中國Top40銀行價值創(chuàng)造排行榜

）界2 6 一 4析2 二 素21 三 行款合析26 四 析31 五 的議2016-2021連續(xù)6國TOP40銀行造排融機謝，收得今七期國TOP40銀價造排行202顧202和202半年國TOP4銀價就速的行。202從觀發(fā)展來環(huán)境更趨防疫政短突給發(fā)來202GD長3.0，降6.施濟(jì)政策措202年來觀濟(jì)已企濟(jì)恢復(fù)基不觀發(fā)展環(huán)不定然不將是未發(fā)。銀發(fā)展來積極統(tǒng)發(fā)展和安推銀發(fā)銀行理風(fēng)險銀長健康發(fā)定基持整銀業(yè)亂象積極妥大時過金險善理金保和權(quán)保措，全銀和止202銀2020的1.96高續(xù)81.66%門導(dǎo)措推金金數(shù)字金發(fā)鼓銀通讓務(wù)新舉發(fā)機。銀極觀境和業(yè)發(fā)機業(yè)韌險保泰未此“”略舉方提業(yè)韌應(yīng)未來風(fēng)包括優(yōu)化合深落鍛維韌舉未包金掘金財推金化技合大舉希通施這略舉銀觀發(fā)度發(fā)。圖1

本選取4家代銀行討議4銀包括大型銀分別工建農(nóng)中行郵銀統(tǒng)11性份銀12家銀1規(guī)及規(guī)模較本于該4銀行2021年年報算銀行價并進(jìn)行也分4行202共3銀行銀，202年由截完時202年年露202年年化實能在本O4銀行2021年價造果及202年年化選取家具有代表性的主要銀行,使用22年公開財報進(jìn)行銀行價值創(chuàng)造分析6資產(chǎn)6規(guī)模 六大大

全國性11股份制銀11

18城商

5農(nóng)商行中國工商銀行中國建設(shè)銀中國農(nóng)業(yè)銀中國銀行中國郵政儲蓄銀交通銀行小

招商銀行興業(yè)銀行上海浦東發(fā)展銀中信銀行中國民生銀中國光大銀平安銀行華夏銀廣發(fā)銀浙商銀渤海銀

北京銀行上海銀行江蘇銀行寧波銀行南京銀行杭州銀行徽商銀行盛京銀行長沙銀行中原銀行廣州銀行天津銀行哈爾濱銀重慶銀行貴陽銀行鄭州銀行青島銀行河北銀行

重慶農(nóng)商銀行廣州農(nóng)商銀上海農(nóng)商銀北京農(nóng)商銀江南農(nóng)商銀資料來源：麥肯錫分析圖2在資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤方面，家銀行均具有足夠的行業(yè)代表性202年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)有460家 選取的數(shù)量361241194944,6021,703600361241194944,6021,7036001,5961281865外資法人銀民營銀行5農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村合作銀行與信用新型農(nóng)村金融機構(gòu)40其他銀行業(yè)金融機中國銀行業(yè)機構(gòu)數(shù)4040家調(diào)研銀行管理了2年中國商業(yè)銀行業(yè)8的資產(chǎn)，并貢獻(xiàn)了0的稅后凈利潤10%82%90%18%210%82%90%18%298%商業(yè)銀行數(shù)量1

商業(yè)銀行資產(chǎn)總

商業(yè)銀行凈利潤商業(yè)銀行包括家國有大型商業(yè)銀行、家全國股份制商業(yè)銀行、家城市商業(yè)銀行、家外資法人銀行、家民營銀行和,家農(nóng)村商業(yè)銀行資料來源：銀保監(jiān)會；麥肯錫分析要體銀公務(wù)報表行化分析并給些議整個研究過反家銀行公年報數(shù)對方法論要體銀公務(wù)報表行化分析并給些議整個研究過反家銀行公年報數(shù)對方法論果驗如請意評判家銀行營績是拋磚薄銀行從規(guī)模銀行價銀從值造之本給重視推銀現(xiàn)精理資。明家銀行每年經(jīng)濟(jì)改善值們誠希望讀不吝批評指正續(xù)，也業(yè)就本報。：析4家具代銀行價二分析各類銀行價造動要助銀行加速高量價值銀行銀價銀投重模并分優(yōu)情及情景銀業(yè)品價為銀未優(yōu)本配提報提重第五提出應(yīng)對未來變化的八大戰(zhàn)略舉66析2021TOP40家銀行合計創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)潤4,485億元人風(fēng)險RARO14.822020升0.4通年化

算202半年計202年年化經(jīng)濟(jì)潤或?qū)⑦_(dá)到5,684億元人年化平均本回率約15.47%圖3221年家銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的同比增幅低于稅前利潤，RC回升個百分點，但仍比年低111個百分點稅前利萬億元

風(fēng)險加權(quán)資萬億元-1.2%11.9%8.3%-1.2%11.9%2.352.552.542.132.15115612714019 -34.3%5,25530.0%5,684-34.3%5,25530.0%5,6844,4853,451

21

19 -158-158s47s

21 22115.9314.3514.8215.471915.9314.3514.8215.47

21

19

21 2212年均為基于半年報的年化數(shù)資料來源：銀行年報；麥肯錫分析TOP40家銀行2021年實現(xiàn)稅前利潤23,548本收所報4,485為的19較2020提2.6個造RARO為14.82升0.4自201預(yù)計TOP40家銀行2022年年化稅前為25,350億年化經(jīng)濟(jì)為5,684億元與2021比銀行1比升23.9%年化RAROC恢復(fù)至15.47%2021比銀行比提升0.5沒恢到2019年RARO2021年經(jīng)濟(jì)利潤前5位的分別是銀建設(shè)銀農(nóng)銀國銀行銀5是銀發(fā)銀銀浦發(fā)銀行銀2021TOP40家銀有1經(jīng)濟(jì)2。2020經(jīng)濟(jì)潤正的銀行增加3家按資產(chǎn)規(guī)模大到小排銀商農(nóng)郵儲銀交銀銀業(yè)、上和。

202O4銀2濟(jì)比而2020所有TOP40銀規(guī)銀銀銀農(nóng)銀銀郵銀銀興銀銀光大銀平安銀銀銀銀寧銀銀杭銀徽銀沙。202年年化經(jīng)濟(jì)潤前5位的分是銀銀銀銀行農(nóng)銀5別銀浦發(fā)銀銀交通銀行民銀202TOP40銀有2銀行年化潤1銀造。2021年RAROC前5分別招銀建設(shè)銀銀銀行銀5分民銀天津銀州農(nóng)銀哈銀行銀2021年TOP40家銀行中有22家RAROC較2020年銀行1家的RAROC比升況相2021年RAROC銀量增21披露202此202年3總202年3202較圖4219-2年中國家銀行經(jīng)濟(jì)利潤排行X經(jīng)濟(jì)利潤為正值的銀行X經(jīng)濟(jì)利潤為負(fù)值的銀行億元 202年（年化）202年202年201年經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤建行 ,2

,92

,4

,92工行 ,5

,61

,61

,21中行 3招商 4農(nóng)行 5興業(yè) 6郵儲 7

8

45368

0 35 50 43 6

7 30 55 49 81 江蘇 5 8 南京 8 9 平安 2 9寧波 0 上農(nóng) 2 重農(nóng) 5 徽商 5

8 -7 7 -9 0 5 23

9-2 7 0 3 2 8 1 92 5 6 3 4 1 杭州 光大 長沙 北京 北農(nóng) 江南 上海 重慶 9鄭州 8貴陽 6青島 3天津 0中信 -6河北 -6渤海 -浙商 -廣農(nóng) -華夏 -

