中國(guó)鎳礦月進(jìn)口或降至約400萬(wàn)噸-浙江舟山大宗商品交易所

11浙江舟山大宗商品交易所目錄大宗商品資訊2021年12月，總第十九期刊首語(yǔ)···············································1一、宏觀綜述····································2

二、大宗商品概覽·····························8三、石油化工····································9四、金屬礦產(chǎn)···································11五、煤炭能源···································16六、農(nóng)林牧漁···································18七、航運(yùn)市場(chǎng)···································20交易所動(dòng)態(tài)·······································22聲明·················································23導(dǎo)讀12月全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，而歐洲經(jīng)濟(jì)卻暫難振興。11月BCI數(shù)據(jù)顯示制造業(yè)經(jīng)濟(jì)較上月呈收縮狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大。大宗商品價(jià)格普跌：其中全球原油價(jià)格遭受沉重打擊一路下跌，天然氣等能源價(jià)格也不能幸免；因需求減弱，金屬煤炭等價(jià)格難以上升；因全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，航運(yùn)業(yè)仍處于低迷狀態(tài)?！た渍Z(yǔ)·

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因美、歐等國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施的制裁行動(dòng)，導(dǎo)致俄羅斯15年石油經(jīng)濟(jì)體系面臨崩塌，盧布劇烈貶值，俄羅斯經(jīng)濟(jì)處于新的危機(jī)之中。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇陷于停滯，為刺激經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)，歐洲央行不斷加碼量化寬松措施，但效果甚微。

中國(guó)進(jìn)入全面深化改革：穩(wěn)定貨幣政策，加快利率市場(chǎng)化；推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)投融資機(jī)制；推動(dòng)國(guó)企改革，進(jìn)一步完善現(xiàn)代企業(yè)制度。1宏觀綜述

1、國(guó)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解析2、俄羅斯貨幣危機(jī)愈演愈烈3、歐洲經(jīng)濟(jì)暫難重振4、中國(guó)經(jīng)濟(jì)專題21.1國(guó)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解析〔一〕

3美國(guó)美11月CPI環(huán)降0.3%，創(chuàng)6年來最大降幅。12月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率終值上修為增長(zhǎng)5.0%，創(chuàng)2003年第三季度以來最大增幅，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期的增長(zhǎng)4.3%，初值為增長(zhǎng)3.9%，第二季度美國(guó)GDP增幅為4.6%。美國(guó)12月效勞業(yè)PMI降至53.6，創(chuàng)10個(gè)月新低。加拿大加拿大統(tǒng)計(jì)局12月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大10月GDP月率增長(zhǎng)0.3%，好于市場(chǎng)預(yù)期的0.1%，前值增長(zhǎng)0.4%。德國(guó)德國(guó)11月PPI月率持平，高于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的下滑0.2%。年率下滑0.9%，跌幅小于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的下降1.1%。德國(guó)經(jīng)濟(jì)智庫(kù)ZEW12月16日公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，德國(guó)12月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從11月的11.5大幅升至34.9，為今年4月份以來最高水平；預(yù)期為20。

法國(guó)法國(guó)11月失業(yè)人數(shù)增至349萬(wàn)，觸及紀(jì)錄高點(diǎn)。英國(guó)英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局23日公布的數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)今年第三季度經(jīng)濟(jì)同比增速終值由此前的3.0%降至2.6%，環(huán)比增速維持0.7%不變。4國(guó)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解析〔二〕日本日本央行的報(bào)告顯示，該國(guó)企業(yè)預(yù)計(jì)今年的通脹率將保持在1.4%的水平，預(yù)期較三個(gè)月之前低了0.1%。日本媒體24日引述一份即將公布的振興方案的草案報(bào)道，日本政府希望以一個(gè)290億美元的刺激方案，以包括補(bǔ)貼、商品券和其他手段在內(nèi)的方式幫助陷入停滯的地方經(jīng)濟(jì)和低收入家庭，從而為過去兩年以來提高通貨膨脹的努力注入新的活力。澳大利亞澳大利亞統(tǒng)計(jì)局12月11日公布數(shù)據(jù)顯示，受兼職就業(yè)人數(shù)大增提振，澳大利亞11月就業(yè)人數(shù)轉(zhuǎn)為大增4.3萬(wàn)，為九個(gè)月(2月以來)最大增幅，該數(shù)值遠(yuǎn)超分析師預(yù)估(增1.5萬(wàn))。

新興經(jīng)濟(jì)體俄羅斯俄評(píng)級(jí)即將被降至垃圾級(jí)，俄羅斯已經(jīng)啟動(dòng)一個(gè)1000億美元的債務(wù)援助工程，將為私人以及國(guó)有企業(yè)，還有銀行業(yè)以美元發(fā)行的債務(wù)提供援助。俄羅斯央行25日公布的數(shù)據(jù)顯示，在截至19日的一周內(nèi)俄國(guó)際儲(chǔ)藏減少157億美元至3989億美元，這是近年來俄國(guó)際儲(chǔ)藏首次跌破4000億美元。韓國(guó)韓國(guó)政府22日宣布，將2021年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從之前的4.0%降低至3.8%，并誓言將繼續(xù)其擴(kuò)張性政策以刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)。印度印度今年第三季度GDP同比增長(zhǎng)5.3%，增幅略低于上季度的5.7%。

