙記行34一、窮鄉(xiāng)僻壤何以富甲天下？歷史上中國有十大商幫：晉商、徽商、陜西、寧波、山東、廣東、福建、洞庭、江右、龍游。無論怎么排名，晉商都名列榜首。無論鹽業(yè)、綢布業(yè)、茶業(yè)、煙業(yè)、糧食業(yè)、棉花業(yè)、木材業(yè)等都離不開晉商。在清朝，以平遙為核心的票號業(yè)，開創(chuàng)了中國金融業(yè)的先河。在平遙城內聚集了22家著名票號。在全國77個城鎮(zhèn)設分號400多個，形成了一個匯通天下的網絡。其觸角遠到香港、朝鮮和日本。在明清年間幾乎再也沒有比晉商更顯赫的財團了。天時、地利、人和?34一、窮鄉(xiāng)僻壤何以富甲天下？歷史上中國有十大商幫：晉商、徽35二、從軍需起家

明朝把元趕往漠北。跑到蒙古北部的叫韃旦，跑到新疆的叫瓦剌，跑到黑龍江的叫兀良哈。這三個游牧部落不斷騷擾邊境，燒殺搶掠。明成祖朱棣曾五次親征漠北，依然沒有最終消除邊患。為防蒙古南下掠奪，明傾全國之力，大舉修筑長城，沿長城設置9個邊鎮(zhèn)，駐扎重兵，保衛(wèi)邊疆。邊防軍86萬，在宣化、大同、太原和延綏四鎮(zhèn)駐軍40多萬。這四鎮(zhèn)恰在山西北部。明政府為解決幾十萬大軍軍需供應，特準由商人供應邊鎮(zhèn)所需的糧食和物品，作為交換，明政府發(fā)給商人“鹽引”(食鹽銷售許可證)。商人可以憑這個許可證經營食鹽的購銷業(yè)務。這種制度被稱為“開中制”。大批山西商人輸送邊餉，提供軍需，獲取了高額利潤，并且利用地理優(yōu)勢進入北方邊境市場。晉商從軍需起家，逐漸積累了原始資本。35二、從軍需起家明朝把元趕往漠北。跑到蒙古北部的叫韃旦，36三、與時俱進，轉向多元化貿易清入關后，長城失去防御作用，無需沿長城駐扎重兵?？滴跗蕉矢馉柵褋y，晉商再次充當運送軍糧提供后勤服務的角色?？登?，北部邊境多民族和睦相處，晉商嗅覺敏銳，很快從提供軍需和邊境貿易轉為多元化貿易。36三、與時俱進，轉向多元化貿易清入關后，長城失去防御作用，37與時俱進，轉向多元化貿易晉商根據畜牧業(yè)特點，除進行邊貿外，還在春夏之交車載綢布、茶葉、煙酒，金屬工具等深入蒙古大草原。先賒銷給牧民，折合成幼畜，暫不提取，仍交原主代養(yǎng)。待到秋冬，牲畜長大，膘滿肥壯，晉商拿著帳本收取牛羊，趕回內地。如果收購的牲畜價值多于牧民欠款，則發(fā)給蓋有商號印章的“錢帖”，以后晉商再來時可以憑帖購物。晉商表現(xiàn)出了高度靈活性，在草原上建立了獨特的信用體系。晉商還自行編著了用漢語注音的蒙古語字典，許多人會講蒙古話。晉商還掌握一些針灸技術，在行商過程中為牧民治病。晉商足跡遍布全國，甚至壟斷了中俄邊境貿易，業(yè)務擴展到俄國、日本、中亞。山西成了北部、東北和西北貿易的交通要道。37與時俱進，轉向多元化貿易晉商根據畜牧業(yè)特點，除進行邊貿外38四、敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號平遙西大街上的“日升昌記”，是中國銀行業(yè)的源頭。其前身是個并不起眼的顏料行“西裕成”。山西長冶絲織業(yè)發(fā)達，帶動平遙一帶生產顏料。他們賣顏料后請鏢局將銀子運回平遙。嘉慶年間，天災瀕乃，爆發(fā)了白蓮教和天理教起義，鏢銀經常被槍。總經理雷履泰隨機應變，將在京津一帶賣顏料收來的銀子支付給需要在當地用錢的山西人，讓他們家人在山西將銀子交給平遙總號，從而回避了長途運送銀子的風險。隨后，在全國各地的西裕成分號之間開始以匯票代替直接運銀子。在京山西商人紛紛請雷履泰幫忙，把要捎回老家的銀子交給西裕成北京分號，由分號寫信通知平遙總號，然后在總號支取銀子。雷履泰的業(yè)務無非是郵政匯兌，僅從中提取一些手續(xù)費。西裕成從自己內部資金流通開始，逐漸面向社會，匯兌業(yè)務越做越大。38四、敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號平遙西大街上的“日升昌39敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號1831年，雷履泰靈機一動，向東家建議將顏料莊改組成為專營匯兌的票號“日升昌”。中國第一家票號應運而生。日升昌從匯兌業(yè)務開始逐步擴展到信匯、電匯，再進一步開拓了存、貸和中間結算等金融業(yè)務。日升昌為商會調撥資金，代辦政府餉款、海防經費、賑款等。這時的日升昌票號已經基本具備了銀行的框架。新開辟的金融業(yè)務給日升昌帶來了意想不到的超額利潤。榜樣的力量是無窮的。在平遙城內很快開始了一場靜悄悄的革命，一家又一家票號相繼問世。在競爭中票號逐步完善，形成了規(guī)模效益。金融創(chuàng)新將晉商推上了全盛巔峰。39敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號1831年，雷履泰靈機一動，40五、令人嘆服的“現(xiàn)代企業(yè)制度”第一，產權清晰，所有權和經營權嚴格分開。股東出資，聘請總經理，實行總經理負責制?？偨浝砣珯嘭撠熎碧枠I(yè)務。股東除擴充業(yè)務、分紅等重大決策之外，只在年終聽取決算報告，并不干預日常業(yè)務。日升昌內部管理制度權責分明。股東對票號承擔無限責任，如票號倒閉，所有負債由股東承當，倘若資不抵債，股東需注入資金，如無現(xiàn)銀則用其他財產償付。票號的股份分為銀股和身股。股東擁有銀股，票號的總經理和高層管理人員擁有身股。銀股分正本和副本。正本分紅但沒有股息。副本是票號東家和高層管理人員的存款。按期支付利息但不分紅。