新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)課件

新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融理財(cái)市場(chǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品中國(guó)金融體系概述金融理財(cái)產(chǎn)品和分類新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)1金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融理財(cái)市場(chǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品中國(guó)金融體系概述金融理財(cái)產(chǎn)品和分類金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融2一、中國(guó)金融體系概述一、中國(guó)金融體系概述3二、金融理財(cái)市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品資本市場(chǎng)產(chǎn)品金融衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品其他理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品劃分類別參考書(shū)目：《金融理財(cái)學(xué)》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2013最多關(guān)注：個(gè)人與家庭金融理財(cái)二、金融理財(cái)市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品資本市場(chǎng)產(chǎn)品金融衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品其4基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（1）外匯理財(cái)人民幣集合理財(cái)儲(chǔ)蓄貨幣市場(chǎng)基金外幣儲(chǔ)蓄存款、外幣結(jié)構(gòu)性存款、外幣掛鉤類理財(cái)、外會(huì)期權(quán)產(chǎn)品、外匯買賣貨幣型、債券型、股票型、信貸資產(chǎn)類、組合投資類、結(jié)構(gòu)性活期、定期、通知存款、教育存款、新型儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品主要投資于短期貨幣市場(chǎng)工具信用卡理財(cái)相當(dāng)于短期免息貸款債券股票可轉(zhuǎn)換公司債政府債券、金融債券、公司債券普通股/優(yōu)先股、A股/B股債權(quán)性、股權(quán)性、可轉(zhuǎn)換性、可贖回性證券投資基金股票、債券、貨幣、黃金、期權(quán)、指數(shù)、認(rèn)股權(quán)證基金貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（1）外匯理財(cái)人民幣集合理財(cái)儲(chǔ)蓄貨幣市場(chǎng)基金外幣5金融期權(quán)金融期貨美式/歐式/亞式/百慕大式期權(quán)、現(xiàn)貨/期貨期權(quán)、奇異期權(quán)etc外匯期貨、利率期貨、股指期貨互換交易貨幣互換、利率互換金融遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議（SAFE）融資融券賣空信用、買空信用、同時(shí)買空賣空藝術(shù)品黃金書(shū)畫(huà)、陶瓷、古典家具、古籍善本、玉器etc實(shí)物黃金、紙黃金、黃金股票、黃金基金、黃金衍生品郵幣卡郵票、錢幣、卡片金融衍生品市場(chǎng)其他市場(chǎng)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（2）金融期權(quán)金融期貨美式/歐式/亞式/百慕大式期權(quán)、現(xiàn)貨/期貨期6三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（1）三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（1）7三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（2）三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（2）8人壽保險(xiǎn)；意外傷害保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)。股票市場(chǎng)；債券市場(chǎng)；衍生證券市場(chǎng)和外匯投資；共同基金與投資組合資產(chǎn)配置。退休規(guī)劃；薪酬與員工福利；社會(huì)保障；單位福利。投資規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理員工福利個(gè)人稅務(wù)籌劃；遺產(chǎn)籌劃。稅務(wù)與遺產(chǎn)劃分類別參考書(shū)目：《金融理財(cái)原理》，中信出版社，2011傳統(tǒng)的根據(jù)理財(cái)目的劃分理財(cái)產(chǎn)品：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（3）人壽保險(xiǎn)；退休規(guī)劃；投資規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理員工福利個(gè)人稅務(wù)籌劃；稅9按產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性區(qū)分：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（4）按產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性區(qū)分：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（4）10四、主要金融理財(cái)產(chǎn)品金融理財(cái)產(chǎn)品基金產(chǎn)品

股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、ETF、LOF、QDII基金等銀行理財(cái)產(chǎn)品

人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、雙幣理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、年金險(xiǎn)券商集合理財(cái)產(chǎn)品

限定性集合理財(cái)產(chǎn)品、非限定性集合理財(cái)產(chǎn)品信托理財(cái)產(chǎn)品

金錢信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托、金錢債權(quán)信托參考文獻(xiàn)：2007中國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告課題組.我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)展望之概覽篇四、主要金融理財(cái)產(chǎn)品金融理財(cái)產(chǎn)品基金產(chǎn)品

股票基金、債券基金11銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品12一、銀行理財(cái)工具發(fā)展一、銀行理財(cái)工具發(fā)展13二、什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品：商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征（2011）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體（2011）二、什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品：商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶14舉例：銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品信息表舉例：銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品信息表15理財(cái)產(chǎn)品信托融資型集合理財(cái)計(jì)劃投資新股申購(gòu)信托的新股理財(cái)計(jì)劃投資基金組合信托的基金理財(cái)計(jì)劃投資新股+基金組合理財(cái)信托的雙盈理財(cái)計(jì)劃投資股權(quán)信托的錦繡計(jì)劃證券投資基金或證券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃包裝產(chǎn)品舉例：某銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分類列表資產(chǎn)快車?yán)碡?cái)計(jì)劃QDII產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：與利率、匯率、商品等掛鉤理財(cái)產(chǎn)品信托融資型集合理財(cái)計(jì)劃投資新股申購(gòu)信托的新股理財(cái)計(jì)劃16三.銀行理財(cái)產(chǎn)品分類（按幣種）外幣理財(cái)2006年興起，F(xiàn)ED連續(xù)17次調(diào)高聯(lián)邦基金利率，水漲船高。主要投資于海外以美元計(jì)息的債券、票據(jù)等產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品主題，產(chǎn)品種類逐步拓寬，投資于債券、信托貸款、貨幣外匯、票據(jù)等資產(chǎn)模式1：以人民幣做投資本金模式2：投資本金由人民幣與外幣組成人民幣理財(cái)雙幣理財(cái)數(shù)據(jù)來(lái)源：/2012-01-30/137573308_2.html三.銀行理財(cái)產(chǎn)品分類（按幣種）外幣理財(cái)2006年興起，F(xiàn)ED17產(chǎn)品舉例：匯率掛鉤型產(chǎn)品匯率掛鉤型產(chǎn)品期限：三個(gè)月幣種：美元掛鉤指數(shù)：歐元兌美元匯率本金：100%保證投資收益：期末支付6.0％，如投資期間匯率未碰到指定區(qū)間邊界；否則為1.5％；指定區(qū)間：期初所確定匯率上下500bps；產(chǎn)品舉例：匯率掛鉤型產(chǎn)品匯率掛鉤型產(chǎn)品18四、銀行理財(cái)運(yùn)營(yíng)圖四、銀行理財(cái)運(yùn)營(yíng)圖19五、銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售產(chǎn)品評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)揭示銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)網(wǎng)上銀行電話銀行手機(jī)銀行銀行理財(cái)=儲(chǔ)蓄存款

