2019年電商saas行業(yè)畫像分析報告

電商SaaS行業(yè)畫像分析報告作者：上善若水2019年12月

目 錄一、相關(guān)行業(yè)發(fā)展綜述 31、 SaaS行業(yè)基本情況 3（1） IaaS服務(wù)普及是SaaS爆發(fā)的基礎(chǔ) 4（2） CRM、HR等標(biāo)準(zhǔn)化程度高的SaaS子行業(yè)率先爆發(fā) 4（3） SaaS服務(wù)市場格局相對分散 52、 電子商務(wù)市場和網(wǎng)絡(luò)零售交易市場 63、 電商SaaS行業(yè)的基本情況 84、 電子商務(wù)衍生服務(wù)業(yè) 11二、電商SaaS行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 121、 行業(yè)發(fā)展階段 12（1）探索期（2009年-2011年） 12（2）市場啟動期（2012年-2014年） 12（3）高速發(fā)展期（2014年-至今） 132、 行業(yè)發(fā)展趨勢 13（1） 聚焦中大型電商客戶需求的趨勢 13（2） 多平臺趨勢 13（3） 多場景趨勢 14（4） SaaS產(chǎn)品智能化趨勢 14（5） 向中小企業(yè)用戶拓展趨勢 14三、行業(yè)上下游情況分析 14四、行業(yè)驅(qū)動力分析 161、 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)政策支持 162、 信息通信技術(shù)的發(fā)展和普及 173、 云計算技術(shù)領(lǐng)域的突破與創(chuàng)新，有利降低了云服務(wù)的成本 17（1）芯片處理器云化降低高性能計算使用門檻 17（2）邊緣計算進(jìn)一步優(yōu)化云計算服務(wù)能力，響應(yīng)速度大幅提高 17五、行業(yè)競爭分析 181、競爭格局 18（1） 參與者眾多，但收入在億元級別的規(guī)?；疭aaS企業(yè)較少 18（2） 綜合類目SaaS產(chǎn)品及單類目SaaS產(chǎn)品企業(yè)并存 18（3） 品牌SaaS企業(yè)優(yōu)勢明顯 18（4） 傳統(tǒng)軟件企業(yè)逐步滲透至電商SaaS領(lǐng)域開展競爭 192、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 19 杭州美登科技股份有限公司 19 廈門歡樂逛科技股份有限公司 19 上海愛用寶科技股份有限公司 19 杭州麥苗網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司 20 杭州有贊科技有限公司 20 上海微盟企業(yè)發(fā)展有限公司 203、行業(yè)進(jìn)入壁壘 21（1）品牌壁壘 21（2）人才壁壘 21（3）技術(shù)壁壘 21（4）客戶壁壘 22六、行業(yè)發(fā)展制約因素 221、 服務(wù)和技術(shù)能力亟待提高 222、 市場無序競爭 23附件：行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢 231、人工智能技術(shù)的普及 232、技術(shù)服務(wù)中臺化 23

電商SaaS行業(yè)畫像分析報告一、相關(guān)行業(yè)發(fā)展綜述SaaS行業(yè)基本情況SaaS是Software-as-a-Service（軟件即服務(wù)）的簡稱，其本質(zhì)是應(yīng)用交付方式的一種變革。傳統(tǒng)軟件的交付，最簡單的就是采用單機軟件的形式，即在每個用戶的電腦上安裝一套應(yīng)用程序，程序的運行、數(shù)據(jù)存儲等都在本地進(jìn)行。在SaaS模式中，大多數(shù)情況下直接基于線上交付，無需本地安裝與部署，且可以同時向多租戶提供服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和大規(guī)模應(yīng)用，信息技術(shù)得以高速發(fā)展，SaaS的現(xiàn)代應(yīng)用模式逐漸成型，形成了基于互聯(lián)網(wǎng)和云計算提供軟件服務(wù)的應(yīng)用模式。SaaS產(chǎn)品對于客戶而言降低了其使用成本，使得之前無力承擔(dān)軟件使用費的中小微企業(yè)也可以負(fù)擔(dān)相應(yīng)的支出成本，使得SaaS應(yīng)用的客戶群體范圍大大增加。SaaS作為云服務(wù)最貼近用戶端的應(yīng)用，其發(fā)展總體上經(jīng)過了以下三個階段：1990年代至21世紀(jì)初，\h最早的應(yīng)用服務(wù)提供商（ApplicationServiceprovider,ASP）推出了在線化管理軟件（如Salesforce的\hCRM軟件），但由于技術(shù)上特別是網(wǎng)絡(luò)速度的滯后及網(wǎng)絡(luò)安全等問題，ASP并沒有獲得長足的發(fā)展，2003年Sun推出J2EE技術(shù)和微軟推出.NET技術(shù)，以前只能通過桌面應(yīng)用才能實現(xiàn)的功能可以通過基于網(wǎng)頁的技術(shù)實現(xiàn)，上述技術(shù)的突破大大降低了軟件的部署成本，以Salesforce為首的多個企業(yè)進(jìn)而推出了功能強大、用戶體驗良好的企業(yè)級SaaS產(chǎn)品。海外SaaS產(chǎn)品開始細(xì)分發(fā)展，除CRM產(chǎn)品外，ERP、EHR、SCM等系統(tǒng)也都開始SaaS化。