某公司治理結(jié)構(gòu)管理與內(nèi)部控制

第十章公司治理的內(nèi)部控制1.1公司治理的內(nèi)部控制目標(biāo)1.2董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制1.3公司治理的內(nèi)部控制案例1.4課后題參考答案1哈里（Harry）先生是一家中外合作企業(yè)外方的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官（CEO）他對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了極大興趣，每年都要來(lái)中國(guó)。以前他來(lái)中國(guó)的所有費(fèi)用都由公司報(bào)銷。公司新的財(cái)務(wù)執(zhí)行官（CFO）上任后不久，董事長(zhǎng)又來(lái)中國(guó)，在中國(guó)旅游、購(gòu)物、聘用翻譯，花了大約1萬(wàn)多美元回國(guó)以后他去報(bào)銷。公司的CFO問(wèn)他，這些錢(qián)是怎么花的？董事長(zhǎng)說(shuō)不清楚。CFO委婉地告訴他不能報(bào)銷，根據(jù)董事會(huì)的規(guī)定，董事長(zhǎng)報(bào)銷要由審計(jì)委員會(huì)主席批準(zhǔn)，而CFO是審計(jì)委員會(huì)主席高端矛盾需要高端控制2企業(yè)對(duì)董事長(zhǎng)定了以下規(guī)矩：1.與公司業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的費(fèi)用不能拿到公司報(bào)銷，要自己負(fù)擔(dān)；2.翻譯是為公司工作的，不能讓翻譯為自己服務(wù)，如果請(qǐng)翻譯就要自己付費(fèi)。31.1公司治理的內(nèi)部控制目標(biāo)公司治理的內(nèi)部控制是最高層次的內(nèi)部控制。公司治理的內(nèi)部控制通過(guò)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，由公司治理主體（企業(yè)關(guān)鍵資源提供者）實(shí)施權(quán)責(zé)配置、制衡、激勵(lì)約束、協(xié)調(diào)等功能，促進(jìn)管理人員履行責(zé)任。4一、什么是公司治理的內(nèi)部控制什么是公司治理？

公司治理是所有者和債權(quán)人用來(lái)控制和要求經(jīng)營(yíng)者對(duì)受托資源履行相關(guān)責(zé)任時(shí)，進(jìn)行的一系列制度安排，通過(guò)一套正式或非正式的，內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者的利益關(guān)系，以促進(jìn)公司決策的科學(xué)化，從而維護(hù)利益相關(guān)者的利益。5經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉指出，“所謂公司治理，是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員組成的一系列的制衡關(guān)系。在這種關(guān)系之中，上述三者之間形成一定的制約關(guān)系。通過(guò)這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管；公司董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲以及解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)?！睆埦S迎指出，公司治理結(jié)構(gòu)狹義的講，是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排；廣義的地講，是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)的一整套法律、文化和制度性安排。6林毅夫指出，公司治理就是公司的所有者對(duì)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。公司治理結(jié)構(gòu)中最基本的成分是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)所實(shí)現(xiàn)的間接控制或外部治理結(jié)構(gòu)，而人們通常所關(guān)注的公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)際上指的是公司的直接控制或內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)的含義：公司治理結(jié)構(gòu)，又稱公司法人治理結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)稱公司治理，是指規(guī)范公司企業(yè)各權(quán)利主體(股東、董事會(huì)、高層經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)、其他利益相關(guān)者)之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，形成相互制衡、相互依賴的組織制度安排，以解決企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)委托-代理經(jīng)營(yíng)中的監(jiān)督、激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)分配等問(wèn)題。

