商業(yè)銀行管理 第三章 負(fù)債管理課件

商業(yè)銀行管理學(xué)教學(xué)課程組CollegeOfFinance,HunanUniversity金融學(xué)院第三章

商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行管理學(xué)本章目錄

學(xué)習(xí)指引§3.1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成§3.2商業(yè)銀行存款管理§3.3商業(yè)銀行借入資金的管理§3.4案例分析

復(fù)習(xí)思考題§3.1商業(yè)銀行

負(fù)債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)

商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)可歸納如下：負(fù)債是銀行滿足流動性需要的重要手段負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量負(fù)債是銀行的主要資金來源二、商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成

商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。按負(fù)債的內(nèi)容分各項存款各種借款其他負(fù)債按負(fù)債的流動性分流動負(fù)債應(yīng)付債券其他長期負(fù)債（二）、創(chuàng)新的存款形式1、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：（NegotiableOrderofWithdrawalAccount簡稱Nows帳戶）最初是美國儲蓄機構(gòu)面向個人和非盈利機構(gòu)開立的，是一種使用支票支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)，儲蓄存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代，當(dāng)時存款利率管制較嚴(yán)，且不許儲蓄帳戶使用支票提現(xiàn)，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格蘭的儲蓄存款機構(gòu)創(chuàng)立的。開始時有利率上限限制，86年取消利率上限限制。該帳戶性質(zhì)變似于活期帳戶，但若要付款或轉(zhuǎn)帳，不是使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令書既可用來提款也可背書轉(zhuǎn)讓，作用無異于支票。Nows帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲蓄存款的獲利性特點，對客戶吸引力越大，成為銀行吸收存款的一種新途徑。80年代后所有的存款機構(gòu)都可向個人和非營利機構(gòu)辦理nows帳戶2、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（SuperNegotiableOrderofWithdrawalAccount簡稱SuperNows賬戶）該帳戶是83年美國儲蓄貸款協(xié)會創(chuàng)設(shè)的，有最少存款額的限制，存款余額要大于2500＄，85年起，存款余額調(diào)底為1000＄，且存戶每月開出的支付命令的次數(shù)不限，銀行對此收取一定手續(xù)費。它的利率介于Nows和貨幣市場存款帳戶之間，。3、貨幣市場存款帳戶（MoneyMarketDepositAccount簡稱MMDA帳戶）80年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互助基金抗衡，82年底美國國會通過加恩—圣吉曼存款機構(gòu)授權(quán)所有存款機構(gòu)開立貨幣市場存款帳戶，可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶對象不限，但要求保持2500$最低金額，可使用支票轉(zhuǎn)帳，每月可轉(zhuǎn)帳6次，電話轉(zhuǎn)帳在本人的幾個不同帳戶之間轉(zhuǎn)帳不受限制，個人取款不受限制。對于平均余額為5000＄以上的帳戶，支付的利率由金融機構(gòu)自行決定，低于2500＄，利率按照儲存的高利率，每周調(diào)整每天復(fù)利，月底計入帳戶，但客戶提款應(yīng)在7天前通知銀行。這種存款一開始就很受歡迎，82年開始不久，就有43億$的存款余額，83年底就達(dá)3724億＄。4、協(xié)定帳戶（NegotiableAccount簡稱NA帳戶）是一種可在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場共同基金帳戶之間進(jìn)行自動轉(zhuǎn)帳的帳戶。銀行和客戶達(dá)成一項協(xié)議，由客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存轉(zhuǎn)帳戶，可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個上，對活期存款帳戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶一般有一個最低存款余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項，銀行將自動為其轉(zhuǎn)入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余額，可由銀行自動將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓命令帳戶，以補足最低余額。