1.2

俄羅斯貨幣危機(jī)愈演愈烈俄通脹率高達(dá)10.4%5加息未能阻止盧布崩盤12月16日俄羅斯盧布兌美元大跌11%，創(chuàng)1998年俄羅斯金融危機(jī)以來的最大單日跌幅，這使得俄羅斯總統(tǒng)普京面臨一場(chǎng)全面的貨幣危機(jī)，而就在俄羅斯貨幣危機(jī)升溫之際，美國(guó)總統(tǒng)奧巴宣布對(duì)俄新一輪制裁。雖然俄羅斯央行隔夜將利率上調(diào)6.5個(gè)百分點(diǎn)至17%，但還是未能阻止盧布跌至紀(jì)錄低點(diǎn)。在油價(jià)下跌、經(jīng)濟(jì)衰退逼近和西方制裁這場(chǎng)“完美風(fēng)暴〞的沖擊下，盧布大幅貶值。截止18日，盧布兌美元已下跌20%，今年年內(nèi)跌幅那么已經(jīng)超過50%。物價(jià)暴漲通貨膨脹遠(yuǎn)超預(yù)期12月24日，俄羅斯國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，通貨膨脹率已經(jīng)到達(dá)10.4%，顯示盧布匯率的暴跌已經(jīng)導(dǎo)致物價(jià)漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了預(yù)期。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的報(bào)告稱，俄羅斯消費(fèi)物價(jià)僅在上周就有0.9%的漲幅，其中糖及其相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格就有7.5%的增長(zhǎng)。由于很多消費(fèi)產(chǎn)品都依賴進(jìn)口，盧布匯率的下跌意味著這些本錢變動(dòng)最終都會(huì)反映到物價(jià)中。俄羅斯央行在上個(gè)月曾表示，通貨膨脹率會(huì)在2021年結(jié)束之前突破10%，并在2021年第一季度中到達(dá)11.5%的峰值。俄羅斯貨幣危機(jī)意味著什么？對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)而言，貨幣危機(jī)意味著明年更有可能出現(xiàn)更嚴(yán)重的衰退，因高利率將抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。對(duì)企業(yè)而言，這意味著更大的不確定性，同時(shí)融資將變得更加困難。對(duì)俄羅斯央行而言，這那么意味著一場(chǎng)信用危機(jī)。對(duì)普京而言，這增加了民眾支持率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)繁榮是普京的支持率賴以存在的兩大支柱。在俄羅斯與西方國(guó)家的關(guān)系陷入危機(jī)之際，盧布大幅貶值更給普京帶來了政策上的難題。Spiro主權(quán)策略公司的常務(wù)董事斯皮羅(NicholasSpiro)表示，“普京在執(zhí)政后的多年里趕上了油價(jià)上漲的風(fēng)波，但毫無(wú)疑問，經(jīng)濟(jì)將開始對(duì)政治產(chǎn)生負(fù)面影響。斯皮羅指出，油價(jià)已經(jīng)跌至開始影響這個(gè)政權(quán)的政治可持續(xù)性的水平。1.3歐洲經(jīng)濟(jì)暫難重振量化寬松效果或難比美國(guó)62021年，居高不下的失業(yè)率影響歐洲消費(fèi)信心，低通脹率令通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)陰影不散。歐洲經(jīng)濟(jì)這一年來，盡管已經(jīng)走出危機(jī)深淵，但復(fù)蘇乏力，掙扎在衰退邊緣。歐盟政策制定者為挽頹勢(shì)，出臺(tái)了相關(guān)政策，如歐盟委員會(huì)3150億的歐元投資方案，歐洲央行逐漸加碼的寬松貨幣政策等。分析人士認(rèn)為，不確定因素將導(dǎo)致政策效果有限，歐洲經(jīng)濟(jì)在未來一年仍難言樂觀，重回強(qiáng)勁增長(zhǎng)的道路至少要等到2021年。面臨通貨緊縮威脅歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年歐元區(qū)通脹率一直低迷，幾乎全年低于1%，尤其是進(jìn)入下半年，月度通脹率數(shù)據(jù)徘徊在0.4%和0.3%上下，遠(yuǎn)低于歐洲央行為維持物價(jià)穩(wěn)定所設(shè)定的2%的警戒線以下。經(jīng)濟(jì)與合作組織(OECD)預(yù)計(jì)今明后三年歐元區(qū)通脹預(yù)期分別為0.5%、0.6%和1.0%。分析認(rèn)為，這顯示歐洲民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂加劇，消費(fèi)意愿低迷。同時(shí)，低通脹伴隨著高失業(yè)率，跡象顯示，歐元區(qū)年平均失業(yè)率將在11.5%以上，失業(yè)人口持續(xù)增加，而在西班牙年輕人失業(yè)率高達(dá)50%以上，希臘、意大利等國(guó)年輕人失業(yè)率那么高達(dá)40%以上。拖累全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇經(jīng)合組織秘書長(zhǎng)安赫爾·古里亞稱，數(shù)據(jù)說明，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，并可能通過貿(mào)易、金融等渠道影響全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。法國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所分析與預(yù)測(cè)部主任沙維爾·坦博也在一份報(bào)告中表示，歐洲經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)狀況或?qū)⑼侠廴蚪?jīng)濟(jì)，因?yàn)闅W元區(qū)需求減少既對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體造成影響，同時(shí)也將影響到正在尋求經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的美國(guó)。歐洲經(jīng)濟(jì)主要風(fēng)險(xiǎn)來自于四方面，一是通縮風(fēng)險(xiǎn)，二是目前看來無(wú)法走出危機(jī)的事實(shí)，三是高失業(yè)率，四是沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。經(jīng)合組織認(rèn)為，持久的低增長(zhǎng)和低通脹環(huán)境急需歐元區(qū)采取綜合政策來應(yīng)對(duì)，包括進(jìn)一步寬松的貨幣政策如購(gòu)置政府債券等以及更“軟化〞的財(cái)政紀(jì)律等。1.4

