2.操龍兵-大數(shù)據(jù)分析與國(guó)計(jì)民生

場(chǎng)關(guān)系研究金融危機(jī)發(fā)現(xiàn)與傳播教授悉尼科技大學(xué)先進(jìn)分析研究所創(chuàng)所所長(zhǎng)金融危機(jī)的發(fā)現(xiàn)機(jī)制多個(gè)異構(gòu)市場(chǎng)之間的關(guān)系市場(chǎng)內(nèi)/市場(chǎng)間關(guān)系金融危機(jī)在跨市場(chǎng)指標(biāo)上的異動(dòng)反應(yīng)其它相關(guān)工作大數(shù)據(jù)分析核心挑戰(zhàn)√Variety:異構(gòu)√Relation/Coupling:復(fù)雜耦合關(guān)系√Value:價(jià)值大數(shù)據(jù)分析核心挑戰(zhàn)非獨(dú)立同分布學(xué)習(xí)問(wèn)題：√Variety:異構(gòu)√Relation/Coupling:復(fù)雜耦合關(guān)系?2007年發(fā)生的全球性金融危機(jī)造成的損失巨大?金融危機(jī)的影響極其深遠(yuǎn)?當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處于衰退之中?某些國(guó)家經(jīng)濟(jì)處于基本崩潰狀態(tài)1998年亞洲金融危機(jī)?多個(gè)市場(chǎng)?持續(xù)多年2007年觸發(fā)的全球金融危機(jī)與衰退?美國(guó)房地產(chǎn)泡沫破裂?大型金融機(jī)構(gòu)崩潰(LehmanBrothers,AIG)?政府接管銀行?歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)?全球市場(chǎng)暴跌(DowJones跌了50%) ?金融危機(jī)是如何傳播的？?是否可以通過(guò)跨市場(chǎng)關(guān)系研究金融 相關(guān)的研究?危機(jī)傳染–檢測(cè)是否有危機(jī)傳染?異常突變–檢測(cè)是否發(fā)生突變 從跨市場(chǎng)的角度研究?涉及哪些市場(chǎng)價(jià)等?跨市場(chǎng)之間的關(guān)系如何–各市場(chǎng)指標(biāo)之間耦合關(guān)系?各市場(chǎng)間傳播過(guò)程怎樣–各市場(chǎng)的反應(yīng)過(guò)程–各市場(chǎng)間的傳播過(guò)程主要研究問(wèn)題與挑戰(zhàn)?全球性的、有判別性的市場(chǎng)指標(biāo)?跨市場(chǎng)的耦合關(guān)系市場(chǎng)內(nèi)耦合關(guān)系市場(chǎng)間耦合關(guān)系?異構(gòu)市場(chǎng)間的耦合關(guān)系?如何度量市場(chǎng)耦合關(guān)系與影響?如何表達(dá)金融危機(jī)傳染學(xué)習(xí)跨市場(chǎng)的耦合關(guān)系?跨市場(chǎng)的耦合關(guān)系–證券與商品市場(chǎng)關(guān)系C(E,C)–證券與利率市場(chǎng)關(guān)系C(E,I)–商品與利率市場(chǎng)關(guān)系C(C,I)?集成學(xué)習(xí)跨市場(chǎng)耦合關(guān)系跨市場(chǎng)間耦合關(guān)系學(xué)習(xí)模型個(gè)馬爾科夫鏈–隱狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣A–觀測(cè)概率矩陣B–耦合關(guān)系矩陣R–初始狀態(tài)先驗(yàn)矩陣π一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)耦合關(guān)系學(xué)習(xí)?學(xué)習(xí)一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)的變量之間的關(guān)系–證券市場(chǎng)/商品市場(chǎng)/利率市場(chǎng)內(nèi)的耦合段時(shí)間內(nèi)為mii標(biāo)/變量?jī)蓚€(gè)市場(chǎng)間耦合關(guān)系學(xué)習(xí)?兩個(gè)市場(chǎng)間的耦合關(guān)系學(xué)習(xí)–證券市場(chǎng)與商品市場(chǎng)關(guān)系–證券市場(chǎng)與利率市場(chǎng)關(guān)系–商品市場(chǎng)與利率市場(chǎng)關(guān)系mii標(biāo)/變量mjj標(biāo)/變量UKNUKNUSUSTime:t-nStockMarketCurrencyMarketIntra-marketCouplingUKNUKNUSUSTime:t-nStockMarketCurrencyMarketIntra-marketCouplingInter-marketCouplingTemporalCoupling?跨市場(chǎng)的關(guān)系學(xué)習(xí)上市場(chǎng)段交易時(shí)間?狀態(tài)轉(zhuǎn)移?市場(chǎng)行為?關(guān)系集成Time:tUKNStockMarketUKNUUSUKNCurrencyMarketUKNUUS金融危機(jī)發(fā)生概率學(xué)習(xí)?在t時(shí)刻發(fā)生金融危機(jī)的概率x:市場(chǎng)解釋變量?在T時(shí)段發(fā)生金融危機(jī)的可能性金融危機(jī)發(fā)現(xiàn)過(guò)程?市場(chǎng)指標(biāo)選擇?學(xué)習(xí)跨市場(chǎng)關(guān)系內(nèi)/間關(guān)系?計(jì)算危機(jī)發(fā)生可能性跨市場(chǎng)危機(jī)檢測(cè)模型?基于多個(gè)市場(chǎng)的判別性指標(biāo)間關(guān)系變化?發(fā)生危機(jī)的可能性市場(chǎng)指標(biāo)選擇學(xué)習(xí)關(guān)系危機(jī)可能性預(yù)測(cè)危機(jī)窗危機(jī)預(yù)測(cè)?基于時(shí)刻/時(shí)間窗1…t，預(yù)測(cè)時(shí)刻/時(shí)段t+1的危機(jī)可能性i市場(chǎng)j市場(chǎng)測(cè)移動(dòng)時(shí)間窗序關(guān)系數(shù)據(jù)?市場(chǎng):證券指數(shù)，商品，利率市場(chǎng)指標(biāo)標(biāo)C:黃金價(jià)格；-11/01-11/01美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)1評(píng)估模型?市場(chǎng)間獨(dú)立的模型–LR-(E,C)–LR-(C,I)–LR-(E,I)?跨市場(chǎng)耦合模型–LR-C(E,C)–LR-C(C,I)–LR-C(E,I)技術(shù)指標(biāo)性能試驗(yàn)結(jié)果觀察?市場(chǎng)間獨(dú)立與跨市場(chǎng)耦合模型：–跨市場(chǎng)耦合模型更好地捕獲市場(chǎng)間關(guān)系–市場(chǎng)內(nèi)關(guān)系在金融危機(jī)過(guò)程中發(fā)生變化–市場(chǎng)間耦合關(guān)系在金融危機(jī)過(guò)程中發(fā)生變化–不同的市場(chǎng)關(guān)系在金融危機(jī)過(guò)程中的變化不同金融危機(jī)過(guò)程與跨市場(chǎng)傳遞醞釀期爆發(fā)期劇烈反應(yīng)期回調(diào)期正?；?008金融危機(jī)過(guò)程?2007/8至2007/12月：危機(jī)醞釀形成期/反應(yīng)期–跨市場(chǎng)耦合指標(biāo)開(kāi)始上升2007/12至2008/9：危機(jī)爆發(fā)–首先在證券/商品跨市場(chǎng)上體現(xiàn)；股市首先