滬深結(jié)算交收簡(jiǎn)介及開(kāi)放式基金代收代付業(yè)務(wù)課件

2013年中國(guó)結(jié)算第二場(chǎng)

結(jié)算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司滬市結(jié)算賬戶及結(jié)算路徑業(yè)務(wù)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2結(jié)算賬戶——概述結(jié)算賬戶分類(lèi)：A股結(jié)算賬戶按用途可分為：資金交收賬戶、證券交收賬戶按業(yè)務(wù)性質(zhì)分為：客戶業(yè)務(wù)結(jié)算賬戶、自營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)算賬戶按賬戶類(lèi)型分為：結(jié)算備付金賬戶、專(zhuān)用資金交收賬戶B股結(jié)算賬戶資金交收賬戶證券交收賬戶開(kāi)放式基金結(jié)算賬戶結(jié)算備付金賬戶結(jié)算保證金賬戶費(fèi)用賬戶ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited3結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited擔(dān)保交收賬戶（自營(yíng)）擔(dān)保交收賬戶（客戶）擔(dān)保交收賬戶（信用）結(jié)算保證金（自營(yíng)）結(jié)算保證金（客戶）開(kāi)放式基金代銷(xiāo)賬戶開(kāi)放式基金產(chǎn)品交收賬戶開(kāi)放式基金費(fèi)用賬戶代銷(xiāo)保證金賬戶開(kāi)放式基金產(chǎn)品保證金賬戶非擔(dān)保交收賬戶（自營(yíng)）非擔(dān)保交收賬戶（客戶）非擔(dān)保交收賬戶（信用）納入擔(dān)保交收開(kāi)放式基金賬戶納入非擔(dān)保交收結(jié)算保證金（信用）價(jià)差保證金（自營(yíng)）價(jià)差保證金（客戶）交收賬戶類(lèi)保證金賬戶類(lèi)5結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1、通過(guò)擔(dān)保交收賬戶完成交收，且由本公司作為共同對(duì)手方，提供中央擔(dān)保的結(jié)算服務(wù)的相關(guān)品種：A股、封閉式基金、國(guó)債、地方政府債及符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債、配股、國(guó)債場(chǎng)內(nèi)分銷(xiāo)、質(zhì)押式債券回購(gòu)和購(gòu)回、買(mǎi)斷式國(guó)債回購(gòu)、隔夜回購(gòu)和購(gòu)回、ETF份額交易、單市場(chǎng)ETF（包括單市場(chǎng)股票ETF、單市場(chǎng)債券ETF）申贖、跨市場(chǎng)ETF滬市組合證券及現(xiàn)金替代、跨市場(chǎng)ETF申購(gòu)且當(dāng)日賣(mài)出份額的深市組合證券的現(xiàn)金替代、場(chǎng)內(nèi)實(shí)時(shí)申贖貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)贖回、權(quán)證等（新股資金交收采用非擔(dān)保模式，但沿襲原有業(yè)務(wù)管理方式，在擔(dān)保賬戶中完成交收），在以上交收賬戶中：6結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2、通過(guò)非擔(dān)保交收賬戶完成交收，且本公司不作為共同對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保的結(jié)算服務(wù)的相關(guān)品種：

