矩陣金融商業(yè)計(jì)劃書

一、保理行業(yè)分保理業(yè)務(wù)是近年來隨著國際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈 國際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成而迅速在歐美發(fā)達(dá)國家起的一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資 、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù) 貿(mào)易融銷售分戶賬管應(yīng)收賬款催信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保 國際貿(mào)易保理業(yè)務(wù)，真正做內(nèi)貿(mào)保理的較少。2012年6月 發(fā)出了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān) 》，確立 濱海新區(qū) 浦東新區(qū)為商業(yè)保理試點(diǎn)。政策上破冰后，商業(yè)保理公司變 雨后春筍”般迅速冒2

一、保理行業(yè)分2012年6月， 同意在 濱海新區(qū)、 浦東新區(qū)首先開展商業(yè)保理試點(diǎn)以來，商業(yè)保理企業(yè)“ 年月 總計(jì)約178億元 家，重慶、浙江各4家 、遼寧各1家。預(yù)計(jì)到年底我國商業(yè)保理公司數(shù)量將達(dá)到200家左右，營業(yè)額將達(dá)到200 家保理企業(yè)落戶浦東；用三年時(shí)間，即到“十二五”期末，吸引100家商業(yè)保理企業(yè)落戶浦東。根據(jù)測(cè)算， 企業(yè)有融資需求，其中25.2%的企業(yè)有50萬以下的融資需求，37.8%的企業(yè)有50萬-100萬的融資需求，37%3二、商業(yè)保理業(yè)運(yùn)作商業(yè)保理指保理商為商品供應(yīng)商提供商業(yè)保理指保理商為商品供應(yīng)商提供系列綜合金融服務(wù)，包括應(yīng)收賬款付融、賬戶管理、賬款收或承買方業(yè)信用險(xiǎn)等務(wù)。體運(yùn)作式為商品供商與業(yè)零企、鎖店 簽訂貨協(xié)議以后或同時(shí)，并約定 、 或 天結(jié)算時(shí)，與保理商簽訂保理協(xié)議，當(dāng)商品供應(yīng)商每向零售商配送一批商品時(shí)，由保理商向零售商確定供應(yīng)商的送貨 及明細(xì)，在扣除有關(guān)費(fèi)用后，直接在5－0 日向供應(yīng)商支付貨款，以保證供應(yīng)商在最短時(shí)間的 回，待 、 或 天后由保理商向零售商收取貨款。商供應(yīng)收款預(yù)融資取相應(yīng)的 用和服費(fèi)。1 3232質(zhì) 4支付貨 支 費(fèi)

