金融中介第六章證券公司.教學教程課件電子教案

第六章證券公司及其他投資類金融中介本章主要學習的內容:※第一節(jié)投資類金融中介機構的作用和主要特點(課本p166-167）※第二節(jié)證券公司

(課本p167-174）※第三節(jié)投資基金管理公司

(課本p175-182）※第四節(jié)其他投資類金融中介機構(課本p183-185）第一節(jié)投資類金融中介機構的作用和主要特點

(課本p166-167）

投資類金融中介機構，是為適應現(xiàn)代經濟和金融市場發(fā)展而形成的金融中介機構，它們主要服務于證券市場，為投資業(yè)務服務。一、投資類金融中介機構的作用（一）促進各種證券投資活動的順利進行（二）降低投資者的交易成本（三）為投資者規(guī)避風險創(chuàng)造基本條件第一節(jié)投資類金融中介機構的作用和主要特點

(課本p166-167）

二、投資類金融中介機構業(yè)務運作的主要特點（一）投資類金融中介機構業(yè)務活動的基本特點業(yè)務活動的基礎是良好的經濟信用關系。業(yè)務運作技術性很強。業(yè)務運作中的風險較大。（二）投資類金融中介機構在業(yè)務活動中必須遵循“三公”原則公開、公平與公正，是投資類金融中介機構在業(yè)務活動中所必須遵循的一般原則。定期對外公布與傳遞信息，既是投資類金融中介機構實現(xiàn)“三公”原則的途徑，也是投資類金融中介機構在業(yè)務活動中非常重要的工作。第二節(jié)證券公司(課本p167-174）一、證券公司概述證券公司是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體。在現(xiàn)代社會經濟發(fā)展中，它發(fā)揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業(yè)并購、促進產業(yè)集中和規(guī)模經濟形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。在證券公司的稱謂上，各國有所不同。美國和歐洲大陸的稱謂是投資銀行，英國稱之為商人銀行，在日本和我國則稱證券公司?，F(xiàn)代意義上的證券公司產生于歐美，主要是由十八九世紀眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的金融機構演變而來5第二節(jié)證券公司(課本p167-174）二、證券公司的作用證券公司作用的核心是：作為資金需求和資金供應者相互結合的中介，以最低成本實現(xiàn)資金所有權與經營權的分離。其中包含兩個層次的意思：一是為經濟體系的增長注入資本的功能；二是為經濟結構調整實現(xiàn)資本配置的功能。（一）資金的中介（二）資金的運作（三）市場的構建（四）信息的中介6第二節(jié)證券公司(課本p167-174）三、證券公司的業(yè)務（一）證券承銷

（二）證券經紀交易（三）證券私募發(fā)行

（四）兼并與收購（五）項目融資

（六）公司理財（七）基金管理

（八）財務顧問與投資咨詢（九）資產證券化

（十）金融衍生品創(chuàng)新（十一）風險投資7第三節(jié)投資基金管理公司(課本p175-182）一、證券投資基金概述（一）證券投資基金的概念（二）證券投資基金的分類二、證券投資基金的運作和管理（一）證券投資基金的發(fā)行和認購——募集活動管理（二）基金資產的投資管理（三）證券投資基金報告、利潤及分配8第四節(jié)其他投資類金融中介機構

(課本p183-185）

其他投資類金融中介機構主要有按揭證券公司、投資咨詢公司、證券結算公司等。一、按揭證券公司二、投資咨詢公司三、證券結算公司證券交易所

一、證券交易所的功能（一）籌集資金

（二）維持市場能力，創(chuàng)造連續(xù)市場（三）形成公開競爭的價格（四）提供有效的經濟信息（五）轉換機制（六）配置資源（七）優(yōu)化產業(yè)結構（八）分散風險二、證券交易所的組織形式（一）會員制（二）公司制三、證券交易所的成員（一）會員（二）交易人五、世界各