同時期國內(nèi)軟件企業(yè)也開始了將軟件產(chǎn)品SaaS化。2006\h年亞馬遜公司推出專業(yè)云計算服務(wù)AWS，以Web服務(wù)的形式向\h企業(yè)提供IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)（IaaS,InfrastructureasaService–基礎(chǔ)架構(gòu)即服務(wù)），隨后谷歌、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛推出自己的云平臺服務(wù)。IaaS的推廣和普及大幅降低了SaaS模式的運營成本，SaaS行業(yè)此后的發(fā)展突出表現(xiàn)在以下三個方面：IaaS服務(wù)普及是SaaS爆發(fā)的基礎(chǔ)SaaS服務(wù)是建立在IaaS普及的基礎(chǔ)之上，IaaS普及大大降低了SaaS模式的部署成本、運維成本，同時，IaaS服務(wù)的高彈性可以隨時滿足SaaS業(yè)務(wù)擴張的需求。2008年—2011年是美國IaaS服務(wù)的高速增長期，隨后SaaS服務(wù)開始進(jìn)入快速發(fā)展期，許多SaaS公司陸續(xù)登陸資本市場并獲得認(rèn)可，如Salesforce、Shopify、ZENDESK、Veeva等。2014年開始，隨著國內(nèi)商業(yè)環(huán)境的改善及云計算理念的推廣與普及，企業(yè)上云的趨勢快速推動了國內(nèi)SaaS行業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)了一批在各細(xì)分領(lǐng)域具有一定市場影響力的SaaS企業(yè)，如專注于HRSaaS的北森云、CRM領(lǐng)域的銷售易、會議系統(tǒng)領(lǐng)域的隨銳科技等，同時用友軟件、金蝶軟件等傳統(tǒng)的軟件企業(yè)也開始轉(zhuǎn)型SaaS服務(wù)。CRM、HR等標(biāo)準(zhǔn)化程度高的SaaS子行業(yè)率先爆發(fā)SaaS行業(yè)門檻較低、競爭性極強，大多數(shù)SaaS企業(yè)都是自創(chuàng)業(yè)而起，在競爭中脫穎而出。由于資金等方面的限制，創(chuàng)業(yè)型SaaS企業(yè)一開始很難切入耗時耗力的行業(yè)定制化應(yīng)用，一般都是從做標(biāo)準(zhǔn)化模塊、解決大部分企業(yè)的強需求開始。CRM、HRM等領(lǐng)域SaaS應(yīng)用的業(yè)務(wù)邏輯標(biāo)準(zhǔn)化程度最高，針對不同的下游行業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)化的SaaS服務(wù)就可以解決大多數(shù)企業(yè)的需求而無須定制開發(fā)，其應(yīng)用程序的可復(fù)用率高達(dá)70%。同時，銷售、人力資源管理也是企業(yè)提效降費、增加收入的關(guān)鍵領(lǐng)域，企業(yè)付費意愿相對較強，所以這些領(lǐng)域的SaaS應(yīng)用最早爆發(fā)。如美國SaaS龍頭Salesforce2018年已經(jīng)實現(xiàn)營業(yè)收入132億美元及凈利潤11億美元，市場估值超過1200億美元，美國電商SaaS企業(yè)Shopify2018年實現(xiàn)收入10.73億美元，虧損0.65億美元，市場估值超過230億美元。SaaS服務(wù)市場格局相對分散全球SaaS市場處于相對分散的格局，主要原因在于，一方面，傳統(tǒng)IT巨頭原本占據(jù)企業(yè)IT市場很大份額，而SaaS服務(wù)和傳統(tǒng)IT業(yè)務(wù)存在沖突，SaaS替代傳統(tǒng)軟件相當(dāng)于自我革命，因此傳統(tǒng)IT巨頭的SaaS化面臨轉(zhuǎn)型陣痛；另一方面，SaaS市場門檻較低，大量創(chuàng)業(yè)型企業(yè)往往是選擇一個垂直細(xì)分領(lǐng)域切入，導(dǎo)致SaaS行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多。美國SaaS行業(yè)的成功經(jīng)驗催生了我國SaaS應(yīng)用的快速發(fā)展，國內(nèi)SaaS行業(yè)同樣經(jīng)歷了萌芽、起步推廣的階段，目前我國SaaS行業(yè)正處于快速發(fā)展期?？傮w而言，2014年之前國內(nèi)SaaS產(chǎn)品成熟度不高，缺乏行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，市場總體規(guī)模偏小，疊加國內(nèi)中小企業(yè)的軟件付費意愿較弱，因此國內(nèi)SaaS的商業(yè)環(huán)境相對滯后；2014年開始，隨著國內(nèi)商業(yè)環(huán)境的改善及云計算理念的推廣與普及，企業(yè)上云的趨勢快速推動了國內(nèi)SaaS行業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)了一批在各細(xì)分領(lǐng)域具有一定市場影響力的SaaS企業(yè)，如專注于HRSaaS的北森云、CRM領(lǐng)域的銷售易、會議系統(tǒng)領(lǐng)域的隨銳科技等。同時，用友軟件、金蝶軟件等傳統(tǒng)的軟件企業(yè)也開始轉(zhuǎn)型SaaS服務(wù)，尤其是隨著我國電子商務(wù)的發(fā)展，在電商領(lǐng)域出現(xiàn)了一批SaaS企業(yè)，包括有贊、光云科技及麥苗網(wǎng)絡(luò)等。