5 -36 07 8 -9 0 -71 -2 33 -4 5 -56 -7 -8 -9 -0 -1 -2 -

1 -0 -2 9 -1 3 -46 09 35 -4 2 -62 -6 -4 -8 -3 -4 -1 -

4-9 2 6 3 7 7-9 9 0 9 3 7 4 5 8 2-8 1 7 0-5 1-3 9-9 3-7 5 1 0 0 6 4 5-9 哈爾濱-

3

5

6-4 中原 -浦發(fā) -盛京 -交行 -

4 -5-6 -7

0 -9 -8 -6

17

2 78 6民生-

8

0-

0 3 廣州 廣發(fā)

9 0 -

7 7 -

8 1 8-7 5,684 4,485 3,451 5,2555,6844,4853,4515,255資料來源：銀行年報；麥肯錫分析圖5219-2年中國P家銀行C排行% 0（年% 0（年化） 202年 202年 201年C C C 招商 .41 .41 .41 .61建行 .3 2 .8 2 .3 2 .7 2南京 .9 3 .7 4 .2 7 .4 9上農(nóng) .6 4 .9 6 .0 1 .8 5工行 .0 5 .7 3 .6 3 .0 3中行 .4 6 .1 5 .5 5 .9 6江蘇 .3 7 .3 2 .5 5 .1 重農(nóng) .2 8 .2 5 .2 6 .3 江南 .3 9 .1 8 .8 4 .1 寧波 .9 0 .8 1 .4 9 .4 8農(nóng)行 .8 1 .8 7 .9 8 .4 7長沙 .7 2 .0 9 .3 0 .2 興業(yè) .2 3 .9 0 .9 3 .8 徽商 .1 4 .6 4 .2 2 .5 北農(nóng) .1 5 .4 8 .0 4 .9 4杭州 .9 6 .7 1 .4 6 .7 郵儲 .4 7 .1 9 .5 0 .2 平安 .1 8 .3 7 .1 2 .4 重慶 .9 9 .6 6 .8 4 .9 鄭州 .8 0 .0 1 .3 3 .0 貴陽 .2 1 .3 3 .4 6 .4 青島 .9 2 .3 6 .7 2 .1 北京 .9 3 .0 3 .1 3 .6 上海 .7 4 .3 2 .0 7 .5 光大 .5 5 .0 0 .3 1 .4 天津 .9 6 .2 7 .1 1 .3 中信 .9 7 .7 5 .2 0 .5 交行 .9 8 .1 8 .3 5 .7 浦發(fā) .8 9 .6 9 .6 9 .1 華夏 .5 0 .0 4 .2 9 .6 河北 .2 1 .2 4 .7 5 .2 浙商 .1 2 .5 0 .3 7 .0 渤海 .2 3 .1 7 .3 8 .1 民生 .9 4 .3 6 .4 8 .0 廣農(nóng) .9 5 .7 8 .1 4 .8 中原 .5 6 .6 5 .7 6 .7 哈爾濱 .2 7 .0 9 .7 9 .3 盛京 .3 8 .1 0 .8 0 .6 廣州 A 9 .5 3 .8 8 .3 廣發(fā) A 0 .6 2 .6 7 .3 154% 1482% 145% 15%資料來源：銀行年報；麥肯錫分析

202年

202年

201年招商.41.4招商.41.41.41建行.32.82.32南京.93.74.27上農(nóng).64.96.0工行.05.73.63中行. 2.4 9.8 5.0 3江蘇.37江蘇.37.3.55 .1 重農(nóng).28.2.26 .3 江南.39.1.84 .1 寧波.8農(nóng)行.7長沙.7.09.3.2興業(yè).徽商.杭州.9.7杭州.郵儲.平安.重慶.鄭州.貴陽.

.4

.0

.9 4青島.9.3.7青島.北京.上海.光大.浦發(fā).8.6.69 .1 華夏.5.0.29 .6 天津.9.2.11 .3 中信.9.7.20 .5 交行.9.1.35 .7

.2

4

5 .2 浙商.渤海.154

1482%

.4 民生.9民生.9.3廣農(nóng).9.7中原.5.6.7 哈爾濱.2哈爾濱.2.0盛京.3.1廣州.5廣發(fā).6.8 .8 .6 145%

.0 .8 .7 .3 .6 .3 .3 15%資料來源：銀行年報；麥肯錫分析在這22家RAROC升的銀有12RARO在20192020是在2021實規(guī)大小包銀建銀農(nóng)銀銀銀銀平安銀銀江銀銀銀行和青2021TOP40家銀有19家經(jīng)濟(jì)利潤正21家經(jīng)濟(jì)利2020潤正值的銀行增加3家40家有21家銀行經(jīng)比上銀。2020經(jīng)潤升的22021TOP40家銀有22家RAOCRAOCRA

1家RAROC銀8家銀行的RAROC連續(xù)規(guī)包銀廣銀銀銀行和州202年年化RAROC前5分別招銀建設(shè)銀銀上海農(nóng)商行和工商銀行排名后5位分別是民銀州農(nóng)銀濱銀行銀2銀行202年年化RAROC較2021所提中1銀行202年年化RAROC并超2019能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與銀行規(guī)模定關(guān)大型銀行規(guī)模小銀行通過色化營和精細(xì)化管

2021份銀主要行行的RAROC為16.81%12.35%11.23%和12.10%份R上升46和.商RA降.3。圖6各類銀行價值創(chuàng)造能力的驅(qū)動因素2019年四大類銀行價值樹%

單位貸款凈利息收益率3 7 28

單位資單位資凈利息益率單位資非息收益率單位資營業(yè)費用率單位資資產(chǎn)減值率風(fēng)險權(quán)六大行全國性主要城主要股份制商行 商行4019013單位資產(chǎn)資本占用率六大行全國性主要城主要股份制商行 商行646OC137單位資產(chǎn)稅前利潤率（風(fēng)險調(diào)整后利潤）.資本充足率

0690 3

04

323

關(guān)注類+%2 0 6 6 5 7 9

02102六大行

全國股份

主要商行

主要商行資料來源：銀行年報；麥肯錫分析圖7221年中國P家銀行關(guān)鍵指標(biāo)1工行

經(jīng)濟(jì)利億元

156

%

187

資產(chǎn)總億元

354

貸款總資產(chǎn)%588建行農(nóng)行中行招商興業(yè)南京江蘇寧波上農(nóng)北農(nóng)長沙徽商貴陽66交行101217平安91238郵儲81219重慶31260光大0120

184544238301916161110

149710709687

198158161224149167143148159154150136143132

30029226492861726201110792136071211849129610杭州-3杭州-3117 青島-5103 522

6205895876025154525354285303374644734194605626225135105604234683江南-7103江南-7101467 4河北-122446 62.5鄭州-1390570 503上海-1611326461廣州海-19101156049北京-2211030547行業(yè)平均

7600中原-271華夏-302天津-323浙商-404廣農(nóng)-495哈爾濱-636中信-777廣發(fā)-848盛京-949浦發(fā)-145民生-3226295571010786019663

