中國(guó)白羽雞行業(yè)發(fā)展概況

中國(guó)白羽雞行業(yè)發(fā)展概況

一、白羽雞已成中國(guó)第一大肉雞品種

中國(guó)的商品肉雞養(yǎng)殖品種眾多,包括黃羽肉雞、白羽肉雞、817雜雞、淘汰雞等,其中最主流的包括黃羽肉雞和白羽肉雞.黃羽肉雞為中國(guó)原產(chǎn)品種,或以?xún)?yōu)良的本土品種結(jié)合國(guó)外品種雜交培育而成,主要用于中式烹飪,產(chǎn)區(qū)和銷(xiāo)區(qū)都主要集中在中國(guó)南方.白羽肉雞為中國(guó)從國(guó)外引進(jìn)繁育的快大型品種,相對(duì)于黃羽肉雞來(lái)說(shuō),養(yǎng)殖周期更短（黃羽雞一般需90天出欄,部分品種甚至需180天,而白羽雞僅需40天）,飼料轉(zhuǎn)化率更高（90天出欄的黃羽雞料肉比一般在2.8左右,而白羽雞一般在1.7左右）,更適合西式烹飪,養(yǎng)殖主要集中在中國(guó)北方地區(qū).2017年白羽肉雞出欄量42億羽,黃羽肉雞出欄量37億羽,白羽雞肉產(chǎn)量781萬(wàn)噸,占所有雞肉產(chǎn)量的53%,表明目前國(guó)內(nèi)肉雞市場(chǎng)白羽肉雞出欄量已經(jīng)超越黃羽肉雞,成為第一大肉雞品種.

二、從美國(guó)到巴西,中國(guó)白羽雞肉進(jìn)口國(guó)演變

1978年改革開(kāi)放后,中國(guó)開(kāi)始大規(guī)模引進(jìn)祖代白羽肉雞進(jìn)行繁殖生產(chǎn),20世紀(jì)90年代初,雞肉進(jìn)口也加快了腳步.白羽肉雞引入中國(guó)市場(chǎng)后,需求逐步提升,但由于白羽雞更適合作為西式快餐食品原材料,不適合中國(guó)的家庭消費(fèi),一直以來(lái)消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢.直到1987年、1990年肯德基和麥當(dāng)勞分別在中國(guó)大陸開(kāi)設(shè)門(mén)店,開(kāi)始帶動(dòng)白羽雞肉消費(fèi)需求快速提升,加上中國(guó)飲食習(xí)慣導(dǎo)致對(duì)雞爪、雞翅等產(chǎn)品的需求量越來(lái)越大,中國(guó)開(kāi)始大量進(jìn)口凍雞肉產(chǎn)品.

1999年中美簽署了關(guān)于中國(guó)加入世界貿(mào)易組織(WTO)問(wèn)題的雙邊協(xié)議,當(dāng)年的雞肉進(jìn)口量呈爆發(fā)式增長(zhǎng),此后一直維持在較高水平.2003-2004年世界范圍內(nèi)發(fā)生禽流感疫情,中國(guó)雞肉的進(jìn)出口量都大幅下滑,但在之后的幾年里進(jìn)口量逐步恢復(fù),直至2010年中國(guó)對(duì)美國(guó)進(jìn)口雞肉實(shí)施雙反,之后進(jìn)口量再度下滑,且主要進(jìn)口國(guó)開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)移.2015年美國(guó)、法國(guó)等先后發(fā)生禽流感,中國(guó)對(duì)相關(guān)國(guó)家采取全面封關(guān)措施,巴西幾乎成為中國(guó)雞肉進(jìn)口的唯一來(lái)源.

中國(guó)歷年雞肉進(jìn)口量（萬(wàn)噸）

從產(chǎn)品類(lèi)別看,中國(guó)的需求集中在雞翅和雞爪,2018年中國(guó)雞肉進(jìn)口總量50.30萬(wàn)噸,其中雞翅和雞爪分別占總量的43%和32%,合計(jì)占比達(dá)75%.