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的報告，我國SaaS市場規(guī)模增長迅速，預(yù)計2020年SaaS市場將達(dá)到473.40億元，未來發(fā)展空間十分廣闊。數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢電子商務(wù)市場和網(wǎng)絡(luò)零售交易市場近年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，網(wǎng)絡(luò)購物用戶數(shù)量持續(xù)增長，我國電子商務(wù)市場交易規(guī)模呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局電子商務(wù)交易平臺的統(tǒng)計，2017年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)到29.16萬億元，同比增長11.7%，2012年至2017年年均復(fù)合增長率達(dá)到29.17%；2018年網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模為9.01萬億元，同比增長25.49%，2012年至2018年年均增速為37.90%。圖：2013-2018年網(wǎng)絡(luò)零售交易規(guī)模和中國電子商務(wù)市場（萬億元）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局備注：2018年電子商務(wù)市場交易規(guī)模系預(yù)測數(shù)除境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)交易市場外，受益于技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢、消費升級和信用保障四大因素的影響，中國的跨境網(wǎng)絡(luò)零售交易規(guī)模增長迅速。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心、艾媒咨詢的報告，2017年我國跨境電商的交易規(guī)模為7.6萬億元（含零售及B2B），同比增長20.63%，2013-2017年年復(fù)合增長率達(dá)27.23%。2018年跨境電商交易規(guī)模有望增至9.0萬億元。注：跨境網(wǎng)絡(luò)零售指分屬不同關(guān)境的交易主體通過電子商務(wù)平臺達(dá)成交易，進(jìn)行跨境支付結(jié)算、通過跨境物流送達(dá)商品，完成交易的一種國際貿(mào)易新業(yè)態(tài)，按照模式分主要包括跨境B2C和跨境C2C。圖：2013-2018年中國跨境電商交易規(guī)模（億元）及年均增速數(shù)據(jù)來源：中國電子商務(wù)研究中心、艾媒咨詢隨著電子商務(wù)行業(yè)逐漸發(fā)展成熟，電商交易平臺的頭部效應(yīng)愈發(fā)明晰，未來網(wǎng)絡(luò)購物流量將向以淘寶、天貓、京東及拼多多等優(yōu)勢電商平臺進(jìn)一步集中。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的報告，目前淘寶、天貓及京東平臺在網(wǎng)絡(luò)購物市場中占據(jù)絕對的龍頭地位。其中在B2C領(lǐng)域，天貓、京東的市場份額合計超過80%。近年來社交型電商、生活類電商等新型電商的發(fā)展加劇了電商市場的競爭趨勢。優(yōu)勢電商平臺及新型細(xì)分垂直電商市場份額集中催生新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步推動以交易平臺為核心的電商生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展。除此之外，未來電商平臺在產(chǎn)業(yè)鏈中的價值將向產(chǎn)業(yè)端和消費端進(jìn)一步延伸，發(fā)揮更核心的作用：（1）上游合作方面，電商平臺與廠商的聯(lián)盟和合作會越來越頻繁，合作深度將涉及到品牌、大數(shù)據(jù)、物流、供應(yīng)鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融、智能設(shè)備等各個層面；（2）電商平臺本身將更偏重精細(xì)化的發(fā)展模式，著眼于物流、售后等環(huán)節(jié)，提升快速響應(yīng)消費者需求的能力，通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，電商行業(yè)可實現(xiàn)線上與線下的數(shù)據(jù)閉環(huán)，大量的數(shù)據(jù)交換有利于線上和線下企業(yè)開展精準(zhǔn)營銷，進(jìn)行倉儲物流的數(shù)據(jù)化管控，大數(shù)據(jù)將成為行業(yè)增強用戶粘性、提升運營效率的重要方式；（3）下游發(fā)展方面，隨著數(shù)字原住民（1980年—2000年出生的隨著互聯(lián)網(wǎng)成長的人群）成為新的消費主力，銀發(fā)消費、“她”經(jīng)濟的逐漸崛起，未來電商平臺需利用海量多維的營銷數(shù)據(jù)進(jìn)行用戶畫像，提供更精準(zhǔn)的定向營銷服務(wù)，滿足不同群體多層次個性化的消費需求。