預(yù)期收益=實(shí)際收益

到期保本=永遠(yuǎn)保本高（低）風(fēng)險(xiǎn)=高（低）

提前終止=提前贖回?？陬^宣傳=合同約定五、銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售產(chǎn)品評(píng)級(jí)銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)20案例：宋文洲訴渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品案2008年初:渣打銀行向宋文洲營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品；3月宋購(gòu)買四款渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品，金額總計(jì)約1億元；5月宋致電渣打銀行，要求贖回本金合計(jì)約6500萬(wàn)元的兩款理財(cái)產(chǎn)品，被拒絕；6月宋起訴渣打銀行，要求解除雙方合同關(guān)系，返還本金，并賠償其因此遭受的損失；2011年7月法院作出終審判決，判定渣打銀行違約，宋文洲獲賠5300余萬(wàn)元。長(zhǎng)達(dá)一年多，耗資1200多萬(wàn)的維權(quán)經(jīng)歷，被譽(yù)為個(gè)人勝訴銀行的里程碑。案例：宋文洲訴渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品案2008年初:渣打銀行向宋文21信托產(chǎn)品介紹信托產(chǎn)品介紹22信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托制度發(fā)端于古羅馬，成熟于英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)”。因?yàn)樗活^連著貨幣市場(chǎng)，一頭連著資本市場(chǎng)，一頭連著產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，既能融資又能投資，被譽(yù)為具有無(wú)窮的經(jīng)濟(jì)活化作用。用美國(guó)信托權(quán)威思考特的話說(shuō)，“信托的應(yīng)用范圍，可以和人類的想象力相媲美?！痹趪?guó)外將個(gè)人財(cái)產(chǎn)及金融資產(chǎn)委托給信托投資公司進(jìn)行管理，已經(jīng)成為一種非常普遍的現(xiàn)象。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，信托業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為現(xiàn)代金融業(yè)的重要支柱之一，信托與銀行、證券、保險(xiǎn)并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱。一、什么是信托信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又23數(shù)據(jù)來(lái)源：/130627/546%2C2322%2C15422154%2C00.shtml二、我國(guó)信托行業(yè)特點(diǎn)和概況數(shù)據(jù)來(lái)源：/1324信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相互區(qū)分,并且信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立，給投資者提供最大限度的安全保障。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控【五大風(fēng)險(xiǎn)控制手段】抵押（比率、變現(xiàn)性）質(zhì)押（比率、變現(xiàn)性）保證擔(dān)保（連帶責(zé)任）優(yōu)先-次級(jí)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)信托直接持股（控股）信托資金靈活運(yùn)用較為靈活投資領(lǐng)域多元化。信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)132三、信托理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)132三、信托理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)25信托計(jì)劃（信托投資項(xiàng)目）受益人（投資者）受托人（信托公司）委托人（投資者）托管銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)）委托簽約打款財(cái)產(chǎn)管理資金托管資金監(jiān)管財(cái)產(chǎn)分離監(jiān)管到期兌付本金+利息四、信托產(chǎn)品運(yùn)作流程信托計(jì)劃（信托投資項(xiàng)目）受益人受托人委托人托管銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)委26五、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程五、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程27安全性收益率流通性最佳方案收益率收益分配的方式募集及清算期間的利息水平期限轉(zhuǎn)讓的安排及其涉及的費(fèi)用其他流動(dòng)性的安排受托人專業(yè)程度與實(shí)力；資金運(yùn)用模式及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；資金運(yùn)用主體的能力與資信程度受托人和投資顧問(wèn)均不保證本金不受損失、不保證本信托計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。六、信托產(chǎn)品的選擇與判斷安全性收益率流通性最佳方案收益率期限受托人專業(yè)程度與實(shí)力；282001年10月1日實(shí)施《中華人民共和國(guó)信托法》2007年3月1日起實(shí)施的新的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定：?jiǎn)蝹€(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人，合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：（一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

（三）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，不得有以下行為：（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；

