年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)研究報(bào)告

正文目錄TOC\o"1-4"\h\z\u第一章中國醫(yī)藥行業(yè)概述 11.1中國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 1圖：中國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D 11.2中國醫(yī)療體系改革介紹 11.2.1中國醫(yī)改歷程回憶 1表：中國醫(yī)改歷程一覽 21.2.2新醫(yī)改的根本框架、目標(biāo)和措施 3表：醫(yī)改總體框架 31.3中國醫(yī)藥行業(yè)開展的主要驅(qū)動(dòng)因素 31.3.1經(jīng)濟(jì)增長 4圖：中國醫(yī)藥行業(yè)銷售收入與GDP回歸分析 41.3.2人口老齡化 4圖：中國老齡人口比重VS醫(yī)保支出變化趨勢圖〔2006-2021〕 51.3.3城市化進(jìn)程 5圖：中國城鄉(xiāng)人均衛(wèi)生費(fèi)用比照圖〔2002-2006〕 51.3.4新醫(yī)改的推動(dòng) 6圖：2005-2021年中國衛(wèi)生費(fèi)用 61.3.5居民醫(yī)療保健意識增強(qiáng) 6圖：中國居民消費(fèi)指數(shù)與醫(yī)療保健及個(gè)人用品指數(shù)走勢圖 71.3.6技術(shù)進(jìn)步 71.4中國醫(yī)藥行業(yè)開展趨勢預(yù)測 7圖：中國醫(yī)藥業(yè)未來開展趨勢 8第二章中國醫(yī)藥制造業(yè)運(yùn)行狀況分析 92.1市場需求分析 92.1.1總體規(guī)模 9圖：2001-2021年中國醫(yī)藥制造業(yè)銷售收入 9圖：2000-2007年中國醫(yī)藥行業(yè)增速與GDP增速比照 92.1.2主要子行業(yè) 10圖：2007年中國醫(yī)藥制造業(yè)銷售收入構(gòu)成〔按子行業(yè)〕 10圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)各子行業(yè)增速 10圖：2002-2021年5月化學(xué)原藥子行業(yè)銷售收入 11圖：2002-2021年5月化學(xué)藥品制劑子行業(yè)銷售收入 11圖：2002-2021年5月生物生化制品子行業(yè)銷售收入 12圖：2003-2021年5月中成藥子行業(yè)銷售收入 12圖：2003-2021年5月中藥飲片子行業(yè)銷售收入 13圖：2002-2021年5月衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品子行業(yè)銷售收入 13圖：2002-2021年5月獸用藥品子行業(yè)銷售收入 142.2行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析 142.2.1總體經(jīng)濟(jì)效益 14圖：2002-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤總額走勢圖 14圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)收入增速和利潤增速比擬 15圖：2002-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤率變動(dòng)趨勢 152.2.2主要子行業(yè)效益 15圖：2007年中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤構(gòu)成圖〔按子行業(yè)〕 16圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)各子行業(yè)利潤增速 16圖：2002-2021年5月化學(xué)原藥子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 17圖：2002-2021年5月化學(xué)藥品制劑子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 17圖：2002-2021年5月生物生化制品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 18圖：2003-2021年5月中成藥子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 18圖：2003-2021年5月中藥飲片子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 19圖：2002-2021年5月衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 19圖：2002-2021年5月獸用藥品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢 20第三章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)運(yùn)行狀況分析 213.1行業(yè)主要指標(biāo)分析 213.1.1市場規(guī)模 21圖：2003-2007年中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)總銷售收入 213.1.2盈利狀況 21表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)利潤率分布 22圖：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)坪效〔平均每日每平米產(chǎn)出〕分布 223.1.3其它指標(biāo) 23表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)平均指標(biāo) 233.2消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析 23圖：2021年2月藥品零售市場藥品結(jié)構(gòu)〔按銷售額〕 233.3藥品價(jià)格走勢分析 24圖：2003-2007中國藥品零售價(jià)格指數(shù)走勢 243.4行業(yè)擴(kuò)張情況分析 24圖：2004-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)百強(qiáng)總店數(shù) 25圖：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)十強(qiáng)店數(shù) 