可研與項目評估2

建設(shè)項目評估土木工程與建筑學(xué)院2016年9月課程性質(zhì)：項目評估是一門實用性很強(qiáng)的專業(yè)課程，它以投資項目為研究對象，著重從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的可行性方面進(jìn)行評估和分析，為項目決策提供依據(jù)。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：明確投資項目評估的基本理論；掌握投資項目經(jīng)濟(jì)效果評估方法；掌握市場調(diào)查和市場預(yù)測的基本原理和方法；能進(jìn)行財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算；能熟練進(jìn)行投資項目的風(fēng)險評估。學(xué)習(xí)要求：重視基本理論和基本方法，能理論聯(lián)系實際將課堂學(xué)習(xí)和課后練習(xí)結(jié)合起來，鞏固所學(xué)知識點(diǎn)通過案件的剖析，掌握投資項目的評估投資教學(xué)方式DiscussingLearningbyyourselvesTeachingExercises參考教材《可行性研究與項目評估》(必讀)

宋維佳王立國王紅巖編著

出版社：東北財經(jīng)大學(xué)出版社2015.03第四版參考資料1.

《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第三版

國家發(fā)展改革委建設(shè)部發(fā)布

中國計劃出版社出版日期:

20062.《建設(shè)項目評估》陳波主編成都，西南交通大學(xué)出版社，20133.《投資項目評估》（第三版）周惠珍主編

東北財經(jīng)大學(xué)出版社出版日期:

20074.《建設(shè)項目評估》

閆軍印,馬曉國主編

北京，機(jī)械工業(yè)出版社，2016

5.《項目評估：方法與案例》

埃米爾·J.波薩瓦茨,雷蒙德·G.凱里著重慶，重慶大學(xué)出版社，2014教學(xué)內(nèi)容安排第一章導(dǎo)論2H第二章投資者的資信分析和評價1H第三章投資項目概況和必要性分析1H第四、五章市場分析生產(chǎn)規(guī)模的確定4H第六、七章建設(shè)條件和生產(chǎn)條件分析技術(shù)條件分析

4H第八章投資估算及案例分析2H第九章項目融資方案與資金使用計劃分析2H第十章投資估算與資金籌措2H第十一章財務(wù)效益與費(fèi)用估算4H第十二章財務(wù)分析2H第十三章經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析2H第十四章不確定分析2H機(jī)動2H共32H考核方式：閉卷考核方式：平時（考勤、作業(yè)等）占30%，期末卷面占70%聯(lián)系方式：柴光文Tel:Email:第一章導(dǎo)論