7623671922116408033108169

5056024685875664566046005825885825經(jīng)經(jīng)濟(jì)利潤 C 資產(chǎn)總額 貸款總資億元 % 億元 %1工行 156 187 354 5882建行 149 198 300 3農(nóng)行 710 158 292 5894中行 709 161 264 5875招商 687 224 92 6026興業(yè) 184 149 86 5157南京 54 167 17 4528江蘇 42 143 26 5359寧波 38 148 20 4280上農(nóng) 30 159 11 5301北農(nóng) 19 154 10 3372長沙 16 150 792 4643徽商 16 136 13 4734貴陽 11 143 607 4195重農(nóng) 10 132 12 4606交行 10 121 118 5627平安 9 123 49 6228郵儲 8 121 129 5139重慶 3 126 610 5100光大 0 120 59 5601杭州 -3 117 13 4232青島 -5 103 522 4683江南 -7 101 467 5814河北 -12 82 446 5鄭州 -13 90 570 5036上海 -16 113 26 4617廣州 -18 85 721 5398渤海 -19 101 15 6049北京 -22 110 30 5470中原 -27 76 762 5051華夏 -30 110 36 6022天津 -32 62 719 4683浙商 -40 95 22 5874廣農(nóng) -49 57 11 5665哈爾濱 -63 10 640 4566中信 -77 107 80 6047廣發(fā) -84 86 33 6008盛京 -94 01 10 5829浦發(fā) -145 96 81 5880民生 -322 63 69 582行業(yè)平均 5資料來源：銀保監(jiān)會；銀行年報；麥肯錫分析凈息差%

中收占比%

成本收入%

不良%

X經(jīng)濟(jì)利潤為正值的銀行X經(jīng)濟(jì)利潤為負(fù)值的銀行風(fēng)險權(quán)重%191920162420202019192016242020202518N252021201527231926.726.519.729.838.434.233.828.738.019.819.022.824.413.414.940.029.015.518.524027430528233125729222437030036828424527527529028359022261760261461168270962767565463050263768674564063372550874616N17.5285740N652896942219.32307322126.6280712928.427362119 31.33395691828.12157512223.52516931613.8329111822.42507102113.43607492317.02917441927.02387292123.02536592016.72616371718.33838392027.72927221725.93647011419.93637521828.82627171825.52927742112124類R規(guī)一絕正、產(chǎn)規(guī)全份等銀行同等規(guī)表城分其銀銀銀海銀銀達(dá)，他城距說造銀行規(guī)和精理小銀規(guī)。2021大全性股份制銀行主要行的RAROC分別升0.40.64和0.28行RAO降。行2021年六大行的平均RAROC達(dá)到16.81比升0.45類銀三類銀行單息收益能和息收益能僅股份單收為1.88%vs1.90單收益為0.65%vs.0.80時減

0.52現(xiàn)較。行較單凈息收益能力得益于其廣泛的客基礎(chǔ)雖然在大業(yè)時價限大銀實會得于遍點公零客基的騰維個較健差行大規(guī)模其在場和上擁有較大話語權(quán)助六大行提升非貸款業(yè)務(wù)息差緩至202總過13萬以從場和場上得較低單息收2.87于較好相對慎的貸款組合略較分散風(fēng)險分布和較風(fēng)險管理經(jīng)大行的經(jīng)營較為穩(wěn)減值和本耗對潤和價的侵蝕其實現(xiàn)較能和價創(chuàng)造2021行率均恰大眾廣泛客群基大行的單營業(yè)率仍然較存在進(jìn)一步本增端客的股份制銀行大在推動以財管理為代表收業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型少提升比來銀收招平安先份銀行比仍定差見圖7未通持續(xù)加輕轉(zhuǎn)型和發(fā)展財管理業(yè)。份行202111家性股份制銀行平均RARO12.35較2020升0.64類銀增最圖份銀行單凈息收息收益類銀份銀行單資在202顯然類銀最量此份銀本，。大行股份制銀更加聚焦收益客（富裕客（如金小和業(yè)單凈收益整體單位凈利息收益率更（見圖7但收風(fēng)險果沒有有效風(fēng)險管手段和能就會成減值和本耗進(jìn)而影響盈能力和價創(chuàng)造從2019-2021表現(xiàn)1家份銀行單凈息收2020.0點單減率卻失平安先股

份銀收轉(zhuǎn)化高價造這些領(lǐng)先份銀通推進(jìn)金融科技險和險流程造覆客全流全風(fēng)保價維2021末銀行達(dá)到2.4%率僅0.9平安銀行達(dá)27O4銀1.0份銀進(jìn)收務(wù)/財管理轉(zhuǎn)已經(jīng)特色鮮收業(yè)使股份制銀在非息收益上遙遙領(lǐng)其他類銀推動價創(chuàng)造能提例先份銀比超過30%在TOP40家銀分別排1第銀在200行就“葵花”理務(wù)優(yōu)化字化凈值人全了具字2014銀就體本耗發(fā)展路“型銀行”轉(zhuǎn)此基行于2021“大”之銀行3.0式“大財理”“字”式“大客”，依托字開搭“”通過務(wù)合構(gòu)建“大生”招行希望此“財理理—銀”大，實飛輪效應(yīng)對字賦能財理務(wù)的持續(xù)投入也銀行可價2019銀行單息收率始終保在O4銀銀行RARO終TO4銀行首20211要RARO為11.23較2020比升0.28202城行平單息收顯著提單減值水推報要行的平單凈息收率和息率，致RAROC類銀行。為地方法人銀許城商行的際控人是在地地政，此行往以比在地區(qū)其他銀政不地養(yǎng)發(fā)銀行和公銀資金和優(yōu)地方國企業(yè)也更有能地開設(shè)公使得行單凈息收益其他類銀城商行的貸款規(guī)常行份銀在40%~50近60，份銀也50%~60圖場議

價較此整單凈收益行的理對中收表風(fēng)險較且風(fēng)控能較圖些不。然榜的18家行表現(xiàn)顯著分化江銀行表現(xiàn)比大行和領(lǐng)先股份制銀但哈爾銀表已年我表在區(qū)的經(jīng)發(fā)展水有較強關(guān)性為區(qū)域性金融機行絕部分的點部在省部發(fā)展高地較發(fā)的業(yè)較客往規(guī)較表現(xiàn)較造力2021的家銀銀行和銀行就長慶銀慶銀位也樣長角杭銀行海銀未造正經(jīng)濟(jì)銀及州銀行也表現(xiàn)不佳此我們地域外部環(huán)境銀自化營和精細(xì)理于價創(chuàng)造銀小微金具元心效造金銀行營經(jīng)濟(jì)和向經(jīng)發(fā)達(dá)的浙江以“銀行小銀行”發(fā)展通過32個數(shù)逾270微金微業(yè)全調(diào)合每的資異的金融務(wù)通過業(yè)效也小微金風(fēng)定價風(fēng)險控措性時金融險且微金融務(wù)持發(fā)展截至2021銀微款1,222新率617降40個率0.8TO4家銀且。在營式銀在2008開地國批進(jìn)部改的銀化，銀行經(jīng)從20085發(fā)展今的15包銀行13心整條門被營策激新和更效地對各“效”，機合模

行2RAO為210較降.33，類銀一類RARO銀均單收長單凈收持減。銀此與類這5家農(nóng)也存在整體單位資凈利息收益水平造待風(fēng)險較為問題同樣這5家農(nóng)行分較和銀在中202T04銀利10位11RARO第68造優(yōu)份銀行甚規(guī)銀行海銀銀則O4。農(nóng)銀行上海農(nóng)銀行的表現(xiàn)恰恰說小銀只加強細(xì)化理和色化營特是提風(fēng)險理方突破地域規(guī)行相農(nóng)客比營地域和業(yè)務(wù)范更加經(jīng)風(fēng)險此風(fēng)險是高要海銀銀行海低2021上農(nóng)1.0%北農(nóng)1.2%vs.銀行1.31.8較RARO通過加強風(fēng)險管理提升價值創(chuàng)造能也前小銀行改革化險的重要議題緊密截至202季行余占全銀行16和25%不良貸款率分別為1.89%和各類銀觀行各類更發(fā)渠銀行本清收改合機城機風(fēng)險處險范險理才能真正家銀應(yīng)外不。：202隨TO4分然時健發(fā)分行為性們本舉持保和理在理基收收率化管衡檢視化時觀政變化渠道服各才效政。中國O40銀行價值創(chuàng)造排行榜（2022） 21行款合析2T4款，3,446億元過年貸款規(guī)模年化11.明銀規(guī)模的未改RAO從201916行持升款務(wù)。圖8

