新三板業(yè)務(wù)流程及企業(yè)常見(jiàn)問(wèn)題

演講人：zbh長(zhǎng)江證券場(chǎng)外市場(chǎng)部企業(yè)掛牌新三板常見(jiàn)問(wèn)題解決方案目錄二、新三板掛牌常見(jiàn)問(wèn)題一、新三板業(yè)務(wù)流程目錄新三板業(yè)務(wù)流程新三板業(yè)務(wù)流程具體可分為6個(gè)步驟：項(xiàng)目立項(xiàng)、股份改制、盡職調(diào)查、內(nèi)核、協(xié)會(huì)備案、項(xiàng)目掛牌。項(xiàng)目立項(xiàng)股份改制盡職調(diào)查內(nèi)核協(xié)會(huì)備案項(xiàng)目掛牌新三板掛牌程序通俗說(shuō)法了解新三板決策，到管委會(huì)報(bào)到選擇中介機(jī)構(gòu)：券商總承包，由券商選擇會(huì)計(jì)、律師、評(píng)估師改制（設(shè)立股份公司）：2-3月盡職調(diào)查：1月制作備案材料券商內(nèi)部核查、報(bào)送材料協(xié)會(huì)備案：2月股份登記：掛牌融資（定向增資）

其中：中介機(jī)構(gòu)由券商牽頭目錄新三板掛牌常見(jiàn)問(wèn)題解決方案新三板企業(yè)掛牌條件

《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（暫行）》第九條非上市公司申請(qǐng)股份在代辦系統(tǒng)掛牌，須具備以下條件：（一）存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（三）公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；（四）股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（五）取得北京市人民政府出具的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函（未來(lái)省級(jí)人民政府）；（六）協(xié)會(huì)要求的其他條件。新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板條件比較市場(chǎng)新三板掛牌要求創(chuàng)業(yè)板IPO要求中小板IPO要求服務(wù)對(duì)象創(chuàng)新高成長(zhǎng)的科技服務(wù)型企業(yè)具有高成長(zhǎng)性的科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)入成熟期、盈利能力強(qiáng)、規(guī)模較主板小、成長(zhǎng)性好的中小企業(yè)財(cái)務(wù)要求無(wú)盈利指標(biāo)要求，但有成長(zhǎng)性要求最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)3億元最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%，最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損市場(chǎng)新三板掛牌要求創(chuàng)業(yè)板IPO要求中小板IPO要求經(jīng)營(yíng)時(shí)間持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上申報(bào)涵蓋期限二年又一期三年又一期三年又一期實(shí)際操作利潤(rùn)門(mén)檻凈利潤(rùn)為正數(shù)3000萬(wàn)元凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元凈利潤(rùn)股本要求不低于公司法規(guī)定限額標(biāo)準(zhǔn)500萬(wàn)元發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元（發(fā)行后最少5000萬(wàn)元）主營(yíng)業(yè)務(wù)要求主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力擬掛牌公司應(yīng)該主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)無(wú)相關(guān)明確要求，對(duì)主業(yè)突出要求相對(duì)較低實(shí)際控制人變化暫無(wú)明確規(guī)定實(shí)際控制人在報(bào)告期內(nèi)不得變化實(shí)際控制人在報(bào)告期內(nèi)不得變化新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板條件比較（續(xù)）新三板掛牌常見(jiàn)問(wèn)題

一、存續(xù)滿兩年擬掛牌公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票。新三三板板掛掛牌牌常常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)問(wèn)題題案例例：：2010年11月5日，，xx有限限公公司司股股東東會(huì)會(huì)決決議議，，以以經(jīng)經(jīng)評(píng)評(píng)估估確確認(rèn)認(rèn)的的2010年10月31日凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)折折股股變變更更為為xx股份份有有限限公公司司。。