頗受歡迎。自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶，該帳戶在電話轉(zhuǎn)帳制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步方便客戶而創(chuàng)設(shè)的轉(zhuǎn)帳服務(wù)，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲蓄存款帳戶，活期存款帳戶余額可只保留1＄，其他款項全部轉(zhuǎn)入儲蓄存款帳戶獲取利息收入，當(dāng)客戶需要轉(zhuǎn)帳或提現(xiàn)時，授權(quán)銀行將所需款項從儲蓄存款帳戶轉(zhuǎn)到活期存款帳戶，以完成轉(zhuǎn)帳或提款，但銀行要向客戶收取一定手續(xù)費還要向央行交存款準(zhǔn)備金。6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NegotiableCertificateofDeposit簡稱CDs）60年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是銀行為了逃避最高利率管制和存款準(zhǔn)備金等規(guī)定而創(chuàng)設(shè)的。是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，當(dāng)客戶急需資金可將存款單憑證在發(fā)達(dá)的二級流通市場上轉(zhuǎn)讓，存單不記名面額較大，最低為2.5萬$，最高為1000萬＄，大多數(shù)在10萬~100萬＄之間，利率有固定和浮動兩種。根據(jù)計算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：①可變利率CD，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時間間隔內(nèi)重新協(xié)商的存單；②零息票的可轉(zhuǎn)讓存單，指對那些按面額和到期面額增值部分進(jìn)行貼現(xiàn)后出售的存單；③基于收益的定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動而變動。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，在急需資金時又可在市場上轉(zhuǎn)讓出售，很受投資者歡迎。86年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，但由于無轉(zhuǎn)讓市場，只是在高利率方面吸引了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只作為一種定期存單存在了，97年，人民銀行決定取消大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。8．個人退休金帳戶(IndividualRetirementAccount簡稱IRAs)60年代初美國國會授權(quán)金融機構(gòu)為個人客戶提供的克歐計劃退休存款，該計劃適用于自我雇傭的個人，該計劃允許不超過非工資收入的25%和總額3萬元以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉(zhuǎn)高，它主要是向未被其他退休金計劃包括在內(nèi)的高收入階層提供的，且規(guī)定存戶在59.5歲以前，從該帳戶支取款項要繳10%罰金。但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出等需要時，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點是可形成銀行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受2000＄的免稅優(yōu)惠。81年美國《經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇稅收法案》出臺，個人退休金帳戶迅速發(fā)展，86年美國《稅收改革法案》取消對個人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需納稅，這些規(guī)定對個人退休金帳戶的發(fā)展產(chǎn)生一定負(fù)面影響。9．指數(shù)定期存單(IndexDeposrts)是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種CD最大好處是可以享受最多10萬元的存款保險，該業(yè)務(wù)給客戶以選擇權(quán)，客戶既可以選擇當(dāng)股票價格或商品價格發(fā)生變化時得到額外收入，也可以選擇當(dāng)股票或商品價格呈相反方向變動時將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個業(yè)務(wù)的是大通曼哈頓銀行。