本章章的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容投資資項項目目與與投投資資決決策策項目目評評估估的的產(chǎn)產(chǎn)生生和和發(fā)發(fā)展展可行行性性研研究究與與項項目目評評估估項目目評評估估的的原原則則、、依依據(jù)據(jù)、、內(nèi)內(nèi)容容和和程程序序?qū)W習(xí)習(xí)目目的的1、、掌握握投資資、、投投資資項項目目和和項項目目周周期期概概念念2、掌握可行性研研究的概概念、作作用、內(nèi)內(nèi)容及其其項目評評估的聯(lián)聯(lián)系和區(qū)區(qū)別3、掌握項目評估估的概念念、原則則、依據(jù)據(jù)、內(nèi)容容和程序序4、理解投資與投投資項目目的關(guān)系系5、了解項目和投投資項目目的分類類6、了解項目評估估的產(chǎn)生生和發(fā)展展知識結(jié)構(gòu)構(gòu)投資項目周期投資項目投資二者聯(lián)系系二者聯(lián)系系初選選項目建議議可行性研研究項目評估估項目執(zhí)行行項目后評評價1.1投投資和和投資項項目投投資及其其分類1.投資的含含義投資作為為一個客客觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)范疇，，投資具具有數(shù)量上的的集合性性，機(jī)遇上的的選擇性性，空間上的的流動性性，時間上的的延續(xù)性性，產(chǎn)業(yè)上的的轉(zhuǎn)讓性性，收益上的的風(fēng)險性性和資金金使用的的長期性性。從目前的的資料來來看，基基于以上上基本特特征，對對于投資資一詞有有著以下下不同角角度的表表述：從投資與與消費(fèi)的的關(guān)系來來界定投投資。如如威廉··夏普將將投資定定義為：：“為了了（可能能不確定定的）將將來的消消費(fèi)（價價值）而而犧牲現(xiàn)現(xiàn)在一定定的消費(fèi)費(fèi)（價值值）?！薄睆馁Y本的的形成過過程來界界定投資資。薩繆繆爾森在在其《經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)》》中認(rèn)為為：“對對于經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)者而而言，投投資的意意義總是是實際的的資本形形成———增加存存貨的生生產(chǎn)，或或新工廠廠、房屋屋和工具具的生產(chǎn)產(chǎn)……只只有當(dāng)物物質(zhì)資本本形成生生產(chǎn)時，，才有投投資?！薄睂⑼顿Y區(qū)區(qū)分為廣廣義投資資和狹義義投資。和和D.R.Fuller在《《投資學(xué)學(xué)》中定定義：““廣義的的投資是是指以獲獲利為目目的的資資本使用用，包括括購買股股票和債債券，也也包括運(yùn)運(yùn)用資金金以建筑筑廠房、、購置設(shè)設(shè)備、原原材料等等從事擴(kuò)擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)流通事事業(yè)；狹狹義的投投資指投投資人購購買各種種證券，，包括政政府公債債、公司司股票、、公司債債券、金金融債券券等。““投資是指經(jīng)濟(jì)濟(jì)主體（（法人和和自然人人）為了了獲得預(yù)期收益益而在現(xiàn)時時投入生產(chǎn)產(chǎn)要素（（資金或或資源）），從而形成成資產(chǎn)并并實現(xiàn)其其增值的的經(jīng)濟(jì)活活動的總總稱。投資另一層含含義也可可解釋為為經(jīng)濟(jì)主主體（法法人和自自然人））投入資金或資資本，給投資資企業(yè)帶帶來其他他利益，，為通過過分配（（如利息息、使用用費(fèi)、股股利和租租金)來來增加財財富而持持有的資資產(chǎn)。2.對投資含含義的理解投資總是一定定主體的經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為。投資所有主體體：負(fù)責(zé)提供供投資資源，，或負(fù)責(zé)償還還債務(wù)，并享享受資產(chǎn)收益益；投資決策主體體：負(fù)責(zé)方案案的具體確定定；投資實施主體體：負(fù)責(zé)按已已確定的方案案，組織投資資的具體實施施，將投資資資源轉(zhuǎn)化為資資本。投資的目的是是為了獲取一一定的效益。。投資所獲取預(yù)預(yù)期效益具有有風(fēng)險性。投資必須花費(fèi)費(fèi)現(xiàn)期的一定定收入。3.投資的特特點(diǎn)投資資金使用用的長期性投資的風(fēng)險性性與收益性均均衡投資影響的不不可逆性4.投資的類類別按其性質(zhì)：固固定資產(chǎn)投資資和流動資產(chǎn)產(chǎn)投資按其運(yùn)用形式式和投入行為為的程度：直直接和間接投投資按其投資期限限的長短：長長期投資和短短期投資按其用途：生生產(chǎn)性和非生生產(chǎn)性投資按不同所有制制形式或經(jīng)濟(jì)濟(jì)類型，可分分為國有經(jīng)濟(jì)濟(jì)、集體、私私營、個體等等按經(jīng)營目標(biāo)：：經(jīng)濟(jì)性投資資（盈利性））和政策性投投資（非盈利利性）。投投資項目及及其分類1.投資項目目的界定投資項目（簡簡稱項目）：：是指在規(guī)定定的期限內(nèi)，，為完成某項項開發(fā)目標(biāo)而而規(guī)劃的投資資、政策、機(jī)機(jī)構(gòu)以及其他他方面的綜合合體。它具有有獨(dú)特的時間間（項目壽命命期）和獨(dú)特特的空間（項項目場址），，是一個便于于計劃、籌資資、執(zhí)行的時時間和空間單單位。