電商SaaS行業(yè)的基本情況我國的電子商務(wù)滲透率已經(jīng)居于世界領(lǐng)先地位，以淘寶、天貓、京東、拼多多為代表的電商平臺的商家流量降低了SaaS企業(yè)的獲客成本，使得電商SaaS企業(yè)擁有自身獨特的發(fā)展路徑。電子商務(wù)服務(wù)業(yè)是指電子商務(wù)環(huán)境中，依托電子信息技術(shù)，為交易主體提供各類電商服務(wù)的服務(wù)商集合。根據(jù)商務(wù)部的相關(guān)分類，電子商務(wù)服務(wù)業(yè)可細(xì)分為電子商務(wù)交易服務(wù)業(yè)、電子商務(wù)支撐服務(wù)業(yè)和電子商務(wù)衍生服務(wù)業(yè)。其中，電子商務(wù)支撐服務(wù)是確保電子商務(wù)活動順利完成的基礎(chǔ)支撐體系，目前主要包括電子支付服務(wù)、物流服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)三大類。電商SaaS產(chǎn)品應(yīng)歸類于電子商務(wù)支撐服務(wù)業(yè)項下的信息技術(shù)服務(wù)。受益于社交電商、跨境電商、移動端購物快速發(fā)展，近年來我國電商平臺的商家數(shù)量快速增長。根據(jù)億邦動力網(wǎng)的報告，2018年，阿里、京東、拼多多、微店四大主流電商平臺活躍賣家數(shù)量達(dá)到1,196.47萬，根據(jù)京東2018年第四季度報告，截至2018年12月31日，平臺共有約21萬個簽約商家。大量電商企業(yè)聚集在各大電商平臺降低了電商SaaS企業(yè)的獲客成本，使得電商SaaS企業(yè)可以較快的實現(xiàn)盈利。同時，隨著電商商家數(shù)量的增長，市場競爭環(huán)境越顯激烈，愿意對電商服務(wù)付費的優(yōu)質(zhì)商家的市場優(yōu)勢地位愈發(fā)明顯，電商服務(wù)市場的付費滲透率進(jìn)一步上升。數(shù)據(jù)來源：阿里研究院此外，電子商務(wù)新型交易模式與應(yīng)用場景的出現(xiàn)對電商SaaS提出了新的需求：1）隨著智能手機等移動終端的普及，電商商家通過移動端進(jìn)行店鋪運營管理的需求比例逐漸提高，根據(jù)阿里研究院、阿里巴巴商家事業(yè)部于2017年7月聯(lián)合發(fā)布的《云服務(wù)重構(gòu)新零售——阿里巴巴商業(yè)服務(wù)生態(tài)白皮書2017》，阿里巴巴商家操作平臺“千牛工作臺”的日均活躍用戶數(shù)已經(jīng)超過800萬，目前商家開店必備的大部分核心功能，包括開店、商品發(fā)布、交易、數(shù)據(jù)、直通車等都已實現(xiàn)了移動化；2）隨著電商新零售戰(zhàn)略的不斷發(fā)展，商家線上線下渠道打通，“線上下單、門店提貨”、“門店下單、倉庫配送”等新型零售方式對電商服務(wù)市場提出了虛擬現(xiàn)實應(yīng)用、智能識別、短程物流等新功能需求；3）隨著跨境電商市場的不斷發(fā)展，跨境平臺在競價排名、支付結(jié)算、引量導(dǎo)向規(guī)則、物流配送、代運營需求等運營模式上均明顯區(qū)別于淘寶等境內(nèi)電商交易平臺，電商SaaS需要根據(jù)跨境電商的交易規(guī)則提供區(qū)別化電商服務(wù)。綜上，電商平臺商家數(shù)量的增加、付費意愿的加強及各類新型電子商務(wù)交易模式的產(chǎn)生，促成了我國電商SaaS企業(yè)的快速發(fā)展，使得電商SaaS企業(yè)一定程度上實現(xiàn)了盈利能力的快速超車，較快的實現(xiàn)了正向盈利。根據(jù)工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，2017年電子信息技術(shù)服務(wù)收入達(dá)2.9萬億元，比上年增加16.8%，其中云計算相關(guān)的運營服務(wù)（包括在線軟件服務(wù)、平臺運營服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施運營服務(wù)等在內(nèi)的信息技術(shù)服務(wù)）收入超過8,000億元。根據(jù)商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，電子商務(wù)平臺的服務(wù)合同執(zhí)行金額從2014年5.56億美元增長到2017年的17.52億美元，年均復(fù)合增長率超過30%。數(shù)據(jù)來源：《中國電子商務(wù)報告》電子商務(wù)衍生服務(wù)業(yè)電子商務(wù)衍生服務(wù)指滿足電商商家衍生配套需求的配套硬件、電商運營服務(wù)、CRM等各類專業(yè)服務(wù)。電商SaaS企業(yè)開展衍生服務(wù)可以更好的增加與客戶的互動與黏性，降低客戶的流失率，促成客戶對電商SaaS企業(yè)系列產(chǎn)品的使用習(xí)慣，是電商SaaS企業(yè)維護(hù)客戶的有力抓手。近年來我國電商衍生服務(wù)業(yè)發(fā)展迅猛，根據(jù)億邦動力網(wǎng)的報告，2018年，阿里、京東、拼多多、微店四大主流電商平臺活躍賣家數(shù)量達(dá)到1,196.47萬。未來，隨著技術(shù)升級、應(yīng)用場景的多樣化及網(wǎng)絡(luò)購物進(jìn)一步發(fā)展等因素的影響，我國電商衍生服務(wù)業(yè)的市場規(guī)模有望繼續(xù)增長，但增速較之前將逐漸趨于平穩(wěn)，預(yù)計到2020年我國的電商衍生服務(wù)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到241.9億元。