7Tricker（1984）把公司治理歸納為四種主要行為：戰(zhàn)略、重大決策的參與、監(jiān)督以及會(huì)計(jì)責(zé)任，通過(guò)戰(zhàn)略管理將公司治理與公司管理連接起來(lái)公司治理與內(nèi)部控制的交叉部分即公司治理的內(nèi)部控制，表現(xiàn)為監(jiān)督、信息傳遞、權(quán)責(zé)分配，治理主體評(píng)價(jià)內(nèi)部控制運(yùn)行效果等

8公司治理與內(nèi)部控制的交叉內(nèi)部控制公司治理

戰(zhàn)略與控制、財(cái)權(quán)安排、高管任免、公司預(yù)算等公司治理與內(nèi)部控制交叉之處9二、什么是公司治理的內(nèi)部控制目標(biāo)（一）抑制經(jīng)理人腐敗或防范道德風(fēng)險(xiǎn)（二）化解矛盾、凝聚力量、保證投資回報(bào)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值與基業(yè)長(zhǎng)青公司治理的內(nèi)部控制需要協(xié)調(diào)大股東與中小股東、股東及其他利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，形成股東、董事會(huì)和經(jīng)理層三者的權(quán)力制衡機(jī)制，減輕代理問(wèn)題，化解各利益相關(guān)者之間的利益沖突，凝聚各方力量，保護(hù)投資者的投資回報(bào)10表1-1管理理層層的的控控制制責(zé)責(zé)任任和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制主體控制責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理層履行受托責(zé)任，有效管理企業(yè)并向股東和其他利益相關(guān)者提供及時(shí)準(zhǔn)確的信息，明確企業(yè)戰(zhàn)略，建立和實(shí)施有效的內(nèi)部控制等通過(guò)盈余管理實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，失真或虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，將會(huì)計(jì)系統(tǒng)視為一種利潤(rùn)操縱工具，而不是一個(gè)信息系統(tǒng)11三、、公公司司治治理理目目標(biāo)標(biāo)的的實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)方方式式————治治理理型型內(nèi)內(nèi)部部控控制制公司治理變革內(nèi)部控制演進(jìn)組織結(jié)構(gòu)變革治理型內(nèi)部控制內(nèi)部控制框架內(nèi)部控制制度內(nèi)部牽制12（一一））什什么么是是治治理理型型內(nèi)內(nèi)部部控控制制治理理型型內(nèi)內(nèi)部部控控制制是是指指在在公公司司治治理理的的環(huán)環(huán)境境下下，，受受董董事事會(huì)會(huì)、、經(jīng)經(jīng)理理層層及及其其他他執(zhí)執(zhí)行行者者的的影影響響，，對(duì)對(duì)企企業(yè)業(yè)的的運(yùn)運(yùn)行行進(jìn)進(jìn)行行計(jì)計(jì)劃劃、、管管理理和和控控制制的的程程序序、、方方法法和和政政策策，，它它應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)兼兼顧顧投資資者者的的權(quán)權(quán)益益保保護(hù)護(hù)和和企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管管理理效效率率，從從而而使使公公司司達(dá)達(dá)到到最最理理想想的的狀狀態(tài)態(tài)，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其其價(jià)價(jià)值值最最大大化化。。法瑪瑪和和詹詹森森（（FamaandJensen，1983）將將董董事事會(huì)會(huì)確確立立為為公公司司的的最最高高控控制制系系統(tǒng)統(tǒng)，，董董事事會(huì)會(huì)監(jiān)監(jiān)督督經(jīng)經(jīng)理理層層的的有有效效性性是是內(nèi)內(nèi)部部董董事事和和外外部部董董事事結(jié)結(jié)合合的的函函數(shù)數(shù)。。