253.5經(jīng)營業(yè)態(tài)分析 26表：中國醫(yī)藥連鎖企業(yè)的經(jīng)營業(yè)態(tài)情況 26第四章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)競爭狀況分析 274.1市場集中度 27表：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)門店集中情況 27表：2006-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)市場集中度情況 27圖：2006-2007年中國連鎖業(yè)百強(qiáng)市場集中度 28圖：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)十強(qiáng)市場地位變化趨勢 284.2行業(yè)競爭格局分析 28表：連續(xù)4年進(jìn)入銷售20強(qiáng)的醫(yī)藥連鎖企業(yè) 29表：2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)增長最快的10家企業(yè) 294.3中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)主要企業(yè) 304.3.1總體規(guī)模比擬 30表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)銷售額排行榜〔5億元以上〕 30表：2007年中國連鎖藥店直營店數(shù)量排行 31表：2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)單店銷售額排行榜 324.3.2經(jīng)濟(jì)效益比擬 33表：2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)單店平均銷售額前10名企業(yè) 33第五章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)重點(diǎn)區(qū)域分析 345.1北京 34表：2007年北京市主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 345.2上海 35表：2007年上海市主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 355.3廣東 35表：2007年廣東省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 365.4江蘇 36表：2007年江蘇省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 375.5湖南 37表：2007年湖南省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)本地銷售額 385.6遼寧 38表：2007年遼寧省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 395.7其它局部地區(qū) 39表：2007年湖北省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 39表：2007年云南省主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 39表：2007年重慶市主要醫(yī)藥連鎖企業(yè)銷售額 39第六章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)開展趨勢 406.1市場趨勢 40圖：醫(yī)藥終端市場改革示意圖 40圖：中國醫(yī)藥零售市場銷售額預(yù)測〔2021-2021年〕 406.2消費(fèi)結(jié)構(gòu)開展趨勢 41圖：零售市場藥品結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢〔按銷售額〕 41圖：2004-2006年藥品零售市場國產(chǎn)藥份額 41圖：2021年2月上海零售市場各品牌感冒藥銷售額排行 426.3藥品價(jià)格趨勢 426.4競爭趨勢 426.5藥店經(jīng)營趨勢 436.5.1藥店經(jīng)營走進(jìn)營銷時(shí)代 436.5.2傳統(tǒng)藥店轉(zhuǎn)型 436.5.3中小藥店形成聯(lián)盟 436.5.4直營店回歸 436.5.5資本運(yùn)作將成行業(yè)整合主要手段 446.6重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域 446.6.1OTC藥品市場 446.6.2醫(yī)保藥品 446.6.3藥妝店 44第七章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 467.1老百姓大藥房 467.1.1公司概述 467.1.2收入狀況 46圖：2003-2007年老百姓大藥房收入變動(dòng)趨勢 477.1.3連鎖藥店布局情況 47表：2007年老百姓藥店地域分布 477.2海王星辰 487.2.1公司概述 487.2.2收入狀況 48圖：2003-2007年海王星辰收入變動(dòng)趨勢 487.2.3連鎖藥店布局情況 49表：2005-2007年海王星辰藥店分布 497.3湖北同濟(jì)堂 497.3.1公司概述 497.3.2收入狀況 50圖：2003-2007年湖北同濟(jì)堂收入變動(dòng)趨勢 507.3.3連鎖藥店布局情況 50圖：2003-2007年湖北同濟(jì)堂藥店擴(kuò)張情況 507.4重慶桐君閣大藥房 517.4.1公司概述 517.4.2收入狀況 51圖：2003-2007年重慶桐君閣大藥房收入變動(dòng)趨勢 517.4.3連鎖藥店布局情況 52圖：2003-2007年重慶桐君閣藥店擴(kuò)張情況 527.5國藥控股國大藥房 527.5.1公司概述 527.5.2收入狀況 53圖：2003-2007年國大藥房收入變動(dòng)趨勢 537.5.3連鎖藥店布局情況 53圖：2003-2007年國大藥房藥店擴(kuò)張情況 537.6遼寧成大方圓 547.6.1公司概述 547.6.2收入狀況 54圖：2003-2007年遼寧成大方圓收入變動(dòng)趨勢 547.6.3連鎖藥店布局情況 55圖：2003-2007年遼寧成大方圓藥店擴(kuò)張情況 557.7重慶和平藥房 557.7.1公司概述 557.7.2收入狀況 56圖：2003-2007年重慶和平藥房收入變動(dòng)趨勢 567.7.3連鎖藥店布局情況 