圖：2014-2020年中國電商衍生服務(wù)業(yè)交易規(guī)模（億元）注：電商衍生服務(wù)業(yè)市場規(guī)模不包括電商平臺自身的營銷服務(wù)收入，以及代銷模式的店鋪代運營收入，下同。數(shù)據(jù)來源：億邦動力網(wǎng)近年來，在電子商務(wù)平臺交易量快速發(fā)展的情況下，阿里巴巴商家服務(wù)市場、京東京麥服務(wù)市場等賣家服務(wù)平臺的交易規(guī)模增長迅速。以阿里巴巴商家服務(wù)市場為例，根據(jù)《2016年阿里巴巴商業(yè)服務(wù)生態(tài)白皮書——服務(wù)的價值》，基于阿里巴巴相關(guān)平臺的各類商業(yè)服務(wù)業(yè)整體的交易規(guī)模（廣義的商業(yè)服務(wù)業(yè)，包括電商交易服務(wù)、電商衍生服務(wù)及電商支撐服務(wù)）增速由2012年的61.90%逐步提升至2015年的78.60%。二、電商SaaS行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r行業(yè)發(fā)展階段我國的電商SaaS行業(yè)主要經(jīng)歷了以下發(fā)展階段：（1）探索期（2009年-2011年）SaaS模式在電商領(lǐng)域的應(yīng)用起始于電子商務(wù)市場的發(fā)展。2003年淘寶網(wǎng)正式成立，其交易規(guī)模由2004年的約10億元快速增長至2009年的約2,000億元，期間淘寶商家的數(shù)量也快速增長。為了應(yīng)對商家在店鋪運營、訂單管理、客戶管理等方面的不同需求，淘寶于2009年創(chuàng)建了淘寶箱（，后更名為阿里巴巴商家服務(wù)市場），引入了首批電商SaaS企業(yè)，商家可在服務(wù)市場內(nèi)購買開店經(jīng)營所需的軟件產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)，標(biāo)志著中國電商SaaS業(yè)的開端。隨著各平臺電商賣家數(shù)量的不斷擴大，電商SaaS企業(yè)開始進(jìn)駐各平臺開設(shè)的賣家服務(wù)市場，服務(wù)市場內(nèi)的SaaS產(chǎn)品類目及服務(wù)形式也逐漸豐富。同時，隨著SaaS企業(yè)的增加，行業(yè)競爭日趨激烈，部分SaaS企業(yè)被淘汰退出市場，行業(yè)開始整合。（2）市場啟動期（2012年-2014年）行業(yè)經(jīng)過前期整合后，出現(xiàn)了以光云科技、美登科技、麥苗網(wǎng)絡(luò)、有贊為代表的頭部電商SaaS企業(yè)。同時，我國電商市場繼續(xù)保持快速發(fā)展，商家對電商服務(wù)的需求更加多樣化和個性化，SaaS企業(yè)根據(jù)市場的變化不斷研發(fā)新的產(chǎn)品來滿足商家的需求，同時也出現(xiàn)了聚焦于細(xì)分領(lǐng)域的新興SaaS企業(yè)。（3）高速發(fā)展期（2014年-至今）此階段我國電商SaaS行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品及服務(wù)類目逐漸增多，服務(wù)形式更多樣化，整個產(chǎn)業(yè)鏈分工明確，市場交易規(guī)模穩(wěn)步增長，行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。同時，此階段部分電商SaaS服務(wù)商開始登陸資本市場，借助外部資本促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，如歡樂逛（2015年于新三板掛牌）、美登科技（2016年于新三板掛牌）、愛用寶（2016年于新三板掛牌）、有贊（2018年登陸港交所）。行業(yè)發(fā)展趨勢經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，電商SaaS行業(yè)呈現(xiàn)以下特點及發(fā)展趨勢：聚焦中大型電商客戶需求的趨勢隨著電商行業(yè)競爭的日益激烈，馬太效應(yīng)日趨明顯，相較于小微型商家，中大型商家未來在資金、獲客渠道、供應(yīng)鏈管理等方面的競爭優(yōu)勢將愈發(fā)明顯，其將聚焦于增強內(nèi)部經(jīng)營管理以提升盈利能力，主要路徑之一為利用SaaS產(chǎn)品提升管理效率。未來，電商SaaS頭部企業(yè)需要更多從中大型商家的視角，思考產(chǎn)品和服務(wù)的技術(shù)突破點和功能有效性，提供滿足中大型商家需求的解決方案。多平臺趨勢電商SaaS行業(yè)的上游是以淘寶、天貓、京東為代表的電商平臺，其積累了行業(yè)的大量資源，對電商SaaS企業(yè)有較大的影響力。近年來，以拼多多為代表的社交電商平臺、以抖音、快手為代表的短視頻平臺、以AliExpress、Lazada、Wish等跨境電商平臺的出現(xiàn)，使得行業(yè)的多平臺發(fā)展趨勢愈發(fā)明顯。為滿足商家多平臺發(fā)展的需求，電商SaaS企業(yè)需要開發(fā)符合平臺規(guī)則、具備各平臺特色的產(chǎn)品和服務(wù)。多場景趨勢商家在平臺上對于商品描述由初期的純文字向圖片、視頻、直播等方式衍變，未來視頻、直播等可能成為商家的主流商品描述模式，電商SaaS企業(yè)需要針對上述趨勢提供相應(yīng)的產(chǎn)品及服務(wù)。SaaS產(chǎn)品智能化趨勢隨著近年來人力成本逐年上升，電商商家的運營成本也相應(yīng)增加，以智能化產(chǎn)品來替代人力投入，成為行業(yè)的普遍趨勢。