天 天5用服務(wù)費(fèi)4二、商業(yè)保理業(yè)運(yùn)作商業(yè)保理 的 收利以保，其融利收為業(yè)理主收。融資利息 保理費(fèi)由于為供應(yīng)商提供帳務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞帳擔(dān)保、風(fēng)費(fèi)用，一般按每筆業(yè)務(wù)收取固定 用5二、商業(yè)保理運(yùn)作簡益供應(yīng)零售銷售增成本節(jié)用，間接獲得銀行信用支持風(fēng)險(xiǎn)控節(jié)約費(fèi)因付款保障將獲得支優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)無6三、商業(yè)模 企業(yè)對(duì)眾多分銷商進(jìn)行賒銷， 企業(yè)對(duì)眾多客戶進(jìn)行銷售或服務(wù)時(shí)采用賬期結(jié)算方式進(jìn)，商業(yè)保理公司會(huì)以一定比例（最高80%）受 企業(yè)的應(yīng)收賬款，并收取利息費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)等，在賬期到期前收到下游的全款償付后， 企業(yè)完成余款的回款。這是公司初期的主要利潤來源第一階段將采用完全在表的方式，以自 運(yùn)作，集中針對(duì)中小企業(yè)非生產(chǎn)性采購中，結(jié)算量比持續(xù)且穩(wěn)定而風(fēng)險(xiǎn)可控的應(yīng)收賬款進(jìn)行保理業(yè)務(wù)，并逐漸深耕形成對(duì)這幾個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈融資解。7三、商業(yè)模第一階段商業(yè)保理的服務(wù)包商業(yè)保理的附加服務(wù)第二階段運(yùn)用杠桿發(fā)展表外業(yè)務(wù)（/%）。在放大規(guī)模的同時(shí)開始向現(xiàn)有客戶疊加服務(wù) 的行業(yè)滲透，同時(shí)對(duì)所有采購方發(fā)售應(yīng)付賬戶為第三階段的轉(zhuǎn)化企8 流 當(dāng)在某個(gè)行業(yè)的應(yīng)付賬戶覆蓋率到達(dá)一定數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)優(yōu)質(zhì)的采購方應(yīng)付賬戶授信，搭建中小企業(yè)采購融資系統(tǒng)平臺(tái)，吸納和轉(zhuǎn)化已經(jīng)使用公司商業(yè)保理服務(wù)的企業(yè)使用應(yīng)付賬戶在平臺(tái)上完成支付（即保理融）并將平臺(tái)的上的可轉(zhuǎn)讓應(yīng)收資產(chǎn)與銀行、、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)合作，對(duì)接網(wǎng)絡(luò)銀行的授信池、資產(chǎn)化、票據(jù)貼現(xiàn)、企業(yè)、個(gè)人、保險(xiǎn)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等相關(guān)產(chǎn)品，充分利用系統(tǒng)大數(shù)據(jù)，進(jìn)行行業(yè)分析和建立中小企業(yè)的信用評(píng)分體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控的前提下，利用杠桿撬動(dòng)的資本流入中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，滿足中小企業(yè)“小、及、頻”的融資需求的同時(shí)，使利潤

三、商業(yè)模9

三、商業(yè)模分銷商(N+1商業(yè)保理模式)，以小企業(yè)為主的目標(biāo)客戶群，包括下行業(yè)機(jī)分銷商(N+1商業(yè)保理模式)，以小企業(yè)為主的目標(biāo)客戶群，包括下行業(yè)機(jī)票、酒店、租車平臺(tái)及分銷；本土資質(zhì)較為優(yōu)良中企業(yè)下游公司將專注投資方上下游的分銷來自合作伙伴銀行的來自 合作平臺(tái)的優(yōu)質(zhì)潛在客戶地方性民間融資的平各地方商會(huì)及工業(yè)園區(qū)平臺(tái)上的潛在客戶企業(yè)中 商或服務(wù)商提供的潛在客戶除了以上的分類，基 余額又可以將客戶細(xì)分小型企業(yè)(SmallAccounts)：–年?duì)I業(yè)收入小于四、市場(chǎng)分我國企業(yè)總數(shù)約1400萬家， 小企業(yè)占97%中小企業(yè)貢 國60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總–50%以上–創(chuàng)造了中國80%的城鎮(zhèn)就中小企業(yè)普 的問題：融資難、融資根據(jù)國際金融公司中國項(xiàng)目開發(fā)中心數(shù)據(jù)和《2011珠江流域中小企業(yè)運(yùn)營和融資研究》，融資問題排在所中小企業(yè)發(fā)展的主 之首，約60%以上的企業(yè)承認(rèn)，他們發(fā)展中 的最大問題是融資難。以外貿(mào)類中企業(yè)較為發(fā)達(dá)的省為例，高達(dá)53%的中小企業(yè)完全依靠自身的資本進(jìn)行經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張即便在由銀行經(jīng)驗(yàn)的中小企業(yè)中，僅50%的中小企業(yè)在過去兩年中有經(jīng)歷，并且有經(jīng)歷的中型企業(yè)的比例57%高于小型企業(yè)46%。從行業(yè)分析看，制造業(yè)(57%)、建筑業(yè)(61%)和房地產(chǎn)(58%)擁有相對(duì)較高比例使用，而其他行業(yè)則更低。融資上，80%中小企業(yè)選擇向銀行，且平均每家中小企業(yè)會(huì)向3家銀行申請(qǐng)。這其中國有銀行占主要份額，平均期限為12個(gè)月，平均金額為兩百萬。 億元，同比增長29.3%，而私營中小企業(yè)內(nèi)源融資占總?cè)谫Y量的90%以上，銀行僅為4%。融資缺口巨大，四、市場(chǎng)分