有有效效的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制需需要要延延伸伸到到企企業(yè)業(yè)的的各各個(gè)個(gè)方方面面，，從從高高效效的的董董事事會(huì)會(huì)和和審審計(jì)計(jì)委委員員會(huì)會(huì)開(kāi)開(kāi)始始，，然然后后影影響響到到管管理理層層、、各各個(gè)個(gè)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)流流程程等等13有效效的的董董事事會(huì)會(huì)應(yīng)應(yīng)具具有有的的特特征征權(quán)責(zé)責(zé)分分明明、、建建立立制制衡衡與與問(wèn)問(wèn)責(zé)責(zé)制制度度建立立和和實(shí)實(shí)施施獨(dú)獨(dú)立立董董事事制制度度實(shí)行行利利益益相相關(guān)關(guān)者者參參與與的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制建立立內(nèi)內(nèi)部部審審計(jì)計(jì)制制度度完善善信信息息傳傳遞遞與與披披露露制制度度14表1－2內(nèi)部部審審計(jì)計(jì)人人員員的的控控制制責(zé)責(zé)任任和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制主體控制責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)人員進(jìn)行合規(guī)性審計(jì)、經(jīng)營(yíng)審計(jì)、財(cái)務(wù)審計(jì)，開(kāi)展確認(rèn)、咨詢服務(wù)等，向管理層和董事會(huì)/審計(jì)委員會(huì)報(bào)告審計(jì)結(jié)果、分析過(guò)程，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制、提出確認(rèn)或咨詢報(bào)告等內(nèi)部審計(jì)只關(guān)注經(jīng)營(yíng)審計(jì)，未能關(guān)注財(cái)務(wù)信息可靠性；只向管理層報(bào)告審計(jì)結(jié)果，未對(duì)審計(jì)委員會(huì)提供審計(jì)信息；沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)151.2董董事事會(huì)會(huì)治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)與與機(jī)機(jī)制制董事事會(huì)會(huì)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)為為公公司司內(nèi)內(nèi)部部利利益益關(guān)關(guān)系系方方制制定定博博弈弈的的規(guī)規(guī)則則，，是是平平衡衡股股東東和和經(jīng)經(jīng)理理之之間間利利益益關(guān)關(guān)系系的的““砝砝碼碼””。。對(duì)對(duì)于于公公司司治治理理的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制而而言言，，一一個(gè)個(gè)積積極極主主動(dòng)動(dòng)的的董董事事會(huì)會(huì)是是相相當(dāng)當(dāng)重重要要的的。。16一、、董董事事會(huì)會(huì)的的功功能能董事事會(huì)會(huì)職職責(zé)責(zé)的的四四大大職職能能：：制定定戰(zhàn)戰(zhàn)略略確定定政政策策監(jiān)督督管管理理者者承擔(dān)擔(dān)責(zé)責(zé)任任優(yōu)秀秀的的企企業(yè)業(yè)必必然然有有一一個(gè)個(gè)有有效效的的董董事事會(huì)會(huì)團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)和和有有效效的的董董事事會(huì)會(huì)。。17微軟軟的的董董事事會(huì)會(huì)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)有有助助于于監(jiān)監(jiān)控控管管理理層層嗎嗎？？在微軟公司董董事會(huì)的10個(gè)成員中，，只有2個(gè)管管理層的成員員是執(zhí)行董事，一個(gè)是比爾爾.蓋茨，另另外一個(gè)是史史蒂夫.鮑爾爾默―微軟的的CEO，其其余的8個(gè)人人都是獨(dú)立董事。這些董事會(huì)會(huì)成員與公司司沒(méi)有業(yè)務(wù)往往來(lái)，和公司司的關(guān)系就是是應(yīng)該作為公公司的董事而而存在，即便便是一個(gè)董事事的配偶、子子女和其他親親屬在公司工工作也應(yīng)披露露。選擇董事事的時(shí)候，微微軟公司注意意其背景的多多樣性，8位位獨(dú)立董事中中，有兩個(gè)是是根據(jù)美國(guó)證證券法規(guī)定有有資格18被稱作財(cái)務(wù)專專家的，一個(gè)個(gè)摩根大通的的前財(cái)務(wù)執(zhí)行行官，另一個(gè)個(gè)是AT&T公司的財(cái)務(wù)務(wù)執(zhí)行官,的的這是為了了讓董事會(huì)成成員有足夠的的財(cái)務(wù)知識(shí);一個(gè)哈佛商商學(xué)院的教授授;一個(gè)原美美國(guó)的勞工部部長(zhǎng)(負(fù)責(zé)勞勞工關(guān)系);來(lái)自寶馬公公司的赫爾穆穆特．龐克是是美國(guó)本土之之外的成員,選擇他的目目的是為董事事會(huì)帶來(lái)有價(jià)價(jià)值的全球視視點(diǎn)。19董事會(huì)監(jiān)督職職能的發(fā)揮的的兩方面障礙礙：信息不對(duì)稱道德風(fēng)險(xiǎn)20表1－3董事事會(huì)的控制責(zé)責(zé)任和控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)21二、董事的權(quán)權(quán)利、義務(wù)、、責(zé)任董事的義務(wù):勤勉義務(wù)（dutyofcare）誠(chéng)信義務(wù)（dutyofloyalty））董事是連接股股東與管理層層的橋梁，也也是股東用于于監(jiān)督管理層層的“工具””22董事的責(zé)任:1．