逢甲大學工業(yè)工程系財務管理

財務管理

吳美芳

逢甲大學工業(yè)工程系財務管理目次一、財務管理系統(tǒng)圖二、財務分析?財務比率分析之意義?常用之財務比率分析公式三、預算管理?預算的定義及功能?整體預算四、責任中心管理?責任中心的意義及內(nèi)容?責任會計的意義及特質(zhì)財務管理系統(tǒng)圖一、財務分析

財務報表分析具有兩項主要的目的:(1)評鑑償債能力(solvencydetermination)(2)評估獲利績效(performanceevaluation)

財務報表分析的主要目的(themajorobjectives)~紐約市立大學教授LeopoldABernstein:

(1)

短期償債能力分析(Short-termliquidityanalysis)。(2)

資金流量分析(Fundsflowanalysis)。(3)

資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析(Capitalstructureandlong-termsolvencyanalysis)。(4)

投資報酬率分析(Returnoninvestmentanalysis)。(5)

獲益能力分析(Operatingperformanceanalysis)。(6)

資產(chǎn)運用效率分析(Assetsutilizationanalysis)。財務報表分析之目的財務報表分析係針對某一特定目的,予以搜集相關的各項資訊,經(jīng)適當研究以顯示各項資訊間之相關性,最後再解釋其結(jié)果,並非同時完成各項目的。一、評估一個企業(yè)過去經(jīng)營的績效(Evaluationofpastperformance)二、衡量一個企業(yè)目前的財務狀(Measurementofpresentconditionsofabusiness)三、預測一個企業(yè)未來發(fā)展的趨勢(Predictionofthefuturetrendsofabusiness)財務報表分析對管理者的主要功能

一、管理者在財務報表分析過程中,可以察覺某一部門或某項措施,是否與整個管理體系脫節(jié),以求改進。二、管理者在檢驗與評核各項比率或趨勢變動時,可確定其引起變動的原因,以對癥下藥,解決問題。三、在有系統(tǒng)的財務報表分析中,將錯綜複雜的資料化繁為簡,以增進財務報表對管理者之效用,以發(fā)揮管理之功能。四、基於管理上之需要,使財務報表分析可以成為管理者偵測問題的癥結(jié)所在,事先採取必要且有效的防範措施。常用財務比率分析公式

1.短期償債能力比率2.資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力比率3.投資報酬率4.資產(chǎn)運用比率5.獲利能力的比率二、預算管理

(一)預算的意義及功能(二)整體預算之意義及內(nèi)容

預算(Budget)之意義:

所謂預算制度(BudgetSystem),係以企業(yè)經(jīng)營目的和營運計畫為基礎,企業(yè)在某特定會計期間編製預算的程序。預算(Budget)之功能能規(guī)劃:使使管理階層層在訂定營營運計畫時時更具前瞻瞻性。溝通和協(xié)調(diào)調(diào):透過過預算編製製讓各部門門的管理者者,扮演演縱向(Up-down)與與橫向(Across)溝溝通的角色色。資源分配:由於企企業(yè)資源有有限,預預算制度可可將資源分分配給獲利利最高的相相關部門。。營運控制:預算可可視為一種種標準;若若將營運運實際成果果與預算作作比較管理理者即可可找出差異異,經(jīng)分分析原因後後予以改善善。績效評估:以預算算建立績效效評估準則則,幫助助各部門管管理者評估估自我的整整體績效。。(預算與規(guī)劃劃和控制的的關係)預算(Budget)之特性性:?需按企企業(yè)經(jīng)營目目標來編製製計畫。?需以企企業(yè)整體目目標為依歸歸,即各各部門預算之編製。。?需符合合企業(yè)之整整體性。?以計量量數(shù)字及資資料作為計計畫之內(nèi)容容。整體預算之之意義整體預算(MasterBudget)又稱稱總體預算算,亦可可稱為利利潤計畫畫(ProfitPlan)。整體預算是是預算制度度最主要的的產(chǎn)品,是是企業(yè)在在某特定會會計期間當當中,為為因應營運運活動所需需之各項預預算所構(gòu)成成的。整體預算之之內(nèi)容整體預算包包括營業(yè)預預算(OperationBudgets)和財務預算(FinancialBudgets)。營業(yè)預算係係指企業(yè)在在未來會計計期間內(nèi)有有關收入及及費用之交易事事項(包括括行銷及生生產(chǎn)等)的的預期結(jié)果果,並且且以金額予予以表示之之彙總。財務預算指指的是企業(yè)業(yè)如何取得得及使用資資金一種計計畫;包括現(xiàn)金預預算、資本本支出預算算以及擬制制性財務報報表(BudgetedFinancialStatement)。(整體預算體體系及各項項預算流程程圖)營業(yè)預算銷售預算表表生產(chǎn)預算表表直接原料採採購預算表表直接人工預預算表製造費用預預算表銷售與管理理費用預算算表財務預算現(xiàn)金收入預預算表現(xiàn)金支出預預算表現(xiàn)金預算表表預計銷貨成成本表預計損益表表預計資產(chǎn)負負債表預計現(xiàn)金流流量表三、責任中中心管理(一)責責任中心的的意義及內(nèi)內(nèi)容(二)責責任會計的的意義及特特質(zhì)責任中心的的意義所謂責任中中心係指由由特定經(jīng)理理人負責的範圍,為具有有既定目標標的企業(yè)組組織單位。責任中心可可大可小,可能是是某單位也也可能能是是整整個個公公司司。。責任任中中心心的的內(nèi)內(nèi)容容1.成成本本中中心心(CostCenter):中中心心主主管管只只負負責責成成本本的的發(fā)生生,無無法法決決定定售售價價,也也不不對對收收入入或或利利潤潤負負責責。。2.收收入入中中心心(RevenueCenter):中中心心主主管管負負責責將將企企業(yè)的的商商品品銷銷售售及及分分配配出出去去。。3.利利潤潤中中心心(ProfitCenter):利利潤潤中中心心主主管管通通常常要要負責責生生產(chǎn)產(chǎn)、、產(chǎn)產(chǎn)品品品品質(zhì)質(zhì)、、價價格格、、銷銷售售及及配配銷銷,亦亦需需決定定產(chǎn)產(chǎn)品品組組合合及及資資源源分分配配。。4.投投資資中中心心(InvestmentCenter):中中心心主主管管除除負負責責利潤潤中中心心主主管管所所有有責責任任外外,亦亦有有營營運運資資金金運運用用及及實體體資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資之之權(quán)權(quán)利利。。(國賓賓國國際際觀觀光光事事業(yè)業(yè)組組織織表表)責任任會會計計的的三三項項重重要要特特質(zhì)質(zhì)1.差異異(variance):指指實實際際績績效效與與預預期期績績效間間的的差差距距2.績效效報報告告(performancereports):責責任任會計計制制度度下下所所編編制制的的報報告告3.彈彈性性預預算算(flexiblebudget)短期期償償債債能能力力比比率率比率率名名稱稱計計算算公公式式▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣(1)流流動動比比率率流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)∕∕流流動動負負債債(2)速速動動或或酸酸性性測測驗驗比比率率速速動動資資產(chǎn)產(chǎn)(包包括括現(xiàn)現(xiàn)金金、、有有價價證證券券及及應應收收款款項項)∕流流動動負負債債(3)現(xiàn)現(xiàn)金金比比率率(現(xiàn)現(xiàn)金金＋＋等等值值現(xiàn)現(xiàn)金金)∕∕流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)(4)現(xiàn)現(xiàn)金金與與流流動動負負債債比比率率(現(xiàn)現(xiàn)金金＋＋等等值值現(xiàn)現(xiàn)金金)∕∕流流動動負負債債(5)應應收收款款項項週週轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率率賒賒銷銷淨淨額額∕∕平平均均應應收收款款項項(6)帳帳款款收收回回平平均均日日數(shù)數(shù)(平平均均應應收收款款項項∕∕賒賒銷銷)÷÷360(或或360∕∕應應收收帳帳款款週週轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率率)(7)存存貨貨週週轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率率銷銷貨貨成成本本∕∕平平均均存存貨貨(8)存存貨貨平平均均週週轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)日日數(shù)數(shù)360∕∕存存貨貨週週轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率率(常用用財財務務比比率率分分析析公公式式)資本本結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)與與長長期期償償債債能能力力比比率率比率名名稱計計算公公式式￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣(1)負負債與總資產(chǎn)產(chǎn)比率(負債債比率)負負債總額額∕資產(chǎn)總額額(2)股股東權(quán)益與總總資產(chǎn)比率(權(quán)益比率)股股東權(quán)益總總額∕資產(chǎn)總總額(3)負負債與股東權(quán)權(quán)益比率*負負債總額∕股股東權(quán)益總額額(4)股股東權(quán)益與固固定資產(chǎn)比率率股股東權(quán)益總總額∕固定資資產(chǎn)(5)長長期資金與固固定資產(chǎn)比率率長長期資金(股東權(quán)益+長期負債)∕固定資產(chǎn)(6)純純益為利息倍倍數(shù)(稅前淨淨利+利息費費用)∕利息息費用*國內(nèi)一般稱其其為負債比率率,此乃誤誤用名詞,蓋蓋與學理不不符。