根根據(jù)據(jù)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師事事務(wù)務(wù)所所出出具具的的《資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估報(bào)報(bào)告告書(shū)書(shū)》，截截至至2010年10月31日有有限限公公司司經(jīng)經(jīng)評(píng)評(píng)估估的的凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)值值為為42,925,820.61元，，折折合合成成股股份份公公司司42,925,000股，，剩剩余余820.61元記記入入資資本本公公積積。。——視同股份公司司新設(shè)，需滿滿二年整體變更基本本要求：1.以經(jīng)審計(jì)的凈凈資產(chǎn)折股，，而不是經(jīng)評(píng)評(píng)估的凈資產(chǎn)產(chǎn)；2.折合的實(shí)收股股本總額不得得高于公司凈凈資產(chǎn)額；新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題二、主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)突出，具有有持續(xù)性經(jīng)營(yíng)營(yíng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)突出出：主要判斷斷標(biāo)準(zhǔn)是主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入占占企業(yè)收入的的比例持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力力：主要指企企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在可可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)來(lái)（通常指未來(lái)來(lái)12個(gè)月）會(huì)繼續(xù)下去，，不擬也不必必終止經(jīng)營(yíng)或或破產(chǎn)清算，，可以在正常常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程程中變現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)、清償債務(wù)務(wù)。影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)能力的三個(gè)個(gè)方面：（一）財(cái)務(wù)方面:無(wú)法償還到期期債務(wù)；累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧虧損數(shù)額巨大大；無(wú)法獲得供應(yīng)應(yīng)商的正常商商業(yè)信用；難難以獲得開(kāi)發(fā)發(fā)必要新產(chǎn)品品或進(jìn)行必要要投資所需資資金；資不抵債；存在大量長(zhǎng)期期未作處理的的不良資產(chǎn)；；存在因?qū)ν馔饩揞~擔(dān)保等等或有事項(xiàng)引引發(fā)的或有負(fù)負(fù)債等等新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題(二)經(jīng)營(yíng)方面:關(guān)鍵管理人員員離職且無(wú)人人替代；主導(dǎo)產(chǎn)品不符符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策；失去主要市場(chǎng)場(chǎng)、特許權(quán)或或主要供應(yīng)商商；人力資源或重重要原材料短短缺等(三)其他方面:嚴(yán)重違反有關(guān)關(guān)法律法規(guī)或或政策；異常原因?qū)е轮峦９?、停產(chǎn)產(chǎn)；有關(guān)法律法規(guī)規(guī)或政策的變變化可能造成成重大不利影影響；經(jīng)營(yíng)期限即將將到期且無(wú)意意繼續(xù)經(jīng)營(yíng);因自然災(zāi)害、、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可可抗力因素遭遭受嚴(yán)重?fù)p失失等案例:1、三鹿奶粉2、溫泉度假酒酒店新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題三、公司治理理結(jié)構(gòu)健全，，運(yùn)作規(guī)范已經(jīng)依法建立立健全股東大大會(huì)、董事會(huì)會(huì)、監(jiān)事會(huì)組組織機(jī)構(gòu)及制制度，相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)和人員能能夠依法履行行職責(zé)。(建立與執(zhí)行））公司董事、監(jiān)監(jiān)事和高級(jí)管管理人員已經(jīng)經(jīng)了解與股票票發(fā)行上市有有關(guān)的法律法法規(guī)，知悉上上市公司及其其董事、監(jiān)事事和高級(jí)管理理人員的法定定義務(wù)和責(zé)任任。董事、監(jiān)事和和高級(jí)管理人人員符合公司司法的任職資資格。