款整02國TOP40家銀行的款合創(chuàng)造價平風(fēng)險調(diào)整后本收（RARO為9.64%經(jīng)濟(jì)利潤負(fù)3,4462019至2021款規(guī)模長趨增速11.8%款收入雖有所升6.5款規(guī)模速風(fēng)險調(diào)整以4.0%本速是指2021達(dá)14.612.7%款RAROC近幾11.31202已跌至9.6。219年以來，貸款規(guī)模年化增速為%，高于貸款相關(guān)收入增速65%；1年貸款組合的C為96%，近幾年持續(xù)下降貸款相關(guān)手續(xù)費貸款凈利息收入貸款相關(guān)風(fēng)險調(diào)整貸款規(guī)模收入后的利潤資本耗用1經(jīng)濟(jì)利潤萬億元億元億元億元%億元8

135

665481221084512210842

440141313

1713011130114

-167-167bps104091040964-791-2116192021

1920

1920

1920

1920

19

-3446211.資本以內(nèi)部評級法估算資料來源：銀行年報；麥肯錫分析對2019至2021TOP40銀行貸款合的RAROC進(jìn)行比分發(fā)現(xiàn)RAROC的持續(xù)下主要來于收入包括凈利息收率手續(xù)費收益率202，收收應(yīng)收入整體輕降014202收凈利息收下跌0.1費收跌0.04響RARO

各類型銀行貸款務(wù)表從銀，R；而行的RAROC墊僅為8.05%1R憑借較低的預(yù)期率和類銀RAROC收0.21。圖9具體分析銀行的貸款組合：C開始持續(xù)下降，主要來自收入端收益率的減少2019年貸款組合對比%

X正面影響經(jīng)濟(jì)利潤X負(fù)面影響經(jīng)濟(jì)利潤...-.-...%.%手續(xù)費收益營業(yè)費用率預(yù)期損失率風(fēng)險調(diào)整的利潤率單位貸款資本占用OC

201年

202年

202年

變.-..-.-..-.

20-2變化-.-..-.-.-.....-.-...%.%..-.-...%.%主要城商行——RAROC排名第二12.54主要城商凈利差高達(dá)3.26%類銀最續(xù)收率對僅0.39其大度發(fā)收入務(wù)在本表類銀表。份銀行RAROC12.33收發(fā)較此收入收率0.87但其面明顯其他銀是成本

1.28提。行RARO僅8.05要是受款合結(jié)及外政行款收益僅2.87收益率也僅空貸款重小但經(jīng)潤價值較我們建議銀行將信貸投放點放在零售業(yè)不斷推動零售轉(zhuǎn)型1圖O家銀行中，四類銀行各具特色；總體來說，農(nóng)商行的R最高，而六大行最低202年四類銀行貸款組合對%40家

.-.-.-.......-.

表現(xiàn)最優(yōu)類表現(xiàn)最差類凈利息收益貸款相關(guān)手續(xù)費收益營業(yè)費用率預(yù)期損失率風(fēng)險調(diào)整的利潤率單位貸款資本占用OC

銀行整體..-.-....

六大

股份銀.....

城商行 農(nóng)商行..-....-....-.....資料來源：銀行年報；麥肯錫分析圖221年，對公貸款業(yè)務(wù)依舊是行業(yè)貸款的主力，占整體規(guī)模的%，但經(jīng)濟(jì)利潤損失嚴(yán)重，而零售貸款業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)利潤價值較大202年貸款經(jīng)濟(jì)利潤與分億元

凈利息收

相關(guān)手續(xù)

xx%對公/零售占比40家銀行整體 對公 零售 OC

. ,,

-.,貸款規(guī)模,

,,

%

1%貸款凈收益

,

,

%

,

1%資料來源：銀行年報；麥肯錫分析零售貸款占整體貸款規(guī)模的4卻近收64RAO高達(dá)25.46銀行持續(xù)展零

TOP40家銀行款規(guī)已達(dá)到135萬公款8比59，款5比41%整款的RARO為9.64%公款的RARO2.67RARO為整4460利從收度來。銀行信貸升20%壓情銀行平均ROE降2.到5.8整體經(jīng)正正4,485億元1,555億壓情景對農(nóng)行面11圖

行情行的ROE107.9降2.8RARO15.811.6下降4.、農(nóng)工建能創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)交行郵銀的銀備覆率將會150。壓力模擬顯示銀行R將下降%-%，對城商行與農(nóng)商行的影響最大40家銀行在壓力情景下對銀行整體價值創(chuàng)造的影響模擬實例當(dāng)銀行在資產(chǎn)不良率再上升0的壓力情景下

目前 壓力情景xxp變化幅度資產(chǎn)不良.......

經(jīng)濟(jì)利潤率-50-50ps.-410ps.-340ps% -0ps1%1%-40ps-40ps-50ps-0ps...六大行

-.主要城商行

.-.主要農(nóng)商行

.銀行O和圖壓力情景下，將會有1家主要銀行經(jīng)濟(jì)利潤為負(fù)，9家銀行仍創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤模擬實例六大行全國性股份制銀行六大行全國性股份制銀行城商行農(nóng)商行

經(jīng)濟(jì)利億元

8-8--09-------3-----3--5---7

壓力測試經(jīng)濟(jì)利億元12

%8969889891696169759建行 ,9 2農(nóng)行 3中行 4郵儲 交行

--

71 72 4 6 6 9 5 招興浦中民生 光大平安華夏廣發(fā)浙商渤海北京上海江蘇寧波南京杭州徽商盛京長沙中原廣州天津哈爾重慶貴陽鄭州青島河北重農(nóng)廣農(nóng)上農(nóng)北農(nóng)江南

56 9 -6 -0 -0 -47 -1 -7 -3 -8 -9 -6 -8 -19 7 1 -3 -8 -2 40 -7 -2 -5 -9 -4 -5 -2 -4 -5 -4 -0 -1 -3 -

5 3 15 58 6 0 0 4 2 7 8 3 9 2 0 8 27 34 2 4 9 45 3 6 7 1 5 67 8 0 1 1 6 93 9 ,85 1,資料來源：銀行年報；麥肯錫分析壓力測試%99885769999614

撥備覆蓋率%

壓力測試后撥備覆蓋率9 554 337 6 4 47 9 04 9 57 8 78 4 85 5 106992266118237--5-11-1-28842-25-3672774488全國性份制銀行—情性份銀行的RO由9.46.0降3.4RAROC由11.6.3降4.3分銀銀在情經(jīng)濟(jì)潤正而平安銀行潤在正銀備覆將150求是銀民要這銀備覆150海。主要城商行—壓情景主要行的RO由8.9%4.8%下降4.1點RARO由10.3%51降5.能

造銀共有別銀銀長銀另銀銀銀哈濱銀行北銀行的RO將正轉(zhuǎn)此壓150州銀銀等家將150。行情商行的RO由9.1%至3.3%平降5.8點RARO由12.0降到4.0降8行行的RO備覆將會低150。中國O40銀行價值創(chuàng)造排行榜（2022） 31略議2018隨保、地緣政球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持不定入202境更趨隨防疫政優(yōu)短發(fā)來202GD增僅3.0%比6.8在各各施濟(jì)政策措來國已企濟(jì)恢復(fù)基不宏觀發(fā)展環(huán)的不銀發(fā)與觀此系。銀，應(yīng)對宏觀經(jīng)業(yè)發(fā)展和率環(huán)和我現(xiàn)代化設(shè)邁上新征程業(yè)展環(huán)境和條已發(fā)生階段性高技鏈金等統(tǒng)發(fā)展銀貸合行務(wù)亟待宏觀承政下持續(xù)銀行依收入經(jīng)營式到挑戰(zhàn)銀要續(xù)客客險積極發(fā)業(yè)。二客需求和預(yù)期發(fā)生改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式和渠受到挑銀全渠道服務(wù)能仍待完錫2021年