這種CD存單收益同標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)掛鉤。若指數(shù)定期存單與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)掛鉤，指數(shù)定期存單的收益率=股票指數(shù)的變動比例X參與率。10．經(jīng)紀(jì)人存款（BrokerDeposits）在存款市場上，經(jīng)紀(jì)人將尋求有保障存款的存款人組合起來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險的金融機構(gòu)聯(lián)系起來，運用電子化手段將超過10萬$以上，不能參加全額保險的存款進(jìn)行分解成小額存款，存在不同的存款機構(gòu)，使每一份存單都可得到全額保險。另外，經(jīng)紀(jì)人還將小額投資者的資金集中起來，投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，因為大額可轉(zhuǎn)讓定期存單收益率更高。當(dāng)然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機構(gòu)對這一業(yè)務(wù)持反對態(tài)度，因為銀行高成本負(fù)債經(jīng)營會使銀行鋌而走險，將資金投資于高風(fēng)險，高收益項目，一旦發(fā)生意外，銀行財務(wù)狀況惡化危及銀行的安全，甚至引發(fā)倒閉。所以91年美國《聯(lián)邦存款保險公司改進(jìn)法案》禁止資本充足率的銀行開展經(jīng)紀(jì)人存款。即使資本充足率重新達(dá)到要求，也須事先經(jīng)聯(lián)邦存款保險公司批準(zhǔn)才能開展，只有資本充足的銀行才可自動開展這一業(yè)務(wù)。98年起規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人存款占總存款的5%以上的銀行，必須每月向保險公司報告資金運用、利率等方面的信息，以便對其監(jiān)督。這一存款業(yè)務(wù)的利率與競爭性市場利率一致。11．投資帳戶90年代初，債券，股票等投資收益率遠(yuǎn)高于存款利率，存款人紛紛將款項提出，用于購買股票，債券等，銀行存款分流很嚴(yán)重，銀行為吸收更多資金，開辦了投資帳戶業(yè)務(wù)。銀行通過開辦這一投資帳戶，客戶可用該帳戶購買股票、債券，銀行在留住客戶的同時還可獲手續(xù)費收入，若銀行自己管理這些帳戶，還可獲得管理費收入。但美國聯(lián)邦存款保險公司不為投資帳戶的存款保險。各種借款同業(yè)借款同業(yè)拆借抵押借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購協(xié)議向中央銀行借款再貼現(xiàn)再貸款其他負(fù)債發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）面額大（以百萬美元為計算單位）存期短（1～6個月）流動性好（可以轉(zhuǎn)讓）發(fā)行采取無記名方式發(fā)行金融債券結(jié)算占用他人資金商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成圖銀行負(fù)債按負(fù)債內(nèi)容分按負(fù)債流動性分各項存款各種借款其他負(fù)債流動負(fù)債應(yīng)付債券其他長期負(fù)債商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成圖§3.2商業(yè)銀行存款管理本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款的定價一、商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)保持存款的穩(wěn)定性降低存款的成本率提高存款的增長率商業(yè)銀行存款管理的目標(biāo)（續(xù)）1、對當(dāng)前銀行要求職工攬存的看法：存款立行對嗎？2、“對商業(yè)銀行來說存款越多越好”，你認(rèn)為這句話對嗎？二、商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成利息成本營業(yè)成本資金成本可用資金成本率存款加權(quán)平均成本率邊際成本商業(yè)銀行存款成本的管理(續(xù))邊際成本方法預(yù)計加權(quán)平均成本方法商業(yè)銀行存款成本的計算歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法的運用以表3-1為例說明該方法的運用根據(jù)表3-1的數(shù)據(jù)資料，計算有關(guān)負(fù)債的歷史加權(quán)成本歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法(續(xù))邊際成本方法邊際成本方法的運用以表3-2為例說明該方法的運用從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達(dá)到5.5%為止。在這個利率下，凈收益達(dá)到了頂峰。但當(dāng)超過這一資金成本率時，銀行盡管能籌集到更大規(guī)模的資金，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益逐步減少。在給定的假設(shè)和預(yù)測條件下，5.5%的資金成本率是該銀行的合理選擇。