40五、令人嘆服的“現(xiàn)代企業(yè)制度”第一，產權清晰，所有權和經41第二，行之有效的激勵機制。票號員工平均收入遠遠高出其他行業(yè)，使得員工具有很高的榮譽感和向心力。員工之間的工資待遇拉開檔次。學徒每年薪水自2兩開始，表現(xiàn)好的逐年增加。最高可以達到70-80兩。升為高級職員之后還可以擁有“身股”。總經理年薪4000兩，比學徒工資高2000倍。賞罰分明。如果工作成績突出，人人都有升級的機會。如果表現(xiàn)不好，立即開除。如果分號破產，無論什么原因，分號經理都必須認罰。經理及其家族都負有連帶賠償責任。票號分號經理的部分收入轉為“損失賠償準備金”，只有分號經理完成使命，安全著陸方才可以提取。41第二，行之有效的激勵機制。票號員工平均收入遠遠高出其他行42第三，平遙票號非常重視企業(yè)文化。在票號博物館中可以看到張貼在墻上的各種道德戒律：重信用，除虛偽，節(jié)情欲，敦品行，貴忠誠，鄙利己，奉博愛，喜辛苦，戒奢華。票號人員有嚴格的紀律：不準接眷外出，不準在外娶妻納妾，不準宿娼賭博，不準在外開設商店，不準納實職官銜，不準攜帶親故在外謀事。左不準，右不準，條條清規(guī)戒律。日升昌的創(chuàng)始人身先士卒，自己嚴守店規(guī)，從大掌柜、二掌柜開始，日夜住在店中，以店為家。42第三，平遙票號非常重視企業(yè)文化。在票號博物館中可以看到張43六、成在創(chuàng)新，敗在守舊有人說，晉商衰落實由于清末國勢衰微，政府腐敗。官府苛捐雜稅，橫征暴斂。有人說，由于政局動蕩，戰(zhàn)亂連綿，晉商在戰(zhàn)亂中損失慘重。有人說，當鴉片戰(zhàn)爭失敗之后，清政府不得不開放口岸，當外國廉價工業(yè)品涌入之后，晉商喪失了市場，他們實際上敗在西方工業(yè)革命的先進技術手下。43六、成在創(chuàng)新，敗在守舊有人說，晉商衰落實由于清末國勢衰微44成在創(chuàng)新，敗在守舊這些話都有些道理。覆巢之下豈有完卵？可是，同樣是在動蕩的歲月，為什么江浙財團和廣東財團能夠在動亂中興起？為什么金融中心從山西轉移到上海去了？在30年代，上海取得了亞洲金融中心的地位，而晉商票號卻被人們所淡忘，成為歷史遺跡。晉商興旺在于創(chuàng)新，晉商衰敗在于守舊。44成在創(chuàng)新，敗在守舊這些話都有些道理。覆巢之下豈有完卵？可45時代變遷，斗轉星移鴉片戰(zhàn)爭后，1845年英國麗都銀行在廣州開設分行。外資銀行紛沓而來，時至清末，在國內營業(yè)的外資銀行共有25家。1897年清鐵路大臣盛宣懷創(chuàng)辦中國通商銀行。志成銀行、新茂銀行等19家國有商業(yè)銀行先后成立。1904年成立戶部銀行，后改名為大清銀行，逐漸演變?yōu)橹醒脬y行。江浙商人還組建了上海商業(yè)銀行等民營銀行。在這些夾擊之下，平遙票號面臨嚴重挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)票號已不能適應金融市場多元化競爭局面。票號往往只有一個或幾個東家。山西票號多達30多家，各自為政，難以做大做強。而銀行采用股份制，廣為吸收資本，因此銀行的機制更能適應市場變化。票號一般都是家族企業(yè)，盛不過三世。銀行采用股份制，監(jiān)督力量較強，自我更新的機制比較完善。票號利潤主要源泉--匯兌業(yè)務在現(xiàn)代銀行競爭之下，迅速萎縮，喪失了生存空間。在1906年票號匯兌金額2250萬兩，到了1911年跌落到只有530萬兩。45時代變遷，斗轉星移鴉片戰(zhàn)爭后，1845年英國麗都銀行在廣46適者生存，逆者淘汰。在激烈的金融市場競爭中不進則退，如果不能迅速改變舊有的傳統(tǒng)，吸收新知識，在金融體制上推陳出新，那么就很難站住腳。歷史似乎給平遙票號開了一個玩笑。在金融改革大潮到來之際，具有決定性權威的總經理毛鴻翰認為平遙票號在金融界的地位固若金湯，主張以不變應萬變，沒有必要組建新的銀行。結果平遙票號一連丟失了四次機遇。46適者生存，逆者淘汰。在激烈的金融市場競爭中不進則退，如果47第一個大錯：平遙票號沒有參與央行1903年北洋大臣袁世凱邀請平遙票號加入天津官辦銀行。平遙票號不屑一顧，拒不從命。1904年清政府決定成立戶部銀行。當時戶部尚書鹿傅霖對平遙票號極為推崇，主動邀請票號加入股份，參與經營管理?？墒?，平遙票號錯誤估計形勢，目中無人，不僅拒絕入股，而且禁止自己的人員參與組建新銀行。結果，戶部銀行交由江浙財團主辦。數年后改建為大清銀行，打算過渡為中央銀行。清政府再度邀請山西票號協(xié)辦。蝸居一隅的平遙票號總經理們自鳴得意，頑固拒絕參與組建中央銀行。結果，中央銀行在新興江浙財團推動下組建成功，其中囊括了江浙財團，廣東財團和北京、天津等財團，唯獨沒有山西的勢力。47第一個大錯：平遙票號沒有參與央行1903年北洋大臣袁世凱48錯過改革時機1908年，平遙蔚豐厚票號北京分號經理李宏齡看清大勢所趨，力主山西票號應當順應潮流，建議將平遙票號整合成為銀行，集中力量參與競爭。他聯(lián)絡了山西票號在京的經理人員聯(lián)名報告。他非常清楚的預見：“正以票號不能久存，故立銀行以補救之?？v使票號盡廢，有銀行尚可延一線生機，否則同歸于盡而已?！?909年平遙票號各地經理紛紛致函總號，力陳改組票號為銀行的必要性和緊迫性?？墒?，平遙票號的決策人物目光短淺，他們非但不予考慮改革反而誣蔑李宏齡等人別有用心。他們說：“銀行之議，系李某自謀發(fā)財耳。如各埠再來函勸，毋庸審議，逕束高閣可也。”當初新聞媒體并沒有報道這些信函，否則，李宏齡可能還有一條罪狀：“作秀”。平遙票號采取拖延戰(zhàn)術，錯過了改革時機。