金調(diào)子銀達(dá)89有71使銀務(wù)渠而旅段客也異渠擇渠道達(dá)求破傳統(tǒng)通點取得規(guī)模效推絡(luò)全鍵。金融科技業(yè)和入式金融劇銀行服務(wù)傳統(tǒng)銀行需效融務(wù)與科全面提升科技賦的金融服務(wù)模式的金融科技行業(yè)玩家斷加深傳統(tǒng)銀務(wù)滲技術(shù)銀奪場份和此一銀經(jīng)組流人等未形成效技務(wù)。外部環(huán)性務(wù)轉(zhuǎn)型加速銀風(fēng)控發(fā)性提出挑銀風(fēng)險管理組織架運行率及決策質(zhì)量臨重大驗從外境來“”“灰”事觀不累銀或發(fā)銀行風(fēng)險評操險金提更高要求風(fēng)險要真正融入銀略銀行紛紛開字化造等新銀發(fā)設(shè)議風(fēng)險理盡適應(yīng)上述改立之配公理式險發(fā)。銀規(guī)精細(xì)化管理能業(yè)能建仍短板些銀行較粗表現(xiàn)點經(jīng)營式傳機敏捷理段粗成粗銀險降低其也容易侵蝕字化轉(zhuǎn)等來

銀如積極觀環(huán)境和業(yè)發(fā)家機為銀業(yè)在提升韌應(yīng)風(fēng)險、持盈保泰仍需持續(xù)打造面向未來營此們提“攻”略舉1業(yè)韌未來包括優(yōu)化合深客本鍛未營包括金金推綠金化技過施這略舉銀夠更觀濟(jì)和業(yè)發(fā)不確定現(xiàn)速度發(fā)應(yīng)。圖攻守兼?zhèn)洌恒y行業(yè)應(yīng)對快速變化世界的八大戰(zhàn)略優(yōu)化組合管理 挖潛消費金融深耕存量客落實降本增鍛造多維韌

應(yīng)對快速化的世界

掘金財富管推動綠色金深化科技融資料來源：麥肯錫分析保泰觀果合管深本鍛舉現(xiàn)。理我們發(fā)現(xiàn)公貸款雖比但未能創(chuàng)造價值并拖整貸款務(wù)的價造能見圖1通過進(jìn)分析款投放行業(yè)們發(fā)

從RARO度2021有10公投RARO10見1RAROC融和公共衛(wèi)生業(yè)RAROC達(dá)40.4批、圖年有一半行業(yè)為負(fù)；在排名前十的行業(yè)中交通、建筑業(yè)排名進(jìn)步較快，而受疫情影響，住宿和餐飲連續(xù)兩年排名墊底行業(yè) 貸款%

經(jīng)濟(jì)利億元

貸款投放規(guī)模億元 17

排名18 19 20 21衛(wèi)生.42 13431金融.21 22212公共管理.11 31123水利環(huán)境.56 44344交通.0-7 88975電力能源.0-5 5656租賃商務(wù).1-3 5567對公其他.4-6 8建筑.3-1 9文化教育媒體.2-7 7789居民服務(wù)-.4-8 7房地產(chǎn)-.2-,0 968農(nóng)林牧漁-.0-8 商業(yè)貿(mào)易-.4-8 信息-.6-1 科學(xué)研究-.7-8 9制造-.6-,8批發(fā)和零售-.8-,7 采礦-.6-9 住宿和餐飲業(yè)-.7-3 資料來源：銀行年報；麥肯錫分析采礦和住宿餐飲其中住宿餐飲RARO197名末尾從2021年僅4個認(rèn)銀業(yè)合整。源從2021款業(yè)合價造來經(jīng)濟(jì)利的行整體投

規(guī)66款規(guī)83近造通業(yè)和的投放規(guī)模最公款整體的47造三產(chǎn),000?，F(xiàn)通過研究款收率的現(xiàn)險相關(guān)性見圖1絕數(shù)業(yè)在圖行業(yè)定價普遍顯著下降，但風(fēng)險不斷累積，偏離愈加嚴(yán)重；但也有部分行業(yè)不良率有所下降，即使在利率下行環(huán)境中仍有可能保持盈利性，可重點關(guān)注非窮盡2017年部分行業(yè)的實際收益率與不良率變

1 風(fēng)險高.0風(fēng)險高.行 .5業(yè)%不 .0良率 .風(fēng)低風(fēng)低住宿和餐飲業(yè)采礦住宿和餐飲業(yè)采礦制造采礦制造農(nóng)林牧漁房地產(chǎn)農(nóng)林牧漁住宿和餐飲業(yè)租賃商務(wù)交通房地產(chǎn)水利環(huán)境交通水利環(huán)境租賃商務(wù)

相對高風(fēng)低收益

相對高風(fēng)高收益0 .9 .0

.1

.2

.3

.4

.5

.6 .7

.5低相對低風(fēng)低收益

凈利息收益率+手續(xù)費%

相對低風(fēng)險高收益資料來源：銀行年報；麥肯錫分析201202價收。在本試行銀行款業(yè)合優(yōu)化模本相減本收低且耗的重2化業(yè)以顯提升公的價通業(yè)優(yōu)其他顯1，

水顯本耗較造批。合經(jīng)四類銀將款升601,60資RARO1.1.時ROE升0.1.見圖家銀行信貸組合優(yōu)化前后組合配置示意圖模擬示例零售貸款零售貸款票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)水利環(huán)境零售貸款零售貸款票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)水利環(huán)境金融金融 水利環(huán)境建筑 電力能源商業(yè)貿(mào)易電力能源 租賃商建筑商業(yè)貿(mào)易 交通采礦 租賃商務(wù) 交通采礦批發(fā)和零售 房地產(chǎn)批發(fā)和零售 房地產(chǎn)制造制造經(jīng) 億濟(jì) 0元利潤 ---,

優(yōu)化優(yōu)化 -,-,低 -,

,

,

,0

,低 貸款余額 億元資料來源：銀行年報；麥肯錫分析290%110份88%112之85%11580%120圖中國銀行業(yè)信貸組合優(yōu)化前后主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比：在保持資本不變的情況下，可增加約2%-1%的RC及%-1%的ROE.....1.1.41%1%120bps80bps10bps10bps150bps180bps120bps10bps

組合優(yōu)化

xxp變化幅度全國性股份

風(fēng)險資本 貸款經(jīng)濟(jì)利億元--,-,

銀行經(jīng)濟(jì)利億元,主要城商行主要農(nóng)商行

-3優(yōu)化前后貸資本耗通過貸款配置調(diào)整，可以提高60億億的貸款增加的銀經(jīng)濟(jì)利潤同時在股結(jié)構(gòu)不變保持不變濟(jì)利潤在風(fēng)險加資產(chǎn)保持情況下提銀行變的情況下可以為銀行提供更高的資本要說上述合優(yōu)化分化外監(jiān)政銀務(wù)素隨場“規(guī)”“

