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經(jīng)濟(jì)法專題研究

第七講金融法

張忠軍中央黨校教授2010年5月22日第七講金融法

一、金融法的概況二、金融法的主體三、金融組織法律四、金融業(yè)務(wù)法律五、金融監(jiān)管法律一、金融法的概況

（一）金融法的概念金融法是確認(rèn)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、地位和職責(zé)權(quán)限，并調(diào)整在金融活動(dòng)中形成的金融管理關(guān)系和金融業(yè)務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。

（二）金融法功能

1．確認(rèn)金融機(jī)構(gòu)法律地位2．規(guī)范金融市場(chǎng)行為

3．維護(hù)金融體系安全、穩(wěn)健

4．維護(hù)消費(fèi)者和社會(huì)公共利益

（三）金融法的淵源1．憲法2．法律基本法律：中國(guó)人民銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法、證券投資基金法、反洗錢法等相關(guān)法律：公司法、會(huì)計(jì)法、物權(quán)法、擔(dān)保法、合同法、企業(yè)破產(chǎn)法、行政許可法、行政處罰法、行政復(fù)議法等

3．行政法規(guī)

股票發(fā)行與交易管理暫行條例；期貨交易管理?xiàng)l例；金融機(jī)構(gòu)撤銷條例；外匯管理?xiàng)l例等。

4．規(guī)章及其他規(guī)范性文件二、金融法的主體（一）金融管理機(jī)構(gòu)1．金融調(diào)控機(jī)構(gòu)2．金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)3．金融國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)4．其他管理機(jī)構(gòu)（二）金融機(jī)構(gòu)基本分類■

資本構(gòu)成：內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)■

營(yíng)利目的：政策性、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)■

組織形式：股份有限公司、有限責(zé)任公司、合作社、相互公司■

金融監(jiān)管分工：銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)（三）金融市場(chǎng)參與者

金融機(jī)構(gòu)的交易相對(duì)人：金融客戶、存款人、投資者、投保人等專業(yè)服務(wù)主體：投資咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司等（四）金融行業(yè)自律組織

行業(yè)自律組織：銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等市場(chǎng)自律組織：證券交易所、期貨交易所、外匯交易所等

三、金融組織法律

（一）金融機(jī)構(gòu)組織形式（二）金融機(jī)構(gòu)公司治理公司治理與內(nèi)控應(yīng)置于整個(gè)金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)地位。如果沒有健全的公司治理，監(jiān)管就不能發(fā)揮有效的作用。金融機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則

一是公司治理的一般規(guī)則二是金融領(lǐng)域特殊治理規(guī)則

■商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等規(guī)定

■監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的規(guī)則

四、金融業(yè)務(wù)法律

（一）金融業(yè)務(wù)法律概述不同的金融機(jī)構(gòu)從事的不同金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守相應(yīng)的法律規(guī)則。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

《商業(yè)銀行法》第2條：商業(yè)銀行是依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。第43條：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。”（三）證券公司業(yè)務(wù)《證券法》第6條：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外?！?/p>

第125條：經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；其他證券業(yè)務(wù)。（四）保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)2009年修改后的《保險(xiǎn)法》第8條：保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，保險(xiǎn)公司與銀行、證券、信托業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。第95條保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍:(1)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù),包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù);(2)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù);(3)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的與保險(xiǎn)有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。

保險(xiǎn)人不得兼營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但是，經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

《保險(xiǎn)法》第106條:保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。

保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式:(1)銀行存款;(2)買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券;(3)投資不動(dòng)產(chǎn);(4)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的具體管理辦法，由國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前兩款的規(guī)定制定?！侗ｋU(xiǎn)法》第107條:經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從事證券投資活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的管理辦法，由國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門制定。（五）金融綜合經(jīng)營(yíng)

金融分業(yè)制度：金融機(jī)構(gòu)只能從事銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的一種，不能同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)，又經(jīng)營(yíng)證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)或三者之一，實(shí)行銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。又稱為專業(yè)化金融業(yè)務(wù)制度。

金融綜合經(jīng)營(yíng)制度：

金融機(jī)構(gòu)本身或通過其控股的子公司，可以提供包括銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及其他新型金融業(yè)務(wù)在內(nèi)的至少兩種以上金融業(yè)務(wù)的制度。

金融綜合經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)界限日益模糊，跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品、金融工具、金融服務(wù)日趨活躍，金融集團(tuán)、金融控股公司不斷涌現(xiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，金融監(jiān)管需要進(jìn)行相應(yīng)的變革。五、金融監(jiān)管法律

（一）金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)1．金融業(yè)“公共性”、“社會(huì)性”2．金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性和內(nèi)在不穩(wěn)定性3．金融業(yè)危機(jī)發(fā)生的連鎖性4．金融體系穩(wěn)定對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響（二）金融監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制，是指為實(shí)現(xiàn)特定的目標(biāo)而對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

金融分業(yè)監(jiān)管體制

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)中國(guó)保監(jiān)會(huì)中國(guó)人民銀行

（三）金融監(jiān)管的環(huán)節(jié)1．市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管2．金融謹(jǐn)慎監(jiān)管3．市場(chǎng)退出監(jiān)管與危機(jī)處理（四）金融監(jiān)管權(quán)的運(yùn)作

金融監(jiān)管權(quán)內(nèi)容（1）金融規(guī)則制定權(quán)（2）金融檢查、調(diào)查權(quán)（3）金融許可權(quán)（4）金融強(qiáng)制措施（5）金融處罰權(quán)（6）其他權(quán)力

（五）金融監(jiān)管權(quán)的監(jiān)督1.金融監(jiān)管的非理想化問題2.金融監(jiān)管腐敗問題■利用審批特權(quán)尋求“腐敗租金”■利用核心機(jī)密換取“腐敗收益”■利用現(xiàn)職權(quán)力換取“腐敗期權(quán)”

金融監(jiān)管成本問題1．監(jiān)管當(dāng)局付出的成本2．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)付出的成本3．間接成