投資項目的特特征唯一性(Unique)目標(biāo)性(Objectives)周期性(periodicity)約束性(binding)整體性(Integration)2.投資項目目的分類按項目的內(nèi)容容：工業(yè)和非工業(yè)業(yè)。按項目的目標(biāo)標(biāo)：經(jīng)營性項項目、非經(jīng)營營性項目。按項目投資來來源：政府和和企業(yè)投資項項目。按項目的產(chǎn)品品（）屬性：：公共項目和和非公共項目目。按項目與企業(yè)業(yè)原有資產(chǎn)的的關(guān)系：新建建項目和改擴(kuò)擴(kuò)建項目按項目的投資資主體不同：：國內(nèi)投資項項目和外商投投資項目。1.2項項目評估的產(chǎn)產(chǎn)生和發(fā)展我我國項目目評估的發(fā)展展改革開放以來來，我國的投投資項目管理理不僅內(nèi)容和和方法在不斷斷完善，而且且管理體制也也發(fā)生了根本本的改變，主主要體現(xiàn)在：：第一，改革項項目投融資方方式，形成了了投資主體多多無化，投資資來源多渠道道的格局。第二，建立了了投資主體風(fēng)風(fēng)險約束機(jī)制制，實行了項項目資本制度度。第三，改進(jìn)了了項目審批制制度。第四，劃分了了中央和地方方的投資范圍圍，加強(qiáng)了投投資宏觀調(diào)控控。1.2項項目評估的產(chǎn)產(chǎn)生和發(fā)展可行性研究的的起源與發(fā)展展可行性研究是是技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)普遍應(yīng)用的的基本方法之之一。本世紀(jì)30年年代，美國開開發(fā)田納西河河流域，首次次采用可行性性研究方法,取得了滿意意的效果。1936年美美國國會通過過了“洪水控控制法案”,認(rèn)為只要效效益大于所耗耗費(fèi)用,項目目是可行的.1.2項項目評估的產(chǎn)產(chǎn)生和發(fā)展60年代,美美國“偉大社社會”(GreatSociety)規(guī)劃中中,費(fèi)用-效效益分析法被被用于公共衛(wèi)衛(wèi)生、教育、、勞動開發(fā)、、社會福利等等項目；1965年，，美國政府采采用了一套成成本-效益分分析的預(yù)算體體系，名為““計劃方案及及預(yù)算體系””（PPBS-planning,programmingandbudgetingsystem),把把預(yù)算、方案案制定與項目目選擇聯(lián)系起起來。二次世界大戰(zhàn)戰(zhàn)后得到廣泛泛的發(fā)展，成成為一門綜合合科學(xué)。1982年國國務(wù)院在“關(guān)關(guān)于第六個五五年計劃的報報告”中指出出：“所有項項目必須嚴(yán)格格按照基本程程序辦事，事事前沒有可行行性研究和技技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證證，沒有做好好勘察設(shè)計等等基本建設(shè)前前期工作的，，一律不列入入年度建設(shè)計計劃，更不準(zhǔn)準(zhǔn)倉促開工。?！?983年2月，國家計計委制定并頒頒布了“建設(shè)設(shè)項目可行性性研究的試行行管理辦法””，指出，在在可行性研究究階段，如果果項目不合理理，可予以否否決。1987年9月，國家計計委組織編制制了《建設(shè)項項目經(jīng)濟(jì)評價價方法與參數(shù)數(shù)》，1990年9月頒頒布并于1993年4月月修改二版，，2006年年7月修改第第三版。我國50年代代引入建設(shè)同同期研究工作作1.3可行行性研究與項項目評估投資時期投資前期生產(chǎn)時期機(jī)會研究（項目設(shè)想階段初步可行性研究可行性研究投資決策談判和簽訂合同階段工程設(shè)計階段施工階段試運(yùn)轉(zhuǎn)階段交工驗收生產(chǎn)經(jīng)營階段評價總結(jié)階段投資籌集活動實行計劃及執(zhí)行基建投資支出圖1-2項目進(jìn)展周期示意圖（2）評價報告1.3可行行性研究與項項目評估項項目周期工程項目建設(shè)設(shè)程序：是指項目從策策劃、評估、、決策、設(shè)計計、施工到竣竣工驗收、投投入生產(chǎn)或交交付使用的整整個建設(shè)過程程中，各項工工作必須遵循循的先后工作作次序。建設(shè)項目發(fā)展展周期：一個建設(shè)項目目從開始構(gòu)想想、施工建設(shè)設(shè)、建成投產(chǎn)產(chǎn)、直到最終終報廢所經(jīng)過過的時間。項目周期的階階段劃分：投投資前期、投投資建設(shè)期和和建成投產(chǎn)期期。以世界銀行貸貸款項目為例例，其建設(shè)周周期包括項目目選定、項目目準(zhǔn)備、項目目評估、項目目談判、項目目實施和項目目總評價六個個階段，正是是由于其科學(xué)學(xué)、嚴(yán)密的項項目周期，保保證了世界銀銀行在各國的的投資保持有有較高的成功功率。可可行行性性研研究究（（FeasibilityStudy)項目目可可行行性性研研究究的的概概念念及及任任務(wù)務(wù)可行行性性研研究究(FeasibilityStudy)是通通過過對對項項目目的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容和和配配套套條條件件，，如如市市場場需需求求、、資資源源供供應(yīng)應(yīng)、、建建設(shè)設(shè)規(guī)規(guī)模模、、工工藝藝路路線線、、設(shè)設(shè)備備選選型型、、環(huán)環(huán)境境影影響響、、資資金金籌籌措措、、盈盈利利能能力力等等，，從從技技術(shù)術(shù)、、經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)、、工工程程等等方方面面進(jìn)進(jìn)行行調(diào)調(diào)查查研研究究和和分分析析比比較較，，并并對對項項目目建建成成以以后后可可能能取取得得的的財財務(wù)務(wù)、、經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效效益益及及社社會會環(huán)環(huán)境境影影響響進(jìn)進(jìn)行行預(yù)預(yù)測測，，從從而而提提出出該該項項目目是是否否值值得得投投資資和和如如何何進(jìn)進(jìn)行行建建設(shè)設(shè)的的咨咨詢詢意意見見，，為為項項目目決決策策提提供供依依據(jù)據(jù)的的一一種種綜綜合合性性的的系系統(tǒng)統(tǒng)分分析析方方法法。。