通過(guò)指定對(duì)手方報(bào)價(jià)方式達(dá)成的中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓以及不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其他債券交易、申購(gòu)當(dāng)日未賣(mài)出的跨市場(chǎng)ETF申購(gòu)涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代、國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易、跨境ETF及貨幣ETF申購(gòu)、權(quán)證行權(quán)、大宗專(zhuān)場(chǎng)、不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其它債券交易（非指定對(duì)手方報(bào)價(jià)方式）、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓以及部分發(fā)行類(lèi)業(yè)務(wù)（股配債、老股東配售的增發(fā)、公司債場(chǎng)內(nèi)分銷(xiāo)）、約定購(gòu)回式證券交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易等。7結(jié)算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結(jié)算業(yè)務(wù)資金劃撥-劃入資金注意事項(xiàng)須注明18位備付金賬號(hào)或保證金賬號(hào)（建議：除注明賬號(hào)外，注意提醒劃款銀行切勿省略或縮寫(xiě)該賬號(hào)）如果遺漏備付金賬號(hào)或保證金賬號(hào)：對(duì)異地匯款，付款人必須追發(fā)劃款銀行補(bǔ)充報(bào)單，注明備付金賬號(hào)或保證金賬號(hào)。中國(guó)結(jié)算上海分公司開(kāi)戶銀行收妥補(bǔ)充報(bào)單后將資金通過(guò)PROP銀行端系統(tǒng)轉(zhuǎn)入備付金賬戶；對(duì)同城劃款，付款人必須出具加蓋付款人公章的情況說(shuō)明及付款人回單原件，中國(guó)結(jié)算上海分公司經(jīng)核對(duì)一致后予以入賬。不要跨行劃撥資金拉直資金匯路及時(shí)查詢進(jìn)賬情況9結(jié)算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結(jié)算業(yè)務(wù)資金劃撥-劃出資金結(jié)算參與人在本公司的資金賬戶中有超額備付時(shí)，可根據(jù)需要將資金劃到經(jīng)授權(quán)的預(yù)留銀行收款賬戶。此外，結(jié)算參與人可根據(jù)需要，在上海分公司和深圳分公司之間直接劃撥其存放的備付金。結(jié)算參與人要充分考慮資金在途及整體資金交收的需要，盡量保證結(jié)算資金的充足性、穩(wěn)定性，避免因調(diào)配原因造成交收透支。辦理時(shí)間為8:30-15:30。對(duì)于15:00后累計(jì)1億以上的劃款，參與人須在當(dāng)天13:00前向我公司結(jié)算部預(yù)約。指定銀行賬戶劃款及跨市場(chǎng)劃撥業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為8:30至15:30，結(jié)算賬戶之間的資金劃撥業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為8:30至16:00。10結(jié)算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股結(jié)算業(yè)務(wù)資金劃撥-劃出資金通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端劃款注意事項(xiàng)：結(jié)算參與人通過(guò)PROP劃款需選擇“劃款用途”，且必須填寫(xiě)“摘要”?！皠澘钣猛尽睘楣潭ㄟx擇項(xiàng)，目前有五類(lèi)，分別為：01：一般劃款；02：跨市場(chǎng)；03：傭金；04：利差；05：其它。結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算上海分公司辦理變更預(yù)留賬號(hào)手續(xù)后，應(yīng)及時(shí)在PROP綜合業(yè)務(wù)終端進(jìn)行銀行賬號(hào)的維護(hù)，以免影響資金劃撥。資金劃出后，應(yīng)立即查詢，確認(rèn)資金確已劃出，備付金賬戶余額減少。劃款授權(quán)密碼可以通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端或電話語(yǔ)音查詢系統(tǒng)進(jìn)行修改。密碼由專(zhuān)人負(fù)責(zé)管理，如有崗位調(diào)整，密碼應(yīng)及時(shí)移交。11結(jié)算賬戶管理——資金劃撥ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited13A股結(jié)算業(yè)務(wù)資金劃撥-通過(guò)劃款憑證方式劃款步驟中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司滬市A股清算交收業(yè)務(wù)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited14證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——概述ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