公司法第一百四十七七條有下列列情形之一的的，不得擔(dān)任任公司的董事事、監(jiān)事、高高級(jí)管理人員員：（一）無(wú)民事事行為能力或或者限制民事事行為能力；；（二）因貪污污、賄賂、侵侵占財(cái)產(chǎn)、挪挪用財(cái)產(chǎn)或者者破壞社會(huì)主主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)秩序，被判判處刑罰，執(zhí)執(zhí)行期滿未逾逾五年，或者者因犯罪被剝剝奪政治權(quán)利利，執(zhí)行期滿滿未逾五年；；（三）擔(dān)任破破產(chǎn)清算的公公司、企業(yè)的的董事或者廠廠長(zhǎng)、經(jīng)理，，對(duì)該公司、、企業(yè)的破產(chǎn)產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)責(zé)任的，自該該公司、企業(yè)業(yè)破產(chǎn)清算完完結(jié)之日起未未逾三年；（四）擔(dān)任因因違法被吊銷銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、、責(zé)令關(guān)閉的的公司、企業(yè)業(yè)的法定代表表人，并負(fù)有有個(gè)人責(zé)任的的，自該公司司、企業(yè)被吊吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照照之日起未逾逾三年；（五）個(gè)人所所負(fù)數(shù)額較大大的債務(wù)到期期未清償。公司違反前款款規(guī)定選舉、、委派董事、、監(jiān)事或者聘聘任高級(jí)管理理人員的，該該選舉、委派派或者聘任無(wú)無(wú)效。新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題三、公司治理理結(jié)構(gòu)健全，，運(yùn)作規(guī)范內(nèi)部控制制度度健全且被有有效執(zhí)行，能能夠合理保證證財(cái)務(wù)報(bào)告的的可靠性、生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合合法性、營(yíng)運(yùn)運(yùn)的效率與效效果。內(nèi)部控制，是是由企業(yè)董事事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)、經(jīng)理層和和全體員工實(shí)實(shí)施的、旨在在實(shí)現(xiàn)控制目目標(biāo)的過(guò)程。。公司章程中已已明確對(duì)外擔(dān)擔(dān)保的審批權(quán)權(quán)限和審議程程序，不存在在為控股股東東、實(shí)際控制制人及其控制制的其他企業(yè)業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)擔(dān)保的情形。。有嚴(yán)格的資金金管理制度，，不得有資金金被控股股東東、實(shí)際控制制人及其控制制的其他企業(yè)業(yè)以借款、代代償債務(wù)、代代墊款項(xiàng)或者者其他方式占占用的情形。。公司董、監(jiān)、、高是否經(jīng)營(yíng)營(yíng)與擬掛牌公公司相同或相相似的業(yè)務(wù)，，對(duì)于董、監(jiān)監(jiān)、高與擬掛掛牌公司共同同投資成立公公司的，一般般要求進(jìn)行清清理。新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題三、公司治理理結(jié)構(gòu)健全，，運(yùn)作規(guī)范案例：控股股股東以不能確確定所有權(quán)的的資產(chǎn)抵債X公司控股股東東A先生提供一批批原材料給公公司用以抵其其欠公司款項(xiàng)項(xiàng)2,680,000元。2010年10月，此批原材材料費(fèi)經(jīng)過(guò)XX資產(chǎn)評(píng)估有限限公司評(píng)估為為2,680,000元。但A先生無(wú)法提供供無(wú)此原材料料的所有權(quán)證證明及購(gòu)置發(fā)發(fā)票。A先生承諾如因因此批原材料料所有權(quán)若產(chǎn)產(chǎn)生糾紛，相相關(guān)責(zé)任由其其承擔(dān)。此批原材料占占總資產(chǎn)金額額的比重約10%，但占存貨10年末余額比重重達(dá)到60%以上。分析：A先生用于抵償償債務(wù)的原材材料無(wú)所有權(quán)權(quán)證明，因此此，抵償債務(wù)務(wù)的行為存在在法律問(wèn)題，，相關(guān)會(huì)計(jì)處處理不能成立立。要求股東東A先生采取措施施，償還債務(wù)務(wù)，處理相關(guān)關(guān)資產(chǎn)，消除除上述事項(xiàng)產(chǎn)產(chǎn)生的影響。。新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題四、股份發(fā)行行和轉(zhuǎn)讓行為為合法合規(guī)國(guó)有企業(yè)改制制、集體企業(yè)業(yè)改制民營(yíng)化化的過(guò)程。國(guó)國(guó)有及集體資資產(chǎn)處置過(guò)程程必須過(guò)程合合法合規(guī)。國(guó)國(guó)有資產(chǎn)處置置程序？是否否經(jīng)評(píng)估？國(guó)有企業(yè)改制制程序中存在在未經(jīng)評(píng)估、、轉(zhuǎn)讓價(jià)格明明顯低于凈資資產(chǎn)、沒(méi)有履履行公開(kāi)掛牌牌拍賣等程序序等瑕疵問(wèn)題題，不建議進(jìn)進(jìn)行補(bǔ)充評(píng)估估等方式，要要說(shuō)明原因，，核查改制當(dāng)當(dāng)時(shí)是否存在在相關(guān)特殊規(guī)規(guī)定或文件；；對(duì)于重大程程序瑕疵需取取得省級(jí)國(guó)資資部門(mén)、省級(jí)級(jí)人民政府的的確認(rèn)文件。。歷次出資以及及股本變動(dòng)，，關(guān)注出資的的真實(shí)、有效效、程序完整整。重點(diǎn)關(guān)注注二年又一期期的情況；但但設(shè)立以來(lái)歷歷史上的變動(dòng)動(dòng)同樣需核查查。