2022年行業(yè)分析分析：中國機(jī)械行業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩風(fēng)險在積聚

分析：中國機(jī)械行業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩風(fēng)險在積聚上半年，機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)漸漸顯現(xiàn)，從生產(chǎn)看，今年2月份觸底，此后逐月穩(wěn)步回升；從效益看，降幅明顯收窄，傳遞出樂觀信息；從外貿(mào)出口看，下行加速已經(jīng)見緩。雖然行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行消失樂觀變化，但機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長蔡惟慈指出，當(dāng)前影響行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素仍比較多，全行業(yè)持續(xù)回升的基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。

綜合分析影響行業(yè)運(yùn)行的因素，蔡惟慈表示，機(jī)械工業(yè)今年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行估計呈前低后高之勢，全年產(chǎn)銷增長12%左右的把握較大，但實(shí)現(xiàn)利潤增長8%有肯定難度。從上半年的狀況來看，出口創(chuàng)匯期望與上年持平的目標(biāo)將很難達(dá)到，估計全年出口會下降10%左右。

行業(yè)數(shù)據(jù)

工業(yè)總產(chǎn)值增速降至個位企業(yè)生產(chǎn)逐步回升

產(chǎn)值增速穩(wěn)步提高

上半年，機(jī)械工業(yè)總產(chǎn)值完成4.79萬億元，同比增長7.28%。增速在近7年來第一次降至個位數(shù)，與上年同期29.61%的增速相比，下降22.33個百分點(diǎn)。增速下滑幅度之大，歷史罕見。

從2022年10月至今年6月的三個季度間，機(jī)械工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)受了從高速增長到快速下滑，再到逐步回升的歷程。2022年1～6月，機(jī)械工業(yè)總產(chǎn)值同比增長29.61%，但10月、11月和12月的同比增速卻降至18.31%、10.99%和7.1%，今年1～2月更是進(jìn)一步下降到2.9%。自今年3月份起，全行業(yè)總產(chǎn)值逐月穩(wěn)步上升：1～3月、1～4月、1～5月和1～6月的增速分別為4.54%、5.33%、6.31%、7.28%，近4個月平均月增速回升約1個百分點(diǎn)。工業(yè)增加值也從今年1～2月的同比增長5.4%，逐月穩(wěn)步提高至1～6月的9.2%。

出口降幅擴(kuò)大但速度放緩

上半年，機(jī)械工業(yè)外貿(mào)出口額為891.46億美元，同比下降24.11%，此前1～3月、1～4月、1～5月分別下降21.04%、22.22%和23.9%，可見降幅還在擴(kuò)大，但速度有所減緩。

固定資產(chǎn)投資快速增長

1～6月，機(jī)械工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資6292.44億元，同比增長43.85%（比同期全國城鎮(zhèn)投資增速33.6%高10.25個百分點(diǎn)），比去年同期38.81%的增長速度又提高5.04個百分點(diǎn)。

利潤降幅縮小

機(jī)械工業(yè)1～5月累計實(shí)現(xiàn)利潤1898億元，比上年同期削減159億元，下降7.73%，但與1~2月同比下降25.81%比較，降幅縮小18.08個百分點(diǎn)，機(jī)械工業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益已經(jīng)顯現(xiàn)出向好的方向轉(zhuǎn)變的信號。

1～5月，機(jī)械行業(yè)累計上交稅金1228.9億元，同比增長10.09%，與1～2月2.21%的同比增長相比，加快7.88個百分點(diǎn)。同期，全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入完成3.56萬億元，同比增速4.23%，與上年同期的30.68%相比下降26.45%個百分點(diǎn)，由今年1～2月的負(fù)增長0.87%轉(zhuǎn)而進(jìn)入上行通道。

抽樣調(diào)查表明，重點(diǎn)企業(yè)現(xiàn)在非常留意掌握庫存，且收效顯著。1～6月重點(diǎn)調(diào)查的156家企業(yè)產(chǎn)成品占用資金837.5億元，同比下降9.4%。

運(yùn)行特征

效益穩(wěn)步回升結(jié)構(gòu)調(diào)整效果初現(xiàn)