作為代表表股東的常設(shè)設(shè)機(jī)構(gòu)，向股股東大會(huì)報(bào)告告工作；2．對(duì)全體股股東負(fù)責(zé)，執(zhí)執(zhí)行股東大會(huì)會(huì)決議；3．制定公司司戰(zhàn)略、宗旨旨和使命；4．制定公司司的重大決策策，決定公司司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃劃和投資方案案；5．負(fù)責(zé)對(duì)公公司財(cái)務(wù)進(jìn)行行審核與控制制；6．制定公司司的基本規(guī)章章、制度，并并監(jiān)督其執(zhí)行行；7．對(duì)管理層層的行為與董董事會(huì)決議執(zhí)執(zhí)行情況進(jìn)行行監(jiān)督與有效效控制；8．管理公司司信息披露事事項(xiàng)；9．聽(tīng)取公司司董事長(zhǎng)/總總經(jīng)理的工作作匯報(bào)并評(píng)價(jià)價(jià)其績(jī)效；10．法律、、法規(guī)或公司司章程規(guī)定，，以及股東大大會(huì)授予的其其他職權(quán)。23這家公司的董董事會(huì)有效嗎嗎？一家公司出臺(tái)臺(tái)了一項(xiàng)收購(gòu)購(gòu)，為完成這這次收購(gòu)，需需花費(fèi)很大一一筆費(fèi)用,據(jù)據(jù)市場(chǎng)分析，，這項(xiàng)計(jì)劃風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)很大，可可能給公司帶帶來(lái)巨大的損損失。該公司司的一位外部部董事?lián)?，，如果不介入入此事，收?gòu)購(gòu)一旦失敗，，可能會(huì)被股股東訴訟。這這位董事建議議與他共事的的部分外部董董事召開(kāi)會(huì)議議，并要求不不能有內(nèi)部董董事出席。結(jié)結(jié)果沒(méi)有一個(gè)個(gè)外部董事接接受他的邀請(qǐng)請(qǐng)，甚至把他他的建議通報(bào)報(bào)給了董事長(zhǎng)長(zhǎng)。這位董事事隨后收到了了公司法律顧顧問(wèn)給他的一一封信，控告告他企圖召開(kāi)開(kāi)“秘密”會(huì)會(huì)議，之后又又被告知不會(huì)會(huì)被提名擔(dān)任任董事之職。。24外部董事的職職權(quán)董事會(huì)的職權(quán)權(quán)可以概括為為對(duì)公司重大大事務(wù)的決策策權(quán)和對(duì)公司司經(jīng)理層的監(jiān)監(jiān)督控制權(quán)。。外部董事的的作用是幫助助董事會(huì)擺脫脫經(jīng)理層的不不當(dāng)影響，從從而最有效率率地行使以上上兩個(gè)職權(quán)。。在行使決策策職權(quán)時(shí)，外外部董事與其其他董事一樣樣，定期參加加董事會(huì)，并并盡量使董事事會(huì)決議的過(guò)過(guò)程和結(jié)果都都能體現(xiàn)外部部董事的意見(jiàn)見(jiàn)；由于引入入了外部董事事，尤其是設(shè)設(shè)立了主要由由外部董事組組成的專事監(jiān)監(jiān)督的專門(mén)委委員會(huì)，可以以使董事會(huì)對(duì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)監(jiān)督效果大大大提高。由外外部董事的性性質(zhì)所決定，，其職權(quán)不能能包含對(duì)公司司具體事務(wù)的的執(zhí)行。25美國(guó)紐約證券券交易所上市市規(guī)則指出，，外部董事所所發(fā)表的意見(jiàn)見(jiàn)應(yīng)在董事會(huì)會(huì)決議中列明明；公司的關(guān)關(guān)聯(lián)交易必須須由外部董事事簽字后方能能有效；2名以上的外外部董事可提提議召開(kāi)臨時(shí)時(shí)股東大會(huì)；；外部董事可可直接向股東東大會(huì)、證監(jiān)監(jiān)會(huì)或其他有有關(guān)部門(mén)報(bào)告告情況；要求設(shè)立專門(mén)門(mén)由外部董事事組成的審計(jì)計(jì)委員會(huì)。26在外部董事的的職權(quán)中，有有權(quán)向股東大大會(huì)匯報(bào)情況況，尤其是提提議召開(kāi)臨時(shí)時(shí)股東大會(huì)的的權(quán)力顯得特特別重要，因?yàn)橐胪獠坎慷碌哪康牡氖菫榱私鉀Q決“董事會(huì)失失靈”問(wèn)題。。某公司的外部部董事如果發(fā)發(fā)現(xiàn)該公司的的董事會(huì)“失失靈”，此時(shí)時(shí)最重要的是是將這種情況況及時(shí)通知股股東大會(huì)，最最有效的方式式莫過(guò)于賦予予外部董事有權(quán)權(quán)提議召開(kāi)臨臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)。27三、董事的管管理經(jīng)驗(yàn)與知知識(shí)結(jié)構(gòu)董事的知識(shí)結(jié)結(jié)構(gòu)是其履行行職責(zé)的基本本條件之一，，豐富的管理理經(jīng)驗(yàn)有助于于董事實(shí)施監(jiān)監(jiān)督和決策。。