結(jié)算是清算和交收的統(tǒng)稱(chēng)。清算：是按照既定原則確定交收主體和交收責(zé)任。根據(jù)各證券交易參與方的交易數(shù)據(jù)及相關(guān)非交易數(shù)據(jù)，按一定的公式計(jì)算后確認(rèn)各結(jié)算參與人的證券和資金的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系及具體數(shù)額。交收：是根據(jù)清算確定的結(jié)果進(jìn)行證券和資金收付、了結(jié)債權(quán)債務(wù)的過(guò)程。交收包括證券交收和資金交收，交收具有終局性，一旦完成即不可撤銷(xiāo)。15證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——結(jié)算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited17多邊凈額擔(dān)保結(jié)算逐筆全額結(jié)算代收代付雙邊凈額結(jié)算現(xiàn)有結(jié)算模式證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——結(jié)算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited18多邊凈額擔(dān)保結(jié)算主要特點(diǎn)1）凈額結(jié)算，大幅減少結(jié)算量，提高證券及資金使用效率，提高交收成功率;2）CCP結(jié)算，保證守約一方在交收日足額獲得資金或證券，無(wú)需承擔(dān)對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)；具體應(yīng)用A股交易、債券交易、封閉式基金/ETF交易、普通質(zhì)押式回購(gòu)、權(quán)證交易、B股交易等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以2011年為例，資金結(jié)算總額為137萬(wàn)億元，結(jié)算凈額近8萬(wàn)億元，平均結(jié)算效率超過(guò)94%。證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——結(jié)算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited19主要特點(diǎn)逐筆檢查買(mǎi)賣(mài)雙方的證券和資金，足額則交收，否則失?。粯I(yè)務(wù)靈活，適合一對(duì)一大宗交易；交收期可以是RTGS，或從T+0到T+N；交收方式主要是貨銀對(duì)付（DVP），亦可純?nèi)^(guò)戶（FOP）、券券對(duì)付（DVD）具體應(yīng)用申購(gòu)當(dāng)日未賣(mài)出的跨市場(chǎng)ETF申購(gòu)涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代、跨境ETF申購(gòu)、權(quán)證行權(quán)、大宗交易專(zhuān)場(chǎng)、不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債、私募債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）、買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回、股配債、配售增發(fā)、公司債分銷(xiāo)、約定購(gòu)回等主要里程碑1）2004年買(mǎi)斷式回購(gòu)市場(chǎng)首推非擔(dān)保結(jié)算業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展;2）今年6月市場(chǎng)首推RTGS，首筆轉(zhuǎn)讓從成交到完成交收4分2秒;3)2011年,結(jié)算量13.91萬(wàn)億逐筆全額結(jié)算證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——結(jié)算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited21主要功能為證券資金劃付需求雙方提供劃款通道，一方提交指令，付款方確認(rèn)付款；資金可實(shí)時(shí)劃付，具有很高的通用性和靈活性。具體應(yīng)用1、ETF申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)涉及的現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額、現(xiàn)金替代退補(bǔ)款以及相關(guān)費(fèi)用;2、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)資金劃轉(zhuǎn)代收代付證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——凈額擔(dān)保交收品種的清算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited首次清算：對(duì)除債權(quán)登記日當(dāng)日清算的債券（目前為國(guó)債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息外的其它業(yè)務(wù)進(jìn)行首次清算，軋差形成結(jié)算參與人首次清算凈應(yīng)收應(yīng)付資金凈額。其中，對(duì)于參與人首次清算為凈應(yīng)付且備付金賬戶資金余額不足的，進(jìn)行T+0待交收處理。二次清算：完成T+0待交收處理、證券交收的變更登記、質(zhì)押券二次出入庫(kù)后，對(duì)債權(quán)登記日當(dāng)日清算的債券（目前為國(guó)債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息應(yīng)收資金進(jìn)行二次清算。首次清算和二次清算金額軋差后形成結(jié)算參與人T日最終凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金凈額，但不改變已完成的待交收結(jié)果。22證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——凈額擔(dān)保交收品種的清算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited為便于結(jié)算參與人的頭寸安排，本公司在每一交易日提供按既定的計(jì)算公式計(jì)算各結(jié)算參與人截至上午閉市及下午14:00左右、14:30左右累計(jì)成交的全部?jī)纛~擔(dān)保交收證券品種交易在扣除相關(guān)費(fèi)用前的應(yīng)收付清算金額的查詢服務(wù)。23證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——凈額擔(dān)保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二級(jí)市場(chǎng)T+1交收（一）交收時(shí)點(diǎn)T+1日16:00點(diǎn)進(jìn)行T日交易的資金交收結(jié)算參與人應(yīng)在T+1日上午通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端或客服電話及時(shí)查詢當(dāng)日資金情況，如果可用余額為負(fù)，應(yīng)立即補(bǔ)足頭寸，并確認(rèn)到賬情況。當(dāng)日結(jié)算參與人資金劃撥業(yè)務(wù)全部結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算上海分公司進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交收處理。自營(yíng)、客戶關(guān)聯(lián)交收二級(jí)市場(chǎng)交收時(shí)，對(duì)于客戶結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)透支的參與人，由交收系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)其相應(yīng)的自營(yíng)結(jié)算備付金賬戶資金進(jìn)行關(guān)聯(lián)交收。T+1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金=該自營(yíng)備付金賬戶當(dāng)前賬戶余額（如透支以負(fù)數(shù)表示）+/-T+1日需交收的T日該賬戶二級(jí)市場(chǎng)應(yīng)收付凈額-該賬戶凍結(jié)金額?！癟+1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金”如不大于0，則不執(zhí)行關(guān)聯(lián)交收，如大于0，本公司交收系統(tǒng)將該“關(guān)聯(lián)交收資金”從自營(yíng)備付金賬戶中劃轉(zhuǎn)至透支客戶備付金賬戶：