預(yù)計加權(quán)平均成本方法預(yù)計加權(quán)平均成本方法的運用以表3-3為例說明該方法的運用根據(jù)表3-3計算加權(quán)平均預(yù)計成本率和盈利資產(chǎn)收益率

三、商業(yè)銀行存款的定價商業(yè)銀行存款定價方法目標(biāo)利潤定價法

邊際成本定價法

市場滲透定價法高層目標(biāo)定價法

價格表定價法

目標(biāo)利潤定價法目標(biāo)利潤定價法公式某項存款利率=該項存款的營業(yè)成本率+目標(biāo)利潤率目標(biāo)利潤定價法核心核心在于要嚴(yán)格測算各種存款的營業(yè)成本。測算各種存款營業(yè)成本時，不僅要計算存款部門直接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分?jǐn)偟酱婵畈块T。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細(xì)致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標(biāo)明確，又有機動余地（下限是保本，上限是保本加目標(biāo)利潤）。（一）成本+利潤存款定價法在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，加上商行計劃利潤目標(biāo)銀行加權(quán)平均稅前資金成本:(1)每種資金來源的成本比率,（2）每種資金來源的成本比率×每種資金÷銀行總資金,加總各項乘積得出銀行資金的加權(quán)平均成本。案例：某銀行需籌資1000萬元，包括500萬元活期存款，300萬元定期存款，100萬元貨幣市場借款，100萬元的股權(quán)資本。假定各項利息成本和非利息成本為：活期存款為8%，定期存款、儲蓄存款、貨幣市場借款均為10%，股權(quán)資本籌資成本率為20%。各項存款所要交的存款準(zhǔn)備金率：活存為15%，定期存款、儲蓄存款為5%，貨幣市場借款為2%，股權(quán)資本為0，該銀行加權(quán)平均稅前資金成本為：活期存款/總存款×活期存款利息非利息成本率/（100%-活期存款準(zhǔn)備金率）+定期存款/總存款×定期存款利息非利息成本率/（100%-定期存款準(zhǔn)備金率）+貨幣市場借款/總存款×貨幣市場借款成本率/（100%-貨幣市場借款的存款準(zhǔn)備金率）+股權(quán)資本/總存款×股權(quán)資本籌資成本率/（100%-股權(quán)資本的存款準(zhǔn)備金率）=500/1000×8%/(100%-15%)+300/1000×10%/(100%-5%)+100/1000×10%/(100%-2%)+100/1000×20%/100%=10.88%銀行須肯定他們能得到的資產(chǎn)稅前收益率至少不低于10.88%邊際成本定價法計算公式邊際成本=總成本變動額=新利率×新利率下吸收的存款量-舊利率×舊利率下吸收的存款量邊際成本率=總成本變動額÷存款增量（二）邊際成本定價法MC=MR時利潤最大化原理，當(dāng)銀行提供新利率時，若MC≤MR，則表明是可行的。MC=總成本變動額=新利率×新利率下吸收的存款量—舊利率×舊利率下吸收的存款量案例：某銀行通過5%的利率吸收100萬新存款，銀行估計如果提供利率為5.5%，可籌資150萬存款，若提供6%的利率可籌資200萬元存款，若提供7%的利率可籌集300萬存款，若提供8%利率可籌350萬存款，而銀行的貸款收益率為9.5%，貸款利率不隨貸款量增加而增加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時，銀行可獲最大利潤？存款利率存款量邊際成本邊際成本率邊際收益率利潤5%1005.5%1503.256.5%9.%5.256%2003.757.5%9%67%3004.759%9%68%350714%9%3.5：邊際成本率為9.5%=邊際收益率9.5%）， 銀行總利潤達(dá)到最大。（本題為6萬）當(dāng)存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率，銀行總利潤就會下降（本題：從6萬降到3.5萬）,所以存款利率7%是銀行吸收存款的最佳利率選擇。市場滲透定價法概述這是一種至少在短期內(nèi)不強調(diào)利潤對成本的彌補，而主要以迅速擴大存款市場份額為目標(biāo)的一種定價方法。采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水平的高存款利率，或者向客戶收取遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場標(biāo)準(zhǔn)的費用來吸引更多的客戶。這種方法有助于銀行快速擴張，但通常是以利潤的嚴(yán)重?fù)p失為代價的。高層目標(biāo)定價法概述這種方法針對客戶中高存款余額者設(shè)計。銀行家利用精心設(shè)計的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務(wù)并收取較高的費用，而對其他存款賬戶，尤其是那些低余額高進(jìn)出的賬戶按照盈虧平衡原理定價。這種方法的優(yōu)點是可以抓住存款大戶，控制小額存款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點是對銀行的社會形象有一定的負(fù)面影響。價格表定價法概述這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費標(biāo)準(zhǔn)及計息規(guī)定列成表格，張榜公布。價格表按收費條件可分為三類：第一類免費定價；第二類固定費率；第三類有條件免費定價（參看表3-4、表3-5）。這種定價法嚴(yán)格按銀行的實際成本確定，安全可靠，且透明度高?！?.3商業(yè)銀行借入資金的管理本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行借入資金的各種渠道商業(yè)銀行借入資金時應(yīng)考慮的因素一、商業(yè)銀行借入資金的渠道