2018年中國(guó)進(jìn)口雞肉各品類(lèi)（萬(wàn)噸）

2018年中國(guó)進(jìn)口雞肉各品類(lèi)占比

從歷史看,中國(guó)白羽雞肉的進(jìn)口有過(guò)爆發(fā)式增長(zhǎng),也有過(guò)斷崖式下跌,且主要供應(yīng)國(guó)有過(guò)明顯的轉(zhuǎn)變,我們把整個(gè)雞肉進(jìn)口史劃分為四個(gè)階段：

1、第一階段（1978-1988）：進(jìn)口量極低,荷日美三國(guó)為主要供應(yīng)國(guó)

1978年改革開(kāi)放后,中國(guó)開(kāi)始引進(jìn)祖代白羽雞進(jìn)行繁殖生產(chǎn),雞肉產(chǎn)品的進(jìn)口稍晚于種雞產(chǎn)品.1982年中國(guó)首次直接進(jìn)口白羽雞肉,但之后幾年進(jìn)口量一直不足萬(wàn)噸.直至1987年肯德基進(jìn)入中國(guó),進(jìn)口量開(kāi)始緩慢提升,到1988年達(dá)到2.2萬(wàn)噸的水平.第一階段中國(guó)進(jìn)口雞肉來(lái)源國(guó)主要為荷蘭、日本、美國(guó)、法國(guó)、泰國(guó)、巴西等國(guó)家.其中荷蘭為中國(guó)第一大進(jìn)口來(lái)源,1988年達(dá)到近5000噸,美、日、法等對(duì)中國(guó)出口量相當(dāng),都在2000多噸的水平,泰國(guó)、巴西則緊隨其后.

2、第二階段（1989-2009）：美國(guó)漸成主要供應(yīng)國(guó),加入WTO刺激雞肉進(jìn)口爆發(fā)式增長(zhǎng)

由于美國(guó)養(yǎng)殖處于全球領(lǐng)先水平,且玉米、豆粕等糧食價(jià)格較低,加上和中國(guó)在雞肉產(chǎn)品的需求上具有區(qū)別性（美國(guó)主要消費(fèi)胸肉,而中國(guó)更偏愛(ài)雞翅、雞爪等副產(chǎn)品）,其出口到中國(guó)產(chǎn)品價(jià)格低廉,1989年中國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口量大幅增加,從上一年的0.23萬(wàn)噸大幅提升至1.69萬(wàn)噸,直至1996年,中國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口量已經(jīng)超過(guò)27萬(wàn)噸,占進(jìn)口總量的88%.盡管由于1997年的亞洲金融危機(jī)等原因,之后兩年從美國(guó)的進(jìn)口量經(jīng)歷大幅下降,但1999年中國(guó)和美國(guó)簽訂加入WTO雙邊協(xié)議后,這一數(shù)字開(kāi)始呈爆發(fā)式增長(zhǎng),當(dāng)年的雞肉進(jìn)口總量從上一年不足20萬(wàn)噸提升至76萬(wàn)噸,其中美國(guó)占總量的63%,巴西占總量的19%.在此之后,經(jīng)歷2003-2004年全球范圍的禽流感,中國(guó)雞肉貿(mào)易量經(jīng)歷大幅波動(dòng),但在此階段美國(guó)一直是中國(guó)雞肉進(jìn)口的第一大來(lái)源國(guó).

中國(guó)歷年自美國(guó)進(jìn)口雞肉量及占比

3、第三階段（2010-2014）：對(duì)美雙反,主要進(jìn)口國(guó)開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)移

美國(guó)的廉價(jià)雞肉產(chǎn)品大量進(jìn)入中國(guó),對(duì)中國(guó)飼料、肉雞養(yǎng)殖等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)造成極大打擊.2010年9月26日,中華人民共和國(guó)商務(wù)部發(fā)布2010年度第51號(hào)公告,決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品實(shí)施反傾銷(xiāo)措施,實(shí)施期限自2010年9月27日起5年.2015年9月25日,應(yīng)中國(guó)白羽肉雞產(chǎn)業(yè)申請(qǐng),商務(wù)部發(fā)布公告,決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品所適用的反傾銷(xiāo)措施進(jìn)行期終復(fù)審調(diào)查.復(fù)審裁定2016年9月27日起,對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品繼續(xù)征收反傾銷(xiāo)稅,實(shí)施期限5年（2018年2月27日提前終止該措施）.對(duì)美國(guó)雞肉的雙反措施導(dǎo)致當(dāng)年中國(guó)從美國(guó)的雞肉進(jìn)口量一下從上年的61萬(wàn)噸跌至不足9萬(wàn)噸,而巴西、阿根廷等國(guó)對(duì)中國(guó)的出口量大幅提升,自此,中國(guó)進(jìn)口逐漸轉(zhuǎn)向巴西,至2014年,巴西占中國(guó)進(jìn)口總量的比例在50%左右.

中國(guó)歷年自巴西進(jìn)口雞肉量及占比

4、第四階段（2015至今）：全球范圍禽流感導(dǎo)致雞肉供應(yīng)國(guó)進(jìn)一步轉(zhuǎn)移

2015年初由于美國(guó)爆發(fā)禽流感,中國(guó)對(duì)其產(chǎn)品采取全面封關(guān)措施,包括種雞和雞肉產(chǎn)品一律不得進(jìn)口.當(dāng)年,中國(guó)自美國(guó)的進(jìn)口量急劇下跌,到2016年之后中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口雞肉量跌至0,而從巴西的進(jìn)口量再上一臺(tái)階,截止2018年,從巴西進(jìn)口量達(dá)到中國(guó)進(jìn)口總量的84%.