2009-2013年機(jī)票交易情況一

商務(wù)票結(jié)算方式比

0

個(gè)

機(jī)票總交易量（億元 商務(wù)票交易額（億元

僅僅就本項(xiàng)目初期所關(guān)注的商旅機(jī)票市場(chǎng)為例，未來的市場(chǎng)容量巨大。根據(jù)攜程的預(yù)計(jì)，2014年中國商旅機(jī)票市規(guī)模達(dá)1600億，年增長預(yù)計(jì)15%左右，預(yù)計(jì)兩年內(nèi)將成為全球最大的商旅市 。在商旅機(jī)票市場(chǎng)中，日常差旅約億，MICE約200億。在日常差旅中，機(jī)票定結(jié)存量市場(chǎng)占比約500億，非定結(jié)約900億。本項(xiàng)目第五年的預(yù)期交易（運(yùn)用1.13%左右杠桿年交易量 .5億）也只占到市場(chǎng)總量年預(yù)計(jì)商旅機(jī)票市場(chǎng)規(guī)模為億元）

四、市場(chǎng)分在中小企業(yè)融資市場(chǎng)里，由于市場(chǎng)潛力巨大，所以吸引了很多針對(duì)行業(yè)的金融解決方案供應(yīng)商、中小商行、民間借貸等，但各種融資方式均有其固有缺陷 中小企業(yè)的融資需求行業(yè)解決方案供類似嘉惠公司賬戶 運(yùn)通BTA產(chǎn)品是針對(duì)商務(wù)差旅行業(yè)的解決方案，屬于企業(yè)非生產(chǎn)性采購中的一小部分運(yùn)通沒獲在內(nèi)卡的質(zhì)因產(chǎn)并進(jìn)中國即進(jìn)中，上家司產(chǎn)主要際 ，并是內(nèi)小業(yè)此其對(duì)差管的統(tǒng)要求不合小業(yè)場(chǎng)。發(fā)卡行的采民間弊端顯而易見，不僅具 之嫌，而且還伴隨著流程不正規(guī)，和容易出 、經(jīng)濟(jì)糾紛等高風(fēng)險(xiǎn)銀行現(xiàn)在推出的一些中小企業(yè)融資產(chǎn)四、市場(chǎng)分銀行基于貿(mào)易類的融資與本項(xiàng)目十分接近，但是銀行保理和商業(yè)保理仍有巨大區(qū)別

、信用以及應(yīng)收款質(zhì)押，更需要一個(gè)投行、銷售、風(fēng)控結(jié)合的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。目前很多銀行甚至人力嚴(yán)重不足，只能集中在個(gè)別項(xiàng)目，不能有效放大保理業(yè)務(wù)，而商業(yè)保理公司好無此雖然保理業(yè)務(wù)定義已經(jīng)基本明確，但是在系列合規(guī)和創(chuàng)新的上，很多銀行囿于機(jī)制的繁瑣，不能有效變通，而商理公司的合作。銀行對(duì)企業(yè)基本都是帶追償保理，因此對(duì)企業(yè)的應(yīng)收資產(chǎn)并不能完全出表，通過第商業(yè)保理公司的融資產(chǎn)品，既可以滿足銀行的風(fēng)控要求，又可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的市場(chǎng)需求；四、市場(chǎng)分我國的銀行業(yè)只能說基本完成了金融電子化建設(shè)的階金融信化在些銀行是剛剛步少網(wǎng)絡(luò)資源的共享，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達(dá)到 風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目，這樣就難達(dá)到控風(fēng)險(xiǎn)的的甚至許銀行中小企業(yè) 方選擇策略簡單退出市場(chǎng)還有些商銀行開始嘗試一些中小企業(yè) “流水貸”之類的融資產(chǎn)品。 但就總體市場(chǎng)而此類產(chǎn)品并不完全滿足中小企業(yè)融資上靈活多變的需求，總量上也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)缺口，并且在規(guī)?；蟮碾U(xiǎn)放。。五 競(jìng)爭(zhēng)