這是平遙票號犯的第二個致命的錯誤。48錯過改革時機1908年，平遙蔚豐厚票號北京分號經理李宏49對外借款失敗平遙票號決策人物墨守成規(guī)，對外界變化缺乏了解。辛亥革命推翻了滿清王朝，平遙票號蒙頭轉向，毫無準備，貸款不能收回，蒙受巨大損失。在挫折教訓之下，原來堅決反對組建銀行的毛鴻翰終于醒悟過來，趕緊著手申辦銀行。北洋政府國務總理熊希齡對山西票號頗有好感，同意由政府出面擔保，向外資銀行借款作為開辦銀行資金，將山西票號整合組建銀行?？上闀r已晚。由于熊希齡被罷官，接著第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，國外貸款一事頓成泡影。平遙票號第三次失去了趕上潮流的機遇。49對外借款失敗平遙票號決策人物墨守成規(guī)，對外界變化缺乏了50單獨辦銀行落空對外借款失敗，聯(lián)合改組山西票號計劃擱淺，形勢越來越不利。平遙票號決定單獨組建一個規(guī)模比較小的銀行?？墒菚r機已經錯過，平遙幫單獨辦銀行的計劃最終也落空了。機遇只屬于那些提前作好準備的人。假若錯過了改革的最佳時機，就是明白過來，也無力回天了。外資銀行、國有銀行和民營銀行在滬寧、漢口等地紛紛崛起，逼得平遙票號山窮水盡，走投無路。最后，終于稀里嘩拉，接二連三破產倒閉，到了1921年平遙票號幾乎全數關門。原來富可敵國的財東，有的甚至流落街頭，淪為乞丐。50單獨辦銀行落空對外借款失敗，聯(lián)合改組山西票號計劃擱淺，形51時代變遷要求制度適應平遙票號的制度安排在道光年間是創(chuàng)新，人無我有，因此，所向無敵。在那個時候平遙票號是威風凜凜的活老虎，真老虎?？墒堑搅锁f片戰(zhàn)爭之后，外部環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化，這些制度必須跟上時代。由于固步自封，因循守舊，平遙票號的制度安排落后于形勢，終于變成了不堪一擊的紙老虎。如果平遙票號的掌舵人能夠與時俱進，抓住歷史機遇，順應時代變遷，將票號改組為銀行，不至于在外來的競爭面前如此軟弱無力，短短幾年功夫就分崩離淅，一敗涂地。51時代變遷要求制度適應平遙票號的制度安排在道光年間是創(chuàng)新，52企業(yè)制度的演變業(yè)主制：業(yè)主投資，親自經營，獨占利潤優(yōu)點：決策快；經營靈活；無代理問題；避稅缺點：以家庭財產為基礎，財力有限，難以進入需要大量投資的行業(yè)；規(guī)模小難以獲得規(guī)模效應；承擔無限責任；受業(yè)主個人影響，經營不穩(wěn)定；難以在技術、企業(yè)能力以及品牌聲譽方面進行長期積累適合于規(guī)模小，管理簡單的企業(yè)52企業(yè)制度的演變業(yè)主制：業(yè)主投資，親自經營，獨占利潤53企業(yè)制度的演變合伙制：合伙人共同出資，共同決策，共享收益，共擔風險優(yōu)點：比業(yè)主制企業(yè)融資能力強；可以利用合伙人的自身能力和其他資源；相互監(jiān)督，經營者責任心強缺點：人合加資合，合伙人進入和退出要重新協(xié)議，談判和手續(xù)復雜；集體決策，容易久議不決；無限連帶責任；企業(yè)經營不穩(wěn)定，難以在技術、企業(yè)能力以及品牌聲譽方面進行長期積累適應法律、會計、投資銀行、管理咨詢、廣告、建筑設計、醫(yī)療等從業(yè)人員專業(yè)技術性強、信息嚴重不對稱得行業(yè)53企業(yè)制度的演變合伙制：合伙人共同出資，共同決策，共享收益54企業(yè)制度的演變公司制（以股份公司為例）：出資人共同出資，共擔有限責任風險，共享收益，兩權分離，企業(yè)獨立經營，完善的法律規(guī)范優(yōu)點：融資能力強；法人資格；有限責任；兩權分離；缺點：運作程序復雜；需要公開披露經營情況；代理問題；雙重征稅54企業(yè)制度的演變公司制（以股份公司為例）：出資人共同出資，55企業(yè)制度的演變企業(yè)制度資本所有者重大決策權日常執(zhí)行經營剩余分配組織地位業(yè)主制業(yè)主業(yè)主業(yè)主員工業(yè)主自然人無限責任合伙制業(yè)主集體業(yè)主集體業(yè)主集體員工業(yè)主集體自然人無限責任公司制股東董事會經理層員工股東法人有限責任55企業(yè)制度的演變企業(yè)資本所重大決策權日常執(zhí)行經營剩余分配組56第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度什么是現(xiàn)代企業(yè)制度現(xiàn)代公司制度與現(xiàn)代企業(yè)制度現(xiàn)代企業(yè)制度特征56第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度什么是現(xiàn)代企業(yè)制度現(xiàn)代公司57現(xiàn)代企業(yè)制度概念所謂現(xiàn)代企業(yè)制度是指符合社會化大生產的特點，適應市場經濟體制的需要，在社會經濟中占據主導地位，最具發(fā)展前途的企業(yè)制度?！吨泄仓醒腙P于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》1994年11月157現(xiàn)代企業(yè)制度概念所謂現(xiàn)代企業(yè)制度是指符合社會化大生產的特58現(xiàn)代企業(yè)制度特征產權清晰權責明確政企分開管理科學58現(xiàn)代企業(yè)制度特征產權清晰59現(xiàn)代公司制度與現(xiàn)代企業(yè)制度

