流動(dòng)資金貸款需求課件

流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)管理部陳勇二0一0年九月流動(dòng)資金貸款

流動(dòng)資金貸款是指用于借款人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或臨時(shí)性資金需要的、具有固定期限的本外幣貸款。流動(dòng)資金貸款主要用途有：用于滿(mǎn)足借款人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為耗用或銷(xiāo)售而儲(chǔ)存的各類(lèi)存貨、季節(jié)性物資儲(chǔ)備等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)性、經(jīng)常占用性或臨時(shí)資金需求。流動(dòng)資金貸款需求量及測(cè)量過(guò)程

流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。人用于日常經(jīng)營(yíng)的營(yíng)運(yùn)資金需求量，再扣除其現(xiàn)有融資和能夠投入到日常經(jīng)營(yíng)的自有資金，缺口即為新增流動(dòng)資金貸款需求量。在估算營(yíng)運(yùn)資金需求量過(guò)程中，還要結(jié)合借款人實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，合理預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金占用；同時(shí)考慮小企業(yè)融資、季節(jié)性生產(chǎn)、訂單融資等情況。《暫行辦法》下流動(dòng)資金需求量的測(cè)算方法估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量估算新增流動(dòng)資金貸款額度需要考慮的其他因素估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。

估算新增流動(dòng)資金貸款額度將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金《暫行辦法》下流動(dòng)資金需求量的測(cè)算方法

測(cè)算時(shí)需注意的幾點(diǎn)：預(yù)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售前景，合理估算銷(xiāo)售收入核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)調(diào)查企業(yè)發(fā)展規(guī)模，合理確定營(yíng)運(yùn)資金

預(yù)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售前景，合理估算銷(xiāo)售收入

（一）企業(yè)是否有相應(yīng)的生產(chǎn)能力，機(jī)械設(shè)備、廠房等硬件設(shè)施；（二）企業(yè)是否具有相應(yīng)的技術(shù)人員及工人和銷(xiāo)售人員，銷(xiāo)售策略和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力是否能夠滿(mǎn)足銷(xiāo)售增長(zhǎng)需求；（三）企業(yè)是否擁有相應(yīng)的技術(shù)或?qū)＠戎R(shí)產(chǎn)權(quán)；（四）企業(yè)是否擁有足夠的資源，如原材料供應(yīng)是否充足，是否有陳舊、損壞等減值現(xiàn)象發(fā)生；（五）企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否能夠滿(mǎn)足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)需求變化，是否符合國(guó)家政策法規(guī)等。

核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)等流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與營(yíng)運(yùn)資金需求成反比關(guān)系，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，同等生產(chǎn)規(guī)模下，需求的營(yíng)運(yùn)資金量就越少。從企業(yè)負(fù)債方面來(lái)說(shuō)，占用的應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款越多，期限越長(zhǎng)，越可以減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求，可是，若企業(yè)無(wú)限度延長(zhǎng)應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債的期限，則可能導(dǎo)致企業(yè)喪失自己的商業(yè)信用，進(jìn)一步出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難。案例一案例1：某貿(mào)易性企業(yè)本次申請(qǐng)授信量為1000萬(wàn)元

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》附件中流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算參考公式，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算結(jié)果如下：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)52.35天+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17.11天－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)22.13天＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1.05天－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)0天)＝7.76案例一營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷(xiāo)售收入×（1－上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝7590×（1－8.6%）×（1＋35%）/7.76＝1206.87萬(wàn)元借款人自有資金=目前企業(yè)所有者權(quán)益+企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債-企業(yè)固定資產(chǎn)凈值-企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期占用部分=1594+0-152-0=1442萬(wàn)元新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量1206.87－借款人自有資金1442－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款0－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金（0）＝-240萬(wàn)元案例一測(cè)算出新增流動(dòng)資金貸款額度-240萬(wàn)元與公司需求1000萬(wàn)元不符，主要原由是該公司為建材貿(mào)易型小企業(yè)客戶(hù)，流動(dòng)資金貸款需求量受預(yù)付帳款、存貨及應(yīng)收帳款影響較大，同時(shí)又受到公司經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和談判能力影響。現(xiàn)根據(jù)該企業(yè)實(shí)際資金需占用情況測(cè)算需流動(dòng)資金貸款額度具體如下：2010年該公司大力拓展多家下游客戶(hù)，訂單大幅增加，業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，已簽約福清市建維建筑工程公司1693萬(wàn)元、福建元宏建筑工程公司3036萬(wàn)元、寧德金泰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司1000萬(wàn)元、福鼎福達(dá)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司802萬(wàn)元等定單，預(yù)計(jì)2010年銷(xiāo)售收入超過(guò)1億元比2009年增長(zhǎng)35%左右，因此公司的預(yù)付帳款、存貨及應(yīng)收帳款將比2009年有較大增加。

案例二案例2：某生產(chǎn)型公司本次申請(qǐng)新增授信200萬(wàn)元

公司主要經(jīng)營(yíng)燃?xì)饩摺怏w調(diào)壓器、汽車(chē)配件、摩托車(chē)配件、壓鑄件、機(jī)電產(chǎn)品、五金配件等產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售，行業(yè)屬通用設(shè)備制造業(yè)-泵、閥門(mén)、壓縮機(jī)及類(lèi)似機(jī)械的制造-閥門(mén)和旋塞的制造業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，且處于成長(zhǎng)階段，根據(jù)公司今年實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，新拓展了部分下游客戶(hù),并取得定單，分別給予公司應(yīng)收帳款、存貸和應(yīng)付帳款考慮了一定的保險(xiǎn)系數(shù)，具體指標(biāo)如下：

案例二

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)表單位：萬(wàn)元科目2008-12-312009-12-31保險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)收帳款785.62773.071.2預(yù)付帳款1532501存貨236.53303.651.2應(yīng)付帳款420.31353.571.1預(yù)收帳款20201產(chǎn)品銷(xiāo)售收入3,510.564,091.24

產(chǎn)品銷(xiāo)售成本3,132.143,680.23

所有者權(quán)益合計(jì)1,689.781,855.18

長(zhǎng)期負(fù)債

固定資產(chǎn)凈值1,334.541,439.91

案例二

現(xiàn)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》附件中流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算參考公式測(cè)算結(jié)果如下：周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款余額*保險(xiǎn)系數(shù)=360/4091.24/(785.62+773.07)/2*1.2=82.28預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/銷(xiāo)售收入/平均預(yù)收賬款余額*保險(xiǎn)系數(shù)=360/4091.24/20*1=1.76

案例二營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))＝360/(33.28+82.28-41.64+19.67-1.76)=3.92營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷(xiāo)售收入×（1－上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝4091.24×（1－10.04%）×（1＋20%）/3.92＝1127.11案例二借款人自有資金=目前企業(yè)所有者權(quán)益+企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債-企業(yè)固定資產(chǎn)凈值-企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期占用部分=1855.18+0-1439.91-0=415.27新增流動(dòng)資金貸款額度