11月中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)72021年11月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲1.4%。其中，城市上漲1.5%，農(nóng)村上漲1.3%；食品價(jià)格上漲2.3%，非食品價(jià)格上漲1.0%；消費(fèi)品價(jià)格上漲1.3%，效勞價(jià)格上漲1.8%。1-11月平均，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平比去年同期上漲2.0%。2021年1-11月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資〔不含農(nóng)戶〕451068億元，同比名義增長(zhǎng)15.8%，增速比1-10月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，11月份固定資產(chǎn)投資〔不含農(nóng)戶〕增長(zhǎng)1.02%。2021年11月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降2.7%，環(huán)比下降0.5%。工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降3.2%，環(huán)比下降0.7%。1-11月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降1.8%，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降2.0%。2.大宗商品概覽82021年11月，大宗商品數(shù)據(jù)商——生意社發(fā)布的中國(guó)大宗商品供需指數(shù)〔BCI)為-0.54，均漲幅為-2.25%，反映該月制造業(yè)經(jīng)濟(jì)較上月呈收縮狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大。12月25日大宗商品價(jià)格指數(shù)BPI為779點(diǎn)，較昨日上升了1點(diǎn)，較周期內(nèi)最高點(diǎn)1019點(diǎn)〔2021-04-10〕下降了23.55%，較2021年12月24日最低點(diǎn)778點(diǎn)上漲了0.13%。(注：周期指2021-12-01至今)3.1油價(jià)跳水天然氣受累2021年，原油成為全球大宗商品市場(chǎng)的絕對(duì)主角。上半年價(jià)格先抑后揚(yáng)，相對(duì)平穩(wěn)；到了下半年，油價(jià)還是急轉(zhuǎn)直下，從6月份的每桶107美元下跌到缺乏60美元，跌幅已經(jīng)接近50%，且從目前趨勢(shì)看，油價(jià)仍沒有到達(dá)底部。油價(jià)的走低改變了天然氣的供需格局，由偏緊走向?qū)捤?。此外，油價(jià)的下降也在終端市場(chǎng)削弱了天然氣的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，抑制了天然氣需求的增長(zhǎng)。油價(jià)一路走熊2021年下半年國(guó)際油價(jià)的下跌可分為兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是7~11月，業(yè)內(nèi)人士分析稱，該階段油價(jià)驟跌主要是由于市場(chǎng)供給過剩、美元持續(xù)走強(qiáng)及沙特等國(guó)低價(jià)傾銷搶占市場(chǎng)等因素導(dǎo)致。據(jù)卓創(chuàng)資訊原油分析師高健介紹，美國(guó)頁(yè)巖油增長(zhǎng)速度迅猛，產(chǎn)量已經(jīng)從2021年的日均500萬(wàn)~600萬(wàn)桶增長(zhǎng)至目前的日均1000萬(wàn)桶以上，增幅達(dá)40%，這對(duì)石油輸出國(guó)造成很大的沖擊，導(dǎo)致沙特等產(chǎn)油國(guó)下半年發(fā)力爭(zhēng)奪市場(chǎng)。第二個(gè)階段是2021年11月至今，由于石油輸出國(guó)組織(歐佩克)不僅沒有采取救市的策略，反而進(jìn)一步加大產(chǎn)量，持續(xù)壓低油價(jià)搶占市場(chǎng)，致使國(guó)際原油市場(chǎng)遭受沉重打擊。天然氣增速放緩據(jù)道瓊斯消息，EnergyAspects公司表示，2021年下半年油價(jià)大幅下挫開始影響全球天然氣價(jià)格。受供給充裕的影響，美國(guó)天然氣價(jià)格已創(chuàng)下16個(gè)月以來的最低水平，同時(shí)受到影響的還有LNG.從中國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)來看，很大程度上也受到了國(guó)際原油價(jià)格下跌的沖擊。一方面，油價(jià)大幅走低加速了中俄歷時(shí)20多年的天然氣談判，并于今年一年之內(nèi)簽署了東西“兩線〞總計(jì)超過680億的天然氣供給合同。對(duì)于天然氣對(duì)外依存度一直較高的中國(guó)來說，這將在很大程度上增加國(guó)內(nèi)的天然氣能源供給。彭博新能源分析師寇楠楠表示，由于多種來源的天然氣涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，有可能給頁(yè)巖氣等高本錢天然氣生產(chǎn)帶來不利影響，局部高價(jià)LNG合同也有可能受到影響。另一方面，國(guó)際油價(jià)的大幅下降，導(dǎo)致終端市場(chǎng)上成品油價(jià)格不斷下調(diào)，削弱了天然氣的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)性，從而抑制了天然氣需求的增長(zhǎng)速度。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月底，累計(jì)天然氣表觀消費(fèi)量增速僅有7.1%，較去年同期大幅下降了5.4%。93.22021年冬緣何“氣不荒〞近年來，每當(dāng)冬季來臨，“氣荒〞便如影隨形。但2021年“氣荒〞并未見諸報(bào)端，也未看到出租車加氣排起長(zhǎng)龍的景象，2021年也許是近幾年“氣荒〞最消停的一年。2021年冬天然氣似乎不太荒，這是為什么，是偶然現(xiàn)象還是會(huì)成為“新常態(tài)〞呢?冬季易出現(xiàn)“氣荒〞，主要由于天然氣消費(fèi)存在著波峰與波谷現(xiàn)象，即天然氣冬季采暖頂峰用氣量將到達(dá)非采暖季的2倍以上。從前幾年的情況看，冬季為“氣荒季〞幾成常態(tài)，究其原因，還是供需不平衡。而2021年“氣荒〞爽約了。這并不是因?yàn)樘烊粴庥昧肯陆盗?，其?shí)，從治霾角度出發(fā)，我國(guó)2021年天然氣的表觀消費(fèi)量較往年有較大幅度上升。但同時(shí)，包括常規(guī)和非常規(guī)天然氣在內(nèi)的氣源增長(zhǎng)幅度那么更大，使2021年天然氣供需關(guān)系出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)的跡象。第一，我國(guó)政府多年來為緩解“氣荒〞進(jìn)行的根底設(shè)施建設(shè)正日益發(fā)揮作用。以“西氣東輸〞為代表的國(guó)內(nèi)天然氣輸送管道的建設(shè)步伐不斷加快，今年西氣東輸三線西段全線貫穿，以中亞天然氣管道為代表的跨境天然氣管道的投運(yùn)，使我國(guó)天然氣輸氣管網(wǎng)總里程大幅增加。第二，我國(guó)加速開發(fā)的非常規(guī)天然氣正源源不斷地進(jìn)入市場(chǎng)。以中石化[微博]重慶涪陵區(qū)塊為代表的頁(yè)巖氣開采成功，提振了我國(guó)頁(yè)巖氣開發(fā)的信心，產(chǎn)量正穩(wěn)步增加。第三，我國(guó)天然氣價(jià)格改革的市場(chǎng)效應(yīng)正在顯現(xiàn)。隨著國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)改的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求決定了天然氣價(jià)格的走向，一些改革地區(qū)天然氣價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，給天然氣運(yùn)營(yíng)商帶來更多的信心。此外，2021年悄然發(fā)生的世界能源格局變化也為緩解國(guó)內(nèi)天然氣供需矛盾提供了良好的契機(jī)。隨著美國(guó)頁(yè)巖氣革命的開展，以及全球石油價(jià)格的大幅下跌，包括俄羅斯和中東等在內(nèi)的國(guó)際油氣供給商，開始把眼睛轉(zhuǎn)向中國(guó)的巨大市場(chǎng)需求，這為緩解我國(guó)“氣荒〞提供了更為寬松的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境。