一般來說現(xiàn)代企業(yè)制度與現(xiàn)代公司制度可以相互通用，但二者之間存在細微的區(qū)別，公司制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要表現(xiàn)形式現(xiàn)代企業(yè)制度不具備法律意義，而現(xiàn)代公司制度具有法律意義現(xiàn)代企業(yè)制度概念更寬泛、內涵更豐富現(xiàn)代企業(yè)制度是一個動態(tài)的概念，現(xiàn)代公司制度是一個歷史概念59現(xiàn)代公司制度與現(xiàn)代企業(yè)制度一般來說現(xiàn)代企業(yè)制度與現(xiàn)代606061第一章企業(yè)與企業(yè)制度第一節(jié)企業(yè)第二節(jié)企業(yè)制度及其演變第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度1第一章企業(yè)與企業(yè)制度第一節(jié)企業(yè)62第一節(jié)企業(yè)企業(yè)的概念企業(yè)類型現(xiàn)代企業(yè)概念現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)的特征公司企業(yè)與公司的比較2第一節(jié)企業(yè)企業(yè)的概念企業(yè)類型現(xiàn)代企業(yè)概念63企業(yè)概念企業(yè)的概念：企業(yè)泛指一切從事生產、流通或者服務活動，以謀取經濟利益的經濟組織。首先企業(yè)是一種社會組織；其次企業(yè)從事經濟活動，也就是能夠給社會提供服務或產品；最后企業(yè)是以取得收入為目的，即以營利為目的。3企業(yè)概念企業(yè)的概念：企業(yè)泛指一切從事生產、流通或者服務活動64企業(yè)類型獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司大型企業(yè)中小企業(yè)小型企業(yè)（小微企業(yè)）國有企業(yè)國有控股民營企業(yè)集體企業(yè)金融企業(yè)建筑企業(yè)制造業(yè)流通企業(yè)…4企業(yè)類型獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司65現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)：現(xiàn)代企業(yè)是由一組領取薪水的高中級經理人員所管理的資產所有者和經營者相分離的多單位企業(yè)。從美國企業(yè)演化的歷史來看，現(xiàn)代企業(yè)的出現(xiàn)是在1840年以后。5現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)：現(xiàn)代企業(yè)是由一組領取薪水的高中級經理人員66現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展