56圖：2003-2007年重慶和平藥房藥店擴(kuò)張情況 567.8江西開心人 577.8.1公司概述 577.8.2收入狀況 57圖：2003-2007年江西開心人收入變動(dòng)趨勢 577.8.3連鎖藥店布局情況 58圖：2004-2007年江西開心人藥店擴(kuò)張情況 587.9廣東大參林 587.9.1公司概述 587.9.2收入狀況 59圖：2003-2007年廣東大參林收入變動(dòng)趨勢 597.9.3連鎖藥店布局情況 59圖：2003-2007年廣東大參林藥店擴(kuò)張情況 597.10云南鴻翔藥業(yè)〔一心堂〕 607.10.1公司概述 607.10.2收入狀況 60圖：2003-2007年云南鴻翔一心堂收入變動(dòng)趨勢 607.10.3連鎖藥店布局情況 61圖：2003-2007年云南鴻翔一心堂藥店擴(kuò)張情況 617.11上海華氏大藥房 617.11.1公司概述 617.11.2收入狀況 62圖：2003-2007年上海華氏大藥房收入變動(dòng)趨勢 627.11.3連鎖藥店布局情況 62圖：2003-2007年上海華氏大藥房藥店擴(kuò)張情況 627.12湖南芝林 637.12.1公司概述 637.12.2收入狀況 63圖：2004-2007年湖南芝林收入變動(dòng)趨勢 637.12.3連鎖藥店布局情況 64圖：2004-2007年湖南芝林藥店擴(kuò)張情況 647.13深圳中聯(lián)大藥房 647.13.1公司概述 647.13.2收入狀況 65圖：2003-2007年深圳中聯(lián)大藥房收入變動(dòng)趨勢 657.13.3連鎖藥店布局情況 65圖：2003-2007年深圳中聯(lián)大藥房藥店擴(kuò)張情況 657.14沈陽東北大藥房 667.14.1公司概述 667.14.2收入狀況 66圖：2004-2007年沈陽東北大藥房收入變動(dòng)趨勢 667.14.3連鎖藥店布局情況 66圖：2003-2007年沈陽東北大藥房藥店擴(kuò)張情況 677.15北京金象大藥房 677.15.1公司概述 677.15.2收入狀況 67圖：2003-2007年北京金象大藥房收入變動(dòng)趨勢 687.15.3連鎖藥店布局情況 68圖：2004-2007年北京金象大藥房藥店擴(kuò)張情況 687.16同仁堂 697.17貴州一樹 697.18美信〔MedicineShoppe〕 70表：MedicineShoppe在中國的藥店分布情況 70版權(quán)聲明 71免責(zé)聲明 71第一章中國醫(yī)藥行業(yè)概述1.1中國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一個(gè)典型的中國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下列圖所示。上游的醫(yī)藥制造企業(yè)生產(chǎn)出藥品，通過各種渠道〔主要包括醫(yī)藥商業(yè)公司、廠家直銷或個(gè)體集貿(mào)市場等渠道〕銷售到醫(yī)院、藥店和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院等銷售終端，作為最終用戶的消費(fèi)者主要通過這3類地方購置藥品。圖：中國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D醫(yī)藥制造企業(yè)醫(yī)藥制造企業(yè)消費(fèi)者醫(yī)院鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院銷售渠道購置地點(diǎn)本報(bào)告研究重點(diǎn)藥店來源：1.2中國醫(yī)療體系改革介紹1.2.1中國醫(yī)改歷程回憶1985年，中國國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)衛(wèi)生部?關(guān)于衛(wèi)生工作改革假設(shè)干政策問題的報(bào)告?，標(biāo)志著中國醫(yī)療體系改革正式開始。但2005年，國務(wù)院開展研究中心社會部提交了一份報(bào)告，認(rèn)為醫(yī)改“根本不成功〞，引起全國性的大爭論，新的醫(yī)療體系改革因此拉開大幕。表：中國醫(yī)改歷程一覽時(shí)間改革內(nèi)容1985年國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)衛(wèi)生部?關(guān)于衛(wèi)生工作改革假設(shè)干政策問題的報(bào)告?，揭開了醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的序幕。鼓勵(lì)醫(yī)院除了利用國家投入，還要在市場化的進(jìn)程中以貸款等方式自籌資金開展醫(yī)院、蓋病房、增加病床、買設(shè)備，解決醫(yī)療資源短缺的問題。1997年國務(wù)院下發(fā)?關(guān)于衛(wèi)生改革與開展的決定?，開始推行三項(xiàng)醫(yī)療改革，分別是中國醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革、醫(yī)療機(jī)構(gòu)改革和藥品流通體制改革。2000年公布?關(guān)于城鎮(zhèn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的指導(dǎo)意見?，確定了城鎮(zhèn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的總目標(biāo)和主要政策。2006年9月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家16個(gè)部委聯(lián)合成立醫(yī)療體制改革協(xié)調(diào)小組，新一輪醫(yī)改拉開序幕。2007年1月全國衛(wèi)生工作會議提出醫(yī)改要建立4項(xiàng)根本制度：覆蓋城鄉(xiāng)居民的根本衛(wèi)生保健制度、國家根本藥物制度、多層次的醫(yī)療保障制度和公立醫(yī)院改革。2007年7月城鎮(zhèn)居民根本醫(yī)療保險(xiǎn)試點(diǎn)工作啟動(dòng)。2007年10月國家主席胡錦濤在十七大報(bào)告提出醫(yī)改的方向?yàn)椤皩?shí)行政事分開、官辦分開、醫(yī)藥分開、營利性和非營利性分開，強(qiáng)化政府責(zé)任和投入〞。2021年3月國務(wù)院總理溫家寶在“兩會〞期間提出今年將就醫(yī)改方案向社會征求意見。來源：長江證券；整理：伴隨著醫(yī)改的進(jìn)行，中國政府還進(jìn)行了屢次藥品價(jià)風(fēng)格整，期望解決民眾廣泛反響的“藥價(jià)貴〞問題。