是在在項項目目投投資資決決策策之之前前，，對對擬擬建建項項目目進(jìn)進(jìn)行行全全面面技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)分分析析論論證證，，并并試試圖圖對對其其作作出出可可行行或或不不可可行行評評價價的的一一種種科科學(xué)學(xué)方方法法。。是是投投資資前前期期工工作作的的重重要要內(nèi)內(nèi)容容，，是是投投資資建建設(shè)設(shè)程程序序的的重重要要環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)，，是是項項目目的的投投資資決決策策中中必必不不可可少少的的一一個個工工作作程程序序，，為為投投資資決決策策提提供供科科學(xué)學(xué)依依據(jù)據(jù)。。可行行性性研研究究報報告告內(nèi)內(nèi)容容可可能能因因項項目目所所屬屬行行業(yè)業(yè)的的不不同同而而各各有有所所側(cè)側(cè)重重，，但但以以下下三三方方面面的的內(nèi)內(nèi)容容是是必必須須包包括括的的：：1））市市場場分分析析。。能能否否成成立立的的前前提提和和依依據(jù)據(jù)。。沒沒有有市市場場，，項項目目就就沒沒有有必必要要建建設(shè)設(shè)。。從從另另一一個個角角度度講講，，投投資資項項目目的的年年生生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模也也應(yīng)應(yīng)根根據(jù)據(jù)市市場場需需要要的的情情況況來來確確定定。。所所以以市市場場分分析析是是可可行行性性研研究究的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。2））有有關(guān)關(guān)技技術(shù)術(shù)分分析析。。包包括括資資源源情情況況、、廠廠址址選選擇擇、、工工藝藝方方案案選選擇擇和和設(shè)設(shè)備備選選型型、、未未來來工工廠廠的的組組織織設(shè)設(shè)計計、、勞勞動動定定員員和和環(huán)環(huán)境境保保護(hù)護(hù)等等。。3））建建設(shè)設(shè)項項目目的的合合理理性性即即經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效效益益分分析析。。是是核核心心和和重重點(diǎn)點(diǎn)。。可行行性性研研究究作作用用為投投資資者者進(jìn)進(jìn)行行投投資資決決策策提提供供依依據(jù)據(jù)為項項目目融融資資提提供供依依據(jù)據(jù)。。特特別別是是向向銀銀行行申申請請貸貸款款提提供供依依據(jù)據(jù)。?？勺髯鳛闉榻ńㄔO(shè)設(shè)單單位位與與項項目目有有關(guān)關(guān)部部門門、、單單位位以以及及國國外外廠廠商商洽洽談?wù)?、、簽簽訂訂合合同同和和協(xié)協(xié)議議的的依依據(jù)據(jù)。。是申申請請建建設(shè)設(shè)執(zhí)執(zhí)照照的的依依據(jù)據(jù)，，必必須須符符合合當(dāng)當(dāng)?shù)氐厥惺姓ńㄔO(shè)設(shè)規(guī)規(guī)劃劃與與環(huán)環(huán)境境保保護(hù)護(hù)等等方方面面的的各各項項要要求求。。為工工程程進(jìn)進(jìn)行行設(shè)設(shè)計計、、實實施施提提供供依依據(jù)據(jù)。。為設(shè)設(shè)置置組組織織機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)和和勞勞動動定定員員提提供供依依據(jù)據(jù)。。可行行性性研研究究可可以以為為擬擬定定項項目目采采用用的的新新技技術(shù)術(shù)、、新新設(shè)設(shè)備備研研制制計計劃劃提提供供依依據(jù)據(jù)；；1））可可行行性性研研究究的的階階段段劃劃分分包括括投投資資機(jī)機(jī)會會研研究究、、初初步步可可行行性性研研究究和和最最終終可可行行性性研研究究。。（1））投投資資機(jī)機(jī)會會研研究究階階段段投資資機(jī)機(jī)會會研研究究（（投投資資鑒鑒定定））：：從從經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)、、社社會會、、技技術(shù)術(shù)及及自自然然狀狀況況等等大大的的方方面面發(fā)發(fā)生生的的變變化化挖挖掘掘潛潛在在的的投投資資機(jī)機(jī)會會。。1、一般機(jī)會會研究-----（a)地區(qū)機(jī)機(jī)會研究(b)產(chǎn)業(yè)機(jī)機(jī)會研究(c）以資源源為基礎(chǔ)的機(jī)機(jī)會研究濱海新區(qū)藍(lán)圖圖繪就塘沽區(qū)：一個個中心區(qū)，四四個衛(wèi)星城