從歷史情況可以看到,自中國(guó)開(kāi)始進(jìn)口白羽雞肉以來(lái),美國(guó)一直是中國(guó)的主要供應(yīng)國(guó),巴西一度在20世紀(jì)90年代末期成為主力供應(yīng)國(guó),但在1999年中美簽訂入世雙邊協(xié)議后,進(jìn)口全面轉(zhuǎn)向美國(guó).直至2003-2004年全球范圍出現(xiàn)禽流感,巴西對(duì)中國(guó)的出口量再次上升,更大的轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在2010年中國(guó)對(duì)美國(guó)雞肉產(chǎn)品采取雙反措施,在此之后,巴西開(kāi)始成為中國(guó)最大的雞肉供應(yīng)國(guó).

2019年2月15日,商務(wù)部公布對(duì)巴西雞肉雙反調(diào)查的最終裁定,認(rèn)定原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品存在傾銷(xiāo),國(guó)務(wù)院決定自2019年2月17日起,對(duì)原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品征收17.8%~32.4%不等的反傾銷(xiāo)稅,但接受其中14家公司向調(diào)查機(jī)關(guān)作出的價(jià)格承諾.當(dāng)前,中國(guó)仍對(duì)美國(guó)雞肉產(chǎn)品采取封關(guān)措施,對(duì)巴西雞肉的雙反又將大概率導(dǎo)致從該國(guó)的進(jìn)口量降低,我們認(rèn)為未來(lái)阿根廷等國(guó)對(duì)中國(guó)出口量有望大幅提升.

三、短期看,雞苗價(jià)格已觸底反彈,全年將穩(wěn)居高位

雞苗價(jià)格在2019年3～5月穩(wěn)居10元/羽的高位,6月初起價(jià)格暴跌,6月底已經(jīng)止跌回升.預(yù)計(jì)7月開(kāi)始雞苗將震蕩上漲并有望于8月重新站上10元/羽,預(yù)計(jì)最高有望突破12元/羽.屆時(shí),白羽雞產(chǎn)業(yè)鏈景氣度將觸及年內(nèi)高點(diǎn).

2019年煙臺(tái)商品代雞苗價(jià)格波動(dòng)（元/羽）

前期高漲原因分析：1）供給端：連續(xù)4年祖代雞引種量低于均衡值,產(chǎn)能持續(xù)緊平衡,商品代雞苗供給不足.2）下游育肥戶(hù)的預(yù)期：對(duì)于苗雞這個(gè)中間生產(chǎn)資料而言,其需求主要取決于專(zhuān)業(yè)育肥戶(hù)對(duì)未來(lái)行情的預(yù)期,也就是信心.非洲豬瘟造成的巨大肉類(lèi)供給缺口給下游育肥戶(hù)以極高預(yù)期,2019年行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)能對(duì)雞苗有了更多需求.

進(jìn)入6月后深跌原因分析：1）需求端：6月進(jìn)入傳統(tǒng)的農(nóng)忙時(shí)節(jié),養(yǎng)殖場(chǎng)工人無(wú)法兼顧農(nóng)耕和飼養(yǎng),因此6月的雞苗需求量??；同時(shí)夏季高溫,為減少疫病養(yǎng)殖場(chǎng)通常減小養(yǎng)殖密度,對(duì)雞苗的需求量減少.2）下游養(yǎng)殖戶(hù)預(yù)期：全國(guó)生豬均價(jià)在整個(gè)5月停滯不前,而雞肉保持高位,5月雞肉對(duì)豬肉的替代作用尚不明顯,因此食品廠、經(jīng)銷(xiāo)批發(fā)市場(chǎng)渠道雞肉走貨一般,養(yǎng)殖戶(hù)暫緩訂購(gòu)商品代雞苗.

2019年6月/上半年中國(guó)白羽肉雞產(chǎn)業(yè)盈利情況與去年均值對(duì)比圖

四、長(zhǎng)期看,需求擴(kuò)張,龍頭受益

白羽肉雞自身的優(yōu)勢(shì)和當(dāng)下對(duì)豬肉的替代性需求使消費(fèi)市場(chǎng)不斷擴(kuò)容,白羽肉雞企業(yè)將面臨量?jī)r(jià)齊升的歷史機(jī)遇.

