中國食糖產業(yè)形勢分析及未來展望

中國食糖產業(yè)形勢分析及未來展望布瑞克環(huán)球農業(yè)咨詢

總經理

孫彤

2012-9-6中國·鄭州未來十年屬于農業(yè)，這是一個新的黃金產業(yè)

我國經濟已過劉易斯第一拐點，第一人口紅利消失，第二人口到來，勞動力供給成了一條道格拉斯函數(shù)曲線，只有工資上漲供給才會增加。農村勞動力的上漲，造成了農產品生產成本剛性上漲，推動農業(yè)機械化，我國現(xiàn)在現(xiàn)代化加速，這個也是農業(yè)投資越來越熱的真正原因。大量資本涌入農業(yè)，這是時代的需要，而未來十年將有更多人投資農業(yè)，因為這是一個新的黃金產業(yè)。瞄準時機，提前布局，布瑞克很早就進入農業(yè)，我們從研究性公司開始，逐漸發(fā)展為一家集農業(yè)咨詢、信息技術、現(xiàn)代農業(yè)、食品安全和金融投資為一體的綜合農業(yè)解決方案提供商，專注打造智慧農業(yè)，探索現(xiàn)代農業(yè)的創(chuàng)新模式。———孫彤供需形勢：產不足銷成常態(tài)矛盾1：糖料定價的政府干預與食糖定價的市場化、國際化之間的矛盾！矛盾2：傳統(tǒng)糖料種收需大量重勞力與當前國內勞動力供應結構失衡的矛盾！矛盾3：糖料種植規(guī)模化、集約化、科技化的需求趨勢與當前國內耕地結構的矛盾！矛盾4：本土糖業(yè)徘徊不前與用糖食品工業(yè)飛速發(fā)展的矛盾！中國食糖供需結構矛盾突出連續(xù)5年產不足銷！缺口未來仍將持續(xù)！依靠進口解渴，低成本食糖扭轉供求格局！平衡表：進口劇增，庫存消費比反轉繼續(xù)增產，預計12/13食糖產量將恢復至1320萬噸，為歷史第二高；7月我國進口食糖40萬噸，2011/12榨季截止7月我國累計進口食糖308萬噸，進口加工行業(yè)享受兩年盛宴，11/12年度食糖進口量預計370萬噸；11/12年度預計結轉庫存達448萬噸，創(chuàng)新高，且?guī)齑嫒杂性黾討B(tài)勢。種植：傳統(tǒng)糖料供應模式成瓶頸傳統(tǒng)模式依靠資源擴張：西進東退，南進北退，往老少邊窮地區(qū)轉移，廉價的土地和勞動力資源，簡單復制的生產線，是擴張的基礎。傳統(tǒng)模式科技含量低：糖料種子20余年無突破，種植過程始終依賴大量土地及勞動力投入，機械化、規(guī)模化、集約化的生產發(fā)展緩慢。廣西蔗田灌溉條件調查糖料種植環(huán)節(jié)農戶反映問題頻次統(tǒng)計廣西蔗農耕地條件調查廣西蔗田灌溉條件調查廣西甘蔗種植成本調查元/畝元/畝砍工化肥種子折價機械租賃農藥其他成本合計平均單產*平均收入*平均利潤*11/1250045012040257012054200079509/1040035010025184593841520582中國經濟已跨越劉易斯第一拐點，廉價勞動力的時代正在過去！近年來廣西砍蔗勞工多為貴州人及越南人，砍工價格已占糖料成本的50%以上，且年均上漲20%，推動糖料種植成本上升。種植：農業(yè)結構多元化，也將挑戰(zhàn)甘蔗下圖為布瑞克農產品數(shù)據(jù)庫監(jiān)測的廣西幾種主要與甘蔗爭地的收益調查。隨著甘蔗主產區(qū)農業(yè)結構的多元化，甘蔗在這些地區(qū)的比較優(yōu)勢將面臨挑戰(zhàn)，在經濟發(fā)展迅速的地區(qū)尤其如此。即使在主產區(qū)廣西內部，甘蔗種植區(qū)域也有從南寧、柳州等區(qū)域向崇左、河池、百色等更為偏僻和貧困地方轉移的趨勢。12%燃料及動力57%18%8%4%完全成本制造及動力費用原材料成本稅費財務、管理及銷售費用加工：原料占成本大頭，稅費其次按500元/噸甘蔗收購價計，混合出糖率12%計，扣除副產品預期收入，噸糖原料成本約為3422元/噸，出廠成本約為4320元/噸。算上管理費用、財務費用及銷售費用，稅前成本約為5040元/噸，以6500元/噸售價計，增值稅后成本約為6145元/噸，計算所得稅后的噸糖凈利約為266元/噸。制糖成本中，原材料成本占57%，其中甘蔗款占55%,成為架起糖價的主要推手。加工：布瑞克廣西制糖成本調查細則消費：穩(wěn)步增長，結構性缺口長期存在2011/12榨季國內食糖消費預估1300萬噸，2012/13榨季預計恢復至1380萬噸。我國甜味劑市場容量增速保持在10-15%左右。2011/12年度甜味劑市場總消費約為1560萬噸，果脯糖漿及走私擠占300萬噸左右。結構性的供需缺口長期存在。2020年，我國甜味劑消費規(guī)模將達到2000萬噸的級別。仍有500-600萬噸的市場空間供本土食糖、進口食糖及淀粉糖爭奪。居民消費約占3成，食品工業(yè)消費約占7成。居民消費增速約2-3%，食品工業(yè)甜味劑消費增速約20%。