10114.1中國(guó)從馬來西亞進(jìn)口鋁礬土大增2021年增至1000萬(wàn)噸

外媒12月22日消息，中國(guó)11月從馬來西亞進(jìn)口的鋁礬土量是3月進(jìn)口量的14倍多，此前印尼實(shí)施出口禁令停止向中國(guó)提供鋁礬土。中國(guó)是全球最大的工業(yè)金屬消費(fèi)國(guó)。海關(guān)總署22日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月從馬來西亞采購(gòu)了679,287噸鋁礬土，較10月進(jìn)口的640,200噸增加6.1%，3月進(jìn)口量為48,594噸。數(shù)據(jù)顯示，3-11月期間中國(guó)從馬來西亞進(jìn)口了260萬(wàn)噸鋁礬土。在2021年，印尼是全球第三大鋁礬土供給國(guó)，在今年1月時(shí)停止出口包括鎳及銅在內(nèi)的原礦石，力圖刺激國(guó)內(nèi)加工投資并將該國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)楦邇r(jià)值金屬生產(chǎn)國(guó)。這一禁令幫助提振倫敦期鎳及期鋁價(jià)格。CRU駐中國(guó)助理首席代表稱，明年從馬來西亞進(jìn)口的鋁礬土量可能增加至1000萬(wàn)噸。其稱：“馬來西亞鋁礬土采礦公司過去是開采鐵礦石，但價(jià)格不好，所以他們已經(jīng)轉(zhuǎn)向開采鋁礬土。〞中國(guó)鋁礬土需求亦小幅增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月中國(guó)采購(gòu)了總計(jì)257萬(wàn)噸鋁礬土，42%來自澳大利亞。印度是第三大供給國(guó)，供給量為560,518噸。馬來西亞礦物和地球科學(xué)部數(shù)據(jù)顯示，去年馬來西亞生產(chǎn)了208,770噸鋁礬土，2004年產(chǎn)量為2,040噸。該部未提供2021年數(shù)據(jù)。124.2

有色金屬動(dòng)態(tài)