從2000年起，國家先后共26次調(diào)整藥品價(jià)格，調(diào)整均以降價(jià)為主基調(diào)，但總體上效果并不明顯。政府逐步意識到要降低藥價(jià)還需對藥品審批、生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)進(jìn)行整頓，2006年也因此被稱為“整頓年〞。政府采取的措施主要包括：〔1〕更靈活運(yùn)用價(jià)格手段。2021年1月，發(fā)改委進(jìn)行第25次藥品價(jià)風(fēng)格整，不過此次調(diào)整有升有降，目的是通過提高普藥和廉價(jià)藥的價(jià)格來鼓勵(lì)低價(jià)藥品的生產(chǎn)。〔2〕提高新藥審批壁壘，防止一些通過改劑型改包裝提高價(jià)格的“新藥〞產(chǎn)生。從2006年起，藥品審批數(shù)量明顯下降?！?〕在流通環(huán)節(jié)中，實(shí)行醫(yī)藥別離，打擊商業(yè)賄賂，鼓勵(lì)集中采購集中配送，促進(jìn)藥品流通渠道更加扁平化和陽光化，提高行業(yè)集中度，以到達(dá)降低渠道本錢的目的。1.2.2新醫(yī)改的根本框架、目標(biāo)和措施目前新的醫(yī)改政策尚未出臺，但從政府部門各方面的舉措和即將出臺的征詢意見稿中，能夠看出醫(yī)改的根本框架。表：醫(yī)改總體框架醫(yī)療保障體系建設(shè)多層次醫(yī)療保障體系。提高財(cái)政補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)。公共衛(wèi)生效勞體系抓好重大疾病防治。擴(kuò)大國家免疫規(guī)劃范圍。醫(yī)療效勞體系農(nóng)村建立縣、鄉(xiāng)、村三級醫(yī)療衛(wèi)生效勞體系。城市社區(qū)醫(yī)療衛(wèi)生效勞主要負(fù)責(zé)為居民提供公共衛(wèi)生效勞和根本醫(yī)療效勞。大醫(yī)院承當(dāng)急危重癥和疑難病癥的診療以及教研培訓(xùn)等職責(zé)。藥品供給保障體系建立國家根本藥物制度。制定國家根本藥物目錄。來源：中信證券；整理：醫(yī)改的目標(biāo)非常明確，包括兩個(gè)方面：一是增加醫(yī)療體系的覆蓋范圍，二是降低消費(fèi)者在藥品和診療方面的支出，從而根本解決居民看病難看病貴的問題。具體的措施有：〔1〕改變藥品終端格局，控制城市醫(yī)院藥品市場份額，鼓勵(lì)藥品消費(fèi)向藥店、社區(qū)醫(yī)院和農(nóng)村衛(wèi)生院分流，這對于醫(yī)藥連鎖業(yè)的開展是一大利好；〔2〕實(shí)行“醫(yī)藥分家〞，改變目前醫(yī)院收入50%來自藥品銷售的“以藥養(yǎng)醫(yī)〞的局面，而“以藥養(yǎng)醫(yī)〞正是商業(yè)賄賂滋生和藥品流通行業(yè)秩序混亂的一個(gè)主要原因；〔3〕提高醫(yī)藥流通業(yè)的進(jìn)入門檻，扶持大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，以壓縮藥品渠道，促進(jìn)渠道扁平化；〔4〕加大政府在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域的投入。1.3中國醫(yī)藥行業(yè)開展的主要驅(qū)動(dòng)因素醫(yī)藥行業(yè)被稱為“永遠(yuǎn)的朝陽產(chǎn)業(yè)〞，主要原因在于其不斷增長的市場需求。而推動(dòng)中國醫(yī)藥行業(yè)市場需求增長的主要因素包括經(jīng)濟(jì)水平的增長、人們自我保健意識的增強(qiáng)，中國人口的老齡化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程以及醫(yī)療體系改革的全面啟動(dòng)等，這些因素使得醫(yī)療消費(fèi)的能力和意愿獲得極大的提升，醫(yī)藥行業(yè)未來的需求將保持快速的增長。1.3.1經(jīng)濟(jì)增長利用最近10年的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)醫(yī)藥行業(yè)的銷售收入和GDP有著較好的正相關(guān)關(guān)系，銷售收入隨著GDP的增長而增長。長遠(yuǎn)來看，中國經(jīng)濟(jì)將在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)保持快速穩(wěn)定的增長態(tài)勢，這將對中國醫(yī)藥行業(yè)的開展產(chǎn)生積極的影響。圖：中國醫(yī)藥行業(yè)銷售收入與GDP回歸分析來源：國家統(tǒng)計(jì)局，1.3.2人口老齡化醫(yī)療支出具有年齡不均衡性，據(jù)估計(jì)約50%的醫(yī)療支出花費(fèi)在5%的高齡人群中。人口老齡化已成為中國醫(yī)療支出保持高速增長的主要原因之一。2005年中國人口抽樣調(diào)查顯示，中國65歲以上人口已經(jīng)到達(dá)10055萬人，占總?cè)丝跀?shù)的7.7%。2006年全國老齡工作委員會發(fā)布的一份報(bào)告說明，中國已經(jīng)進(jìn)入了老齡社會，未來的人口老齡化還有加速趨勢，這將刺激醫(yī)藥需求不斷增長。圖：中國老齡人口比重VS醫(yī)保支出變化趨勢圖〔2006-2021〕來源：衛(wèi)生部，銀河證券1.3.3城市化進(jìn)程?中國城市開展報(bào)告2007?顯示，中國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)保持高速增長的勢頭，2000年我國有4.6億城鎮(zhèn)人口，至2007年末城鎮(zhèn)人口已達(dá)5.94億，城鎮(zhèn)化水平為45%。通過對歷年城鄉(xiāng)人均衛(wèi)生費(fèi)用的比照，我們可以看出城市用藥的水平要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村，平均大約是農(nóng)村的3-4倍。因此我國城鎮(zhèn)化的進(jìn)程必將對醫(yī)藥行業(yè)的市場需求產(chǎn)生積極的作用。圖：中國城鄉(xiāng)人均衛(wèi)生費(fèi)用比照圖〔2002-2006〕來源：衛(wèi)生部，1.3.4新醫(yī)改的推動(dòng)從新醫(yī)改的目標(biāo)來看，中國的醫(yī)療體系將覆蓋更多的人群和更廣的范圍，居民的醫(yī)療消費(fèi)需求將受到刺激，尤其是農(nóng)村醫(yī)療消費(fèi)的潛力更是驚人。同時(shí)，政府的投入力度將空前加大，必將使得醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)容。