同業(yè)拆借向中央銀行借款

歐洲貨幣市場借款同業(yè)存款回購協(xié)議

發(fā)行金融債券借入資金渠道轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押借款再貼現(xiàn)再貸款

（一）同業(yè)拆借特點：1.借款手續(xù)簡便2．借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質(zhì)3．拆借期限短4．不必交法定存款準(zhǔn)備金5．拆借利率隨行就市變化，（一）同業(yè)拆借管理要求1．準(zhǔn)確匡算拆借頭寸和期限2．遵守央行對拆借資金比例管理的規(guī)定央行規(guī)定拆入資金/各項存款平均余額≤4%拆出資金/各項存款平均余額≤8%3．堅持短借短用的原則：只能短期運用，不能短借長用，不能用于彌補長期性資金缺口，商行應(yīng)加強同業(yè)拆借資金的管理，禁止用于發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或投資。（二）、回購協(xié)議指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價格重新購回此筆證券的融資活動。彌補頭寸缺短，或滿足臨時性資金周轉(zhuǎn)需要，但所持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對購買者而言則是利用暫時富余資金作反向購買，待期限一到又賣出，獲得收益。（三）向央行借款中央銀行作為銀行的銀行，肩負(fù)著向商行提供最后貸款人的責(zé)任，當(dāng)商行在資金周轉(zhuǎn)，調(diào)度過程中，發(fā)生臨時性資金不足的困難時，向央行借款融通。保證支付的最后手段。再貼現(xiàn)和再貸款是商行向央行借款的兩種形式借款以短期為主，，美聯(lián)儲規(guī)定商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)不超90天，農(nóng)產(chǎn)品交易票據(jù)不超9個月，我國規(guī)定再貼現(xiàn)期限不超過6個月，短期貸款期限最遲不超過4個月。向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束，只能用于彌補準(zhǔn)備金頭寸暫時不足和存貸款季節(jié)性需求引起的臨時資金短缺，不能做長期資金來源。（四）、發(fā)行金融債券是商行長期借款的主要形式視為資本金，（1）籌措資金穩(wěn)定可靠（2）銀行對金融債券的流動性需要在時間、金額上可主動控制。（3）有較高的流動性，它是一種無記名債券，信用又高，在到期前，可進(jìn)入市場流通轉(zhuǎn)讓。（4）利率較高。利率隨行就市變化。（5）無需繳納法定存款準(zhǔn)備管理：（1）發(fā)行金融債券應(yīng)報經(jīng)批準(zhǔn)，（2）合理確定發(fā)債規(guī)模和期限，）豐富金融債券品種。長短期相結(jié)合，分散對象，以免流動性需求過于集中的壓力。