11月我國(guó)海綿鈦出口量環(huán)比減少45.607%根據(jù)海關(guān)總署提供數(shù)據(jù)，2021年11月我國(guó)未鍛軋海綿鈦出口386.899噸，環(huán)比減少45.607%，主要出口國(guó)家為韓國(guó)126.8噸，美國(guó)90噸，日本69.6噸。2021年1-11月累計(jì)出口5178.519噸，同比增長(zhǎng)8.075%。12月23日海綿鈦0級(jí)商品指數(shù)為68.56，較昨日下降了0.08點(diǎn)，較周期內(nèi)最高點(diǎn)100.00點(diǎn)(2021-09-05)下降了31.44%，較2021年08月06日最低點(diǎn)60.31點(diǎn)上漲了13.68%。(注：周期指2021-09-01至今)INSG：中國(guó)鎳礦月進(jìn)口或降至約400萬(wàn)噸國(guó)際鎳研究組織上月發(fā)布的半年報(bào)告表示，菲律賓與印度尼西亞是前兩大鎳礦生產(chǎn)國(guó)，預(yù)計(jì)全球鎳市2021年的消費(fèi)量將為197萬(wàn)噸，而產(chǎn)量預(yù)估為195萬(wàn)噸，供給缺口將達(dá)2萬(wàn)噸。印度尼西亞政府自1月中旬開始祭出鎳礦出口禁令，使得中國(guó)鎳產(chǎn)出下滑，并導(dǎo)致菲律賓的鎳礦石出口量進(jìn)一步增加。鎳價(jià)上半年因最大生產(chǎn)國(guó)印度尼西亞的礦石出口禁令一度漲逾五成，但近月已回吐漲幅，累計(jì)年內(nèi)至今上漲11%。預(yù)計(jì)中國(guó)未來幾個(gè)月的鎳礦進(jìn)口量將會(huì)小幅下滑或持平，可能會(huì)降至約每月400萬(wàn)噸左右。4.3

有色金屬動(dòng)態(tài)

132021年鎳鐵進(jìn)口暫定稅率降至近日，財(cái)政部發(fā)布?2021年關(guān)稅實(shí)施方案?，據(jù)SMM了解，2021年我國(guó)鎳鐵進(jìn)口暫定稅率進(jìn)一步下調(diào)至零。

作為一種高能耗高污染的資源性產(chǎn)品，國(guó)家限制鎳鐵出口。?方案?顯示，2021年我國(guó)鎳鐵〔稅那么號(hào)72026000〕出口暫定稅率高達(dá)20%，與2021年一致；進(jìn)口方面，2021年鎳鐵最惠國(guó)稅率為2%，暫定進(jìn)口稅率那么從2021年的1%下調(diào)至0。俄1-10月銅出口增20.2%鎳增4%鋁減16.8%據(jù)道瓊斯12月5日消息，俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯1-10月鎳和銅出口量增加，因全球市場(chǎng)需求改善，但鋁出口量減少。數(shù)據(jù)顯示，1-10月，俄羅斯銅出口量較去年同期增加20.2%，至228,900噸，出口額約為15.4億美元，同比增加10%。所有的銅均被出口至非獨(dú)聯(lián)體國(guó)家。

俄羅斯1-10月鎳出口量同比增加4%，至195,500噸，出口額約為32.3億美元，同比增10.1%。所有的鎳亦均被出口至非獨(dú)聯(lián)體國(guó)家。

印尼方案把2021年錫出口配額減少50%

煤與礦物〔minerba〕總署將在未來2021年把錫出口限額減少50%的方案，希望將推動(dòng)世界錫價(jià)格上漲。錫礦公司財(cái)務(wù)經(jīng)理阿赫瑪?shù)隆ち_西迪〔AhmadRosidi〕在錫江對(duì)記者表示：“現(xiàn)今我國(guó)是錫最大出口商，以致錫出口限額的下降，將影響到世界錫的供給，為此，希望將推動(dòng)明年的錫價(jià)格上漲到5%至10%。〞根據(jù)資料，今年我國(guó)錫的出口量到達(dá)7萬(wàn)5000噸至8萬(wàn)噸，但假設(shè)政府實(shí)施限制錫出口量的政策，導(dǎo)致錫出口限額只有4萬(wàn)5000噸。144.4印度黃金進(jìn)口商5個(gè)月來首次以貼水狀態(tài)出售黃金印度的黃金進(jìn)口商目前對(duì)出售的黃金提供2美元/盎司的貼水，這是5個(gè)月中的第一次，說明了印度國(guó)內(nèi)黃金供給過度。

通常而言，進(jìn)口商所提供的黃金都有升水，而過去三個(gè)月印度的黃金進(jìn)口有大幅增加。印度黃金和珠寶協(xié)會(huì)的主管PrithvirajKothari說：“供給在增加，但需求比較疲軟，因?yàn)?月之前都不會(huì)有什么婚禮和節(jié)日。整個(gè)市場(chǎng)情緒很弱。〞

因出口下滑，黃金(進(jìn)口飆升，印度經(jīng)常帳赤字增幅高于預(yù)期，季度赤字升至2021年2季度來最高水平。11月印度進(jìn)口黃金151.6噸，環(huán)比上漲38%。

印度政府在11月份放松了黃金進(jìn)口限制，取消了80:20的進(jìn)口規(guī)那么。

印度儲(chǔ)藏銀行(RBI)在11月17日的聲明中稱，7月-9月廣義貿(mào)易赤字由前一季度的78億美元擴(kuò)大到101億美元，而分析師的預(yù)期中值為94億美元。赤字規(guī)模占印度GDP的2.1%，低于印度央行[微博]認(rèn)為的可持續(xù)水平2.5%。黃金批發(fā)商MNCBullion的主管DamanPrakashRathod說：“貿(mào)易行都預(yù)計(jì)政府會(huì)有更多的進(jìn)口限制，并且12月會(huì)有更高是升水，因此做了大量進(jìn)口，超過了需求，現(xiàn)在那么很難找到買家。〞