優(yōu)勢(shì)團(tuán)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐

兼容性政策鼓 新

擁有經(jīng)驗(yàn)和能力搭建一套實(shí)際運(yùn)行中證明有效的系統(tǒng)，該系統(tǒng)不僅能夠建立保理業(yè)務(wù)流程管 平臺(tái)、保理業(yè)務(wù)分析平臺(tái)，前端還能疊加應(yīng)付賬戶授信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)模型的校驗(yàn)和，后端對(duì)接各類融資產(chǎn)品，為金融互聯(lián)網(wǎng)提供有效的接 團(tuán)隊(duì)擁有非常豐富的銀行資源和客戶資源，能夠迅速找到突破口，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)到的突破，從一開始就跳過了初期的燒錢階段。此，由于商保理業(yè)務(wù)于知識(shí)密而非勞動(dòng)集型行，多 題一開業(yè)立能現(xiàn)給自，屬于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的投資，初期利潤，后期旦開始杠化，利潤成倍數(shù)上。業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，而不是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在和關(guān)于金融放開，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和鼓勵(lì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)等政策上保持高度一致，屬于政策剛剛放開并鼓勵(lì)的金新項(xiàng)目。六、發(fā)

第三

第四 力爭(zhēng)在海外以中國互聯(lián)網(wǎng)金融概念上市，中國創(chuàng)業(yè)板以首家商業(yè)保理及中小企業(yè)融資力爭(zhēng)在海外以中國互聯(lián)網(wǎng)金融概念上市，中國創(chuàng)業(yè)板以首家商業(yè)保理及中小企業(yè)融資解 第二

?在未來的5年里，公司將致力于在北、上、廣、深 等地開設(shè)支機(jī)構(gòu)，成為在華北、華東、華南及內(nèi)地市場(chǎng)的被廣泛接受的業(yè)行業(yè)融資解決方案公司將配套積極 計(jì)劃和不斷改良的產(chǎn)品組合，以專業(yè)而不斷創(chuàng)新的中小企業(yè) 第一

融服務(wù)合作伙伴形象示人，并贏得長期的強(qiáng)有力的銀行和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的合作伙伴關(guān)與業(yè)務(wù)合作的中小企 七 團(tuán)隊(duì)成 復(fù)旦大學(xué)金融申碩階段；英 物流學(xué)院物流管理工程學(xué)士（獲ILT3 ）；東華大學(xué)計(jì)算自動(dòng)控制主要從業(yè)經(jīng)歷德國漢 嘉惠支付管快錢支 信VISA

商旅業(yè)務(wù)部總中國區(qū)商務(wù)產(chǎn)品部支管理 隊(duì) 8，多，并 成運(yùn)營在首個(gè)國際行計(jì)劃）國司授賬戶。不廈、南航吉祥空等家國內(nèi)空公收單網(wǎng)的開，還成打開、上廣三地82200量.40年8；3成驚人是德漢莎嘉全球個(gè) 國（市）里成最快一個(gè)1支付 息 ，立并 東航保理務(wù)項(xiàng)目組。成幫助快地施國內(nèi)二個(gè)公司用支付戶項(xiàng)，同時(shí)是唯一個(gè)內(nèi)航空司自的項(xiàng)并以新的迅的 0交易1千萬元的況下年交易量已迅猛增長到5元左。并點(diǎn)將業(yè)務(wù)型拓到酒、租車等務(wù)性，以生產(chǎn)性業(yè)的應(yīng)鏈資性應(yīng)。七 團(tuán)隊(duì)成陳陳 系統(tǒng)及運(yùn)營哈爾濱工業(yè)大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技 哈爾濱工業(yè)大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)士主要從業(yè)經(jīng)歷阿爾卡特朗快錢支 信