1、肉中精英,性?xún)r(jià)比高

高蛋白、低脂肪、低膽固醇、低碳排放,全程料肉比1.6,資源友好的白羽雞贏得了世界的青睞,扮演著全球第一大肉類(lèi)蛋白供應(yīng)者的重要角色.白羽肉雞憑借其優(yōu)良的品質(zhì)贏得世界的青睞,發(fā)達(dá)國(guó)家的白羽肉雞消費(fèi)占比均在30%~50%之間.中國(guó)人均雞肉消費(fèi)量約在13kg/年,與西方發(fā)達(dá)國(guó)家比,有較大差距,與相鄰的日韓和臺(tái)灣比同樣相距甚遠(yuǎn).

2、健康快捷,適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)的生活節(jié)奏

隨著居民健康意識(shí)的覺(jué)醒和生活節(jié)奏的加快,低脂健康且適合快餐烹飪的雞肉將會(huì)逐步取代高脂肪、高膽固醇的豬肉.白羽肉雞是工業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化程度最高的肉類(lèi),這突出表現(xiàn)為養(yǎng)殖和屠宰的深度融合,食品安全高度可控.隨著產(chǎn)業(yè)對(duì)美食研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新的持續(xù)投入,假以時(shí)日,必將引領(lǐng)消費(fèi)者改變?nèi)忸?lèi)消費(fèi)的習(xí)慣.

3、洋快餐復(fù)興

經(jīng)歷了數(shù)年的陣痛期后,麥當(dāng)勞和肯德基的開(kāi)店速度及同店增長(zhǎng)重回向上通道.2016年麥當(dāng)勞單店銷(xiāo)售額大幅回升.麥當(dāng)勞提出,從2018年起,未來(lái)五年銷(xiāo)售額年均增長(zhǎng)率的目標(biāo)為保持在兩位數(shù).到2022年底,大陸麥當(dāng)勞餐廳將增加至4500家,開(kāi)設(shè)新餐廳的速度將從2017年每年約250家逐步提升至2022年每年約500家.無(wú)獨(dú)有偶,肯德基在大陸的門(mén)店增速同樣在2016年觸底回升,其單店銷(xiāo)售額則在2017年重回上升通道,并于2018年上半年保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì).肯德基規(guī)劃在未來(lái)10年內(nèi)大陸門(mén)店將開(kāi)到20000家.

4、本土快餐和外賣(mài)業(yè)崛起

麥當(dāng)勞、肯德基的成功教會(huì)了中國(guó)快餐業(yè)經(jīng)營(yíng)者依靠標(biāo)準(zhǔn)化和嚴(yán)格食品安全管控實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張,一時(shí)間吉野家、真功夫、振興雞排、華萊士、德克士等一系列中式快餐如雨后春筍般崛起,并乘著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的春風(fēng)快速向三四線城市滲透,搶抓大眾消費(fèi)的風(fēng)口,極大激發(fā)中小城市的雞肉需求.

5、非洲豬瘟背景下肉禽養(yǎng)殖迅速發(fā)展

非洲豬瘟從2018年8月肆虐至今,中國(guó)的生豬養(yǎng)殖業(yè)遭受重創(chuàng),2019年5月中國(guó)生豬存欄量同比減少22.90%,能繁母豬存欄量同比減少23.90%.

洲豬瘟的高致病率和生物防控難度超乎行業(yè)想象,而非瘟疫苗的研制難度使生豬養(yǎng)殖業(yè)長(zhǎng)期處于疫病陰影下,因此部分養(yǎng)殖戶(hù)從生豬養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)向肉禽養(yǎng)殖業(yè),而這部分新增育肥戶(hù)也增加了對(duì)雞苗的需求量.

6、非瘟背景下雞肉的替代性需求

高價(jià)豬肉會(huì)對(duì)消費(fèi)有抑制作用,雞鴨魚(yú)牛羊肉、牛奶、雞蛋等其他動(dòng)物蛋白將快速吞噬豬肉所丟失的市場(chǎng),這是消費(fèi)擴(kuò)容為白羽肉雞帶來(lái)的巨大成長(zhǎng)性機(jī)會(huì).中國(guó)年消費(fèi)豬肉量在5000萬(wàn)噸以上,若非洲豬瘟造成的生豬供給端產(chǎn)能去化幅度在30%~40%,則肉類(lèi)供給缺口有1200萬(wàn)噸~2000萬(wàn)噸,若一半給白羽肉雞,為白羽肉雞也增加了600萬(wàn)噸~1000萬(wàn)噸的市場(chǎng)需求.

中國(guó)禽畜肉類(lèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)

年中國(guó)年人均禽畜肉類(lèi)消費(fèi)量（kg）

以一套祖