——對美國現(xiàn)代企業(yè)的考察錢德勒把美國現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)的發(fā)展分為三個階段（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)“從美國企業(yè)演化的歷史來看，現(xiàn)代企業(yè)的出現(xiàn)是在1840年以后”。

——艾爾弗雷德?D?錢德勒《看得見的手：美國企業(yè)的管理革命》6現(xiàn)代企業(yè)的產生和發(fā)展

——對美67（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段在鐵路和電報到來之前，無法使得高通過量——現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)的必然前提條件成為可能。業(yè)主式企業(yè)構成了美國古典企業(yè)的基本類型，企業(yè)的最高決策權由創(chuàng)業(yè)者兼所有者及家族和合伙人所把持。并且雇傭大批中層經理人員，并與這些經理人員保持密切的私人關系。這便是早期美國現(xiàn)代企業(yè)的主要特征。7（1790－1840年）傳統(tǒng)經濟階段在鐵路和電報到來之前，68（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)案例：美國西部鐵路事件19世紀四十年代是企業(yè)發(fā)展史上的一個分水嶺，美國鐵路公司經過徹底的改革成為第一家建立現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)。1840年美國西部鐵路僅長150公里，但由于是分三段建造的，建成后便分三個區(qū)段管理，各區(qū)段有一組管理人員。由于管理上的問題，很快出現(xiàn)了一連串的事故。其中最嚴重的一次是1841年10月5日發(fā)生了列車相撞事故，傷亡19人，這場事故使美國各界強烈要求進行鐵路改革。改革后，公司雇傭了大量的支薪經理，并設有基層、中層和高層的管理人員，高層經理直屬董事會。他們還建立了大規(guī)模的內部組織結構，并嚴格劃分各部分、各單位的權、責關系。此外還建立了財務與統(tǒng)計報表來監(jiān)督，評估經理們的工作。到19世紀50年代，大型鐵路已雇傭40—-60名專職支薪經理，其中至少有十名以上屬于高層管理人員。在這個時期，高層管理人員包括董事長、總經理和高層主管。8（1840－1880年）美國鐵路公司出現(xiàn)案例：美國西部鐵路69鐵路事件帶來企業(yè)管理上的變化：企業(yè)組織結構變革：層級制以及與股份無關的管理人員的出現(xiàn)企業(yè)制度上的變化：兩權分離