大港區(qū)：建設(shè)設(shè)兩個基地一一個新城

東麗區(qū)：立足足濱海新區(qū)建建設(shè)特色城鎮(zhèn)鎮(zhèn)東麗區(qū)的戰(zhàn)略略定位是“立立足濱海新區(qū)區(qū)，建設(shè)特色色城鎮(zhèn)，把東東麗區(qū)建設(shè)成成為高度開放放、人才集聚聚、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)達(dá)、社會進(jìn)步步、最宜人居居的國際型、、知識型、生生態(tài)型津濱新新城區(qū)”。被納入濱海新區(qū)規(guī)劃的東麗湖

津南區(qū)：構(gòu)建建“三帶五鎮(zhèn)鎮(zhèn)一新城”

天津港：打造造北方國際航航運(yùn)中心

開發(fā)區(qū)：建成成濱海新區(qū)的的標(biāo)志區(qū)

保稅區(qū)：建設(shè)設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)的物物流中心

2、具體機(jī)會會研究——設(shè)設(shè)想變?yōu)楦怕月缘耐顿Y建議議書初步可行性研研究對項目在市場場、技術(shù)、環(huán)環(huán)境、選點(diǎn)、、效益、資金金等方面進(jìn)行行初步分析詳細(xì)可行性研研究：對項目目進(jìn)行全面、、系統(tǒng)的分析析、論證、計計劃和規(guī)劃可行性研究的的工作程序組織工作小組組數(shù)據(jù)調(diào)研投資者提供的的資料中介咨詢機(jī)構(gòu)構(gòu)本身所擁有有的信息資源源通過調(diào)研獲取取信息形成可行性研研究報告初稿稿論證和修改項目論證的質(zhì)質(zhì)量、時間和和費(fèi)用研究階段投投資誤差差百分比(論論證質(zhì)量）機(jī)會研究±±30%初步項目論證證±±20%詳細(xì)項目論證證±±10%研究的深度與與時間、費(fèi)用用成正比。各項投資論證證所占的費(fèi)用用大致如下：：機(jī)會研究，占占0.2-1.0%。初步項目論證證，占0.25-1.5%。項目論證，視視項目的大小小，從小型項項目占1.0-3.0%到具有先進(jìn)進(jìn)技術(shù)的大型型項目占0.2-1.0%,不等。。2）可行性研研究的內(nèi)容(具體）實施綱要項目的背景和和基本設(shè)想市場分析與銷銷售設(shè)想原材料和供應(yīng)應(yīng)品建廠地區(qū)、廠廠址和環(huán)境工程設(shè)計和工工藝組織和管理費(fèi)費(fèi)用人力資源實施計劃和預(yù)預(yù)算財務(wù)分析和經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析項項目評估項目評估概念念：是指在可行性性研究的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，根據(jù)國國家有關(guān)部門門頒布的政策策、法律法規(guī)規(guī)、方法和參參數(shù)等，從項項目（或企業(yè)業(yè)）、國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)和社會的的角度出發(fā)，，由有關(guān)部門門（包括銀行行、中介咨詢詢機(jī)構(gòu)等）對對擬建投資項項目建設(shè)的必必要性、建設(shè)設(shè)生產(chǎn)條件、、產(chǎn)品市場需需求、工程技技術(shù)、財務(wù)效效益、經(jīng)濟(jì)效效益和社會效效益等進(jìn)行全全面分析論證證，并對該項項目是否可行行提出相應(yīng)判判斷的一項技技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價價工作。項目評估作用用為上級主管部部門把關(guān)提供供依據(jù)。為金融機(jī)構(gòu)貸貸款決策提供供依據(jù)。為政府職能部部門審批項目目提供依據(jù)。?？煽尚行匝芯颗c與項目評估關(guān)關(guān)系項目評估與可可行性研究是是建設(shè)項目投投資前期的兩兩項重要的工工作內(nèi)容，其其理論基礎(chǔ)、、具體內(nèi)容和和目的基本上上是一致的。。二者相輔相相成，缺一不不可，其聯(lián)系系：均處于項目發(fā)發(fā)展周期的建建設(shè)前期基礎(chǔ)理論基本本相同：市場場學(xué)、工程經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)和費(fèi)用用—效益分析析等工作的內(nèi)容基基本相同：經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)標(biāo)計算的基本本原理、分析析對象、分析依據(jù)及分析內(nèi)容都是相同的。。最終工作目標(biāo)標(biāo)及要求相同同。二者的區(qū)別：：行為的主體不不同?？尚行孕匝芯恳话阌捎山ㄔO(shè)單位，，設(shè)計院或咨咨詢公司承擔(dān)擔(dān)；項目評估估一般由貸款款銀行或咨詢詢公司承擔(dān)。。立足點(diǎn)不同。。直接投資者者的角度；貸貸款銀行或有有關(guān)部門的角角度。所起的作用不不同。可研是是投資者進(jìn)行行投資決策和和政府職能部部門審批項目目的重要依據(jù)據(jù)，項目評估估則是政府職職能部門（對對于大型項目目而言）和上上級主管部門門審批項目的的重要依據(jù)，，更是金融機(jī)機(jī)構(gòu)確定貸款款與否的重要要依據(jù)。所處的階段不不同?？尚行孕匝芯吭谇?，，項目評估在在后。1.4項目目評估的原則則、依據(jù)、內(nèi)內(nèi)容和程序項項目評估的的原則1）考慮因素素的系統(tǒng)性2）實施方案案的最優(yōu)性3）選擇指標(biāo)標(biāo)的統(tǒng)一性4）選擇數(shù)據(jù)據(jù)的準(zhǔn)確性5）分析方法法的科學(xué)性項項目評估的的內(nèi)容1）項目與企企業(yè)概況評估估2）項目建設(shè)設(shè)必要性評估估3）項目市場場需求分析4）項目生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模確定5）項目建設(shè)設(shè)生產(chǎn)條件評評估6）項目工程程與技術(shù)評估估7）投資估算算與資金籌措措8）財務(wù)分析析9）經(jīng)濟(jì)分析析10）社會分分析11）不確定定性分析12）項目總總評估項項目評估估的程序準(zhǔn)備和組織收集整理數(shù)據(jù)據(jù)編寫評估報告告初稿論證與修改項項目評估的的依據(jù)1)