（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款當(dāng)銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款。歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱。歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現(xiàn)有歐洲美元、歐洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等。可通過向歐洲貨幣市場借款，進(jìn)行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長期資金，但這種借款成本比較高。二、借入資金時應(yīng)考慮的因素借入資金的規(guī)模資金缺口=當(dāng)前和預(yù)期未來的貸款與投資量—當(dāng)前和預(yù)期的存款量借入資金的期限借入資金的相對成本借入資金的風(fēng)險借入資金的法規(guī)限制第三節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理策略一、保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運營，降低風(fēng)險的作用。以活期存款、定期存款、儲蓄存款組合而成的存款方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核心存款，穩(wěn)定性強，成本低，適度借入款資金能彌補資金的缺口又不會帶來很大的風(fēng)險，比較合理。銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、管理失敗，把銀行推向破產(chǎn)的邊緣，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)或被收購的命運的案例：美國大陸伊利諾伊銀行大陸伊利諾伊銀行是美國20世紀(jì)70年代末80年代初發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設(shè)在芝加哥，當(dāng)時伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外的地區(qū)設(shè)立分行，使該銀行無法到芝加哥以外的地區(qū)吸收成本較低的零售存款。為滿足大量的貸款資金的需求，該行采取發(fā)行大面額存單和同業(yè)拆借方式籌集資金。到1981年該行對短期資金的依賴度是同等規(guī)模的銀行兩倍。因為伊利諾伊而銀行從PENSQUAIE銀行購買大約10億$的石油天然汽貸款，（而82年P(guān)ENSQUAIE銀行倒閉）這些貸款大部分已出現(xiàn)資金沉淀，公眾投資者對伊利諾利銀行的財務(wù)狀況經(jīng)營狀況，提出質(zhì)疑和擔(dān)憂。隨著這部分貸款的核銷，公眾開始擠提銀行的存款，同時，伊利諾利銀行定期存單被從美國最大知名銀行的定期存單內(nèi)部交易中取消，使該行融資渠道更窄，融資成本更高，經(jīng)營陷入困境。84年5月大規(guī)模的擠兌風(fēng)潮使該行資金頻頻告急，只好一方面出售銀行資產(chǎn)籌集資金，另一方面從芝加哥聯(lián)儲發(fā)行貼現(xiàn)窗口獲救助資金，5月中旬聯(lián)邦存款保險公司宣布由該公司和美聯(lián)儲對伊利諾利銀行提供貸款抵押援救行動，但所有這些努力并沒有阻止存款的流失，聯(lián)邦存款保險公司最后不得不宣布將其收歸國有，才算平息了這場危機。同時宣布這家銀行是屬于太大不能倒閉的幾個銀行之一。啟示：負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，管理失敗引發(fā)信用危機，信用危機又導(dǎo)致流動性風(fēng)險，最終導(dǎo)致其被收購的厄運。管理要求：負(fù)債結(jié)構(gòu)合理化，既要求銀行保持多樣化的籌資方式、籌資渠道以利于方便及時獲得所需資金，提供流動性來源，也要求負(fù)債期限結(jié)構(gòu)合理搭配，以利于籌資資金的穩(wěn)定和降低籌資成本，并可避免因存款人和其他債權(quán)人集中提取資金而引發(fā)的流動性風(fēng)險。二、降低籌資成本負(fù)債構(gòu)成不同，利息支出也不同，銀行總是力求吸收低成本資金，所以銀行要在多種籌資渠道和籌資方式之間進(jìn)行比較選擇，以盡可能低成本吸收更多的資金，并努力降低管理費用支出。經(jīng)常分析各項資金來源構(gòu)成變化，控制高息存款和借入款的數(shù)量。控制營業(yè)成本支出，減少資源浪費。銀行機構(gòu)網(wǎng)點設(shè)置，人員配備要與業(yè)務(wù)量增長相一致的，努力提高人均存款規(guī)模。——-

用盈虧平衡點原理來決定撤銷或保留營業(yè)網(wǎng)點的例子。某銀行2003年固定費用500萬，固定資產(chǎn)折舊60萬，單位變動費用率1.25%，貸款加權(quán)平均年利率6.8%，投資收益率5%，存放央行款項利率2.07%，系統(tǒng)內(nèi)上存資金3.8%。存款年付息率2.7%，計算保本點存款量、保本點貸款量。資產(chǎn)負(fù)債情況如下現(xiàn)金20萬存放央行款300萬存放系統(tǒng)內(nèi)款600萬貸款10000萬長期投資200萬其他資產(chǎn)（非生息）20萬