新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題四、股份發(fā)行行和轉(zhuǎn)讓行為為合法合規(guī)如果公司歷史史上存在未足足額出資或出出資方式不符符合相關(guān)規(guī)定定的，視輕重重程度要求公公司運(yùn)行1年或2年以后掛牌。。（細(xì)則未出出臺(tái)前參考IPO）涉及工會(huì)或持持股會(huì)的，核核查確認(rèn)、逐逐一清理。出資后未及時(shí)時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)變變更手續(xù)，如如果資產(chǎn)確實(shí)實(shí)由公司占用用并產(chǎn)生效益益，如果申報(bào)報(bào)前已完成產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)續(xù)，不對(duì)審核核構(gòu)成影響；；如果存在未未按要求進(jìn)行行資產(chǎn)評(píng)估的的，補(bǔ)充核查查出資價(jià)值或或者確認(rèn)。對(duì)于企業(yè)歷史史上的出資資資產(chǎn)質(zhì)量差、、評(píng)估價(jià)值較較高的情況，，屬于會(huì)計(jì)問(wèn)問(wèn)題，應(yīng)合理理計(jì)提減值。。如要對(duì)評(píng)估估增值過(guò)高的的出資進(jìn)行現(xiàn)現(xiàn)金補(bǔ)足或置置換出資，不不需要對(duì)出資資資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)處理進(jìn)行追追溯調(diào)整，補(bǔ)補(bǔ)足的現(xiàn)金直直接計(jì)入資本本公積。新三板掛牌常常見(jiàn)問(wèn)題案例1:XX有限公司-出資不到位整整改背景：2000年8月，甲有限公公司注冊(cè)資本本由30萬(wàn)元增加到508萬(wàn)元.其中，A、B股東以專利權(quán)權(quán)分別增資97萬(wàn)元、81萬(wàn)元.問(wèn)題：本次出出資涉及專利利技術(shù)一直未未辦理過(guò)戶手手續(xù)，已為新新技術(shù)所替代代，實(shí)際上處處于出資不到到位狀態(tài)。解決辦法：2004年8月，經(jīng)甲有限限公司股東會(huì)會(huì)決議，A、B股東東將將其其無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)出出資資變變更更為為現(xiàn)現(xiàn)金金出出資資。。A、B股東東分分別別將將其其作作價(jià)價(jià)人人民民幣幣97萬(wàn)元元、、81萬(wàn)元元的的無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)出出資資變變更更次次出出資資形形式式變變?yōu)闉樨涁泿艓刨Y資金金出出資資，，變變更更后后A、B股東東的的出出資資額額及及股股權(quán)權(quán)比比例例不不變變。。本本更更業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)深深圳圳廣廣深深會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師事事務(wù)務(wù)所所出出具具““廣廣深深所所驗(yàn)驗(yàn)字字[2004]第XX號(hào)””《驗(yàn)資資報(bào)報(bào)告告》驗(yàn)證證，，并并辦辦理理了了工工商商備備案案。。新三三板板掛掛牌牌常常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)問(wèn)題題案例例2：無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)高高估估后后增增資資2004年7月13日，，乙乙公公司司將將評(píng)評(píng)估估的的某某非非專專利利技技術(shù)術(shù)以以中中誠(chéng)誠(chéng)恒恒達(dá)達(dá)評(píng)評(píng)報(bào)報(bào)字字（（2004）第第01-139號(hào)《資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估報(bào)報(bào)告告》驗(yàn)證證截截至至2004年6月30日的的評(píng)評(píng)估估值值450萬(wàn)元元為為準(zhǔn)準(zhǔn)進(jìn)進(jìn)行行增增資資，，使使公公司司實(shí)實(shí)收收資資本本由由50萬(wàn)元元增增加加到到500萬(wàn)元元。。2010年4月20日有有限限公公司司以以截截至至2009年12月31日經(jīng)經(jīng)審審計(jì)計(jì)的的賬賬面面凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)值值折折股股為為公公司司股股本本500萬(wàn)股股，，將將有有限限公公司司整整體體變變更更為為股股份份公公司司。。但從從入入賬賬日日至至今今，，由由于于未未達(dá)達(dá)到到市市場(chǎng)場(chǎng)預(yù)預(yù)期期，，故故未未產(chǎn)產(chǎn)生生任任何何收收益益。。該該項(xiàng)項(xiàng)無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)截截止止2010年6月30日的的攤攤余余價(jià)價(jià)值值為為180萬(wàn)元元，，截截止止2010年6月30日凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)為為1082萬(wàn)元元，，該該項(xiàng)項(xiàng)無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)占占凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)比比例例為為16.6%。