上半年，機(jī)械工業(yè)產(chǎn)值增速穩(wěn)步提高，其中6月當(dāng)月產(chǎn)值同比增長11.65%，超過1萬億元（10033.1億元），創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，表明行業(yè)運(yùn)行形勢在加速好轉(zhuǎn)?！胺€(wěn)步回升”已成為當(dāng)前機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)走勢的主要特點(diǎn)。

產(chǎn)品產(chǎn)量下降多于上升

上半年各月，117種主要產(chǎn)品的產(chǎn)量下降多于上升的。1～6月累計，產(chǎn)量同比增加的產(chǎn)品有53種，占45%；下降的64種，占55%。而近年的數(shù)據(jù)表明，產(chǎn)量同比增加的通常占70%，下降的占30%。

從國家擴(kuò)大內(nèi)需的政策中，受惠最多、效果最明顯的是農(nóng)機(jī)和汽車行業(yè)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)急需的大型、中型拖拉機(jī)和聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)量，同比分別增長32.02%、27.82%和43.14%。

汽車行業(yè)：1～6月的產(chǎn)銷分別為599萬輛和610萬輛，同比分別增長15.22%和17.69%。3～6月，汽車的產(chǎn)銷均在百萬輛以上。其中，轎車產(chǎn)銷分別為314.52萬輛和324.41萬輛，同比增長15.74%和21.61%；符合節(jié)能減排和自主創(chuàng)新要求的小排量車增長勢頭較為迅猛；排量1.6升及以下轎車產(chǎn)銷分別增長34%和39.27%。自主品牌轎車占轎車總銷量的29.45%，比去年同期的25.24%提高4.21個百分點(diǎn)。其中，1.6升及以下自主品牌轎車銷售84.25萬輛（上年同期為57.38萬輛），占自主品牌轎車的88.19%，同比增速為46.83%，拉動自主品牌轎車增長近40%。

裝備制造業(yè)：重大裝備產(chǎn)品進(jìn)展不平衡，電力裝備、冶金及礦山裝備國產(chǎn)化推動力度較大，生產(chǎn)進(jìn)展較快，如特高壓輸變電設(shè)備、礦山設(shè)備、新能源設(shè)備等。風(fēng)電設(shè)備上半年的產(chǎn)量達(dá)到427萬千瓦，同比增長135.7%。

導(dǎo)致部分產(chǎn)品產(chǎn)量下降的緣由有多種。資料顯示，機(jī)床行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量全線下降，其中數(shù)控系統(tǒng)產(chǎn)量下降30.23%；儀器儀表除環(huán)境監(jiān)測儀表外全線下降；環(huán)境污染防治設(shè)備幾乎全面下降，其中水質(zhì)污染防治、噪音與振動掌握設(shè)備分別下降52.13%和41.56%；液壓、氣動元件、緊固件等基礎(chǔ)產(chǎn)量也多呈下降之勢。

經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)漸漸向好

以利潤為代表的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)降幅收窄，傳遞出樂觀信號。而總體經(jīng)營質(zhì)量雖比年初明顯改善，但尚未達(dá)到金融危機(jī)前的水平，詳細(xì)來看：

產(chǎn)品產(chǎn)銷率1～6月為97.07%，比1～2月的96.50%提高0.57個百分點(diǎn)，但比上年同期的97.51%仍低0.44個百分點(diǎn)。

主營業(yè)務(wù)收入利潤率1～5月為5.33%，比1～2月的3.97%提高1.36個百分點(diǎn)，但比上年同期的6.02%仍低0.69個百分點(diǎn)。

成本費(fèi)用利潤率1～5月為5.7%，比1～2月的4.19%提高1.51個百分點(diǎn)，但比上年同期的6.45%仍下降0.75個百分點(diǎn)。

流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1～5月為1.94次，比1～2月的1.62次增加0.32次，但比去年同期的2.13次還少0.19次。

出口下行態(tài)勢仍在連續(xù)

今年以來，機(jī)械工業(yè)需求增長，主要靠內(nèi)需拉動。1～6月，機(jī)械工業(yè)銷售產(chǎn)值中內(nèi)銷部分同比增長12.07%，但由于出口交貨值同比下降23.62%，從而使全行業(yè)的銷售產(chǎn)值只增長了6.79%。據(jù)了解，出口交貨值在機(jī)械工業(yè)銷售產(chǎn)值的比重，往年正常狀況下約為16%左右，今年上半年降至10.58%。

