工控自動(dòng)化行業(yè)發(fā)展前景分析

工控自動(dòng)化行業(yè)發(fā)展前景分析

工控自動(dòng)化行業(yè)受制造業(yè)復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)升級推動(dòng),需求持續(xù)增長.中國工控行業(yè)自2016年下半年起復(fù)蘇,2016年中國工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)市場規(guī)模增長接近1%,2017年同比長16.5%,市場規(guī)模達(dá)1656億,行業(yè)規(guī)模突破2011年的高點(diǎn),年度增速也達(dá)到2011年以來新高.我們認(rèn)為此輪復(fù)蘇是中游周期復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)升級帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇的疊加,2018年仍將延續(xù),2018年一季度工控行業(yè)訂單也保持較快增速.而從宏觀數(shù)據(jù)來看,2018年1-3月,固定資產(chǎn)投資完成額10.08萬億,同比增長7.5%,2018年4月,中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.4,仍位于榮枯線之上,制造業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢,我們預(yù)計(jì)2018年制造業(yè)投資仍將有較好增長,推動(dòng)2018年工控行業(yè)需求.本土品牌通過高性價(jià)比和本土化優(yōu)勢,正持續(xù)進(jìn)口替代.工業(yè)自動(dòng)化高端市場被外資企業(yè)如西門子、施耐德、ABB、三菱等占據(jù),本土企業(yè)提供高性價(jià)比的產(chǎn)品,在以中小型客戶為主的中低端市場贏得市場份額.國內(nèi)企業(yè)既在成本上具有優(yōu)勢,同時(shí)能滿足客戶多樣化的應(yīng)用需求.外資工控企業(yè)由于研發(fā)、生產(chǎn)很多仍在海外,且供貨期較長,對本輪工控復(fù)蘇提前準(zhǔn)備不足,而本土企業(yè)對客戶需求響應(yīng)時(shí)間較短,能滿足客戶較短的供貨期要求,在售后服務(wù)環(huán)節(jié)從響應(yīng)時(shí)間、人工成本上亦均比外資企業(yè)有較大優(yōu)勢,品牌競爭力持續(xù)提升.2010年本土品牌市占率不到30%,2018年,本土品牌的市場份額已接近35%,我們預(yù)期未來行業(yè)進(jìn)口替代趨勢有望持續(xù)加速.工控行業(yè)市場規(guī)模（億元）

公開資料整理工控行業(yè)本土品牌市場規(guī)模和份額（億元）

公開資料整理

工控下游行業(yè)分散且差別較大,弱化了外資龍頭企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢.工業(yè)自動(dòng)化按照下游行業(yè)可分為OEM型市場和項(xiàng)目型市場,前者主要模式為銷售產(chǎn)品給設(shè)備企業(yè)（寄原始設(shè)備制造商OriginalEquipmentManufacturer）,主要下游為紡織、包裝、機(jī)床、電子設(shè)備制造等行業(yè),而項(xiàng)目型市場主要下游為冶金、汽車、市政、電力等行業(yè).由于各行業(yè)的生產(chǎn)工藝和應(yīng)用環(huán)境差別較大,對產(chǎn)品的要求也不盡相同,這導(dǎo)致了工控廠商在產(chǎn)品開發(fā)的基礎(chǔ)之上,更多關(guān)注針對特定行業(yè)的特殊應(yīng)用方案,在多個(gè)細(xì)分行業(yè)分別展開競爭,部分弱化了外資品牌的規(guī)模優(yōu)勢.2012-2016年