新三三板板掛掛牌牌常常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)問(wèn)題題案例例2：無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)高高估估后后增增資資（（續(xù)續(xù)））分析析：：一、、從從無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)后后期期影影響響來(lái)來(lái)看看，，xx公司司無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)增增資資后后五五年年內(nèi)內(nèi)的的實(shí)實(shí)際際收收益益均均為為0，與與評(píng)評(píng)估估時(shí)時(shí)預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)未未來(lái)來(lái)五五年年收收益益總總和和2,628.16萬(wàn)元元存存在在較較大大差差異異，，且且在在可可以以預(yù)預(yù)見(jiàn)見(jiàn)的的將將來(lái)來(lái)也也不不能能產(chǎn)產(chǎn)生生現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)收收益益，，具具有有很很大大減減值值風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。二、、該該項(xiàng)項(xiàng)無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)占占公公司司凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)比比重重較較大大，，若若不不能能按按會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則則準(zhǔn)準(zhǔn)確確披披露露，，將將嚴(yán)嚴(yán)重重影影響響所所披披露露信信息息的的真真實(shí)實(shí)性性。。三、、要要求求解解決決上上述述問(wèn)問(wèn)題題，，如如全全額額計(jì)計(jì)提提減減值值準(zhǔn)準(zhǔn)備備或或大大股股東東按按賬賬面面余余額額完完成成收收購(gòu)購(gòu)。。新三三板板掛掛牌牌常常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)問(wèn)題題案例例3：自自有有資資產(chǎn)產(chǎn)安安排排交交易易后后增增資資2007年4月，，控控股股股股東東甲甲以以3000元價(jià)價(jià)格格從從公公司司購(gòu)購(gòu)買買三三項(xiàng)項(xiàng)專專利利（（公公司司賬賬面面未未計(jì)計(jì)入入無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)，，主主導(dǎo)導(dǎo)產(chǎn)產(chǎn)品品應(yīng)應(yīng)用用的的核核心心技技術(shù)術(shù)））；；2007年8月，，甲甲以以購(gòu)購(gòu)買買的的三三項(xiàng)項(xiàng)專專利利技技術(shù)術(shù)向向公公司司增增資資，，三三項(xiàng)項(xiàng)專專利利技技術(shù)術(shù)評(píng)評(píng)估估價(jià)價(jià)值值為為204.67萬(wàn)元，其其中98萬(wàn)元作為為注冊(cè)資資本，剩剩余部分分記入資資本公積積，增資資后注冊(cè)冊(cè)資本從從100萬(wàn)元增加加到198萬(wàn)元。案例分析析：一是公司司將自有有無(wú)形資資產(chǎn)以3000元賣給公公司股東東，存在在賤賣公公司資產(chǎn)產(chǎn)嫌疑，，損害公公司利益益；二是是公司在在賣出無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)4個(gè)月后，，又接受受股東以以該部分分無(wú)形資資產(chǎn)增資資，存在在通過(guò)交交易安排排變相以以自有無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)高評(píng)增增資的嫌嫌疑，影影響到股股東是否否足額出出資。。解決措施施：股東甲與與公司補(bǔ)補(bǔ)充協(xié)議議，向公公司支付付按評(píng)估估價(jià)值確確認(rèn)的價(jià)價(jià)款。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓期間間的無(wú)償償授權(quán)使使用協(xié)議議，承諾諾。新三板掛掛牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題股東以職職務(wù)發(fā)明明增資:職務(wù)發(fā)明明：執(zhí)行本單單位的任任務(wù)或者者主要是是利用本本單位的的物質(zhì)技技術(shù)條件件所完成成的發(fā)明明創(chuàng)造為為職務(wù)發(fā)發(fā)明創(chuàng)造造。職務(wù)務(wù)發(fā)明創(chuàng)創(chuàng)造申請(qǐng)請(qǐng)專利的的權(quán)利屬屬于該單單位；申申請(qǐng)被批批準(zhǔn)后，，該單位位為專利利權(quán)人。。