機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇將由下游專用設(shè)備向零部件再向機(jī)床等通用設(shè)備演進(jìn)，復(fù)蘇是一個逐步的過程。目前，市場需求啟動仍主要來自于內(nèi)需，如鐵路、大路、地鐵等項(xiàng)目，假如下半年民間投資和出口復(fù)蘇，受益最明顯的仍是工程機(jī)械行業(yè)，機(jī)床、通用設(shè)備、船舶等行業(yè)的復(fù)蘇將相對滯后。

政策效果

實(shí)施效果不一供過于求風(fēng)險增加

農(nóng)機(jī)和汽車收效顯著

這不僅緣于支持農(nóng)機(jī)和汽車行業(yè)的政策“真金白銀”多，還由于農(nóng)機(jī)和汽車的用戶多為一般大眾，其購買行為更易受性價比引導(dǎo)。

得益于農(nóng)機(jī)購機(jī)補(bǔ)貼大幅增加的政策，1～5月農(nóng)機(jī)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長23.05%，實(shí)現(xiàn)利潤同比增長26.71%；大中型拖拉機(jī)及聯(lián)合收割機(jī)等主要產(chǎn)品產(chǎn)量增幅均在30%以上。

汽車工業(yè)1～5月累計總產(chǎn)值同比增速已由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長3.01%，實(shí)現(xiàn)利潤的降幅也由1～2月的-49.74%縮小到1～5月的-9.84%；從3月起，汽車產(chǎn)銷已連續(xù)3個月超百萬輛。1～5月累計，汽車產(chǎn)銷483.77萬輛和495.68萬輛，同比分別增長11.10%和14.29%。

重大裝備效果不一

重大裝備的用戶多為強(qiáng)勢的國有大型企業(yè)集團(tuán)，購買取向異于農(nóng)機(jī)、汽車用戶。其進(jìn)展態(tài)勢與國家對國產(chǎn)化的推動力度緊密相關(guān)。總體看，電力裝備國產(chǎn)化協(xié)調(diào)力度較大，自主創(chuàng)新進(jìn)展較快，如特高壓溝通試驗(yàn)示范工程。石扮裝備國產(chǎn)化組織協(xié)調(diào)力度偏弱，裝備自主化進(jìn)展則較慢。

與一般機(jī)械產(chǎn)品相比，重大裝備上年結(jié)轉(zhuǎn)任務(wù)相對較多，故今年生產(chǎn)形勢尚可，但去年下半年以來新增訂單不多，因此企業(yè)對明年形勢信念不足。

政策基礎(chǔ)性取向明顯

首先，機(jī)械工業(yè)共性基礎(chǔ)技術(shù)討論院所多已改制為獨(dú)立自養(yǎng)的企業(yè)，原有相對完整的研發(fā)體系已不存在。其次，提高基礎(chǔ)技術(shù)水平需要持續(xù)大量投入，但現(xiàn)在很難做到。再則，用戶購買主機(jī)常將使用進(jìn)口關(guān)鍵基礎(chǔ)件作為前提，從而使高端基礎(chǔ)件失去賴以創(chuàng)新和進(jìn)展的市場。因此，夯實(shí)基礎(chǔ)目前很難快速見效。

供過于求風(fēng)險增加

機(jī)械工業(yè)13個分行業(yè)中，除文化辦公設(shè)備和內(nèi)燃機(jī)兩個行業(yè)固定資產(chǎn)投資為負(fù)增長外，其它11個分行業(yè)均以兩位數(shù)增長。固定資產(chǎn)投資持續(xù)高速增長，當(dāng)然是機(jī)械工業(yè)加快技術(shù)改造、推動結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高國際競爭力的需要，但是假如不能很好地把握投資的方向，可能加劇產(chǎn)能嚴(yán)峻供過于求的沖突。