資產(chǎn)合計11140萬存款10000萬上級撥入營運資金1140萬

負(fù)債合計11140萬解題：保本點存款量=固定成本/收益率-變動成本率保本點貸款量=（保本點存款量+分支行撥入營運資金）×資金運用率固定成本=固定費用+固定資產(chǎn)折舊變動成本率=各項存款加權(quán)平均年利率+變動費用率變動費用率=變動費用/各項存款平均余額收益率=貸款年利率×資金運用率+投資收益率×投資占比+未用資金年收益率×占比a．未運用資金收益率=2.07%×300/(300+600+20+20)+3.8%×600/(300+600+20+20)=3.08%b.收益年=6.08%×10000/11140+5%×200/11140+3.08%×940/11140=6.45%c.保本點存款量=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%)=1600萬d.保本點貸款量=(16059.65+1140)×10000/11140=15385萬例2：某儲蓄所租賃商店經(jīng)營，年租金4萬元，固定費用14萬，變動費用率0.38%，存款余額600萬，（各種存款占比：活期存款50%、定期三個月10%、六個月10%、一年期25%、二年期5%、）預(yù)計在現(xiàn)有條件下不會有大的增長。如果對儲蓄所投資30萬進(jìn)行裝修，裝修后預(yù)計可使用10年，前兩年內(nèi)存款可達(dá)900萬，問：該儲蓄所應(yīng)撤還是保留？（該儲蓄所只辦存款業(yè)務(wù)，其吸收存款除2%現(xiàn)金備付外，余額上存支行，在支行設(shè)法定存款準(zhǔn)備金帳戶，繳存比例6%，備付金比例10%，約期上存82%，現(xiàn)行利率：活期存款0.99%，三個月1.98%，六個月2.16%。一年期2.25%，二年期2.43%，法定存款準(zhǔn)備金利率2.07%，備付金利率2.52%，約期上存利率4.32%解題：收益率=6%×2.07%+2.52%×10%+4.32%×82%=3.919%存款成本率=50%×0.99%+10%×2.16%+10%×1.98%+25%×2.25%+5%×2.43%=1.593%變動成本率=1.593%+0.38%=1.973%現(xiàn)存保本點存款業(yè)務(wù)量=(4+14)/(3.919%-1.973%)=925萬裝修后保本點存款業(yè)務(wù)量=（4+14+30/10）/(3.919%-1.973%)=1079萬結(jié)論：該儲蓄所應(yīng)撤銷。因為儲蓄所無論是現(xiàn)在還是裝修后都達(dá)不到保本點水平。（因為裝修后兩年內(nèi)存款量只能達(dá)到900萬）4、規(guī)避管制。三、負(fù)債流動性需求的管理策略（一）非存款負(fù)債業(yè)務(wù)的流動性需求管理非存款負(fù)債業(yè)務(wù)具有借款余額、償還時間約定明確的特點，無論是長短期，非存款負(fù)債的流動性需求在時間、金額上都是十分明確的各項借入款業(yè)務(wù)在時間、金額、借款對象上相對集中，所以要盡量注意分散性的原則。要把非存款負(fù)債業(yè)務(wù)分散于不同對象、來源，避免對某一對象過度依賴，以減輕流動性需求過于集中的壓力，并對非存款負(fù)債業(yè)務(wù)的時間金額進(jìn)行有計劃控制，有計劃地將借款時間、金額、對象分散化。根據(jù)存款增減變化規(guī)律，合理控制借款的時間、金額，力求在存款增長時期以新增存款滿足一部分到期非存款負(fù)債業(yè)務(wù)的流動性需求。對借入款業(yè)務(wù)流動性需求作出估測，選擇更有利的借款渠道來滿足其流動性需要。應(yīng)采取多方借款，拉開還款期，或期限滾動式借款等方法，在不斷的借還過程中形成部分長期可用資金。（二）存款流動性需求管理1、實現(xiàn)存款品種多樣化。2、預(yù)測存款變化特別是大客戶提款需求的變化。