非職務(wù)發(fā)發(fā)明創(chuàng)造造，申請(qǐng)請(qǐng)專利的的權(quán)利屬屬于發(fā)明明人或者者設(shè)計(jì)人人；申請(qǐng)請(qǐng)被批準(zhǔn)準(zhǔn)后，該該發(fā)明人人或者設(shè)設(shè)計(jì)人為為專利權(quán)權(quán)人。利用本單單位的物物質(zhì)技術(shù)術(shù)條件所所完成的的發(fā)明創(chuàng)創(chuàng)造，單單位與發(fā)發(fā)明人或或者設(shè)計(jì)計(jì)人訂有有合同，，對(duì)申請(qǐng)請(qǐng)專利的的權(quán)利和和專利權(quán)權(quán)的歸屬屬作出約約定的，，從其約約定。執(zhí)行本單單位的任任務(wù)所完完成的職職務(wù)發(fā)明明創(chuàng)造，，是指：：（一））在本職職工作中中作出的的發(fā)明創(chuàng)創(chuàng)造；（（二）履履行本單單位交付付的本職職工作之之外的任任務(wù)所作作出的發(fā)發(fā)明創(chuàng)造造；（三三）退職職、退休休或者調(diào)調(diào)動(dòng)工作作后１年年內(nèi)作出出的，與與其在原原單位承承擔(dān)的本本職工作作或者原原單位分分配的任任務(wù)有關(guān)關(guān)的發(fā)明明創(chuàng)造。。專利法第第六條所所稱本單單位，包包括臨時(shí)時(shí)工作單單位；專專利法第第六條所所稱本單單位的物物質(zhì)技術(shù)術(shù)條件，，是指本本單位的的資金、、設(shè)備、、零部件件、原材材料或者者不對(duì)外外公開(kāi)的的技術(shù)資資料等。。新三板掛掛牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題案例4：交叉持持股、以以公司資資產(chǎn)出資資2006年6月，A公司以貨貨幣出資資100萬(wàn)、100萬(wàn)和300萬(wàn)分別設(shè)設(shè)立了甲甲、乙、、丙三家家全資子子公司。。2006年7月，甲公公司和乙乙公司分分別以貨貨幣資金金100萬(wàn)向A公司進(jìn)行行增資。。增資后后，A公司股本本由600萬(wàn)變更為為800萬(wàn)。2006年8月，丙公公司以貨貨幣資金金300萬(wàn)向A公司進(jìn)行行增資，，增資后后，公司司股本由由800萬(wàn)變更為為1100萬(wàn)。問(wèn)題：新設(shè)全資資子公司司的立即即反向出出資，虛虛增注冊(cè)冊(cè)資本。。措施：減資并向向債權(quán)人人公告，，消除影影響。新三板掛掛牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題五、符合合協(xié)會(huì)要要求的其其他條件件主體資格格-穩(wěn)定性擬掛牌公公司報(bào)告告期內(nèi)主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)和董事事、高級(jí)級(jí)管理人人員沒(méi)有有發(fā)生重重大變化化，實(shí)際際控制人人沒(méi)有發(fā)發(fā)生變更更。案例1：總經(jīng)理、、財(cái)務(wù)總總監(jiān)、董董秘全部部是新人人，是否否屬于高高管重大大變化？？某公司A，全部股股東為自自然人，，控股股股東擔(dān)任任董事長(zhǎng)長(zhǎng)，小股股東某甲甲，同時(shí)時(shí)也是公公司的核核心技術(shù)術(shù)人員之之一，擔(dān)擔(dān)任總經(jīng)經(jīng)理，有有財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)。現(xiàn)現(xiàn)A變更為股股份有限限公司，，聘任了了新董秘秘、新的的財(cái)務(wù)總總監(jiān)。但但公司擬擬聘請(qǐng)一一家上市市公司的的高管某某乙擔(dān)任任股份公公司的總總經(jīng)理，，某甲改改任股份份公司的的副總經(jīng)經(jīng)理。請(qǐng)問(wèn)：監(jiān)管部門(mén)門(mén)會(huì)否認(rèn)認(rèn)為這是是高管重重大變化化？新三板掛掛牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題五、符合合協(xié)會(huì)要要求的其其他條件件主體資格格-資產(chǎn)權(quán)屬屬擬掛牌企企業(yè)的注注冊(cè)資本本已足額額繳納，，擬掛牌牌企業(yè)或或者股東東用作出出資的資資產(chǎn)的財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)續(xù)已辦理理完畢，，擬掛牌牌企業(yè)的的主要資資產(chǎn)不存存在重大大權(quán)屬糾糾紛兩點(diǎn):1、關(guān)于注注冊(cè)資本本是否足足額繳納納,主要從從兩個(gè)個(gè)方面面進(jìn)行行審核核(1)按照公公司章章程和和發(fā)起起人承承諾的的要求求,考察擬擬掛牌牌公司司是否否按照照約定定的出出資方方式和和時(shí)間間繳納納出資資(2)考察出出資的的真實(shí)實(shí)性和和合規(guī)規(guī)性,現(xiàn)金出出資是是否足足額到到位非現(xiàn)金金出資資是否否經(jīng)過(guò)過(guò)評(píng)估估,并且完完成了了相關(guān)關(guān)權(quán)屬屬的變變更手手續(xù),相關(guān)中中介機(jī)機(jī)構(gòu)是是否按按照規(guī)規(guī)定出出具了了驗(yàn)資資報(bào)告告2、主要要資產(chǎn)產(chǎn)不存存在重重大權(quán)權(quán)屬糾糾紛—-特別關(guān)關(guān)注知知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)五、符符合協(xié)協(xié)會(huì)要要求的的其他他條件件主體資資格-發(fā)起人人人數(shù)數(shù)和股股東資資格問(wèn)問(wèn)題根據(jù)公公司法法的規(guī)規(guī)定，，股份份公司司的發(fā)發(fā)起人人人數(shù)數(shù)應(yīng)當(dāng)當(dāng)在2～200人之間間，并并且須須由半半數(shù)以以上在在中國(guó)國(guó)境內(nèi)內(nèi)有住住所，，發(fā)起起人可可以是是自然然人，，也可可以是是法人人，包包括事事業(yè)法法人、、社團(tuán)團(tuán)法人人和國(guó)國(guó)家規(guī)規(guī)定可可以投投資的的機(jī)關(guān)關(guān)法人人。