（二）進(jìn)行公開(kāi)營(yíng)銷宣傳；

七、我國(guó)信托行業(yè)主要法規(guī)七、我國(guó)信托行業(yè)主要法規(guī)29基金產(chǎn)品介紹基金產(chǎn)品介紹30

證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，把眾多投資人的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人（銀行）托管，由基金管理人（基金管理公司）負(fù)責(zé)管理和投資運(yùn)作，通過(guò)投資于股票、債券等投資標(biāo)的，獲得投資收益的一種“集合資金、利潤(rùn)共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”投資工具?；鹱钤绲拿妊?，荷蘭國(guó)王威廉一世在1822年創(chuàng)立了第一個(gè)私人基金,投資于外國(guó)政府證券。真正意義上的基金誕生于工業(yè)文明的發(fā)祥地—英國(guó)。20世紀(jì)初基金傳入美國(guó)后，得到了蓬勃發(fā)展。1924年，波士頓的馬薩諸塞州金融服務(wù)公司設(shè)立了“馬薩諸塞州信托投資公司”，成為美國(guó)第一個(gè)共同基金，掀開(kāi)了基金在美國(guó)的新篇章。一、什么是基金證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，把眾多投資人的資31基金組成構(gòu)架二、證券投資基金結(jié)構(gòu)圖基金組成構(gòu)架二、證券投資基金結(jié)構(gòu)圖322005-2010年各年度基金成立數(shù)量及募集規(guī)模：數(shù)據(jù)來(lái)源：/qsxt/02/201011/t20101117_2672945.html三、我國(guó)證券基金發(fā)展概況1998年3月，開(kāi)元、金泰兩只封閉式證券投資基金公開(kāi)發(fā)行上市。2001年9月，我國(guó)第一支開(kāi)放式證券投資基金——華安創(chuàng)新基金截至2006年，基金數(shù)目超過(guò)300只，基金資產(chǎn)凈值合計(jì)超過(guò)8500億元。截至2013年，基金數(shù)量2000只，資產(chǎn)凈值合計(jì)超過(guò)2萬(wàn)億元。2005-2010年各年度基金成立數(shù)量及募集規(guī)模：數(shù)據(jù)來(lái)源：33截止2012.4在售開(kāi)放式基金類型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：/120912/105,1484,13205353,00.shtml2007年大牛市行情中資產(chǎn)凈值達(dá)到峰值32755.9億元三、我國(guó)證券基金發(fā)展概況截止2012.4在售開(kāi)放式基金類型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：http:/34比較公募基金陽(yáng)光私募基金客戶對(duì)象與募集方式面向普通投資者采取公開(kāi)募集方式面向特定高端投資者定向募集最低資金門檻1000元100萬(wàn)元費(fèi)率結(jié)構(gòu)與激勵(lì)機(jī)制通常按資產(chǎn)規(guī)模收取管理費(fèi)通常收取業(yè)績(jī)績(jī)效費(fèi)，一般為創(chuàng)新高凈收益的20%，激勵(lì)基金經(jīng)理管理基金創(chuàng)出新高。投資策略在投資方式、倉(cāng)位比例、杠桿比率、賣空比例及投資分散度方面有較嚴(yán)格的限制。通常限制較少，存在較大的管理自由度和投資多樣性投資倉(cāng)位股票規(guī)模不得低于總資產(chǎn)的60%股票規(guī)?？芍^總資產(chǎn)的0-100%，操作靈活自有資金認(rèn)購(gòu)基金公司不認(rèn)購(gòu)管理基金投資顧問(wèn)通常認(rèn)購(gòu)管理基金，與投資者同風(fēng)險(xiǎn)，共收益排名壓力面臨周期較短、較為頻繁的基金排名壓力無(wú)短期排名壓力，通常專注于長(zhǎng)期投資收益風(fēng)險(xiǎn)狀況與指數(shù)關(guān)聯(lián)度高，追求相對(duì)收益與指數(shù)關(guān)聯(lián)度較低，追求絕對(duì)收益四、證券投資基金的分類比較公募基金陽(yáng)光私募基金客戶對(duì)象與募集方式面向普通投資者采取35基金類別開(kāi)放式基金封閉式基金基金期限無(wú)期限有期限基金規(guī)模不固定固定買賣場(chǎng)所基金公司及其代銷機(jī)構(gòu)在證券交易所交易(和股票類似)價(jià)格形成方式交易價(jià)格以基金單位凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求影響交易價(jià)格受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接影響基金規(guī)模和基金公司收入，基金面臨贖回壓力，基金經(jīng)理須在短期業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期投資策略之間取得平衡規(guī)模固定，基金經(jīng)理投資運(yùn)作無(wú)需面對(duì)贖回壓力，可實(shí)施長(zhǎng)期投資策略按運(yùn)作方式四、證券投資基金的分類基金類別開(kāi)放式基金封閉式基金基金期限無(wú)期限有期限基金36按投資類型股票型基金：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票

混合型基金：同時(shí)投資于股票、債券市場(chǎng)債券型基金：80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券

貨幣市場(chǎng)基金：投資于安全且具有流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)四、證券投資基金的分類四、證券投資基金的分類37特殊類型基金傘型基金：多個(gè)基金共享一個(gè)基金合同，子基金的投資管理工作均獨(dú)立進(jìn)行，子基金之間可相互轉(zhuǎn)換，通常不須額外負(fù)擔(dān)費(fèi)用的基金結(jié)構(gòu)形式。保本基金：運(yùn)用特殊的投資技術(shù)，在鎖定基金下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。ETF（交易所交易基金）：在交易所上市交易的，基金份額可變的一種開(kāi)放式基金。LOF（上市開(kāi)放式基金）：既可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)贖回，又可以在交易所（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）進(jìn)行基金份額交易的開(kāi)放式基金。FOF(基金中的基金,Fund

ofFund）：投資對(duì)象就是基金，又被稱為組合基金。QDII基金：一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金?；鸢凑胀顿Y理念的不同主動(dòng)型基金：力圖超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)表現(xiàn)的基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于被動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金：不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)，并且一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常被稱為“指數(shù)型基金”。四、證券投資基金的分類特殊類型基金四、證券投資基金的分類38券商集合理財(cái)產(chǎn)品券商集合理財(cái)產(chǎn)品39一、我國(guó)券商理財(cái)發(fā)展概況一、我國(guó)券商理財(cái)發(fā)展概況40集合理財(cái)是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的一種理財(cái)方式。限定性產(chǎn)品主要投資固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票和股票型證券投資基金的資產(chǎn).不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定集合理財(cái)?shù)耐顿Y范圍比較寬泛，風(fēng)險(xiǎn)也更大。按照投資類型可分為股票型、混合型、債券型、貨幣市場(chǎng)型和FOF（FundofFunds）等。券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行成立結(jié)構(gòu)（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：/news/news/2011/12/29/820111229289592.html混合型為主，其次為FOF、債券型以及股票型理財(cái)產(chǎn)品二、證券結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品（1）集合理財(cái)是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的41集合理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模情況（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：/news/news/2011/12/29/820111229289592.html二、證券結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品（2）集合理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模情況（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：http:42