相關(guān)研究說明，到2021年，中國衛(wèi)生總費(fèi)用將到達(dá)34306億元，約占當(dāng)年GDP的8.2%，10年內(nèi)全國衛(wèi)生費(fèi)用將上漲2.5倍，年均增長13.5%。其中，政府投入將從2006年的1700多億增長到2021年的12000多億，年均增長21.6%。圖：2005-2021年中國衛(wèi)生費(fèi)用來源：衛(wèi)生部，銀河證券1.3.5居民醫(yī)療保健意識增強(qiáng)隨著收入水平和生活質(zhì)量的不斷提高，人們的醫(yī)療保健意識也逐步增強(qiáng)，居民會加大對自身健康保障的投入，從而導(dǎo)致醫(yī)藥需求的增加。目前，美國等興旺國家人均年消費(fèi)藥品約300美元，中等興旺國家人均水平為40-50美元，而中國只有10美元左右，開展?jié)摿艽蟆Ｌ貏e地，隨著農(nóng)村醫(yī)療合作制度的推廣，農(nóng)民的醫(yī)療保健意識將獲得前所未有的提高，目前被壓抑的農(nóng)村醫(yī)藥需求一旦被激發(fā)出來，將會成為中國醫(yī)藥市場一塊巨大的蛋糕。圖：中國居民消費(fèi)指數(shù)與醫(yī)療保健及個(gè)人用品指數(shù)走勢圖來源：德邦證券1.3.6技術(shù)進(jìn)步對醫(yī)藥行業(yè)來說，技術(shù)進(jìn)步是永遠(yuǎn)都不能無視的一個(gè)因素。相關(guān)研究說明，技術(shù)開展因素對醫(yī)療費(fèi)用上漲的奉獻(xiàn)率為50-60%左右。20世紀(jì)30-40年代抗生素的創(chuàng)造、60-70年代心腦血管藥物的研究，都曾對醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)生過巨大的推動(dòng)作用。1.4中國醫(yī)藥行業(yè)開展趨勢預(yù)測據(jù)IMS的預(yù)計(jì)，根據(jù)目前的開展速度，中國到2021年將超過西班牙成為世界第七大藥品市場；到2021年，中國將成為僅次于美國的世界第二大藥品市場，市場容量將達(dá)約2200億美元。結(jié)合上文提到的各種因素，我們認(rèn)為未來中國醫(yī)藥行業(yè)將主要圍繞兩個(gè)主題開展，即市場擴(kuò)容與行業(yè)集中。具體的影響機(jī)制如下列圖所示。圖：中國醫(yī)藥業(yè)未來開展趨勢醫(yī)療體系改革醫(yī)療體系改革行業(yè)集中市場擴(kuò)容淘汰弱小企業(yè)藥品降價(jià)人民幣升值人口老齡化GDP增長增加衛(wèi)生投入大型醫(yī)藥企業(yè)受益壓縮利潤空間整理：第二章中國醫(yī)藥制造業(yè)運(yùn)行狀況分析2.1市場需求分析2.1.1總體規(guī)模根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2021年1-5月，中國醫(yī)藥制造業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2717.77億元，同比增長26.63%。2007年全年，中國醫(yī)藥制造業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入5754億元，同比增長21.5%，近10年的平均增速超過20%，遠(yuǎn)高于同期GDP的增速。圖：2001-2021年中國醫(yī)藥制造業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2000-2007年中國醫(yī)藥行業(yè)增速與GDP增速比照來源：國家統(tǒng)計(jì)局，2.1.2主要子行業(yè)截至2007年11月，中國醫(yī)藥制造業(yè)的4個(gè)最大的子行業(yè)分別是化學(xué)藥品制劑、化學(xué)原藥、中成藥和生物生化制品，銷售收入分別為1516、1345、1183和446億元。從歷年情況來看，各子行業(yè)都保持了快速穩(wěn)定的增長速度。圖：2007年中國醫(yī)藥制造業(yè)銷售收入構(gòu)成〔按子行業(yè)〕來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)各子行業(yè)增速來源：國家統(tǒng)計(jì)局，1、化學(xué)原藥子行業(yè)圖：2002-2021年5月化學(xué)原藥子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，2、化學(xué)藥品制劑子行業(yè)圖：2002-2021年5月化學(xué)藥品制劑子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，3、生物生化制品子行業(yè)圖：2002-2021年5月生物生化制品子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，4、中成藥子行業(yè)圖：2003-2021年5月中成藥子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，5、其它子行業(yè)圖：2003-2021年5月中藥飲片子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2002-2021年5月衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2002-2021年5月獸用藥品子行業(yè)銷售收入來源：國家統(tǒng)計(jì)局，2.2行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析2.2.1總體經(jīng)濟(jì)效益截至2007年11月，中國醫(yī)藥制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額499億元，同比增長51.0%，相比2006年只有10.5%的增長率提高明顯。2021年，全行業(yè)繼續(xù)保持2007年的增長勢頭，截至5月行業(yè)總利潤達(dá)260億元，同比增長41.4%。同時(shí)，隨著全行業(yè)利潤率的提高，近2年的利潤增長還大大快于銷售收入的增長，其中國家的扶持和行業(yè)整頓起到了重要的作用。圖：2002-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤總額走勢圖來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)收入增速和利潤增速比擬來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2002-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤率變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，2.2.2主要子行業(yè)效益2007年前11個(gè)月，對行業(yè)利潤奉獻(xiàn)最大的4個(gè)子行業(yè)是化學(xué)藥品制劑、中成藥、化學(xué)原藥和生物生化制品，分別達(dá)157、136、96和56億元。