同時，人工智能的底層技術(shù)逐漸成熟，其在電商SaaS產(chǎn)品中具有良好的應(yīng)用場景。向中小企業(yè)用戶拓展趨勢目前國內(nèi)企業(yè)集團或者大中型企業(yè)的信息化管理水平相對較高，傳統(tǒng)軟件公司多聚焦于滿足前述客戶的訴求。目前我國中小微企業(yè)數(shù)量眾多，其在財務(wù)、CRM、會務(wù)、人事行政等各個細(xì)分領(lǐng)域缺乏合適的信息化管理軟件，或者軟件使用成本較高。SaaS產(chǎn)品部署于云平臺，初始投入和使用成本較低，因此天然適用于中小微企業(yè)。預(yù)計未來中小微企業(yè)將是SaaS企業(yè)的主要客戶群體，市場潛力巨大。三、行業(yè)上下游情況分析經(jīng)過多年的發(fā)展，我國電商SaaS已經(jīng)形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，具體如下：上游（IaaS、PaaS提供商）：云服務(wù)主要包括IaaS、PaaS及SaaS三種模式，其中IaaS模式是指提供云服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，PaaS模式是指提供運行和開發(fā)環(huán)境，二者是SaaS產(chǎn)品的上游，三者的關(guān)系具體如下：下游（電商商家）：電商商家為了提高店鋪運營效率，降低電子商務(wù)交易成本，根據(jù)自身經(jīng)營需求在電商服務(wù)市場上向服務(wù)提供商訂購相應(yīng)的服務(wù)項目，并根據(jù)訂購的服務(wù)項目支付相關(guān)費用。與上游行業(yè)的關(guān)系近些年來，基于電子商務(wù)市場的快速發(fā)展及云計算技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛推出了各自的IaaS基礎(chǔ)設(shè)施，如阿里云、騰訊云等，各電商平臺也相繼通過提供開發(fā)程序平臺供ISV獨立開發(fā)SaaS產(chǎn)品，入駐的電商SaaS企業(yè)需遵守市場制定的收益分成、日常運行收費等規(guī)則。IaaS與PaaS的服務(wù)提供商提供了云服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施與運行環(huán)境，為SaaS產(chǎn)品的研究與開發(fā)提供了有力支撐。與下游行業(yè)的關(guān)系本行業(yè)的下游行業(yè)主要為各類電商平臺的商家，商家利用從服務(wù)提供商處購買的產(chǎn)品及服務(wù)來實現(xiàn)對店鋪的高效管理，提升經(jīng)營效率。下游商家較為分散，覆蓋面較廣，需求多樣。隨著電子商務(wù)市場的不斷發(fā)展，下游客戶的需求不斷提高，促進(jìn)了電商SaaS企業(yè)的快速發(fā)展。四、行業(yè)驅(qū)動力分析經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)政策支持目前我國經(jīng)濟正處于降投資、促消費，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升增長質(zhì)量的關(guān)鍵時期，發(fā)展電子商務(wù)是企業(yè)降低成本、提高效率、拓展市場和創(chuàng)新經(jīng)營模式的有效手段，是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、提高經(jīng)濟運營質(zhì)量和增強國際競爭力的重要途徑。近年來政府出臺了一系列政策支持電子商務(wù)與云計算的發(fā)展，2016年商務(wù)部、中央網(wǎng)信辦、發(fā)展改革委三部門聯(lián)合發(fā)布了《電子商務(wù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，首次賦予電子商務(wù)服務(wù)經(jīng)濟增長和社會發(fā)展的雙重目標(biāo)，確立了2020年電子商務(wù)交易額40萬億元、網(wǎng)絡(luò)零售總額10萬億元和相關(guān)從業(yè)者5,000萬人三個發(fā)展指標(biāo)。同年，工商總局、央行等部委也出臺了一系列規(guī)范、促進(jìn)電子商務(wù)發(fā)展的有力政策，并且從物流、支付、網(wǎng)絡(luò)等各方面加快配套設(shè)施建設(shè)，為電子商務(wù)發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)支持，電子商務(wù)的增長將進(jìn)一步帶動相關(guān)支撐服務(wù)業(yè)和衍生服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。隨著跨境電商、涉農(nóng)電商、移動電商、新興品質(zhì)電商、垂直領(lǐng)域小規(guī)模電商、電商自有品牌等新的電商模式的出現(xiàn)，電子商務(wù)行業(yè)面臨著新的市場機遇和發(fā)展空間，與電子商務(wù)行業(yè)相伴而生的電商服務(wù)業(yè)將最大限度地受益，市場空間有望保持較高的發(fā)展速度。2018年8月，工信部、發(fā)改委分別發(fā)布《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020）》、《推動企業(yè)上云實施指南（2018-2020）》，指出到2020年全國新增上云企業(yè)100萬家，形成典型的標(biāo)桿案例100個，形成一批有影響力、帶動力的云平臺和企業(yè)上云體驗中心。