董事應(yīng)具備包包括市場(chǎng)、商商務(wù)和管理經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，具有行行業(yè)、財(cái)務(wù)、、客戶、管理理控制、法律律基礎(chǔ)知識(shí)，，以及風(fēng)險(xiǎn)判判斷能力、戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)劃等方方面的能力。。28四、董事會(huì)的的信息與溝通通衡量董事會(huì)效效率最重要的的標(biāo)志就是董董事會(huì)及其專專門(mén)委員會(huì)的的信息質(zhì)量。。但是，如果果董事得到的的信息全部來(lái)來(lái)自管理層，，就可能存在在信息不對(duì)稱稱風(fēng)險(xiǎn)。只有在董事與與經(jīng)營(yíng)者之間間暢通地交流流信息的情況況下，董事會(huì)會(huì)才具備監(jiān)督督和決策能力力。董事會(huì)成成員也需要公公司治理信息息。29五、董事會(huì)所所屬專門(mén)委員員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)報(bào)酬委員會(huì)提名委員會(huì)一個(gè)優(yōu)秀的公公司董事會(huì)應(yīng)應(yīng)該更傾向于于將最為重要要的事項(xiàng)交由由全體董事，，而使用專門(mén)門(mén)委員會(huì)做輔輔助工作或完完成專項(xiàng)任務(wù)務(wù)。301.戰(zhàn)略委員員會(huì)（Strategycommittee）董事會(huì)戰(zhàn)略委委員會(huì)主要負(fù)負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略略和重大投資資決策進(jìn)行研研究并提出建建議戰(zhàn)略委員會(huì)對(duì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)責(zé),委員會(huì)的的提案提交董董事會(huì)審議決決定戰(zhàn)略委員會(huì)對(duì)對(duì)戰(zhàn)略控制具具有積極的影影響312.審計(jì)委員員會(huì)（AuditCommittee）審計(jì)委員會(huì)是是改善公司治治理的關(guān)鍵機(jī)機(jī)構(gòu)審計(jì)委員會(huì)不不能代替審計(jì)計(jì)人員執(zhí)行重重要的審計(jì)程程序，然而，，審計(jì)委員會(huì)會(huì)必須對(duì)審計(jì)計(jì)人員的工作作質(zhì)量進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)審計(jì)委員會(huì)對(duì)對(duì)審計(jì)職能的的關(guān)注有助于于提高審計(jì)獨(dú)獨(dú)立性和審計(jì)計(jì)師績(jī)效32有效的審計(jì)委委員會(huì)的特征征獨(dú)立性（獨(dú)立立董事構(gòu)成））專業(yè)勝任能力力（了解會(huì)計(jì)計(jì)，審計(jì)，和和內(nèi)部控制，，具有批判性性思維）明晰的權(quán)責(zé)結(jié)結(jié)構(gòu)（直接接聽(tīng)取內(nèi)部審審計(jì)師，外部部審計(jì)師的報(bào)報(bào)告，獲得舉舉報(bào)信息）領(lǐng)導(dǎo)地位（（積極主動(dòng)，，強(qiáng)有力，決決定性的地位位，有權(quán)決定定內(nèi)部審計(jì)主主管的任免，，內(nèi)部審計(jì)預(yù)預(yù)算的審批））前瞻性的方法法（分析性復(fù)復(fù)核方法的使使用，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估技術(shù)的應(yīng)應(yīng)用）33表1－4審計(jì)委員會(huì)的的控制責(zé)任和和控制風(fēng)險(xiǎn)控制主體控制責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)

監(jiān)督評(píng)價(jià)內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)工作，任免內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的總審計(jì)師，審批內(nèi)部審計(jì)范圍和費(fèi)用預(yù)算；與內(nèi)部審計(jì)師和外部審計(jì)師討論審計(jì)結(jié)果，向董事會(huì)提出建議；選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所，批準(zhǔn)其提供的審計(jì)和非審計(jì)服務(wù)；監(jiān)督評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告編制過(guò)程以及內(nèi)部控制報(bào)告缺乏足夠的時(shí)間或經(jīng)驗(yàn)提供有效監(jiān)督；不能與審計(jì)師有效溝通；聘任或解聘外部審計(jì)師的權(quán)力掌握在管理層343.報(bào)酬委員員會(huì)（CompensationCommittee））報(bào)酬委員會(huì)的的職能就是對(duì)對(duì)公司高級(jí)管管理人員的報(bào)報(bào)酬提出建議議、制定一般般管理人員的的薪酬，以及及管理股票期期權(quán)計(jì)劃。354.