43券商理財(cái)產(chǎn)品限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)5萬(wàn)元）非限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)10萬(wàn)元）債券型貨幣市場(chǎng)型股票型混合型FOFQDII三、券商理財(cái)產(chǎn)品的分類43券商理財(cái)產(chǎn)品限定性非限定性債券型4344私募性，準(zhǔn)入門檻較高業(yè)績(jī)提成有限保本投資范圍較廣（FOF）流動(dòng)性稍差券商理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)四、券商理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)44私募性，準(zhǔn)入門檻較高業(yè)績(jī)提成投資范圍較廣（FOF）流動(dòng)性44保險(xiǎn)產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品45一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展概況一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展概況46健康保障型儲(chǔ)蓄養(yǎng)老型靈活理財(cái)型人壽保障型體現(xiàn)保險(xiǎn)真諦的傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，低保費(fèi)，高保障。以較低的保費(fèi)幫助客戶為親人構(gòu)筑起抵御不幸事故或疾病打擊的堅(jiān)固防護(hù)本著補(bǔ)償與大病救助的原則，將幫助客戶從容應(yīng)對(duì)因疾病或意外事故而發(fā)生的醫(yī)療、住院、收入減少等事項(xiàng)，早日恢復(fù)健康。

適應(yīng)客戶多方開(kāi)源，自主養(yǎng)老的需求，充實(shí)客戶的退休儲(chǔ)備，讓客戶安心享受精彩晚年非傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品（萬(wàn)能、投連），將終身保障和靈活理財(cái)?shù)臋?quán)益相結(jié)合，可靈活搭配，滿足客戶人生階段的不同需求二、我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要類別健康保障型儲(chǔ)蓄養(yǎng)老型體現(xiàn)保險(xiǎn)真諦的傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，低保費(fèi)，高47（一）分紅保險(xiǎn)7-16１、定義：指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品２、分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征：（１）保單持有人享有經(jīng)營(yíng)成果（２）客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)（３）定價(jià)的精算假設(shè)比較保守（４）保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利３、分紅保險(xiǎn)保單的紅利（１）利源：利差益（損）、死差益（損）、費(fèi)差益（損）（２）紅利分配分配原則分配比例分配方式（一）分紅保險(xiǎn)7-16１、定義：指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)48（二）投資連結(jié)保險(xiǎn)7-18１、定義：包含保險(xiǎn)保障功能至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品２、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征：（１）投資賬戶設(shè)置：設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶（２）保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額：包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任死亡保險(xiǎn)金額設(shè)計(jì)的兩種方法（３）保險(xiǎn)費(fèi)：交費(fèi)機(jī)制具有靈活性（４）費(fèi)用收?。合喈?dāng)透明３、我國(guó)投資連結(jié)保險(xiǎn)的特點(diǎn)（二）投資連結(jié)保險(xiǎn)7-18１、定義：包含保險(xiǎn)保障功能至少在一49（三）萬(wàn)能保險(xiǎn)１、定義：萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單持有人在交納一定量的首期保費(fèi)后，可以按照自己的意愿選擇任何時(shí)候交納任何數(shù)量的保費(fèi)。（１）萬(wàn)能壽險(xiǎn)的繳費(fèi)靈活（２）萬(wàn)能壽險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)透明度高（３）保單的現(xiàn)金價(jià)值與凈風(fēng)險(xiǎn)保額是分別計(jì)算的，具有非約束性２、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征：（１）死亡給付模式：兩種死亡給付方式，投保人可以任意選擇（２）保費(fèi)交納：可用靈活的方式來(lái)交納保費(fèi)（３）結(jié)算利率：設(shè)立單獨(dú)賬戶，提供最低保證利率（４）費(fèi)用收取：初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用7-19（三）萬(wàn)能保險(xiǎn)１、定義：萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單持有人在交納一定量的首期50（四）疾病保險(xiǎn)（１）個(gè)人可任意選擇投保疾病保險(xiǎn)（２）規(guī)定觀察期（180天）（３）提供切實(shí)的疾病保障，保障程度較高（４）保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)１、基本特點(diǎn)２、重大疾病保險(xiǎn)保險(xiǎn)期間分定期重大疾病終身重大疾病保險(xiǎn)金的給付形態(tài)分提前給付型重大疾病附加給付型重大疾病獨(dú)立主險(xiǎn)型重大疾病按比例給付型重大疾病回購(gòu)式選擇型重大疾病7-49（四）疾病保險(xiǎn)（１）個(gè)人可任意選擇投保疾病保險(xiǎn)１、基本特點(diǎn)２51「尊享人生」養(yǎng)老無(wú)憂和資產(chǎn)傳承某保險(xiǎn)公司產(chǎn)品組合:

