金融中介第六章證券公司.教學(xué)教程課件電子教案

第六章證券公司及其他投資類金融中介本章主要學(xué)習(xí)的內(nèi)容:※第一節(jié)投資類金融中介機(jī)構(gòu)的作用和主要特點(diǎn)(課本p166-167）※第二節(jié)證券公司

(課本p167-174）※第三節(jié)投資基金管理公司

(課本p175-182）※第四節(jié)其他投資類金融中介機(jī)構(gòu)(課本p183-185）第一節(jié)投資類金融中介機(jī)構(gòu)的作用和主要特點(diǎn)

(課本p166-167）

投資類金融中介機(jī)構(gòu)，是為適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)發(fā)展而形成的金融中介機(jī)構(gòu)，它們主要服務(wù)于證券市場(chǎng)，為投資業(yè)務(wù)服務(wù)。一、投資類金融中介機(jī)構(gòu)的作用（一）促進(jìn)各種證券投資活動(dòng)的順利進(jìn)行（二）降低投資者的交易成本（三）為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造基本條件第一節(jié)投資類金融中介機(jī)構(gòu)的作用和主要特點(diǎn)

(課本p166-167）

二、投資類金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的主要特點(diǎn)（一）投資類金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本特點(diǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)是良好的經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系。業(yè)務(wù)運(yùn)作技術(shù)性很強(qiáng)。業(yè)務(wù)運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)較大。（二）投資類金融中介機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中必須遵循“三公”原則公開、公平與公正，是投資類金融中介機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中所必須遵循的一般原則。定期對(duì)外公布與傳遞信息，既是投資類金融中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)“三公”原則的途徑，也是投資類金融中介機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中非常重要的工作。第二節(jié)證券公司(課本p167-174）一、證券公司概述證券公司是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)和成熟金融體系的重要主體。在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，它發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。在證券公司的稱謂上，各國(guó)有所不同。美國(guó)和歐洲大陸的稱謂是投資銀行，英國(guó)稱之為商人銀行，在日本和我國(guó)則稱證券公司?，F(xiàn)代意義上的證券公司產(chǎn)生于歐美，主要是由十八九世紀(jì)眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的金融機(jī)構(gòu)演變而來5第二節(jié)證券公司(課本p167-174）二、證券公司的作用證券公司作用的核心是：作為資金需求和資金供應(yīng)者相互結(jié)合的中介，以最低成本實(shí)現(xiàn)資金所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。其中包含兩個(gè)層次的意思：一是為經(jīng)濟(jì)體系的增長(zhǎng)注入資本的功能；二是為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)資本配置的功能。（一）資金的中介（二）資金的運(yùn)作（三）市場(chǎng)的構(gòu)建（四）信息的中介6第二節(jié)證券公司(課本p167-174）三、證券公司的業(yè)務(wù)（一）證券承銷

（二）證券經(jīng)紀(jì)交易（三）證券私募發(fā)行

（四）兼并與收購(gòu)（五）項(xiàng)目融資

（六）公司理財(cái)（七）基金管理

（八）財(cái)務(wù)顧問與投資咨詢（九）資產(chǎn)證券化

（十）金融衍生品創(chuàng)新（十一）風(fēng)險(xiǎn)投資7第三節(jié)投資基金管理公司(課本p175-182）一、證券投資基金概述（一）證券投資基金的概念（二）證券投資基金的分類二、證券投資基金的運(yùn)作和管理（一）證券投資基金的發(fā)行和認(rèn)購(gòu)——募集活動(dòng)管理（二）基金資產(chǎn)的投資管理（三）證券投資基金報(bào)告、利潤(rùn)及分配8第四節(jié)其他投資類金融中介機(jī)構(gòu)

(課本p183-185）

其他投資類金融中介機(jī)構(gòu)主要有按揭證券公司、投資咨詢公司、證券結(jié)算公司等。一、按揭證券公司二、投資咨詢公司三、證券結(jié)算公司證券交易所

一、證券交易所的功能（一）籌集資金

（二）維持市場(chǎng)能力，創(chuàng)造連續(xù)市場(chǎng)（三）形成公開競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格（四）提供有效的經(jīng)濟(jì)信息（五）轉(zhuǎn)換機(jī)制（六）配置資源（七）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（八）分散風(fēng)險(xiǎn)二、證券交易所的組織形式（一）會(huì)員制（二）公司制三、證券交易所的成員（一）會(huì)員（二）交易人五、世界各