各子行業(yè)也都走出2006年的短暫低谷，進(jìn)入快速增長階段。圖：2007年中國醫(yī)藥制造業(yè)利潤構(gòu)成圖〔按子行業(yè)〕來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2003-2021年5月中國醫(yī)藥制造業(yè)各子行業(yè)利潤增速來源：國家統(tǒng)計(jì)局，1、化學(xué)原藥子行業(yè)圖：2002-2021年5月化學(xué)原藥子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，2、化學(xué)藥品制劑子行業(yè)圖：2002-2021年5月化學(xué)藥品制劑子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，3、生物生化制品子行業(yè)圖：2002-2021年5月生物生化制品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，4、中成藥子行業(yè)圖：2003-2021年5月中成藥子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，5、其它子行業(yè)圖：2003-2021年5月中藥飲片子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2002-2021年5月衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖：2002-2021年5月獸用藥品子行業(yè)利潤變動(dòng)趨勢來源：國家統(tǒng)計(jì)局，第三章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)運(yùn)行狀況分析3.1行業(yè)主要指標(biāo)分析3.1.1市場規(guī)模2007年被視為中國醫(yī)藥行業(yè)的“調(diào)整年〞。根據(jù)中國藥店網(wǎng)公布的最新數(shù)據(jù)，2007年，中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)總銷售收入約為439.1億元，增長6.6%。不過，由于沒有披露2007年數(shù)據(jù)，2006年排在第1位和第7位的湖南老百姓大藥房連鎖和江西開心人大藥房連鎖沒有入選該榜單，因此上述數(shù)據(jù)被低估?？紤]到兩家企業(yè)共37.8億元左右的銷售額，我們估計(jì)2007年中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)總銷售收入約為475.7億元，同比增長15.5%。圖：2003-2007年中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)總銷售收入來源：中國藥店網(wǎng)；整理：3.1.2盈利狀況受價(jià)格競爭、行業(yè)秩序混亂等諸多因素的影響，中國醫(yī)藥連鎖業(yè)近4年來持續(xù)處于低迷狀態(tài)，與人們印象中的“暴利行業(yè)〞及“渠道為王〞的地位相去甚遠(yuǎn)。不過，在經(jīng)過2006年的行業(yè)整頓和企業(yè)逐步提高自身的經(jīng)營能力后，2007年的情況逐步趨于好轉(zhuǎn)。2007年，中國醫(yī)藥連鎖業(yè)百強(qiáng)企業(yè)的凈利潤率平均為3.00%，高于2006年的1.92%，而利潤額增幅那么到達(dá)56.2%，遠(yuǎn)高于銷售增幅。但仍有很多企業(yè)處于微利的邊緣，具體情形見下列圖。表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)利潤率分布利潤率區(qū)間企業(yè)數(shù)量5%以上264-5%43-4%52-3%211-2%260-1%18來源：中國藥店網(wǎng)；整理：從坪效〔平均每日每平米產(chǎn)出〕情況來看，2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)百強(qiáng)企業(yè)中，大多數(shù)坪效值都不高，有71家低于50元，其中有19家處于20元以下的低水平；只有7家企業(yè)超過100元。圖：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)坪效〔平均每日每平米產(chǎn)出〕分布整理：3.1.3其它指標(biāo)2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)百強(qiáng)企業(yè)的主要平均指標(biāo)如下表所示。表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)平均指標(biāo)指標(biāo)數(shù)值平均年銷售額〔萬元〕43316.35平均利潤率2.85%平均分店數(shù)400平均直營率〔直營店數(shù)/總店數(shù)〕42.8%單店平均日銷售額〔元〕2919來源：中國藥店網(wǎng)；整理：3.2消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，3大類零售藥品的比重根本趨于穩(wěn)定。2021年2月，化學(xué)藥、中成藥和保健品所占的比例分別為49%、14%和37%，其中保健品的比重有所提高，不過這與春節(jié)期間人們以保健品作為禮品的消費(fèi)習(xí)慣有關(guān)。圖：2021年2月藥品零售市場藥品結(jié)構(gòu)〔按銷售額〕來源：中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)；整理：3.3藥品價(jià)格走勢分析從2000年開始，國家發(fā)改委先后共26次對藥品價(jià)格進(jìn)行以降價(jià)為主的調(diào)整，并且還對許多藥品進(jìn)行價(jià)格限制，因此，中國藥品價(jià)格總體上趨于下降，只有在2007年，由于受通貨膨脹等因素影響，藥品才少有地全面漲價(jià)，局部藥品如VC等甚至出現(xiàn)價(jià)格暴漲的情形。圖：2003-2007中國藥品零售價(jià)格指數(shù)走勢注：價(jià)格指數(shù)均以上年為100。