[安享未來(lái)]養(yǎng)老年金計(jì)劃(分紅型)、[暢行無(wú)憂]交通意外險(xiǎn)45歲男性，年繳保費(fèi)83.8萬(wàn)，繳費(fèi)期10年60歲前可享有高額保障高額人身保障：128%已繳保費(fèi)或現(xiàn)金價(jià)值較大者高額意外身故：身故保障+1000萬(wàn)60至80歲可獲得保證給付養(yǎng)老金：60-79歲每年領(lǐng)取50萬(wàn)祝壽金：60歲領(lǐng)取50萬(wàn)，70歲領(lǐng)取100萬(wàn)滿期金：80歲領(lǐng)取250萬(wàn)65歲前額外享有高額交通意外身故/殘疾保障：120萬(wàn)高額航空意外身故保障：300萬(wàn)充足的交通意外醫(yī)療報(bào)銷：最高12萬(wàn)/次充足的交通意外住院津貼：300元/天充足的重癥監(jiān)護(hù)津貼：600元/天雙重高額紅利舉例：家庭保險(xiǎn)規(guī)劃「尊享人生」養(yǎng)老無(wú)憂和資產(chǎn)傳承某保險(xiǎn)公司產(chǎn)品組合: 45歲52理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置53資產(chǎn)保全離岸金融產(chǎn)品、節(jié)稅產(chǎn)品家庭保障低收益：國(guó)債、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)資產(chǎn)保值中高收益：固定收益信托計(jì)劃、各種基金、PE資產(chǎn)增值資產(chǎn)傳承遺產(chǎn)信托、高額保障型壽險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)、備用現(xiàn)金一、理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置資產(chǎn)保全離岸金融產(chǎn)品、節(jié)稅產(chǎn)品家庭保障低收益：國(guó)債、儲(chǔ)蓄型保54保險(xiǎn)理財(cái)房地產(chǎn)投資現(xiàn)金規(guī)劃個(gè)人稅收理財(cái)人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)住房購(gòu)買規(guī)劃、住房貸款規(guī)劃實(shí)物投資：購(gòu)置房產(chǎn)、以租代購(gòu)、買賣樓花etc；金融投資：房地產(chǎn)投資券、房地產(chǎn)證券信用卡融資、銀行融資、保單質(zhì)押融資、典當(dāng)融資避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、涉稅零風(fēng)險(xiǎn)教育與培訓(xùn)自身教育規(guī)劃、子女教育規(guī)劃退休規(guī)劃社會(huì)保證體系、年金保險(xiǎn)、個(gè)人退休準(zhǔn)備金二、個(gè)人家庭理財(cái)規(guī)劃保險(xiǎn)理財(cái)房地產(chǎn)投資現(xiàn)金規(guī)劃個(gè)人稅收理財(cái)人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)住房55三、主要投資理財(cái)產(chǎn)品比較標(biāo)的主流期限可預(yù)期年化收益率風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性配置地位銀行理財(cái)產(chǎn)品金融市場(chǎng)14-180日4-7%低高短期配置房地產(chǎn)信托房地產(chǎn)企業(yè)1.5-3年9-14%中中低中短期配置政信信托政府平臺(tái)1-2年9-10%中中中短期配置礦業(yè)類信托涉礦類企業(yè)1.5-3年7-12%高中低中短期配置陽(yáng)光私募證券市場(chǎng)有封閉期多為6個(gè)月15-30%高中等中長(zhǎng)期配置券商集合理財(cái)股票、債券、基金有封閉期三個(gè)月半年不等次于陽(yáng)光私募優(yōu)于基準(zhǔn)指數(shù)高中等中長(zhǎng)期配置股票、混合型公募基金股票、債券、基金開(kāi)放式基金無(wú)封閉期次于陽(yáng)光私募優(yōu)于基準(zhǔn)指數(shù)高高中長(zhǎng)期配置債券型基金債券、票據(jù)開(kāi)放式基金無(wú)封閉期3-8%低高產(chǎn)品豐富，短、中、長(zhǎng)期均有PE\VC創(chuàng)投企業(yè)3+2、5+2等20-40%高很低長(zhǎng)期配置三、主要投資理財(cái)產(chǎn)品比較標(biāo)的主流期限可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性配置地56四、國(guó)內(nèi)主流理財(cái)產(chǎn)品收益特征四、國(guó)內(nèi)主流理財(cái)產(chǎn)品收益特征57總結(jié)收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性透明度信托產(chǎn)品較高較高較差一般券商集合理財(cái)較高較高一般較差銀行理財(cái)產(chǎn)品低低差差基金視投資品種而定視投資品種而定好好保險(xiǎn)產(chǎn)品較低較低一般一般上層建筑：我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入門檻：基金與保險(xiǎn)起始金額較低，集合理財(cái)產(chǎn)品以及銀行理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)均為5萬(wàn)。營(yíng)銷宣傳：銀行理財(cái)、基金與保險(xiǎn)可進(jìn)行宣傳，信托、券商集合理財(cái)類產(chǎn)品具有私募性質(zhì)，不可宣傳?；A(chǔ)：金融市場(chǎng)投資工具總結(jié)收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性透明度信托產(chǎn)品較高較高較差一般券商集合理財(cái)58歡迎加入新湖歡迎加入新湖59 謝謝大家！ 謝謝大家！60新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融理財(cái)市場(chǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品中國(guó)金融體系概述金融理財(cái)產(chǎn)品和分類新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)品培訓(xùn)新員工金融產(chǎn)品產(chǎn)61金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融理財(cái)市場(chǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品中國(guó)金融體系概述金融理財(cái)產(chǎn)品和分類金融理財(cái)產(chǎn)品—提綱理財(cái)目標(biāo)與產(chǎn)品配置我國(guó)主要理財(cái)產(chǎn)品介紹金融62一、中國(guó)金融體系概述一、中國(guó)金融體系概述63二、金融理財(cái)市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品資本市場(chǎng)產(chǎn)品金融衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品其他理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品劃分類別參考書(shū)目：《金融理財(cái)學(xué)》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2013最多關(guān)注：個(gè)人與家庭金融理財(cái)二、金融理財(cái)市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品資本市場(chǎng)產(chǎn)品金融衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品其64基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（1）外匯理財(cái)人民幣集合理財(cái)儲(chǔ)蓄貨幣市場(chǎng)基金外幣儲(chǔ)蓄存款、外幣結(jié)構(gòu)性存款、外幣掛鉤類理財(cái)、外會(huì)期權(quán)產(chǎn)品、外匯買賣貨幣型、債券型、股票型、信貸資產(chǎn)類、組合投資類、結(jié)構(gòu)性活期、定期、通知存款、教育存款、新型儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品主要投資于短期貨幣市場(chǎng)工具信用卡理財(cái)相當(dāng)于短期免息貸款債券股票可轉(zhuǎn)換公司債政府債券、金融債券、公司債券普通股/優(yōu)先股、A股/B股債權(quán)性、股權(quán)性、可轉(zhuǎn)換性、可贖回性證券投資基金股票、債券、貨幣、黃金、期權(quán)、指數(shù)、認(rèn)股權(quán)證基金貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（1）外匯理財(cái)人民幣集合理財(cái)儲(chǔ)蓄貨幣市場(chǎng)基金外幣65金融期權(quán)金融期貨美式/歐式/亞式/百慕大式期權(quán)、現(xiàn)貨/期貨期權(quán)、奇異期權(quán)etc外匯期貨、利率期貨、股指期貨互換交易貨幣互換、利率互換金融遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議（SAFE）融資融券賣空信用、買空信用、同時(shí)買空賣空藝術(shù)品黃金書(shū)畫(huà)、陶瓷、古典家具、古籍善本、玉器etc實(shí)物黃金、紙黃金、黃金股票、黃金基金、黃金衍生品郵幣卡郵票、錢幣、卡片金融衍生品市場(chǎng)其他市場(chǎng)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（2）金融期權(quán)金融期貨美式/歐式/亞式/百慕大式期權(quán)、現(xiàn)貨/期貨期66三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（1）三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（1）67三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（2）三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（2）68人壽保險(xiǎn)；意外傷害保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)。股票市場(chǎng)；債券市場(chǎng)；衍生證券市場(chǎng)和外匯投資；共同基金與投資組合資產(chǎn)配置。退休規(guī)劃；薪酬與員工福利；社會(huì)保障；單位福利。投資規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理員工福利個(gè)人稅務(wù)籌劃；遺產(chǎn)籌劃。稅務(wù)與遺產(chǎn)劃分類別參考書(shū)目：《金融理財(cái)原理》，中信出版社，2011傳統(tǒng)的根據(jù)理財(cái)目的劃分理財(cái)產(chǎn)品：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（3）人壽保險(xiǎn)；退休規(guī)劃；投資規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理員工福利個(gè)人稅務(wù)籌劃；稅69按產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性區(qū)分：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（4）按產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性區(qū)分：三、金融理財(cái)產(chǎn)品分類（4）70四、主要金融理財(cái)產(chǎn)品金融理財(cái)產(chǎn)品基金產(chǎn)品