關(guān)聯(lián)交收資金=MIN[客戶備付金賬戶透支金額，T+1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金]。25證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——凈額擔(dān)保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二級(jí)市場(chǎng)T+1交收（二）交收處理公司于T+1日16:00執(zhí)行二級(jí)市場(chǎng)T+1交收，在完成前述關(guān)聯(lián)交收后，交收系統(tǒng)自動(dòng)將結(jié)算參與人T日的應(yīng)收金額貸記備付金賬戶，或?qū)?yīng)付金額從備付金賬戶中扣除。交收透支處理透支當(dāng)日中國(guó)結(jié)算上海分公司通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端發(fā)送通知信息文件，透支下一工作日按每日1‰對(duì)備付金賬戶透支部分收取交收違約金，同時(shí)按照備付金利率每日收取透支資金利息。如備付金賬戶持續(xù)透支，中國(guó)結(jié)算上海分公司將視具體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，采取有關(guān)措施，控制交收風(fēng)險(xiǎn)。26證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——逐筆非擔(dān)保交收品種的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited同一參與人名下同性質(zhì)的擔(dān)保交收賬戶和非擔(dān)保交收賬戶之間可實(shí)行單向關(guān)聯(lián)交收。擔(dān)保交收賬戶最大可關(guān)聯(lián)金額＝Max{擔(dān)保交收賬戶完成T-1日交易的交收后余額－T-1日申購(gòu)的新股交收應(yīng)付款－T日交易預(yù)交收凈應(yīng)付款－凍結(jié)金額,0}關(guān)聯(lián)交收的主要特點(diǎn)：在客戶（自營(yíng)）非擔(dān)保交收賬戶資金不足、且對(duì)應(yīng)的客戶（自營(yíng)）擔(dān)保交收賬戶有多余資金時(shí)，多余資金可用于完成當(dāng)日非擔(dān)保交收賬戶中相關(guān)產(chǎn)品的交收（實(shí)時(shí)逐筆全額結(jié)算、買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回等非T+1日16點(diǎn)交收批次的除外）。不同性質(zhì)賬戶之間不關(guān)聯(lián)（客戶對(duì)客戶，自營(yíng)對(duì)自營(yíng)）。對(duì)于自營(yíng)賬戶，若當(dāng)日對(duì)應(yīng)客戶擔(dān)保交收賬戶資金不足，需在完成自營(yíng)和客戶的關(guān)聯(lián)交收后，余額才可用于自營(yíng)擔(dān)保賬戶和自營(yíng)非擔(dān)保賬戶的關(guān)聯(lián)。參與人可通過(guò)備付金賬戶賬務(wù)查詢關(guān)聯(lián)交收情況。具體賬務(wù)體現(xiàn)：借：擔(dān)保交收賬戶實(shí)際關(guān)聯(lián)交收金額貸：非擔(dān)保交收賬戶實(shí)際關(guān)聯(lián)交收金額27證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——各類(lèi)非擔(dān)保交收品種的交收順序ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非擔(dān)保交收品種、交收順序和交收期（時(shí)點(diǎn)）29品種順序交收期交收時(shí)點(diǎn)通過(guò)指定對(duì)手方報(bào)價(jià)方式達(dá)成的中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓及不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其它債券交易1RTGS9:30~15:00申購(gòu)當(dāng)日未賣(mài)出的跨市場(chǎng)ETF申購(gòu)涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代2申購(gòu)日次日（T+1日）14:00國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回3R（到期日）+114:00質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易4T+016:00跨境ETF、貨幣ETF申購(gòu)5T+116:00權(quán)證行權(quán)6T+016:00大宗專(zhuān)場(chǎng)7T+1至T+N（N≤5）16:00不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其它債券交易8T+116:00專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓9T+116:00股配債10T+116:00老股東配售的增發(fā)11T+116:00公司債場(chǎng)內(nèi)分銷(xiāo)12T+116:00約定購(gòu)回式證券交易13T+116:00股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易14T+016:00證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——非擔(dān)保交收資金指定交收及不履約申報(bào)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited結(jié)算參與人可根據(jù)結(jié)算資金實(shí)際情況，將資金指定用于當(dāng)日某筆非擔(dān)保交收指令，也可對(duì)已成功進(jìn)行資金指定的指令進(jìn)行撤銷(xiāo)申報(bào)。具體如下：結(jié)算參與人進(jìn)入PROP綜合業(yè)務(wù)終端“非擔(dān)保資金指定交收申報(bào)”菜單后，可通過(guò)“勾單”方式，將非擔(dān)保交收資金鎖定用于當(dāng)日某筆非擔(dān)保交收指令?！肮磫巍背晒笙到y(tǒng)對(duì)已“勾單”的交收指令標(biāo)識(shí)為“資金鎖定”；否則提示“勾單”失敗并提示結(jié)算參與人“余額不足”。（“勾單”是否成功的判定條件為：賬戶可劃款金額≥該筆交收指令應(yīng)付金額。）判定資金是否足額的最小單位是交收指令，不支持非擔(dān)保交收部分資金的指定和鎖定。結(jié)算參與人可對(duì)已申報(bào)成功的交收指令進(jìn)行撤銷(xiāo)申報(bào)。撤銷(xiāo)申報(bào)后，該筆交收指令恢復(fù)到未勾單狀態(tài)。查詢時(shí)，默認(rèn)顯示參與人所有應(yīng)收應(yīng)付非擔(dān)保交收指令，但對(duì)應(yīng)收交收指令進(jìn)行申報(bào)指定交收時(shí)系統(tǒng)會(huì)反饋失敗，并顯示“實(shí)際收付必須小于零”。如遇司法協(xié)助，非擔(dān)保交收資金指定交收申報(bào)可能失敗。30證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——資金代收代付業(yè)務(wù)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited資金的代收代付資金的劃付由資金應(yīng)付方發(fā)起確認(rèn)。資金應(yīng)付方對(duì)指令各要素確認(rèn)無(wú)誤后，可于交收日8:30-16:00進(jìn)行確認(rèn)操作，可自行選擇資金劃付的順序（資金應(yīng)付方賬戶資金足額），先發(fā)起的資金代收代付操作先執(zhí)行。本公司系統(tǒng)收到確認(rèn)信息后，依次進(jìn)行以下檢查：