項目目建議書及其其批準(zhǔn)文件；；2)

項目目可行性研究究報告；3)報送單單位的申請報報告及主管部部門的初審意意見；4)有關(guān)資資源、原材料料、燃料、水水、電、交通通、通訊、資資金（包括外外匯）及征地地等方面的協(xié)協(xié)議文件；5）必需的其其他文件和資資料.項目評估的特特點(diǎn)動態(tài)分析與靜靜態(tài)分析相結(jié)結(jié)合，以動態(tài)態(tài)分析為主定量分析與定定性分析結(jié)合合，以定量分分析為主價值量分析與與實物量分析析相結(jié)合，以以價值量分析析為主宏觀效益分析析與微觀效益益分析相結(jié)合合，以宏觀效效益為主全過程效益分分析與階段效效益分析相結(jié)結(jié)合，以全過過程效益分析為主預(yù)測分析與統(tǒng)統(tǒng)計分析相結(jié)結(jié)合，以預(yù)測測分析為主優(yōu)質(zhì)A酸生產(chǎn)產(chǎn)項目評估案案例分析天津市科學(xué)技技術(shù)評估1999.8第一部分案例例簡介一、案例背景景（一）項目評評估的必要性性和擬解決的的主要問題該項目評估屬屬于科技開發(fā)發(fā)貸款項目的的立項前評估估。它是直接接將科研成果果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)產(chǎn)力的應(yīng)用性性技術(shù)開發(fā)項項目，具有開開拓性、啟動動性，先導(dǎo)性性和高風(fēng)險性性的特點(diǎn)。對對該貸款項目目的必要性、、可行性、經(jīng)經(jīng)濟(jì)合理性和和風(fēng)險性進(jìn)行行科學(xué)、客觀觀、公正的評評估，是關(guān)系系到科技開發(fā)發(fā)貸款項目投投資的正確決決策乃至項目目實施和成敗敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)節(jié)之一。銀行作為貸款款提供方，需需要了解項目目的基本情況況，如技術(shù)、、市場、預(yù)期期效益，實施施基礎(chǔ)條件以以及風(fēng)險等因因素，但又難難以提供有效效的決策依據(jù)據(jù)。為此，該該項目評估主主要從項目的的技術(shù)先進(jìn)性性和成熟性，，市場前景和和競爭能力等等方面入手，，通過技術(shù)、、經(jīng)濟(jì)預(yù)測分分析和對項目目可行性方案案的評價，為為銀行決策者者提供科學(xué)可可靠的項目前前景，以解決決決策時所遇遇到的困難。。并為項目委委托者（企業(yè)業(yè)）提出對可可行性研究的的修改意見以以及項目實施施中可能遇到到的風(fēng)險及風(fēng)風(fēng)險規(guī)避等問問題。（二）評價對對象及內(nèi)容該項目評價的的對象是對天天津市高效產(chǎn)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)向天天津市某商業(yè)業(yè)銀行提出的的“優(yōu)質(zhì)A酸酸生產(chǎn)”科技技開發(fā)貸款項項目。評價的主要內(nèi)內(nèi)容：（1）項目承承擔(dān)單位評估估；（2）項目實實施基礎(chǔ)條件件評價、項目目技術(shù)水平和和可靠性評估估；（3）項目市市場前景評價價；（4）項目投投資和預(yù)期經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價；（5）項目風(fēng)風(fēng)險綜合評價價。根據(jù)這5個方方面的評價結(jié)結(jié)果，作出綜綜合評價結(jié)論論，并提出修修改實施方案案和建議。（三）評估結(jié)結(jié)果的使用者者該項目評估結(jié)結(jié)果的使用者者為天津市某某商業(yè)銀行和和天津市高效效產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。。二、評估過程程及結(jié)論（一）評估依依據(jù)和基本思思路評估依據(jù)為（（1）中國某銀行行總行制訂的的《科技開發(fā)發(fā)貸款評估辦辦法》；（2）項目可行性性研究報告及及有效附件；；（3）經(jīng)審計的企企業(yè)財務(wù)報表表和有效附件件；評估的基本思思路是基于項項目的風(fēng)險性性評估，主要要理由是（1）項目可行性性研究報告一一般為申報單單位自行編寫寫，其各項優(yōu)優(yōu)勢闡述較為為明確，但對對風(fēng)險估計往往往不足；（（2）評估報告的的使用者之一一——天津某某商業(yè)銀行基基于信貸資產(chǎn)產(chǎn)的安全性考考慮，必須對對項目實施過過程中各階段段各類風(fēng)險充充分予以關(guān)注注；（3）申報單位由由于各種原因因，對項目實實施過程中的的各類信息難難以全面掌握握，可能造成成風(fēng)險隱患。。為此，在該該項目評估中中，必須將項項目實施單位位的基礎(chǔ)條件件、項目技術(shù)術(shù)、市場以及及效益和償還還能力等方面面的風(fēng)險因素素貫穿始終。。（二）評估實實施概要和方方法評估方法采用用專家輔助決決策咨詢法，，根據(jù)設(shè)計的的評價指標(biāo)體體系，從項目目實施基礎(chǔ)、、市場前景、、技術(shù)水平、、經(jīng)濟(jì)社會效效果和綜合風(fēng)風(fēng)險等五個方方面逐一展開開系統(tǒng)分析和和定性定量評評價，在沒有有出現(xiàn)單項指指標(biāo)否決的情情況下，得出出總的綜合評評價結(jié)論。