全球食糖供需：12/13年度結余數(shù)約600萬噸12/13年度全球食糖總產量預計達1.73億噸，消費需求1.66億噸，當年結余600萬噸。B巴西、印度、歐盟、俄羅斯、泰國、澳大利亞等均有增產預期。全球食糖豐產預期漸明，中國受限于耕地、勞動力等資源瓶頸生產恢復緩慢，正向進口大國邁進。競爭能力簡析：國際競爭，一場難打的仗！下表為布瑞克調查的2011/12年度巴西、泰國及澳大利亞制糖成本與國內制糖成本的對比，可以很明顯的看出，在原料成本及國內政策支持方面，我國制糖行業(yè)處于明顯的劣勢。貿易：現(xiàn)行關稅政策或難抵境外低價食糖下表為布瑞克統(tǒng)計ICE原糖近50年價格運行區(qū)間，及巴西、泰國食糖在現(xiàn)行定價模式、貿易政策（配額內進口關稅15%/配額外50%）下，進口到岸精煉完稅成本?？紤]通脹等因素，未來5年國際糖價運行區(qū)間集中在18-20美分/磅的可能性較大，與此價格對應的進口成本均低于目前國內制糖成本。若現(xiàn)行糖料供應模式、產業(yè)扶持政策及貿易政策沒有突破，未來數(shù)年，我國制糖業(yè)或面臨境外低價食糖的極大威脅。原糖加工猛增，價格聯(lián)動增強據(jù)不完全統(tǒng)計，2011年我國各地區(qū)原糖加工生產能力新建動態(tài)如下。這一輪產能擴大周期過去后，國內的原糖加工能力能在銷區(qū)達到月產約40萬噸白砂糖的能力，每年可加工轉化原糖的能力將達到400-500萬噸.地區(qū)原有加工能力評估（噸/日）新增加工能力評估（噸/日）投產后加工能力（噸/日）云南4000400新疆5000500黑龍江0700700江蘇010001000福建50010001500遼寧150001500廣西16005002100內蒙150015003000天津040004000山東350015005000廣東710007100全國166001020026800原糖加工產能擴張，打開了全球食糖市場向國內糖市輸送產品的閥門，使得以往僅存在于盤面上的內外價格聯(lián)動，擴展到現(xiàn)貨交易中，大大削弱產區(qū)定價的話語權，若國際糖價下破18美分，中國制糖行業(yè)或再度面臨全面虧損的局面。2011年5-6月，配額外進口巴西食糖到岸精煉完稅價出現(xiàn)盈利窗口，2011自然年全國食糖進口數(shù)量超過290萬噸，首次出現(xiàn)配額外進口。2012年6-7月，該窗口再現(xiàn)，接下來的進口規(guī)模，讓我們拭目以待。配外進口現(xiàn)利潤窗口！本土糖業(yè)國際競爭力低下，在全球食糖豐產背景下，配額制度難敵低價食糖，中國已在向全球食糖進口大國邁進！主力合約-到岸完稅價儲備政策：緩沖，市場大趨勢還是由供求決定縱觀我國食糖儲備政策，對沖糖價劇烈的周期性波動是政策出發(fā)點，但無法徹底解決中國食糖供需的結構性矛盾，因此儲備政策通常只能在短期內影響糖價走向。上一個減產周期，國儲累計拋售358萬噸食糖，有效沖抵市場缺口，但伴隨著拋儲過程，糖價在2011年11月達到歷史高點。12/13年度進入增產周期，第一批收儲50萬噸，第二批收儲即將啟動。替代品：淀粉糖兩年盛宴面臨威脅在近兩年高糖價高利潤刺激下，淀粉糖廠向銷區(qū)布局，突破運輸瓶頸，2012/13年度可相互替代的市場規(guī)模擴容至700萬噸，占國內食糖工業(yè)需求的一半。參考美國果葡糖漿的市場份額，這也是我國甜味劑市場發(fā)展的一個趨勢。替代品：淀粉糖兩年盛宴面臨威脅淀粉糖行業(yè)在享受了兩年的高利潤盛宴之后，隨著糖價的回落以及玉米價格穩(wěn)步上揚，高利盛宴面臨曲終人散的威脅。同樣的情形在2006/07年度也出現(xiàn)過，下圖為布瑞克農產品數(shù)據(jù)庫監(jiān)測的中國白糖玉米的比價走勢，可以看出，目前的白糖玉米比價已經回落至平均水準，淀粉糖行業(yè)在未來一段時間將接受考驗。糖價下挫，本土產業(yè)面臨威脅下圖為布瑞克農產品數(shù)據(jù)庫監(jiān)測的制糖企業(yè)稅前利潤空間分析，目前已經逼近500元/噸左右，行業(yè)面臨全面虧損的威脅。為保證行業(yè)發(fā)展，新年度政府下調甘蔗收購指導價的可能性很大，但這又面臨著傷害農民種植積極性的可能。糖料的供應不可持續(xù)，則意味著食糖產業(yè)失去根基。中國糖業(yè)希望在哪？從根本改變糖料供應模式！布瑞克的實踐！中國糖業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新模式研究甜菜糖產業(yè)的發(fā)展路徑，政府、銀行、先進的農機企業(yè)、與龍頭企業(yè)的通力合作，實現(xiàn)糖料供應的專業(yè)化、規(guī)?；?、集約化。同時通過風險管理，與糖廠進行無縫對接，保證糖料供應的規(guī)模與質量，保障制糖業(yè)發(fā)展的根本。內蒙古興安盟的甜菜第三方種植項目