9鐵路事件帶來企業(yè)管理上的變化：企業(yè)組織結構變革：層級制以70現(xiàn)代企業(yè)的形成職業(yè)經理：由于鐵路的管理需要專門的人才和專有的知識，也由于這種管理等級制的存在，使鐵路的經理人員越來越把自己的工作看成是一種專門的職業(yè)。所有權和管理權的分離：19世紀50年代資本市場的制度化，為鐵路修建所需要的大量的資金提供了可能性。大規(guī)?；I資成為現(xiàn)實。法人資格：由于企業(yè)以一個“法人”形態(tài)存在，也克服了合伙制的散伙問題，不論由于買賣或饋贈使股票多次轉手，也不論有多少股東，企業(yè)都可以持續(xù)經營下去。最早的現(xiàn)代企業(yè)形成10現(xiàn)代企業(yè)的形成職業(yè)經理：由于鐵路的管理需要專門的人才和71（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)通過縱向一體化和橫向一體化大批量分配被納入生產企業(yè)，協(xié)調生產和分配的高通過量需要職業(yè)經理人和管理層級的出現(xiàn)產權革命：卡特爾失效→托拉斯→控股公司

所有權和控制權分離經理式的企業(yè)出現(xiàn)到上世紀30年代，美國企業(yè)的經理式改造就基本結束了，使得經理式企業(yè)成為美國經濟的主體，現(xiàn)代企業(yè)最終形成。11（1880年－）大批現(xiàn)代工商企業(yè)出現(xiàn)通過縱向一體化和橫向72現(xiàn)代企業(yè)的特征規(guī)模大，許多企業(yè)是工廠縱向和橫向聯(lián)合的結果組織結構向事業(yè)部制轉變所有權與管理權分離，由職業(yè)經理人管理企業(yè)跨行業(yè)甚至跨國界經營，成為經濟生活的主導力量組織高效、快速反應大量采用高新技術（新技術、新工藝、新材料）12現(xiàn)代企業(yè)的特征規(guī)模大，許多企業(yè)是工廠縱向和橫向聯(lián)合的結果73公司的概念由一個及以上出資者（股東）出資興辦并組成一個法人，能夠獨立自主經營、自負盈虧，對共同出資的財產享有民事權利，承擔民事責任的經濟實體。本法所稱公司是指依照本法在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司，2005年10月27日修訂的《中華人民共和國公司法》13公司的概念由一個及以上出資者（股東）出資興辦并組成一個法74有限公司兩合公司無限公司股份有限公司有限責任公司（封閉公司）合伙企業(yè)個人獨資企業(yè)上市公司（公眾公司）非上市公司公司公司制企業(yè)公司法中規(guī)定的公司14有限兩合無限股份有限公司有限責任公司合伙企業(yè)個人獨資上市75公司起源公司起源于地中海沿岸的海上貿易，是由船舶共有人（Commenda）等組織發(fā)展起來的康枚達”（Commenda）“索塞特”（societas）公司起源于中世紀歐洲的大陸的地中海沿岸，是由合伙經營團體發(fā)展而來的陸地起源說

海上起源說15公司起源公司起源于地中海沿岸的海上貿易，是由船舶共有人（76

特許公司合股公司南海事件注冊制廢除“泡沫法”法人制度確立公司發(fā)展16特許公司合股公司南海事件注冊制廢除“泡沫法”法人制度確77

向各行業(yè)滲透控制經濟命脈股權分散多元化經營立法完備公司成熟17向各行業(yè)滲透控制經濟命脈股權分散多元化經營立法完備公78企業(yè)與公司的比較

廣義的企業(yè)狹義的企業(yè)廣義的公司狹義的公司現(xiàn)行法律體系的界定18企業(yè)與公司的比較廣義的企業(yè)狹義的企業(yè)79第二節(jié)企業(yè)制度及其演變制度為什么重要什么是制度什么是好的制度企業(yè)制度概念企業(yè)制度分析框架企業(yè)制度模式分析企業(yè)制度演變19第二節(jié)企業(yè)制度及其演變制度為什么重要什么是制度什么是80在人類社會的大棋盤上，每個個體都有其自身的運動規(guī)律，和執(zhí)法者施加的規(guī)則不是一回事。如果他們能夠相互一致，按同一方向作用，人類社會的博弈就會如行云流水，結局圓滿。但如果兩者相互抵牾，那博弈的結果將苦不堪言，社會在任何時候均會陷入高度的混亂之中。

——節(jié)選自亞當·斯密《道德情操論》20在人類社會的大棋盤上，每個個體都有其自身的運動規(guī)律，和執(zhí)81制度為什么重要販運奴隸江寧拆遷“李約瑟之迷”美蘇爭霸