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心、國家統(tǒng)計局電子商務(wù)交易平臺的統(tǒng)計，2017年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)到29.16萬億元，2018年網(wǎng)絡(luò)購物零售市場交易規(guī)模為9.01萬億元。2017年信息技術(shù)服務(wù)收入達(dá)2.9萬億元，比上年增加16.8%，其中云計算相關(guān)的運營服務(wù)（包括在線軟件服務(wù)、平臺運營服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施運營服務(wù)等在內(nèi)的信息技術(shù)服務(wù)）收入超過8,000億元。信息通信技術(shù)的發(fā)展和普及隨著4G技術(shù)的普及5G技術(shù)的推廣，寬帶網(wǎng)絡(luò)的多次提速，降費政策的實施，三網(wǎng)融合的逐步推進(jìn)，電子商務(wù)所依托的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)更加廉價和快速，降低了電子商務(wù)實施的技術(shù)門檻，為個人和中小企業(yè)進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域提供了便利，推動了電子商務(wù)市場規(guī)模的擴張。此外，大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)的發(fā)展和普及豐富了服務(wù)提供商的技術(shù)手段，并且在新技術(shù)的基礎(chǔ)上催生出了全新的商業(yè)模式，提高了服務(wù)提供商的服務(wù)能力和盈利能力，信息技術(shù)的全面發(fā)展為電商支撐服務(wù)業(yè)和衍生服務(wù)業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。云計算技術(shù)領(lǐng)域的突破與創(chuàng)新，有利降低了云服務(wù)的成本國內(nèi)云計算企業(yè)的研發(fā)能力不斷提升，云計算技術(shù)不斷優(yōu)化發(fā)展，具體如下：（1）芯片處理器云化降低高性能計算使用門檻GPU目前憑借其并行計算能力在高性能計算領(lǐng)域發(fā)揮愈發(fā)重要的作用，但具有服務(wù)器成本高企、交付實施周期長、配置復(fù)雜的傳統(tǒng)缺陷。GPU云化可以有效降低上述缺陷的負(fù)面影響，使GPU計算集中處理，避免重復(fù)資源浪費，有效降低使用成本，減少交付周期。（2）邊緣計算進(jìn)一步優(yōu)化云計算服務(wù)能力，響應(yīng)速度大幅提高邊緣計算是指在靠近物或數(shù)據(jù)源頭的一側(cè)，利用網(wǎng)絡(luò)、計算、存儲、應(yīng)用核心能力為一體的開放平臺，就近提供計算服務(wù)，滿足行業(yè)數(shù)字化在敏捷聯(lián)接、實時業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)優(yōu)化、應(yīng)用智能、安全與隱私保護(hù)等方面的關(guān)鍵需求。邊緣計算通常不將原始數(shù)據(jù)發(fā)回云數(shù)據(jù)中心，而是直接在邊緣設(shè)備或邊緣服務(wù)器中進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，從而大大提升處理效率，減輕云端的負(fù)荷。由于更加靠近用戶，還可為用戶提供更快的響應(yīng)，將需求在邊緣端解決。五、行業(yè)競爭分析1、競爭格局目前，我國的電商SaaS仍屬于新興行業(yè)，處在快速增長的階段，行業(yè)內(nèi)的競爭格局呈現(xiàn)如下特征：參與者眾多，但收入在億元級別的規(guī)?；疭aaS企業(yè)較少電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展吸引了大量軟件企業(yè)加入。整個電商服務(wù)市場的服務(wù)商數(shù)量眾多，但普遍規(guī)模較小，規(guī)模化的大型服務(wù)提供商很少，市場集中度較低。根據(jù)《2016年阿里巴巴商業(yè)服務(wù)生態(tài)報告》，截至2015年，作為最大的電子商務(wù)服務(wù)市場，阿里巴巴商家服務(wù)市場中年收入在億元級別的服務(wù)提供商僅十余家，年收入在千萬級別的服務(wù)提供商數(shù)十家，行業(yè)內(nèi)多數(shù)參與者為年收入在百萬及以下級別的服務(wù)提供商。綜合類目SaaS產(chǎn)品及單類目SaaS產(chǎn)品企業(yè)并存受限于資金、人才和技術(shù)壁壘，大部分電商SaaS企業(yè)深耕于特定單類目或兼顧少量其他協(xié)同應(yīng)用，以期形成單類目服務(wù)領(lǐng)域的相對競爭優(yōu)勢；部分具有相對競爭優(yōu)勢的電商SaaS企業(yè)能夠為客戶提供綜合類目電商SaaS產(chǎn)品。品牌SaaS企業(yè)優(yōu)勢明顯以阿里巴巴商家服務(wù)市場為例，近幾年付費用戶量排名靠前的第三方SaaS產(chǎn)品為超級店長、美折促銷、愛用交易、歡樂逛等。