可以說，未來的中國糖業(yè)，將是誰掌握了高效率的糖料供應來源，誰就能在制糖行業(yè)中握有非常具有競爭力的優(yōu)質資源，發(fā)展糖料基地、降低生產成本、改善跟農民之間利益的關系、將是未來中國糖業(yè)巨頭們競爭的重要方向。通過依托種植方式上的突破，成就專業(yè)化的糖料供應方式，以優(yōu)質穩(wěn)定的糖料保障為制糖行業(yè)保駕護航。22布瑞克糖價預測方法：空間均衡模型與GIS系統(tǒng)空間均衡模型在傳統(tǒng)運輸模型的基礎上引入價格和供給、需求的價格彈性變量，使局部均衡理論和商業(yè)運輸模型有機地結合；模型通過分析多個市場（或空間）上，經濟要素的相互流動和作用，對商品供給和需求的影響，并最終實現(xiàn)所有市場在供求數(shù)量和價格上的均衡。基本數(shù)學模型目標函數(shù)：社會凈收益最大約束條件：流入量大于等于需求量流出量小于等于供給量供給地價格加運費小于等于需求地價格非負約束求解：供給量、需求量、流量、供給地價格、需求地價格空間均衡模型的應用：被廣泛應用于農業(yè)市場、能源市場、礦產經濟等方面的經濟問題，如：模擬全球貿易自由化對美國奶制品貿易的影響，模擬預測新西蘭林業(yè)產業(yè)的情況等。地理信息系統(tǒng)的網絡分析法網絡分析（networkanalysis)可以求解任意兩地最佳運輸路徑和繪制從某地出發(fā)的等運費線要求：具有相互連通和正確拓撲關系的地理信息系統(tǒng)網絡層面；網絡中每個線段具有運輸耗費屬性值；運輸耗費可以為時間、距離、運輸費用等。網絡分析的在糧食運輸研究中的應用本分析方法綜合考慮鐵路、公路、河運、近海運輸、遠洋運輸，以中國為中心，構建全球運輸網絡，可以求算地球上任意兩點之間的最優(yōu)運輸路徑；本分析方法將改進不同運輸途徑之間的網絡連接方式，可以將轉運費用，關稅費用和任何可計算的運輸費用模擬到綜合運輸網絡中。中國地理信息系統(tǒng)交通網絡糖價：三年翻三番，波峰位置下行中波峰幾乎每5年出現(xiàn)一次，2011年8月，全國食糖現(xiàn)價指數(shù)歷史峰值7870振幅加大，通脹背景下，價值中樞上移，目前處下行通道布瑞克糖業(yè)價格模型預測？--判斷趨勢尋找價值波峰幾乎每5年出現(xiàn)一次，2011年8月，全國食糖現(xiàn)價指數(shù)歷史峰值7870振幅加大，通脹背景下，價值中樞上移，目前處下行通道供求形勢反轉，期貨價格指示器—---領跌！模型預測：不能不說的秘密！判斷趨勢，尋找價值，及時調整。布瑞克量化分析系統(tǒng)：助力中國糖業(yè)大發(fā)展布瑞克在開發(fā)了農產品數(shù)據(jù)庫的基礎上，進一步開發(fā)了各種應用軟件。糖業(yè)分析軟件中集成了布瑞克糖業(yè)價格預測模型，套利系統(tǒng)。新開發(fā)的移動互聯(lián)終