最”轉(zhuǎn)通列優(yōu)化合舉投未們議通大舉“以股”合：舉銀險規(guī)具業(yè)發(fā)展規(guī)理擇合外包濟(jì)化及政整包基及險平險規(guī)收舉以信險基險險和條全本年規(guī)源投放標(biāo)收回確明確風(fēng)險偏基礎(chǔ)現(xiàn)價最銀傳銀行風(fēng)容諸限限務(wù)明所達(dá)充評估以及評務(wù)要定發(fā)場經(jīng)濟(jì)以

接平發(fā)開配以以險。最定標(biāo)與標(biāo)銀目險。舉合并“”“”合合實機具體組合現(xiàn)狀分析及挖掘優(yōu)化：風(fēng)險部門從風(fēng)險調(diào)整后資本收益RARO和本使度分析合績效優(yōu)分析維包業(yè)規(guī)及支機構(gòu)層級主標(biāo)助理解銀行合現(xiàn)狀和優(yōu)方通過分析業(yè)識對性地分造價定價應(yīng)該投組合基于現(xiàn)狀形成第一版組合優(yōu)化建議務(wù)及支機展第、賦域發(fā)反饋本給利充限化對公授立合優(yōu)化模。—“從下”“”輪溝通達(dá)成組合優(yōu)化具體計通度根財務(wù)發(fā)的

個機合業(yè)規(guī)具體發(fā)1制務(wù)業(yè)批統(tǒng)性立：圖組合優(yōu)化模型：對行業(yè)組合優(yōu)化模型進(jìn)行模擬迭代，并通過總行各部門與分支機構(gòu)的持續(xù)溝通，實現(xiàn)組合配置落地基于支行提升結(jié)果的組合資本優(yōu)化模型

各支行預(yù)計組合優(yōu)化結(jié)測算高...

最終成效（添加限制后的合優(yōu)化目標(biāo)）3 2最終成效（添加限制后的合優(yōu)化目標(biāo)）.........

添加限制條件最優(yōu)化目標(biāo)(不加限制)僅提升收益和貸款投放

1收益率優(yōu)化年實組合表現(xiàn)低 0

.0

.

.經(jīng)濟(jì)資本/貸款平均額 低 資本耗用率，% 高1預(yù)計放增預(yù)計放增預(yù)計入增支行1支行2支行3支行4支行5支行6支行7支行8%支行9%其他家全行圖落地組合管理傳導(dǎo)機制：目標(biāo)導(dǎo)向，落地“風(fēng)險定價的決策機制”，貸后交叉銷售追蹤，確保經(jīng)濟(jì)利潤目標(biāo)有效傳導(dǎo)到常態(tài)化信貸業(yè)務(wù)流程中每個環(huán)節(jié)貸前環(huán)節(jié)：確定風(fēng)險定速算表

貸中環(huán)節(jié)：確定貸款定

貸后環(huán)節(jié)：跟蹤交叉效授和綜合收益的提升預(yù)算規(guī)劃制定風(fēng)預(yù)算規(guī)劃制定風(fēng) 業(yè)務(wù)洽淡 基于風(fēng)險險定價 并提交貸 定價確測算表 款定價 審批利確定最終貸定價計算經(jīng)利潤過管后估確定對公經(jīng)濟(jì)利考核目根據(jù)計提供信確定對公經(jīng)濟(jì)利考核目根據(jù)計提供信制風(fēng)提貸款定價申根據(jù)風(fēng)險具制定正濟(jì)利潤心資產(chǎn)定價速算表并下給審貸定價速制定合收益—評級(D)

提供營人綜收益率算工具后續(xù)跟

數(shù)據(jù)提供貸款、款FT凈收入營業(yè)費

召銷檢視會定檢客戶綜收益

經(jīng)濟(jì)利提升目的達(dá)標(biāo)納入營人員的體內(nèi)差異化購價格體內(nèi)差異化購價格人員標(biāo)方案—貸款容全行運營—存款成本率、資本回報—中間務(wù)率，并及時公布FT成本調(diào)整

錄入系

—中間業(yè)

每月定

核指標(biāo)失率(LGD)負(fù)責(zé)單筆業(yè)務(wù)審基于風(fēng)險定價以及窗口指導(dǎo)利率確定審批利率

確定不于審批率下限客戶最貸款定

凈收入數(shù)據(jù)計算風(fēng)險成本資本成本綜合經(jīng)利潤將來系實自動化

逐戶追交叉銷和綜合益情況

經(jīng)濟(jì)利提升龍虎榜風(fēng)險定打折卡運用責(zé)計財部 授信部任部門頻 每年或動態(tài)監(jiān)測更率

客戶經(jīng)理支行

授信部 公司每筆貸款審批

計財部授信部公司部

公司部 公司部每月資料來源：麥肯錫分析—標(biāo)設(shè)定將合理落到年定流包風(fēng)險偏發(fā)潤提標(biāo)RORA關(guān)鍵輸展合機類等以考核標(biāo)“揮”合，和經(jīng)濟(jì)潤合結(jié)構(gòu)考落務(wù)風(fēng)險

及險配。政策評。價務(wù)流險收制具跟交合收評圖

舉評系險評客分客收2存量客戶的風(fēng)險與利潤評價體系：基于風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)利潤評價體系對存量客戶進(jìn)行客戶利潤分群，針對不同類型的客戶實行不同戰(zhàn)略，提升收益示例風(fēng)險經(jīng)濟(jì)利評價體系

I客

優(yōu)質(zhì)客戶 關(guān)

客虧損客戶 客2 242 24 423131155441I客戶優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)注客戶虧損客戶退出級客戶

標(biāo)準(zhǔn)差

0 均

-標(biāo)準(zhǔn)差信用評級(風(fēng)險

非投資級（中風(fēng)險）投資級（低風(fēng)險）策略舉措建議退出加強貸后風(fēng)險管理，提升緩釋，重時建議退出加強貸后風(fēng)險管理，防止惡化，時調(diào)整定價提高價值中風(fēng)險客戶增加風(fēng)險管理，虧損戶調(diào)整定價深耕客戶經(jīng)營，提高貸款，力爭為客戶的主辦行

經(jīng)濟(jì)利潤貢獻(xiàn)效果/影響價值損毀嚴(yán)重，基本無戰(zhàn)略價值；會造成整體資本的減少同時減少負(fù)經(jīng)濟(jì)利潤客戶可以通過貸后管理機制降低風(fēng)險，預(yù)期損失和資本相應(yīng)增加經(jīng)濟(jì)利潤為負(fù)，可通過調(diào)整定價提高價值，另外也可以通增加貸后管理，降低風(fēng)險潛力客戶，可以通過相應(yīng)手段增加收益或者降低風(fēng)險，有進(jìn)入I客戶客群價值創(chuàng)造最大，是銀行的核心客戶，對該類客戶應(yīng)進(jìn)行更的維護(hù)，并加強客戶關(guān)系營銷資料來源：麥肯錫分析舉執(zhí)合蹤將合通統(tǒng)式深戶銀行普遍獲客速放銀人還是份制銀行202度比增速于5%隨著新數(shù)量逐“”銀熱深。業(yè)銀在，以人數(shù)來客有1.6歷史持客價提升2~5此提把銀行銀破。來深要開大臨如提要個化體個體規(guī)效中：

化理機定基礎(chǔ)具體包括上線合儀表覆蓋中各機經(jīng)個級成度分析理層務(wù)合進(jìn)?！笆綗o論是總行標(biāo)分解和指下還是機營依統(tǒng)進(jìn)。乏集傳統(tǒng)營調(diào)隊主觀動個揮數(shù)據(jù)賦發(fā)大部分銀“”“策”缺渠達(dá)力“最”渠道完、達(dá)效流根偏營。維隊間互獨本批流導(dǎo)遲且隊“避”工度對乏。乏能