來源：國家統(tǒng)計(jì)局，3.4行業(yè)擴(kuò)張情況分析目前，行業(yè)趨于集中已成為中國醫(yī)藥連鎖業(yè)的共識，因此整個(gè)行業(yè)的擴(kuò)張速度相對放緩，而優(yōu)勢企業(yè)那么抓緊時(shí)機(jī)進(jìn)行擴(kuò)張。2007年，中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)企業(yè)的門店數(shù)增加了7.02%，略低于2006年。圖：2004-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)百強(qiáng)總店數(shù)來源：中國藥店網(wǎng)；整理：圖：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)十強(qiáng)店數(shù)來源：中國藥店網(wǎng)；整理：從上面兩個(gè)圖中可以看到，2007年十強(qiáng)企業(yè)開了2504家新店，百強(qiáng)企業(yè)那么增加了2735家新店，也就是說，除十強(qiáng)企業(yè)外的另外90家百強(qiáng)企業(yè)一共只新開了231家店。行業(yè)向優(yōu)勢企業(yè)集中的趨勢已經(jīng)初見端倪。另外從圖中還可以看出，直營店是目前醫(yī)藥連鎖業(yè)擴(kuò)張的主要形式，2007年中國醫(yī)藥連鎖十強(qiáng)企業(yè)的直營店數(shù)量是2005年的近8倍。而加盟店數(shù)量那么趨于穩(wěn)定，2007年數(shù)量雖略有提升，但其中一個(gè)重要的原因是新的行業(yè)準(zhǔn)入門檻迫使許多單體藥店轉(zhuǎn)為加盟連鎖店。3.5經(jīng)營業(yè)態(tài)分析中國醫(yī)藥連鎖業(yè)的經(jīng)營業(yè)態(tài)主要分為5種：社區(qū)便利店、店中店、平價(jià)店、藥妝店和專業(yè)藥店。隨著行業(yè)競爭的加劇，國內(nèi)連鎖藥店的經(jīng)營日益向多元化方向開展，專注于單一業(yè)態(tài)經(jīng)營的企業(yè)越來越少。中國藥店網(wǎng)2021年初進(jìn)行的一份調(diào)查證實(shí)了這一趨勢。表：中國醫(yī)藥連鎖企業(yè)的經(jīng)營業(yè)態(tài)情況經(jīng)營業(yè)態(tài)企業(yè)比例單一業(yè)態(tài)10.87%兩種業(yè)態(tài)20.65%三種業(yè)態(tài)36.96%四種業(yè)態(tài)20.65%五種業(yè)態(tài)10.87%合計(jì)100%來源：中國藥店網(wǎng)；整理：第四章中國醫(yī)藥連鎖業(yè)競爭狀況分析4.1市場集中度根據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理局〔SFDA〕的統(tǒng)計(jì)，截至2006年底，全國共有零售連鎖企業(yè)1826家，零售連鎖門店121579家，零售單體藥店198076家，藥店總數(shù)多達(dá)32萬家。由于行業(yè)趨于集中已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識，2007年連鎖醫(yī)藥業(yè)門店擴(kuò)張速度有所放緩，但優(yōu)勢企業(yè)仍在通過快速開店以搶占市場。2007年，中國醫(yī)藥連鎖十強(qiáng)企業(yè)總店數(shù)占百強(qiáng)企業(yè)總店數(shù)的比例到達(dá)52.8%，高于2006年。表：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)門店集中情況年份200520062007百強(qiáng)店數(shù)362393895341688十強(qiáng)店數(shù)160221950722021十強(qiáng)店數(shù)/百強(qiáng)店數(shù)44.2%50.1%52.8%來源：中國藥店網(wǎng)；整理：不過，從銷售收入看，2007年中國醫(yī)藥連鎖百強(qiáng)的市場集中度提高并不明顯，2007年百強(qiáng)企業(yè)的市場集中度為45.3%，略高于2006年的44.3%。其中十強(qiáng)企業(yè)的市場集中度減少了0.1個(gè)百分點(diǎn)，與其門店數(shù)比例增加的情形背道而馳，這說明百強(qiáng)企業(yè)的市場爭奪更加劇烈，并且門店的擴(kuò)張未必帶來業(yè)績的同步提高。表：2006-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)市場集中度情況年份20062007醫(yī)藥零售業(yè)銷售收入〔億元〕9301050連鎖百強(qiáng)銷售收入〔億元〕411.9475.7連鎖十強(qiáng)銷售收入〔億元〕153.6172.0連鎖百強(qiáng)集中度44.3%45.3%連鎖十強(qiáng)集中度16.5%16.4%十強(qiáng)收入/百強(qiáng)收入37.3%36.2%來源：中國藥店網(wǎng)、中國醫(yī)藥網(wǎng)等；整理：圖：2006-2007年中國連鎖業(yè)百強(qiáng)市場集中度來源：中國藥店網(wǎng)、中國醫(yī)藥網(wǎng)等；整理：圖：2005-2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)十強(qiáng)市場地位變化趨勢整理：4.2行業(yè)競爭格局分析在市場擴(kuò)張和行業(yè)集中的背景下，中國醫(yī)藥連鎖業(yè)的競爭格局也出現(xiàn)了一些微妙的變化。一方面，醫(yī)藥連鎖行業(yè)表達(dá)出一種“強(qiáng)者恒強(qiáng)〞的局勢。近4年來，連續(xù)進(jìn)入銷售前20位的醫(yī)藥連鎖企業(yè)就有11家，說明強(qiáng)勢企業(yè)在行業(yè)整合中仍然占據(jù)優(yōu)勢。另一方面，行業(yè)整合也為許多位于第二集團(tuán)的醫(yī)藥連鎖企業(yè)提供了開展的機(jī)遇。以廣東大參林連鎖藥店為例，2005年其銷售額排在第28位，2006年升至17位，2007年又?jǐn)D進(jìn)十強(qiáng)升至第8位，成功實(shí)現(xiàn)“三級跳〞。表：連續(xù)4年進(jìn)入銷售20強(qiáng)的醫(yī)藥連鎖企業(yè)序號公司名稱1遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖

2湖北同濟(jì)堂藥房3中國海王星辰連鎖藥店公司4重慶桐君閣大藥房連鎖

5上海華氏大藥房

6深圳中聯(lián)大藥房

7廣東本草藥業(yè)連鎖8沈陽維康醫(yī)藥連鎖9北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖

10湖南芝林大藥房

11云南鴻翔一心堂醫(yī)藥連鎖來源：中國藥店網(wǎng)；整理：表：2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)增長最快的10家企業(yè)公司名稱銷售額〔萬元〕排名情況20062007增幅20062007四川太極大藥房連鎖2600056000115%4227黑龍江省金天集團(tuán)金天慈濟(jì)醫(yī)藥連鎖3890078000101%3217廣東大參林連鎖藥店7000013800097%178臨沂市仁和堂醫(yī)藥(連鎖)219854300096%5133吉林省永新大藥房連鎖88601575078%9965南京醫(yī)藥合肥大藥房連鎖250003985059%4635湖南民生堂藥店連鎖180002800056%6142國大藥房連鎖10757816152150%114北京京衛(wèi)元華醫(yī)藥科技140002100050%7452青海省新綠洲醫(yī)藥連鎖98601479050%8973來源：中國藥店網(wǎng)；整理：4.3中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)主要企業(yè)4.3.1總體規(guī)模比擬表：2007年中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)銷售額排行榜〔5億元以上〕排名公司名稱07年銷售額(萬)1中國海王星辰連鎖藥店2300002湖北同濟(jì)堂藥房1962003重慶桐君閣大藥房連鎖有限責(zé)任公司1770004國藥控股國大藥房連鎖1615215遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖1520006重慶和平藥房連鎖有限責(zé)任公司1490007廣東本草藥業(yè)連鎖1400008廣東大參林連鎖藥店1380009云南鴻翔一心堂醫(yī)藥連鎖12700010上海華氏大藥房11739011湖南芝林藥業(yè)(集團(tuán))11520612安徽百姓緣大藥房連鎖10200013廣東國藥醫(yī)藥連鎖企業(yè)9190814深圳市中聯(lián)大藥房8800015沈陽維康醫(yī)藥連鎖8700016沈陽東北大藥房連鎖店8407417黑龍江省金天集團(tuán)金天慈濟(jì)醫(yī)藥連鎖7800018云南東駿藥業(yè)東駿大藥房7564019九州通大藥房連鎖6580020北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司6500021哈爾濱寶豐醫(yī)藥連鎖6300022吉林大藥房藥業(yè)股份6160023四川德仁堂藥業(yè)連鎖6150024湖南益豐大藥房連鎖6050025廣東一致藥店6000026北京醫(yī)保全新大藥房有限責(zé)任公司5780027四川太極大藥房連鎖5600028湖南時(shí)代陽光養(yǎng)天和大藥房連鎖5550029西安怡康醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司5130030江西黃慶仁棧華氏大藥房5000030云南健之佳健康藥房50000注：本表未包括湖南老百姓和江西開心人，其2007年銷售額分別位于第1和第8位。來源：中國藥店網(wǎng)；整理：表：2007年中國連鎖藥店直營店數(shù)量排行排名公司名稱直營店加盟店合計(jì)1中國海王星辰連鎖藥店2002020022重慶和平藥房連鎖有限責(zé)任公司154479223363哈爾濱寶豐醫(yī)藥連鎖1389013894云南鴻翔藥業(yè)76607665國藥控股國大藥房連鎖73807386重慶桐君閣大藥房連鎖有限責(zé)任公司682492656087江西黃慶仁棧華氏大藥房60506058深圳市中聯(lián)大藥房49885069臨沂市仁和堂醫(yī)藥(連鎖)4363246810上海華氏大藥房4251644111四川德仁堂藥業(yè)連鎖39735675312遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖39119058113廣東大參林連鎖藥店365036514云南健之佳健康藥房3264637215北京嘉事堂連鎖藥店308030816深圳市萬澤醫(yī)藥連鎖3061932517赤峰榮濟(jì)堂大藥房連鎖305030518湖北同濟(jì)堂藥房2863922420819廣東一致藥店26113940020黑龍江省金天集團(tuán)金天慈濟(jì)醫(yī)藥連鎖21939761621廣東國藥醫(yī)藥連鎖企業(yè)206912111821甘肅眾友醫(yī)藥連鎖2062022623山西臨汾竹林大藥房連川永正藥房連南時(shí)代陽光養(yǎng)天和大藥房連鎖16334650926廣東本草藥業(yè)連鎖148890103827吉林大藥房藥業(yè)股寧福緣堂大藥房連鎖1406820829湖南千金大藥房零售連鎖股南東駿藥業(yè)東駿大藥源：中國藥店網(wǎng)；整理：從上面的排名中可以看出，除老百姓、海王星辰、國大藥房、深圳中聯(lián)等不多的幾家企業(yè)外，中國醫(yī)藥連鎖行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)仍主要以區(qū)域性企業(yè)為主。下表列出了2007年銷售額排名前30位的單店。表：2007年中國醫(yī)藥連鎖業(yè)單店銷售額排行榜排名公司名稱07年銷售額(萬)07年利潤(萬)1北京同仁堂股份同仁堂藥店17980-2重慶桐君閣大藥房連鎖有限責(zé)任公司重慶西部醫(yī)藥商城儲寄門店12200483蘇州粵海大藥房粵海大藥房11362-4安徽百姓緣大藥房連鎖金屯店100006005湖南芝林藥業(yè)(集團(tuán))貴陽都司路店8809-6吉林大藥房藥業(yè)股份紅旗街店82601807廣州采芝林北商大藥房81903908山西萬民藥房太原市解放店7326-9四川德仁堂藥業(yè)連鎖成都同仁堂店7050-10哈爾濱寶豐醫(yī)藥連鎖中央大街店702856511北京王府井醫(yī)藥商店有限責(zé)任公司北京王府井醫(yī)藥商店7001-12上海童涵春堂藥業(yè)連鎖經(jīng)營連鎖公司總店700061113哈爾濱寶豐醫(yī)藥連鎖深業(yè)店687252614北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司西單金象大藥房6834117515上海余天成藥業(yè)連鎖余天成堂藥號666197616浙江震元醫(yī)藥紹興震元堂藥店615259017石家莊樂仁堂醫(yī)藥連鎖石家莊樂仁堂總店602260018昆山市百佳惠大藥房朝陽店600010019新疆康泰東方深圳城大藥房556010020湖南益豐大藥房連鎖上海人民路店5500-21云南東駿藥業(yè)東駿大藥