一名孟買的交易商稱：“12月的進(jìn)口量會(huì)在30到40噸，交易活動(dòng)目前很平淡，并且會(huì)在未來幾天維持平淡狀態(tài)。〞4.5

鐵礦石資源稅從價(jià)計(jì)征短期難完成央地分成待定

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在冶金工業(yè)規(guī)劃研究院舉辦的第三屆鐵礦石高端論壇上，一位不愿透露身份的官員在接受?每日經(jīng)濟(jì)新聞?記者專訪時(shí)稱，鐵礦石資源稅改革將像煤炭一樣，由從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征。但變?yōu)閺膬r(jià)計(jì)征前，鐵礦石資源補(bǔ)償費(fèi)和資源稅要先合并，并按照一定比例上繳中央。

不過，對(duì)于中央和地方的分成比例，目前還未定。此前，鐵礦石資源稅是地方稅種，歸地方所有。而國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)那么心存疑慮。如果按照煤炭2%的標(biāo)準(zhǔn)算，很多鐵礦石企業(yè)的稅負(fù)不是減輕了，而是加重了。

從價(jià)計(jì)征是未來改革方向財(cái)政部醞釀已久的資源稅改革方案在不斷擴(kuò)容。自12月1日起，煤炭資源稅率先在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施從價(jià)計(jì)征的改革。同時(shí)，在全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)一將煤炭、原油、天然氣礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率降為零，停止征收煤炭、原油、天然氣價(jià)風(fēng)格節(jié)基金等。

我國(guó)資源稅開征于1984年，當(dāng)時(shí)資源產(chǎn)品按照“從量定額〞的方法征稅。1993年，財(cái)政部發(fā)布?資源稅暫行條例實(shí)施細(xì)那么?，以建立和完善礦產(chǎn)資源征稅體制，將礦產(chǎn)資源從無(wú)償使用變?yōu)橛袃斒褂?，并逐步提高資源獲取本錢。專家認(rèn)為減稅力度有限一邊是稅率變化，一邊是取消收費(fèi)。政策調(diào)整會(huì)對(duì)企業(yè)帶來哪些稅負(fù)上的變化？

以煤炭為例，煤炭資源稅的計(jì)征將按照銷售收入乘以規(guī)定比例稅率計(jì)征，稅率幅度為2%～10%，具體適用稅率由省級(jí)政府根據(jù)本地區(qū)具體情況確定。據(jù)了解，200元/噸的優(yōu)質(zhì)原煤如果按照6%的平均稅率來計(jì)算，需要繳納的煤炭資源稅為12元。礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和價(jià)風(fēng)格節(jié)基金由于已經(jīng)被取消，所以每噸能省10元~15元左右。這樣算下來，企業(yè)繳納的稅費(fèi)并沒有明顯變化。5.1

財(cái)政部明確明年降煤炭出口關(guān)稅

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煤炭脫困下一步會(huì)不會(huì)下調(diào)出口關(guān)稅稅率？這一業(yè)內(nèi)熱議的問題終于有了答案。

12月16日財(cái)政部官方網(wǎng)站發(fā)布的消息顯示，2021年1月1日起將適當(dāng)降低煤炭產(chǎn)品出口關(guān)稅稅率。

財(cái)政部官網(wǎng)的消息稱，2021年，我國(guó)繼續(xù)以暫定稅率的形式對(duì)煤炭、原油、化肥、鐵合金等產(chǎn)品征收出口關(guān)稅。“

據(jù)悉目前我國(guó)執(zhí)行10%的煤炭出口關(guān)稅稅率，而對(duì)于明年稅率下調(diào)的幅度是多少，財(cái)政部尚沒有給出明確的答案。不過，此前業(yè)內(nèi)多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為，可能會(huì)下調(diào)至3%。

“可能調(diào)整至3%，目前，業(yè)內(nèi)根本上傳出的都是這個(gè)聲音。不過按照目前的價(jià)格來看，動(dòng)力煤的煤炭出口關(guān)稅稅率下調(diào)到3%，幾乎沒有什么影響，即使下調(diào)到零，對(duì)這類產(chǎn)品出口的影響也不大。〞動(dòng)力煤分析師曾浩告訴?每日經(jīng)濟(jì)新聞?記者。

據(jù)悉，目前國(guó)內(nèi)擁有煤炭出口資質(zhì)的煤炭企業(yè)只有四家，分別為神華集團(tuán)、中煤能源集團(tuán)、中國(guó)五礦集團(tuán)和山煤集團(tuán)。2006年起，我國(guó)開始對(duì)焦煤出口征收5%的出口暫定關(guān)稅稅率，2021年開始，煉焦煤出口暫定稅率由5%提高至10%，其他煙煤等征收出口暫定關(guān)稅稅率為10%，一直延續(xù)至今。值得注意的是，自2021年我國(guó)煤炭出口關(guān)稅稅率上調(diào)之后，國(guó)際國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)差拉大。最近幾年，我國(guó)煤炭出口量開始大幅萎縮，相比較每年2億~3億噸的煤炭進(jìn)口量而言，我國(guó)每年的煤炭出口僅為一千萬(wàn)噸左右。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即將進(jìn)行的稅率調(diào)整和目前國(guó)內(nèi)的煤炭困局有關(guān)。5.2