21制度為什么重要販運奴隸82制度勞動土地資本制度為什么重要土地、勞動、資本和技術通過制度結合，才能發(fā)揮作用技術22制度勞動土地資本制度為什么重要土地、勞動、資本和技術通過83什么是制度通俗來說制度就是調整和約束人們行為的規(guī)則，包括正式的制度如經濟制度、法律、合同和非正式的制度如道德規(guī)范、宗教、習俗等。23什么是制度通俗來說制度就是調整和約束人們行為的規(guī)則，包括84制度是內生的還是外生的？諾斯：外生的制度強制實施“人為設定的規(guī)則”，僅僅是設定者單向的一種規(guī)則施加，沒有體現(xiàn)所有參與人的博弈，尤其是設定人與被限制人之間的博弈這種制度有可能是不能自我實施的，那么需要依靠第三方強制實施，國家是最終的第三方強制源

《制度、制度變遷與經濟績效》

道格拉斯·C·諾斯199024制度是內生的還是外生的？諾斯：外生的制度強制實85制度是內生的還是外生的？青木昌彥：制度是內生的自我實施博弈過程中參與人多次的均衡制度是關于博弈規(guī)則的共有信念的自我維持系統(tǒng)，制度包括我們所能見到的表征性的法律、規(guī)章以及習俗和規(guī)范等，更有這些表征背后所發(fā)生的參與者之間博弈過程和均衡等豐富的內容，制度是和參與人之間博弈均衡相對應的，因此是自我實施的。制度以一種自我實施的方式制約著參與人的策略互動，反過來有被參與人在連續(xù)變化的環(huán)境下的實際決策不斷復制出來。

《比較制度分析》青木昌彥2001遠東出版社25制度是內生的還是外生的？青木昌彥：制度是內生的自86什么樣的制度是好的制度保護人們通過勞動獲得的合法利益減低交易成本，促進交易充分發(fā)揮各種要素的潛力人類社會發(fā)展到今天只有市場經濟制度最接近這個好的制度26什么樣的制度是好的制度保護人們通過勞動獲得的合法利益87企業(yè)制度的概念

企業(yè)制度是企業(yè)內部人們之間的游戲規(guī)則，是調整企業(yè)當中人們的行為的準則，。企業(yè)制度也是一個博弈的均衡，我們可以把這種均衡理解為各群體在企業(yè)中的一種存在狀態(tài)的總和，這個狀態(tài)應該包括該群體擁有什么樣的權力、應承擔什么樣的責任以及可以獲得什么樣的利益。27企業(yè)制度的概念企業(yè)制度是企業(yè)內部人們之間的游戲規(guī)則，是88好的企業(yè)制度企業(yè)就是一個人力資本和非人力資本的契約，企業(yè)的運行可以視為各種要素資本提供者之間的交易，一個好的企業(yè)制度應該能夠降低交易成本，確保這些要素可以很方便地以較低的成本結合，成立企業(yè)，創(chuàng)造財富。好的企業(yè)制度應該能夠確保企業(yè)中付出勞動的人們獲得足夠的社會財富，這樣使得企業(yè)中的各種要素的潛力得到充分的發(fā)揮。因此好的制度可以確保企業(yè)的競爭力現(xiàn)代公司制度是被實踐證明的，到目前最好的企業(yè)制度28好的企業(yè)制度企業(yè)就是一個人力資本和非人力資本的契約，企業(yè)89企業(yè)制度分析的框架企業(yè)對市場的替代，將市場中通過價格組織的交易內化，在這種非價格制度中人與人之間的相互作用對于經濟運行產生直接的影響，完全競爭的市場分析方法不再適用，博弈論考慮了經濟個體之間互動過程中信息不完全和動態(tài)因素，因而是一個非常好的分析框架。企業(yè)是一個不完全合約，參與各方博弈的焦點是剩余控制權和剩余索取權29企業(yè)制度分析的框架企業(yè)對市場的替代，將市場中通過價格組織90企業(yè)制度分析的框架參與博弈群體：資本供應者群體；勞動者群體；經營者群體爭奪的對象：利潤談判的依據：要素稀缺性、風險性、資產可抵押性擁有的權力：決策權執(zhí)行權30企業(yè)制度分析的框架參與博弈群體：資本供應者群體；勞動者群91資本邏輯的企業(yè)制度權利派生于資本供應資本所有者出資擁有企業(yè)所有權、經營剩余，決策權并支配經營者和勞動者經營者、勞動者受雇于資本要素所有者受支配，報酬作為成本在企業(yè)最終經營成果形成之前支付31資本邏輯的企業(yè)制度權利派生于資本供應92資本如何供應？是不是只有資本主導的企業(yè)制度？32資本如何供應？93平遙記行33平遙記行94一、窮鄉(xiāng)僻壤何以富甲天下？歷史上中國有十大商幫：晉商、徽商、陜西、寧波、山東、廣東、福建、洞庭、江右、龍游。無論怎么排名，晉商都名列榜首。無論鹽業(yè)、綢布業(yè)、茶業(yè)、煙業(yè)、糧食業(yè)、棉花業(yè)、木材業(yè)等都離不開晉商。在清朝，以平遙為核心的票號業(yè)，開創(chuàng)了中國金融業(yè)的先河。在平遙城內聚集了22家著名票號。在全國77個城鎮(zhèn)設分號400多個，形成了一個匯通天下的網絡。其觸角遠到香港、朝鮮和日本。在明清年間幾乎再也沒有比晉商更顯赫的財團了。天時、地利、人和?34一、窮鄉(xiāng)僻壤何以富甲天下？歷史上中國有十大商幫：晉商、徽95二、從軍需起家

