華泰新三板企業(yè)推介材料

新三板市場宣講會2015年6月第一部分新三板簡介第二部分新三板八大功能第三部分新三板掛牌流程第四部分新三板掛牌成本第五部分選擇主辦券商第一部分新三板簡介2012.8.32013.1.162013.6.19全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式啟動做市商制度全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式面向全國接受企業(yè)掛牌申請試點(diǎn)擴(kuò)大至全國全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司正式揭牌營業(yè)天津?yàn)I海、上海張江、武漢東湖、北京中關(guān)村2014.8.252001.7.16代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式開辦（老三板）中關(guān)村代辦股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推出（新三板）2006.1.12013.12.31主板中小板創(chuàng)業(yè)板新三板四板1521家759家475家2487家第一部分新三板簡介打造藍(lán)籌股市場上海證券交易所深圳證券交易所中小企業(yè)“隱形冠軍”的搖籃創(chuàng)業(yè)成功期企業(yè)“助推器”全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性股權(quán)交易中心初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、地方中小微企業(yè)“成長搖籃”第一部分新三板簡介第一部分新三板簡介第二部分新三板八項(xiàng)功能第三部分新三板掛牌流程第四部分新三板掛牌成本第五部分選擇主辦券商規(guī)范治理價值發(fā)現(xiàn)直接融資股權(quán)激勵并購重組股份流動信用增進(jìn)提升形象第二部分新三板八項(xiàng)功能八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險。為公司未來轉(zhuǎn)板或上市打下良好的公司治理和內(nèi)部控制基礎(chǔ)。（已有9家在創(chuàng)業(yè)板上市，1家在中小板上市）“紫光華宇”轉(zhuǎn)板后更名為“華宇軟件”，安控科技轉(zhuǎn)板后更名為“安控股份”第二部分新三板八項(xiàng)功能轉(zhuǎn)板前簡稱轉(zhuǎn)板前代碼轉(zhuǎn)板板塊轉(zhuǎn)板上市日期發(fā)行價格實(shí)際募集資金（億）上市后代碼久其軟件430007中小企業(yè)板2009/8/1127.004.13002279北陸藥業(yè)430006創(chuàng)業(yè)板2009/10/3017.863.04300016世紀(jì)瑞爾430001創(chuàng)業(yè)板2010/12/2232.9911.00300150佳訊飛鴻430023創(chuàng)業(yè)板2011/5/522.004.62300213紫光華宇430008創(chuàng)業(yè)板2011/10/2630.805.15300271博暉創(chuàng)新430012創(chuàng)業(yè)板2012/5/2316.003.84300318東土科技430045創(chuàng)業(yè)板2012/9/2720.752.37300353安控科技430030創(chuàng)業(yè)板2014/1/2335.514.78300370雙杰電氣430049創(chuàng)業(yè)板2015/4/2412.133.70300444康斯特430040創(chuàng)業(yè)板2015/4/2418.121.59300445合縱科技430018創(chuàng)業(yè)板即將

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八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵

全國性交易平臺信息披露龐大投資群體

提升品牌影響力和價值

獲得政府更多的關(guān)注和支持獲得媒體更多的關(guān)注和報道第二部分新三板八項(xiàng)功能

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵第二部分新三板八項(xiàng)功能財富倍增效應(yīng)：通過資本市場定價機(jī)制，股東財富倍增掛牌之前：每股價格＝每股凈資產(chǎn)價值（1元）掛牌之后：每股價格＝攤薄后每股盈余（0.4元）×發(fā)行市盈率(20)＝8元截至2015年5月底，新三板企業(yè)平均市盈率（PE）為52.31倍。

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵第二部分新三板八項(xiàng)功能序號證券代碼證券簡稱收購方交易金額（萬元）公司估值（萬元）收購市盈率（倍）1430531瑞翼信息通鼎光電（002491）11,500.0022,577.0018.92430364屹通信息東方國信（300166）45,100.0045,100.00803430026金豪制藥沃森生物（300142）---參股子公司4430679嘉寶華擬上市公司---5430115阿姆斯芭田股份（002170）14,260.0014,260.0023.76430708鉑亞信息歐比特（300053）52,500.0052,500.0017.667430710激光裝備亞威股份（002559）10,586.5810,586.587.548830804日新傳導(dǎo)寶勝股份（600973）16,200.0016,200.0011.44交易金額合計（萬元）150,146.582014年因被收購終止掛牌企業(yè)案例八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵提供股份公開轉(zhuǎn)讓平臺，提高股份流動性通過市場機(jī)制充分反映企業(yè)內(nèi)在價值為原始股東和PE等投資機(jī)構(gòu)提供新的退出通道第二部分新三板八項(xiàng)功能年度成交數(shù)量成交金額成交筆數(shù)換手率（億股）（億元）（萬筆）20060.160.830.03-20070.442.320.05-20080.542.950.05-20091.074.830.09-20100.704.190.06-20110.965.620.085.57%20121.155.840.064.47%20132.028.140.104.47%201422.82130.369.2719.67%2015年1-5月95.23884.81117.78

中小企業(yè)私募債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵掛牌同時定向發(fā)行融資或者掛牌后定向發(fā)行允許一次核準(zhǔn)分次發(fā)行，一年內(nèi)可以小額多次,按需融資。證監(jiān)會設(shè)立快速融資豁免制度，融資效率進(jìn)一步提升易于實(shí)現(xiàn)收購兼并定向增發(fā)拓寬企業(yè)融資渠道，豐富企業(yè)融資工具第二部分新三板八項(xiàng)功能中小企業(yè)私募債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債其他融資