中國(guó)需求走弱拉低國(guó)際煤價(jià)煤企被迫關(guān)閉

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外媒稱，在經(jīng)歷價(jià)格暴跌后，石油或許最近已占據(jù)關(guān)于大宗商品市場(chǎng)的新聞?lì)^條，但全球能源供給鏈令人擔(dān)憂的疲軟同樣出現(xiàn)在煤資源領(lǐng)域。

據(jù)英國(guó)?每日電訊報(bào)?網(wǎng)站12月15日?qǐng)?bào)道，煤曾是19世紀(jì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)體的生命線。自2001年中國(guó)參加世貿(mào)組織以來，煤炭也在某種程度上出現(xiàn)了復(fù)興。

然而，這一增長(zhǎng)趨勢(shì)近年來最終陷入停滯，而放緩的原因可以追溯至正在影響油價(jià)的某些同樣的問題。美國(guó)的頁(yè)巖氣革命使美國(guó)西弗吉尼亞州生產(chǎn)的熱煤的全球供給出現(xiàn)大量過剩，與此同時(shí)，印度和中國(guó)等主要市場(chǎng)需求開始走弱。在全球最大熱煤出口集散地澳大利亞紐卡斯?fàn)?，熱煤價(jià)格今年已下跌25%，并于近日創(chuàng)下每噸約62美元的五年來最低水平。據(jù)瑞士嘉能可公司估計(jì)，澳大利亞熱煤煤礦目前有1/4無(wú)法盈利。

短期而言，令人擔(dān)憂的是，預(yù)計(jì)通常在中國(guó)大陸、日本、印度、韓國(guó)、歐盟和臺(tái)灣等主要消費(fèi)國(guó)家和地區(qū)出現(xiàn)的儲(chǔ)藏補(bǔ)給迄今仍未能實(shí)現(xiàn)。礦企和投資方主要擔(dān)憂的中期風(fēng)險(xiǎn)是，中國(guó)是否正在接近“煤消費(fèi)頂峰〞。國(guó)際能源署說：“數(shù)十年來，中國(guó)煤消費(fèi)僅向一個(gè)方向開展：向上。在過去30年中，中國(guó)年均煤消費(fèi)僅出現(xiàn)兩次下滑，最近一次是在1997年。由于中國(guó)政策的取向是使能源體系多元化〔使其不僅局限于煤〕以及強(qiáng)調(diào)空氣質(zhì)量，問題便成了這一上升趨勢(shì)是否將很快停止，使煤需求到達(dá)頂峰。〞

據(jù)國(guó)際能源署估計(jì)，鑒于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率到2021年前都將維持在7%，煤仍將是這個(gè)全球第二大經(jīng)濟(jì)體不可或缺的一局部。6.1農(nóng)林牧漁

18中國(guó)咖啡消費(fèi)年增20%以上超全球平均增速10倍華南地區(qū)唯一的咖啡專業(yè)展—2021廣州咖啡博覽會(huì)11日開幕。記者從展會(huì)上得悉，中國(guó)咖啡市場(chǎng)的飛速開展，年咖啡消費(fèi)增長(zhǎng)率超過達(dá)20%，是世界平均消費(fèi)增速的10倍以上。烏干達(dá)、埃塞俄比亞、土耳其等多國(guó)駐穗總領(lǐng)事參加了今日的開幕式。本屆展覽面積近10,000平方米，來自全球十多個(gè)國(guó)家的上等咖啡讓場(chǎng)館館內(nèi)滿室飄香，普洱咖啡也重裝上陣打出中國(guó)咖啡品牌。2021/15年度中國(guó)大豆進(jìn)口同比增長(zhǎng)4.5%據(jù)中國(guó)食品土畜進(jìn)出口商會(huì)(CFNA)本周發(fā)布的一份報(bào)告顯示，2021/15年度(10月到次年9月)中國(guó)可能進(jìn)口約7350萬(wàn)噸大豆，比上年增長(zhǎng)4.5%，低于上年度的同比增幅17.5%，因?yàn)閯?dòng)物飼料行業(yè)的需求可能放慢。中國(guó)食品土畜進(jìn)出口商會(huì)稱，考慮到2021/15年度經(jīng)濟(jì)狀況以及對(duì)養(yǎng)殖行業(yè)的影響，豆粕需求增幅將會(huì)放緩。該商會(huì)代表商務(wù)部監(jiān)測(cè)大豆行業(yè)。