提名委員員會(huì)（NominationsCommission））提名委員會(huì)的的職責(zé)是向董董事會(huì)提出有有能力擔(dān)任董董事的人選，，對(duì)現(xiàn)有董事事會(huì)的組成、、結(jié)構(gòu)、成員員資格進(jìn)行考考察，以及進(jìn)進(jìn)行董事會(huì)的的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)36六、董事會(huì)規(guī)規(guī)模和結(jié)構(gòu)董事會(huì)規(guī)模董事會(huì)規(guī)模過(guò)過(guò)大時(shí)董事之之間的交流、、溝通會(huì)受到到阻礙，效率率會(huì)降低建議把董事會(huì)會(huì)的規(guī)模限制制在10人以以內(nèi)，最好是是8至9人董事會(huì)構(gòu)成董事可以分為為內(nèi)部董事（（公司雇員））和外部董事事（非公司雇雇員），外部部董事又可以以分為獨(dú)立外外部董事和關(guān)關(guān)聯(lián)外部董事事。37董事會(huì)的獨(dú)立性影響董事會(huì)治治理績(jī)效和其其委托人的利利益，如何保保障和促進(jìn)董董事會(huì)獨(dú)立性性，成為董事事會(huì)建設(shè)的焦焦點(diǎn)。引入外部獨(dú)立董事事，以形成對(duì)內(nèi)內(nèi)部人的一種種監(jiān)督制約力力量，維護(hù)所所有者權(quán)益是是保障董事會(huì)會(huì)獨(dú)立性的重重要手段。38獨(dú)立董事問(wèn)責(zé)責(zé)制度為何在在現(xiàn)實(shí)中弱化化？董事會(huì)的內(nèi)部部人控制獨(dú)立董事職權(quán)權(quán)規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)簡(jiǎn)單獨(dú)立董事的個(gè)個(gè)人收益與企企業(yè)績(jī)效不掛掛鉤39七培育健康康的董事會(huì)文文化和企業(yè)文文化企業(yè)文化對(duì)董董事會(huì)成員，，管理人員，，員工的思維維方式和行為為方法起到積積極作用。401.3公公司治理的內(nèi)內(nèi)部控制案例例HZ科技公司司是福建省一一家從事信息息技術(shù)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的上市公公司，2002年6月月至2003年6月，公公司股票上市市后第一任董董事長(zhǎng)LQT代表公司第第二大股東的的利益。2003年6月月董事會(huì)改選選后，代表公公司第四大股股東利益的上上任為董事長(zhǎng)長(zhǎng)412004年1月11日，，由于HMM與WD在股股東大會(huì)主持持權(quán)上產(chǎn)生意意見(jiàn)分歧，雙雙方分別召開(kāi)開(kāi)各自的股東東大會(huì)，分別別選舉了董事事長(zhǎng)、出現(xiàn)了了兩個(gè)董事會(huì)會(huì)，2004年4月30日兩個(gè)董事事會(huì)同時(shí)發(fā)布布了兩份《宏宏智科技股份份有限公司2003年年年度報(bào)告》,從年報(bào)中可可以發(fā)現(xiàn)，上上市剛一年的的HZ由于內(nèi)內(nèi)部紛爭(zhēng)，主主營(yíng)嚴(yán)重滑坡坡，經(jīng)營(yíng)難以以為繼。42HZ科技控制制性股東的控控制權(quán)收益問(wèn)問(wèn)題1.募集資金金問(wèn)題2002年10月，用募募集資金8945萬(wàn)元預(yù)預(yù)付給北京XY計(jì)算機(jī)系系統(tǒng)公司作為為購(gòu)買(mǎi)設(shè)備款款，與XY公公司的賬面預(yù)預(yù)收款金額不不符。HZ科科技2003年報(bào)披露公公司募集資金金被前任高管管大量挪用，，董事長(zhǎng)為L(zhǎng)QT為其弟弟弟控股的福福建KL公司司提供7000萬(wàn)元貸款款擔(dān)保，并于于董事會(huì)換屆屆選舉之前（（2003年年5月29日日）LQT將將將7000萬(wàn)元募集資資金匯入福建建KL公司賬賬戶為其還款款。432.現(xiàn)金支付付和其他應(yīng)付付款公司2003年年報(bào)“支支付其他與經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金”一一欄里，有支支付給泉州MF物業(yè)公司司（HZ科技技第四大股東東）3115萬(wàn)元的還款款，且賬面顯顯示還欠泉州州MF物業(yè)公公司3885萬(wàn)元，但從從2002年年報(bào)、2003中報(bào)和其其他資料未發(fā)發(fā)現(xiàn)HZ科技技與泉州MF物業(yè)公司之之間發(fā)生過(guò)任任何經(jīng)濟(jì)往來(lái)來(lái)。HZ科技技在2003年年報(bào)對(duì)這這兩筆款項(xiàng)發(fā)發(fā)生原因只字字未提，而這這兩筆款項(xiàng)發(fā)發(fā)生在HMM（代表第4-7大股東東利益）為主主的董事會(huì)上上任僅半年時(shí)時(shí)間之內(nèi)443.設(shè)立子公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移資金2003年8月，HMM等控制下的的董事會(huì)在未未經(jīng)股東大會(huì)會(huì)審議的情況況下，HMM等人于2003年9月月成立了該公公司，HMM任董事長(zhǎng)。。