（1）付款方資金賬戶對(duì)應(yīng)的PROP網(wǎng)點(diǎn)與發(fā)起劃付申請(qǐng)的PROP網(wǎng)點(diǎn)一致；（2）指令中交收日日期須為當(dāng)日；（3）應(yīng)付方資金賬戶資金足額。檢查通過(guò)后，本公司系統(tǒng)根據(jù)指令實(shí)時(shí)完成資金劃付；

檢查未通過(guò)的，本公司系統(tǒng)反饋付款方劃付失敗并顯示失敗原因。系統(tǒng)不支持部分資金劃付。此外，資金應(yīng)付方只能對(duì)交收日為當(dāng)日的指令進(jìn)行確認(rèn)。對(duì)于交收日尚未到達(dá)的指令，資金應(yīng)付方不能確認(rèn)。對(duì)于交收日日終仍未確認(rèn)劃款的指令，交收日后自動(dòng)失效，雙方另行協(xié)商解決或通過(guò)重新發(fā)送指令、確定新交收日期等方式解決。31證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——資金代收代付業(yè)務(wù)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited資金代收代付指令的查詢和數(shù)據(jù)發(fā)送基金管理人及銷(xiāo)售代理人可于工作日6:00-23:00對(duì)資金代收代付指令和資金代收代付指令是否成功劃付等信息進(jìn)行查詢。此外，資金劃付成功后，相關(guān)資金賬號(hào)的資金變動(dòng)數(shù)據(jù)將體現(xiàn)在日終發(fā)送的資金變動(dòng)文件（zjbd）文件中。ETF申購(gòu)贖回資金代收代付業(yè)務(wù)常見(jiàn)問(wèn)題問(wèn)：基金管理公司和代辦券商是否可以通過(guò)本公司轉(zhuǎn)發(fā)ETF現(xiàn)金替代退補(bǔ)款明細(xì)數(shù)據(jù)？答：基金管理公司和代辦券商可以通過(guò)本公司PROP數(shù)據(jù)交換平臺(tái)實(shí)現(xiàn)關(guān)于ETF現(xiàn)金替代退補(bǔ)款明細(xì)數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)發(fā)。32證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——新股發(fā)行業(yè)務(wù)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited申購(gòu)資金凍結(jié)（資金交收）T日T+1日事務(wù)所驗(yàn)資交易所配號(hào)搖號(hào)、根據(jù)中簽結(jié)果清算未中簽部份凍結(jié)資金返還T+2日T+3日T+4日經(jīng)發(fā)行人向交易所申請(qǐng)同意后，可將上述周期縮短1天，調(diào)整為T(mén)+1日晚驗(yàn)資、配號(hào)，后續(xù)工作相應(yīng)提前1天。參與人可以通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢資金變動(dòng)情況。在交易系統(tǒng)進(jìn)行新股申購(gòu)操作參與人根據(jù)清算結(jié)果在T+1日16時(shí)前將新股資金劃入擔(dān)保備付金賬戶，中國(guó)結(jié)算將到位資金凍結(jié)事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，交易所以實(shí)際到位資金作為有效申購(gòu)進(jìn)行配號(hào)。主承銷(xiāo)商組織搖號(hào)抽簽，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行清算并向參與人發(fā)送中簽數(shù)據(jù)。參與人可以通過(guò)PROP將未中簽部分資金劃回指定收款賬戶新股上網(wǎng)發(fā)行流程33證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——各類(lèi)發(fā)行業(yè)務(wù)之比較ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收結(jié)果/資金到賬查詢方式股票首次公開(kāi)發(fā)行新股網(wǎng)上發(fā)行在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但不提供交收擔(dān)保日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件/通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況新股網(wǎng)下發(fā)行配售對(duì)象將足額配售款劃入中國(guó)結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶，主承銷(xiāo)商根據(jù)申購(gòu)情況和配售款到賬情況進(jìn)行配售通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端證券發(fā)行-網(wǎng)下發(fā)行數(shù)據(jù)查詢菜單查詢配售款到賬情況，也可以向主承銷(xiāo)商查詢配售款到賬情況股票增發(fā)網(wǎng)下增發(fā)--網(wǎng)上增發(fā)老股東配售通過(guò)非擔(dān)保資金交收賬戶進(jìn)行非擔(dān)保交收同新股網(wǎng)上發(fā)行網(wǎng)上增發(fā)在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但不提供交收擔(dān)保（類(lèi)似新股網(wǎng)上發(fā)行的交收）同新股網(wǎng)上發(fā)行公司債券發(fā)行不通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)行不通過(guò)我公司交收不通過(guò)我公司交收通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)行場(chǎng)內(nèi)分銷(xiāo)通過(guò)非擔(dān)保資金交收賬戶進(jìn)行非擔(dān)保交收同新股網(wǎng)上發(fā)行場(chǎng)外分銷(xiāo)不通過(guò)我公司交收-34證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——各類(lèi)發(fā)行業(yè)務(wù)之比較（續(xù)）ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收結(jié)果/資金到賬查詢方式可轉(zhuǎn)債發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上發(fā)行老股東配售通過(guò)非擔(dān)保資金交收賬戶進(jìn)行非擔(dān)保交收

日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件/通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況網(wǎng)上申購(gòu)在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但不提供交收擔(dān)保（類(lèi)似新股網(wǎng)上發(fā)行的交收）

日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件/通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況國(guó)債、地方政府債發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上發(fā)行在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收（擔(dān)保交收）

日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件/通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況ETF多日發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上多日發(fā)行每個(gè)認(rèn)購(gòu)日（N日）對(duì)應(yīng)的交收日（N+1日）在擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行交收，但不提供交收擔(dān)保日終發(fā)送的結(jié)算明細(xì)文件/通過(guò)PROP綜合業(yè)務(wù)終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動(dòng)情況35證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)——股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited股票質(zhì)押式回購(gòu)證券交易T日16:00，中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)清算結(jié)果，按照貨銀對(duì)付原則及成交先后順序逐筆辦理資金交收及證券質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記。初始交易1）融出方為證券公司：證券公司須于T日16:00前將相應(yīng)資金劃入自營(yíng)非擔(dān)保資金交收賬戶；2）融出方為證券公司或其資產(chǎn)管理子公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶（托管機(jī)構(gòu)清算模式）：其托管機(jī)構(gòu)須于T日16:00前將相應(yīng)資金劃入托管機(jī)構(gòu)的非擔(dān)保資金交收賬戶；3）融出方為證券公司或其資產(chǎn)管理子公司管理的定向資產(chǎn)管理客戶（證券公司清算模式）：證券公司須于T日16:00前將相應(yīng)資金劃入客戶非擔(dān)保資金交收賬戶。購(gòu)回交易：

證券公司須于T日16:00前將相應(yīng)資金劃入客戶非擔(dān)保資金交收賬戶。證券公司或托管機(jī)構(gòu)相關(guān)非擔(dān)保資金交收賬戶應(yīng)付資金不足，或者融入方可用質(zhì)押證券不足的，中國(guó)結(jié)算上海分公司不辦理該筆交易的資金交收和證券質(zhì)押或解除質(zhì)押，對(duì)單筆交易不進(jìn)行部分交收處理。因交收失敗引起的后續(xù)處理事宜由相關(guān)責(zé)任方依據(jù)約定協(xié)商解決，中國(guó)結(jié)算上海分公司不承擔(dān)任何法律責(zé)任。36中國(guó)結(jié)算深圳分公司深市證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)介紹唐正力資金交收部ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited一、結(jié)算模式（一）結(jié)算之四個(gè)維度清算方式是否擔(dān)保交收方式交收周期（二）深市主要結(jié)算模式類(lèi)別一覽38（一）結(jié)算之四個(gè)維度39多邊凈額逐筆全額雙邊凈額清算方式資金預(yù)記賬，股份T日過(guò)戶DVP（券資對(duì)付）資金代收代付交收方式擔(dān)保交收非擔(dān)保交收是否擔(dān)保T+0T+1T+2T+3