（三）評估結(jié)結(jié)論（略）三、評估報告告及結(jié)論應(yīng)用用（一）評估報報告提交方式式評估報告以文文本的形式提提交天津某商商業(yè)銀行和天天津高效產(chǎn)業(yè)業(yè)集團(tuán)，其主主要內(nèi)容包括括：項目概要要、項目實施施單位評估、、項目技術(shù)評評估、市場評評估、經(jīng)濟(jì)評評估、項目綜綜合風(fēng)險評估估、評估結(jié)論論及建議以及及能證明項目目技術(shù)水平和和成熟性的相相關(guān)文件、市市場銷售合同同、用戶意見見、環(huán)保證明明等一系列附附件。（二）評估報報告的應(yīng)用情情況該項目評估報報告的主要結(jié)結(jié)論被天津市市某商業(yè)銀行行接受，并在在落實了有關(guān)關(guān)風(fēng)險因素后后，給予該項項目科技開發(fā)發(fā)貸款支持；；天津高效集集團(tuán)公司根據(jù)據(jù)評估報告所所提出建議正正在著手興建建主要原料生生產(chǎn)線，以達(dá)達(dá)到降低生產(chǎn)產(chǎn)成本，提高高產(chǎn)品競爭能能力的目的。。第二部分案例例分析一、案例特點(diǎn)點(diǎn)（一）評估委委托方、用戶戶、評估對象象的特點(diǎn)該項目委托方方天津高效產(chǎn)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是天天津某學(xué)院為為將其科研成成果快速轉(zhuǎn)化化而興建的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，該該集團(tuán)的主要要負(fù)責(zé)人均是是以往活躍在在教學(xué)科研第第一線的教師師，同時也是是該項目的研研究開發(fā)人員員，因此項目目實施中的有有關(guān)技術(shù)問題題是比較容易易解決的，而而且，在進(jìn)行行項目評估前前，該項目已已開始了小規(guī)規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)產(chǎn)品已被用戶戶所接受，并并初步形成了了營銷渠道，，并擁有了經(jīng)經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)業(yè)務(wù)的許可證證，市場條件件較為成熟；；該企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績良好好，資產(chǎn)負(fù)債債率較低，具具有順利實施施該項目的基基礎(chǔ)條件。該項目評估的的用戶是天津津某商業(yè)銀行行，評估結(jié)論論將作為能否否實施貸款行行為的重要參參考。該用戶戶對該項目的的技術(shù)、先進(jìn)進(jìn)性、成熟性性和可靠性了了解不多，對對項目的市場場前景難以充充分估計，對對各種風(fēng)險因因素不能全面面掌握。該項項目目評評估估對對象象是是優(yōu)優(yōu)質(zhì)質(zhì)A酸規(guī)規(guī)模?；a(chǎn)產(chǎn)，，其其主主要要特特點(diǎn)點(diǎn)是是該該產(chǎn)產(chǎn)品品比比國國內(nèi)內(nèi)現(xiàn)現(xiàn)有有同同類類產(chǎn)產(chǎn)品品的的雜雜質(zhì)質(zhì)含含量量低低，，可可用用于于高高檔檔下下游游產(chǎn)產(chǎn)品品的的生生產(chǎn)產(chǎn)，，目目前前國國際際上上僅僅發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家某某幾幾個個跨跨國國集集團(tuán)團(tuán)等等少少數(shù)數(shù)企企業(yè)業(yè)能能夠夠生生產(chǎn)產(chǎn)同同類類高高品品質(zhì)質(zhì)產(chǎn)產(chǎn)品品，，該該產(chǎn)產(chǎn)品品的的市市場場定定位位將將主主要要在在國國外外市市場場。。同同時時，，該該項項目目生生產(chǎn)產(chǎn)過過程程中中將將產(chǎn)產(chǎn)生生大大量量的的廢廢水水，，有有可可能能對對環(huán)環(huán)境境產(chǎn)產(chǎn)生生不不良良影影響響。。（二二））評評估估中中起起關(guān)關(guān)鍵鍵作作用用的的因因素素根據(jù)據(jù)該該項項目目上上述述特特點(diǎn)點(diǎn)，，在在評評估估中中，，將將市市場場評評估估作作為為該該項項目目評評估估的的關(guān)關(guān)鍵鍵，，能能否否按按照照市市場場預(yù)預(yù)測測的的結(jié)結(jié)果果銷銷售售該該產(chǎn)產(chǎn)品品，，成成為為項項目目成成敗敗的的首首要要因因素素。。在在這這個個首首要要因因素素中中，，又又要要以以國國外外市市場場需需求求和和該該產(chǎn)產(chǎn)品品在在國國外外市市場場的的競競爭爭優(yōu)優(yōu)勢勢作作為為評評估估中中重重中中之之重重的的問問題題，，以以風(fēng)風(fēng)險險的的觀觀點(diǎn)點(diǎn)進(jìn)進(jìn)行行市市場場調(diào)調(diào)查查、、市市場場預(yù)預(yù)測測和和競競爭爭能能力力分分析析對對該該項項目目評評估估結(jié)結(jié)論論的的準(zhǔn)準(zhǔn)確確性性起起到到了了相相當(dāng)當(dāng)重重要要的的影影響響。。