明朝把元趕往漠北。跑到蒙古北部的叫韃旦，跑到新疆的叫瓦剌，跑到黑龍江的叫兀良哈。這三個游牧部落不斷騷擾邊境，燒殺搶掠。明成祖朱棣曾五次親征漠北，依然沒有最終消除邊患。為防蒙古南下掠奪，明傾全國之力，大舉修筑長城，沿長城設置9個邊鎮(zhèn)，駐扎重兵，保衛(wèi)邊疆。邊防軍86萬，在宣化、大同、太原和延綏四鎮(zhèn)駐軍40多萬。這四鎮(zhèn)恰在山西北部。明政府為解決幾十萬大軍軍需供應，特準由商人供應邊鎮(zhèn)所需的糧食和物品，作為交換，明政府發(fā)給商人“鹽引”(食鹽銷售許可證)。商人可以憑這個許可證經營食鹽的購銷業(yè)務。這種制度被稱為“開中制”。大批山西商人輸送邊餉，提供軍需，獲取了高額利潤，并且利用地理優(yōu)勢進入北方邊境市場。晉商從軍需起家，逐漸積累了原始資本。35二、從軍需起家明朝把元趕往漠北。跑到蒙古北部的叫韃旦，96三、與時俱進，轉向多元化貿易清入關后，長城失去防御作用，無需沿長城駐扎重兵?？滴跗蕉矢馉柵褋y，晉商再次充當運送軍糧提供后勤服務的角色?？登?，北部邊境多民族和睦相處，晉商嗅覺敏銳，很快從提供軍需和邊境貿易轉為多元化貿易。36三、與時俱進，轉向多元化貿易清入關后，長城失去防御作用，97與時俱進，轉向多元化貿易晉商根據畜牧業(yè)特點，除進行邊貿外，還在春夏之交車載綢布、茶葉、煙酒，金屬工具等深入蒙古大草原。先賒銷給牧民，折合成幼畜，暫不提取，仍交原主代養(yǎng)。待到秋冬，牲畜長大，膘滿肥壯，晉商拿著帳本收取牛羊，趕回內地。如果收購的牲畜價值多于牧民欠款，則發(fā)給蓋有商號印章的“錢帖”，以后晉商再來時可以憑帖購物。晉商表現(xiàn)出了高度靈活性，在草原上建立了獨特的信用體系。晉商還自行編著了用漢語注音的蒙古語字典，許多人會講蒙古話。晉商還掌握一些針灸技術，在行商過程中為牧民治病。晉商足跡遍布全國，甚至壟斷了中俄邊境貿易，業(yè)務擴展到俄國、日本、中亞。山西成了北部、東北和西北貿易的交通要道。37與時俱進，轉向多元化貿易晉商根據畜牧業(yè)特點，除進行邊貿外98四、敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號平遙西大街上的“日升昌記”，是中國銀行業(yè)的源頭。其前身是個并不起眼的顏料行“西裕成”。山西長冶絲織業(yè)發(fā)達，帶動平遙一帶生產顏料。他們賣顏料后請鏢局將銀子運回平遙。嘉慶年間，天災瀕乃，爆發(fā)了白蓮教和天理教起義，鏢銀經常被槍?？偨浝砝茁奶╇S機應變，將在京津一帶賣顏料收來的銀子支付給需要在當地用錢的山西人，讓他們家人在山西將銀子交給平遙總號，從而回避了長途運送銀子的風險。隨后，在全國各地的西裕成分號之間開始以匯票代替直接運銀子。在京山西商人紛紛請雷履泰幫忙，把要捎回老家的銀子交給西裕成北京分號，由分號寫信通知平遙總號，然后在總號支取銀子。雷履泰的業(yè)務無非是郵政匯兌，僅從中提取一些手續(xù)費。西裕成從自己內部資金流通開始，逐漸面向社會，匯兌業(yè)務越做越大。38四、敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號平遙西大街上的“日升昌99敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號1831年，雷履泰靈機一動，向東家建議將顏料莊改組成為專營匯兌的票號“日升昌”。中國第一家票號應運而生。日升昌從匯兌業(yè)務開始逐步擴展到信匯、電匯，再進一步開拓了存、貸和中間結算等金融業(yè)務。日升昌為商會調撥資金，代辦政府餉款、海防經費、賑款等。這時的日升昌票號已經基本具備了銀行的框架。新開辟的金融業(yè)務給日升昌帶來了意想不到的超額利潤。榜樣的力量是無窮的。在平遙城內很快開始了一場靜悄悄的革命，一家又一家票號相繼問世。在競爭中票號逐步完善，形成了規(guī)模效益。金融創(chuàng)新將晉商推上了全盛巔峰。39敢于創(chuàng)新，開辦中國第一家票號1831年，雷履泰靈機一動，100五、令人嘆服的“現(xiàn)代企業(yè)制度”第一，產權清晰，所有權和經營權嚴格分開。股東出資，聘請總經理，實行總經理負責制?？偨浝砣珯嘭撠熎碧枠I(yè)務。股東除擴充業(yè)務、分紅等重大決策之外，只在年終聽取決算報告，并不干預日常業(yè)務。日升昌內部管理制度權責分明。股東對票號承擔無限責任，如票號倒閉，所有負債由股東承當，倘若資不抵債，股東需注入資金，如無現(xiàn)銀則用其他財產償付。票號的股份分為銀股和身股。股東擁有銀股，票號的總經理和高層管理人員擁有身股。銀股分正本和副本。正本分紅但沒有股息。副本是票號東家和高層管理人員的存款。按期支付利息但不分紅。40五、令人嘆服的“現(xiàn)代企業(yè)制度”第一，產權清晰，所有權和經101第二，行之有效的激勵機制。票號員工平均收入遠遠高出其他行業(yè)，使得員工具有很高的榮譽感和向心力。員工之間的工資待遇拉開檔次。學徒每年薪水自2兩開始，表現(xiàn)好的逐年增加。最高可以達到70-80兩。升為高級職員之后還可以擁有“身股”?？偨浝砟晷?000兩，比學徒工資高2000倍。賞罰分明。如果工作成績突出，人人都有升級的機會。如果表現(xiàn)不好，立即開除。如果分號破產，無論什么原因，分號經理都必須認罰。經理及其家族都負有連帶賠償責任。票號分號經理的部分收入轉為“損失賠償準備金”，只有分號經理完成使命，安全著陸方才可以提取。41第二，行之有效的激勵機制。票號員工平均收入遠遠高出其他行102第三，平遙票號非常重視企業(yè)文化。在票號博物館中可以看到張貼在墻上的各種道德戒律：重信用，除虛偽，節(jié)情欲，敦品行，貴忠誠，鄙利己，奉博愛，喜辛苦，戒奢華。票號人員有嚴格的紀律：不準接眷外出，不準在外娶妻納妾，不準宿娼賭博，不準在外開設商店，不準納實職官銜，不準攜帶親故在外謀事。左不準，右不準，條條清規(guī)戒律。日升昌的創(chuàng)始人身先士卒，自己嚴守店規(guī)，從大掌柜、二掌柜開始，日夜住在店中，以店為家。42第三，平遙票號非常重視企業(yè)文化。在票號博物館中可以看到張103六、成在創(chuàng)新，敗在守舊有人說，晉商衰落實由于清末國勢衰微，政府腐敗。官府苛捐雜稅，橫征暴斂。有人說，由于政局動蕩，戰(zhàn)亂連綿，晉商在戰(zhàn)亂中損失慘重。有人說，當鴉片戰(zhàn)爭失敗之后，清政府不得不開放口岸，當外國廉價工業(yè)品涌入之后，晉商喪失了市場，他們實際上敗在西方工業(yè)革命的先進技術手下。43六、成在創(chuàng)新，敗在守舊有人說，晉商衰落實由于清末國勢衰微104成在創(chuàng)新，敗在守舊這些話都有些道理。覆巢之下豈有完卵？可是，同樣是在動蕩的歲月，為什么江浙財團和廣東財團能夠在動亂中興起？為什么金融中心從山西轉移到上海去了？在30年代，上海取得了亞洲金融中心的地位，而晉商票號卻被人們所淡忘，成為歷史遺跡。晉商興旺在于創(chuàng)新，晉商衰敗在于守舊。44成在創(chuàng)新，敗在守舊這些話都有些道理。覆巢之下豈有完卵？可105時代變遷，斗轉星移鴉片戰(zhàn)爭后，1845年英國麗都銀行在廣州開設分行。外資銀行紛沓而來，時至清末，在國內營業(yè)的外資銀行共有25家。1897年清鐵路大臣盛宣懷創(chuàng)辦中國通商銀行。志成銀行、新茂銀行等19家國有商業(yè)銀行先后成立。1904年成立戶部銀行，后改名為大清銀行，逐漸演變?yōu)橹醒脬y行。江浙商人還組建了上海商業(yè)銀行等民營銀行。在這些夾擊之下，平遙票號面臨嚴重挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)票號已不能適應金融市場多元化競爭局面。票號往往只有一個或幾個東家。山西票號多達30多家，各自為政，難以做大做強。而銀行采用股份制，廣為吸收資本，因此銀行的機制更能適應市場變化。票號一般都是家族企業(yè)，盛不過三世。銀行采用股份制，監(jiān)督力量較強，自我更新的機制比較完善。票號利潤主要源泉--匯兌業(yè)務在現(xiàn)代銀行競爭之下，迅速萎縮，喪失了生存空間。在1906年票號匯兌金額2250萬兩，到了1911年跌落到只有530萬兩。45時代變遷，斗轉星移鴉片戰(zhàn)爭后，1845年英國麗都銀行在廣106適者生存，逆者淘汰。在激烈的金融市場競爭中不進則退，如果不能迅速改變舊有的傳統(tǒng)，吸收新知識，在金融體制上推陳出新，那么就很難站住腳。歷史似乎給平遙票號開了一個玩笑。在金融改革大潮到來之際，具有決定性權威的總經理毛鴻翰認為平遙票號在金融界的地位固若金湯，主張以不變應萬變，沒有必要組建新的銀行。結果平遙票號一連丟失了四次機遇。46適者生存，逆者淘汰。在激烈的金融市場競爭中不進則退，如果107第一個大錯：平遙票號沒有參與央行1903年北洋大臣袁世凱邀請平遙票號加入天津官辦銀行。平遙票號不屑一顧，拒不從命。1904年清政府決定成立戶部銀行。當時戶部尚書鹿傅霖對平遙票號極為推崇，主動邀請票號加入股份，參與經營管理?？墒?，平遙票號錯誤估計形勢，目中無人，不僅拒絕入股，而且禁止自己的人員參與組建新銀行。結果，戶部銀行交由江浙財團主辦。數年后改建為大清銀行，打算過渡為中央銀行。清政府再度邀請山西票號協(xié)辦。蝸居一隅的平遙票號總經理們自鳴得意，頑固拒絕參與組建中央銀行。結果，中央銀行在新興江浙財團推動下組建成功，其中囊括了江浙財團，廣東財團和北京、天津等財團，唯獨沒有山西的勢力。47第一個大錯：平遙票號沒有參與央行1903年北洋大臣袁世凱108錯過改革時機1908年，平遙蔚豐厚票號北京分號經理李宏齡看清大勢所趨，力主山西票號應當順應潮流，建議將平遙票號整合成為銀行，集中力量參與競爭。他聯(lián)絡了山西票號在京的經理人員聯(lián)名報告。他非常清楚的預見：“正以票號不能久存，故立銀行以補救之?？v使票號盡廢，有銀