股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、ETF、LOF、QDII基金等銀行理財(cái)產(chǎn)品

人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、雙幣理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、年金險(xiǎn)券商集合理財(cái)產(chǎn)品

限定性集合理財(cái)產(chǎn)品、非限定性集合理財(cái)產(chǎn)品信托理財(cái)產(chǎn)品

金錢信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托、金錢債權(quán)信托參考文獻(xiàn)：2007中國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告課題組.我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)展望之概覽篇四、主要金融理財(cái)產(chǎn)品金融理財(cái)產(chǎn)品基金產(chǎn)品

股票基金、債券基金71銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品72一、銀行理財(cái)工具發(fā)展一、銀行理財(cái)工具發(fā)展73二、什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品：商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征（2011）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體（2011）二、什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品：商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶74舉例：銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品信息表舉例：銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品信息表75理財(cái)產(chǎn)品信托融資型集合理財(cái)計(jì)劃投資新股申購(gòu)信托的新股理財(cái)計(jì)劃投資基金組合信托的基金理財(cái)計(jì)劃投資新股+基金組合理財(cái)信托的雙盈理財(cái)計(jì)劃投資股權(quán)信托的錦繡計(jì)劃證券投資基金或證券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃包裝產(chǎn)品舉例：某銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分類列表資產(chǎn)快車?yán)碡?cái)計(jì)劃QDII產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：與利率、匯率、商品等掛鉤理財(cái)產(chǎn)品信托融資型集合理財(cái)計(jì)劃投資新股申購(gòu)信托的新股理財(cái)計(jì)劃76三.銀行理財(cái)產(chǎn)品分類（按幣種）外幣理財(cái)2006年興起，F(xiàn)ED連續(xù)17次調(diào)高聯(lián)邦基金利率，水漲船高。主要投資于海外以美元計(jì)息的債券、票據(jù)等產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品主題，產(chǎn)品種類逐步拓寬，投資于債券、信托貸款、貨幣外匯、票據(jù)等資產(chǎn)模式1：以人民幣做投資本金模式2：投資本金由人民幣與外幣組成人民幣理財(cái)雙幣理財(cái)數(shù)據(jù)來(lái)源：/2012-01-30/137573308_2.html三.銀行理財(cái)產(chǎn)品分類（按幣種）外幣理財(cái)2006年興起，F(xiàn)ED77產(chǎn)品舉例：匯率掛鉤型產(chǎn)品匯率掛鉤型產(chǎn)品期限：三個(gè)月幣種：美元掛鉤指數(shù)：歐元兌美元匯率本金：100%保證投資收益：期末支付6.0％，如投資期間匯率未碰到指定區(qū)間邊界；否則為1.5％；指定區(qū)間：期初所確定匯率上下500bps；產(chǎn)品舉例：匯率掛鉤型產(chǎn)品匯率掛鉤型產(chǎn)品78四、銀行理財(cái)運(yùn)營(yíng)圖四、銀行理財(cái)運(yùn)營(yíng)圖79五、銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售產(chǎn)品評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)揭示銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)網(wǎng)上銀行電話銀行手機(jī)銀行銀行理財(cái)=儲(chǔ)蓄存款

預(yù)期收益=實(shí)際收益

到期保本=永遠(yuǎn)保本高（低）風(fēng)險(xiǎn)=高（低）

提前終止=提前贖回?？陬^宣傳=合同約定五、銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售產(chǎn)品評(píng)級(jí)銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)80案例：宋文洲訴渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品案2008年初:渣打銀行向宋文洲營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品；3月宋購(gòu)買四款渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品，金額總計(jì)約1億元；5月宋致電渣打銀行，要求贖回本金合計(jì)約6500萬(wàn)元的兩款理財(cái)產(chǎn)品，被拒絕；6月宋起訴渣打銀行，要求解除雙方合同關(guān)系，返還本金，并賠償其因此遭受的損失；2011年7月法院作出終審判決，判定渣打銀行違約，宋文洲獲賠5300余萬(wàn)元。長(zhǎng)達(dá)一年多，耗資1200多萬(wàn)的維權(quán)經(jīng)歷，被譽(yù)為個(gè)人勝訴銀行的里程碑。案例：宋文洲訴渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品案2008年初:渣打銀行向宋文81信托產(chǎn)品介紹信托產(chǎn)品介紹82信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托制度發(fā)端于古羅馬，成熟于英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)”。因?yàn)樗活^連著貨幣市場(chǎng)，一頭連著資本市場(chǎng)，一頭連著產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，既能融資又能投資，被譽(yù)為具有無(wú)窮的經(jīng)濟(jì)活化作用。用美國(guó)信托權(quán)威思考特的話說(shuō)，“信托的應(yīng)用范圍，可以和人類的想象力相媲美?！痹趪?guó)外將個(gè)人財(cái)產(chǎn)及金融資產(chǎn)委托給信托投資公司進(jìn)行管理，已經(jīng)成為一種非常普遍的現(xiàn)象。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，信托業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為現(xiàn)代金融業(yè)的重要支柱之一，信托與銀行、證券、保險(xiǎn)并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱。一、什么是信托信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又83數(shù)據(jù)來(lái)源：/130627/546%2C2322%2C15422154%2C00.shtml二、我國(guó)信托行業(yè)特點(diǎn)和概況數(shù)據(jù)來(lái)源：/1384信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相互區(qū)分,并且信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立，給投資者提供最大限度的安全保障。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控【五大風(fēng)險(xiǎn)控制手段】抵押（比率、變現(xiàn)性）質(zhì)押（比率、變現(xiàn)性）保證擔(dān)保（連帶責(zé)任）優(yōu)先-次級(jí)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)信托直接持股（控股）信托資金靈活運(yùn)用較為靈活投資領(lǐng)域多元化。信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)132三、信托理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)132三、信托理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)85信托計(jì)劃（信托投資項(xiàng)目）受益人（投資者）受托人（信托公司）委托人（投資者）托管銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)）委托簽約打款財(cái)產(chǎn)管理資金托管資金監(jiān)管財(cái)產(chǎn)分離監(jiān)管到期兌付本金+利息四、信托產(chǎn)品運(yùn)作流程信托計(jì)劃（信托投資項(xiàng)目）受益人受托人委托人托管銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)委86五、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程五、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程87安全性收益率流通性最佳方案收益率收益分配的方式募集及清算期間的利息水平期限轉(zhuǎn)讓的安排及其涉及的費(fèi)用其他流動(dòng)性的安排受托人專業(yè)程度與實(shí)力；資金運(yùn)用模式及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；資金運(yùn)用主體的能力與資信程度受托人和投資顧問(wèn)均不保證本金不受損失、不保證本信托計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。六、信托產(chǎn)品的選擇與判斷安全性收益率流通性最佳方案收益率期限受托人專業(yè)程度與實(shí)力；882001年10月1日實(shí)施《中華人民共和國(guó)信托法》2007年3月1日起實(shí)施的新的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定：?jiǎn)蝹€(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人，合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：（一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