近年來，連續(xù)的大規(guī)模固定資產(chǎn)投資使機(jī)械工業(yè)積累了巨大的生產(chǎn)力量，現(xiàn)在產(chǎn)能過剩問題正在從低端產(chǎn)品向高端進(jìn)展（如萬噸水壓機(jī)），市場無序競爭和惡性價格戰(zhàn)的風(fēng)險正在積聚。目前，汽車、大型水壓機(jī)、輸變電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、工程機(jī)械等熱門產(chǎn)品領(lǐng)域的風(fēng)險正在急劇積聚。因此，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變進(jìn)展方式必需引起關(guān)注和重視。

此外，機(jī)械行業(yè)還存在以下幾方面的問題：一是部分地方農(nóng)機(jī)購機(jī)補(bǔ)貼排斥外地產(chǎn)品，而購機(jī)補(bǔ)貼用完后生產(chǎn)將猛烈下滑的風(fēng)險需要重視。二是汽車行業(yè)由于受政策掩蓋面所限，重型載貨車等商用車產(chǎn)銷形勢仍舊低迷。三是部分壟斷性用戶大舉投資，構(gòu)建本公司的直屬設(shè)備制造企業(yè)體系，不但對盲目投資推波助瀾，而且扭曲公正競爭秩序，與國家要求的主輔分別改革大方向相悖，嚴(yán)峻挫傷未進(jìn)入其直屬體系的設(shè)備制造企業(yè)的自主創(chuàng)新樂觀性。

建言建議

貫徹拉動內(nèi)需戰(zhàn)略突出產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整

目前，我國機(jī)械行業(yè)存在的主要問題是卑視國貨。外資企業(yè)多年來已在高端設(shè)備市場享受了太多超國民待遇，擴(kuò)大投資必需拉動內(nèi)需而不宜大量選購國外裝備。同時，還要突出結(jié)構(gòu)調(diào)整的思想，樂觀引導(dǎo)投資方向，主要應(yīng)從兩方面入手：一方面，建議在投資支配上更多向基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)、關(guān)鍵零部件攻關(guān)、產(chǎn)品牢靠性試驗(yàn)、人員素養(yǎng)培訓(xùn)等方面傾斜；另一方面，建議組織討論“十二五”行業(yè)進(jìn)展規(guī)劃，并充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在規(guī)劃編制中的作用，進(jìn)一步突出結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

另外，加快落實(shí)振興裝備制造業(yè)的有關(guān)政策措施。如盡快出臺國發(fā)[2022]11號文件中有關(guān)政策措施的配套文件和實(shí)施細(xì)則，對商用車實(shí)行購置稅減半的優(yōu)待政策等。尤其要加強(qiáng)對裝備自主化相對緩慢的領(lǐng)域的政府協(xié)調(diào)力度，加速石扮裝備、自動化掌握系統(tǒng)、科學(xué)測試儀器等自主創(chuàng)新。

為鼓舞基礎(chǔ)產(chǎn)品的自主創(chuàng)新，對用戶指定進(jìn)口特定配套件和材料的做法應(yīng)加以限制。用戶應(yīng)對最終主機(jī)產(chǎn)品提出要求，但不宜硬性干預(yù)主機(jī)制造企業(yè)的配套件和材料選用，否則基礎(chǔ)產(chǎn)品的升級將失去市場支撐。

進(jìn)展趨勢

增速有望連續(xù)回升外貿(mào)市場短期難以明顯好轉(zhuǎn)

綜合各方面的因素，蔡惟慈表示，2022年機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體態(tài)勢是：一季度連續(xù)2022年下半年的下行走勢，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速連續(xù)回落并降至谷底；隨著國家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策和措施的落實(shí)，機(jī)械工業(yè)在二季度由底部開頭穩(wěn)步回升，下半年有望連續(xù)二季度的回升勢頭并逐步加快回升速度，四季度有望重新達(dá)到兩位數(shù)的較快增長。

作出這一猜測是基于對行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響因素的分析，詳細(xì)來看，有利的因素包括四個方面：

一是國家已明確將連續(xù)實(shí)施樂觀的財政政策和適度寬松的貨幣政策，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有望進(jìn)一步回暖。在這一大背景下，各行各業(yè)對機(jī)械產(chǎn)品的需求有望連續(xù)增