系統(tǒng)平高級(jí)產(chǎn)品經(jīng)0009 G0003 在快錢支付 信息 主要負(fù)責(zé)完保理融資產(chǎn)品的系設(shè)計(jì)與項(xiàng)目實(shí)施新的電化理品用在、銷、 分、服、商超多類的業(yè)。功系架有支了十億 極各與的理率獲了戶銀行構(gòu)戶高認(rèn)精耕市場(chǎng)， 品資管模的進(jìn)證產(chǎn)能滿在行供應(yīng)縱方拓的，建了新的據(jù)子，融流互網(wǎng)， 多商行與金行的聯(lián)金處系系統(tǒng)在不斷進(jìn)的基礎(chǔ)上年。七 團(tuán)隊(duì)成褚思褚思 業(yè)務(wù)及市場(chǎng)復(fù)旦大學(xué)金融在讀主要從業(yè)經(jīng)歷快索迪斯中快錢支 信

3。廣泛的MNC及大中型國內(nèi)企業(yè)資源，了解企業(yè)采購及決策流程。入職第一年被最佳新人，并在在職期間業(yè)績達(dá)標(biāo)率達(dá)到200%。 七 團(tuán)隊(duì)成彭彭 銀行產(chǎn)品與融資平臺(tái)審計(jì)學(xué)院國際審計(jì)學(xué)學(xué)士；國 會(huì)計(jì)師ACCA二級(jí)通過，第三階段在讀主要從業(yè)經(jīng)中興通快錢支 信

事業(yè)部第四區(qū)域融資總產(chǎn)品高級(jí)經(jīng)2008~2012年在中興通訊任第三事業(yè)部第區(qū)區(qū)域融資總監(jiān)，主要負(fù)責(zé)、湖南、、廣西、海南五個(gè)省份的應(yīng)收賬款回收、融資及銀行與運(yùn)營商客戶關(guān)系開發(fā)及工作。參與發(fā)展銀行至連續(xù)三年超額完成公司融資指標(biāo)。迄今為止，銀行保理累計(jì)為中興通訊貢獻(xiàn)1000億以上的融資總額并作為重要的融資沿用至今。支付 息 任，主要責(zé)金及金機(jī)構(gòu)展與 以互聯(lián)司應(yīng)鏈金產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)工。促了快錢浦發(fā)行的 合作綜合信規(guī)模元 成自 東商委發(fā)商業(yè)保牌照來，商保理司與行進(jìn)行追索保理業(yè)成案；與設(shè)的 銀與錢公合作創(chuàng)金融，最榮“佳供鏈金融解決方”兩大獎(jiǎng)此案例創(chuàng)了行與金融支機(jī)構(gòu)全新合作。七、團(tuán)隊(duì)典型案例舉國航嘉惠支付帳戶是目前為 最成功的企業(yè)間接采購對(duì)公支付帳戶項(xiàng)目，融合 環(huán)模型和商業(yè)保理模型，即實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上下游短頻快的融資需求，又利用保理業(yè)務(wù) 模型繞過金融服務(wù)機(jī) 無法 的政策壁壘，并實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平的收益率 現(xiàn)了盈虧平衡，籠絡(luò) 投資的大 企業(yè)用戶，其中蘇子楠全權(quán)親 談判并成功簽約的客 全部實(shí)現(xiàn)合作和數(shù)據(jù)對(duì)接，包括：國旅運(yùn)通、中航、BCD、除此以外，在行業(yè)的橫向拓展方面，已經(jīng)開始進(jìn)入酒店、物流租車、辦公采購、等行業(yè)，并提出解決方案差旅供應(yīng)5.七、團(tuán)隊(duì)典型案例舉差旅供應(yīng)5.東航賬戶東航賬戶差旅管理公企企4.服務(wù)費(fèi)信息上；萬；萬 不利用銀 自貿(mào) 政策 年年年年18（2%利息費(fèi)用；年年的授