線務(wù)據(jù)字略工賦，未活評。以銀在構(gòu)級基過4D+法論推營落地規(guī)2圖麥肯錫結(jié)合全球?qū)嵺`創(chuàng)設(shè)“D+數(shù)字化經(jīng)營體系，以規(guī)模化敏捷方式，驅(qū)動客戶深度經(jīng)營和價值持續(xù)提升，已為數(shù)家國內(nèi)銀行樹立成效典范麥肯錫“4體系通過快速迭代的推進(jìn)方式協(xié)助行方達(dá)成最佳效果數(shù)據(jù)洞ata

構(gòu)建36客戶畫像，合數(shù)據(jù)，挖掘洞見精準(zhǔn)觸達(dá)istriti提供“全渠道”營銷體驗，通過營銷技術(shù)實現(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)

智能決策“41”數(shù)字化體“41”數(shù)字化體數(shù)據(jù)驅(qū)動，規(guī)模化智預(yù)判實現(xiàn)高效客戶獲及個性化客戶經(jīng)營敏捷設(shè)esin

打造敏捷營銷組織，英“作戰(zhàn)室”指揮快測試及迭代優(yōu)化評價體系

4體系的運營結(jié)果需要卓越的評估體系進(jìn)行監(jiān)督，而其迭代升級也需要評估體系指明方向資料來源：麥肯錫分析舉營客客充分運銀金融和非金融度群客合銀略議先分合銀并聚6~8個略客明經(jīng)。舉法規(guī)傳統(tǒng)人營式是大的次性戰(zhàn)術(shù)在總行預(yù)先規(guī)營策各機推送字環(huán)字化個化，以敏工式從全渠道進(jìn)行深度字化整客群渠活生通過AI機器技術(shù)評實度合踐“4D1”字規(guī)敏捷術(shù)，和打?！獢?shù)據(jù)洞Data搭I(lǐng)D36視

深畫戶經(jīng)現(xiàn)狀明確求和提升機。能決Decisio完成術(shù)往以渠個銷。敏捷Desig各能“”各個捷字方執(zhí)評果于評迭略以“營術(shù)”進(jìn)行方案落地提供技支準(zhǔn)觸Distributio依戶渠偏好和使繪制跨渠道旅渠道CRM上搭建智能化營統(tǒng)平各塊應(yīng)發(fā)檢視。評化評字化效解各客群行的放地升化。本效外未現(xiàn)本資降低能通過觀察調(diào)內(nèi)本。低4“”疫07240銀行201928.52202129.25%行成本收202比2011.份行201.2。

進(jìn)一步觀察TOP40銀行的營業(yè)22021年銀用較2019加9.3以要行20.9%和份銀行積控2021年較2019降9.7%類化來以份銀行20194220255而大主要城主要農(nóng)行比但202絕較201現(xiàn)顯。圖219-2年0、六大行、全國性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行成本收入比%

3 4 1 7 ...........6....Top40 六大行 全國性股份制 主要城商行 主要農(nóng)商行資料來源：銀行年報；麥肯錫分析圖219-2年0、六大行、全國性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行的營業(yè)費用變動趨勢與費用分類員工費用

業(yè)務(wù)費

折舊攤

稅金及及其他

六大行 全國股份制 主要城商行 主要農(nóng)商行行均業(yè)費（百元）

5

3

-..6

+..7

.1 .5 %% % 9

9

9 資料來源：銀行年報；麥肯錫分析字浪行字化銀行202點減約30但數(shù)行觀類銀見圖2農(nóng)普份銀要

性股份銀以2021行收入0.81億人性份銀收入為1.12高收0.31農(nóng)收0.28觀銀費僅減持造成銀成本收入比單用維高無優(yōu)主圖219-2年六大行、全國性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行網(wǎng)均收入百萬元

++.3.4

+...

.

+.

.

..

.

% ..

.

.

.Top40

六大行 全國性股份

主要城商

主要農(nóng)商行資料來源：銀行年報；麥肯錫分析高點形態(tài)銀未能根據(jù)化點在地主標(biāo)字。點經(jīng)營模式傳統(tǒng)傳統(tǒng)體驗據(jù)割造復(fù)設(shè)

—數(shù)銀行采取“銀”營理“”造交叉流?！缏毮芸绮块T缺乏敏捷運作各邊跨多是組統(tǒng)入化未跨考未態(tài)“真敏捷”?！芑ち鞒掏七M(jìn)要依賴人工進(jìn)這為的能務(wù)銀能銀乏完整渠道遷徙規(guī)導(dǎo)務(wù)仍依點或客能務(wù)限銀普遍未具完整的能平清收結(jié)算流程仍工率低操務(wù)規(guī)。手—本精各域投成機制及文化理念乏統(tǒng)性梳無持續(xù)提成?！?guī)達(dá)算思維且部分銀未將BAwe與單?！A(yù)管理結(jié)果指乏過算造成理無明找點包收成規(guī)降

子檢各尚未規(guī)通各渠能算定配—略乏標(biāo)化提案批機容成各單位搶蛋先搶先贏銀行本資源乏量配投入全略發(fā)展或業(yè)。述球銀成經(jīng)提大戰(zhàn)略八項“”舉異學(xué)—舉字化異型—舉優(yōu)營業(yè)務(wù)線把網(wǎng)略“流”—舉清晰劃各門各崗位職整協(xié)制—舉措依戰(zhàn)標(biāo)成立同敏捷隊大字化廠—舉建字能中能務(wù)臺理投—舉措“成本”“成熱圖”相結(jié)方呈現(xiàn)成本度性字化大數(shù)浪銀發(fā)機險：字風(fēng)險發(fā)銀字取務(wù)字全字化也顯風(fēng)險風(fēng)險絡(luò)險銀字見銀將字化轉(zhuǎn)關(guān)風(fēng)險全險銀設(shè)搭據(jù)安全理架和化技術(shù)推。成勢現(xiàn)？化務(wù)一渠組織績銀行嘗試“

—舉“”將項“”“”分配學(xué)化—舉理理架理考核系銀行”“流銀行”轉(zhuǎn)以戶導(dǎo)向“重構(gòu)”“再”架銀險課如免操流錯和在品速合規(guī)之取得平、如在績效考風(fēng)險務(wù)合管正提流低使。辟？依據(jù)特優(yōu)突統(tǒng)界展尾客現(xiàn)收長長尾客微企況取如類客群成大挑戰(zhàn)數(shù)據(jù)開給銀風(fēng)險來新挑，如銀配險，保把述戰(zhàn)反觀不性更此性和

銀行未來應(yīng)七個方面提升能力2圖麥肯錫企業(yè)韌性框架：動態(tài)能力和戰(zhàn)略韌性因素動態(tài)能力預(yù)測能力信息收集和儀表情景分析壓力測試

力策略動態(tài)嵌戰(zhàn)略調(diào)整能危機應(yīng)對機制和團(tuán)溝通能力戰(zhàn)略韌性因素戰(zhàn)略韌性因素G韌性環(huán)境保護(hù)與可持發(fā)展社會責(zé)任治理與道財務(wù)韌性流動杠桿高盈利能金融風(fēng)險聲譽、品牌和客戶韌性運營韌性G韌性財務(wù)韌性利益相關(guān)者導(dǎo)向聲品社交媒體聲譽、品牌和客韌性運營韌性企業(yè)韌性業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和連續(xù)性管理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)靈活的生產(chǎn)和勞動供應(yīng)商管理市場地 數(shù)字位與創(chuàng) 與技新韌性 韌組織韌性市場地位與創(chuàng)新韌性數(shù)字化與技術(shù)韌性市場結(jié)構(gòu)市場地產(chǎn)品組商業(yè)模創(chuàng)新能組韌性數(shù)字化戰(zhàn)略交付模網(wǎng)絡(luò)安數(shù)據(jù)和人工智能模型組織架構(gòu)與決策領(lǐng)導(dǎo)人才文化與培訓(xùn)資料來源：銀行年報；麥肯錫分析略務(wù)性—險和計系合險：外部時結(jié)構(gòu)化數(shù)大模微準(zhǔn)入準(zhǔn)確個客觀濟(jì)環(huán)下求，強化風(fēng)險監(jiān)測和早期統(tǒng)將果至務(wù)策和加模銀人等科置收和以offe遠(yuǎn)催—化險理風(fēng)險析評資地級入表，金流模擬和專項試衡量銀行對場流性枯竭融成幅升的抵御