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵定向增發(fā)第二部分新三板八項(xiàng)功能年度發(fā)行次數(shù)發(fā)行股數(shù)（億股）募集金額（億元）200730.451.19200850.562.46200920.100.56201080.693.582011100.806.482012241.938.592013602.9210.02201432726.43129.992015年1-5月48248.73221.84

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵第二部分新三板八項(xiàng)功能

第一次定增第二次定增第三次定增第四次定增預(yù)案披露日2014/8/292014/12/152014/12/252015/2/10實(shí)施完成日2014/10/272015/2/52015/2/52015/3/20融資額（萬元）32509792.51687510000定增對象自然人5人鵬華資產(chǎn)等29人機(jī)構(gòu)2家投資基金和自然人2人定增對象25元/股25元/股22.5元/股25元/股定增案例：仁會生物（830931）致力于以基因工程技術(shù)為核心的多肽及蛋白類藥物的研究和開發(fā)。公司新藥重組人胰高血糖素類多肽-1（7-36）（英文簡稱rhGLP-1，商品名誼生泰）正在申請筆式水針車間的“藥品生產(chǎn)許可證”，預(yù)計2015年底前取得藥品上市全部批文。三大在研新藥，分別為糖尿病治療候選藥物HYBR-003(在研階段)、抗腫瘤藥物HYBR-013（在研項(xiàng)目）和HYBR-011、HYBR-012“長效GLP-1類似物”（在研項(xiàng)目）。公司尚并無實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)品銷售。2013年營業(yè)收入19萬，凈利潤-809萬；2014年無營收，凈利潤-577萬截至2015/5/29日，收盤價報61.74元八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵股權(quán)質(zhì)押貸款股份價值得以體現(xiàn)，通過股權(quán)質(zhì)押獲得貸款。更低貸款利率較非公眾公司，能獲得更低的貸款利率。銀行授信規(guī)范度和透明度提升，銀行授信意愿更強(qiáng)。提升信用增進(jìn)能力。掛牌公司股權(quán)估值顯著提升，公司透明度和規(guī)范度大大提高，商業(yè)銀行對公司的認(rèn)知度和重視度都明顯提高，更容易以較低利率獲得商業(yè)銀行貸款。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與七大商業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議第二部分新三板八項(xiàng)功能

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵易于實(shí)現(xiàn)收購兼并，改變企業(yè)做大做強(qiáng)模式;通過股權(quán)支付或現(xiàn)金進(jìn)行并購、產(chǎn)業(yè)鏈整合，迅速成為全國乃至全球領(lǐng)先者。第二部分新三板八項(xiàng)功能2014年新三板掛牌企業(yè)重大資產(chǎn)重組案例序號證券代碼證券簡稱交易金額（萬元）交易類型1430075中訊四方7,980.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)2430141久日化學(xué)14,800.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)4430437綠洲生化8,800.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)5430011指南針14,000.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)6430463汽牛股份48,922.73股票發(fā)行購買資產(chǎn)7830851駿華農(nóng)牧4,707.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)交易金額合計（萬元）99,209.73兼并收購案例：久日化學(xué)（830931）現(xiàn)金收購常州華鈦化學(xué)股份有限公司100%股份收購時間：2014年7月17日收購價格：14800萬人民幣收購資金來源：定向發(fā)行845萬股，募集資金8027.5萬元，占發(fā)行后股本總額的13.25%.收購價款不足部分，通過公司自有資金支付。久日化學(xué)和華鈦化學(xué)均為光引發(fā)劑生產(chǎn)廠家，產(chǎn)品最終客戶和生產(chǎn)原料趨同，兼并收購將顯著提高久日化學(xué)的行業(yè)地位，擴(kuò)大市場份額，提高定價能力。久日化學(xué)通過定向增發(fā)募集收購資金，降低了現(xiàn)金收購的資金門檻，通過外部股權(quán)融資達(dá)到了收購目的。

八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵第二部分新三板八項(xiàng)功能八項(xiàng)功能規(guī)范治理提升形象價值發(fā)現(xiàn)股份流動直接融資信用增進(jìn)并購重組股權(quán)激勵股權(quán)、期權(quán)激勵不再是上市公司的特權(quán)；股權(quán)、期權(quán)不再是沒有意義的數(shù)字，而是看得見的財富；薪酬＋×非流通股權(quán)×可流通股權(quán)第二部分新三板八項(xiàng)功能第一部分新三板簡介第二部分新三板八項(xiàng)功能第三部分新三板掛牌流程第四部分新三板掛牌成本第五部分選擇主辦券商第三部分新三板掛牌流程不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但業(yè)務(wù)要符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保、質(zhì)量要求（一）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；（四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；

（六）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）聘請券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介結(jié)構(gòu)各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場開始財務(wù)報表審計工作約1-2個月第三部分新三板掛牌流程完成股份改制，設(shè)立股份公司推薦主辦券商盡職調(diào)查、制作申報材料推薦主辦券商內(nèi)部審核約1-2個月第三部分新三板掛牌流程推薦主辦券商向股轉(zhuǎn)公司報送材料股轉(zhuǎn)公司審查、意見反饋如股東人數(shù)超過200人的企業(yè)再交由證監(jiān)會核準(zhǔn)約2-3個月第三部分新三板掛牌流程披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書并在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌主辦券商是總負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)整個掛牌方案的策劃實(shí)施、材料組織、中介協(xié)調(diào)及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。負(fù)責(zé)對最近兩個會計年度及一期財務(wù)報表的審計、驗(yàn)資；協(xié)助公司規(guī)范會計核算和完善財務(wù)內(nèi)控。保證改制和掛牌過程的合法性；負(fù)責(zé)法律文件的審核和起草；協(xié)助公司完善法人治理結(jié)構(gòu)。負(fù)責(zé)有關(guān)改制、增資以及資產(chǎn)買賣時的評估事宜，以保證相關(guān)作價的公允性。董