二、、評評估估過過程程質(zhì)質(zhì)疑疑分分析析（一一））評評估估活活動動基基本本思思路路和和實實施施過過程程的的規(guī)規(guī)范范、、合合理理性性該項項目目評評估估的的最最終終落落足足點(diǎn)點(diǎn)是是項項目目實實施施后后能能否否如如期期歸歸還還貸貸款款，，還還貸貸的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)又又在在于于項項目目實實施施后后能能否否實實現(xiàn)現(xiàn)預(yù)預(yù)期期經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效效益益，，實實現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效效益益的的條條件件有有三三個個方方面面的的因因素素：：一一是是實實施施基基礎(chǔ)礎(chǔ)————企企業(yè)業(yè)的的能能力力；；二二是是項項目目技技術(shù)術(shù)的的先先進(jìn)進(jìn)成成熟熟可可靠靠性性；；三三是是市市場場前前景景，，前前二二者者如如前前所所述述各各方方面面的的風(fēng)風(fēng)險險較較小小，，對對應(yīng)應(yīng)于于市市場場評評估估，，采采用用綜綜合合風(fēng)風(fēng)險險分分析析的的方方法法進(jìn)進(jìn)行行市市場場前前景景的的預(yù)預(yù)測測與與分分析析，，得得出出:隨著著國國內(nèi)內(nèi)化化工工產(chǎn)產(chǎn)品品的的升升級級換換代代，，高高附附加（二二））評評估估方方法法、、評評估估標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的的選選擇擇、、信信息息采采集集是是否否恰恰當(dāng)當(dāng)該項項目目評評估估中中采采用用了了專專家家輔輔助助綜綜合合決決策策法法，，即即借借助助外外腦腦————熟熟悉悉項項目目的的專專家家————輔輔助助專專職職評評估估人人員員按按照照評評估估機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)制制訂訂的的規(guī)規(guī)范范就就其其掌掌握握的的信信息息和和積積累累的的經(jīng)經(jīng)驗驗進(jìn)進(jìn)行行綜綜合合分分析析判判斷斷，，并并對對這這些些判判斷斷進(jìn)進(jìn)行行加加工工處處理理，，從從而而得得出出正正確確的的評評估估結(jié)結(jié)論論。。評評估估標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的的制制訂訂是是根根據(jù)據(jù)該該項項目目評評估估的的特特點(diǎn)點(diǎn)，，要要求求，，在在廣廣泛泛征征求求用用戶戶意意見見的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上制制訂訂的的。。信信息息的的采采集集一一是是來來自自專專家家；；二二是是由由專專職職評評估估人人員員對對國國內(nèi)內(nèi)外外相相關(guān)關(guān)的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)庫庫、、技技術(shù)術(shù)資資料料的的檢檢索索與與分分析析；；三三是是對對同同戶戶和和類類似似產(chǎn)產(chǎn)品品的的生生產(chǎn)產(chǎn)廠廠家家進(jìn)進(jìn)行行調(diào)調(diào)查查，，從從而而得得到到全全面面、、充充分分的的信信息息，，進(jìn)進(jìn)而而對對該該項項目目綜綜合合分分析析，，這這種種方方法法避避免免了了相相關(guān)關(guān)信信息息的的片片面面性性，，保保證證了了評評估估結(jié)結(jié)論論的的準(zhǔn)準(zhǔn)確確性性。。該該項項目目實實施施過過程程也也證證明明評評估估方方法法的的選選擇擇，，評評估估標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的的制制定定和和相相關(guān)關(guān)信信息息的的補(bǔ)補(bǔ)充充方方案案是是正正確確的的。。三、、評評估估結(jié)結(jié)果果質(zhì)質(zhì)疑疑分分析析（一一））用用戶戶及及有有關(guān)關(guān)方方面面對對該該項項目目評評估估結(jié)結(jié)果果的的反反映映，，效效果果和和影影響響該項項目目評評估估結(jié)結(jié)論論被被用用戶戶————天天津津某某商商業(yè)業(yè)銀銀行行完完全全采采納納。。該項目委托者者——天津高高效產(chǎn)業(yè)集團(tuán)團(tuán)，根據(jù)評估估報告中所提提出的“為了了降低生產(chǎn)成成本，建議自自建一條A酸上游原料的的生產(chǎn)線”的的建議，已著著手制訂了上上游原料生產(chǎn)產(chǎn)的計劃，并并對有可能產(chǎn)產(chǎn)生風(fēng)險的環(huán)