外貿(mào)出口量增大蒼山大蒜價(jià)格上漲

山東省蘭陵縣物價(jià)局價(jià)格監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，蒼山大蒜自11月下旬受外貿(mào)出口需求較高支撐，價(jià)格開始上漲，本周漲勢(shì)明顯。據(jù)監(jiān)測(cè)，12月11日，蒼山大蒜平均出庫(kù)均價(jià)為4.30元/公斤，較上周同期的4.15元/公斤周環(huán)比上漲3.61%，較上月同期的4元/公斤上漲7.5%，較去年同期的2.90元/公斤上漲48.48%。蘭陵縣物價(jià)局預(yù)計(jì)，蒼山大蒜近期將延續(xù)平穩(wěn)上漲勢(shì)頭。FAO：2021年中國(guó)的大米進(jìn)口量預(yù)計(jì)為240萬(wàn)噸據(jù)聯(lián)合國(guó)[微博]糧農(nóng)組織(FAO)稱，2021年中國(guó)的大米進(jìn)口量預(yù)計(jì)為240萬(wàn)噸，與上年持平，因?yàn)閲?guó)內(nèi)產(chǎn)量可能提高。FAO預(yù)計(jì)2021年中國(guó)的稻米產(chǎn)量為2.05億噸(成品米1.433億噸)，同比增長(zhǎng)1%，原因在于種植面積提高。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2021年前10個(gè)月中國(guó)大米進(jìn)口量為201.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2021/15年度(7月到次年6月)中國(guó)大米產(chǎn)量為1.445億噸，進(jìn)口量為400萬(wàn)噸，出口量為40萬(wàn)噸。香港禁止從德國(guó)下薩克森州進(jìn)口禽肉及禽類產(chǎn)品香港食物環(huán)境衛(wèi)生署食物平安中心(中心)今日(18日)宣布，因應(yīng)世界動(dòng)物衛(wèi)生組織公布德國(guó)下薩克森州爆發(fā)高致病性H5N8禽流感，中心由即日起禁止該州的禽肉及禽類產(chǎn)品(包括禽蛋)進(jìn)口，以保障香港公眾健康。中心發(fā)言人說，香港今年1至10月從德國(guó)進(jìn)口約5500公噸冷藏禽肉和58萬(wàn)只禽蛋。中心已就事件聯(lián)絡(luò)德國(guó)當(dāng)局，并會(huì)繼續(xù)密切留意世界動(dòng)物衛(wèi)生組織發(fā)出關(guān)于該國(guó)爆發(fā)禽流感的消息，因應(yīng)當(dāng)?shù)匾咔殚_展，采取適當(dāng)行動(dòng)。6.22021年生豬養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷＂寒冬＂明年豬價(jià)仍難大漲

19對(duì)于生豬養(yǎng)殖來說，2021年是困難重重和極具考驗(yàn)的一年。這一年，豬肉消費(fèi)增速放緩，旺季不旺;生豬價(jià)格提前下跌，春節(jié)前不漲反跌;養(yǎng)殖利潤(rùn)快速減少，生豬養(yǎng)殖持續(xù)虧損，虧損程度之深，歷史罕見。對(duì)此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)邀請(qǐng)中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)中心內(nèi)貿(mào)信息中心資深分析師陶偉玉對(duì)2021年生豬市場(chǎng)情況作出總結(jié)，并對(duì)2021年生豬行情做出預(yù)測(cè)。分析如下：

2021年市場(chǎng)：供給偏多價(jià)格下跌一頭商品豬虧300元生豬供給整體偏多。生豬存欄量同比減少，但整體供給偏多。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)推算，2021年1-3季度全國(guó)生豬存欄量先降后增，3季度約為4.65億頭，同比下降2.1%，仍處于歷史較高水平。豬肉消費(fèi)保持低速增長(zhǎng)?！爸醒氚隧?xiàng)規(guī)定〞實(shí)施后，豬肉餐飲、禮品及高端消費(fèi)大幅減少。豬價(jià)同比大幅下跌。受生豬供給整體偏多，豬肉消費(fèi)疲軟影響，豬價(jià)同比大幅下降。生豬養(yǎng)殖全年虧損。發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2021年前11個(gè)月，豬糧比價(jià)均值為5.22:1，同比下降0.65個(gè)點(diǎn)，生豬養(yǎng)殖處于中度虧損，為近三年來的歷史新低。2021年預(yù)測(cè)：將延續(xù)疲軟態(tài)勢(shì)豬價(jià)難大幅上漲

整體看，假設(shè)無(wú)重大生豬疫情及突發(fā)事件影響，預(yù)計(jì)2021年全年生豬市場(chǎng)行情好于今年，養(yǎng)殖利潤(rùn)同比增加，豬價(jià)同比上漲。具體分析如下：

生豬存欄量同比有所下降，市場(chǎng)供給偏多局面繼續(xù)緩解。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，全國(guó)4000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)能繁母豬存欄數(shù)量同比持續(xù)下降，其中，11月底同比下降12.1%，說明2021年可出欄生豬數(shù)量少于上年同期。

豬肉需求持續(xù)低迷，難以拉動(dòng)價(jià)格大幅上漲。2021年以來豬肉消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，旺季不旺，預(yù)計(jì)2021年仍將延續(xù)疲軟態(tài)勢(shì)。7.1BDI再破千點(diǎn)創(chuàng)六年來12月份新低

中國(guó)股市正洋溢著“買買買〞的熱情，被視為經(jīng)濟(jì)晴雨表和國(guó)際貿(mào)易先行指標(biāo)的波羅的海干散貨指數(shù)〔BDI〕卻再度跌破1000點(diǎn)。全球貿(mào)易低迷和A股的瘋漲形成鮮明比照。

如圖2所示，2021年以來，從未有哪個(gè)年份的12月BDI像今年這么低。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的環(huán)境下，BDI大跌不算意外。今年10月，IMF再次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期，認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)“復(fù)蘇仍在繼續(xù)，但疲軟且不平衡〞。如圖3所示，兩年來共識(shí)增長(zhǎng)預(yù)期仍未持續(xù)上升。

21217.2航運(yùn)信息2021年全球新船訂單量或持續(xù)萎縮據(jù)造船海洋日刊消息，今年截至11月，全球造船業(yè)新船訂單量為3587萬(wàn)CGT，同比下降31%；訂單總額為901.3億美元，同比下降20.9%。據(jù)