略性—對識別并處理現(xiàn)營模中洞務(wù)險現(xiàn)從過客研究場調(diào)研挖掘洞見評估現(xiàn)營式戶好通情景模衡現(xiàn)營式是能下確保務(wù)的持續(xù)端梳流鍵，評能效降低發(fā)能性和定期試執(zhí)。—險合立風(fēng)險理框架在采階全合風(fēng)評；。略字性—統(tǒng)理推進(jìn)統(tǒng)運維標(biāo)量器操基件和配并規(guī)范化運行和計用試驗證和全程?！罱j(luò)安全架構(gòu)絡(luò)全接驗、輸存務(wù)連續(xù)性規(guī)通過強化全?！齐U理立從驗到迭代/退的全命周期管理程確保模型應(yīng)建的致定查模表現(xiàn)符預(yù)評估模型在持化顯善三。略性—平衡險理銀行扁平化敏化組架過風(fēng)險理floor小組流解銀險偏好和受能并識別工作險風(fēng)險共平衡預(yù)回報和

報過通KPI/OK確保人標(biāo)銀行長一致避免視—危機過理理批維不“”、“”和流程迅策時—“”識求健，人和。略與性—立合險評制統(tǒng)務(wù)造銀行積極其他機合共過網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險風(fēng)險合規(guī)險險險銀行要立準(zhǔn)入框架和理程對合作伙進(jìn)全風(fēng)險評對現(xiàn)合作伙進(jìn)定—“試錯”制推務(wù)容閾明風(fēng)險偏好和受能入互聯(lián)網(wǎng)“快跑試錯迭”維試機足基。略和性—強警應(yīng)力發(fā)展段統(tǒng)息傳播格局和輿生立科合的評告處處體?！U理評牌所的潛在風(fēng)衡每策合伴資會定

大正面影響減面影響的舉全風(fēng)險略ESG性—氣環(huán)化銀策險系氣環(huán)境化對款和合營的影將氣候風(fēng)險指標(biāo)融入信務(wù)戰(zhàn)略規(guī)低碳金在排業(yè)大調(diào)在授審體脫進(jìn)，具，抵?！蚣覚C、政據(jù)展壓險和轉(zhuǎn)型風(fēng)銀行經(jīng)統(tǒng)路評政策銀行表和損。未營現(xiàn)枕費金金代政策形化越期融金要銀金融字機統(tǒng)營銀普務(wù)規(guī)偏要體現(xiàn)在獲客長乏存。優(yōu)失爭優(yōu)熱價格戰(zhàn)選擇越來誠乏優(yōu)大量?？途€成16~24成渠道獲客客質(zhì)壓

整體疊情部賬顯量持惡化銀乏準(zhǔn)險以、聯(lián)險致，未極營。機。議銀行抓場調(diào)整所來的機迎定地做正，通優(yōu)化務(wù)顯大規(guī)舉開客—客控險包：準(zhǔn)入模適沉定價模更加。準(zhǔn)入模適入外部數(shù)據(jù)輔準(zhǔn)銀傳統(tǒng)準(zhǔn)入模名單往往慮適沉助客融資轉(zhuǎn)化率要解題乏人行他銀行規(guī)價模更加精價異益風(fēng)險平覆蓋適打造線開平提升獲力優(yōu)化投放式提升端漏斗轉(zhuǎn)全線客投以全周期價TV。舉渠活戶定營整標(biāo)體架按維度量進(jìn)戰(zhàn)度每個標(biāo)落地精化舉線上式進(jìn)量信根

異、價略權(quán)益務(wù)以及差異化觸達(dá)渠并通過快速。舉和險力—險系的概念是量攔整等不蕪存菁的優(yōu)化濾。搭建和確保戶和支層場全覆層通過持續(xù)提升B卡的序性和定風(fēng)進(jìn)化金和支支險據(jù)攔風(fēng)效。風(fēng)險和務(wù)效聯(lián)明風(fēng)險層周期等維經(jīng)機對于進(jìn)時的整和率優(yōu)活促進(jìn)活躍客大對險理測試和入效果評估據(jù)降低效果收常風(fēng)險理能10%20。略和型促進(jìn)務(wù)規(guī)激勵優(yōu)險。不入試新效數(shù)精風(fēng)分和。理近20業(yè)迎來從重規(guī)模增速的粗放發(fā)發(fā)收入銀課。2020-202TOP4家銀各類銀行比均持續(xù)銀差距27份銀在財理上取先入比紅始終保

優(yōu)化略和模架根規(guī)和模行集成模規(guī)進(jìn)行改子模對模進(jìn)行敏，果和。舉捷釋利信務(wù)鏈條長各環(huán)效聯(lián)銀入敏業(yè)務(wù)分行于規(guī)長202年平約20全份富理發(fā)收管發(fā)大、收。銀管理發(fā)要本足營風(fēng)險管控等的挑戰(zhàn)通過各類銀合調(diào)銀大：圖22-2年間，各類銀行的中收占比均持續(xù)提升，但差距仍然明顯20201年4六大行、全國性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行中收占比2.1

.7

.8

.1

.6

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.9

.1

.7

.3

.1六大行

全國性股份制銀

城商

農(nóng)商行年數(shù)據(jù)為半年報數(shù)據(jù)推算中收比例按照“手續(xù)費及傭金收入/營業(yè)收入”計算，取加權(quán)平均資料來源：W；銀行年報；麥肯錫分析務(wù)收升財理務(wù)要5~8年持續(xù)戰(zhàn)略入銀評估平衡長戰(zhàn)定投入以務(wù)。上點銀續(xù)過1銀資挖求建異。

缺肘銀產(chǎn)乏人現(xiàn)伍外也存。險銀、和陪是在前較戶資險好。投難財管理系統(tǒng)及觸客渠AP理經(jīng)理CR及底整務(wù)式現(xiàn)平進(jìn)改造。以銀大基捷建具舉頂規(guī)從機流部合式計地化層分營標(biāo)異色客以進(jìn)突。人入通過場化人入現(xiàn)組織整。

—理開品評加投陪伴風(fēng)險資者教—加強外部合步通平臺能路領(lǐng)域理AP改容加合推制—色客定客涵基機速。—點略施方案合外部以點選擇?！p刺通過步快跑發(fā)現(xiàn)問題解決問?！Чu與機固通過統(tǒng)性評實際推成協(xié)聚關(guān)鍵，。融發(fā)展議巴締政定在2032060現(xiàn)政于202年銀業(yè)金融各政策銀大份制銀行明確提色金融。

政金務(wù)規(guī)模202近162但規(guī)規(guī)占8從來根據(jù)全球國未1減主圖中國綠色貸款增速強勁，年余額約6萬億元，存量規(guī)模全球第一，但在貸款余額中僅占%，潛力巨大2018年中國本外幣綠色貸款余額萬億元+24.5年化增幅5%%%8%額比重（）資料