(常用財務比率率分析公式)投資報酬率比率名名稱計計算算公式式▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔(1)「總資資產(chǎn)」觀念投投資報酬率[稅稅後淨利+利利息費用(1—稅率)]/平均總資資產(chǎn)(2)「長期期負債加股東東權(quán)益」觀念念[稅後淨利利+長期負債債利息費用(1—稅率)]投資報酬率/(平均長長期負債+平平均股東權(quán)益益)(3)「股東東權(quán)益」觀念念投資報酬率率稅稅後淨利∕∕平均股東權(quán)權(quán)益(常用財務比率率分析公式)資產(chǎn)運用比率率比率名名稱計計算算公式式￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣(1)銷銷貨與現(xiàn)現(xiàn)金比率銷銷貨∕現(xiàn)金金(包括等值值現(xiàn)金)(2)銷銷貨與應收收款項比率銷銷貨∕應收款款項(3)銷銷貨與存貨貨比率銷銷貨∕存貨貨(4)銷銷貨與營運運資金比率銷銷貨∕營運資資金(5)銷銷貨與固定定資產(chǎn)比率銷銷貨∕固定資資產(chǎn)(6)銷銷貨與其他他資產(chǎn)比率銷銷貨∕其他資資產(chǎn)(7)銷銷貨與總資資產(chǎn)比率銷銷貨∕∕資產(chǎn)總額(常用財務比率率分析公式)獲利能力的比比率比率名名稱計計算公公式式￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣(1)毛毛利率銷銷貨毛利∕銷銷貨(2)營營業(yè)淨利與銷銷貨比率營營業(yè)淨利利∕銷貨(3)稅稅前淨利與銷銷貨比率稅稅前淨利利∕銷貨(4)稅稅後淨利與銷銷貨比率稅稅後淨利利∕銷貨(常用財務比率率分析公式)預算與規(guī)劃和和控制的關係係(預算(Budget)之之特性:)整體預算體系系及各項預算算流程圖(營業(yè)預算)國賓國際觀光光事業(yè)組織表表(責任會計的三三項重要特質(zhì)質(zhì))銷售預算表(營業(yè)預算)生產(chǎn)預算表(營業(yè)預算)直接原料採購購預算表(營業(yè)預算)直接人工預算算表(營業(yè)預算)製造費用預算算表(營業(yè)預算)銷售與管理費費用預算表(營業(yè)預算)現(xiàn)金收入預算算表(財務預算)現(xiàn)金支出預算算表(財務預算)現(xiàn)金預算表(財務預算)預計銷貨成本本表(財務預算)預計損益表(財務預算)預計資產(chǎn)負債債表(財務預算)預計現(xiàn)金流量量表(財務預算)靜態(tài)預算績效效報告(差異)績效報告的關關聯(lián)圖(績效報告)9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Thursday,December29,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。21:50:0821:50:0821:5012/29/20229:50:08PM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。12月-2221:50:0821:50Dec-2229-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。21:50:0921:50:0921:50Thursday,December29,202213、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。12月月-2212月月-2221:50:0921:50:09December29,202214、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國國見青青山。。。29十十二二月20229:50:09下下午21:50:0912月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月229:50下下午12月-2221:50December29,202216、行動出成果果，工作出財財富。。2022/12/2921:50:0921:50:0929December202217、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時時，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點點的的射射線線向向前前。。。。9:50:09下下午午9:50下下午午21:50:0912月月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Thursday,December29,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。21:50:0921:50:0921:5012/29/20229:50:09PM11、成功就就是日復復一日那那一點點點小小努努力的積積累。。。12月-2221:50:0921:50Dec-2229-Dec-2212、世間成事事，不求其其絕對圓滿滿，留一份份不足，可可得無限完完美。。21:50:0921:50:0921:50Thursday,December29,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2221:50:0921:50:09December29,202214、意志堅強的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。29十二月月20229:50:09下午21:50:0912月-2215、楚楚塞塞三三湘湘接接，，荊荊門門九九派派通通。。。。。十二二月月229:50下下午午12月月-2221:50December29,202216、少年十十五二十十時，步步行奪得得胡馬騎騎。。2022/12/2921:50:0921:50:0929December202217、空山新雨雨后，天氣氣晚來秋。。。9:50:09下下午9:50下下午21:50:0912月-229、楊楊柳柳散散和和風風，，青青山山澹澹吾吾慮慮。。。。12月月-2212月月-22Thursday,December29,202210、閱讀一一切好書書如同和和過去最最杰出的的人談話話。21: