硅谷天堂恒祥基金募集說(shuō)明書(演講版-小牛資本)課件

創(chuàng)業(yè)者的硅谷投資者的天堂天津硅谷天堂恒祥股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）募集說(shuō)明

重要提示

本募集說(shuō)明僅供一定范圍內(nèi)的資深專業(yè)投資人士使用，不得用作它途。任何收到本募集介紹的人士均被視為完全同意承擔(dān)保密責(zé)任，且不得以任何形式復(fù)制、傳播或公開本募集說(shuō)明，否則將承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。本募集說(shuō)明僅為硅谷天堂恒祥基金的簡(jiǎn)要介紹，在辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)前請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀本基金相關(guān)法律文件。管理人具有較好的投資業(yè)績(jī)，給投資人帶來(lái)了豐厚的投資回報(bào)，但過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。管理人承諾將恪守誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理基金財(cái)產(chǎn)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

2AB硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司介紹CD目錄D基金產(chǎn)品介紹D我們的業(yè)績(jī)定向增發(fā)介紹基金要素要素說(shuō)明基金類型有限合伙企業(yè)基金規(guī)模3億元募集規(guī)模27000萬(wàn)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為300萬(wàn)元，超過(guò)300萬(wàn)元需是50萬(wàn)元之整數(shù)倍

普通合伙人即管理人硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司

有限合伙人西安國(guó)際信托有限公司發(fā)起信托計(jì)劃

基金存續(xù)期18個(gè)月+6個(gè)月；自有限合伙企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照變更之日起計(jì)算發(fā)行產(chǎn)品-天津恒祥基金全稱：天津硅谷天堂恒祥股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)投資范圍投資于國(guó)內(nèi)上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目基金投資人的構(gòu)成普通合伙人即管理人：劣后受益人有限合伙人：信托優(yōu)先級(jí)受益人和信托次級(jí)受益人硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司作為劣后受益人出資整支基金規(guī)模的10%(即3000萬(wàn)元)；

剩余部分（即27000萬(wàn)元）由西安國(guó)際信托有限公司發(fā)起信托計(jì)劃方式出資：其中信托優(yōu)先級(jí)受益人出資20000萬(wàn)元，信托次級(jí)受益人出資7000萬(wàn)元發(fā)行產(chǎn)品-天津恒祥基金

基金費(fèi)用1、發(fā)行費(fèi)：

基金實(shí)繳出資總額的1%2、基金管理費(fèi)：

基金實(shí)繳出資總額的2%/年3、維護(hù)費(fèi)：

有限合伙人實(shí)繳出資額的1.15%/年（其中有限合伙人資金托管

費(fèi)0.15%/年；有限合伙人信托費(fèi)用為1%/年）4、資金保管費(fèi)：

基金實(shí)繳出資額的0.15%/年5、基金開辦費(fèi)：

有限合伙企業(yè)支付給管理公司人民幣5萬(wàn)元開辦費(fèi)，用于支付給合

伙企業(yè)的設(shè)立、變更、租賃等相關(guān)費(fèi)用6、基金常規(guī)費(fèi)用：

有限合伙直接承擔(dān)的與項(xiàng)目投資、投資資產(chǎn)的處置、終止、解散、

清算等相關(guān)費(fèi)用，實(shí)際金額控制在基金實(shí)收資本的0.1%/年以內(nèi)發(fā)行產(chǎn)品-天津恒祥基金基金預(yù)期資本金利潤(rùn)率（年化）信托次級(jí)受益人預(yù)期資本金利潤(rùn)率（年化）10%10.74%20%24.46%30%38.18%40%51.89%50%65.61%60%79.32%70%93.04%80%106.76%90%120.47%100%134.19%信托次級(jí)受益人預(yù)期資本金利潤(rùn)率模擬測(cè)算表

根據(jù)信托次級(jí)受益人預(yù)期資本金利潤(rùn)率模擬測(cè)算表測(cè)算出的受益人收益未扣除由個(gè)人承擔(dān)應(yīng)繳付稅費(fèi)本模擬測(cè)算關(guān)于收益各項(xiàng)描述僅為模擬測(cè)算，最終收益以實(shí)際核算為準(zhǔn)。AB硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司介紹CD目錄D基金產(chǎn)品介紹D我們的業(yè)績(jī)定向增發(fā)介紹

定義定向增發(fā)（非公開發(fā)行），即向特定投資者發(fā)行權(quán)益證券融資的方式A.競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)：認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)發(fā)行的股權(quán)B.發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名（單份投資金額高）C.通過(guò)競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的投資者(非實(shí)際控制人）所持股權(quán)的鎖定期為12個(gè)月相關(guān)規(guī)定定向增發(fā)介紹

以發(fā)行價(jià)和發(fā)行當(dāng)日收盤價(jià)為基準(zhǔn)，截至2011年6月30日，53只定向增發(fā)股票平均發(fā)行折扣率為85.49%。定向增發(fā)介紹-如何盈利折價(jià)申購(gòu)從分布區(qū)間來(lái)看7折以下:１只

7-8折:9只8-9折:25只

9折以上:18只募投項(xiàng)目選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)1.公司在同行業(yè)中的地位，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)2.公司歷年的業(yè)績(jī)，是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性1.募投項(xiàng)目是否與現(xiàn)有主業(yè)相關(guān)2.募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)時(shí)間，在未來(lái)12個(gè)月對(duì)公司業(yè)績(jī)的增厚作用投資項(xiàng)目的選擇與企業(yè)內(nèi)在價(jià)值提升定向增發(fā)介紹-如何盈利定向增發(fā)介紹-如何盈利投資時(shí)點(diǎn)-歷史規(guī)律：機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的定向增發(fā)能夠享有超額的收益率牛市的增發(fā)超額收益較低熊市較高震蕩市居中每年的定向增發(fā)平均超額收益基本在20%以上（2007年除外）目前上證指數(shù)處于低點(diǎn)位置，從實(shí)證角度來(lái)看屬于參與定向增發(fā)的好時(shí)機(jī)。（注：超額收益率是指相對(duì)上證指數(shù)的收益率）來(lái)源：金元證券研究所AB硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司介紹CD目錄D基金產(chǎn)品介紹D我們的業(yè)績(jī)定向增發(fā)介紹

資產(chǎn)管理專業(yè)集團(tuán)公司，創(chuàng)始于2000年現(xiàn)有注冊(cè)資本2億股旗下4家控股子公司國(guó)內(nèi)6家區(qū)域分公司管理資產(chǎn)100億元人民幣公司基本概況公司主要業(yè)績(jī)100

億元募集基金總數(shù)60只投資企業(yè)總數(shù)87家34家上市公司募集基金總數(shù)投資企業(yè)總數(shù)管理資產(chǎn)規(guī)模管理資產(chǎn)規(guī)模公司組織架構(gòu)募投管退

基金產(chǎn)品決策委員會(huì)項(xiàng)目投資決策委員會(huì)增值服務(wù)小組資本管理決策委員會(huì)三大獨(dú)立的決策機(jī)構(gòu)和一個(gè)專業(yè)化的增值服務(wù)團(tuán)隊(duì)，貫穿整個(gè)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程公司管理模式

道德風(fēng)險(xiǎn)控制-基金銀行托管制度管理人-專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)投資項(xiàng)目-預(yù)計(jì)3個(gè)月投出-密切跟進(jìn)，研究透徹投資人知情權(quán)-完善的信息披露制度31542風(fēng)險(xiǎn)控制決策風(fēng)險(xiǎn)控制-三級(jí)決策流程

硅谷天堂股權(quán)投資基金(合伙制)委托資產(chǎn)管理硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司(基金管理人)

基金資產(chǎn)托管銀行（基金托管人）擁有重大事項(xiàng)報(bào)告重大事項(xiàng)報(bào)告委托資產(chǎn)管理委托監(jiān)督資產(chǎn)管理投資管理資產(chǎn)托管過(guò)程監(jiān)督監(jiān)督基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作指示基金資產(chǎn)運(yùn)作1.道德風(fēng)險(xiǎn)控制-股權(quán)投資基金法律框架基金產(chǎn)品決策委員會(huì)1.項(xiàng)目經(jīng)理2.項(xiàng)目投資決策委員會(huì)3.增值服務(wù)小組4.資本管理決策委員會(huì)基金募集決策基金募集項(xiàng)目投資與退出項(xiàng)目投資與退出決策法人代表無(wú)投票權(quán)，僅保留否決權(quán)決策委員會(huì)成員的獨(dú)立性決策委員會(huì)多數(shù)票決制風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)投資流程的全程監(jiān)控2.決策風(fēng)險(xiǎn)控制

3個(gè)月投資，12個(gè)月鎖定，3個(gè)月退出。

預(yù)留6個(gè)月抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目準(zhǔn)備金額已達(dá)27億擬投資項(xiàng)目池每周統(tǒng)計(jì)上市公司定增發(fā)行情況每天關(guān)注相關(guān)公司市場(chǎng)及股市情況項(xiàng)目經(jīng)理實(shí)地調(diào)研密切跟進(jìn)研究透徹3.項(xiàng)目投資

基金基本情況基金定期報(bào)告基金臨時(shí)報(bào)告基金退出報(bào)告定期和不定期基金信息情況報(bào)告4.投資人知情權(quán)-完善的信息披露制度

平均年齡40歲以上，足以承載豐富的職業(yè)背景和豐富的人生閱歷5.管理人-專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)分別來(lái)自于產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和金融領(lǐng)域，具有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、資本市場(chǎng)、項(xiàng)目投融資、會(huì)計(jì)審計(jì)、法律咨詢等方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，形成強(qiáng)烈的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)結(jié)構(gòu)均具有碩士以上學(xué)歷優(yōu)秀、穩(wěn)定的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)工作背景年齡結(jié)構(gòu)學(xué)歷結(jié)構(gòu)

總裁

余葆紅歷任錢江硅谷控股有限責(zé)任公司常務(wù)副總裁及監(jiān)事、山水控股集團(tuán)有限公司執(zhí)行總裁、硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司執(zhí)行總裁。現(xiàn)任硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司總裁。資深合伙人鮑

鉞歷任中國(guó)人民銀行湖南省分行金融管理處證券信托主任、中聯(lián)建設(shè)股份有限公司董事會(huì)秘書、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司副總裁。資深合伙人孔紅滿歷任曙光信息產(chǎn)業(yè)有限公司副總裁，頤華投資控股有限公司總裁。資深合伙人袁維鋼

歷任建設(shè)銀行杭州市分行處長(zhǎng)、支行長(zhǎng)、西子聯(lián)合控股副總裁、浙商銀行和百大集團(tuán)(600865)董事。資深合伙人夏

錚歷任武漢國(guó)際信托投資公司投資銀行和信托業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、武漢晟信投資咨詢有限公司總經(jīng)理、華工大學(xué)科技園發(fā)展有限公司副總經(jīng)理、湖北省創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、華中數(shù)控（300161）董事、鼎龍化學(xué)（300054）監(jiān)事長(zhǎng)。資深合伙人楊偉強(qiáng)歷任TCL電器銷售有限公司副總經(jīng)理，TCL電腦科技有限公司總經(jīng)理，TCL集團(tuán)股份有限公司（000100）董事、高級(jí)副總裁。5.管理人-專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)資深合伙人馮新歷任上海誠(chéng)信進(jìn)出口有限公司總經(jīng)理，利德科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理，深圳市航嘉源投資管理有限公司總經(jīng)理。資深合伙人樂(lè)榮軍歷任武漢中商集團(tuán)股份有限公司（000785）總經(jīng)理，深圳銅鑼灣百貨公司總經(jīng)理，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)商業(yè)開發(fā)有限公司副總經(jīng)理，湖北益龍教育發(fā)展有限公司總經(jīng)理。合伙人

應(yīng)子寧歷任中國(guó)銀行（601988）總行海外行管理部襄理，中國(guó)人保信托投資公司國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，中保信期貨經(jīng)紀(jì)有限公司總裁，北京國(guó)壽投資管理有限公司副總經(jīng)理，深圳陽(yáng)光基金管理有限公司董事長(zhǎng)，北京紫霞房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理。合伙人

熊進(jìn)歷任四川電器(博瑞傳播)（600880）股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，成都博瑞投資有限公司副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理，北京曙光信息技術(shù)有限公司副總經(jīng)理。合伙人

馮覺(jué)民歷任中國(guó)長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)深圳公司（000066）股改辦主任；中長(zhǎng)財(cái)證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理；中國(guó)長(zhǎng)城財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理。合伙人

馮久田歷任山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。5.管理人-專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)合伙人梁正歷任錢江水利開發(fā)股份有限公司(600283)投資發(fā)展部經(jīng)理、硅谷天堂創(chuàng)業(yè)投資有限公司執(zhí)行總裁。合伙人

徐剛歷任浙江省財(cái)政廳黨組成員，浙江省地稅局總會(huì)計(jì)師，吉利控股集團(tuán)副董事長(zhǎng)、CEO，上海華普汽車有限公司董事長(zhǎng)，蘇寧環(huán)球股份有限公司(000718)董事總裁，西子聯(lián)合控股執(zhí)行總裁兼百大集團(tuán)股份有限公司(600865)董事長(zhǎng)。合伙人

李錦榮歷任百大集團(tuán)股份有限公司(600865)副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事，西子聯(lián)合控股總裁助理兼金融集團(tuán)總經(jīng)理。合伙人

蔡杭衛(wèi)歷任錢江水利開發(fā)股份有限公司(600283)投資發(fā)展部經(jīng)理，錢江水利開發(fā)股份有限公司副總經(jīng)理。合伙人

周曉樂(lè)歷任廣東發(fā)展銀行杭州市分行部門總經(jīng)理、廣東發(fā)展銀行寧波分行副行長(zhǎng)、華一銀行蘇州代表處首席代表和總行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理。5.管理人-專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)5.管理人-專業(yè)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)高級(jí)顧問(wèn)馬頌德

第八、九屆全國(guó)政協(xié)委員。清華大學(xué)自動(dòng)控制系飛行器控制專業(yè)，法國(guó)巴黎第六大學(xué)計(jì)算機(jī)視覺(jué)專業(yè)畢業(yè)，法國(guó)國(guó)家博士學(xué)位。歷任中國(guó)科學(xué)院自動(dòng)化所實(shí)驗(yàn)室主任，副所長(zhǎng)，所長(zhǎng)，國(guó)家科學(xué)技術(shù)部副部長(zhǎng)，黨組成員?，F(xiàn)任中國(guó)技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)，中國(guó)科學(xué)院自動(dòng)化研究所研究員。高級(jí)顧問(wèn)王連洲

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家。原任全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)辦公室財(cái)金組組長(zhǎng)；辦公室副主任；經(jīng)濟(jì)法室副主任；研究室負(fù)責(zé)人；正局級(jí)巡視員；中國(guó)證券法、信托法，投資基金法起草工作的主要組織者和參與者；現(xiàn)任中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)顧問(wèn)、華夏基金管理公司獨(dú)立董事；華寶信托投資公司獨(dú)立董事。高級(jí)顧問(wèn)謝慶健

高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任中國(guó)人民銀行上海分行行長(zhǎng)，南京分行行長(zhǎng)兼江蘇省外管局局長(zhǎng)，總行參事?，F(xiàn)任中國(guó)人民銀行參事，交通銀行獨(dú)立非執(zhí)行董事。中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，浙江省金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，江蘇省金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，浙江省金融教育基金會(huì)會(huì)長(zhǎng)。高級(jí)顧問(wèn)謝明權(quán)

博士生導(dǎo)師。曾任廣東省農(nóng)科院任助理研究員、研究員。1989到1991年，赴美國(guó)佐治亞大學(xué)進(jìn)修，1992年到日本大阪府立大學(xué)進(jìn)修一年，并獲得博士學(xué)位。1993年回國(guó)后，任廣東省農(nóng)科院科技處處長(zhǎng)，省農(nóng)科院副院長(zhǎng)，1995年任省農(nóng)科院院長(zhǎng)，2000年，廣東省科技廳廳長(zhǎng)、廣東省科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)副主席。

2009中國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)投機(jī)構(gòu)2010中國(guó)技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會(huì)科技創(chuàng)業(yè)投資獎(jiǎng)--科技投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新獎(jiǎng)2010中國(guó)最佳本土PE管理人2008中國(guó)最佳本土PE管理人5.管理人-榮譽(yù)在中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)峰會(huì)中,獲得2011年度優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)金獎(jiǎng)5.管理人-榮譽(yù)AB硅谷天堂資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司介紹CD目錄D基金產(chǎn)品介紹D我們的業(yè)績(jī)定向增發(fā)介紹

上市公司名稱認(rèn)購(gòu)時(shí)間認(rèn)購(gòu)價(jià)格（元）認(rèn)購(gòu)股數(shù)實(shí)現(xiàn)盈利比例鎖定期中青旅（600138）2007年1月10.05450萬(wàn)股172.46%12個(gè)月長(zhǎng)電科技（600584）2007年2月2.681000萬(wàn)股57.30%12個(gè)月南玻A（000012）2007年10月4.5625萬(wàn)股282.22%36個(gè)月方大炭素（6005