T+N+1交收周期（二）深市主要結(jié)算模式類(lèi)別一覽40序號(hào)業(yè)務(wù)名稱(chēng)清算方式是否擔(dān)保交收方式交收周期1A股、基金、國(guó)債、企業(yè)債及原兩網(wǎng)公司及退市公司（A類(lèi)）、公司債集中交易，國(guó)債分銷(xiāo)、配股、可轉(zhuǎn)債和分離債向老股東配售等多邊凈額擔(dān)保資金預(yù)記賬股份T日過(guò)戶T+12權(quán)證交易、ETF交易DVP3實(shí)時(shí)申贖貨幣基金T+1日（T+0待交收）4公司債，私募債協(xié)議平臺(tái)交易逐筆全額非擔(dān)保T+05權(quán)證行權(quán)、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、原報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券、約定購(gòu)回式證券交易T+16新股發(fā)行、LOF場(chǎng)內(nèi)發(fā)行、公司債、企業(yè)債分銷(xiāo)資金預(yù)記賬（二）深市主要結(jié)算模式類(lèi)別一覽（續(xù)）——深市ETF與實(shí)時(shí)申贖貨幣基金結(jié)算模式注：R日為權(quán)益登記日，T+N為基金管理公司數(shù)據(jù)提供日

業(yè)務(wù)單市場(chǎng)ETF跨市場(chǎng)ETF跨境ETF實(shí)時(shí)申贖貨幣基金交易T+1凈額擔(dān)保T+1凈額擔(dān)保T+1凈額擔(dān)保—申購(gòu)現(xiàn)金替代代收代付（T+N+1）T+1逐筆全額資金預(yù)記賬；資金足額T日份額交收；資金不足T日份額待交收；T+1日凈額擔(dān)保交收贖回現(xiàn)金替代代收代付（T+N+1）現(xiàn)金差額及現(xiàn)金替代多退少補(bǔ)代收代付（T+N+1）—收益分配非擔(dān)保交收（R+3日到賬）非擔(dān)保交收（R+3日到賬）非擔(dān)保交收（R+3日到賬）代收代付（T+N+1）41（二）深市主要結(jié)算模式類(lèi)別一覽關(guān)于主要結(jié)算模式的補(bǔ)充說(shuō)明多邊凈額清算對(duì)應(yīng)擔(dān)保交收，逐筆全額、雙邊凈額清算一般對(duì)應(yīng)非擔(dān)保交收；深圳二級(jí)市場(chǎng)交易的主要結(jié)算模式的交易周期以T+1為主，其中實(shí)時(shí)申贖貨幣基金實(shí)行T+0待交收；公司債，私募債協(xié)議平臺(tái)交易實(shí)行T+0交收；資金代收代付結(jié)算模式下的資金交收在第三方提供清算數(shù)據(jù)的次一工作日進(jìn)行，因此交收周期不定；發(fā)行業(yè)務(wù)除配股外，均為非擔(dān)保交收，交收周期（主要從資金結(jié)算周期看）為T(mén)+1。42三、結(jié)算業(yè)務(wù)操作流程及實(shí)務(wù)（一）資金交收時(shí)間要求（二）資金交收順序（三）本章知識(shí)拓展43（一）資金交收時(shí)間要求總體要求以交收日16:00（最終交收時(shí)點(diǎn)）資金交收賬戶當(dāng)前余額完成當(dāng)日所有交收。具體要求15:30-16:00為資金交收預(yù)警時(shí)間窗。在資金交收預(yù)警時(shí)間窗向資金交收賬戶劃入資金完成交收的，不屬于交收違約，但將記錄風(fēng)險(xiǎn)隱患情況，作為對(duì)結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)。44（二）資金交收順序在一個(gè)資金交收賬戶中完成不同證券/交易品種的資金交收，需要合理安排資金交收順序總體順序先擔(dān)保交收、后非擔(dān)保交收。45（三）資金交收順序（圖）46A股、基金、國(guó)債、企業(yè)債及代辦股份轉(zhuǎn)讓等交易，公司債集中交易，國(guó)債分銷(xiāo)、配股、可轉(zhuǎn)債和分離債向老股東配售等。貨銀對(duì)付非擔(dān)保交收T日預(yù)記賬擔(dān)保交收跨市場(chǎng)ETF現(xiàn)金替代、跨境ETF贖回現(xiàn)金替代代收代付非擔(dān)保交收約定購(gòu)回交易ETF現(xiàn)金差額ETF現(xiàn)金替代多退少補(bǔ)款實(shí)時(shí)申贖貨幣基金收益分配T+1日貨銀對(duì)付擔(dān)保交收（三）本章知識(shí)拓展.資金交收業(yè)務(wù)中，存提款有哪些注意事項(xiàng)？存款：務(wù)必注明所要記入的明細(xì)賬戶；務(wù)必確保所劃款項(xiàng)在16:00前記入備付金賬戶。提款:應(yīng)在8:30至15:30期間辦理；大額提款要預(yù)報(bào)，1億元以上登陸電子平臺(tái)查詢是否需要申報(bào)；通過(guò)D-COM平臺(tái)提交提款指令，遇平臺(tái)故障傳真《結(jié)算備付金提款申請(qǐng)》。47（三）本章知識(shí)拓展關(guān)于降低資金交收中操作風(fēng)險(xiǎn)的其他建議匯入尚未支付金額數(shù)量的資金后，及時(shí)核查結(jié)算備付金余額，并檢查日間D-COM揭示的尚未支付金額是否為0有實(shí)時(shí)申贖貨幣基金申購(gòu)的，應(yīng)匯入的資金數(shù)量為X=尚未支付金額+當(dāng)日日實(shí)時(shí)申贖貨幣基金申贖與A股類(lèi)交易形成的凈應(yīng)付款建議15：00前補(bǔ)足交收款，避免偶然因素可能導(dǎo)致的資金不能及時(shí)到賬公司債協(xié)議平臺(tái)交易實(shí)行T+0非擔(dān)保交收，建議在每日14：３0后不進(jìn)行交易。48本章創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)算模式一覽49序號(hào)業(yè)務(wù)名稱(chēng)清算方式是否擔(dān)保交收方式交收周期備注1實(shí)時(shí)申贖貨幣基金多邊凈額擔(dān)保DVPT+1日（T+0待交收）收益分配：代收代付2質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)雙邊凈額非擔(dān)保T+1日2批次非擔(dān)保交收允許T+2日延遲交收，延遲交收優(yōu)先于正常交收3約定購(gòu)回式證券交易逐筆全額T+1日配股權(quán)劃轉(zhuǎn)、零碎股劃轉(zhuǎn)和回補(bǔ)明細(xì)數(shù)據(jù)負(fù)數(shù)余額的指令：T日清算、交收4股票質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)T+0解除質(zhì)押:轉(zhuǎn)托管方式中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司開(kāi)放式基金銷(xiāo)售資金代收代付業(yè)務(wù)介紹ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited朱偉|中國(guó)結(jié)算上海分公司結(jié)算部目錄資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹資金代收代付業(yè)務(wù)新增功能資金代收代付業(yè)務(wù)操作界面資金代收代付系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口資金代收代付業(yè)務(wù)測(cè)試申請(qǐng)ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited5152資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹2011-03-1853代收付系統(tǒng)框架付款方收款方指令生成方提交代收付指令付款確認(rèn)查詢收款情況中國(guó)結(jié)算上海資金代收付系統(tǒng)資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹532011-03-1854代收付系統(tǒng)應(yīng)用現(xiàn)有應(yīng)用中國(guó)結(jié)算TA的開(kāi)放式基金代劃付（劃付類(lèi)別“001”）ETF申贖資金代收付（劃付類(lèi)別“002”）現(xiàn)金差額現(xiàn)金替代退補(bǔ)款本次擴(kuò)展開(kāi)放式基金銷(xiāo)售資金代收付（劃付類(lèi)別“004”）資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹542011-03-1855代收付系統(tǒng)功能資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹552011-03-1856代收付指令我公司根據(jù)參與機(jī)構(gòu)上傳數(shù)據(jù)生成代收付指令