常常見(jiàn)的的對(duì)掛掛牌構(gòu)構(gòu)成障障礙的的持股股形式式有：：定向募募集-內(nèi)部職職工直直接持持股工會(huì)、、職工工持股股會(huì)、、個(gè)人人直接接代持持信托持持股其中以以第二二種形形式最最為常常見(jiàn)新三板板掛牌牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題題五、符符合協(xié)協(xié)會(huì)要要求的的其他他條件件主體資資格-職工持持股會(huì)會(huì)和工工會(huì)問(wèn)問(wèn)題職工持持股會(huì)會(huì)及工工會(huì)作作為發(fā)發(fā)起人人在工工商法法規(guī)中中規(guī)定定是可可以的的。但但是2000年中國(guó)國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)法法律部部24號(hào)文規(guī)規(guī)定，，“暫暫不受受理工工會(huì)作作為股股東或或發(fā)起起人的的公司司公開(kāi)開(kāi)發(fā)行行股票票的申申請(qǐng)””。2002年法協(xié)協(xié)115號(hào)文，，“對(duì)對(duì)擬上上市公公司而而言受受理其其發(fā)行行申請(qǐng)請(qǐng)時(shí)，，應(yīng)要要求擬擬掛牌牌公司司的股股東不不屬于于職工工持股股會(huì)及及工會(huì)會(huì)持股股”。。定向募集-職工直接持股職工持股會(huì)、個(gè)人代持信托持股清理持股會(huì)解散、股東明晰到個(gè)人解除信托協(xié)議（轉(zhuǎn)讓）持股方方式解決方方式新三板板掛牌牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題題新三板板掛牌牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題題案例聯(lián)合化化工（（002217）清理理委托托持股股案例例新三板板掛牌牌常見(jiàn)見(jiàn)問(wèn)題題五、符符合協(xié)協(xié)會(huì)要要求的的其他他條件件家族企企業(yè)，，股權(quán)權(quán)集中中問(wèn)題題問(wèn)題：：公司的的治理理機(jī)制制可能能存在在問(wèn)題題及法人治治理結(jié)結(jié)構(gòu)可可能不不規(guī)范范解決方方案：：健全公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)健健全、、運(yùn)作作規(guī)范范，建建立完善善股東大大會(huì)、、董事事會(huì)、、監(jiān)事事會(huì)、、董事事會(huì)秘秘書(shū)及內(nèi)部控控制制制度等，實(shí)實(shí)際有有效運(yùn)運(yùn)行，，相關(guān)關(guān)文件件建檔檔清晰晰，程程序規(guī)規(guī)范。。經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)各環(huán)環(huán)節(jié)執(zhí)執(zhí)行相相關(guān)制制度并并有跡跡可尋尋。五、符符合協(xié)協(xié)會(huì)要要求的的其他他條件件獨(dú)立性性問(wèn)題題業(yè)務(wù)獨(dú)立資產(chǎn)獨(dú)立人員獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立機(jī)構(gòu)獨(dú)立“五獨(dú)獨(dú)立””核查重重點(diǎn)??！1、業(yè)務(wù)務(wù)獨(dú)立立（1）擬掛掛牌公公司的的業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)當(dāng)當(dāng)獨(dú)立立于控控股股股東、、實(shí)際際控制制人及及其控控制的的其他他企業(yè)業(yè)。（2）與控控股股股東、、實(shí)際際控制制人及及其控控制的的其他他企業(yè)業(yè)間不不得有有同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)或者者顯失失公平平的關(guān)關(guān)聯(lián)交交易。。注意公公司的的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易與同同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)。。2、資產(chǎn)產(chǎn)獨(dú)立立（1）生產(chǎn)產(chǎn)型企企業(yè)應(yīng)應(yīng)當(dāng)具具備與與生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)有關(guān)關(guān)的生生產(chǎn)系系統(tǒng)、、輔助助生產(chǎn)產(chǎn)系統(tǒng)統(tǒng)和配配套設(shè)設(shè)施，，合法法擁有有與生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)有有關(guān)的的土地地、廠廠房、、機(jī)器器設(shè)備備以及及商標(biāo)標(biāo)、專專利、、非專專利技技術(shù)的的所有有權(quán)或或者使使用權(quán)權(quán)，具具有獨(dú)獨(dú)立的的原料料采購(gòu)購(gòu)和產(chǎn)產(chǎn)品銷銷售系系統(tǒng)。。（2)非生產(chǎn)產(chǎn)型企企業(yè)應(yīng)應(yīng)當(dāng)具具備與與經(jīng)營(yíng)營(yíng)有關(guān)關(guān)的業(yè)業(yè)務(wù)體體系及及相關(guān)關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)。3、人員員獨(dú)立立（1）總經(jīng)經(jīng)理、、副總總經(jīng)理理、財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人人和董董事會(huì)會(huì)秘書(shū)書(shū)等高高級(jí)管管理人人員不不得在在控股股股東東、實(shí)實(shí)際控控制人人及其其控制制的其其他企企業(yè)中中擔(dān)任任除董董事、、監(jiān)事事以外外的其其他職職務(wù)，，不得得在控控股股股東、、實(shí)際際控制制人及及其控控制的的其他他企業(yè)業(yè)領(lǐng)薪薪。（2）財(cái)務(wù)務(wù)人員員不得得在控控股股股東、、實(shí)際際控制制人及及其控控制的的其他他企業(yè)業(yè)中兼兼職。。4、財(cái)務(wù)務(wù)獨(dú)立立（1）建立立獨(dú)立立的財(cái)財(cái)務(wù)核核算體體系。。（2）能夠夠獨(dú)立立作出出財(cái)務(wù)務(wù)決策策。（3）具有有規(guī)范范的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)制制度和和對(duì)分分公司司、子子公司司的財(cái)財(cái)務(wù)管管理制制度。。（4）擬掛掛牌公公司不不得與與控股股股東東、實(shí)實(shí)際控控制人人及其其控制制的其其他企企業(yè)共共用銀銀行賬賬戶。。5、機(jī)構(gòu)構(gòu)獨(dú)立立（1）應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立立健全全內(nèi)部部經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理機(jī)構(gòu)構(gòu)。（2）獨(dú)立立行使使經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理職權(quán)權(quán)。（3）與控控股股股東、、實(shí)際際控制制人及及其控控制的的其他他企業(yè)業(yè)間不不得有有機(jī)構(gòu)構(gòu)混同同的情情形。。案例：：控股股股東東嚴(yán)重重占用用擬上上市公公司的的資金金IPO被否某石油油化工工企業(yè)業(yè)是國(guó)國(guó)內(nèi)煉煉油助助劑及及燃油油添加加劑生生產(chǎn)企企業(yè)，，其產(chǎn)產(chǎn)品在在行業(yè)業(yè)內(nèi)保保持較較高的的占有有率。。2007年擬上上市發(fā)發(fā)行股股票，，但在在審核核中發(fā)發(fā)現(xiàn)：：1、實(shí)際際控制制人頻頻繁占占用擬擬上市市公司司及控控股子子公司司的大大額資資金，，公司司的財(cái)財(cái)務(wù)獨(dú)獨(dú)立性性存在在嚴(yán)重重的缺缺陷。。2004年至2006年期間間，實(shí)實(shí)際控控制人人分別別占用用資金金為：：2004年3.5億元，，2005年3.7億元，，2006年1-9月2.2億元。。2、擬上上市公公司在在報(bào)告告期內(nèi)內(nèi)為關(guān)關(guān)聯(lián)方方提供供擔(dān)保保。該該公司司缺乏乏有效效的資資金管管理支支付，，財(cái)務(wù)務(wù)獨(dú)立立性差差，不不符合合《首次公公開(kāi)發(fā)發(fā)行股股票并并上市市管理理辦法法》第二十十七條條規(guī)定定：““擬掛掛牌公公司有有嚴(yán)格格的資資金管管理制制度，，不得得有資資金被被控股股股東東、實(shí)實(shí)際控控制人人及其其控制制的其其他企企業(yè)以以借款款、代代償債債務(wù)、、代墊墊款項(xiàng)項(xiàng)或者者其他他方式式占用用的情情形。。”所以，，該公公司首首次公公開(kāi)發(fā)發(fā)行股股票的的申請(qǐng)請(qǐng)被否否定。。五、符符合協(xié)協(xié)會(huì)要要求的的其他他條件件關(guān)聯(lián)交交易與與同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)1、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易問(wèn)題題（1）注意意事項(xiàng)項(xiàng)關(guān)鍵是是判斷斷關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系系的實(shí)實(shí)質(zhì)，，而不不僅僅僅是法法律形形式。。應(yīng)關(guān)關(guān)注關(guān)關(guān)聯(lián)方方對(duì)公公司進(jìn)進(jìn)行控控制或或重大大影響響的方方式、、途徑徑及程程度。。關(guān)聯(lián)交交易，，關(guān)注注必要要性與與