2003年年11月，未未經(jīng)股東大會(huì)會(huì)審議情況下下，上海HZ投資公司注注冊(cè)資本虛增增至6100萬(wàn)元，導(dǎo)致致HZ科技在在上海HZ投投資公司的股股份比例下降降到50%以以下，進(jìn)而喪喪失了控制權(quán)權(quán)，由此HMM等人實(shí)現(xiàn)現(xiàn)了對(duì)上海HZ投資公司司原3000萬(wàn)元注冊(cè)資資本的控制2003年9月，在未經(jīng)經(jīng)HZ科技股股東大會(huì)審議議的情況下，，HMM等人人控制下的董董事會(huì)又擅自自成立了福建建HZ信息公公司,該公司司成立后，未未經(jīng)股東大會(huì)會(huì)審議，將福福建HZ信息息公司的注冊(cè)冊(cè)資本擴(kuò)充至至2450萬(wàn)萬(wàn)元，使得HZ科技在福福建HZ信息息公司的股權(quán)權(quán)比例下降到到50%以下下，喪失了控控制權(quán)。福建建HZ信息公公司增資擴(kuò)股股后，就以上上海HZ投資資公司的名義義，將福建HZ信息公司司的全部資金金調(diào)走454.轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目目、資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)以HMM主為為的董事會(huì)雖雖然在法庭上上獲勝，但其其代表的第4-7大股東東的股份之和和只有17.67%，并并且HZ科技技的前三大股股東已有聯(lián)合合趨勢(shì)。在控控制權(quán)動(dòng)搖時(shí)時(shí)，HMM等等人在勝訴后后進(jìn)行多個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回收收。2004年5月31日，HZ科科技與華為公公司簽訂協(xié)議議，將其在湖湖北、青海、、新疆的BOSS項(xiàng)目、、BI項(xiàng)目的的已簽合同、、知識(shí)產(chǎn)權(quán)全全部轉(zhuǎn)讓給華華為公司，作作價(jià)1000萬(wàn)元。將北北京的項(xiàng)目折折價(jià)轉(zhuǎn)讓，預(yù)預(yù)計(jì)損失1400萬(wàn)元。。董事會(huì)將所所有易于變現(xiàn)現(xiàn)的資產(chǎn)，包包括項(xiàng)目合同同、應(yīng)收賬款款、對(duì)外投資資項(xiàng)目套現(xiàn)。。46案例分析監(jiān)管部門(mén)的調(diào)調(diào)查無(wú)法令HZ科技公司司內(nèi)部矛盾平平息，股東之之間的糾紛一一步步升級(jí)，，公司治理的的內(nèi)部控制失失控導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理一度失失控。在法律法規(guī)不不健全而且執(zhí)執(zhí)法不嚴(yán)的情情況下，公司司控制權(quán)的掌掌握人更容易易為了自身更更大的利益而而損害公司及及股東的利益益。47HZ科技上市之初初，很多募集集資金還沒(méi)有有投入使用，，公司的現(xiàn)金金流量極為豐豐富，給控制制權(quán)的所有者者提供了牟取取私利的機(jī)會(huì)會(huì)。從HZ科技披露的信信息來(lái)看，作作為公司董事事長(zhǎng)的LQT確實(shí)存在非法法挪用公司募募集資金和抽抽逃子公司注注冊(cè)資本的行行為。這種行行為嚴(yán)重?fù)p害害了公司的權(quán)權(quán)益，受到中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的的查處，而受受此影響，公公司股票價(jià)格格嚴(yán)重下跌，，二級(jí)市場(chǎng)股股東財(cái)富嚴(yán)重重?fù)p失。公司司治理的內(nèi)部部控制失調(diào)，，使得公司穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展、基基業(yè)長(zhǎng)青的兩兩大目標(biāo)難以以實(shí)現(xiàn)。48思考題、練習(xí)習(xí)題指導(dǎo)性答答案思考題：1.如何理解解公司治理的的內(nèi)部控制？？公司治理的內(nèi)內(nèi)部控制（InternalControlofCorporateGovernance））是最高層次次的內(nèi)部控制制，通過(guò)治理理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)計(jì)，由公司治治理主體（企企業(yè)關(guān)鍵資源源提供者）實(shí)實(shí)施權(quán)責(zé)配置置、制衡、激激勵(lì)約束、協(xié)協(xié)調(diào)等功能，，促進(jìn)管理人人員履行責(zé)任任。它是由股股東大會(huì)、董董事會(huì)和經(jīng)理理層構(gòu)成的內(nèi)內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)構(gòu)的權(quán)力分配配及其相互制制衡機(jī)制，其其關(guān)鍵點(diǎn)在于于明確劃分股股東、董事會(huì)會(huì)和經(jīng)理層各各自的權(quán)力、、責(zé)任和利益益，形成三者者之間的權(quán)力力制衡關(guān)系，，最終保證企企業(yè)規(guī)章制度度的有效運(yùn)行行和企業(yè)目標(biāo)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)492.如何理解解治理型內(nèi)部部控制？公司治理的內(nèi)內(nèi)部控制目標(biāo)標(biāo)既不能僅僅僅依靠公司治治理，也不能能僅僅依靠管管理控制來(lái)實(shí)實(shí)現(xiàn)，治理型型內(nèi)部控制兼兼顧公司治理理目標(biāo)和管理理控制目標(biāo)，，即兼顧投資資者的權(quán)益保保護(hù)和企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理效率率503.獨(dú)立董事事的作用如何何發(fā)揮？獨(dú)立董事作用用的發(fā)揮是建建立在獨(dú)立董董事真正獨(dú)立立的假設(shè)前提提之上的，而而這個(gè)前提在在目前的公司司中似乎還不不能完全成立立。獨(dú)立董事事制度是董事事會(huì)治理改進(jìn)進(jìn)的重要進(jìn)步步，是中小股股東利益保障障的重要手段段，其地位和和作用應(yīng)該在在董事會(huì)中與與董事會(huì)一起起得到共同改改進(jìn)和強(qiáng)化。。514.有效的董董事會(huì)具有哪哪些特征？（1）規(guī)模不不能過(guò)大。董董事會(huì)規(guī)模過(guò)過(guò)大時(shí)董事之之間的交流、、溝通會(huì)受到到阻礙，效率率會(huì)降低。建建議把董事會(huì)會(huì)的規(guī)模限制制在10人以以內(nèi)，最好是是8至9人。。（2）建立獨(dú)獨(dú)立董事制度度。獨(dú)立董事事制度是財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控控制的重要組組成部分，獨(dú)獨(dú)立董事的存存在有利于制制衡大股東，，防止大股東東利用其控股股地位做出侵侵害中小股東東利益的行為為。獨(dú)立董事事的存在有利利于加強(qiáng)對(duì)經(jīng)經(jīng)理人員的監(jiān)監(jiān)督，防止內(nèi)內(nèi)部人控制。。而且獨(dú)立董董事一般都是是管理、經(jīng)濟(jì)濟(jì)、法律、會(huì)會(huì)計(jì)等方面的的專家，從而而有可能提高高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)質(zhì)量。外部董董事比例越高高，董事會(huì)監(jiān)監(jiān)督能力越強(qiáng)強(qiáng)525.董董事會(huì)會(huì)下設(shè)設(shè)的專專門(mén)委委員會(huì)會(huì)有哪哪些？？董事會(huì)會(huì)所屬屬委員員會(huì)設(shè)設(shè)置戰(zhàn)戰(zhàn)略委委員會(huì)會(huì)、報(bào)報(bào)酬委委員會(huì)會(huì)、提提名委委員會(huì)會(huì)、審審計(jì)委委員會(huì)會(huì)等，，其中中戰(zhàn)略略委員員會(huì)對(duì)對(duì)戰(zhàn)略略控制制具有有積極極的影影響，，審計(jì)計(jì)委員員會(huì)對(duì)對(duì)內(nèi)部部控制制設(shè)計(jì)計(jì)和運(yùn)運(yùn)行具具有重重要影影響。。53練習(xí)題題參考考答案案：1.ABCD2.ABD3.ABC4.ABCD5.ABCD54原書(shū)案案例討討論題題的分分析思思路案例1：東東方鍋鍋爐公公司上上市之之時(shí)仍仍存在在歷史史遺留留問(wèn)題題，上上市過(guò)過(guò)程中中就涉涉嫌違違反相相關(guān)法法律法法規(guī)，，包裝裝上市市；內(nèi)內(nèi)部人人置委委托人人―股股東的的利益益于不不顧，，私自自將公公司股股票進(jìn)進(jìn)行場(chǎng)場(chǎng)外交交易牟牟取暴暴利。。這反反映出出公司司治理理存在在的問(wèn)問(wèn)題，，代理理問(wèn)題題嚴(yán)重重。東東方鍋鍋爐在在上市市過(guò)程程中給給內(nèi)部部人制制造了了牟取取自身身利益益的可可乘之之機(jī)，，公司司本身身就存存在編編制虛虛假財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告，，欺騙騙投資資者的的行為為，內(nèi)內(nèi)部人人在缺缺乏有有效監(jiān)監(jiān)督的的情況況下，，有機(jī)機(jī)會(huì)追追求自自身利利益最最大化化55案例2：我我國(guó)獨(dú)獨(dú)立董董事不不獨(dú)立立的現(xiàn)現(xiàn)狀反反映了了我國(guó)國(guó)上市市公司司在治治理方方面存存在的的問(wèn)題題，因因內(nèi)部部人信信息和和權(quán)力力壟斷斷而無(wú)無(wú)法獲獲得內(nèi)內(nèi)部信信息，，只能能依靠靠會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則則而非非創(chuàng)新新準(zhǔn)則則評(píng)價(jià)價(jià)長(zhǎng)期期經(jīng)營(yíng)營(yíng)，難難以有有效行行使監(jiān)監(jiān)督權(quán)權(quán)。獨(dú)獨(dú)立董董事應(yīng)應(yīng)具備備必要要的行行業(yè)背背景、、專業(yè)業(yè)知識(shí)識(shí)和操操作能能力，，應(yīng)該該具有有了解解企業(yè)業(yè)內(nèi)部部信息息的權(quán)權(quán)力，，而不不是僅僅僅依依賴經(jīng)經(jīng)營(yíng)者者的信信息作作判斷斷；獨(dú)獨(dú)立董董事的的個(gè)人人收益益也應(yīng)應(yīng)該與與公司司績(jī)效效直接接聯(lián)系系，提提高其其監(jiān)督督動(dòng)力力56參考文文獻(xiàn)陳朝暉