8：30第一批數(shù)據(jù)文件名：kffzmxa.mdd 13：00第二批數(shù)據(jù)文件名：kffzmxb.mdd通過(guò)代收代付平臺(tái)完成劃付

（新增）劃付類(lèi)別“004”－銷(xiāo)售資金代收付 （已有）劃付類(lèi)別“001”－開(kāi)放式基金代收付資金代收代付業(yè)務(wù)整體介紹5657資金代收代付業(yè)務(wù)新增功能為配合總部開(kāi)放式基金銷(xiāo)售資金代收代付業(yè)務(wù)開(kāi)展，上海分公司進(jìn)一步提升了代收代付業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能：1、更長(zhǎng)的服務(wù)時(shí)間：延長(zhǎng)代收代付業(yè)務(wù)運(yùn)行時(shí)間及相關(guān)備付金賬戶的出入賬時(shí)間至17時(shí)。2、更便捷的權(quán)限設(shè)置：無(wú)需相關(guān)參與機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，開(kāi)放式基金賬戶和非擔(dān)保備付金賬戶自動(dòng)獲得出入賬時(shí)間延長(zhǎng)和提交預(yù)約劃款指令的權(quán)限。3、更友好的業(yè)務(wù)操作界面：支持按劃付類(lèi)別進(jìn)行批量勾單操作。ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited58資金代收代付業(yè)務(wù)新增功能ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited59非擔(dān)保備付金賬戶交收后可劃款16時(shí)完成非擔(dān)保交收后不支持