（三）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，不得有以下行為：（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；

（二）進(jìn)行公開(kāi)營(yíng)銷宣傳；

七、我國(guó)信托行業(yè)主要法規(guī)七、我國(guó)信托行業(yè)主要法規(guī)89基金產(chǎn)品介紹基金產(chǎn)品介紹90

證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，把眾多投資人的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人（銀行）托管，由基金管理人（基金管理公司）負(fù)責(zé)管理和投資運(yùn)作，通過(guò)投資于股票、債券等投資標(biāo)的，獲得投資收益的一種“集合資金、利潤(rùn)共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”投資工具。基金最早的萌芽，荷蘭國(guó)王威廉一世在1822年創(chuàng)立了第一個(gè)私人基金,投資于外國(guó)政府證券。真正意義上的基金誕生于工業(yè)文明的發(fā)祥地—英國(guó)。20世紀(jì)初基金傳入美國(guó)后，得到了蓬勃發(fā)展。1924年，波士頓的馬薩諸塞州金融服務(wù)公司設(shè)立了“馬薩諸塞州信托投資公司”，成為美國(guó)第一個(gè)共同基金，掀開(kāi)了基金在美國(guó)的新篇章。一、什么是基金證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額，把眾多投資人的資91基金組成構(gòu)架二、證券投資基金結(jié)構(gòu)圖基金組成構(gòu)架二、證券投資基金結(jié)構(gòu)圖922005-2010年各年度基金成立數(shù)量及募集規(guī)模：數(shù)據(jù)來(lái)源：/qsxt/02/201011/t20101117_2672945.html三、我國(guó)證券基金發(fā)展概況1998年3月，開(kāi)元、金泰兩只封閉式證券投資基金公開(kāi)發(fā)行上市。2001年9月，我國(guó)第一支開(kāi)放式證券投資基金——華安創(chuàng)新基金截至2006年，基金數(shù)目超過(guò)300只，基金資產(chǎn)凈值合計(jì)超過(guò)8500億元。截至2013年，基金數(shù)量2000只，資產(chǎn)凈值合計(jì)超過(guò)2萬(wàn)億元。2005-2010年各年度基金成立數(shù)量及募集規(guī)模：數(shù)據(jù)來(lái)源：93截止2012.4在售開(kāi)放式基金類型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：/120912/105,1484,13205353,00.shtml2007年大牛市行情中資產(chǎn)凈值達(dá)到峰值32755.9億元三、我國(guó)證券基金發(fā)展概況截止2012.4在售開(kāi)放式基金類型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：http:/94比較公募基金陽(yáng)光私募基金客戶對(duì)象與募集方式面向普通投資者采取公開(kāi)募集方式面向特定高端投資者定向募集最低資金門檻1000元100萬(wàn)元費(fèi)率結(jié)構(gòu)與激勵(lì)機(jī)制通常按資產(chǎn)規(guī)模收取管理費(fèi)通常收取業(yè)績(jī)績(jī)效費(fèi)，一般為創(chuàng)新高凈收益的20%，激勵(lì)基金經(jīng)理管理基金創(chuàng)出新高。投資策略在投資方式、倉(cāng)位比例、杠桿比率、賣空比例及投資分散度方面有較嚴(yán)格的限制。通常限制較少，存在較大的管理自由度和投資多樣性投資倉(cāng)位股票規(guī)模不得低于總資產(chǎn)的60%股票規(guī)?？芍^總資產(chǎn)的0-100%，操作靈活自有資金認(rèn)購(gòu)基金公司不認(rèn)購(gòu)管理基金投資顧問(wèn)通常認(rèn)購(gòu)管理基金，與投資者同風(fēng)險(xiǎn)，共收益排名壓力面臨周期較短、較為頻繁的基金排名壓力無(wú)短期排名壓力，通常專注于長(zhǎng)期投資收益風(fēng)險(xiǎn)狀況與指數(shù)關(guān)聯(lián)度高，追求相對(duì)收益與指數(shù)關(guān)聯(lián)度較低，追求絕對(duì)收益四、證券投資基金的分類比較公募基金陽(yáng)光私募基金客戶對(duì)象與募集方式面向普通投資者采取95基金類別開(kāi)放式基金封閉式基金基金期限無(wú)期限有期限基金規(guī)模不固定固定買賣場(chǎng)所基金公司及其代銷機(jī)構(gòu)在證券交易所交易(和股票類似)價(jià)格形成方式交易價(jià)格以基金單位凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求影響交易價(jià)格受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接影響基金規(guī)模和基金公司收入，基金面臨贖回壓力，基金經(jīng)理須在短期業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期投資策略之間取得平衡規(guī)模固定，基金經(jīng)理投資運(yùn)作無(wú)需面對(duì)贖回壓力，可實(shí)施長(zhǎng)期投資策略按運(yùn)作方式四、證券投資基金的分類基金類別開(kāi)放式基金封閉式基金基金期限無(wú)期限有期限基金96按投資類型股票型基金：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票

混合型基金：同時(shí)投資于股票、債券市場(chǎng)債券型基金：80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券

貨幣市場(chǎng)基金：投資于安全且具有流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)四、證券投資基金的分類四、證券投資基金的分類97特殊類型基金傘型基金：多個(gè)基金共享一個(gè)基金合同，子基金的投資管理工作均獨(dú)立進(jìn)行，子基金之間可相互轉(zhuǎn)換，通常不須額外負(fù)擔(dān)費(fèi)用的基金結(jié)構(gòu)形式。保本基金：運(yùn)用特殊的投資技術(shù)，在鎖定基金下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。ETF（交易所交易基金）：在交易所上市交易的，基金份額可變的一種開(kāi)放式基金。LOF（上市開(kāi)放式基金）：既可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)贖回，又可以在交易所（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）進(jìn)行基金份額交易的開(kāi)放式基金。FOF(基金中的基金,Fund

ofFund）：投資對(duì)象就是基金，又被稱為組合基金。QDII基金：一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金?；鸢凑胀顿Y理念的不同主動(dòng)型基金：力圖超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)表現(xiàn)的基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于被動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金：不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)，并且一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常被稱為“指數(shù)型基金”。四、證券投資基金的分類特殊類型基金四、證券投資基金的分類98券商集合理財(cái)產(chǎn)品券商集合理財(cái)產(chǎn)品99一、我國(guó)券商理財(cái)發(fā)展概況一、我國(guó)券商理財(cái)發(fā)展概況100集合理財(cái)是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的一種理財(cái)方式。限定性產(chǎn)品主要投資固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票和股票型證券投資基金的資產(chǎn).不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定集合理財(cái)?shù)耐顿Y范圍比較寬泛，風(fēng)險(xiǎn)也更大。按照投資類型可分為股票型、混合型、債券型、貨幣市場(chǎng)型和FOF（FundofFunds）等。券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行成立結(jié)構(gòu)（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：/news/news/2011/12/29/820111229289592.html混合型為主，其次為FOF、債券型以及股票型理財(cái)產(chǎn)品二、證券結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品（1）集合理財(cái)是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的101集合理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模情況（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：/news/news/2011/12/29/820111229289592.html二、證券結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品（2）集合理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模情況（截至2011年）：數(shù)據(jù)來(lái)源：http:102

103券商理財(cái)產(chǎn)品限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)5萬(wàn)元）非限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)10萬(wàn)元）債券型貨幣市場(chǎng)型股票型混合型FOFQDII三、券商理財(cái)產(chǎn)品的分類43券商理財(cái)產(chǎn)品限定性非限定性債券型103104私募性，準(zhǔn)入門檻較高業(yè)績(jī)提成有限保本投資范圍較廣（FOF）流動(dòng)性稍差券商理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)四、券商理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)44私募性，準(zhǔn)入門檻較高業(yè)績(jī)提成投資范圍較廣（FOF）流動(dòng)性104保險(xiǎn)產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品105一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展概況一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展概況106健康保障型儲(chǔ)蓄養(yǎng)老型靈活理財(cái)型人壽保障型體現(xiàn)保險(xiǎn)真諦的傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，低保費(fèi)，高保障。以較低的保費(fèi)幫助客戶為親人構(gòu)筑起抵御不幸事故或疾病打擊的堅(jiān)固防護(hù)本著補(bǔ)償與大病救助的原則，將幫助客戶從容應(yīng)對(duì)因疾病或意外事故而發(fā)生的醫(yī)療、住院、收入減少等事項(xiàng)，早日恢復(fù)健康。

適應(yīng)客戶多方開(kāi)源，自主養(yǎng)老的需求，充實(shí)客戶的退休儲(chǔ)備，讓客戶安心享受精彩晚年非傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品（萬(wàn)能、投連），將終身保障和靈活理財(cái)?shù)臋?quán)益相結(jié)合，可靈活搭配，滿足客戶人生階段的不同需求二、我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要類別健康保障型儲(chǔ)蓄養(yǎng)老型體現(xiàn)保險(xiǎn)真諦的傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，低保費(fèi)，高107（一）分紅保險(xiǎn)7-16１、定義：指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品２、分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征：（１）保單持有人享有經(jīng)營(yíng)成果（２）客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)（３）定價(jià)的精算假設(shè)比較保守（４）保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利３、分紅保險(xiǎn)保單的紅利（１）利源：利差益（損）、死差益（損）、費(fèi)差益（損）（２）紅利分配分配原則分配比例分配方式（一）分紅保險(xiǎn)7-16１、定義：指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)108（二）投資連結(jié)保險(xiǎn)7-18１、定義：包含保險(xiǎn)保障功能至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品２、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征：（１）投資賬戶設(shè)置：設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶（２）保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額：包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任死亡保險(xiǎn)金額設(shè)計(jì)的兩種方法（３）保險(xiǎn)費(fèi)：交費(fèi)機(jī)制具有靈活性（４）費(fèi)用收取：相當(dāng)透明３、我國(guó)投資連結(jié)保險(xiǎn)的特點(diǎn)（二）投資連結(jié)保險(xiǎn)7-18１、定義：包含保險(xiǎn)保障功能至少在一109（三）萬(wàn)能保險(xiǎn)１、定義：萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單持有人在交納一定量的首期保費(fèi)后，可以按照自己的意愿選擇任何時(shí)候交納任何數(shù)量的保費(fèi)。（１）萬(wàn)能壽險(xiǎn)的繳費(fèi)靈活（