前述SaaS企業(yè)進(jìn)入行業(yè)的時間較早，通過技術(shù)迭代研發(fā)、不斷完善產(chǎn)品、積累用戶數(shù)據(jù)，在用戶中具有較強的品牌優(yōu)勢。傳統(tǒng)軟件企業(yè)逐步滲透至電商SaaS領(lǐng)域開展競爭近年來傳統(tǒng)軟件公司紛紛向SaaS模式轉(zhuǎn)型。隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)軟件公司也逐漸向電商SaaS行業(yè)滲透，如在ERP領(lǐng)域，金蝶軟件、用友網(wǎng)絡(luò)均推出了適用于電商領(lǐng)域的金蝶管易ERP、用友ERP等，傳統(tǒng)軟件企業(yè)的SaaS化轉(zhuǎn)型進(jìn)一步加劇了行業(yè)的競爭?？傮w來說，我國的電商SaaS行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，市場競爭激烈。隨著行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)逐步建立和鞏固優(yōu)勢，競爭手段將逐漸由單一的價格導(dǎo)向向產(chǎn)品能力和綜合實力導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)杭州美登科技股份有限公司杭州美登科技股份有限公司成立于2013年，是一家業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電子商務(wù)軟件服務(wù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為電子商務(wù)服務(wù)軟件的研發(fā)、銷售和運營，主打產(chǎn)品美折為一款簡單高效的促銷軟件，致力于幫助商家更為有效的完成營銷活動，是服務(wù)市場的金牌淘拍檔產(chǎn)品，付費用戶數(shù)在淘寶服務(wù)市場中一直位居前列，另一款產(chǎn)品微淘簽針對流量較大的商家設(shè)計，通過淘寶商戶主頁簽到活動的形式，增加店鋪的曝光度和客戶粘性。廈門歡樂逛科技股份有限公司廈門歡樂逛科技股份有限公司成立于2010年，是國內(nèi)較早從事電子商務(wù)第三方服務(wù)的企業(yè)之一，為客戶提供涵蓋工具、服務(wù)、教育等在內(nèi)的一體化電商服務(wù)綜合解決方案，主要產(chǎn)品歡樂逛是一款可為客戶提供促銷管理、素材模塊、會員管理、訂單管理和電商教育等綜合服務(wù)的軟件。上海愛用寶科技股份有限公司上海愛用寶科技股份有限公司成立于2012年，是一家應(yīng)用軟件與信息技術(shù)服務(wù)提供商，主要立足于電子商務(wù)行業(yè)，基于淘寶服務(wù)平臺，向淘寶網(wǎng)店提供基于移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子商務(wù)管理解決方案，并專注為淘寶網(wǎng)店提供包含訂單處理、商品管理、分銷供應(yīng)、數(shù)據(jù)分析、營銷打折等功能的軟件產(chǎn)品。杭州麥苗網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司杭州麥苗網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司主要針對競價排名領(lǐng)域提供衍生服務(wù)，主要業(yè)務(wù)為基于大數(shù)據(jù)分析而進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)，憑借其優(yōu)秀的產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)了較高的用戶保有量，處于淘寶直通車優(yōu)化領(lǐng)域領(lǐng)先地位。杭州有贊科技有限公司有贊成立于2014年，是一家主要從事零售科技服務(wù)的企業(yè)。通過電商平臺為線上及線下商家提供各種綜合解決方案，包含第三方支付和各種SaaS產(chǎn)品及綜合服務(wù)，如市場推廣及顧客契合工具，以提升商家與其顧客的交易過程。目前旗下?lián)碛校河匈澪⑸坛?、有贊零售、有贊美業(yè)、有贊小程序、有贊學(xué)院等全面幫助商家經(jīng)營移動社交電商和全渠道新零售的SaaS產(chǎn)品及人才服務(wù)，面向開發(fā)者的“有贊云”PaaS云服務(wù)，面向品牌商的有贊推廣、有贊分銷，面向消費者的有贊精選、有贊微小店等服務(wù)。上海微盟企業(yè)發(fā)展有限公司微盟已由最初的微信開發(fā)服務(wù)商，快速發(fā)展成為一家國內(nèi)領(lǐng)先的中小企業(yè)云端商業(yè)及營銷解決方案提供商?；谝苿由缃坏暮诵膬r值，微盟以跨界領(lǐng)域的軟件開發(fā)、廣告營銷、電商、金融、投資和大數(shù)據(jù)形成戰(zhàn)略整合，打造智能商業(yè)服務(wù)生態(tài)。微盟為企業(yè)提供智能商業(yè)服務(wù)整體解決方案，致力于通過產(chǎn)品和服務(wù)，助力中小企業(yè)向智能商業(yè)轉(zhuǎn)型升級。3、行業(yè)進(jìn)入壁壘（1）品牌壁壘我國電商SaaS企業(yè)的競爭較為激烈，電商SaaS提供商的品牌影響力及行業(yè)經(jīng)驗是直接關(guān)系到公司與商家開展長遠(yuǎn)合作和積累客戶資源的重要因素。品牌服務(wù)提供商一般進(jìn)入電商SaaS領(lǐng)域的時間較早，產(chǎn)品經(jīng)歷了多個版本的迭代更新，擁有良好的口碑和長期穩(wěn)定的用戶，客戶粘性和